Made Dwi Anggriani, Wayan Cipta, Ni NyomanYulianthini. Jurusan Manajemen Universitas Pendidikan Ganesha Singaraja, Indonesia

Transkripsi

1 PENGARUH CAPITAL ADEQUACY RATIO (CAR) DAN NON PERFORMING LOAN (NPL) TERHADAP RETURN ON ASSETS (ROA) PADA PERUSAHAAN PERBANKAN YANG GO PUBLIC DI BURSA EFEK INDONESIA PERIODE Made Dwi Anggriani, Wayan Cipta, Ni NyomanYulianthini Jurusan Manajemen Universitas Pendidikan Ganesha Singaraja, Indonesia ABSTRAK Penelitian ini bertujuan untuk memperoleh temuan eksplanatif yang teruji tentang (1) pengaruh capital adequacy ratio (CAR) dan non performing loan (NPL) terhadap return on assets (ROA), (2) pengaruh capital adequacy ratio (CAR) terhadap return on assets (ROA), (3) pengaruh non performing loan (NPL) terhadap return on assets (ROA) pada Perusahaan Perbankan yang Go Public di Bursa Efek Indonesia periode Desain penelitian yang digunakan adalah kuantitatif kausal. Subjek penelitian adalah perusahaan perbankan yang go public; dan objek penelitian adalah capital adequacy ratio (CAR), non performing loan (NPL), dan return on assets (ROA). Data dikumpulkan dengan pencatatan dokumen, dan dianalisis dengan menggunakan analisis regresi linear berganda. Hasil penelitian menunjukkan bahwa (1) capital adequacy ratio (CAR) dan non performing loan (NPL) berpengaruh positif dan signifikan terhadap return on assets (ROA), (2) capital adequacy ratio (CAR) berpengaruh positif dan signifikan terhadap return on assets (ROA), (3) non performing loan (NPL) berpengaruh negatif dan signifikan terhadap return on assets (ROA). Kata Kunci: capital adequacy ratio (CAR), non performing loan (NPL), dan return on assets (ROA). ABSTRACT The purpose of this research to get explanative findings about (1) the effect of capital adequacy ratio (CAR) and non performing loan (NPL) toward return on assets (ROA), (2) the effect of capital adequacy ratio (CAR) on return on assets (ROA), (3) the effect of non performing loan (NPL) towards return on assets (ROA) in The Banking Company to Go Public in Indonesia Stock Exchanges period The research design used is causal quantitative. The subject of this research were The Banking Company to Go Public; and the object of this research were capital adequacy ratio (CAR), non performing loan (NPL), and return on assets (ROA). The data was obtained by documentation technique, and then it s analyzed using multiple linier regressions. The result of this research shows that (1) capital adequacy ratio (CAR) and non performing loan (NPL) had positive significant effect to the return on assets (ROA), (2) capital adequacy ratio (CAR) had positive significant effect to the return on assets (ROA), (3) non performing loan (NPL) had negative significant effect to the return on assets (ROA). Keyword: capital adequacy ratio (CAR), non performing loan (NPL), dan return on assets (ROA).

2 PENDAHULUAN Indonesia merupakan negara yang menganut sistem keuangan berdasarkan bank (sistem bank). Berbeda dengan negara yang menganut sistem keuangan berbasis pasar. Perusahaan di Indonesia bergantung pada bank untuk pendanaan eksternalnya. Karakteristik dari sistem bank adalah tingginya tingkat utang perusahaan yang mengakibatkan tingginya kemungkinan perusahaan mengalami kesulitan keuangan. Sistem bank juga menyebabkan sektor riil sangat rentan terhadap kinerja industri perbankan (Wijantini, 2008). Memperoleh keuntungan merupakan tujuan utama berdirinya suatu badan usaha. Keuntungan yang diperoleh tidak saja digunakan untuk membiayai operasional perusahaan, seperti membayar gaji serta biaya-biaya lainnya, tetapi juga digunakan untuk ekspansi perusahaan melalui berbagai kegiatan di masa yang akan datang. Kemudian yang lebih penting lagi apabila suatu badan usaha terus menerus memperoleh keuntungan, ini berarti kelangsungan hidup badan usaha tersebut akan terjamin (Kasmir, 2008: 1). Laba menjadi salah satu ukuran kinerja perusahaan yang sering digunakan sebagai dasar pengambilan keputusan. Laporan mengenai laba/ rugi suatu perusahaan menjadi paling penting dalam laporan tahunan.selain itu, kegiatan perusahaan selama periode tertentu mencakup aktivitas rutin atau operasional juga perlu dilaporkan sehingga diharapkan bisa memberikan informasi yang berkaitan dengan tingkat keuntungan, risiko, fleksibilitas keuangan, dan kemampuan operasional perusahaan. Bank merupakan salah satu lembaga keuangan depositori yang mengemban fungsi utama untuk menghimpun dana dari masyarakat dan memobilisasi dana masyarakat tersebut dengan menyalurkan kembali kepada masyarakat dalam bentuk aktivitas pemanfaatan dana atau investasi. Fungsi tersebut dapat dikatakan sebagai nafas bagi perkembangan perekonomian negara. Keberadaan bank sangat penting bagi perekonomian suatu negara karena bank berfungsi memperlancar lalu lintas keuangan yang berperan dalam mobilitas pertumbuhan ekonomi suatu negara dan merupakan bagian dari sistem moneter yang memiliki kedudukan strategis sebagai penunjang pembangunan ekonomi. Liberalisasi pasar keuangan meningkatkan tekanan kompetitif pada bank, yang berakibat pada kesulitan mendapatkan tingkat return yang sama dengan keadaan sebelumnya membuat banyak institusi terpaksa meningkatkan tingkat risiko yang mereka jalani untuk mempertahankan laba (Indonesia Certificate in Banking Risk and Regulation, 2008). Menurut Kuncoro dan Suhardjono (2002), dalam kondisi persaingan antar bank yang semakin ketat, bank-bank akan semakin sulit melakukan prediksi apa yang akan terjadi, sehingga tingkat risiko yang dihadapi juga meningkat. Sementara menurut Taswan dan Hersugondo (1997), dalam persaingan antar bank, bank membutuhkan manajemen umum yang memadai dan pengelolaan risiko agar risiko yang ada dapat ditekan seminimal mungkin, mengingat banyak bank yang ambruk karena menanggung risiko yang besar. Bank merupakan institusi yang mengelola uang sebagai aktivitas utamanya, memiliki risiko yang melekat (inhernt) secara sistematis. Dalam kalangan perbankan, implementasi manajemen risiko menjadi keharusan karena kebangkrutan sebuah bank dapat menimbulkan eksternalitas negatif yang sangat besar (Sunaryo, 2007). Manajemen risiko pada lembaga keuangan perbankan menjadi salah satu unsur penting, baik menyangkut keberhasilan maupun kegagalan usaha bank. Idroes (2008) menyatakan bahwa risiko yang mungkin terjadi dapat menimbulkan kerugian bagi bank jika tidak dideteksi serta tidak dikelola sebagaimana mestinya. Risiko itu sendiri tidak harus selalu dihindari pada semua keadaan, namun seharusnya dapat dikelola secara baik tanpa harus mengurangi hasil yang ingin dicapai, karena risiko yang dikelola secara tepat dapat memberikan manfaat

3 kepada bank dalam menghasilkan laba yang atraktif. Apabila bank mampu mengelola risiko yang dimiliki, diharapkan return bank mampu meningkat. Akan tetapi, apabila risiko yang ada tidak dapat dikelola secara baik justru dapat berpotensi meningkatkan probabilitas terjadinya kebangkrutan bank. Banyak perusahaan yang bangkrut dan dilikuidasi karena menderita kerugian yang sedemikian besar. Hal itu terjadi karena gagal memperhitungkan risiko yang ada. Terdapat berbagai teknik analisis, termasuk berbagai rasio keuangan yang dapat dipergunakan untuk melakukan penilaian kinerja suatu bank. Rasio-rasio yang bermanfaat dapat menunjukkan perubahan dalam kondisi keuangan atau kinerja operasi dan menggambarkan kecenderungan serta pola perubahan tersebut, yang pada gilirannya, dapat menunjukkan kepada analisis risiko dan peluang bagi perusahaan yang sedang ditelaah (Helfert, 1997). Profitabilitas merupakan indikator yang paling penting untuk mengukur kinerja suatu bank. Return On Assets (ROA) memfokuskan kemampuan perusahaan untuk memperoleh earning dalam kegiatan operasi perusahaan dengan memanfaatkan aktiva yang dimilikinya. Sehingga dalam penelitian ini ROA digunakan sebagai ukuran kinerja perbankan. Tujuan utama operasional bank adalah mencapai tingkat profitabilitas yang maksimal. ROA penting bagi bank karena ROA digunakan untuk mengukur efektivitas perusahaan di dalam menghasilkan keuntungan dengan memanfaatkan aktiva yang dimilikinya. Profitabilitas merupakan kemampuan bank untuk menghasilkan/memperoleh laba secara efektif dan efisien. Profitabilitas yang digunakan adalah ROA karena dapat memperhitungkan kemampuan manajemen bank dalam mengelola aktiva yang dimilikinya untuk menghasilkan income. Semakin besar ROA suatu bank, semakin besar pula tingkat keuntungan yang dicapai bank tersebut dan semakin baik pula posisi bank tersebut dari segi penggunaan asset (Dendawijaya, 2009:118). Rasio keuangan yang umumnya mempengaruhi ROA adalah Capital Adequacy Ratio (CAR), Non Performing Loan (NPL). Menurut Dendawijaya (2001: 49) CAR adalah rasio yang memperlihatkan seberapa jauh seluruh aktiva bank yang mengandung risiko (kredit, penyertaan surat berharga, tagihan pada bank lain) ikut dibiayai dari dana modal sendiri bank. Menurut Lisa dan Suryani (2006), bahwa semakin tinggi CAR maka semakin kuat kemampuan bank tersebut untuk menanggung risiko dari setiap kredit/ aktiva produktif yang berisiko. Jika nilai CAR tinggi berarti bank tersebut mampu membiayai operasi bank, keadaan yang menguntungkan bank tersebut akan memberikan kontribusi yang cukup besar dari profitabilitas. Sedangkan menurut Kuncoro dan Suharjono (2004), bahwa semakin besar CAR maka keuntungan bank juga semakin besar. Dengan kata lain, semakin kecil risiko suatu bank maka semakin besar keuntungan yang diperoleh. Selain memperhatikan besarnya CAR, menajemen bank juga perlu untuk memperhatikan besarnya Non Performing Loan (NPL). Hal tersebut mengingat bahwa kredit merupakan fokus, kegiatan utama perbankan dalam menjalankan fungsi intermediasinya dan kredit merupakan sumber pendapatan keuntungan terbesar bagi bank. Namun demikian, yang perlu diwaspadai adalah kredit merupakan jenis kegiatan penanaman dana yang sering kali justru menjadi penyebab utama bank menghadapi masalah yang cukup serius. Manajemen kredit merupakan usaha bank yang sangat dipengaruhi oleh keberhasilan mengelola kredit. Apabila pengelolaan kredit berhasil, maka usaha bank dapat berkembang. Apabila pengelolaan kredit bermasalah maka usaha bank akan mengalami kemunduran. Menurut Hasibuan (2007), bahwa semakin tinggi rasio NPL ini maka akan semakin buruk kualitas kredit bank yang menyebabkan jumlah kredit bermasalah semakin besar dan menyebabkan kerugian, sebaliknya jika semakin rendah

4 NPL maka laba atau profitabilitas bank tersebut akan semakin meningkat. Berdasarkan penelitian pendahuluan, dapat digambarkan keadaan pertumbuhan CAR, NPL dan ROA pada perusahaan perbankan yang Go Public di Bursa Efek Indonesia periode seperti nampak pada Tabel 1 Tabel 1: Pertumbuhan CAR dan NPL terhadap ROA No Nama Bank CAR (%) NPL (%) ROA (%) Bank Nusantara Parahyangan Tbk 15,75 16,60 0,45 0,41 1,58 1,32 2 Bank Central Asia Tbk 15,70 16,90 0,40 0,20 3,80 3,60 3 Bank Maspion Tbk 21,00 19,43 0,61 0,70 1,11 0,80 4 Bank Dinar Indonesia Tbk 44,02 31,24 0,79 0,86 1,46 0,45 Sumber: Statistic Indonesia Stok Exchange (IDX) Tahun 2015 (data diolah) Berdasarkan Tabel 1 di atas pada Bank Nusantara Parahyangan Tbk, tahun 2013 besarnya CAR 15,75% sedangkan tahun 2014 sebesar 16,60%. Berarti terjadi peningkatan sebesar 0,85%. Dilihat dari ROA Bank Nusantara Parahyangan Tbk, tahun 2013 sebesar 1,58% sedangkan tahun 2014 sebesar 1,32%. Berarti terjadi penurunan sebesar 0,26%. Pada Bank Central Asia Tbk, tahun 2013 besarnya CAR 15,70% sedangkan tahun 2014 sebesar 16,90%. Berati terjadi peningkatan sebesar 1,20%. Dilihat dari ROA Bank Central Asia, tahun 2013 besarnya 3,80% sedangkan tahun 2014 sebesar 3,60%. Berarti terjadi penurunan sebesar 0,20%. Hal ini tidak sesuai dengan teori yang dikemukakan oleh Kuncoro dan Suharjono (2004), bahwa semakin besar CAR maka keuntungan bank juga semakin besar. Dengan kata lain, semakin kecil risiko suatu bank maka semakin besar keuntungan yang diperoleh. Seperti nampak Tabel 1 di atas pada Bank Nusantara Parahyangan Tbk, tahun 2013 besarnya NPL 0,45% sedangkan tahun ,41%. Berarti terjadi penurunan sebesar 0,04%. Dilihat dari ROA Bank Nusantara Parahyangan Tbk, tahun 2013 sebesar 1,58% sedangkan tahun 2014 sebesar 1,32%. Berarti terjadi penurunan sebesar 0,26%. Pada Bank Central Asia Tbk, tahun 2013 besarnya NPL 0,40% sedangkan tahun 2014 sebesar 0,20%. Berati terjadi penurunan sebesar 0,20%. Dilihat dari ROA Bank Central Asia Tbk, tahun 2013 besarnya 3,80% sedangkan tahun 2014 sebesar 3,60%. Berarti terjadi penurunan sebesar 0,20%. Hal ini tidak sesuai dengan teori yang dikemukakan oleh Hasibuan (2007), bahwa semakin tinggi rasio NPL ini maka akan semakin buruk kualitas kredit bank yang menyebabkan jumlah kredit bermasalah semakin besar dan menyebabkan kerugian, sebaliknya jika semakin rendah NPL maka laba atau profitabilitas bank tersebut akan semakin meningkat. Pada Tabel 1 Bank Maspion Tbk, tahun 2013 besarnya CAR 21,00% sedangkan tahun ,43%. Berarti terjadi penurunan sebesar 1,57%. Dilihat dari ROA Bank Maspion Tbk, tahun 2013 sebesar 1,11% sedangkan tahun 2014 sebesar 0,80%. Berarti terjadi penurunan sebesar 0,31%. Pada Bank Dinar Indonesia Tbk, tahun 2013 besarnya CAR 44,02% sedangkan tahun 2014 sebesar 31,24%. Berati terjadi penurunan sebesar 12,78%. Dilihat dari ROA Bank Dinar Indonesia Tbk, tahun 2013 besarnya 1,46% sedangkan tahun 2014 sebesar 0,45%. Berarti terjadi penurunan sebesar 1,01%. Hal ini sesuai dengan teori yang dikemukakan oleh Kuncoro dan Suharjono (2004), bahwa semakin besar CAR maka keuntungan bank juga semakin besar. Dengan kata lain, semakin kecil risiko suatu bank maka semakin besar keuntungan yang diperoleh. Seperti nampak Tabel 1 pada Bank Maspion Tbk, tahun 2013 besarnya NPL 0,61% sedangkan tahun ,70%. Berarti terjadi peningkatan sebesar 0,09%. Dilihat dari ROA Bank Maspion Tbk, tahun 2013 sebesar 1,11% sedangkan tahun 2014 sebesar 0,80%. Berarti terjadi penurunan sebesar 0,31%. Dan pada

5 Bank Dinar Indonesia Tbk, tahun 2013 besarnya NPL 0,79% sedangkan tahun 2014 sebesar 0,86%. Berati terjadi peningkatan sebesar 0,07%. Dilihat dari ROA Bank Dinar Indonesia Tbk, tahun 2013 besarnya 1,46% sedangkan tahun 2014 sebesar 0,45%. Berarti terjadi penurunan sebesar 1,01%. Hal ini sesuai dengan teori yang dikemukakan oleh Hasibuan (2007), bahwa semakin tinggi rasio NPL ini maka akan semakin buruk kualitas kredit bank yang menyebabkan jumlah kredit bermasalah semakin besar dan menyebabkan kerugian, sebaliknya jika semakin rendah NPL maka laba atau profitabilitas bank tersebut akan semakin meningkat. Berdasarkan latar belakang diatas maka yang menjadi pokok permasalahan dalam penelitian ini adalah sebagai berikut. (1) Bagaimana besar pengaruh Capital Adequacy Ratio (CAR) dan Non Performing Loan (NPL) terhadap Return On Assets (ROA) pada Perusahaan Perbankan yang Go Public periode ? (2) Bagaimana pengaruh Capital Adequacy Ratio (CAR) terhadap Return On Assets (ROA) pada Perusahaan Perbankan yang Go Public periode ? (3) Bagaimana pengaruh Non Performing Loan (NPL) terhadap Return On Assets (ROA) pada Perusahaan Perbankan yang Go Public periode ? Berdasarkan rumusan masalah tersebut diatas adapun tujuan penelitian ini adalah untuk memperoleh temuan eksplanatif yang teruji tentang pengaruh sebagai berikut. (1) Capital Adequacy Ratio (CAR) dan Non Performing Loan (NPL) terhadap Return On Assets (ROA) pada Perusahaan Perbankan yang Go Public periode (2) Capital Adequacy Ratio (CAR) terhadap Return On Assets (ROA) pada Perusahaan Perbankan yang Go Public periode (3) Non Performing Loan (NPL) terhadap Return On Assets (ROA) pada Perusahaan Perbankan yang Go Public periode Menurut Dendawijaya, 2003 ROA merupakan rasio yang digunakan untuk mengukur kemampuan manajemen bank dalam memperoleh laba secara keseluruhan, CAR adalah rasio yang memperlihatkan seberapa jauh seluruh aktiva bank yang mengandung risiko (kredit, penyertaan, surat berharga, tagihan pada bank lain) ikut dibiayai dari dana modal sendiri disamping memperoleh dana-dana dari sumbersumber diluar bank. Dengan kata lain, CAR adalah rasio kinerja bank untuk mengukur kecukupan modal yang dimiliki bank untuk menunjang aktiva yang mengandung atau menghasilkan risiko, misalkan kredit diberikan (Dendawijaya, 2005). Siamat, 2005 NPL merupakan persentase jumlah kredit bermasalah (kriteria kurang lancar, diragukan, macet) terhadap total kredit yang disalurkan bank. Dendawijaya (2005) menyebutkan bahwa CAR adalah rasio yang memperlihatkan seberapa jauh seluruh aktiva bank yang mengandung risiko (kredit, penyertaan, surat berharga, tagihan pada bank lain) ikut dibiayai dari dana modal sendiri disamping memperoleh dana-dana dari sumbersumber diluar bank. Semakin tinggi CAR semakin baik kinerja suatu bank. Penyaluran kredit yang optimal, dengan asumsi tidak terjadi macet akan menaikkan laba yang akhirnya akan meningkatkan ROA. Selain itu faktor yang mempengaruhi ROA adalah NPL. Semakin tinggi rasio NPL ini maka akan semakin buruk kualitas kredit bank yang menyebabkan jumlah kredit bermasalah semakin besar dan menyebabkan kerugian, sebaliknya jika semakin rendah NPL maka laba atau profitabilitas bank tersebut akan semakin meningkat. Jadi, CAR dan NPL mempengaruhi ROA. Semakin tinggi CAR semakin baik kinerja suatu bank. Penyaluran kredit yang optimal, dengan asumsi tidak terjadi macet akan menaikkan laba yang akhirnya akan meningkatkan ROA. Besarnya modal suatu bank, akan mempengaruhi tingkat kepercayaan masyarakat terhadap kinerja bank (Mawardi, 2005). Menurut Lisa dan Suryani (2006), bahwa semakin tinggi CAR maka semakin kuat kemampuan bank tersebut untuk menanggung risiko dari setiap kredit/ aktiva produktif yang berisiko. Jika nilai CAR tinggi berarti bank tersebut mampu membiayai operasi bank,

6 keadaan yang menguntungkan bank tersebut akan memberikan kontribusi yang cukup besar segi profitabilitas. Sedangkan menurut Kuncoro dan Suharjono (2004), bahwa semakin besar CAR maka keuntungan bank juga semakin besar. Dengan kata lain, semakin kecil risiko suatu bank maka semakin besar keuntungan yang diperoleh. Jadi, dapat ditarik kesimpulan bahwa CAR berpengaruh terhadap ROA NPL yang semakin tinggi menyebabkan cadangan Penyisihan Penghapusan Aktiva Produktif (PPAP) yang ada tidak mencukupi sehingga pemacetan kredit harus diperhitungkan sebagai beban (biaya) yang langsung berpengaruh terhadap keuntungan bank karena keuntungan atau akumulasi keuntungan juga akan habis, maka harus dibebankan kepada modal (Dunil 2005 dan Prasnanugraha 2007). Dengan demikin kenaikan NPL mengakibatkan laba menurun sehingga ROA menjadi semakin kecil. Semakin tinggi NPL maka kinerja bank menurun dan sebaliknya. Pengaruh NPL terhadap ROA didukung oleh hasil penelitian Budi Ponco (2008) yang menyimpulkan bahwa NPL berpengaruh negatif dan tidak signifikan terhadap ROA. Pada periode penelitian Budi Ponco, tingkat NPL perusahaan perbankan masih tergolong rendah, yaitu dibawah 5%. Sehingga perlu adanya kehati-hatian pihak perbankan dalam menjalankan fungsinya. Risiko berupa kesulitan pengembalian kredit oleh debitur dengan jumlah yang cukup besar dapat mempengaruhi kinerja perbankan. Jadi, NPL berpengaruh terhadap ROA. METODE Penelitian ini menggunakan desain penelitian kuantitatif kausal yaitu mengkaji hubungan sebab-akibat antara faktor tertentu yang menjadi penyebab gejala yang diselidiki.adapun variabel bebas dalam penelitian ini adalah CAR (X 1 ) dan NPL (X 2 ) sedangkan variabel terikat dalam penelitian ini adalah ROA (Y).Variabel CAR (X 1 ) diduga ada pengaruh terhadap ROA (Y), sedangkan variabel NPL (X 2 ) diduga ada pengaruh negatif terhadap ROA (Y). Adapun desain penelitian kuantitatif kausal yaitu terdiri dari: (a) menemukan masalah, (b) mengkaji teori, (c) merumuskan hipotesis, (d) mengumpulkan data, (e) mengolah data, dan (f) menarik simpulan. Subyek dalam penelitian ini adalah perusahaan perbankan yang go public di Bursa Efek Indonesia (BEI), sedangkan obyek dalam penelitian ini adalah CAR, NPL dan ROA pada perusahaan perbankan yang go public di Bursa Efek Indonesia (BEI) periode Populasi dalam penelitian ini adalah seluruh perusahaan perbankan yang go publicdi Bursa Efek Indonesia berjumlah 45 perusahaan dengan menggunakan data laporan keuangan tahun Dalam menentukan sampel yang diteliti terdapat berbagai teknik sampling yang digunakan. Teknik sampel yang akan digunakan dalam penelitian ini adalah purposive sampling. Menurut Sugiyono (2009: 85), purposive sampling adalah teknik penentuan sampel dengan pertimbangan atau kriteria tertentu. Adapun kriteria pengambilan sampel adalah perusahaan-perusahaan yang menyertakan laporan keuangan tahun Perusahaan Perbankan yang go public di Bursa Efek Indonesia berjumlah 45 perusahaan, akan tetapi terdapat 21 perusahaan yang tidak menyertakan laporan keuangan tahun , sehingga sampel yang digunakan dalam penelitian ini yaitu berjumlah 24 perusahaan yang menyertakan laporan keuangan tahun Teknik pengumpulan data yang digunakan penulis dalam penelitian ini yaitu menggunakan teknik pencatatan dokumen. Data yang diperoleh merupakan data laporan keuangan berupa neraca dan laporan laba/ rugi perusahaan perbankan yang go public di Bursa Efek Indonesia (BEI) periode Metode yang digunakan dalam penelitian ini adalah analisis regresi linear berganda. Andi Supangat (2007: 336) regresi linear berganda adalah persamaan regresi linier dengan variabel bebas lebih dari satu. Regresi linier berganda ini digunakan untuk memproyeksikan dan

7 mencari pengaruh dan hubungan terhadap variabel Y. HASIL DAN PEMBAHASAN Hasil Berdasarkan hasil perhitungan perhitungan uji statistic analisis regresi linear berganda (Multiplier Linear Regression) dengan bantuan program aplikasi komputer Statistical Package For Sosial Sience (SPSS) 17.0 for Windows, maka diperoleh hasil pengujian berupa Ringkasan Hasil Output SPSS seperti tampak pada Tabel 2. Dan Gambar Struktur Hubungan Pengaruh X 1, dan X 2 terhadap Y seperti Nampak pada Gambar 2. Tabel 2: Ringkasan Hasil Output SPSS Parameter Nilai P-value Alpha (α) Keputusan Simpulan Ryx 1 x 2 0,464 0,000 0,05 Menolak Ho Ada hubungan simultan dari CAR (X 1 ) dan NPL (X 2 ) terhadap ROA (Y). R 2 yx 1 x 2 0,215 0,000 0,05 Menolak Ho Besar sumbangan pengaruh simultan antara CAR (X 1 ) dan NPL (X 2 ) terhadap ROA ryx 1 0,244 0,47 0,05 Ada korelasi parsial dari CAR (X 1 ) terhadap ROA (Y). r 2 yx 1 0, Besar sumbangan pengaruh dari CAR (X 1 ) terhadap ROA (Y). ryx 2-0,416 0,002 0,05 Ada korelasi parsial dari NPL (X 2 ) terhadap ROA (Y). r 2 yx 2 0, Besar sumbangan pengaruh dari NPL (X 2 ) terhadap ROA (Y). ε 0, Besar sumbangan pengaruh lain. 1,477 0,009 0,05 Signifikan Bisa memprediksi variabel. β 1 0,065 0,007 0,05 Signifikan Bisa memprediksi variabel. β 2-0,347 0,005 0,05 Signifikan Bisa memprediksi variabel. Sumber: Lampiran 06. Hasil Output SPSS Struktur hubungan pengaruh CAR (X 1 ), NPL (X 2 ) terhadap ROA (Y) seperti nampak pada gambar 1. CAR (X1) ryx 1= 0,244 ε = 0,785 β 2 = -0,396 R 2 yx 1 x 2= 0,215 ROA (Y) NPL (X2) ryx 2= -0,416 Gambar 1. Struktur Hubungan Pengaruh X 1 dan X 2 terhadap Y Berdasarkan hasil uji regresi linear berganda diperoleh pada Tabel 2 menunjukkan hasil Ryx 1 x 2 = 0,464 dengan p-value 0,000 < alpha 0,05, yang

8 menyatakan bahwa Ho ditolak yang berarti ada hubungan pengaruh simultan antara CAR (X 1 ) dan NPL (X 2 ) terhadap ROA (Y) pada Perusahaan Perbankan yang go public di Bursa Efek Indonesia periode Besarnya sumbangan pengaruh simultan dari CAR (X 1 ) dan NPL (X 2 ) terhadap ROA (Y) sebesar 0,215. Hasil tersebut menunjukkan bahwa sebesar 21,5%. Variabel ROA (Y) dipengaruhi oleh variabel CAR (X 1 ) dan NPL (X 2 ), sedangkan pengaruh dari variabel diluar CAR (X 1 ) dan NPL (X 2 ) sebesar 78,5%. Variabel lain yang diduga mempengaruhi ROA adalah likuiditas, struktur modal, dan BOPO. Hal ini mengindikasikan bahwa variabel CAR (X 1 ) dan NPL (X 2 ) secara bersama - sama berperan dalam upaya untuk meningkatkan ROA. Berdasarkan hasil uji regresi linear berganda pada Tabel 2 menunjukkan hasil ryx 1 = 0,244, dengan nilai p-value 0,47 < alpha 0,05, menyatakan bahwa Ho ditolak yang berarti ada hubungan pengaruh secara parsial dari CAR (X 1 ) terhadap ROA (Y) pada perusahaan perbankan yang go public di Bursa Efek Indonesia periode Temuan ini memberikan implikasi bahwa CAR (X 1 ) berperan dalam upaya untuk meningkatkan ROA (Y) dengan hubungan pengaruh sebesar 0,244 atau 24,4%. Berdasarkan hasil uji regresi linear berganda pada Tabel 2 menunjukkan hasil ryx 2 = -0,416, dengan nilai p-value 0,002 < alpha 0,05, menyatakan bahwa Ho ditolak, yang berarti ada hubungan pengaruh secara parsial dari NPL (X 2 ) terhadap ROA (Y) pada perusahaan perbankan yang go public di Bursa Efek Indonesia. Temuan ini memberikan implikasi bahwa NPL (X 2 ) berperan dalam upaya untuk meningkatkan ROA (Y) dengan hubungan pengaruh sebesar -41,6%. Pembahasan Berdasarkan hasil penelitian yang telah dilakukan menunjukkan bahwa ada pengaruh positif dan signifikan secara bersama-sama atau simultan dari CAR (X 1 ) dan NPL (X 2 ) terhadap ROA pada perusahaan perbankan yang go public di Bursa Efek Indonesia. Hasil ini menunjukkan bahwa CAR (X 1 ) dan NPL (X 2 ), berpengaruh terhadap ROA (Y) pada perusahaan perbankan yang go public di Bursa Efek Indonesia. Dengan CAR yang tinggi dan didukung dengan NPL yang rendah, maka perusahaan perbankan yang go public di Bursa Efek Indonesia semakin baik dalam meningkatkan keuntungannya. Hasil penelitian ini juga didukung dengan hasil penelitian empirik dari Ahmad Buyung Nusantara (2009), menyatakan bahwa CAR (X 1 ) berpengaruh positif signifikan sedangkan NPL (X 2 ) berpengaruh negatif signifikan terhadap ROA (Y). Maka dapat disimpulkan CAR dan NPL sangat mempengaruhi tingkat ROA pada perusahaan perbankan yang go public di Bursa Efek Indonesia. Hasil penelitian yang telah dilakukan menunjukkan bahwa ada pengaruh positif dan signifikan secara parsial dari CAR (X 1 ) terhadap ROA (Y) pada perusahaan perbankan yang go public di Bursa Efek Indonesia periode Hasil ini mendukung penelitian yang dilakukan oleh Lisa dan Suryani (2006), bahwa semakin tinggi CAR maka semakin kuat kemampuan bank tersebut untuk menanggung risiko dari setiap kredit/ aktiva produktif yang berisiko. Jika nilai CAR tinggi berarti bank tersebut mampu membiayai operasi bank, keadaan yang menguntungkan bank tersebut akan memberikan kontribusi yang cukup besar dari segi profitabilitas. Sedangkan menurut Kuncoro dan Suharjono (2004), bahwa semakin besar CAR maka keuntungan bank juga semakin besar. Dengan kata lain, semakin kecil risiko suatu bank maka semakin besar keuntungan yang diperoleh. Hasil penelitian yang telah dilakukan menunjukkan bahwa ada pengaruh negatif dan signifikan secara parsial NPL (X 2 ) terhadap ROA (Y) pada perusahaan perbankan yang go public di Bursa Efek Indonesia periode Hasil penelitian ini sesuai dengan penelitian empirik dari Hasibuan (2007), bahwa semakin tinggi rasio NPL, maka akan semakin buruk kualitas kredit bank yang menyebabkan jumlah kredit bermasalah semakin besar dan menyebabkan kerugian. Sebaliknya jika

9 semakin rendah NPL maka laba atau profitabilitas bank tersebut akan semakin meningkat. PENUTUP Berdasarkan hasil penelitian dan pembahasan, maka dapat ditarik beberapa simpulan sebagai berikut. (1) Ada pengaruh positif dan signifikan secara simultan antara Capital Adequacy Ratio (CAR) dan Non Performing Loan (NPL) terhadap Return On Assets (ROA) pada Perusahaan Perbankan yang go public di Bursa Efek Indonesia Periode Hal ini berarti CAR dan NPL berperan secara bersama-sama untuk meningkatkan ROA pada Perusahaan Perbankan yang go public di Bursa Efek Indonesia. (2) Ada pengaruh positif dan signifikan dari Capital Adequacy Ratio (CAR) terhadap Return On Assets (ROA) pada Perusahaan Perbankan yang go public di Bursa Efek Indonesia Periode Hal ini berarti CAR berperan dalam upaya meningkatkan ROA pada Perusahaan Perbankan yang go public di Bursa Efek Indonesia. (3) Ada pengaruh negatif dan signifikan dari Non Performing Loan (NPL) terhadap Return On Assets (ROA) pada Perusahaan Perbankan yang go public di Bursa Efek Indonesia Periode Hal ini berarti NPL berperan dalam upaya meningkatkan ROA pada Perusahaan Perbankan yang go public di Bursa Efek Indonesia. Berdasarkan hasil penelitian, pembahasan dan simpulan yang telah dikemukakan di atas, dapat diajukan beberapa saran sebagai berikut. (1) Bagi Perusahaan Perbankan, diharapkan agar lebih meningkatkan Return On Assets (ROA) melalui Capital Adequacy Ratio (CAR) dan Non Performing Loan (NPL). Dengan CAR yang tinggi dan didukung dengan NPL yang rendah, maka perusahaan perbankan akan semakin profit dalam meningkatkan keuntungan perusahaannya. (2) Bagi peneliti selanjutnya yang tertarik untuk mendalami bidang teori manajemen keuangan diharapkan untuk melakukan penelitian lebih lanjut mengenai hubungan kausal antara CAR, NPL dan ROA dengan menggunakan metode yang sama pada perusahaan yang berbeda. Hal ini berguna untuk menguji keberlakuan temuan model hubungan kausal dalam skripsi ini secaral ebih luas Di samping itu diharapkan melakukan penelitian lebih lanjut dengan mengkaji hubungan struktural variabel lain yang diduga kuat mempengaruhi ROA seperti likuiditas, struktur modal, biaya operasional dan pendapatan operasional. DAFTAR PUSTAKA Andi Supangat Statistika (Dalam kajian deskriptif, inferensi dan nonparametik). Jakarta: Prenada Media Group Bursa Efek Indonesia Statistic Indonesia Stock Exchange (IDX). Diunduh pada 20 Oktober 2015 di Bursa Efek Indonesia Statistic Indonesia Stock Exchange (IDX). Diunduh pada 20 Oktober 2015 di Dahlan Siamat Manajemen Lembaga Keuangan Edisi Kelima. Jakarta: LPFE UI Damodar N. Gujarati Dasar-dasar Ekonometrika Jilid 1 Edisi Ketiga. Jakarta: Erlangga Hasibuan, H. Melayu S.P Dasardasar Perbankan Cetakan Kedelapan. Jakarta: PT. Bumi Aksara Helfert, Erich A Teknik Analisis Keuangan Edisi Kedelapan

10 Terjemahan Herman Wibowo. Jakarta: Erlangga Idoes, Analisis Komparatif Risiko Keuangan Bank Perkreditan Rakyat (BPR) Konvensional dan BPR Syariah di Kota Medan. Mawardi, Wisnu, Analisis Faktorfaktor Yang Mempengaruhi Kinerja Keuangan Bank Umum di Indonesia (Studi Kasus Pada Bank Umum Dengan Total Assets Kurang Dari 1 Triliun). Jurnal Bisnis Dan Strategi. Vol.14. No.1. Juli Mudrajat Kuncoro dan Suhardjono Bisnis & Keuangan Perbankan. Yogyakarta: BPFE Peraturan Pemerintah nomor SE No.6/23/DPNP tanggal 31 Mei 2004 Sugiyono, Metode Penelitian Pendidikan. Bandung: PT. Alfabeta Sunaryo, Agus Hukum Perbankan. Kanisius Susilo, dkk Bank dan Lembaga Keuangan Lain. Jakarta: Salemba Empat Taswan dan Hersugondo Analisis Pengaruh CAR, NPL, ROA dan BOPO terhadap LDR (Studi Kasus pada Bank Umum Swasta Nasional Devisa di Indonesia Periode ). Wijantini, Ph. D ICBRR Department : KEUANGAN Teaching Subject : Bank, Risk Management, Corporate Finance. Jakata: Ghalia Indonesia. wijantini@pmbs.ac.id