DAILY INFO June 22, 2017

Transkripsi

1 Market Review & Outlook IHSG Catat Rekor Ter nggi Baru di 5, IHSG Fluktua f, Cenderung Menguat Terbatas (Range: 5,795-5,840). Today s Info WSBP Peroleh Pinjaman Rp 800 Miliar MDLN Bagikan Dividen Rp 100,26 Miliar SMSM Targetkan Penjualan Tumbuh 5%-10% BRPT Bentuk JV dengan Perusahaan Thailand MAPB Menambah 60 Gerai HRTA Bidik Pertumbuhan Laba Bersih 20% Trading Ideas Kode REKOMENDASI See our Trading Ideas pages, for further details DUAL LISTING Take Profit/Bottom Fishing Saham M kt US$ Rp Telkom (TLK) NY ,499 SHAREHOLDERS MEETING Stocks Date Agenda BYAN 22 Jun EMS MNCN 22 Jun EMS PNLF 22 Jun EMS ULTJ 22 Jun EMS CASH/STOCK DIVIDEND Stocks Events IDR/Ra o Cum CTRA Div Jun ISSP Div Jun SMRA Div 5 22 Jun STOCK SPLIT/REVERSE STOCK Stocks Ra o O : N Trading Date VOKS 1 : 5 03 Jul RIGHT ISSUE Stocks Ra o O : N IDR Cum TPIA 47 : 4 18,000 22, Jul IPO CORNER PT. Mark Dynamics Indonesia IDR (Offer) Shares 160,000,000 Offer 22 June 05 July Lis ng 12 July Stop Loss/Buy Back UNTR Spec.Buy 27,875-28,400 26,700 PTBA Trd. Buy 12,050-12,275 11,600 EXCL Trd. Buy 3,430-3,500 3,270 BBRI S o S 14,750-14,500 15,500 ITMG Trd. Buy 18,400-18,500 17,500 JSX DATA Volume (Million Share) 17,518 Support Resistance Value (IDR Billion) 10,385 5,795 5,840 Market Cap. (IDR Trillion) 6,357 5,770 5,855 Total Freq (x) 269,171 5,750 5,875 Foreign Net (IDR Billion) GLOBAL MARKET Market Close +/- Chg % IHSG 5, % Nikkei 20, % Hangseng 25, % FTSE 100 7, % Xetra Dax 12, % Dow Jones 21, % Nasdaq 6, % S&P 500 2, % KEY DATA Description Last +/- Chg % Oil Price USD/barel % Gold Price USD/Ounce % Nickel-LME (US$/ton) % Tin-LME (US$/ton) % CPO Malaysia (RM/ton) % Coal EUR (US$/ton) % Coal NWC (US$/ton) % Exchange Rate (Rp/US$) % Reksadana NAV/Unit Chg 1M Chg 1Y Medali Dua 1, % 7.59% Medali Syariah % 0.65% MA Mantap 1, % 17.47% MD As set Mantap Plus 1, % 9.19% MD ORI Dua 1, % 7.82% MD Pendapatan Tetap 1, % 8.31% MD Rido Tiga 2, % 11.55% MD Stabil 1, % 7.91% ORI 1, % 1.10% MA Greater Infrastructure 1, % 3.68% MA Maxima % -0.64% MD Capital Growth 1, % 0.64% MA Madania Syariah 1, % 2.78% MA Mixed 1, % -4.90% MA Strategic TR 1, % 3.97% MD Kombinasi % -1.55% MA Multicash 1, % 6.26% MD Kas 1, % 6.24% Harga Penutupan 21 June 2017

2 Market Review & Outlook IHSG Catat Rekor Ter nggi Baru di 5, IHSG ditutup naik 0.46% ke 5, dan mencapai rekor ter nggi baru akibat aksi beli saham-saham blue chip. Sektor infrastruktur (1.03%) dan keuangan (1.00%) mengalami kenaikan terbesar sedangkan sektor pertambangan (-0.95%) dan aneka industri (-0.58%) mengalami koreksi terbesar. Kenaikan IHSG tersebut terjadi ditengah melemahnya mayoritas bursa regional dimana Nikkei turun -0.45% dan Hang Seng turun -0.57%. Namun indeks Shanghai naik 0.52% setelah sejumlah perusahaan RRC masuk dalam da ar MSCI Emerging Market Index. Wall Street ditutup bervariasi dengan indeks Dow turun -0.27% dan S&P turun -0.06%. Namun Nasdaq naik 0.7% dipicu oleh penguatan saham bioteknologi. Sen men nega f bagi indeks muncul dari turunnya harga minyak. Kontrak minyak untuk Agustus turun - 2.3% ke USD per barel, level terendah sejak Agustus lalu. Sebelumnya EIA menyatakan bahwa persediaan minyak Amerika Serikat turun sebanyak 2.5 juta barel. Namun, produksi minyak AS naik menjadi 9.35 juta barel per hari pekan lalu, menandai ngkat ter nggi dalam hampir dua tahun. Dari data ekonomi, exis ng home sales naik 1.1% di bulan Mei. IHSG Fluktua f, Cenderung Menguat Terbatas (Range: 5,795-5,840). IHSG mampu ditutup menguat pada perdagangan kemarin setelah sempat di buka melemah di awal perdagangan. Indeks berpeluang untuk kembali melanjutkan penguatannya dan menguji resistance level di 5,840. MACD yang mengalami golden cross memberikan peluang untuk kembali menguat. Namun jika indeks berbalik melemah maka berpotensi menguji support level 5,795. Hari ini diperkirakan indeks kembali fluktua f cenderung menguat terbatas.

3 Macroeconomic Indicator Calendar (19-23 Juni 2017) INDONESIA Tgl Indikator Series Data Aktual Sebelumnya Proyeksi 20 Penjualan Mobil (YoY) May ,8% 5,7% - GLOBAL Tgl Negara Indikator Series Data Aktual Sebelumnya Proyeksi 20 Euro Neraca Transaksi Berjalan Apr ,5 Miliar 44,8 Miliar 43,6 Miliar 20 AS Neraca Transaksi Berjalan Q USD116,8 Miliar USD-112,4 Miliar USD-109,8 Miliar 21 AS Stok Simpanan Minyak Week Ending June 16 th -2,45 juta Mentah barel juta barel juta barel 22 AS Week Ending June 10th Con nuing Jobless Claim Ribu 1928 Ribu 22 AS Ini al Jobless Claim Week Ending June 17 th Ribu 239 Ribu 22 Euro Consumer Confidence (Flash) Jun , Jepang PMI Manufaktur (Flash) Jun ,1 52,6 23 AS PMI Manufaktur (Flash) Jun , Euro PMI Manufaktur (Flash) Jun ,8 Sumber: Tradingeconomics (2017) Sumber: Tradingeconomics (2017)

4 Current Macroeconomic Indicators INDONESIA Subsidi listrik diusulkan naik. Kementerian ESDM mengusulkan anggaran subsidi listrik dalam RAPBN 2018 naik dari Rp45 triliun menjadi Rp52,66 triliun-rp56,77 triliun seiring dengan asumsi naiknya harga minyak mentah Indonesia yang berada pada kisaran USD45 USD60/ barel. (Sumber: Kontan) Indonesia dak khawa r meski harga karet mengalami tren penurunan. Indonesia yang merupakan ekspor r ke dua karet di dunia dak khawa r meski tren penurunan harga karet dunia seiring tren penurunan harga minyak dunia dan penurunan impor China. Hal tersebut dikarenakan siklus penurunan produksi pada beberapa bulan ke depan yang diharapkan dapat mendorong pulihnya harga karet. (Sumber: TheJakartaPost) Penambahan SBN untuk menutup perkiraan melebarnya defisit APBN Kemenkeu memperkirakan adanya tambahan defisit APBN 2017 sebesar Rp30 triliun-rp37 triliun di mana pembiayaan untuk menutup defisit tersebut akan salah satu opsinya diperoleh melalui penambahan penerbitan SBN baik berdenominasi rupiah atau valas menyesuaikan kondisi pasar. (Sumber: Kontan) GLOBAL Penjualan rumah bekas AS meningkat. Penjualan rumah bekas (exis ng home sales) di Amerika Serikat pada Mei 2017 tumbuh sebesar 1,1% (MoM) atau berbanding terbalik dibandingkan April 2017 yang tumbuh nega f sebesar 2,5% (MoM) dan sekaligus di atas ekspektasi pasar yang memprediksi tumbuh nega f sebesar 0,5% (MoM). (Sumber: Tradingeconomics) Fokus pada statement pejabat The Fed dan data tenaga kerja. Investor masih fokus terkait dengan statement beberapa pejabat The Fed yang bersifat mixed dan menunggu rilis data tenaga kerja pada hari ini terkait dengan klaim tunjangan pengangguran yang diprediksi masih rendah. Pada minggu ini, dijadwalkan ada 3 pejabat The Fed yang akan memberikan statement, Jerome Powell pada Kamis dan Jumat, James Bullard (Presiden The Fed St. Louis) dan Lore a Mester (Presiden The Fed Cleveland) pada hari Jumat. Terakhir, Robert Kaplan (Presiden The Fed Dallas) yang pada tahun ini memiliki hak suara menyampaikan pernyataan yang bernada dovish di mana The Fed perlu menunggu hingga ada indikasi kuat meningkatnya inflasi. Jika mengacu probabilitas kenaikan FFR terupdate (21/6), probabilitas dipertahankannya FFR (1%- 1,25%) pada pertemuan September 2017 telah mencapai 83,6%. (Sumber: CNBC, CME Group) Defisit stok simpanan minyak mentah AS bertambah. Defisit stok simpanan minyak mentah AS pada minggu yang berakhir 16 Juni 2017 tercatat sebesar 2,45 juta barel atau bertambah dibandingkan minggu sebelumnya dengan defisit sebesar. (Sumber: Tradingeconomics) Interest Rate Description Last Chg 1D (Ppt) Chg YTD (Ppt) JIBOR O/N 4.378% JIBOR 1 Week 4.858% JIBOR % JIBOR 1 Year 7.269% Others Description Last Chg 1D (Pts) Chg YTD (Pts) CDS 5Y (BPS) (0.8) EMBIG BFCIUS 0.8 (0.0) 0.75 Baltic Dry (22.0) Exchange Rate Description Last Chg 1D (%) Chg YTD (%) USD Index % -4.4% USD/JPY % -3.4% USD/SGD % -3.5% USD/MYR % -4.4% USD/THB % -4.3% USD/EUR % -6.2% USD/CNY % -2.1% Sumber: Bloomberg

5 Today s Info WSBP Peroleh Pinjaman Rp800 Miliar PT Waskita Beton Precast Tbk. (WSBP) memperoleh pinjaman Rp 800 miliar dari dua bank, PT Bank DKI dan PT Bank BRI Syariah untuk keperluan modal kerja. Rinciannya, WSBP mendapatkan pinjaman Rp500 miliar dari Bank DKI yang akan digunakan untuk membiayai proyek pengadaan readymix dan precast jalan tol Jakarta Cikampek Seksi 2 elevated. Selain itu, WSBP juga mendapatkan mendapatkan fasilitas kredit modal kerja (musyarakah line facility) dari PT Bank BRISyariah sebesar Rp300 miliar. Pinjaman itu menambah plafon awal sebesar Rp300 miliar. Dengan demikian, plafon pinjaman dari BRI Syariah mencapai Rp600 miliar. Fasilitas kredit dari Bank BRI Syariah ini direncanakan untuk pembiayaan sebagian proyek pengadaan material precast dan beton readymix untuk pembangunan proyek jalan tol Cimanggis Cibitung seksi 2 yang ditargetkan selesai tahun Seper diketahui, WSBP banyak memasok beton untuk proyek jalan tol dimana sebagian proyek tersebut pekerjaan konstruksinya dikerjakan oleh induk usahanya, PT Waskita Karya (Persero) Tbk. Dalam laporan tahunan 2016 disebutkan WSBP memperkirakan utang bank jangka panjang dapat mencapai Rp5,7 triliun pada 2017 atau meningkat lebih dari ga kali lipat dibandingkan dengan Rp1,44 triliun pada (sumber : bisnis.com) MDLN Bagikan Dividen Rp100,26 Miliar PT Modernland Realty Tbk. (MDLN) akan membagikan dividen tunai senilai Rp100,26 miliar atau setara 20% dari total laba bersih perseroan sepanjang 2016 lalu yang senilai Rp501 miliar. Adapun, total saham beredar perseroan saat ini mencapai 12,53 miliar lembar sehingga se ap lembar saham akan memperoleh dividen senilai Rp8. Dalam RUPS tersebut, perseroan juga memperoleh restu untuk melakukan pembelian kembali saham perseroan atau buyback. Buyback tersebut rencananya akan dilakukansebanyak-banyaknya terhadap 5,59% dari seluruh modal ditempatkan dan disetor penuh, atau maksmimal 700 juta lembar. MDLN berharap buyback tersebut dapat meningkatkan likuiditas perdagangan saham perseroan di bursa. Perseroan juga berharap harga saham perseroan nan nya dapat benar-benar mencerminkan nilai fundamental perseroan setelah buyback ini rampung. (sumber : bisnis.com) SMSM Targetkan Penjualan Tumbuh 5%-10% PT Selamat Sempurna Tbk. (SMSM) menargetkan pertumbuhan penjualan pada tahun ini sebesar 5% -10% dari realisasi tahun lalu. Pada tahun lalu, SMSM mencatat penjualan senilai Rp2,88 triliun, naik 2,75% dibandingkan dengan Rp2,8 triliun pada Sedangkan laba bersih mencapai Rp502 miliar pada tahun lalu, naik 8,89% dibandingkan dengan Rp461 miliar pada Sejauh ini perseroan mengandalkan produk komponen roda empat. SMSM mencatatkan penjualan sebesar Rp757,26 miliar sepanjang kuartal pertama tahun ini, tumbuh 21,75% dibandingkan dengan Rp621,97 miliar pada kuartal I/2016. Perolehan pertumbuhan penjualan juga diiku kenaikan ngkat laba kotor dan laba bersih. Selama Januari-Maret tahun ini, laba bruto SMSM mencapai Rp224,66 miliar. Kinerja itu tumbuh 17,42% dibandingkan dengan Rp191,32 miliar pada periode sama tahun lalu. Dengan demikian, total laba bersih SMSM mencapai Rp125,56 miliar selama kuartal pertama tahun ini. Tingkat pertumbuhan laba bersih itu sebesar 24,22%, mengingat pada kuartal I/2016, laba bersih hanya sebesar Rp100,27 miliar. (Sumber:bisnis.com)

6 Today s Info BRPT Bentuk JV dengan Perusahaan Thailand PT Barito Pacific Tbk membentuk usaha patungan bernama PT SCG Barito Logis cs, yakni suatu usaha patungan yang bergerak di bidang logis k. Pada 21 Juni 2017, PT Barito Investa Prima, anak usaha yang dimiliki oleh BRPT menyetujui pembentukan perusahaan tersebut dengan SCG Cement Building Materials Co. Ltd., yakni anak usaha yang dimiliki oleh The Siam Cement Public Company Limited yang berkedudukan di Thailand. Investasi di dalam PT SCG Barito Logis cs adalah sebesar Rp 60 M. Dalam hal ini, kepemilikan PT Barito Investa Prima adalah sebesar 51%. Sementara saham SCG Cement Building Materials adalah sebesar 49%. PT SCG Barito Logis cs akan menerbitkan saham kepada PT Barito Investa Prima dan SCG Cement Building Materials sebesar persentase kepemilikan masing-masing pihak pada PT SCG Barito Logis cs. Sumber dana yang digunakan untuk pembentukan usaha patungan tersebut adalah berasal dari internal kas PT Barito Investa Prima. Saat diinformasikan, pembentukan usaha patungan tersebut dak memiliki dampak yang material terhadap kegiatan operasional, hukum, kelangsungan usaha serta kondisi keuangan emiten. (sumber: Kontan.co.id) MAPB Menambah 60 Gerai PT MAP Boga Adiperkasa Tbk (MAPB) resmi terda ar di BEI. Anak usaha dari PT Mitra Adiperkasa Tbk (MAPI) ini mengantongi dana segar hasil ini al public offering (IPO) tersebut sebesar Rp 37,25 miliar yang terdiri dari 22,17 juta saham dengan harga Rp per saham. Saham yang dilepas dalam proses IPO tersebut berkisar 20,9%. MAPB hanya mendapatkan dana segar dari saham publik sebesar 1,02%, senilai Rp 37,25 miliar. Perusahaan yang memiliki lisensi Starbucks di Indonesia ini akan menggunakan dana IPO untuk menambah gerai. Sampai semester I (akhir Juni), MAPB sudah menambah separuh dari target 60 gerai. Saat ini, MAPB memegang lima merek food and beverage premium internasional, antara lain Starbucks, Pizza Express, Krispy Kreme, Cold Stone Creamery dan Godiva, dengan lebih dari 344 gerai di 28 kota besar Indonesia. (sumber: Kontan.co.id) Bidik Pertumbuhan Laba Bersih 20% Perusahaan produsen dan penyedia perhiasan emas, PT Hartadinata Abadi Tbk resmi melantai di BEI hari ini (21/6). HRTA membidik laba bersih tahun ini bisa meningkat 20% dibandingkan dengan laba bersih tahun lalu. Di tahun 2017, HRTA membidik laba bersih Rp 103 miliar. Sedangkan dari sisi topline, HRTA membidik pertumbuhan 13%-14% dibandingkan dengan penjualan tahun lalu. Untuk menggenjot penjualan tahun ini, HRTA telah menyiapkan segenap strategi, di antaranya, HRTA akan meningkatkan u lisasi produksi pabrik sampai dengan 60% selama lima tahun ke depan, yang juga nan nya akan disupport oleh desain. Saat ini, HRTA memiliki pabrik yang berlokasi di Kopo Saya, Bandung. Pada kawasan tersebut, HRTA memiliki empat pabrik yang tersebar dengan lokasi berdekatan. Jika produksi sudah meningkat, HRTA ingin menggenjot penjualan. HRTA juga sudah meningkatkan strategi pemasaran dengan menerapkan sistem waralaba. Tahun ini, HRTA membidik bisa membuka sepuluh toko waralaba baru. Sistem waralaba ini juga untuk mendukung pengembangan pasar, khususnya pangsa pasar ritel penjualan emas. Tahun ini, HRTA menganggarkan belanja modal sebesar Rp 4 miliar - Rp 5 miliar. Belanja modal tersebut digunakan untuk belanja logam mulia dan pembelian mesin desain baru untuk mengejar kecepatan desain. HRTA juga mengembangkan penjualan melalui sistem e-commerce. Emiten ini akan mengembangkan digital catalog sehingga pelanggan bisa melihat desain baru dan pemesanan langsung. (sumber: Kontan.co.id)

7 Research Division Danny Eugene Strategist, Construc on, Cement, Automo ve Helen Vincen a Consumer Goods, Retail helen.vincen a@megasekuritas.id Fikri Syaryadi Banking fikri@megasekuritas.id Leonardo Teo Telco, Transporta on, teo@megasekuritas.id Adrian M. Priyatna Property, Hospital adrian@megasekuritas.id Novilya Wiyatno Mining, Media, Planta on novilya@megasekuritas.id Dhian Karyantono Economist dhian@megasekuritas.id Fadlillah Qudsi Technical Analyst fadlillah.qudsi@megasekuritas.id Retail Equity Sales Division Hendry Kuswari Head of Sales, Trading & Dealing hendry@megasekuritas.id Dewi Suryani Retail Equity Sales dewi.suryani@megasekuritas.id Brema Setyawan Retail Equity Sales brema.setyawan@megasekuritas.id Ety Sulistyowa Retail Equity Sales Fadel Muhammad Iqbal Retail Equity Sales fadel@megasekuritas.id Andri Sumarno Retail Equity Sales andri@megasekuritas.id Harini Citra Retail Equity Sales harini@megasekuritas.id Syaifathir Muhamad Retail Equity Sales fathir@megasekuritas.id Corporate Equity Sales Division Rachmadian Iskandar Z Corporate Equity Sales rachmadian@megasekuritas.id Ratna Wijayan Corporate Equity Sales Reza Mahendra Corporate Equity Sales reza.mahendra@megasekuritas.id Fixed Income Sales & Trading Tel Fax Investment Banking Tel Fax Kantor Pusat Pondok Indah Menara Bank Mega Lt. 2 Plaza 5 Pondok Indah Blok D No. 15 Lt. 2 Jl. Kapt P. Tendean, Kav A Jl. Margaguna Raya Pondok Indah Jakarta Selatan Jakarta Selatan Kelapa Gading Ruko Gading Bukit Indah Lt.2 Jl. Bukit Gading Raya Blok A No. 26, Kelapa Gading Jakarta Utara DISCLAIMER This Document is for informa on only and for the use of the recipient. It is not to be reproduced or copied or made available to others. Under no circumstances is it to be considered as an offer to sell or solicita on to buy any security. Any recommenda on contained in this report may not be suitable for all investors and strictly a personal view and should not be used as a sole judgment for investment. Moreover, although the informa on contained herein has been obtained from sources believed to be reliable, its accuracy, completeness and reliability cannot be guaranteed. All rights reserved by PT Mega Capital Sekuritas.