DAILY INFO August 11, 2017

Transkripsi

1 Market Review & Outlook IHSG Naik 0,03%. IHSG Fluktua f, Cenderung Melemah Terbatas (Range: 5,790-5,850). Today s Info JSMR Jajaki Akuisisi Rus Tol Beban Eksplorasi Juli CITA Naik 6,21% PBRX Akan Tambah Satu Pabrik di Jawa Barat CSAP Siap Tambah Dua Toko Mitra10 Laba ISAT Melompat 83% WINS Bidik Proyek di Afrika dan Timteng Trading Ideas Kode See our Trading Ideas pages, for further details DUAL LISTING SHAREHOLDERS MEETING Stocks Date Agenda ITMA 11 Aug EMS EXCL 15 Aug EMS PLIN 15 Aug EMS CASA 16 Aug EMS CASH/STOCK DIVIDEND Stocks Events IDR/Ra o Cum STOCK SPLIT/REVERSE STOCK Stocks Ra o O : N Trading Date BTEK 1 : 8 15 Aug RIGHT ISSUE Stocks Ra o O : N IDR Cum IDR (Offer) Shares Offer Lis ng REKOMENDASI Take Profit/Bottom Fishing Saham Mkt US$ Rp Telkom (TLK) NY ,657 IPO CORNER Stop Loss/Buy Back BNGA Spec.Buy 1,420-1,450 1,350 MEDC B o Break 2,980-3,020 2,800 SRIL Trd. Buy SMBR Trd. Buy 3,220-3,280 3,080/3,0 PNBN Spec.Buy 1,110-1,120 1,050 JSX DATA Volume (Million Share) 9,202 Support Resistance Value (IDR Billion) 5,874 5,790 5,850 Market Cap. (IDR Trillion) 6,385 5,765 5,875 Total Freq (x) 292,800 5,745 5,895 Foreign Net (IDR Billion) (66.2) GLOBAL MARKET Market Close +/- Chg % IHSG 5, % Nikkei 19, % Hangs eng 27, % FTSE 100 7, % Xetra Dax 12, % Dow Jones 21, % Nasdaq 6, % S&P 500 2, % KEY DATA Description Last +/- Chg % Oil Price USD/barel % Gold Price USD/Ounce % Nickel-LME (US$/ton) % Tin-LME (US$/ton) % CPO Malaysia (RM/ton) % Coal EUR (US$/ton) % Coal NWC (US$/ton) % Exchange Rate (Rp/US$) % Reksadana NAV/Unit Chg 1M Chg 1Y Medali Dua 1, % 3.71% Medali Syariah 1, % -1.88% MA Mantap 1, % 16.66% MD As set Mantap Plus 1, % 7.68% MD ORI Dua 1, % 5.39% MD Pendapatan Tetap 1, % 1.89% MD Rido Tiga 2, % 10.75% MD Stabil 1, % 3.72% ORI 1, % -4.67% MA Greater Infras tructure 1, % -8.69% MA Maxima % % MD Capital Growth 1, % -5.65% MA Madania Syari ah 1, % -5.91% MA Mixed 1, % -1.55% MA Strategic TR 1, % -3.45% MD Kombinas i % -2.11% MA Multicash 1, % 6.10% MD Kas 1, % 6.16% Harga Penutupan 10 August 2017

2 Market Review & Outlook IHSG Naik 0,03%. IHSG ditutup menguat pis 0,03% atau naik 1,9 poin ke level 5.825,95. Empat indeks sektoral berakhir di zona hijau, dipimpin sektor pertambangan (+0,74%) dan perdagangan (+0,56%). Lima sektor lainnya berakhir di zona merah, dipimpin sektor aneka industri (-1,18%). Investor asing mencatatkan net sell sebesar Rp 66,18 miliar. Saham yang menjadi market leader adalah UNTR (+2,01%), BNGA (+5,73%), TOWR (+3,73%), dan ADRO (+2,49%). Bursa saham Wall Street masih terseret di tengah meningkatnya ketegangan antara AS dan Korut. Indeks DJIA ditutup turun 0,93%, yang merupakan penurunan terdalam sejak Mei lalu, dengan kontribusi terbesar dari Goldman Sachs. Indeks S&P 500 turun 1,45%, dipicu koreksi saham sektor teknologi informasi dan keuangan. Adapun indeks Nasdaq turun 2,13%. Konflik AS dan Korut yang memanas telah memicu para investor untuk menghindari pasar saham. Kecemasan tersebut tercermin dari CBOE Vola lity Index (VIX) yang naik lebih dari 40%. Tensi geopoli k meningkat lebih nggi setelah Presiden AS memberi pernyataan keras kepada Korut akan adanya serangan balik jika Korut berpikir untuk menyerang AS dan sekutunya. Pernyataan tersebut muncul setelah Korut menyatakan berencana menembakkan rudal ke sekitar Jepang agar mencapai Guam, wilayah AS di pasifik. IHSG Fluktua f, Cenderung Melemah Terbatas (Range: 5,790-5,850). IHSG ditutup menguat pis pada perdagangan kemarin berada di level 5,825. Indeks berpotensi untuk mengalami konsolidasi dan kembali menguji support level 5,790. Namun RSI yang bergerak meninggalkan wilayah oversold berpeluang untuk menghambat laju pelemahan indeks yang jika berbalik menguat dapat menguji resistance level 5,850. Hari diperkirakan indeks kembali fluktua f cenderung melemah terbatas.

3 Macroeconomic Indicator Calendar (7-11 Agustus 2017) INDONESIA Tgl Indikator Series Data Aktual Sebelumnya Proyeksi 7 PDB (QoQ) Q % - 0,34% 4,07% (Cons) 7 PDB (YoY) Q ,01% 5,01% 5,0% 7 Cadangan Devisa Jul-2017 USD127,76 miliar USD123 miliar - 8 Indeks Keyakinan Konsumen Jul ,4 122,4-9 Penjualan Ritel (YoY) Jun ,3% 4,3% - 11 Transaksi Berjalan (% PDB) Q % - GLOBAL Tgl Negara Indikator 7 Tiongkok Cadangan Devisa Jul-2017 Series Data Aktual Sebelumnya Proyeksi USD3081 miliar USD3056,8 miliar USD3074,9 miliar 8 Tiongkok Ekspor Jul ,2% 11,30% 10,9% 8 Tiongkok Impor Jul % 17,2% 16,6% 8 Tiongkok Neraca Perdagangan Jul-2017 USD46,74 miliar USD42,75miliar USD45,20 miliar 9 Tiongkok Inflasi (YoY) Jul ,4% 1,5% 1,5% 10 AS Ini al Jobless Claims Week Ended Aug OPEC-NON OPEC MEETING 10 AS Con nuing Jobless Claims 10 AS Monthly Budget Statement Week Ended July Jul ribu 241 ribu 240 ribu 1951 ribu 1967 ribu 1960 ribu -USD43 miliar -USD90,2 miliar -USD73 miliar 11 AS CPI (MoM) Jul % 0,2% 11 AS CPI (YoY) Jul ,6% 1,8% Sumber: Bloomberg, MCS Es mates, dan Inves ng (2017)

4 Current Macroeconomic Indicators INDONESIA Penerimaan pajak pada Juli 2017 meningkat 23% (YoY). Penerimaan pada Juli 2017 tercatat sebesar Rp91 triliun di mana secara umum mulai Januari hingga akhir Juli 2017, realisasi penerimaan pajak telah mencapai 46,8% dari target yang ditetapkan di dalam APBN-P 2017 sebesar Rp1472,7 triliun. (Sumber: Kontan) Harga dan penjualan proper residensial melambat pada kuartal II Berdasarkan survei harga proper residensial pada kuartal tersebut hanya tumbuh sebesar 1,18% (QoQ) dibandingkan kuartal sebelumnya sebesar 1,23% (QoQ). Meskipun demikian, secara tahunan menguat dari 3,17% (YoY) menjadi 2,62% (YoY). Sementara itu, penjualan proper residensial pada kuartal II-2017 juga melambat dengan pertumbuhan hanya sebesar 3,61% (QoQ) dibandingkan kuartal sebelumnya GLOBAL sebesar 4,16% (QoQ). (Sumber: Bank Indonesia) Klaim tunjangan pengangguran awal warga Amerika Serikat (AS) meningkat sedangkan klaim tunjangan pengangguran berkelanjutan turun. Klaim tunjangan pengangguran awal (ini al jobless claims) pada minggu yang berakhir 5 Agustus 2017 meningkat menjadi sebesar 244 ribu klaim dibandingkan minggu sebelumnya sebesar 241 klaim. Sementara itu, klaim tunjangan pengangguran berkelanjutan (con nuing jobless claims) pada minggu yang berakhir 29 Juli 2017 menurun menjadi 1951 klaim dibandingkan minggu sebelumnya sebesar 1967 klaim. (Sumber: Tradingeconomics) Interest Rate Description Last Chg 1D (Ppt) Chg YTD (Ppt) JIBOR O/N 4.378% JIBOR 1 Week 4.858% JIBOR % JIBOR 1 Year 7.269% Others Description Last Chg 1D (Pts) Chg YTD (Pts) CDS 5Y (BPS) (0.9) EMBIG (0.2) BFCIUS 0.8 (0.1) 0.72 Baltic Dry Exchange Rate Description Last Chg 1D (%) Chg YTD (%) USD Index % -3.2% USD/JPY % -3.1% USD/SGD % -2.5% USD/MYR % -4.7% USD/THB % -3.8% USD/EUR % -4.3% USD/CNY % -2.0% Sumber: Bloomberg Pernyataan hawkish dari pejabat The Fed. Presiden The Fed New York, William C Dudley (vo ng member), mengatakan bahwa inflasi yang lambat diperkirakan akan meningkat dalam beberapa bulan ke depan seiring dengan membaiknya ketenagakerjaan AS. Ia juga menyarankan untuk menaikkan ngkat suku bunga acuan The Fed (FFR) sekali lagi dan melakukan normalisasi neraca keuangan AS pada tahun ini. (Sumber: CNBC)

5 Today s Info JSMR Jajaki Akuisisi Rus Tol PT Jasa Marga (Persero) Tbk (JSMR) juga memina ruas tol yang bakal dilepas PT Waskita Karya (Persero) Tbk (WSKT). Manajemen JSMR mengatakan, pihaknya akan fokus pada ruas tol Trans Jawa ke ka ambil bagian dalam proses jual beli tersebut. Sebelumnya, PT Astra Interna onal Tbk (ASII) juga menyatakan minat membeli ruas tol Trans Jawa milik WSKT. Manajemen JSMR beralasan, ruas Trans Jawa masih menjadi yang paling nggi dari segi traffic. Trans Jawa merupakan koridor yang strategis sekaligus menjadi urat nadi pertumbuhan ekonomi. Trans Jawa menjadi penghubung kota-kota utama di Pulau Jawa, karenanya seiring dengan perkembangan ekonomi, maka traffic juga akan terus berkembang. Seper diketahui, WSKT akan mendivestasi 9 ruas tol miliknya. Prosesnya akan segera dilakukan bulan ini dan berakhir pada September mendatang. Ada pun tol Trans Jawa terdiri dari Kanji Pejagan, Pejagan Pemalang, Pemalang Batang, Batang Semarang, Semarang Pasuruan, Pasuruan Probolinggo, Probolinggo Solo, Solo Ngawi, dan Ngawi Kertosono. Sementara, JSMR tahun ini menyiapkan belanja modal hingga Rp 31,5 triliun. Sebagian besar capex tersebut akan digunakan untuk menambah portofolio jalan tol. (Sumber:bisnis.com) Beban Eksplorasi Juli CITA Naik 6,21% PT Cita Mineral Inves ndo Tbk (CITA) mencatat, total beban eksplorasi Juli sebesar Rp 374,11 juta, naik 6,21% dibanding bulan Juni di Rp 352,22 juta. Kenaikan terbesar dicatat dari ak vitas eksplorasi dua anak usahanya PT Harima Prima Abadi Mineral dan PT Karya Utama Tambangjaya. Beban eksplorasi Juli 2017 meningkat 62,15% dibanding bulan sebelumnya. Kegiatan eksplorasi kedua anak perusahaan ini berfokus pada komoditas Bauksit. Di lokasi pertambangan Sandai, CITA mencatat beban eksplorasi per Juli 2017 sebesar Rp 75,52 juta, naik 27,22% dari bulan Juni di Rp 56,36 juta. Sedangkan untuk lokasi Nanga Tayap untuk bulan Juli 2017 beban eksplorasi yang digarap sebesar Rp 301,58 juta, bertambah 2,97% dari bulan sebelumnya di Rp 292,85 juta. (Sumber:bisnis.com) PBRX Akan Tambah Satu Pabrik di Jawa Barat PT Pan Brothers Tbk (PBRX) akan menambah lagi kapasitas produksi garmen. Selain membangun dua unit pabrik baru di Jawa Tengah, PBRX akan membangun satu unit pabrik lagi di Jawa Barat. Fitri Ratnasari Hartono, Direktur PBRX, mengatakan, pabrik tersebut berada di bawah bendera PT Teodore Pan Garmindo. Pabrik ini akan memiliki kapasitas enam juta potong garmen. Pembangunan pabrik ini akan dimulai pada tahun 2018 dan diharapkan bisa mulai berproduksi pada awal tahun 2019 mendatang. PBRX menyiapkan belanja modal sekitar US$ 5 juta untuk pabrik Teodore yang akan dikucurkan secara bertahap, mulai pertengahan tahun Sementara itu, dua pabrik di Jawa Tengah berada di bawah anak usaha PT Eco Smart Garment Indonesia (ESGI). Pabrik ini akan memiliki kapasitas 21 juta potong per tahun. (sumber : kontan.co.id)

6 Today s Info CSAP Siap Tambah Dua Toko Mitra10 PT Catur Sentosa Adiprana Tbk (CSAP) akan menambah dua toko Mitra10 lagi tahun ini. Penambahan tersebut, akan menggenapi rencana CSAP yang akan menambah empat toko baru untuk tahun ini. Dimana dua toko sebelumnya sudah terealisasi pada semester Sebelumnya, CSAP telah membangun dua toko Mitra10. Lokasinya berada di Pantai Indah Kapuk (PIK) dengan luas 300 m2 dan Qbig, BSD dengan luas m2. Idrus H. Widjajakusuma, Corporate Secretary CSAP menyatakan untuk satu toko tersebut memerlukan biaya investasi sebesar US$ 4 juta - US$ 5 juta. Dana tersebut diambil dari belanja modal tahun ini. Dalam ekspansi tokonya, CSAP lebih tertarik dengan konsep sewa lahan maupun bangunan. Besaran investasi toko tersebut, akan disesuaikan dengan konsep toko. Baik itu ukuran, maupun mekanisme perjanjian sewa aset. Biasanya, CSAP akan menyewa aset tersebut selama 20 tahun. (sumber : kontan.co.id) Laba ISAT Melompat 83% Berdasarkan laporan keuangan perusahaan, kenaikan laba bersih ISAT mencapai 83% year on year menjadi Rp 784,21 miliar dari yang sebelumnya Rp 428,07 miliar. Kenaikan laba bersih itu tak lepas dari kenaikan pendapatan ISAT sebesar 8% jadi Rp 15,11 triliun dari sebelumnya Rp 13,94 triliun. ISAT mampu memotong biaya pemasaran. Hal ini terlihat dari turunnya beban pemasaran sebesar 11% menjadi Rp 593,37 miliar. Beban pokok ISAT seja nya naik 5% yoy jadi Rp 12,86 triliun. Tapi, dengan efisiensi pemasaran tersebut, porsi beban pokok terhadap pendapatan ISAT justru turun jadi 85% pada semester I tahun ini dari sebelumnya 87% di semester I ISAT mencatat laba kotor Rp 2,25 triliun. ISAT juga mencatat penurunan kerugian nilai wajar deriva f yang cukup signifikan. Kerugian nilai wajar ISAT turun 8% jadi hanya Rp 38,03 miliar. (Sumber: Kontan.com) WINS Bidik Proyek di Afrika dan Timteng Usai masuk proyek minyak dan gas (migas) di Papua Nugini dan Venezuela, emiten perkapalan PT Wintermar Offshore Marine Tbk (WINS) membidik proyek migas di Afrika. Langkah ini diambil oleh perusahaan tersebut untuk memperluas pangsa pasar di luar negeri. Emiten perkapalan ini berencana masuk proyek migas di Afrika dalam waktu dekat. Hal ini sejalan dengan strategi memperluas pangsa pasar, demi meningkatkan pendapatan. Selain Afrika, pasar Timur Tengah pun jadi incaran WINS. Pasalnya meski harga minyak mentah dunia sudah cenderung stabil di US$ 45-US$ 50 per barel, emiten ini masih mencetak penurunan pendapatan di semester pertama tahun ini. Rugi bersih juga masih meningkat. WINS membukukan penurunan pendapatan sebesar 43,03% year-on-year (yoy) menjadi US$ 27,65 juta. Rugi perusahaan juga melonjak menjadi US$ 8,66 juta. Pada semester I-2016, WINS menderita kerugian US$ (sumber : kontan.co.id)

7 Research Division Danny Eugene Strategist, Construc on, Cement, Automo ve Helen Vincen a Consumer Goods, Retail helen.vincen a@megasekuritas.id Fikri Syaryadi Banking fikri@megasekuritas.id Leonardo Teo Telco, Transporta on, teo@megasekuritas.id Adrian M. Priyatna Property, Hospital adrian@megasekuritas.id Novilya Wiyatno Mining, Media, Planta on novilya@megasekuritas.id Dhian Karyantono Economist dhian@megasekuritas.id Fadlillah Qudsi Technical Analyst fadlillah.qudsi@megasekuritas.id Retail Equity Sales Division Hendry Kuswari Head of Sales, Trading & Dealing hendry@megasekuritas.id Dewi Suryani Retail Equity Sales dewi.suryani@megasekuritas.id Brema Setyawan Retail Equity Sales brema.setyawan@megasekuritas.id Ety Sulistyowa Retail Equity Sales Fadel Muhammad Iqbal Retail Equity Sales fadel@megasekuritas.id Andri Sumarno Retail Equity Sales andri@megasekuritas.id Harini Citra Retail Equity Sales harini@megasekuritas.id Syaifathir Muhamad Retail Equity Sales fathir@megasekuritas.id Corporate Equity Sales Division Rachmadian Iskandar Z Corporate Equity Sales rachmadian@megasekuritas.id Ratna Wijayan Corporate Equity Sales Reza Mahendra Corporate Equity Sales reza.mahendra@megasekuritas.id Fixed Income Sales & Trading Tel Fax Investment Banking Tel Fax Kantor Pusat Pondok Indah Menara Bank Mega Lt. 2 Plaza 5 Pondok Indah Blok D No. 15 Lt. 2 Jl. Kapt P. Tendean, Kav A Jl. Margaguna Raya Pondok Indah Jakarta Selatan Jakarta Selatan Kelapa Gading Ruko Gading Bukit Indah Lt.2 Jl. Bukit Gading Raya Blok A No. 26, Kelapa Gading Jakarta Utara DISCLAIMER This Document is for informa on only and for the use of the recipient. It is not to be reproduced or copied or made available to others. Under no circumstances is it to be considered as an offer to sell or solicita on to buy any security. Any recommenda on contained in this report may not be suitable for all investors and strictly a personal view and should not be used as a sole judgment for investment. Moreover, although the informa on contained herein has been obtained from sources believed to be reliable, its accuracy, completeness and reliability cannot be guaranteed. All rights reserved by PT Mega Capital Sekuritas.