PT Global Mediacom Tbk

Transkripsi

1 2 Juni 2017 PT Global Mediacom Tbk Due Diligence Meeting & Public Expose Obligasi Berkelanjutan I Global MediacomTahap I Tahun 2017 Sukuk Ijarah Berkelanjutan I Global Mediacom Tahap I Tahun 2017 Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi

2 Bagian 1 Profil Perseroan Bagian 2 Paparan Singkat Industri Media Indonesia Bagian 3 Tinjauan Bisnis Free to Air (FTA) TV Bagian 4 Tinjauan Bisnis TV Berlangganan Bagian 5 Tinjauan Bisnis Tinjauan Bisnis Broadband Internet dan IPTV Bagian 6 Tinjauan Bisnis Media Online Bagian 7 Tinjauan Keuangan Perseroan Bagian 8 Keterangan Mengenai Transaksi Bagian 9 Pertimbangan Investasi 2

3 Bagian 1 Profil Perseroan

4 Struktur Pemegang Saham dan Entitas Anak - 28 Apr 2017 Masyarakat PT MNC Investama Tbk. 52,84% 47,16% PT Global Mediacom Tbk PT Sky Vision Network Subscription Based Media Content and Advertising Based Media 60.75% PT Media Nusantara Citra Tbk 89.71% PT MNC Sky Vision Tbk Online Media 100% PT MNC Kabel Mediakom * If added with MNC Investama (BHIT)'s share ownership of 3.29%, total group ownership will be 93.0% 4

5 Kejadian-Kejadian Penting 2004 MNC mengakuisisi RCTI PT Global Informasi Bermutu (GlobalTV) dikonsolidasikan ke dalam MNCN dan mulai menyiarkan program-program MTV Asia selama 24 jam secara eksklusif di Indonesia MNCN mengakuisisi 70% saham Global TV MNCN meningkatkan kepemilikan sahamnya di GlobalTV menjadi 100%. MNCN mengakuisisi PT MNI Global (MNI Global) PT Media Nusantara Indonesia (MNI) meluncurkan harian Seputar Indonesia Perseroan melaksanakan IPO di IDX 1981 Perseroan didirikan pada tanggal 30 Juni 1981 dengan nama PT Bimantara Citra MNCN mengakuisisi 75% saham MNCTV. MNC meluncurkan MNC News di Indovision. MNC memulai SMS Call TV Perseroan merubah nama menjadi PT Global Mediacom Tbk. MNCN melakukan IPO di IDX. Okezone.com diluncurkan, berfokus pada berita dan hiburan. Perseroan mengakuisisi minimal 51% saham Linktone Ltd Kepemilikan saham di MSKY menjadi 75,54%. V-Radio diluncurkan SindoTV diluncurkan. Peluncurkan strategi 5-in-1 untuk Sindo Media MNC Group merubah nama menjadi MNC Media MNC Muslim, MNC Business English Program, MNC Sports 1 dan MNC Sports 2 diluncurkan di Indovision MNCN didirikan sebagai induk perusahaan dalam bidang media berbasis iklan dan konten Perseroan dengan Linktone mengakuisisi 87,5% saham InnoForm Media Pte., Ltd, dengan komposisi 12,5% (Perseroan) dan 75% (Linktone). Linktone mengakuisisi saham pengendali di Letang Game Ltd TPI merubah nama menjadi MNCTV Perseroan menjual kepemilikannya di PT Mobile8 Telecom Tbk. MNC menggunakan logo baru Perseroan mengakuisisi PT MNC Sky Vision (MSKY) dengan merek Indovision, Top TV dan OkeVision. MNC The Indonesian Channel memulai penyiaran di Timur Tengah MSKY melaksanakan IPO di IDX Peluncuruan MNC Drama dan MNC Comedy. MNC Shop dan MNC Infotainment ditayangkan di Indovision Pendirian PT MNC Lisensi Internasional dan PT MNC Tencent. Linktone Ltd, melaksanakan IPO di Australian Securities Exchange Soft Launching MeTube.co.id. Peresmian MNC Studios di Kebon Jeruk. Penandatangan MOU antara MNC dengan Korea Creative Content Agency. Penandatanganan MoU dengan Munhwa Broadcasting Corporation Korea untuk produksi, drama, animasi khususnya konten televisi. Kesepakatan perjanjian kerja sama strategic partner integrated bersama PT Angkasa Pura Solusi (APS), dan sekaligus menggelar Grand Launching APSTV. Soft Launching of brandoutlet.co.id Grand launching Play Media di Surabaya Peluncuran kembali SindoTV menjadi inewstv Peluncurkan Auto & Gadget di Indovision. Launching Indonesia Business & Capital Market Television Channel MNC Media dan Australian Broadcasting Corporation meluncurkan program baru bernama Window on Australia Soft launching Walk In Centre Play Media di MNC Plaza - SINDO meluncurkan Koran Sindo di Manado. 5

6 Dewan Komisaris Rosano Barack Komisaris Utama Saat ini juga menjabat sebagai Direktur Utama PT Nusadua Graha International dan PT Plaza Indonesia Realty Tbk. sejak 1998, Komisaris Utama PT Panasonic Manufacturing Indonesia sejak 2001, dan Komisaris PT Panasonic Gobel Indonesia sejak Sebelumnya, menjabat sebagai Direktur PT Bimantara Citra Tbk ( ), Wakil Direktur Utama PT Bimantara Citra Tbk ( ), Komisaris PT Bursa Efek Jakarta ( ), Komisaris PT Panasonic Manufacturing Indonesia ( ), dan Komisaris Utama PT Media Nusantara Citra Tbk ( ). Menyelesaikan pendidikannya pada tahun 1979 dari Universitas Waseda di Tokyo, Jepang. Bambang Rudijanto Tanoesoedibjo Wakil Komisaris Utama Saat ini juga menjabat sebagai Komisaris PT Cipta Televisi Pendidikan Indonesia (MNC TV) sejak Sebelumnya, menjabat sebagai Direktur Utama PT MNC Studios International ( ), Wakil Komisaris Utama PT Rajawali Citra Televisi Indonesia ( ), Komisaris PT Media Nusantara Citra Tbk ( ), Direktur Utama PT MNC Sky Vision Tbk ( ), Komisaris PT Global Informasi Bermutu ( ), dan Komisaris PT Infokom Elektrindo ( ). Memperoleh gelar Bachelor of Commerce dari Carleton University, Ottawa, Canada (1987) dan Master of Business Administration dari University of San Francisco, Amerika Serikat (1989). Mohamed Idwan Ganie Komisaris Independen Saat ini juga menjabat sebagai Managing Partner Firma Hukum Lubis, Ganie dan Surowidjojo, Ketua Perhimpunan Konsultan Hukum Persaingan Usaha, Ketua Badan Arbitrase Keolahragaan Indonesia, anggota majelis arbiter dari Singapore International Arbitration Center dan rekan di Singapore Institute of Arbitrators. Juga anggota arbiter dari Kuala Lumpur Regional Centre for Arbitration dan Court of Arbitration for Sport di Lausanne, Swiss, serta sebagai dosen di Fakultas Hukum, Universitas Indonesia. Memperoleh gelar PhD di bidang hukum dari University of Hamburg, Jerman (1982). John Aristianto Prasetio Komisaris Independen Beti Puspitasari Santoso Komisaris Independen Saat ini juga menjabat sebagai Anggota Komite Nasional Kebijakan Governance sejak 2005, Founder and Senior Advisor CBA Consulting dan Crowe Horwath Indonesia sejak Selain itu, menjabat sebagai Komisaris Independen PT Sarana Menara Nusantara Tbk sejak 2010, dan Anggota Dewan Penasihat Kadin Indonesia sejak Sebelumnya, menjabat sebagai Duta Besar Republik Indonesia untuk Korea Selatan ( ), Sebelumnya, menjabat sebagai Pimpinan Cabang PT Bank Dagang Nasional Indonesia ( ), Direktur PT MNC Investama Tbk ( ; ), Direktur Utama PT MNC Kapital Indonesia Tbk. ( ), Komite Ketua Umum Asosiasi Perusahaan Efek Indonesia ( ), Direktur PT Rajawali Citra Televisi Indonesia ( ; ), dan Wakil Direktur Utama PT Rajawali Citra Televisi Indonesia ( ). Menyelesaikan pendidikannya di Fakultas Ekonomi Universitas Indonesia (1973), Program for Management Development di Harvard Business School, Boston (1980), Senior Executive Program for Organizational Change di Stanford University, Palo Alto (1981), KMG Development Program dari IMEDE, Lausanne (1983), dan Andersen Executive Program dari St. Charles (2000). Memperoleh gelar sarjana di bidang Ekonomi dari Universitas Parahyangan Bandung pada tahun

7 Dewan Direksi (1) Hary Tanoesoedibjo Presiden Direktur Oerianto Guyandi Direktur David Fernando Audy Direktur Presiden Grup & CEO of PT Global Mediacom Tbk sejak 2002 Direktur Utama di PT Rajawali Citra Televisi Indonesia (RCTI) sejak 2010 dan PT MNC Land Tbk sejak 2011 Komisaris Utama PT MNC Sky Vision Tbk sejak 2006, PT Global Informasi Bermutu (Global TV) sejak 2009, PT Cipta Televisi Pendidikan Indonesia (MNCTV) sejak 2011, PT Sun Televisi Network (inewstv) sejak 2016, PT Media Nusantara Citra Tbk sejak 2016, dan PT MNC Investama Tbk sejak 2016 Memiliki gelar MBA dari Ottawa University, Canada Memiliki gelar Bachelor of Commerce (Honors) dari Carleton University, Ottawa, Canada CFO PT Global Mediacom Tbk sejak 2012 Komisaris Utama di PT MNC Media Investasi sejak 2016, PT OTT MNC Indonesia sejak 2016, dan PT Mediacitra Indostar sejak 2017 Komisaris PT Infokom Elektrindo sejak 2009, PT Linktone Indonesia sejak 2010, PT Star Media Nusantara sejak 2010, PT MNC Kabel Mediacom sejak 2013, PT Nusantara Vision sejak 2014, PT MNC Aladin Indonesia sejak 2015, PT MNC Digital Indonesia sejak 2016, PT Innoform sejak 2016, dan PT Sky Vision Networks sejak 2016 Memiliki gelar Sarjana Ekonomi jurusan Akuntansi dari Universitas Indonesia dan Sarjana Teknik Pertanian dari Institut Pertanian Bogor Direktur PT Global Mediacom Tbk sejak 2012 Direktur Utama PT Global Informasi Bermutu sejak 2010, PT Nusantara Vision sejak 2014, PT MNC Media Utama sejak 2014, dan PT Infokom Elektrindo sejak 2015, PT MNC Digital Indonesia sejak 2016, PT Media Nusantara Citra Tbk sejak 2016, dan PT MNC Pictures sejak 2017 Komisaris Utama PT Innoform sejak 2016 dan PT Rajawali Citra Televisi Indonesia sejak 2016 Komisaris PT Radio Sabda Sosok Sohor sejak 2010, PT MNC Networks sejak 2010, PT MNC Kabel Mediacom sejak 2013, PT Cipta Televisi Pendidikan Indonesia sejak 2013, PT OTT MNC Indonesia sejak 2015, PT Multi Advertensi Xambani sejak 2015, PT Sky Vision Networks sejak 2015, PT Linktone Indonesia sejak 2015, PT MNC Aladin Indonesia sejak 2015, PT Cinta Komunikasi Gagasan Semesta sejak 2016, dan PT MNC Media Investasi sejak 2016 Memiliki gelar Master of Commerce in Professional Accounting dari the University of New South Wales dan Bachelor of Commerce in Finance and Information System dari the University of New South Wales 7

8 Dewan Direksi (2) Syafril Nasution Direktur Direktur PT Global Mediacom Tbk sejak 2015 Direktur PT Rajawali Citra Televisi Indonesia (RCTI) sejak 2009 Wakil Komisaris Utama PT Media Nusantara Informasi sejak 2014 Komisaris PT Media Nusantara Dinamis sejak 2014, PT Cipta Televisi Pendidikan Indonesia (MNC TV) sejak 2015, dan PT Sun Televisi Network (inews TV) sejak 2016 Memiliki gelar Sarjana Ekonomi, Jurusan Ekonomi Perusahaan dari Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi (STIE) Perbanas Christophorus Taufik Direktur Direktur PT Global Mediacom Tbk sejak 2015 Komisaris Independen PT Indonesia Transport & Infrastructure Tbk sejak 2014 Memiliki gelar Sarjana Hukum, Jurusan Hukum Perdata dari Universitas Trisakti Indra P Prastomiyono Direktur Independen Direktur PT Global Mediacom Tbk sejak 2008 Komisaris Utama PT Sky Vision Networks sejak 2015 Memiliki gelar MBA in Marketing dari Strathclyde Graduate Business School (SGBS), Glasgow, UK dan Sarjana Teknik Pangan dari Institut Pertanian Bogor 8

9 Bagian 2 Industri Media Indonesia

10 Kondisi Makro Yang Menunjang Pertumbuhan Industri Populasi Populasi Muda : 80% dibawah 50 Tahun 2016, dalam jutaan 1,374 1,267 Sumber: MPA % % Academy University 3% 4% Senior High 29% Pengeluaran Bulanan Rumah Tangga (Rp1,000) D % E<600 A % 5% Sumber: Badan Pusat Statistik Indonesia Junior High 19% A % B % C % Elementary 23% Populasi yang banyak & berusia muda 211 juta orang berusia dibawah umur 50 tahun Populasi kelas menengah yang sedang bertumbuh Pertumbuhan ekonomi yang kuat didorong oleh konsumsi domestik masyarakat yang tinggi Kepemilikan TV mencapai 39 juta rumah Rata-rata masyarakat Indonesia lebih suka menonton TV daripada membaca, dan menonton televisi selama 5 jam per hari Sumber: United Nations (2015) Tingkat Pendidikan NA 22% % 6 Singapore 23 Australia 31 Malaysia 68 Thailand 103 Philippines Indonesia India China % 7% Kondisi Makro yang Menunjang: C % Sumber: Nielsen Media Research Sumber: MPA Report (2016) 10

11 Pertumbuhan Industri Yang Menguntungkan dan Lebih Baik Dibandingkan Regional Belanja iklan bersih di Indonesia (dalam % terhadap PDB) merupakan yang terendah yang mengindikasikan potensi pertumbuhan yang kuat Biaya iklan per 30 detik pada spot prime time lebih murah dibandingkan dengan negara ASEAN lainnya Persentase Belanja Iklan Bersih Terhadap PDB (2016) % PDB Harga 30 Detik Iklan pada Spot Prime Time USD/spot 0,5% $ ,5% 0,5% 0,4% 0,3% $ ,2% $ Vietnam Philippines Singapore Sumber: Media Partners Asia 2016 Thailand Malaysia Indonesia $5.400 $5.950 $6.600 Indonesia Malaysia Vietnam $ Thailand Philippines Singapore Australia Sumber: Media Partners Asia

12 Dinamika Industri yang Sehat dengan Kapasitas Terkonsentrasi yang Stabil serta Peningkatan Permintaan Slot iklan pada waktu prime time terbatas; sedangkan adanya permintaan kuat untuk beriklan Merk lokal sudah agresif beriklan untuk berkompetisi dengan perusahaan multinasional Perseroan memperkirakan perusahaan-perusahaan otomotif dan jasa keuangan akan meningkatkan budget belanja iklan di TV Kapasitas Terbatas: Hanya ada 11 stasiun FTA TV 12% Permintaan Beriklan Naik (Semakin banyak merk yang beriklan di TV) 3% 17% 40% MNCN SCMA VIVA Trans 29% Others Sumber: Nielsen Prime-Time all demography YTD March

13 Faktor Pendorong Pertumbuhan Industri Kenaikan Ekspansi Pasar Iklan di Indonesia Pasar Iklan Bersih (US$bn) ,6 0,7 1,1 2012A 1.6 0, ,7 0,8 0,9 1,2 1,3 1,3 1,4 1,5 2013A 2014A 2015A 2016A 2017E TV ,1 1,2 1,2 2012A 2022E CAGR (Total) 7.0% 2012A 2022E CAGR (TV) 6.0% 1,0 1,1 1,6 1,7 1,8 1,9 1,9 2019E 2020E 2021E 2022E 2018E Other Penetrasi TV terhadap Total Rumah Tangga di Asia Pasifik Penetrasi TV terhadap Total Rumah Tangga di Asia Pasifik (2016 and 2017) 100%100% 100%100% 100%100% 100%100% 99% 99% 99% 99% 98% 98% 97% 97% 89% 89% Korea Japan Singapore Australia Hong Kong Malaysia China Thailand Taiwan 87% 87% Vietnam 85% 86% Philippines 64% 64% 62% 62% India Indonesia Source: Media Partners Asia

14 Kredibilitas dan Popularitas Media Paling Terpercaya Paling Mudah Diakses N/A 1% N/A 4% Cetak 10% Cetak 14% Sosial Media 5% TV 57% Portal Berita 11% Sosial Media 14% Portal Berita 18% TV 66% Sumber: Kompas Media Survey, 16 Mei

15 Lebih Dari 90% Orang Indonesia Reguler Mengkonsumsi TV dan Media Online secara Bersamaan Konsumsi media secara bersamaan (TV + Online) 2015 vs 2011 DUAL SCREEN % 43% 46% 45% Usia DUAL SCREEN 2015 TOTAL 94% 10 s 93% 20 s 93% 96% 30 s 47% 92% 40 s 0% 50 s 88% Sumber: Nielsen Cross Platform Report 2015,

16 TV Diperkirakan Terus Menjaga Dominasi Pangsa Pasar Iklan di Indonesia Dengan adanya kendala infrastruktur, TV merupakan satu-satunya media yang dapat mencapai penonton secara massal. Iklan televisi diharapkan dapat mempertahankan pangsa pasar secara dominan. Pangsa pasar Online akan mengambil pangsa pasar dari Media Cetak dan Majalah. 2022F 2016 % of net advertising dollars % of net advertising dollars OOH Radio 1% Internet 2% 13% OOH 2% Magazines 2% Internet 25% Newspaper 17% Free-to-air TV 63% Pay TV 2% Radio 1% Free-to-air TV 60% Magazines 1% Newspaper 10% Pay TV 1% Sumber: Media Partners Asia

17 Bagian 3 Tinjauan Bisnis Free to Air (FTA) TV

18 Perusahaan Media Terbesar dan Terintregasi di Indonesia FREE-TO-AIR TV CONTENT SUPPORTING ENTERTAINMENT IN HOUSE PRODUCTION UNITS PRINT TALENT SEARCH/ NEWS/ VARIETY/ SPORTS DRAMA/ MOVIES/ FTV ANIMATION RADIO RCTI, MNCTV, GlobalTV, inewstv MNC Sports NEWS & SPORTS CONTENT LIBRARY Pustaka konten sebanyak jam dan terus meningkat paling sedikit 15,000 jam per tahun. PAY-TV CHANNELS TALENT MANAGEMENT ADVERTISING AGENCY 18

19 Kunci Utama Pendorong Pertumbuhan RCTI, MNCTV, dan Global TV bertumbuh secara signifikan mengalahkan pencapaian rata-rata industri media. inews TV menjadi jaringan nasional yang berfokus pada berita, hiburan, dan olahraga 22 saluran eksklusif pada MNC Sky Vision & MNC Play yang dapat menghasilkan pendapatan iklan. TV Studio yang terintregasi telah dirampungkan pada tahun 2015, didirikan untuk meningkatkan kapasitas produksi dan kualitas pemrograman dengan biaya yang efisien. 19

20 Konten adalah Raja Menciptakan konten terbaik adalah priotitas utama kami Konten adalah satu-satunya cara untuk mendapatkan pangsa pasar dan menghasilkan pendapatan iklan Orang Indonesia suka menonton Sinetron dan Perseroan menyiarkan banyak drama seri yang top Perseroan memiliki lisensi untuk program Internasional yang populer seperti Master Chef, Indonesian Idol dan X Factor Program Eksklusif dengan industri film Hollywood Lebih dari jam dari pustaka konten dan terus meningkat sebanyak lebih dari jam setiap tahunnya Perseroan juga memiliki 22 saluran TV berbayar dalam jaringan MNC Channels yang diproduksi secara in-house. Saluran-saluran ini merupakan bagian integral dari strategi konten Perseroan. Content is where I expect much of the real money will be made on the Internet, just as it was in broadcasting. The television revolution that began half a century ago spawned a number of industries, including the manufacturing of TV sets, but the long-term winners were those who used the medium to deliver information and entertainment. Content is King by Bill Gates in 1996 Ranking Stasiun TV pada Prime-Time menurut Nielsen Rank TV Station RCTI SCTV ANTV IVM MNCTV TRANS TRANS7 GTV TVONE METRO INEWS Target Audience ABC ABCD ABC ABCD ABCD ABC ABC ABC ABC AB AB YTD April 2017 Share Sumber: Nielsen Prime-Time All Demographic 5+ Audience Share 20

21 Top 20 Drama Seri Periode April 2017 Drama komedi seri baru yang diproduksi oleh MNC Pictures Dunia Terbalik memiliki kinerja yang kuat dengan berada di peringkat atas untuk program drama seri TV. Per April 2017, 6 dari top 20 drama diproduksi oleh RCTI dan 4 dari 20 merupakan produksi MNCTV Top 20 Drama Series as of April 2017 No Program Name DUNIA TERBALIK ANAK LANGIT BOY TOP - TUKANG OJEK PENGKOLAN 5 BERKAH CINTA 6 ANANDHI 7 PAAKHI 8 ROMAN PICISAN THE SERIES 9 ANAK SEKOLAHAN 10 MOHABBATEIN 11 GOPI 12 HATI YANG MEMILIH 13 LONCENG CINTA 14 GEET 15 BINTANG DI HATIKU 16 RARA & PERI IKAN LEUNGLI 17 CINTA DARI SURGA 18 NADIN 19 MIA IKAN MAS Source:20 Nielsen, SEPATU ALL DEMO, 5+ SUPER (R) Chn RCTI SCTV SCTV RCTI TVR SHR SCTV ANTV ANTV RCTI SCTV ANTV ANTV RCTI ANTV ANTV RCTI MNCTV RCTI ANTV MNCTV MNCTV

22 Produsen Terbesar Konten In-House di Indonesia Strategi pemrograman end-to-end yang terintregrasi mendorong marjin yang tinggi MNCN memproduksi lebih dari konten secara in-house setiap tahun atau 41 jam setiap harinya. Melebihi para kompetitor manapun di Indonesia. Memberikan kontrol penuh dari manajemen bakat hingga ke produksi dan penayangan. 4 divisi produksi in-house: Strategi pemrograman yang memungkinkan RCTI menjadi pemimpin industri dengan meraih 55% EBITDA marjin. MNC Animation MNC Pictures Star Media Nusantara RCTI, MNCTV, GTV and Sport Productions 22

23 MNC Memiliki Program Pencarian Bakat Terbaik Pelopor program pencarian bakat berskala internasional di Indonesia seperti: Indonesian Idol Musim ke-8 dan masih berjalan, X-Factor Indonesia - Musim ke-2 dan masih berjalan, Rising Star Indonesia Musim ke-1 dengan program pencarian bakat yang interaktif MasterChef Indonesia Musim ke-3 dan masih berjalan The Voice Indonesia Tayang sejak Februari 2016 Program pencarian bakat Perseroan 3x lebih menguntungkan daripada bersaing dengan kompetisi penyanyi dangdut inhouse yang ditayangkan kompetitor 23

24 Saluran TV Berbayar Yang Paling Komprehensif Perseroan memiliki channel TV berbayar yang paling komprehensif di Indonesia Para pemirsa TV Berlangganan lebih menyukai konten lokal Keuntungan kompetitif kami adalah memproduksi konten dalam Bahasa Indonesia Perseroan memperoleh pendapatan dari biaya berlangganan dan pendapatan iklan Sports Movies Lifestyle News Entertainment Kids Local content Berarti pemimpin pasar di kategori TV berbayar tersebut 24

25 9 Saluran Inhouse Perseroan Menguasai Top 20 Saluran TV Berbayar di Indonesia (45% dari Top 20) Top 20 Saluran TV Berbayar Paling Sering Ditonton pada 2016 Rank Saluran TV Berbayar Rank Saluran TV Berbayar 1 DISNEY JUNIOR 11 COMEDY CHANNEL 2 DISNEY CHANNEL 12 NGC WILD 3 CARTOON NETWORK 13 FOX MOVIES PREMIUM 4 NATGEO CHANNEL 14 CINEMAX 5 KIDS CHANNEL 15 MNC ENTERTAINMENT 6 DRAMA CHANNEL 16 MNC INFOTAINMENT 7 MNC MUSLIM 17 MNC NEWS 8 MNC SPORTS 18 MOVIE CHANNEL 9 HBO HITS 19 CHANNEL V 10 HBO 20 CELESTIAL MOVIES Sumber: AGB Nielsen Report (2016) 25

26 Saluran Inhouse TV Berbayar Mendorong Pendapatan Iklan MNCN PELUANG Pangsa Pasar Penonton MNC Channels untuk TV Berbayar di 2016 MNCN telah memproduksi dan mengemas 22 saluran TV berbayar eksklusif untuk MNC Sky Vision. Sebagai imbalannya MNCN mendapat 100% pendapatan iklan MNC Sports, MNC Infotainment, MNC News and IDX Channel, dan MNC Drama Channel menempati peringkat #1 di kategori channel masing-masing dibandingkan dengan kompetitor internasional. Perseroan mengharapkan MNC Channels untuk menghasilkan pendapatan iklan yang signifikan karena jumlah pelanggan yang terus bertumbuh Total Pangsa Pasar MNC Channels untuk TV Berbayar (Jan Dec 2016) Channel Share Rank News Channel Channel Share 1 MNC SPORTS 51,70% 1 MNC NEWS 50,822% 2 FOX SPORTS 2 20,23% 2 BERITA SATU 37,15% 3 FOX SPORTS 15,58% 3 MNC WORLD NEWS 7,18% 4 SOCCER CHANNEL 12,49% 4 CNN INTERNATIONAL 4,86% Rank Lifestyle Channel Channel Share Rank Entertainment Channel Channel Share 1 MNC INFOTAINMENT 25,40% 1 DRAMA CHANNEL 23,06% 2 MNC LIFESTYLE 15,05% 2 COMEDY CHANNEL 14,04% 3 TRAVEL LIVING CHANNEL 12,91% 3 MNC ENTERTAINMENT 12,84% 4 FOOD AND TRAVEL 11,84% 4 FOX CRIME 10,24% Rank Business Channel Channel Share 1 IDX CHANNEL 2 CNBC ASIA Rank Music Channel Channel Share 93,34% 1 CHANNEL V 54,68% 6,66% 2 MUSIC CHANNEL 45,32% Sumber : Nielsen 2017 MNC Channels; 30,95% Sumber: Nielsen 2017 Rank Sports Channel Channel Lainnya; 69,05% 26

27 inews TV - TV Nasional Berjaringan Terbesar INEWS TV DILUNCURKAN PADA TANGGAL 6 APRIL 2015 BERFOKUS PADA BERITA, HIBURAN DAN OLAH RAGA SELAMA 24 JAM TOTAL 58 STASIUN DI INDONESIA 27

28 Fasilitas Studio Yang Terintegrasi 28

29 Bagian 4 Tinjauan Bisnis TV Berlangganan

30 Sekilas Tentang MNC Sky Vision Indovision Anywhere 2.5 MM Subscribers(1) 20.8% Subscriber CAGR(2) OTT Services 9 3 Nationwide 115 Branches Coverage Using S-band & DTH Extensive In-house Distribution and Sales Network Technology % Exclusive Channels Exclusive 7 Market Share(3) Channels Catatan 1 Per tanggal 31 Dec 16 2 Untuk periode Estimasi MPA 1H Rata-rata bulanan periode Jan-Dec % Churn Rate(4) IDR 95k ARPU(4) 30

31 Trend Pelanggan Pay TV di Indonesia Pasar TV berlangganan di Indonesia diperkirakan akan mencapai 6 juta pelanggan pada tahun 2025, yang setara dengan 13% populasi rumah tangga dalam ribuan pelanggan Subs %Pen/TV-HH 17% % 11% 11% 12% 13% 13% 13% 14% 14% 14% 13% 13% 12% 9% 7% % 5% % 3% 3% % % Sumber: Media Partners Asia E 2017E 2018E 2019E 2020E 2021E 2022E 2023E 2024E 2025E -8% 31

32 Posisi yang Baik Dalam Lingkungan Pertumbuhan Kondusif Pelanggan Pay TV di Asia Pasifik (2015) dalam ribuan peanggan Rata-rata per bulan ARPU Pay TV di Asia Pasifik (2015) 100 Satellite Cable IPTV In USD Sumber: Media Partners Asia

33 Pasar TV Berlangganan Indonesia Mempunyai Potensi Besar Indonesia memiliki tingkat penetrasi TV berlangganan terendah di Asia Pasifik (2016) 200% 160% 160% 120% 95% 80% 83% 81% 53% 51% 40% 0% Korea Hongkong India Singapore Malaysia China 30% Thailand 16% 11% Philippines Indonesia Indonesia memiliki proyeksi pertumbuhan TV berlangganan tertinggi kedua di Asia Pasifik (CAGR E) 8% 8% 6% 6% 6% 4% 3% 2% 2% 0% Philippines Indonesia Sumber: Media Partners Asia 2016 China India Korea 1% Malaysia 1% Thailand 0% 0% Singapore Hong Kong 33

34 Key Initiatives Peningkatan Pelanggan: Mengenalkan virtual operator franchise system dan kantor penjualan baru Meminimalisasi Churn: Restrukturisasi sistem insentif penjualan, tanggapan pelanggan yang lebih cepat, pelayanan pelanggan yang lebih baik, pelanggan mendapatkan program member get member Meningkatkan ARPU: Peluncuran Bundling Internet dengan mobile-phone operator dan MNC Play, OTT Indovision Anywhere, Upselling Channel Packages 34

35 3 Keunggulan Kompetitif Terpenting Perseroan 138 channel dengan 36 channel eksklusif; 22 saluran di antaranya dibuat secara inhouse oleh MNCN Satu-satunya penyedia layanan TV berlangganan dengan satelit berteknologi S-band Memiliki 115 cabang di Indonesia 35

36 Jariangan Nasional Yang Handal via S-Band Kemampuan Penyiaran S-Band DTH Memegang ijin eksklusif untuk menggunakan spektrum S- band Proses Transmisi DTH penyiaran Penerimaan yang jernih dan ketahanan terhadap kondisi hujan badai yang umum terjadi di Indonesia C-band or Ku-band yang digunakan oleh para kompetitor rentan terkena pemadaman akibat hujan deras Coverage mencakup 13,700 pulau di Indonesia, lebih dari 9,8 juta km2. Teknologi EIRP1 yang lebih tinggi memungkinkan disk penerima mempunyai ukuran lebih kecil dibandingkan dengan disk C-band Teknologi dan eksklusivitas S- band merupakan keunggulan kompetitif terbaik di kelasnya. 1. Effective Isotropic Radiated Power 36

37 Jaringan Distribusi In-House yang Luas dan Bervariasi Jaringan 115 Kantor Cabang di Seluruh Indonesia Mayoritas pelanggan baru berasal dari channel in-house, Kontrol yang lebih besar, komisi yang lebih rendah dan verifikasi pelanggan yang ketat Branch office Sulawesi Kalimantan SuSmuamteartraa Maluku Java Papua Kompetitor lebih bergantung pada penjual pihak ketiga untuk mengakuisisi pelanggan. Sekitar 87% Pelanggan Baru Diperoleh dari Channel In-House D2D Call Center Sub-get-Sub 87% Stores Club Dealers Corners 13% 37

38 Bagian 5 Tinjauan Bisnis Broadband Internet dan IPTV

39 Sekilas Play Media (telah mencapai EBITDA dan Laba Bersih Positif di 2016) 2 1 Hadir di 6 Kota(1) 1000k Homes Passed(1) k 162 Pelanggan Residensial(1) Channels 7 4 Hingga Gbps Pelanggan Enterprise (1) Kecepatan Internet % Churn Rate Bulanan(2) IDR 251k ARPU Residensial(3) Catatan 1 Hingga 31 December Rata-rata ARPU Bulanan Jan-Des

40 Penetrasi Broadband Internet di Indonesia masih rendah dan belum terlayani dengan baik Penetrasi Fixed Broadband di Indonesia Sangat Rendah Diproyeksikan memiliki pertumbuhan Pelanggan Fixed Broadband Tertinggi 2015 (%) E CAGR (%) 107% 103% 84% 10% 8% 46% 34% 31% 6% 26% 9% Singapore Korea Hong Kong China 8% Malaysia Vietnam Thailand 3% 8% Philip- Indonesia pines Philip- Indonesia Vietnam pines China 2% 2% Malaysia Thailand Singapore 1% 0% Hong Kong Korea Kecepatan Fixed Broadband yang Rata-Rata Relatif Rendah Dengan Ruang yang Cukup Besar untuk Pertumbuhan ARPU Mbps 26, (US$) 21, , ,3 19 8,3 8,2 6,7 6,3 Hong Kong Singapore Thailand Vietnam Malaysia Indonesia Sumber: Media Partners Asia 2016, Akamai (4Q 2016) China ,5 Singapore Malaysia Korea 16 Philippines Hong Kong Philippines Thailand Korea Vietnam Indonesia China 40

41 Permintaan akan High Speed Broadband di Indonesia sangat signifikan Sebagian Besar Pelanggan Fixed Broadband di Indonesia menggunakan Teknologi ADSL 1% 2015 Total Pelanggan Fixed Broadband di Indonesia ( 000) % % ,9MM Pelanggan 82% ADSL Cable 2016E FTTx 2017E 2018E 2019E 2020E ARPU FTTx Hampir Sama Dengan Kabel Karena Pengaruh Promosi Pendapatan Fixed Broadband di Indonesia 2015 (US$) (US$MM) 19,5 20,0 10,5 Cable FTTx ADSL Blended 2016E E E E E 2021E E 2022E E Sumber: Media Partners Asia 2016 Mayoritas Pelanggan Fixed Broadband di Indonesia Saat Ini Menggunakan Teknologi ADSL Yang Lebih Inferior 41

42 Keunggulan Kompetitif Teknologi FTTH Teknologi Terbaik di Kelasnya Pertumbuhan Adopsi Teknologi FTTH di Asia Pasifik FTTH Share dari Total Fixed Broadband di Asia Pasifik Struktur Yang Lebih Sederhana 1% 9% 17% 25% 32% 38% Gangguan Jaringan Minimal Keunggulan Teknis Biaya Pemeliharaan Lebih Rendah Lebih Mudah dan Cepat untuk Roll-out 99% 91% 83% 75% 68% 62% 42% 46% 48% 50% 52% 54% 58% 54% 52% 50% 48% 46% Belanja Modal Lebih Rendah DSL, Kabel, dan Lainnya FTTH Sumber: MPA Biaya Operasional Lebih Rendah Karena Konsumsi Listrik Lebih Rendah Kecepatan Transfer Data Lebih Cepat dan Kapasitas Bandwidth Lebih Tinggi Teknologi Download (Mbps) Upload (Mbps) FTTH X-GPON 10,000 2,500 FTTH GPON 2,500 1,250 HFC (Docsis 1.0) 50 9 HFC (Docsis 2.0) HFC (Docsis 3.0) 1, Sumber: itu-t standard Konsumsi Listrik tiap Pengguna (W) FTTH HFC Customer equipment Outside plant Head end / PoP Total Sumber: Stratix 42

43 Superior Broadband dan Penawaran Produk TV Berbayar Koneksi Internet Tercepat Light Speed Upload & Download 100% Fiber Optic Television On Demand Kemampuan Jaringan hingga 10 Gbps Kecepatan Simetris Upload dan Download Kesiapan Media Sharing Anda tidak akan ketinggalan menonton siaran favorit Anda 178 SD dan HD Channels Modern Fiber dengan Teknologi Wi-Fi Terbaru Light Speed Upload and Download Penawaran Pay TV tercanggih Pause, Play dan Rewind Untuk Semua Channel 1 Gbps Tonton dari Perangkat Mobile Kapanpun dan Di Manapun Fitur Video On Demand Android Set-Top-Box 43

44 Sinergi Yang Kuat Dengan Perusahaan di MNC Group Seluruh hubungan dan transaksi di dalam grup dilakukan secara arm s length Konten [] Saluran eksklusif MNC bersumber melalui perjanjian dengan MNC Perjanjian konten internasional adalah antara 3 pihak yaitu penyedia konten, MNC Play dan MNC Sky Vision Promosi dan Pemasaran Kantor Sinergi antara MNC Play dan juga MNC Group companies terkait dalam pemasaran dan iklan di FTA TV, radio dan media cetak [] Tenaga Penjualan MNC Play memiliki tim sendiri [] yang terdiri dari ~600 personel penjualan Jaringan Distribusi Saat ini terdapat 6 pusat jaringan distribusi dan Walk In Centre yang didedikasikan untuk MNC Play 44

45 Bagian 6 Tinjauan Bisnis Media Online

46 Media Online Peluang yang Menarik Letang ( perusahaan mobile game yang tumbuh pesat di Cina. Okezone.com adalah portal berita dan hiburan online yang berfokus pada pembaca Indonesia di dalam dan luar negeri. Saat ini memiliki lebih dari 3 juta unique daily visitors. MNC Shop, Joint Venture dengan GS Home Shopping No.1 Home Shopping Channels. TV yang terintegrasi dengan jasa perbelanjaan online 24 jam pertama di Indonesia. 46

47 Sangat Antusias Terhadap Bisnis Mobile Games dan Mobile App di Cina Bonnie Bears Armor Heroes Fu Mu Bang App Boonie Bear dan Armor Heroes telah mencapai lebih dari 320 juta download sejak diluncurkan pada awal 2014 Fu Mu Bang, aplikasi untuk aktivitas parenting memiliki momentum pertumbuhan yang tinggi dengan kepemilikian lebih dari 1,7 juta pelanggan pada akhir

48 Bagian 7 Tinjauan Keuangan Perseroan

49 Ringkasan Laporan Keuangan Posisi Keuangan Konsolidasian (Rp Triliun) 26,61 24,62 15,40 11,22 Jumlah Aset Jumlah Liabilitas ,91 10,71 Jumlah Ekuitas 2016 Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif Lain Konsolidasian (Rp miliar) Pendapatan Laba Bersih Periode Berjalan Sumber: Laporan Keuangan Audit Perseroan 2016 Jumlah Laba Komprehensif Periode Berjalan

50 Rasio Keuangan dan Profitabilitas Profitabilitas 7,52% 5,65% 3,19% 2,85% 1,13% Marjin Laba Bersih Periode Berjalan 1,96% ROA 2015 ROE 2016 Rasio Keuangan 1,54x 1,18x 0,73x 0,77x 0,42x Rasio Lancar Liabilitas/Ekuitas ,44x Liabilitas/Aset

51 Rasio Keuangan Terkait Pemenuhan Covenant Debt to Equity Ratio Covenant < 2x 0,53x 0,59x 0,59x Q Debt Service Coverage Ratio* 6,08x 5,90x 5,79x Covenant > 4x Q *Dihitung dengan EBITDA/Interest Expense 51

52 Bagian 8 Keterangan Mengenai Transaksi

53 Indikasi Struktur Penawaran Efek Emiten PT Global Mediacom Tbk Jenis Penawaran Penawaran Umum Berkelanjutan (PUB) Nama Efek Obligasi Berkelanjutan I Global Mediacom Tahap I Tahun 2017 Sukuk Ijarah Berkelanjutan I Global Mediacom Tahap I tahun 2017 Target Nilai Efek Sebanyak-banyaknya Rp ,- Sebanyak-banyaknya Rp ,- Rating ida+ ida+(sy) Seri dan Tenor Seri A: 5 (lima) tahun Seri B: 6 (enam) tahun Seri C: 7 (tujuh) tahun Pembayaran Kupon/Cicilan Imbalan Ijarah Jaminan Pencatatan Penggunaan Dana Efek PUB I Tahap I (single A plus) (single A plus Syariah) Seri A: 5 (lima) tahun Seri B: 6 (enam) tahun Seri C: 7 (tujuh) tahun Triwulanan (30/360) Gadai atas saham milik Perseroan dalam MNCN dengan nilai 125% dari nilai Pokok Obligasi / Dana Sukuk Ijarah PT Bursa Efek Indonesia ( BEI ) Seluruhnya untuk pelunasan sebagian (refinancing) pinjaman rupiah yang dimiliki oleh Perseroan 1. 40% untuk modal kerja Perseroan; dan 2. 60% untuk pelunasan sebagian (refinancing) pinjaman rupiah yang dimiliki oleh Perseroan 53

54 Kisaran Kupon / Cicilan Imbalan Ijarah Tenor Kupon Obligasi Cicilan Imbalan Sukuk Ijarah 5 tahun 10,75% - 11,50% 10,75% - 11,50% 6 tahun 11,00% - 11,75% 11,00% - 11,75% 7 tahun 11,25% - 12,00% 11,25% - 12,00% 54

55 Rencana Jadwal Penawaran Umum Masa Penawaran Awal 5 15 Juni 2017 Tanggal Efektif 23 Juni 2017 Penawaran Umum 4 5 Juli 2017 Penjatahan 6 Juli 2017 Pembayaran Dana Emisi ke Penjamin Pelaksana Emisi 6 Juli 2017 Pembayaran Dana Emisi Obligasi ke Perseroan dan Distribusi Efek 7 Juli 2017 Pencatatan Efek di BEI Jun M S 10 Juli 2017 S R K J S Jul M S S R K J S

56 Penjamin Pelaksana Emisi & Profesi Penunjang Pasar Modal Para Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi Profesi Penunjang Pasar Modal Kantor Akuntan Publik Kantor Akuntan Publik Satrio Bing Eny & Rekan Konsultan Hukum Jusuf Indradewa & Rekan Notaris Kantor Notaris Aryanti Artisari, S.H., M.kn. Wali Amanat PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk 56

57 Bagian 9 Pertimbangan Investasi

58 Pertimbangan Investasi 1 Industri Media Masih Bertumbuh 2 Perusahaan Media Terbesar & Terintegrasi 3 Penetrasi media di Indonesia yang masih rendah. Persentase belanja iklan di Indonesia masih rendah dan diproyeksikan akan terus meningkat seiring dengan permintaan beriklan yang naik Tarif iklan di media di Indonesia relatif murah dibandingkan dengan negara lain, menunjukkan adanya potensi kenaikan tarif di masa mendatang. Perseroan merupakan Perusahaan Media Terbesar di Indonesia dengan berbagai anak usaha dan media yang terintegrasi, serta memiliki sinergi dalam meningkatkan pendapatan. Pertumbuhan media-media milik Perseroan seperti RCTI, MNCTV, dan Global TV lebih tinggi dibandingkan dengan rata-rata industri media Konten dengan Pangsa Pasar yang Signifikan Perseroan menayangkan acara dengan konten-konten yang sangat disukai masyarakat untuk mempertahankan pangsa pasar dan pendapatan iklan. Perseroan memiliki divisi produksi in-house untuk terus menciptakan acara dan konten secara produktif (lebih dari konten tiap tahun) Tim Manajemen yang Berpengalaman Manajemen Perseroan memiliki keahlian dan pengalaman untuk terus mengembangkan bisnis perseroan 4 5 Rating & Jaminan Obligasi dan Sukuk Ijarah yang ditawarkan memiliki rating masing-masing ida+ (single A plus) dan ida+(sy) (single A plus Syariah) Obligasi dan Sukuk Ijarah yang ditawarkan dijamin dengan jaminan khusus berupa gadai atas saham milik Perseroan dalam MNCN dengan nilai 125% dari nilai Obligasi dan Sukuk Ijarah. 58

59 Terima Kasih