Oleh RINDA SIAGA PANGESTUTI H

Transkripsi

1 1 ANALISIS PENGUKURAN RISIKO PADA PENYALURAN PEMBIAYAAN ANGGOTA KOPERASI MELALUI KOPERASI KARYAWAN (KOPKAR) SEBAGAI EXECUTING AGENT (STUDI KASUS PT BANK MUAMALAT INDONESIA TBK CABANG BOGOR) Oleh RINDA SIAGA PANGESTUTI H PROGRAM SARJANA ALIH JENIS MANAJEMEN DEPARTEMEN MANAJEMEN FAKULTAS EKONOMI DAN MANAJEMEN INSTITUT PERTANIAN BOGOR BOGOR

2 8 ABSTRACT Rinda Siaga Pangestuti. H Risk Measurement Analysis In Financing Product Anggota Koperasi Through Koperasi Karyawan (Kopkar) as Executing Agent (Case Study: PT Bank Muamalat Indonesia, Tbk. Bogor Branch). Under the guidance of BUDI PURWANTO. The enhancement trends of Islamic financing bank happen until the end of September According to Dr. Rifki Ismal, growth of Islamic banking assets at the end of Septermber 2011 reached Rp billion, Third Party Funds (DPK) reached Rp 97.8 billion and Rp 92.8 billion. 3 One of the actor of Islamic finance in Indonesia is Bank Muamalat Indonesia (BMI). BMI continues to expand its financing business by making some kind of financial products that have different target markets and procedure and policy. From those financing products, there is one type of product that attracts lots of consumers because it does not require collateral fixed assets, namely Anggota Koperasi (cooperative members financing). Despite a lot of interest, but this financing product is very risky because of the executing system, cessie, and unsecured fixed assets. The purposes of the research are: 1) To identify the strategies that can be undertaken by BMI to address and minimize losses due to the emergence of risks associated with this type of financing. 2) To analyze the value of losses that can be expected (expected loss) and the loss that can not be estimated (unexpected loss) on Anggota Koperasi portfolio at BMI Bogor Branch. 3) To analyze the value of economic capital to be provided by BMI Branch Bogor to cover losses that can not be predicted (unexpected loss). 4) To analyze the suitability of CreditRisk + method to measure the risk of Anggota Koperasi financing by used the Poisson distribution model. The types of data that used in this research are primary data and secondary data. The primary data obtained from interviews with account managers and secondary data obtained from proof sheet of the Anggota Koperasi financing BMI Bogor Branch, BMI annual reports, and theses. Based on the mapping of risk, at least BMI has to do mitigate the operational risks, liquidity risks, credit risks, legal risks, and strategic risks. Based on the results of CreditRisk + data processing methods is known that the value of expected loss in 2009 is Rp 2,159,808,000 and in 2010 is Rp 563,119,000. Expected loss value in 2009 is Rp and in 2010 is Rp Economic capital value in 2009 is Rp and 2010 is Rp The CreditRisk + validation as a mothod of this reseach will be tested by using Longlikelihood Ratio (LR) Test. The result or LR Test is valid because it proved that the Chi Square critical value with α = 5% was higher than the LR Test = 0. Key words: Risk measurement, financing, Anggota Koperasi, kind of risks, expected loss, unexpected loss, economic value, CreditRisk +, LR Test 3 ook-perbankan-syariah-nasional-2012&catid=1%3alatest-news&itemid=28 8

3 2 RINGKASAN RINDA SIAGA PANGESTUTI. H Analisis Pengukuran Risiko Pada Penyaluran Pembiayaan Anggota Koperasi Melalui Koperasi Karyawan Sebagai Executing Agent (Studi Kasus: PT Bank Muamalat Tbk Cabang Bogor). Dibawah bimbingan BUDI PURWANTO Peningkatan tren pembiayaan bank syariah semakin pesat hingga akhir September Menurut Dr. Rifki Ismal, Pertumbuhan aset bank syariah pada akhir Septermber 2011 mencapai Rp 234,4 triliun, Dana Pihak Ketiga (DPK) mencapai Rp 97,8 triliun, dan pembiayaan mencapai Rp 92,8 triliun. 3 Salah satu pelaku penyaluran pembiayaan syariah di Indonesia adalah Bank Muamalat Indonesia (BMI). BMI terus melakukan ekspansi bisnis pembiayaan dengan membuat beberapa jenis produk pembiayaan yang memiliki perbedaan target market dan prosedur/kebijakan pembiayaan. Dari beberapa macam produk pembiayaan yang disalurkan, terdapat satu jenis produk yang menarik banyak konsumen karena tidak memerlukan jaminan fix asset, yakni pembiayaan anggota koperasi. Meski banyak diminati, namun pembiayaan anggota koperasi ini sangat berisiko bagi BMI karena bersifat executing, cessie, dan tanpa jaminan fix asset. Tujuan dari penelitian yang dilakukan yaitu: 1) Mengidentifikasi strategi-strategi yang dapat dilakukan oleh BMI untuk mengatasi dan menimalisir kerugian akibat munculnya risiko-risiko terkait dengan penyaluran pembiayaan. 2) Menganalisis nilai kerugian yang dapat diperkirakan (expected loss) dan kerugian yang tidak dapat diperkirakan (unexpected loss) pada portofolio pembiayaan anggota koperasi BMI Cabang Bogor. 3) Menganalisis nilai economic capital yang harus disediakan oleh BMI Cabang Bogor untuk menutup kerugian yang tidak dapat diperkirakan (unexpected loss). 4) Menganalisis kecocokan aplikasi metode CreditRisk + dalam mengukur risiko pembiayaan anggota koperasi dengan menggunakan model distribusi Poisson. Jenis data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data primer dan data sekunder. Data primer diperoleh dari wawancara dengan account manager dan data sekunder diperoleh dari rekap pembiayaan anggota koperasi BMI Cabang Bogor, laporan tahunan BMI, dan tesis. Pengolahan data dilakukan dengan menggunakan metode CreditRisk +. Berdasarkan hasil pemetaan risiko, setidaknya dapat dijabarkan dan dilakukan mitigasi atas risiko operasional, likuiditas, kredit, hukum, dan strategik pada penyaluran pembiayaan anggota koperasi. Berdasarkan hasil pengolahan data dengan metode CreditRisk + diketahui bahwa nilai expected loss pada tahun 2009 adalah Rp dan tahun 2010 adalah Rp Nilai expected loss pada tahun 2009 adalah Rp dan tahun 2010 adalah Rp Nilai economic capital pada tahun 2009 adalah Rp dan tahun 2010 adalah Rp Validasi kecocokan penggunaan metode CreditRisk + dilakukan dengan menggunakan Longlikelihood Ratio Test dan hasilnya adalah valid karena terbukti nilai Chi Square critical value dengan α = 5% ternyata lebih besar dibanding hasil Longlikelihood Ratio Test yang bernilai ook-perbankan-syariah-nasional-2012&catid=1%3alatest-news&itemid=28 2

4 3 ANALISIS PENGUKURAN RISIKO PADA PENYALURAN PEMBIAYAAN ANGGOTA KOPERASI MELALUI KOPERASI KARYAWAN (KOPKAR) SEBAGAI EXECUTING AGENT (STUDI KASUS PT BANK MUAMALAT INDONESIA TBK CABANG BOGOR) SKRIPSI Sebagai salah satu syarat untuk memperoleh gelar SARJANA EKONOMI pada Program Sarjana Alih Jenis Manajemen Departemen Manajemen Fakultas Ekonomi dan Manajemen Institut Pertanian Bogor Oleh RINDA SIAGA PANGESTUTI H PROGRAM SARJANA ALIH JENIS MANAJEMEN DEPARTEMEN MANAJEMEN FAKULTAS EKONOMI DAN MANAJEMEN INSTITUT PERTANIAN BOGOR BOGOR

5 4 Judul Skripsi Nama NIM : Analisis Pengukuran Risiko Risiko Pada Pada Penyaluran Penyaluran Pembiayaan Pembiayaan Anggota Koperasi Melalui Koperasi Karyawan (KOP(KOPKAR) Sebagai Sebagai Executing Executing Agent (Studi Kasus PT. Bank Muamalat Indonesia, Tbk. Cabang Bogor) : Rinda Siaga Pangestuti : H Menyetujui, Dosen Pembimbing Ir. Budi Purwanto, ME. NIP Mengetahui, Ketua Departemen Dr. Ir. Jono M. Munandar, M.Sc. NIP Tanggal Lulus : 4

6 1 RIWAYAT HIDUP Penulis dilahirkan di Kediri, 28 November 1989, dari pasangan Bapak Agus Supriyono dan Ibu Supatmiati. Penulis merupakan anak pertama dari dua bersaudara. Pendidikan Sekolah Dasar penulis diselesaikan pada tahun 2001 di SD Negeri II Langenharjo; Sekolah Menengah Pertama penulis diselesaikan pada tahun 2004 di SMP Negeri 2 Pare; dan Sekolah Menengah Atas diselesaikan oleh penulis pada tahun 2007, jurusan Ilmu Alam, SMA Negeri 2 Pare, Kediri. Pada tahun 2007 penulis diterima di Program Keahlian Komunikasi, Diploma Tiga (D3), Institut Pertanian Bogor (IPB) melalui jalur Undangan Seleksi Masuk IPB (USMI). Penulis melanjutkan studi pada Program Sarjana Alih Jenis Manajemen, Departemen Manajemen, Fakultas Ekonomi dan Manajemen, Institut Pertanian Bogor (IPB) pada tahun Semasa SMA, penulis aktif dalam organisasi unit sekolah dengan menjabat sebagai Staf Pekerjaan Umum Majelis Permusyawaratan Kelas (MPK) periode SMA Negeri 2 Pare. Penulis juga aktif dalam ekstrakurikuler teater dengan bergabung dalam Teater Elite dan olah raga bela diri dengan bergabung dalam keluarga besar pencak silat Perisai Diri Cabang Pare. Prestasi akademis dan non akademis yang pernah diraih oleh penulis antara lain Juara II Try Out Akbar Kelas XII SMA (Ilmu Alam) se Eks Karesidenan Kediri, Juara III Pertandingan Pencak Silat Perisai Diri antar Unit/Ranting se Jawa Timur dalam Invitasi Piala Universitas Negeri Surabaya (Unesa), dan menjadi pemeran utama pementasan teater Pemilu Presiden Negeri Impian. Selama kuliah, penulis aktif dalam organisasi pada beberapa mata kuliah dengan menjadi Sekretaris Indonesian Deluxe Jockey, Direktur Menara Advertising, Sutradara dan Penulis Naskah Film What s Your Name?, dan menjadi Staf Kesehatan Communication Day Angkatan 45. Pada saat melanjutkan studi pada Program Alih Jenis Manajemen, penulis tengah bekerja sebagai ghost writer di PT. Penebar Plus, Depok. Adapun pelatihan yang pernah diikuti oleh penulis seperti Brevet A&B Terpadu di IAI, Core TOEFL Preparation di Pusat Bahasa IPB, Pelatihan Memasuki Dunia Kerja di Lembaga Keuangan Syariah (LKS) yang diselenggarakan oleh Ci-Best IPB. iii

7 2 KATA PENGANTAR Alhamdulillahirabbil 'alamin Setelah satu semester berlalu, akhirnya penulis dapat menyelesaikan skripsi yang berjudul Analisis Pengukuran Risiko Pada Penyaluran Pembiayaan Anggota Koperasi Melalui Koperasi Karyawan (KOPKAR) Sebagai Executing Agent (Studi Kasus PT. Bank Muamalat Indonesia, Tbk. Cabang Bogor). Penelitian ini ditulis setelah melakukan Praktik Kerja Lapang (PKL) dan mengumpulkan data di Bank Muamalat Indonesia, Cabang Bogor. Tujuan dari penulisan skripsi ini adalah untuk memenuhi syarat kelulusan dari Program Alih Jenis Manajemen, Departemen Manajemen, Fakultas Ekonomi Manajemen, Institut Pertanian Bogor (IPB). Selain itu, penelitian ini juga dilakukan untuk menjawab beberapa masalah penelitian, yakni memberi masukan terkait dengan permasalahan yang terjadi ketika proses pembiayaan berlangsung, memperkirakan nilai expected loss, unexpected loss, economic capital, dan mengidentifikasi kecocokan penggunaan CreditRisk + sebagai metode pengukuran risiko. Tujuan dari penelitian ini adalah untuk mengdentifikasi risiko apa saja yang muncul terkait dengan penyaluran pembiayaan anggota koperasi dan cara untuk mengantisipasi risiko tersebut. Penelitian ini juga ditujukan untuk menghitung jumlah kerugian yang dapat diperkirakan dan kerugian yang tidak dapat diperkirakan atas penyaluran pembiayaan yang dilakukan. Dengan demikian, pihak bank dapat mempersiapkan perkiraan cadangan dana yang harus diperkirakan atas kondisi terburuk (macet). Perhitungan atas perkiraan kerugian yang dapat ditimbulkan dari penyaluran pembiayaan ini dilakukan dengan menggunakan teori menurut metode CreditRisk +, sehingga masih ada kemungkinan perbedaan antara perhitungan pihak BMI dengan metode ini. Akan tetapi, untuk tujuan penelitian skripsi, metode ini masih cocok untuk digunakan sebagai alat ukur risiko kredit. Dengan terselesaikannya tujuan dari penulisan skripsi ini, peneliti berharap agar hasil penelitian ini dapat berguna bagi pembaca. Ke depan, semoga terdapat penelitian sejenis dengan fenomena kasus kredit yang lebih menantang dan kompleks, sehingga dapat menyempurnakan hasil penelitian skripsi pada rumpun yang sama, yakni perhitungan risiko kredit bank. iv

8 3 UCAPAN TERIMA KASIH Puji syukur kehadirat Allah SWT, atas berkat dan rahmat-nya penulis dapat menyelesaikan skripsi yang berjudul Analisis Pengukuran Risiko Pada Penyaluran Pembiayaan Anggota Koperasi Melalui Koperasi Karyawan (KOPKAR) Sebagai Executing Agent (Studi Kasus PT. Bank Muamalat Indonesia, Tbk. Cabang Bogor). Proses penyelesaian skripsi ini berlangsung selama satu semester. Pada saat menyelesaikan skripsi ini, penulis mendapatkan dukungan dan arahan dari orang orang yang sangat istimewa. Oleh karena itu, penulis ingin menyampaikan terimakasih kepada: 1. Kedua orang tua tercinta, Ibu Supatmiati dan Bapak Agus Supriyono, atas segala dukungan dan pengorbanan jiwa raga untuk penulis. 2. Ir. Budi Purwanto, ME. selaku Dosen Pembimbing. 3. Dr. Ir. Jono M. Munandar, M.Sc. selaku Ketua Departemen Manajemen. 4. Yusrina Permatasari, S.Sos, ME. dan Ali Mutasowifin, SE, M.Ak. selaku Dosen Penguji. 5. Bapak Restu E. Rohman selaku Account Manager BMI Cabang Bogor. 6. Adikku tersayang, Wahyu Purna Jatmiko, yang sangat membanggakan dan menginspirasi. 7. Tunanganku, Noerma Pambudi, atas pengertian dan kesetiaan dalam suka dan duka. 8. Sahabatku, Lilik Ernawati, yang selalu memberikan semangat, perhatian, dan nasihat. 9. Teman teman seperjuangan, Windu, Nuni, Fani, Astri, Issy, I love you all. 10. Teman teman Program Alih Jenis Manajemen IPB angkatan 8. Semoga hasil penelitian dalam skripsi ini dapat bermanfaat bagi mahasiswa, praktisi di bidang risiko perbankan, dan pembaca pada umumnya. Bogor, Januari 2013 v

9 4 DAFTAR ISI RINGKASAN RIWAYAT HIDUP.. iii KATA PENGANTAR UCAPAN TERIMA KASIH.. DAFTAR ISI vi DAFTAR TABEL... DAFTAR GAMBAR.. LAMPIRAN. x I. PENDAHULUAN Latar Belakang Perumusan Masalah Tujuan Penelitian Manfaat Penelitian Ruang Lingkup Penelitian... 9 II. TINJAUAN PUSTAKA Halaman 2.1. Pengertian Bank Bank Syariah Pembiayaan Syariah Prosedur Pembiayaan Anggota Koperasi Prinsip Penilaian Kelayakan Pembiayaan Anggota Koperasi Kualitas Pembiayaan Risiko Pembiayaan Jenis jenis Risiko Pembiayaan Risiko Pembiayaan dengan Jaminan Cessie Manajemen Risiko Bank Muamalat Indonesia Pengukuran Risiko Pembiayaan Data Input Frekuensi Default Distribusi Poisson Loss Given Default Distribution of Default Losses Expected Loss Unexpected Loss Economic Capital Validasi dengan Backtesting Hasil Penelitian Terdahulu iv v viii ix vi

10 5 III. METODOLOGI PENELITIAN Kerangka Pemikiran Lokasi dan Waktu Penelitian Metode Pengumpulan Data Metode Pengolahan dan Hasil Analisis Data 52 IV. HASIL DAN PEMBAHASAN Gambaran Umum PT. Bank Muamalat Indonesia Tbk Visi dan Misi BMI Struktur Organisasi BMI Perkembangan Pembiayaan Anggota Koperasi Perkembangan NPF Pembiayaan Anggota Koperasi BMI Cabang Bogor Strategi Menanggulangi Kerugian Akibat Munculnya Risiko-risiko Pembiayaan Risiko Operasional Risiko Hukum Risiko Strategik Risiko Kredit Risiko Likuiditas Expected Loss dan Unexpected Loss Exposure at Default Kelompok Band Recovery Rate Loss Given Default Number of Default Cumulative Probability of Default Expected Loss Unexpected Loss Economic Capital Backtesting dan Validasi Model.. 77 KESIMPULAN DAN SARAN Kesimpulan Saran. 80 DAFTAR PUSTAKA 81 LAMPIRAN vii

11 6 DAFTAR TABEL No. Halaman 1. Penyaluran dana BUS dan UUS Kriteria diterimanya pembiayaan berdasarkan grading koperasi karyawan (Kopkar) Profil risiko BMI posisi 31 Desember Total pembiayaan anggota koperasi Perkembangan NPF pembiayaan anggota koperasi Total credit exposure at default Komposisi EAD per band Komposisi recovery rate per band Loss given default Daftar debitur yang default per band Probability of default dan cumulative probability of default Expected loss Unexpected loss Economic capital LR test. 78 viii

12 7 DAFTAR GAMBAR No. Halaman 1. Penyaluran dana bank syariah Alur proses realisasi dan pembayaran angsuran Analisis kelayakan pembiayaan Struktur organisasi divisi manajemen risiko Distribution of default events Kerangka pemikiran Struktur organisasi BMI secara umum.. 58 ix

13 8 DAFTAR LAMPIRAN No. Halaman 1. Pedoman umum penggolongan kualitas kredit bank syariah Daftar pembiayaan anggota koperasi Per 31 Desember Daftar pembiayaan anggota koperasi Per 31 Desember Daftar pembiayaan anggota koperasi Per 31 Desember Pengelompokkan band Komposisi credit exposure at default Recovery at default dan loss liven default Jumlah debitur yang default Probabiliyt of default dan cumulative probability of default Number of default, expected loss, uunexpected loss, economic capital Binary indicator Tabel chi square critical value NPF net pembiayaan anggota koperasi tahun NPF net pembiayaan anggota koperasi tahun NPF net pembiayaan anggota koperasi tahun x

14 9 I. PENDAHULUAN 1.1. Latar Belakang Menurut Sudarsono (2004), awal mula dicetuskan ide pendirian bank syariah terjadi pada tahun 1970 an. Pembicaraan mengenai bank syariah muncul dalam sebuah seminar hubungan Indonesia Timur Tengah pada tahun 1974 dan tahun 1976 dalam seminar yang diselenggarakan oleh Yayasan Bhineka Tunggal Ika dan Lembaga Studi Ilmu Ilmu Kemasyarakatan (LSIK). Pengembangan pemikiran tentang perlunya bank syariah mulai melanda Indonesia sejak saat itu. Cikal bakal bank syariah di Indonesia dimulai dari berdirinya Bank Muamalat Indonesia pada 24 1 Nopember 1991 dan mulai beroperasi sejak 1 Mei Pada akhir tahun 1990 an, Indonesia sempat dilanda krisis moneter hingga menyebabkan kondisi perekonomian menjadi tidak stabil. Bank Muamalat Indonesia juga terkena dampak dari krisis tersebut karena terjadi lonjakan persentase kredit macet. Persentase Non Performing Financing (NPF) meningkat tajam hingga mencapai angka 60% pada tahun Bank Muamalat Indonesia tercatat mengalami kerugian hingga Rp 105 miliar. Ekuitas mencapai titik terendah, yaitu Rp 39,3 miliar, kurang dari sepertiga modal setor awal. Pihak manajemen bank harus segera memperkuat permodalan dengan mencari pemodal potensial. Hal itu ditanggapi secara positif oleh Islamic Development Bank (IDB) yang berkedudukan di Jeddah, Arab Saudi. Pada RUPS tanggal 21 Juni 1999 IDB secara resmi menjadi salah satu pemegang saham Bank Muamalat. 1 Indonesia kembali terimbas krisis moneter sebagai dampak dari subprime mortgage di Amerika pada tahun Tapi, krisis kali ini tidak terlalu berdampak terhadap pertumbuhan perbankan syariah dalam negeri. Hal ini mengingat tingkat pengembalian bank syariah tidak mengacu pada suku bunga melainkan bagi hasil, sehingga bank syariah dapat menjalankan kegiatannya tanpa terganggu kenaikan suku bunga. 2 Menurut Dr. Rifki Ismal, peningkatan tren pertumbuhan bank syariah justru semakin pesat hingga akhir September Pertumbuhan aset bank syariah mencapai Rp 234,4 triliun, DPK mencapai Rp 97,8 triliun, dan pembiayaan mencapai Rp 92,8 triliun. 3 Berikut disajikan tabel penyaluran dana BUS dan UUS selama dua tahun terakhir ook-perbankan-syariah-nasional-2012&catid=1%3alatest-news&itemid=28

15 2 Tabel 1. Penyaluran dana BUS dan UUS (Rp Triliun) Penyaluran Dana Oktober 2010 Oktober 2011 Growth Nominal Share (%) Nominal Share (%) Nominal (%) Total penyaluran dana 83, , ,92 46,43 Pembiayaan 62,99 75,16 96,62 78,72 33,62 53,38 Piutang Murabahah 34,83 41,56 52,06 42,42 17,23 49,46 Piutang Qardh 3,29 3,93 13,02 10,61 9,72 295,17 Mudharabah 8,41 10,04 10,14 8,26 1,73 20,54 Musyarakah 13,42 16,01 17,73 14,45 4,31 32,11 Lainnya 3,04 3,62 3,67 2,99 0,64 20,92 Antar Bank 3,64 4,34 3,66 2,98 0,02 0,49 Penempatan di BI 11,19 13,35 16,21 13,21 5,02 44,89 Surat Berharga 5,67 6,76 5,94 4,84 0,27 4,78 Penyertaan 0,09 0,10 0,05 0,04 (0,04) (46,59) Tagihan Lainnya 0,24 0,28 0,26 0,21 0,02 9,32 Sumber: (Publikasi Outlook Perbankan Syariah 2012) Pada Tabel 1. penyaluran dana Badan Usaha Syariah (BUS) dan Unit Usaha Syariah (UUS), pembiayaan murabahah paling mendominasi dengan jumlah mencapai Rp52,06 triliun atau 42,42%. Pembiayaan musyarakah menduduki peringkat kedua terbesar yang mencapai Rp17,73 triliun (14,45%), dan pembiayaan qardh sebesar Rp13,02 triliun (10,61%). Penyaluran dana berupa qardh mengalami peningkatan yang sangat tinggi yaitu sebesar 295,17%. Peningkatan pembiayaan qardh ini didisebabkan peningkatan qardh (gadai) emas. Berdasarkan outlook perbankan syariah pada tahun 2012 yang dilakukan oleh Direktorat Perbankan Syariah Bank Indonesia, diperkirakan pertumbuhan perekonomian Indonesia akan tetap tinggi dan berada pada kisaran 6,3% hingga 6,7%. Pertumbuhan ekonomi ini diharapkan dapat meminimalisir dampak krisis mengingat tidak banyak portofolio aset perbankan syariah dalam valuta asing maupun luar negeri. Direktorat Perbankan Syariah Bank Indonesia juga memperkirakan adanya potensi krisis utang di negara negara Eropa dan Amerika Serikat pada tahun Krisis ini dapat menyebabkan lambatnya pertumbuhan perekonomian di Indonesia. Akan tetapi, pertumbuhan bank syariah di Indonesia secara umum justru mengalami peningkatan dalam kurun tiga tahun terakhir, khususnya pada Oktober 2011 dengan year on year (yoy) mencapai 48,10% ariah+2012.htm

16 3 Perbankan ke depan masih mendominasi sistem keuangan berdasarkan total aset lembaga keuangan di Indonesia. Ancaman dampak krisis luar negeri dapat diatasi dengan memperbaiki infrastruktur khususnya di dalam organisasi perbankan syariah. Selama kurun waktu tiga tahun terakhir banyak bank syariah yang telah melakukan pembenahan dengan memperkuat aspek regulasi dan koordinasi kebijakan dengan pihak terkait termasuk pelaku usaha sektor riil. Penyediaan produk produk syariah juga dapat memberi nilai tambah tersendiri. Dengan menyediakan beragam produk serta layanan jasa perbankan dengan skema keuangan yang lebih bervariatif, perbankan syariah menjadi alternatif sistem perbankan yang kredibel dan dapat dinikmati oleh seluruh golongan masyarakat Indonesia tanpa terkecuali (Pasal 3 UU Perbankan Syariah Tahun 2008). BMI terus melakukan peningkatan portofolio penghimpunan dana dan pembiayaan. Hal itu dilakukan untuk mendiversifikasi risiko dan meningkatkan kontribusi terhadap pembangunan. Penghimpunan dana Bank Mumalat mengalami peningkatan dari tahun Pertumbuhan dana pihak ketiga meningkat 14,5% pada akhir 2008 menuju Pada akhir 2009 ke 2010 peningkatan volume penghimpunan dana mencapai 17% dan pada akhir 2011 pertumbuhan dana pihak ketiga meningkat hingga 31% dibandingkan posisi akhir Laju pertumbuhan dana pihak ketiga dihasilkan dari peningkatan jumlah rekening baru dan saldo rekening nasabah aktif. 5 Seiring dengan peningkatan dana simpanan oleh para nasabah, bank syariah dapat lebih mengusahakan dana tersebut untuk pembiayaan. Keuntungan dari usaha dalam beberapa produk pembiayaan biasanya akan dibagi melalui nisbah bagi hasil. Mengingat sebagian besar DPK yang diterima oleh bank syariah nantinya akan diinvestasikan kepada mudharib, tidak salah jika risiko yang dialami oleh pihak bank juga semakin besar. Bank juga mengalami risiko pengurangan modal jika ternyata investasi yang dilakukan mengalami kegagagalan atau macet. Risiko yang dapat mengakibatkan pengurangan modal adalah munculnya unexpected loss (kerugian yang tidak diharapkan) dalam jumlah besar. Unexpected loss nantinya akan di backup dari modal bank syariah. 5

17 4 Menurut Risk Management Guide IFSB Tahun 2004, bank syariah memiliki tiga risiko terkait dengan usaha pembiayaan yang dilakukan. Pertama, potensi munculnya risiko pasar, risiko likuiditas, risiko operasional, dan risiko reputasi seperti yang terjadi di bank konvensional. Kedua, equity investment risk yang timbul ketika bank melakukan partnership (syirkah). Ketiga, rate of return risk terkait dengan perubahan ekspektasi return pemilik dana investasi. Secara umum, potensi perbedaan karakteristik risiko pada bank syariah (dibandingkan bank konvensional) bersumber dari kewajiban memenuhi prinsip syariah maupun dampak dari variasi akad yang digunakan. Berdasarkan UU No. 21 Pasal 38 Tahun 2008 Tentang UU Perbankan Syariah disebutkan bahwa bank syariah dan UUS wajib menerapkan manajemen risiko, prinsip mengenal nasabah, dan perlindungan nasabah. Manajemen risiko adalah serangkaian prosedur dan metodologi yang digunakan oleh perbankan untuk mengidentifikasi, mengukur, memantau, dan mengendalikan risiko yang timbul dari kegiatan usaha bank. Prinsip mengenal nasabah merupakan prinsip yang harus diterapkan perbankan sekurang kurangnya mencakup kegiatan penerimaan dan identifikasi nasabah serta pemantauan kegiatan transaksi nasabah, termasuk pelaporan transaksi yang mencurigakan. Perlindungan nasabah antara lain dilakukan dengan cara adanya mekanisme pengaduan nasabah, meningkatkan transparansi produk, dan edukasi terhadap nasabah. Perbankan syariah memiliki core business di bagian funding dan financing. Kegiatan funding dan financing merupakan usaha utama bank sebagai lembaga intermediasi antara pihak surplus dan defisit dana. Pengumpulan Dana Pihak Ketiga (DPK) di BMI dilakukan oleh Relationship Manager (RM). RM merupakan marketing funding yang bertanggungjawab atas pengumpulan dana pada Bank Muamalat. Penyaluran pembiayaan di Bank Muamalat merupakan tanggung jawab dari Account Manager (AM). AM merupakan marketing financing yang bertugas untuk menyalurkan dana yang telah dikumpulkan oleh RM melalui berbagai produk pembiayaan yang ada, termasuk produk pembiayaan anggota koperasi.

18 5 Target penyaluran pembiayaan untuk setiap AM tidak sama. Hal tersebut disebabkan oleh pembagian level/grade Sumber Daya Insani (SDI) pembiayaan yang berbeda beda. Pada grade terendah atau grade 11 biasanya ditempati oleh SDI financing yang baru masuk dengan target pembiayaan Rp 1,25 miliar per bulan. Marketing financing yang termasuk dalam grade 12 memiliki target pembiayaan sebesar Rp 1,5 miliar per bulan, grade 13 sebesar Rp 1,75 miliar per bulan, dan grade 14 sebesar Rp 2,5 miliar per bulan (meningkat Rp 500 juta dari tahun tahun sebelumnya yang hanya Rp 2 miliar). Target penyaluran pembiayaan untuk setiap Account Manager dapat meningkat jika target pembiayaan yang dibebankan oleh pusat kepada Bank Muamalat di setiap cabang meningkat. Target pembiayaan yang tersebut nantinya akan dibagi untuk tiap tiap Account Manager yang ada di setiap cabang. Namun, peningkatan target pembiayaan BMI umumnya tidak disertai dengan penambahan jumlah Account Manager di setiap cabang, seperti di BMI Cabang Bogor. Situasi seperti ini tentunya membuat beban kerja Account Manager menjadi lebih berat dan tidak menutup kemungkinan munculnya kesalahan dalam menganalisis Usulan Pembiayaan (UP). Sebagian besar proses pembiayaan masih dilakukan oleh Account Manager Cabang Bogor sehingga membuat budget operasional dalam proses pembiayaan sering meningkat. Faktor waktu, tenaga, dan padatnya jadwal meeting dengan target pembiayaan yang lain juga menjadi pertimbangan dalam meranking calon mudharib. Account Manager lebih terfokus pada calon mudharib yang mengajukan pembiayaan dengan plafond besar, dibanding calon mudharib yang mengajukan pembiayaan dalam jumlah kecil dengan jarak tempuh trade checking yang cukup jauh. Hal ini mengingat faktor profitabilitas yang sekiranya akan diterima dari setiap mudharib sebelum melakukan proses pembiayaan lebih lanjut. Jumlah SDI marketing financing yang tidak sepadan dengan target pembiayaan Bank Muamalat Cabang Bogor sering kali membuat para Account Manager mengalami demotivasi. Demotivasi kinerja disebabkan oleh kebijakan peningkatan target pembiayaan bulanan Account Manager yang biasanya disampaikan dalam rapat bulanan.

19 6 Account Manager juga mengalami kendala dalam melakukan tugasnya karena muncul kebijakan baru untuk produk pembiayaan, khususnya pembiayaan anggota koperasi. Tercatat sejak Juli 2011 plafond pembiayaan anggota koperasi tanpa jaminan fix asset mengalami peningkatan dari Rp 50 juta menjadi Rp 100 juta. Peningkatan plafond pembiayaan ini tidak disertai dengan penambahan jaminan atas pembiayaan yang diajukan. Calon mudharib yang mengajukan fasilitas pembiayaan hingga Rp 100 juta masih bisa diberikan akta perjanjian pemberian jaminan cessie. Dalam perjanjian cessie, mudharib tidak perlu memberikan jaminan tambahan seperti cash collateral maupun fix asset. Cessie yang dijaminkan adalah 125% dari jumlah total hutang (harga jual) seluruh karyawan (anggota koperasi) dan harus dilakukan pengikatan secara notariel dihadapan notaris yang ditunjuk oleh Bank Muamalat. Tantangan kerja Account Manager kembali diuji dengan munculnya kebijakan baru yang menyebutkan bahwa anggota koperasi yang mengajukan pembiayaan dengan plafond Rp 100 juta harus melalui koperasi karyawan yang telah berbadan hukum syariah. Kebijakan tersebut akan mulai efektif per Juni Faktanya, banyak koperasi karyawan yang masih belum berbadan hukum syariah. Bentuk badan hukum syariah membuat koperasi harus merubah Anggaran Dasar (AD) dan Anggaran Rumah Tangga (ART) juga perubahan pembukuan/akuntansi. Setelah berbadan hukum syariah, koperasi juga berfungsi sebagai institusi Zakat, Infaq, Sedekah, Waqaf, Fidyah (Ziswaf). Peningkatan target pembiayaan bulanan yang disertai dengan peraturan baru tentang badan hukum syariah koperasi membuat Account Manager harus bekerja ekstra. Ada koperasi yang bersedia menjadi badan hukum syariah melalui bantuan BMI. Banyak juga yang belum siap untuk berbadan hukum syariah meski berminat mengajukan pembiayaan di BMI. Account Manager mengalami kesulitan dalam pencapaian target pembiayaan akibat kebijakan baru tersebut. Jika pada pertengahan 2010 pencapaian target pembiayaan sekitar Rp 18 miliar sudah tergolong baik, pada pertengahan tahun 2011 hingga 2012 pencapaian target pembiayaan Rp 8 miliar saja sudah bagus.

20 7 Kendala yang dialami oleh AM dan juga risiko yang ditimbulkan dari penyaluran produk pembiayaan anggota koperasi dengan pola executing juga cessie membuat BMI harus lebih jeli dalam mengelola perkiraan kerugian yang akan muncul atas produk ini. Perkiraan kerugian yang muncul atas pembiayaan yang disalurkan dapat dihitung dengan menggunakan dua metode pengukuran risiko pembiayaan, yakni metode Standardized Approach dan Internal Ratings Based Approach. Pengukuran risiko pembiayaan berdasarkan metode Standardized Approach tidak diperkenankan oleh Bank Indonesia karena metode tersebut memberikan bobot yang sama terhadap risiko pembiayaan tanpa mempertimbangkan kondisi makro dan mikro perekonomian, jenis pembiayaan, kualitas pembiayaan, limit pembiayaan dan jatuh tempo pembiayaan. Bank Indonesia mengizinkan penggunaan Internal Ratings Based Approach sebagai metode pengukuran risiko pembiayaan karena besarnya risiko pembiayaan yang akan dibentuk lebih mendekati kenyataan kerugian yang terjadi selama proses pemberian pembiayaan berlangsung. Metode pengukuran yang dikembangkan oleh Basel Committee adalah CreditRisk + dari Credit Suisse Financial Products (CSFP), CreditMetrics dari JP Morgan, dan Portfolio Manager dari KMV. Berdasarkan survei yang dilakukan oleh Crouchy, et al (2001) terhadap 1800 bond dalam 13 mata uang di Amerika Utara, Eropa, dan Asia sampai pada suatu kesimpulan bahwa model perhitungan kredit dengan memakai pendekatan Credit Metrics, Credit Risk +, dan KMV model dianggap menghasilkan perhitungan VaR kredit yang tidak jauh berbeda satu sama lain. Ketiga model tersebut ternyata cukup valid digunakan untuk menghitung regulatory capital yang dapat menyerap risiko kredit, khususnya untuk obligasi dan kredit-kredit tanpa option feature. Berdasarkan pertumbuhan aset, volume penghimpunan dana, dan penyaluran dana untuk pembiayaan anggota koperasi yang dilakukan oleh bank syariah serta besarnya risiko yang harus ditanggung dalam penyaluran pembiayaan tersebut, dalam skripsi yang menggunakan studi kasus PT Bank Muamalat Indonesia Tbk Cabang Bogor ini akan dihitung besarnya risiko pembiayaan anggota koperasi.

21 Perumusan Masalah Berdasarkan penjabaran dalam latar belakang masalah, secara lebih spesifik dalam skripsi ini akan dirumuskan dalam beberapa pertanyaan penelitian sebagai berikut: 1. Strategi apa saja yang harus ditempuh oleh BMI untuk mengatasi munculnya risiko operasional, kredit, strategik, likuiditas, dan hukum? 2. Berapa besar kerugian yang dapat diperkirakan (expected loss) dan kerugian yang tidak dapat diperkirakan (unexpected loss) pada portofolio pembiayaan anggota koperasi BMI Cabang Bogor? 3. Berapa besar economic capital yang harus disediakan oleh BMI Cabang Bogor untuk menutup kerugian yang tidak dapat diperkirakan (unexpected loss)? 4. Apakah metode CreditRisk + cocok diaplikasikan dalam mengukur risiko pembiayaan anggota koperasi dengan menggunakan model distribusi Poisson? 1.3. Tujuan Penelitian Skripsi ini membahas tentang pengukuran risiko pembiayaan anggota koperasi tanpa jaminan berupa fix asset pada BMI Cabang Bogor. Analisis risiko pembiayaan anggota koperasi yang menggunakan satu satunya sumber pengembalian pembiayaan hanya berasal dari gaji karyawan ini memiliki tujuan sebagai berikut: 1. Mengidentifikasi strategi strategi apa saja yang dapat dilakukan oleh BMI untuk mengatasi dan meminimalisir kerugian akibat munculnya risiko operasional, kredit, strategik, likuiditas, dan hukum? 2. Menganalisis nilai kerugian yang dapat diperkirakan (expected loss) dan kerugian yang tidak dapat diperkirakan (unexpected loss) pada portofolio pembiayaan anggota koperasi BMI Cabang Bogor. 3. Menganalisis nilai economic capital yang harus disediakan oleh BMI Cabang Bogor untuk menutup kerugian yang tidak dapat diperkirakan (unexpected loss). 4. Menganalisis kecocokan aplikasi metode CreditRisk + dalam mengukur risiko pembiayaan anggota koperasi dengan menggunakan model distribusi Poisson.

22 Manfaat Penelitian Secara garis besar, skripsi ini diharapkan dapat memberikan kontribusi positif dalam bidang manajemen risiko perbankan, khususnya perbankan syariah di Indonesia. Dengan mengetahui jenis jenis risiko pembiayaan, proses analisis pembiayaan dan forecasting atas karakteristik mudharib akan dilakukan secara lebih hati hati agar tidak meningkatkan kolektibilitas pembiayaan. Pembahasan penelitian dapat membantu proses perhitungan kerugian yang diharapkan (expected loss) dan kerugian yang tidak diharapkan (unexpected loss) dalam risiko penyaluran pembiayaan produk produk perbankan Ruang Lingkup Penelitian Terdapat beberapa faktor yang membatasi penelitian dalam skripsi ini, yaitu: 1. Obyek penelitian adalah produk pembiayaan anggota koperasi yang merupakan salah satu jenis produk pembiayaan konsumtif BMI. 2. Periode penelitian adalah selama tiga tahun, yakni dari tahun Data penelitian yang digunakan adalah data tahunan karena akses pencarian data yang relatif mudah dari pihak BMI Cabang Bogor. 4. Pembahasan dibatasi dalam ruang lingkup pengukuran besarnya nilai kerugian expected loss, unexpected loss, dan economic capital yang harus disediakan oleh BMI Cabang Bogor. 5. Pengukuran risiko pembiayaan menggunakan metode CreditRisk + karena jenis pembiayaan yang dipilih bersifat konsumtif. 6. Pembiayaan anggota koperasi dinyatakan sebagai default jika termasuk ke dalam kolektibilitas tiga atau kemacetan pembayaran lebih dari 90 hari. Kondisi default juga berlaku untuk tingkat kolektibilitas empat dan lima. 7. Nilai eksposur yang digunakan antara Rp 10,5 juta hingga Rp 10,5 miliar. Nilai pembiayaan yang default dan kurang dari Rp 10,5 juta tidak dimasukkan dalam sampel karena tidak ada dalam data. 8. Exposure at default yang digunakan adalah plafond kolektif Kopkar, bukan nominal pinjaman yang diajukan oleh masing masing anggota Kopkar kepada pengurus Kopkar. Eksposur pembiayaan merupakan jumlah dari besarnya nilai baki debet debitur/mudharib.

23 10 II. TINJAUAN PUSTAKA 2.1. Pengertian Bank Bank berasal dari kata Italia banco yang artinya bangku. Bangku inilah yang dipergunakan oleh para bankir untuk melayani kegiatan operasionalnya kepada para nasabah. Istilah bangku secara resmi dan populer menjadi Bank (Rivai dan Veithzal, 2008). Secara umum, bank adalah lembaga yang melaksanakan tiga fungsi utama, yaitu menerima simpanan, meminjamkan uang, dan memberikan jasa pengiriman uang (Karim, 2007). Bank konvensional, yaitu bank yang dalam aktivitasnya, baik penghimpunan dana maupun dalam rangka penyaluran dananya, memberikan dan mengenakan imbalan berupa bunga atau sejumlah imbalan dalam presentase tertentu dari dana untuk suatu periode tertentu. Presentase tertentu ini biasanya diterapkan per tahun (Triandaru dan Budisantoso, 2007). Hasibuan (2011) menyebutkan bahwa bank memiliki beberapa definisi. Pertama, bank adalah lembaga keuangan berarti bank adalah badan usaha yang kekayaannya terutama dalam bentuk aset keuangan (financial assets) serta bermotifkan profit dan juga sosial, jadi bukan hanya mencari keuntungan saja. Kedua, bank adalah pencipta uang dimaksudkan bahwa bank menciptakan uang giral dan mengedarkan uang kartal. Ketiga, bank adalah pengumpul dana dan penyalur kredit berarti bank dalam operasinya mengumpulkan dana mengumpulkan dana kepada Surplus Spending Unit (SSU) dan menyalurkan kredit kepada Defisit Spending Unit (DSU). Bank secara etimologi memiliki arti tempat untuk menukarkan uang. Bank secara lembaga keuangan adalah setiap perusahaan yang bergerak di bidang keuangan dimana kegiatannya baik hanya menghimpun dan menyalurkan dana, atau kedua-duanya, menghimpun dan menyalurkan (Kasmir, 2000). Usaha bisnis perbankan secara garis besarnya meliputi penghimpunan dana (dari berbagai sumber) dan penyaluran dana tersebut kepada masyarakat dalam bentuk kredit dan/atau bentuk-bentuk lainnya sebagaimana dielaborasi dalam Pasal 6 UU No. 7/1992 jo. UU No. 10/1998.

24 11 Martono (2010) menyimpulkan bahwa pengertian bank telah mengalami evolusi, sesuai dengan perkembangan bank itu sendiri. Fungsi bank pada umumnya adalah (1) menerima berbagai bentuk simpanan dari masyarakat; (2) memberikan kredit, baik bersumber dari dana yang diterima dari masyarakat maupun berdasarkan atas kemampuannya untuk menciptakan tenaga beli baru; (3) memberikan jasa-jasa lalu lintas pembayaran dan peredaran uang. Undang-undang Republik Indonesia No. 7 Tahun 1992 tentang Perbankan yang telan diubah dengan Undang-undang No. 10 Tahun 1998 menyebutkan bahwa bank adalah badan usaha yang menghimpun dana dari masyarakat dalam bentuk simpanan dan menyalurkannya dalam bentuk kredit dan atau bentukbentuk lainnya dalam rangka meningkatakan taraf hidup rakyat banyak Bank Syariah Bank syariah, yaitu bank yang dalam aktivitasnya, baik penghimpunan dana maupun dalam rangka penyaluran dananya memberikan dan mengenakan imbalan atas dasar prinsip syariah yaitu jual beli dan bagi hasil. Prinsip utama operasional bank yang berdasarkan prinsip syariah adalah hukum islam yang bersumber dari Al Quran dan Al Hadist. Kegiatan operasional bank harus memperhatikan perintah dan larangan dalam Al Quran dan Sunnah Rasul Muhammad SAW (Triandaru dan Budisantoso, 2007). Bank syariah merupakan manager investasi dari pemilik dana (shahibul maal) dari dana yang dihimpun (dalam perbankan lazim disebut deposan atau penabung), karena besar-kecilnya pendapatan (bagi hasil) yang diterima oleh pemilik dana tersebut sangat tergantung pada pendapatan yang diterima oleh bank syariah dalam mengelola dana mudharabah sehingga sangat tergantung pada keahlian, kehati-hatian, dan profesionalisme dari bank syariah (Wiroso, 2005). Rivai dan Veithzal (2008) menyebutkan bahwa Islamic Banking (ib) adalah bank yang beroperasi sesuai dengan prinsip-prinsip yang ada dalam ajaran islam, berfungsi sebagai badan usaha yang menyalurkan dana dari dan kepada masyarakat, atau sebagai perantara keuangan. Prinsip islam yang dimaksud adalah perjanjian berdasarkan hukum islam antara bank, pihak lain untuk penyimpan dana dan atau pembiayaan kegiatan usaha.

25 12 Arifin (2009) menyebutkan bahwa bank syariah didirikan dengan tujuan untuk mempromosikan dan mengembangkan penerapan prinsip-prinsip islam, syariah dan tradisinya ke dalam transaksi keuangan dan perbankan serta bisnis lain yang terkait. Berdasarkan Ketentuan Umum Undang-undang No. 21 Pasal 1 Tahun 2008 tentang Perbankan Syariah, bank syariah adalah bank yang menjalankan kegiatan usahanya berdasarkan prinsip syariah dan menurut jenisnya terdiri atas Bank Umum Syariah dan Bank Pembiayaan Rakyat Syariah. Bank Umum Syariah adalah bank syariah yang dalam kegiatannya memberikan jasa dalam lalu lintas pembayaran. Bank Pembiayaan Rakyat Syariah adalah bank syariah yang dalam kegiatannya tidak memberikan jasa dalam lalu lintas pembayaran. Bank Islam adalah lembaga keuangan atau perbankan yang operasional dan produknya dikembangkan berlandaskan pada prinsip-prinsip hukum atau syariah islam dengan mengacu kepada Al-Qur an dan Hadits Nabi Muhammad SAW. Dengan kata lain, bank syariah adalah lembaga keuangan yang usaha pokoknya memberikan pembiayaan dan jasa-jasa lainnya dalam lalu lintas pembayaran serta peredaran uang yang pengoperasiannya disesuaikan dengan prinsip syariah islam (Siamat, 2004) Pembiayaan Syariah Kredit atau Credit berasal dari kata credere artinya kepercayaan. Apabila kita memahami arti dasar ini maka orang akan berhati-hati dalam menerima atau mengajukan kredit. Karena orang tidak akan sembarangan asal ambil kredit tanpa perhitungan yang matang. Kenapa? Karena apabila si penerima kredit (debitur) tidak dapat memenuhi kewajibannya sesuai dengan yang telah diperjanjikan secara tertulis dengan kreditur (pemberi kredit), yang bersangkutan berarti sudah wanprestasi (tidak memenuhi kewajiban sesuai pada waktunya). Dengan dmikian kepercayaan kepada penerima kredit tersebut sudah mulai berkurang yang tentunya akan merugikan debitur juga (Tamin, 2012). Kedit adalah hak untuk menerima pembayaran atau kewajiban untuk melakukan pembayaran pada waktu diminta atau pada waktu yang akan datang karena penyerahan barang-barang sekarang (Suyatno dkk, 1990).

26 13 Hasibuan (2011) menyebutkan bahwa kredit berasal dari kata Italia credere yang artinya kepercayaan, yaitu kepercayaan dari kreditor bahwa debiturnya akan mengembalikan pinjaman berserta bunganya sesuai dengan perjanjian kedua belah pihak. Kreditor percaya bahwa kredit itu tidak akan macet. Menurut Suyatno (1991), kredit adalah suatu kepercayaan, maksudnya adalah seseorang atau suatu badan yang memberikan kredit percaya bahwa penerima kredit dimasa mendatang akan sanggup memenuhi segala sesuatu yang telah dijanjikan. Pengertian kredit dalam Buku Seri Manajemen Bank No. 5 (1997: 31) adalah penyediaan uang atau tagihan yang dapat dipersamakan dengan itu, berdasarkan persetujuan atau kesepakatan pinjam meminjam antara Bank dengan pihak lain yang mewajibkan peminjam untuk melunasi utangnya setelah jangka waktu tertentu dengan jumlah bunga, imbalan, atau pembagian hasil keuntungan. Selain itu, kredit juga bisa berarti kemampuan untuk melaksanakan suatu pembelian atau mengadakan suatu pinjaman dengan suatu janji pembayarannya akan dilakukan atau ditangguhkan pada suatu jangka waktu yang disepakati. Pasal 1 angka 11 Undang-undang No. 10/1998 tentang Perbankan, tidak terdapat perbedaan definisi yang signifikan antara kredit dengan pembiayaan berdasarkan prinsip syariah. Kredit didefinisikan sebagai, Penyediaan uang atau tagihan yang dapat dipersamakan dengan itu, berdasarkan persetujuan atau kesepakatan pinjam-meminjam antara bank dengan pihak lain yang mewajibkan pihak peminjam untuk melunasi uangnya setelah jangka waktu tertentu dengan pemberian bunga. Pembiayaan didefinisikan sebagai, Penyediaan uang atau tagihan yang dipersamakan dengan itu berdasarkan persetujuan atau kesepakatan antara bank dengan pihak lain yang mewajibkan pihak yang dibiayai untuk mengembalikan uang atau tagihan tersebut setelah jangka waktu tertentu dengan imbalan atau bagi hasil. Perbedaan definisi kredit dengan pembiayaan terdapat pada kata kredit yang diganti dengan pembiayaan berdasarkan prinsip syariah, kata pinjam-meminjam dihilangkan, kata peminjam untuk melunasi utangnya diganti dengan pihak yang dibiayai untuk mengembalikan uang atau tagihan tersebut, dan akhirnya kata bunga diganti dengan imbalan atau bagi hasil (Karim, 2007).

27 14 Purnamasari (2011) mendefisinikan pembiayaan adalah penyediaan dana atau tagihan yang dipersamakan dengan itu, yang berupa: 1. Transaksi bagi hasil dalam bentuk mudharabah atau musyarakah; 2. Transaksi sewa menyewa dalam bentuk ijarah atau sewa beli dalam bentuk Ijarah Muntahiyah bi al Tamlik; 3. Transaksi jual beli dalam bentuk piutang murabahah, salam, dan istishna; 4. Transaksi pinjam meminjam dalam bentuk piutang qardh; dan 5. Transaksi sewa menyewa jasa berbentuk ijarah untuk transaksi multijasa. Berdasarkan persetujuan/kesepakatan antara bank syariah dan/atau Unit Usaha Syariah dan pihak lain yang mewajibkan pihak yang dibiayai dan/atau diberi fasilitas dana untuk mengembalikan dana tersebut setelah jangka waktu tertentu dengan imbalan fee/ujrah, tanpa imbalan, atau bagi hasil. Berikut adalah gambar 1. yang menggambarkan skema penyaluran dana (pembiayaan) dan penyediaan layanan perbankan pada bank syariah menurut Purnamasari (2011). BANK SYARIAH Kegiatan Penyaluran Dana/Pembiayaan (Financing) Fee Based Service (Service/Ujrah) Prinsip Jual Beli Hawalah Rahn/ Gadai Letter of Credit (L/C) Impor Syariah Bank Garansi Syariah dengan Prinsip Kafalah Murabahah Istishna Salam Prinsip Bagi Hasil/Kerja Sama Mudharabah Musyarakah Qardh Prinsip Sewa (Ijarah) Gambar 1. Penyaluran dana Bank Syariah (Purnamasari 2011)

28 Prosedur Pembiayaan Anggota Koperasi Pembiayaan anggota koperasi adalah pembiayaan yang disalurkan kepada koperasi karyawan untuk memenuhi kebutuhan anggotanya (kolektif) yang mengajukan pembiayaan di koperasi karyawan. Koperasi karyawan (Kopkar) adalah koperasi primer yang berada di lingkungan perusahaan swasta, lembaga pemerintah, maupun Badan Usaha Milik Negara (BUMN) yang beranggotakan pegawai tetap yang memiliki standar penggajian baku di perusahaan tempat anggota bekerja. Pembiayaan anggota koperasi merupakan jenis pembiayaan konsumer pola indirect, yakni pembiayaan yang diberikan kepada perorangan (anggota koperasi) melalui Kopkar untuk keperluan konsumsi dan bersifat non komersial, sepanjang tidak bertentangan dengan hukum yang berlaku, kesusilaan, ketertiban umum, dan memenuhi syarat/ketentuan syariah. Nasabah dari pembiayaan anggota koperasi adalah koperasi karyawan yang telah mendapat persetujuan untuk memperoleh fasilitas pembiayaan anggota koperasi dari bank dan telah menandatangani akad dan dokumen pembiayaan lain yang dipersyaratkan. Dalam konsep produk pembiayaan anggota koperasi, nasabah berperan sebagai executing agent karena bank tidak memiliki hubungan langsung dengan para anggota koperasi karyawan. Proses pembiayaan dari nasabah (Kopkar) kepada anggotanya dilakukan dan menjadi tanggung jawab penuh nasabah sendiri. Sebagai konsekuensi dari skim executing, berlaku beberapa ketentuan terkait dengan tanggung jawab nasabah (Kopkar). Pembiayaan anggota koperasi dengan pola executing menggunakan skim mudharabah, murabahah, dan ijarah multijasa. Skim mudharabah digunakan oleh bank dengan pihak pengelola koperasi karyawan, sedangkan skim murabahah digunakan oleh pengelola Kopkar dengan para anggota yang mengajukan pembiayaan untuk memenuhi kebutuhan barang anggota. Pengelola Kopkar dan anggotanya juga dapat menggunakan akad ijarah multijasa jika tujuan pengajuan pembiayaan adalah untuk memenuhi kebutuhan jasa anggota, seperti dana pendidikan dan umrah.

29 16 Tujuan pembiayaan harus dicantumkan dalam usulan pembiayaan anggota koperasi untuk menghindari penyalahgunaan dana yang tidak sesuai dengan prinsip syariah atau tidak sesuai tujuan semula. Penentuan keputusan plafond pembiayaan juga dipengaruhi oleh tujuan penggunaan dana dengan kesesuaian kebutuhan pinjaman. Jika ternyata dana yang diajukan tidak sesuai dengan penggunaan, pihak BMI dapat menurunkan/menyesuaikan plafond pembiayaan sesuai analisis bank. Penentuan besarnya alokasi pembiayaan (plafond) untuk nasabah (Kopkar) disesuaikan dengan kebutuhan pembiayaan anggota koperasi, berdasarkan potensi gaji anggota, mengacu pada analisis pembiayaan yang berlaku di BMI, juga skala usaha perusahaan. Limit penyaluran pembiayaan nasabah (Kopkar) kepada anggotanya maksimal adalah Rp 100 juta per anggota dan tidak dipersyaratkan adanya jaminan tambahan dari anggota. Pembiayaan di atas Rp 100 juta per anggota harus disertai dengan jaminan tambahan atas nama Kopkar yang dititipkan ke BMI. BMI menentukan jaminan untuk produk pembiayaan anggota koperasi berupa piutang nasabah kepada anggotanya. Nasabah bertanggungjawab atas kelancaran pembayaran kewajiban di BMI termasuk jika anggota Kopkar melakukan wanprestasi. Kopkar bekerjasama dengan bendahara gaji dalam hal pendebetan atau pemotongan gaji karyawan dalam rangka pembayaran angsuran tiap bulannya. Jika terdapat anggota yang menunggak angsurannya, diputus hubungan kerjanya, keluar/mengundurkan diri dari perusahaan tempat bekerja, meninggal dunia, atau hal hal lain yang menyebabkan kewajiban angsuran tidak terpenuhi maka Kopkar bertanggungjawab penuh dan wajib melunasi sisa pembiayaannya di BMI. Oleh karena itu, dalam Surat Persetujuan Prinsip Pembiayaan (SP3) dimuat persyaratan bahwa perhitungan nisbah bagi hasil berdasarkan ekspektasi pendapatan yang diperoleh dari total angsuran anggota koperasi setiap bulan. Jika perolehan pendapatan lebih kecil dari ekspektasi pendapatan yang disebabkan kelalaian Kopkar dalam memotong gaji anggotanya untuk membayar angsuran maka nasabah bertanggungjawab untuk menambah/menutupi kekurangan pendapatan tersebut.