Daftar Isi 2 KEGIATAN USAHA INDIKASI STRUKTUR DAN JADWAL SEKILAS INDUSTRI JAMU PERTIMBANGAN INVESTASI

Transkripsi

1

2 Daftar Isi 1 SEKILAS PERSEROAN 4 POSISI KEUANGAN PERSEROAN 2 KEGIATAN USAHA 5 INDIKASI STRUKTUR DAN JADWAL 3 6 SEKILAS INDUSTRI JAMU PERTIMBANGAN INVESTASI 2

3

4 Manajemen Perseroan DEWAN KOMISARIS Sigit Hartojo Hadi Santoso Komisaris Utama Johan Hidayat Komisaris Budi Setiawan Pranoto Komisaris Independen PERSEROAN DIKELOLA OLEH JAJARAN MANAJEMEN YANG AHLI DAN BERPENGALAMAN DALAM INDUSTRI JAMU DAN PRODUK HERBAL DI INDONESIA DIREKTUR Irwan Hidayat Direktur Utama Sofyan Hidayat Direktur David Hidayat Direktur Revi Firmansjah Direktur 4

5 Gambaran Umum Perseroan Perseroan berdiri tahun 1975 dan berkedudukan di Semarang dengan kegiatan usaha utama dalam bidang usaha industri jamu, farmasi, dan perdagangan umum. Perseroan saat ini mempunyai pabrik di Jl Soekarno Hatta km 28, Kecamatan Bergas, Klepu, Semarang. Luas lahan pabrik Perseroan sebesar m 2 dengan bangunan fisik kurang lebih m 2. Perseroan memiliki jaringan distribusi yang terbagi menjadi 3 area, mencakup Indonesia Barat, Indonesia Tengah dan Indonesia Timur. Saat ini, Perseroan juga telah memasarkan produk-produknya ke beberapa negara di Amerika, Eropa, Australia, Asia dan Afrika. Perseroan senantiasa menjaga kualitas produk dan melahirkan berbagai inovasi, sehingga menghadirkan produk-produk berkelas yang aman dan berkhasiat, guna mengakomodir kebutuhan kesehatan masyarakat. Perseroan memiliki rata-rata pertumbuhan volume penjualan (CAGR) sebesar 13,20% dalam kurun waktu

6 Visi & Misi VISI MISI Menjadi perusahaan obat herbal, makanan-minuman kesehatan, dan pengolahan bahan baku herbal yang dapat memberikan manfaat bagi masyarakat dan lingkungan Mengembangkan produk-produk berbahan baku herbal yang rasional, aman dan jujur berdasarkan penelitian. Mengembangkan penelitian obat-obat herbal secara berkesinambungan. Membantu dan mendorong pemerintah, institusi pendidikan, dunia kedokteran agar lebih berperan dalam penelitian dan pengembangan obat dan pengobatan herbal. Meningkatkan kesadaran masyarakat tentang pentingnya membina kesehatan melalui pola hidup sehat, pemakaian bahan-bahan alami dan pengobatan secara naturopathy. Melakukan corporate social responsibility (CSR) yang intensif. Mengelolaperusahaan yang berorientasi ramah lingkungan. Menjadi perusahaan obat herbal yang mendunia. 6

7 Sejarah Perseroan Untuk mengantisipasi kemajuan masa mendatang, Perseroan membangun pabrik yang lebih besar dan modern pada 1997 di Klepu, Ungaran. Pabrik diresmikan pada tahun Perseroan melakukan Penawaran Umum Perdana Saham 1984 Pabrik dipindahkan ke Lingkungan Industri Kecil di Jl Kaliwage, Semarang untuk meningkatkan kapasitas produksi 1970 Dibentuk perseroan komanditer dengan nama CV Industri Jamu & Farmasi Sido Muncul Usaha Perseroan bermula dari sebuah industri rumah tangga yang dikelola Ibu Rahkmat Sulistio di Yogyakarta 2009 Perseroan mendirikan PT Semarang Herbal Indo Plant yang memiliki kegiatan usaha industri pengolahan herbal ekstrak, perdagangan, pengangkutan darat, dan pertanian 1986 Perseroan mendirikan PT Muncul Mekar dengan kegiatan usaha perdagangan, pengangkutan, dan pertanian 1975 Bentuk usaha industri jamu berubah menjadi Perseroan Terbatas dengan nama PT Industri Jamu & Farmasi Sido Muncul 1951 Didirikan perusahaan sederhana dengan dengan nama Sido Muncul yang berarti "Impian yang Terwujud» 7

8 Struktur Perseroan setelah Penawaran Umum DESY SULISTIO HIDAYAT IRWAN HIDAYAT SOFYAN HIDAYAT JOHAN HIDAYAT DAVID HIDAYAT SANDRA LINATA HIDAYAT MASYARAKAT 45,00% 9,00% 9,00% 9,00% 9,00% 9,00% 10,00% 99,99% 99,99% 8

9

10 Produk Produk Perseroan Perseroan memiliki lebih dari 200 produk. Berikut merupakan beberapa contoh produk Perseroan yang memberikan kontribusi cukup besar terhadap penjualan Perseroan. JAMU HERBAL MINUMAN ENERGI KelompokTolak Angin Jamu Herbal Lainnya MINUMAN KESEHATAN PERMEN & MINUMAN PRODUK LAIN-LAIN 10

11 Fasilitas Produksi dan Penunjang SEMARANG Perseroan saat ini mempunyai pabrik di Jalan Soekarno Hatta Km. 28 Kecamatan Bergas - Klepu, Semarang. Perseroan telah melengkapi pabriknya dengan berbagai fasilitas pendukung yang memenuhi standar farmasi. Beberapa fasilitas tersebut antara lain: FASILITAS DAN MESIN PRODUKSI LABORATORIUM YANG PENGOLAHAN AIR BERSTANDARISASI CPOB DAN CPOTB BERSERTIFIKASI ISO DEMINERALISASI DAN LIMBAH KLINIK HOLISTIK LAHAN AGROWISATA 11

12 Sistem Distribusi PABRIK Perseroan saat ini didukung oleh 108 Sub-Distributor dan lebih dari agen yang mendistribusikan ke 76 kota di Indonesia DISTRIBUTOR UTAMA JAKARTA & INDONESIA BARAT JAWA TENGAH JAWA TIMUR & INDONESIA TIMUR Tangerang, Kebon Jeruk, Bekasi, Cipete, Karawang, Cawang, Tambun, Pondok Labu, bangka, Belitung, Padang, Jambi, Bengkulu, Pontianak, Palembang, Pekanbaru, Bandar Lampung, Batam, Ketapang, Medan Surabaya, Jember, Panorogo, Tuban, Bali, Kediri, Banyuwangi, Madura, Bojonegoro, Jombang, Sidoarjo, Gresik, Banjarmasin, Sampit, Pangkalan, Bundar, Samarinda, Yogyakarta, Tegal, Solo, Rembang, Majenang, Semarang, Berau, Tarakan, Lombok, Sumbawa, Pasuruan, Lumajang, Kebumen, Cilacap, Purwokerto Malang, Kupang, Atambua, Ruteng, Ende, Maumere, Makassar, Kendari, Palu, Gorontalo, Manado, Luwuk, Ternate, Tobelo, Ambon, Sorong, Nabire, Jayapura, Biak, Merauke, Manokwari, Timika GROSIR, SUPERMARKET, TOKO, PENGECER SEDUHAN & PENGECER KONSUMEN 12

13 Jaringan Distribusi Internasional Dengan semakin meningkatnya permintaan produk-produk Perseroan, saat ini Perseroan telah menjual produk-produknya ke beberapa negara di Benua Amerika, Eropa, Asia, Afrika dan Australia. KANADA MONGOLIA AMERIKA SERIKAT ALGERIA JORDAN QATAR AFGANISTAN KOREA HONGKONG SURINAME GHANA NIGERIA MALAYSIA BRUNEI DARUSSALAM SINGAPURA MAURITIUS AUSTRALIA 13

14 Strategi Pemasaran Dalam rangka memperkuat brand equity dan penjualan, Perseroan saat ini telah sukses menerapkan strategi Integrated Marketing Comunication Plus (5PTR). Strategi ini diterapkan oleh Perseroan diantaranya dalam kegiatan periklanan produk, promosi penjualan, brand image dan direct selling. 5PTR PRODUCT RELATIONSHIP 14

15 Keunggulan Kompetitif 1 Perseroan telah berpengalaman dan fokus dalam bidang obat-obat herbal, makanan minuman kesehatan, dan pengolahan bahan-bahan alami selama 72 tahun 2 Perseroan mempunyai izin sebagai pabrik jamu dan pabrik farmasi yang ramah lingkungan.perseroan adalah satu-satunya perusahaan jamu yang mempunyai sertifikasi dengan standar farmasi (Cara Pembuatan Obat yang Baik - CPOB) 3 Perseroan mempunyai fasilitas pengolahan bahan baku sendiri dengan bahan-bahan jamu herbal yang sebagian besar berasal dari supplier lokal, hasil kerjasama dengan 102 kelompok tani yang telah terjalin sejak 1994 Produk-produk utama Perseroan telah melalui penelitian dan mendapat sertifikat penelitian untuk keamanan dan uji 4 khasiat sebagai bentuk tanggung jawab Perseroan kepada konsumen 5 Produk-produk utama Perseroan adalah salah satu pemimpin pasar 6 Perseroan adalah perusahaan yang inovatif dan progresif 7 8 Perseroan mempunyai 108 distributor lokal yang telah dibangun sejak 1972, yang sebagian berasal dari UKM dan distributor di beberapa negara Perseroan mempunyai SDM yang loyal, berdedikasi, serta berpengalaman dalam bidang research and development, dan produksi untuk industri bahan-bahan alami dan makanan-minuman kesehatan 15

16 Penghargaan dan Sertifikasi Perseroan telah menerima lebih dari 100 sertifikasi dan penghargaan dari berbagai pihak. Berikut merupakan beberapa penghargaan maupun sertifikasi yang telah diterima Perseroan KEMENTRIAN KESEHATAN SERTIFIKAT CPOB DAN CPOTB Perusahaan Jamu pertama di Indonesia yang berstandar Farmasi BLOOMBERG BUSINESSWEEK & FRONTIER CONSULTING GROUP CORPORATE IMAGE AWARD Kategori Traditional Herbal Medicine 2012 MAJALAH MARKETEERS & MARKPLUS INSIGHT INDONESIA BRAND CHAMPION Kategori Jamu 2013 dan Kategori Minor Health Pro 2013 Tolak Angin MAJALAH MARKETING & FRONTIER CONSULTING GROUP TOP BRAND AWARD 2013 Tolak Angin dan Kuku Bima FRONTIER CONSULTING GROUP & MAJALAH SWA ICSA 2012 The Best in Achieving Total Customer Satisfaction Kuku Bima TL MAJALAH SWA & MARS INDONESIA BEST BRAND AWARD 2012 Tolak Angin 16

17

18 Pasokan Domestik PENYEBARAN INDUSTRI PERUSAHAAN OBAT TRADISIONAL DAN PRODUK YANG TERDAFTAR DI BPOM (2012) RANGKUMAN PENYEBARAN INDUSTRI PERUSAHAAN OBAT TRADISIONAL DAN PRODUK YANG TERDAFTAR DI BPOM ( ) Nan nggroe Aceh No. Propinsi Perusahaan Merek Sum matera Barat Riau tera Selatan Suma Banten DKI Jakarta I Yogyakarta DI Bali Kaliman ntan Selatan Kalima antan Timur ggara Timur Nusa Ten Sulawe esi Tenggara Maluku 1. Sumatera Utara Banten Jawa Barat DKI Jakarta Jawa Tengah DI Yogyakarta Jawa Timur Bali Kalimantan Selatan Sulawesi Selatan Sumber: Capricorn Indonesia Consult, September 2013 Sumber: Capricorn Indonesia Consult, September 2013 Pada tahun 2012 jumlah perusahaan jamu di Indonesia mencapai perusahaan, dimana sekitar 78% dari jumlah tersebut berada di pulau Jawa dan tercatat sebanyak merek jamu yang terdaftar dalam Badan Pengawas Obat dan Makanan (BPOM) selama periode tahun 2008 Mei

19 Perkembangan Produksi Jamu PERKEMBANGAN PRODUKSI JAMU (OBAT HERBAL) DI INDONESIA PERKEMBANGAN MARKET SIZE PRODUK JAMU (OBAT HERBAL) INDONESIA ,0 13, ,0 10,0 8,0 10,2 9,2 8,5 7, ,3% 36,1% 32,1% 33,5% 6,0 4,0 2,0 18,10% 8,20% 10,90% 27,50% , Produksi (kg) Market Size (Rp triliun) Pertumbuhan (%) Sumber: Capricorn Indonesia Consult, September 2013 Sumber: Capricorn Indonesia Consult, September 2013 Tingginya permintaan pasar Obat Herbal telah mendorong beberapa perusahaan jamu besar meningkatkan produksinya dengan terus melakukan riset dan perbaikan dalam teknologi produksi. Dengan kondisi ini diperkirakan produksi obat herbal Indonesia dalam 5 tahun terakhir mengalami kenaikan cukup tinggi, yakni rata-rata mencapai 34% per tahun. Menurut sumber Gabungan Pengusaha Jamu Indonesia (GPJI), perkembangan produksi jamu selama tahun-tahun terakhir juga diikuti oleh perkembangan nilai pasarnya. Nilai pasar jamu selama periode rata-rata mengalami peningkatan 15,9% per tahun. 19

20 Konsumsi Jamu PERKEMBANGAN KONSUMSI JAMU INDONESIA (dalam kilogram) (dalam kilogram) PERKEMBANGAN KONSUMSI JAMU BERDASARKAN BENTUKNYA Cair Serbuk Sumber: Capricorn Indonesia Consult, September 2013 Sumber: Capricorn Indonesia Consult, September 2013 Konsumsi jamu Indonesia pada periode terus meningkat tinggi rata-rata mencapai 35,1%. Konsumsi jamu berbentuk cair dan tablet memiliki laju peningkatan yang terus naik, sedangkan laju peningkatan jamu berbentuk serbuk cenderung turun. Konsumen jamu saat ini lebih menyukai cara konsumsi yang praktis. 20

21 Posisi Perseroan Obat Herbal Masuk Angin Meningkatnya konsumsi obat herbal ditambah dengan teknologi produksi yang semakin modern telah menyebabkan produksi obat herbal masuk angin meningkat pesat. Dalam periode , produksi obat herbal masuk angin tercatat mengalami kenaikan rata-rata mencapai 34% per tahunnya. Produksi obat herbal masuk angin pada tahun 2008 sebesar 3.941,8 ton telah meningkat menjadi ,1 ton pada tahun PERKEMBANGAN PRODUKSI OBAT HERBAL MASUK ANGIN MARKET SHARE OBAT HERBAL MASUK ANGIN (dalam kilogram) No. Perusahaan Merek Market Share 1. Sidomuncul Tolak Angin 75,10% 2. PT 1 Merek 1 5,00% 3. PT 2 Merek 2 2,00% 4. PT 3 Merek 3 1,02% 5. Lainnya (di bawah 1%) - 16,88% Sumber: Capricorn Indonesia Consult, September Sumber: Capricorn Indonesia Consult, September

22 Posisi Perseroan Minuman Energi Perkembangan permintaan pasar dan industrinya telah mendorong peningkatan produksi minuman energi di Indonesia. Selama periode produksi minuman energi di Indonesia rata-rata setiap tahunnya meningkat 23,9%. Produksi minuman energi pada tahun 2008 sebesar 425,8 juta liter dan terus meningkat sehingga mencapai 1 miliar liter pada tahun PERKEMBANGAN PRODUKSI MINUMAN ENERGI MARKET SHARE MINUMAN ENERGI (dalam liter) No. Perusahaan Merek Market Share Sidomuncul Kuku Bima Ener-G 60,02% PT 1 Merek 1 12,01% 3. PT 2 Merek 2 8,01% 4. PT 3 Merek 3 4,01% 5. PT 4 Merek 4 2,32% 6. Lainnya (di bawah 1%) 13,63% Sumber: Capricorn Indonesia Consult, September 2013 Sumber: Capricorn Indonesia Consult, September

23

24 Volume Produksi dankontribusi Terhadap Penjualan VOLUME PRODUKSI AKTUAL (UNIT) Produk 31 Juli Desember Desember Desember 2010 Jamu Herbal Minuman Energi Permen & Minuman Minuman Kesehatan Produk Lain-lain SALES MIX (Per 31 Juli 2013) 0,7% 0,4% 0,6% 0,8% 1,6% 1,5% 2,5% 2,0% 7,5% 10,5% 11,1% 13,1% GROSS PROFIT MIX (Per 31 Juli 2013) 14% 1,4% 09% 0,9% 12% 1,2% 17% 1,7% 2,5% 2,5% 2,2% 4,2% 3,7% 4,5% 2,9% 5,1% 22,8% 46,9% 45,8% 34,9% KONTRIBUSI PENDAPATAN PRODUK TERHADAP PENJUALAN (Per 31 Juli 2013) Permen & Minuman; 13,10% Minuman Kesehatan; 1,98% Produk Lain-lain; 0,83% 64,4% 4% 60,9% 52,9% 25,9% 26,7% 32,8% 43,3% 40,8% 46,6% 47,0% 55,7% 67,5% Minuman Energi; 43,28% Jamu Herbal; 40,81% Jul Jul-13 Jamu Herbal Minuman Energi Permen & Minuman Minuman Kesehatan Lain-lain 24

25 Analisa Neraca (dalam jutaan Rupiah) Jul-13 Aset Ekuitas AsetdanEkuitasPerseroanmengalamipertumbuhandalamkurun waktu lima tahun terakhir, yang dibuktikan dengan CAGR untuk aset dan ekuitas masing-masing sebesar 55,44% dan 94,07% Aset Perseroan mengalami penurunan pada Juli 2013 sebagai akibat dari pembayaran sebagian hutang bank. 25

26 Analisa Laba Rugi PENJUALAN LABA KOMPREHENSIF (dalam jutaan Rupiah) (dalam jutaan Rupiah) Jul-12 Jul Jul-12 Jul-13 Penjualan Perseroan untuk periode Juli 2013 meningkat dibandingkan dengan Juli Produk Tolak Angin memiliki kontribusi terbesar peningkatan laba bersih. Peningkatan jumlah laba Perseroan setiap tahunnya diakibatkan oleh peningkatan penjualan Perseroan serta efisiensi beban pemasaran dan penjualan pada setiap periode. 26

27 Analisa Rasio Keuangan Keterangan 31 Juli Desember Desember Desember 2010 Pertumbuhan penjualan, y-o-y 3.6% 8.8% 17.7% n.a Pertumbuhan lb laba kotor, y-o-y 67% 6.7% 49% 4.9% 28.0% n.a Pertumbuhan laba operasional, y-o-y 16.0% 14.9% 31.0% n.a Pertumbuhan laba bersih, y-o-y 8.9% 14.0% 43.3% n.a Marjin laba kotor 40.2% 38.5% 39.9% 36.7% Marjin laba operasional 20.9% 21.1% 20.0% 18.0% Marjin laba sebelum pajak 20.1% 21.5% 20.7% 18.2% Marjin laba bersih 14,92% 16,20% 15,46% 12,71% Return On Assets 10,89% 18,02% 29,09% 26,64% Return on Equity 13,14% 29,70% 63,50% 68,47% Net gearing 5.4% (8.6%) (22.6%) (79.7%) Interest coverage n.m 765.6x 772.5x 92.8x Perseroan memiliki kemampuan keuangan yang solid. Hal ini tercermin dari rasio-rasio keuangan Perseroan yang menunjukan tingkat likuiditas yang baik 27

28

29 Lembaga dan Profesi Penunjang PENJAMIN PELAKSANA EMISI EFEK PT KRESNA GRAHA SEKURINDO TBK PT MANDIRI SEKURITAS AKUNTAN PUBLIK Tanubrata, Sutanto, Fahmi & Rekan KONSULTAN HUKUM Soemarjono, Herman & Rekan NOTARIS Fathiah Helmi, SH BIRO ADMINISTRASI EFEK PT Sirca Datapro Perdana PENILAI KJPP Benedictus, Darmapuspita p & Rekan 29

30 Indikasi Struktur Penawaran EMITEN PT Industri Jamu dan Farmasi Sido Muncul Tbk JENIS EFEK Saham baru SAHAM YANG DITAWARKAN SAHAM YANG DICATATKAN Sebanyak-banyaknya sebesar (satu miliar lima ratus juta) saham biasa atas nama yang dikeluarkan dari portepel (saham baru) (lima belas miliar) saham KEBIJAKAN DIVIDEN Sekurang-kurangnya 20% (dua puluh) dari laba bersih PENGGUNAAN DANA Sekitar 56% akan digunakan untuk modal kerja; Sekitar 42% akan digunakan untuk investasi; dan Sekitar 2% akan digunakan untuk pengembangan sistem teknologi informasi dan komputerisasi pada Perseroan JENIS PENAWARAN Penawaran Domestik dengan mengikuti Peraturan Pasar Modal Indonesia Penawaran Internasional dengan mengikuti Wrap Reg. S PENCATATAN PT Bursa Efek Indonesia 30

31 Indikasi Jadwal EFEKTIF PENENTUAN HARGA PENAWARAN AWAL 5 Desember November November 2013 PENAWARAN UMUM 9 12 Desember 2013 DISTRIBUSI SAHAM 17 Desember 2013 PENCATATAN SAHAM 18 Desember

32 Kisaran Harga Saham Rp Rp 32

33

34 Pertimbangan Investasi Perusahaan jamu dan produk-produk kesehatan terbesar di indonesia dengan pengalaman lebih dari 50 tahun 1 Didukung oleh brand equity yang kuat 2 Terus berinovasi dalam produk yang dihasilkan untuk memberikan produk bernilai tambah bagi masyarakat 3 Jaringan distribusi tradisional yang kuat guna memperkenalkan dan penetrasi produk-produk baru kepada konsumen 4 5 Model bisnis yang terintegrasi secara vertikal antara Perseroan dengan Entitas Anak 6 Didukung oleh fasilitas riset dan pengembangan yang memiliki teknologi terdepan dalam pengembangan obat herbal 34

35

36 Neraca (dalam jutaan Rupiah) Keterangan 31 Juli Desember Desember Desember 2010 ASET Aset Lancar Aset Tidak Lancar LIABILITAS Liabilitas Jangka Pendek Liabilitas Jangka Panjang EKUITAS JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS

37 Laporan Laba Rugi (dalam jutaan Rupiah) Keterangan 31 Juli Desember Desember Desember 2010 Penjualan Beban Pokok Penjualan ( ) ( ) ( ) ( ) Laba Kotor Beban Pemasaran dan Penjualan ( ) ( ) ( ) ( ) Beban Umum dan Administrasi (67.285) (79.604) ( ) 128) ( ) 263) Pendapatan Keuangan Lain-lain Beban Keuangan Lain-lain (8.649) (708) (606) (3.875) Pendapatan non-operasi lain Beban non-operasi lain (43.532) (2.557) (2.268) (4.353) Laba Sebelum Pajak Penghasilan Beban Pajak Penghasilan (77.613) ( ) ( ) ( ) Pendapatan Komprehensif lain Jumlah Pendapatan Komprehensif tahun Berjalan Setelah Pajak

38 Laporan Arus kas (dalam jutaan Rupiah) Keterangan 31 Juli Desember Desember Desember 2010 Arus kas bersih diperoleh dari / (digunakan untuk) aktivitas operasi Arus kas bersih digunakan untuk aktivitas investasi ( ) (16.446) ( ) ( ) ( ) ( ) (95.542) Arus kas bersih diperoleh dari /(digunakan untuk) aktivitas pendanaan ( ) (55.465) KENAIKAN/ (PENURUNAN) BERSIH KAS DAN SETARA KAS KAS DAN SETARA KAS PADA AWAL PERIODE/ TAHUN ( ) ( ) KAS DAN SETARA KAS PADA AKHIR PERIODE/ TAHUN

39