We have audited the statements of financial position. stokeholder s equity and cash flows for the years

Transkripsi

1

2 ! "!!! # $! % & $ $ % & $ & $ '! % & $ & ( # $! % & & ) * +, -. / : 3 + ; * < 0 = < 6 * 4 < , 6 < A B?? -. 5 A B? B -. 5 C < A B? B E , 6 < A B B F G H I G J K L + M N O P Q R 8 Q S T P S T U V W X W Y W Z [ \ ] ^ _ ` W a b c W Z d e f g h b c i Z f j a j Z f j Z k l m _ n _ l m _ l o p q m r o s t u v w _ n s t o ` W a b c W Z x b y g y g z j e W Z { W Z } ~ } } } } o ] o _ _ l o u s ƒ r l ] l r ] \ s u r o r s l ` W a b c W Z ` W W ˆ e { g z b Y a c j j Z y g Š Œ } o ] o _ _ l o u s ƒ s n t _ Ž _ l u r _ k l s _ ` W a b c W Z x j c e W W Z e g h W y } } } } } } } } } } } } } } } } } } } } } } } } } } } } } } } } } } } } } } } } } o ] o _ _ l o u s ƒ Ž ] l ^ _ u r l o s Ž s m _ t u v q r o ` W a b c W Z d c e y z W y } } } } } } } } } } } } } } } } } } } } } } } } } } } } } } } } } } } } } } } } } } } } } } } } } } } } } } } } } } } o ] o _ _ l o u s ƒ ] u Ž s u š W h W h W Z W h W y ` W a b c W Z z j e W Z { W Z } œ } s o _ u o s o Ž _ r l ] l r ] o ] o _ _ l o u ž ž ž ž ž ž ž ž ž ž ž ž ž ž ž ž ž ž ž ž ž ž ž ž ž 10 I LAPORAN TAHUNAN N 2011

3 Ÿ ª «««ê ë ì í î í ë ì í ë ï ð ñ ì ò ï ó ô õ ö í î ó ô ï ± ² ³ µ ¹ º» ¼ ½» ½ ø ù ú û ü ý þ û ÿ ø ¾ ««À À Á Â Ã Ä «Å Æ Ç Ç Ä «È Ç ¾ É Ê È Á Ë Ç ª «Ç í ô í ó ì í ô õ ó ô ì õ ó ó ò õ õ ò ó ë í ô õ ë ì ò ô í ï ó ô õ ë ñ ò ï ó ó ò ï õ ñ ò ê ë ì ó ë í õ ò Ì Í Î Ï Ð Ñ Ò Í Ð ± Ó Ô Õ Î Ï Ñ ± Ö Î Ö Î Ð Ô ± Ó ± µ Ø Ù ± Ú Ô Í Î Ï Í Û Î Ï Ö Ô Î Ü ± Õ ± Ð Ö Î Ý Þ ± ß Ï ± Ó Ó Ñ à á Ð Ö Ð Í Þ Ð ½» Õ ± ½»» â Õ ± ã ± Ô Î ½»» ¼ à á Ð Ö Ð ± Þ Ð ½»» ¹ â Ö Ð Ï Ñ ± Ñ Þ Ô Ó Î Í Ð Ò Ð ± Ö Î ä â Ñ ± Ð Ô Þ Ò ± Ð Ô Î Ï Ö Õ ± Ñ ± Ô Ö Ö Ô ± Ï Ô Ï Ò Ô ± å ± Ó Þ Ð Ò Î Õ Ï ± Ó Ó Ñ Ï ± Ó Ó Ñ à á Ð Ö Ð Í Þ Ð ½» Õ ± ½»» ³ ± Ð Ô ± Ó ± Õ Ñ Ò Ï ± Ó Ó Ô ± Ó æ ç Þ Í ± æ Ð Í Ð ± Ù ± ³ Ø ± Ó Ó Ô ± Ó æ ç Þ Í Î Ï Ð Ñ Ð Ï Õ Ð ± å Ï ± Ð ± Õ Ï Ï Ö Ñ ± Ð Ô ± Ó ± Þ Ð Õ Ö ± Ô Õ Î Ï Í Î ³ Ì Í Î Í Ð Ñ Ö ± ± Ô Õ Î Ï Þ Ð Õ Ö ± Ö Ï ± Õ Ô Õ Î Ï Î ± Ó å ± Ó Õ Î Ï Ð Ï ± Ü ± Ö Ï Î Ï Ô Ï è Ô ± Ï ± µ Ô Þ Ñ Î Ü ± Õ ± Ð Ö Î ³ Ú Ï ± Õ Ï Ð Ö Ð Þ Ô Ï Í Ð ± Ó Ò Ô Ö ± Í Î Í Ð Ð ± é ± ± Õ ± Í Ð Ñ Ö ± ± Ô Õ Î Ï Ó Í Î Í Ð Í Ð Ñ Ð Ò Ð å Î ± ± Í Ð Í Õ Î Þ Ò ç Ñ ± Ð Ô ± Ó ± Þ Ð Þ Ö Õ Î Ö Ñ Ò Ö Ï Ô Ö æ Î Í Ï Ð Î Ñ ³ Ú Ô Ï Ô Ô Õ Î Ï Í Ð Ñ Î Ô Ï Î Ð Í Ð Î Ö ± â Ï Ö Õ Ö Ð ± Ó Ô æ Î ± â Þ Ô Ï Î Þ Ô Ï Î å ± Ó Í Ð ± Õ Ô Ô ± Ó æ Ô Í Ñ Ò æ Ô Í Ñ Ò Õ ± Ð ± Ó Ô ± Ó ± Õ Ñ Í Ñ ± Ð Ô ± Ó ± ³ è Ô Õ Î Ï æ Ô Ó Í Ð Ñ Î Ô Ï Î Ð ± Î Ñ Î ± Ï Ö Î ± Ö Î Ô ± Ï ± Ö Î å ± Ó Õ Î Ó Ô ± ± Õ ± Ð Ö Ï Î Í Ö Î signifikan yang dibuat oleh manajemen, serta penilaian Ï Ð Ò Õ Ð ± å æ Î ± Ñ ± Ð Ô ± Ó ± Ö Ð é Ð Ö Ð Ñ Ô Ô Ò ± ³ Ì Í Î å Î ± Þ Ò ç Ô Õ Î Ï Í Î Í Ð Í Þ Ð Î ± Õ Ö Í Ð Í Õ Î Ô ± Ï Ô Í Ð ± å Ï ± Ð ± Õ Ï ³ Û Ð ± Ô Ô Ï Ð ± Õ Ï Í Î â Ñ ± Ð Ô ± Ó ± å ± Ó Í Î Ö Ð Þ Ô Ï Õ Î Ï Ö Í Ð ± å æ Î ± Ö Ð é ç æ â Õ Ñ Í Ö Ð Í Ô Ò Ñ å ± Ó Í Ï Ð Î Ñ â Ö Î Ö Î Ð Ô ± Ó ± µ Ø Ù ± Ú Ô Í Î Ï Í Û Î Ï Ö Ô Î Ü ± Õ ± Ð Ö Î Ï ± Ó Ó Ñ à á Ð Ö Ð Í Þ Ð ½» Õ ± ½»» Õ ± ã ± Ô Î ½»» ¼ à á Ð Ö Ð Í Þ Ð ½»» ¹ â Ö Ð Ï Ò Ö Î Ñ Ô Ö Ò Õ ± Ô Ö Ö Ô ± Ï Ô Ï Ò Ô ± å ± Ó Þ Ð Ò Î Õ Ï ± Ó Ó Ñ Ï ± Ó Ó Ñ à á Ð Ö Ð Í Þ Ð ½» Õ ± ½»» Ö Ð Ö Ô Î Õ Ð ± Ó ± Ú Ï ± Õ è Ô ± Ï ± Ö Î Ì Ð Ô ± Ó ± Õ Î Ü ± Õ ± Ð Ö Î We have audited the statements of financial position û! ý û û "! ý #! $ % û ù #! & ý ' ù ( # û ) ù * ù + ù ü, - % - %. ü / - ) ù * ù + ù ü, - % ý ' ù ü ù 0 ý ù % # ý ý ù ù ý # û * û ú ü ù ' ù #! 1 ù! * û ù - * ' 2 ù #! stokeholder s equity and cash flows for the years ù % ù % ) ù * ù + ù ü, - % ÿ ' ù # ù 3! *! 0 # ý ý ù ù ý # ü ù ý ' ù ü ù # ú û #! +! 0! ý / û ý ' ù 4 # 2 ù ù ý ÿ 5 ü ü ù # ú û #! +! 0! ý /! # ý û ù 6 ú ü ù # # opinion on these financial statements based o our %! ý # ÿ 7 ù * û % * ý ù % û ü %! ý #! * * û ü % * ù 8! ý ' ý ' ù %! ý! 2 # ý % ü % # ù # ý + 0! # ' ù % + / ý ' ù $ % û ù #! Institute of Certified Public Accountants. Those # ý % ü % # ü ù 9! ü ù ý ' ý 8 ù ú 0 % ú ù ü û ü ý ' ù %! ý ý û û + ý! ü ù # û + 0 ù # # ü * ù + û ý 8 ' ù ý ' ù ü ý ' ù financial statements are free of material misstatement. An audit includes examining, on a test + #! # - ù 1! % ù * ù # ú ú û ü ý! 2 ý ' ù û ý # % disclosures in the financial statements. An audit also! * 0 % ù # # # ù # #! 2 ý ' ù * * û ý! 2 ú ü! *! ú 0 ù # # ù % % significant estimates made by management, as well as evaluating the overall financial statement ú ü ù # ù ý ý! û ÿ 7 ù + ù 0! ù 1 ù ý ' ý û ü %! ý # ú ü û 1! % ù ü ù # û + 0 ù + #! # û ü û ü û ú!! û ÿ In our opinion, the financial statements referred to + û 1 ù ú ü ù # ù ý! ü 0 / -! 0 0 ý ù ü! 0 ü ù # ú ù * ý - ý ' ù financial position of PT Bank Sumitomo Mitsui $ % û ù #! # û ) ù * ù + ù ü #, - % %. ü / - ) ù * ù + ù ü #, - - % ý ' ù results of its operations and it cash flows for the / ù ü # ù % ù % ) ù * ù + ù ü, - %! conformity with Indonesian Financial Accounting ý % ü % # ÿ

4

5 LAPORAN POSISI KEUANGAN dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Disajikan dalam Rupiah) STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION December 31, 2011 and 2010 and January 1, 2010/December 31, 2009 (Expressed in Rupiah) 1 Januari 2010/ January 1, Desember 2009/ 2010 December 31, 2009 (Disajikan kembali (Disajikan kembali - Catatan 31/ - Catatan 31/ Catatan/ As restated As restated Notes Note 31) - Note 31) ASET ASSETS KAS CASH CURRENT ACCOUNTS WITH GIRO PADA BANK INDONESIA BANK INDONESIA CURRENT ACCOUNTS WITH GIRO PADA BANK LAIN OTHER BANKS PENEMPATAN PADA BANK PLACEMENTS WITH BANK INDONESIA DAN BANK LAIN INDONESIA AND OTHER BANKS INVESTASI KEUANGAN FINANCIAL INVESTMENTS TAGIHAN DERIVATIF DERIVATIVE ASSETS KREDIT YANG DIBERIKAN LOANS Dikurangi cadangan kerugian Less allowance for impairment penurunan nilai ( ) ( ) ( ) losses Neto Net TAGIHAN AKSEPTASI ACCEPTANCES RECEIVABLE Dikurangi cadangan kerugian Less allowance for impairment penurunan nilai ( ) ( ) ( ) losses Neto Net TAGIHAN WESEL TRADE BILLS Dikurangi cadangan kerugian Less allowance for impairment penurunan nilai ( ) ( ) ( ) losses Neto Net ASET TETAP Dikurangi akumulasi penyusutan ( ) ( ) ( ) PREMISES AND EQUIPMENT Less accumulated depreciation Neto Net ASET LAIN-LAIN OTHER ASSETS JUMLAH ASET TOTAL ASSETS Catatan atas laporan keuangan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan secara keseluruhan. 1 The accompanying notes form an integral part of these financial statements. ANNUAL REPORT 2011 I 13

6 LAPORAN POSISI KEUANGAN (lanjutan) dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Disajikan dalam Rupiah) STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION (continued) December 31, 2011 and 2010 and January 1, 2010/December 31, 2009 (Expressed in Rupiah) 1 Januari 2010/ January 1, Desember 2009/ 2010 December 31, 2009 (Disajikan kembali (Disajikan kembali - Catatan 31/ - Catatan 31/ Catatan/ As restated As restated Notes Note 31) - Note 31) LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND STOCKHOLDERS EQUITY LIABILITAS LIABILITIES SIMPANAN DEPOSITS Giro Demand deposits Deposito berjangka Time deposits Jumlah simpanan Total deposits HUTANG PAJAK TAXES PAYABLE LIABILITAS DERIVATIF DERIVATIVE LIABILITIES LIABILITAS AKSEPTASI ACCEPTANCES PAYABLE PINJAMAN YANG DITERIMA FUND BORROWINGS LIABILITAS PAJAK TANGGUHAN NETO NET DEFERRED TAX LIABILITY LIABILITAS LAIN-LAIN OTHER LIABILITIES PINJAMAN SUBORDINASI SUBORDINATED LOANS ESTIMATED LIABILITY LIABILITAS MANFAAT FOR EMPLOYEES' PENSIUN KARYAWAN RETIREMENT BENEFITS JUMLAH LIABILITAS TOTAL LIABILITIES EKUITAS STOCKHOLDERS EQUITY MODAL SAHAM - nilai nominal CAPITAL STOCK - 1,000, per saham par value per share Modal dasar saham Authorized - 2,873,942 shares pada tahun 2011 in 2011 (2010 dan 2009: saham) (2010 and 2009: 2,300,000 shares) Modal ditempatkan dan disetor Subscribed and fully penuh saham paid - 2,873,942 shares pada tahun 2011 in 2011 (2010 dan 2009: saham) (2010 and 2009: 1,502,441 shares) PENGARUH TRANSAKSI EFFECT OF THE PENGGABUNGAN USAHA MERGER TRANSACTION PADA EKUITAS 1 ( ) ( ) ( ) ON EQUITY TAMBAHAN MODAL DISETOR ADDITIONAL PAID-IN CAPITAL KEUNTUNGAN YANG BELUM UNREALIZED GAIN ON DIREALISASI ATAS PERUBAHAN CHANGES IN FAIR VALUE NILAI WAJAR EFEK-EFEK OF AVAILABLE-FOR-SALE TERSEDIA UNTUK DIJUAL - SECURITIES - NET OF SETELAH PAJAK TANGGUHAN DEFERRED TAX SALDO LABA RETAINED EARNINGS Telah ditentukan penggunaannya Appropriated Belum ditentukan penggunaannya Unappropriated TOTAL STOCKHOLDERS JUMLAH EKUITAS EQUITY JUMLAH LIABILITAS DAN TOTAL LIABILITIES AND EKUITAS STOCKHOLDERS EQUITY Catatan atas laporan keuangan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan secara keseluruhan. 2 The accompanying notes form an integral part of these financial statements. 14 I LAPORAN TAHUNAN N 2011

7 LAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIF (Disajikan dalam Rupiah) STATEMENTS OF COMPREHENSIVE INCOME (Expressed in Rupiah) 2010 (Disajikan kembali - Catatan 31/ Catatan/ As restated Notes Note 31) PENDAPATAN DAN BEBAN OPERASIONAL OPERATING INCOME AND EXPENSES Pendapatan dan beban bunga Interest income and expenses Pendapatan bunga Interest income Beban bunga dan pendanaan Interest expense and other lainnya financing charges Pendapatan bunga neto Net interest income Pendapatan/(beban) operasional Other operating income/ lainnya (expenses) Laba neto selisih kurs dan Net gain on foreign exchange transaksi derivatif and derivative transactions Provisi dan komisi lainnya Other fees and commissions Pendapatan pengembalian pajak Income from tax refund Pendapatan (beban) Miscellaneous income/ lain-lain - neto ( ) (expense) - net Pendapatan operasional lainnya Total other operating income Kerugian penurunan nilai Impairment losses (pembalikan kerugian (reversal of impairment penurunan nilai) losses) Kredit yang diberikan Loans Tagihan derivatif Derivative assets Current accounts with Giro pada bank lain 4 other banks Penempatan pada bank lain Placements with other banks Tagihan akseptasi Acceptances receivable Tagihan wesel ( ) Trade bills Komitmen yang berhubungan dengan pinjaman dan Lending-related commitments kontinjensi lainnya and other contingencies Aset lain-lain - - Other assets Kerugian penurunan nilai - neto Net impairment losses Beban operasional Operating expenses Salaries and other Gaji dan tunjangan personnel expenses Sewa Rental Penyusutan Depreciation Amortization of computer Amortisasi perangkat lunak komputer software Lain-lain Miscellaneous Jumlah beban operasional Total operating expenses LABA SEBELUM PAJAK PENGHASILAN INCOME BEFORE INCOME TAX Pajak penghasilan 25 Income tax Pajak kini Current income tax Beban pajak tangguhan Deferred income tax expense Pajak penghasilan - neto Income tax - net LABA NETO NET INCOME Catatan atas laporan keuangan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan secara keseluruhan. 3 The accompanying notes form an integral part of these financial statements. ANNUAL REPORT 2011 I 15

8 LAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIF (lanjutan) (Disajikan dalam Rupiah) 2010 (Disajikan kembali - Catatan 31/ Catatan/ As restated Notes Note 31) STATEMENTS OF COMPREHENSIVE INCOME (continued) (Expressed in Rupiah) LABA NETO NET INCOME Pendapatan komprehensif lainnya Other comprehensive income Keuntungan yang belum direalisasi Unrealized gains on atas perubahan nilai changes in fair value of wajar investasi keuangan available-for-sale yang tersedia untuk dijual financial investment Jumlah yang ditransfer ke Amounts transferred to laba rugi sehubungan profit and loss in respect of dengan perubahan nilai wajar fair value change of investasi keuangan yang available-for-sale tersedia untuk dijual financial investment Pajak penghasilan terkait dengan Income tax relating to komponen pendapatan components of other komprehensif lainnya ( ) ( ) comprehensive income Laba komprehensif lainnya - Other comprehensive income - neto setelah pajak net of tax Jumlah laba komprehensif Total comprehensive tahun berjalan - neto income for the setelah pajak year - net of tax Catatan atas laporan keuangan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan secara keseluruhan. 4 The accompanying notes form an integral part of these financial statements. 16 I LAPORAN TAHUNAN N 2011

9 LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS (Disajikan dalam Rupiah) STATEMENTS OF CHANGES IN STOCKHOLDERS EQUITY (Expressed in Rupiah) Pengaruh Keuntungan Transaksi yang Belum Penggabungan Direalisasi atas Usaha pada Perubahan Nilai Ekuitas - Wajar Efek-Efek Setelah Tersedia Untuk Dikurangi Dijual - Setelah Tambahan Pajak Tangguhan/ Modal Disetor/ Unrealized Gain Effect of the on Changes in Saldo Laba Saldo Laba Merger Transaction Tambahan Fair Value of Telah Ditentukan Belum Ditentukan Jumlah Ekuitas/ on Equity - Net Modal Disetor/ Available-for-Sale Penggunaannya/ Penggunaannya/ Total Catatan/ Modal Saham/ of Additional Additional Paid- Securities - Net of Appropriated Unappropriated Stockholders Notes Capital Stock Paid-in Capital in Capital Deferred Tax Retained Earnings Retained Earnings Equity Saldo pada tanggal 31 Desember dilaporkan sebelumnya ( ) Balance as of December 31, as previously reported Dampak atas penerapan Pernyataan Effect of adoption of Standar Akuntansi Keuangan Statement of Financial Accounting (PSAK) No Standards (PSAK) No. 55 Pembalikan penyisihan kerugian atas Reversal of allowance for probable aset non-produktif, komitmen dan losses on non-earning assets, kontinjensi commitments and contingencies Saldo pada tanggal 31 Desember setelah disajikan kembali ( ) Balance as of December 31, as restated Laba neto tahun Net income for 2010 Pembentukan cadangan umum ( ) - Appropriation for general reserve Perubahan nilai wajar atas efek-efek Changes in fair value of tersedia untuk dijual selama tahun available-for-sale securities during setelah pajak tangguhan the year net of deferred tax Saldo pada tanggal 31 Desember ( ) Balance as of December 31, 2010 Penambahan saham baru Additional paid-in capital Laba neto tahun Net income for 2011 Pembentukan cadangan umum ( ) - Appropriation for general reserve Perubahan nilai wajar atas efek-efek Changes in fair value of tersedia untuk dijual selama tahun available-for-sale securities during setelah pajak tangguhan ( ) - - ( ) the year net of deferred tax Saldo pada tanggal 31 Desember ( ) Balance as of December 31, 2011 Catatan atas laporan keuangan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan secara keseluruhan. 5 The accompanying notes form an integral part of these financial statements. ANNUAL REPORT 2011 I 17

10 LAPORAN ARUS KAS (Disajikan dalam Rupiah) STATEMENTS OF CASH FLOWS (Expressed in Rupiah) Catatan/ 2011 Notes 2010 ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM OPERASI OPERATING ACTIVITIES Laba neto Net income Penyesuaian untuk merekonsiliasi Adjustments to reconcile net laba neto menjadi kas neto income to net cash diperoleh dari (digunakan untuk) provided by (used in) aktivitas operasi: operating activities: Unrealized foreign exchange gain Laba selisih kurs yang from remeasurement of belum direalisasi atas foreign currency denominated pinjaman subordinasi ( ) subordinated loans Net loss (gain) from Rugi (laba) neto atas perubahan remeasurement of fair value nilai wajar transaksi derivatif ( ) of derivative instruments Kerugian penurunan nilai Impairment losses Penyusutan Depreciation Amortisasi perangkat lunak komputer Amortization of computer software Penyisihan manfaat pensiun Provision for employees karyawan retirement benefits Beban pajak penghasilan tangguhan Deferred income tax expense Perubahan pada aset dan liabilitas Changes in operating assets and operasi: liabilities: Penempatan pada bank lain Placements with other banks Efek-efek yang tersedia untuk dijual ( ) ( ) Available-for-sale securities Kredit yang diberikan ( ) ( ) Loans Tagihan akseptasi ( ) ( ) Acceptances receivable Tagihan wesel ( ) ( ) Trade bills Aset lain-lain ( ) Other assets Simpanan ( ) Deposits Hutang pajak Taxes payable Liabilitas akseptasi Acceptances payable Liabilitas lain-lain Other liabilities Pembayaran untuk manfaat Payment of employees pensiun karyawan ( ) 19 ( ) retirement benefits Kas neto digunakan untuk Net cash used in aktivitas operasi ( ) ( ) operating activities ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM INVESTING INVESTASI ACTIVITIES Acquisition of premises and Pembelian aset tetap ( ) 11 ( ) equipment Pembelian perangkat lunak komputer ( ) ( ) Acquisition of computer software Penyertaan saham - ( ) Investment in shares of stock Kas neto digunakan untuk Net cash used in investing aktivitas investasi ( ) ( ) activities ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM FINANCING PENDANAAN ACTIVITIES Kenaikan pinjaman yang diterima Increase in fund borrowings Penambahan modal saham Increase in share capital Penambahan agio saham Additional paid-in capital Kas neto diperoleh dari Net cash provided by investing aktivitas investasi activities Catatan atas laporan keuangan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan secara keseluruhan. 18 I LAPORAN TAHUNAN N The accompanying notes form an integral part of these financial statements.

11 LAPORAN ARUS KAS (lanjutan) (Disajikan dalam Rupiah) STATEMENTS OF CASH FLOWS (continued) (Expressed in Rupiah) Catatan/ 2011 Notes 2010 KENAIKAN (PENURUNAN) NETO NET INCREASE (DECREASE) IN KAS DAN SETARA KAS ( ) CASH AND CASH EQUIVALENTS KAS DAN SETARA KAS CASH AND CASH EQUIVALENTS AWAL TAHUN AT BEGINNING OF YEAR KAS DAN SETARA KAS CASH AND CASH EQUIVALENTS AKHIR TAHUN AT END OF YEAR COMPONENTS OF CASH AND RINCIAN KAS DAN SETARA KAS CASH EQUIVALENTS AKHIR TAHUN AT END OF YEAR Kas Cash Current accounts with Giro pada Bank Indonesia Bank Indonesia Giro pada bank lain Current accounts with other banks Penempatan pada Bank Indonesia Placements with Bank Indonesia dan bank lain and other banks Jumlah Total TAMBAHAN PENGUNGKAPAN SUPPLEMENTAL DISCLOSURES ATAS INFORMASI ARUS KAS OF CASH FLOW INFORMATION Pembayaran kas selama Cash paid during the year for: tahun berjalan untuk: Bunga Interest Pajak penghasilan Income tax Catatan atas laporan keuangan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan secara keseluruhan. 7 The accompanying notes form an integral part of these financial statements. ANNUAL REPORT 2011 I 19

12 20 I LAPORAN TAHUNAN N UMUM 1. GENERAL PT Bank Sumitomo Mitsui Indonesia ( Bank ) PT Bank Sumitomo Mitsui Indonesia (the Bank ) didirikan di Republik Indonesia pada tanggal was established in the Republic of Indonesia on 31 Mei 1989 dengan nama PT Bank Sumitomo May 31, 1989, under the name PT Bank Niaga, sebagai bank campuran (joint venture) Sumitomo Niaga, as a joint venture bank antara The Sumitomo Bank, Limited dan PT Bank between The Sumitomo Bank, Limited and Niaga Tbk berdasarkan akta notaris No. 109 dari PT Bank Niaga Tbk based on notarial deed Kartini Muljadi, S.H., notaris di Jakarta. Bank No. 109 of Kartini Muljadi, S.H., notary in Jakarta. didirikan untuk melakukan kegiatan umum The Bank was established to conduct general perbankan dan transaksi valuta asing. Akta banking and foreign exchange activities. The pendirian dan anggaran dasar Bank telah disahkan Banks deed of establishment and articles of oleh Menteri Kehakiman berdasarkan Surat association were approved by the Ministry Keputusan No. C HT Th89 tanggal of Justice in its decision letter 14 Agustus 1989 dan diumumkan dalam Berita No. C HT Th89 dated August 14, Negara No. 73 tanggal 12 September 1989, 1989 and published in the State Gazette No. 73 tambahan No. 1845/1989. Menteri Keuangan dated September 12, 1989, supplement menyetujui izin operasi Bank dengan Surat No. 1845/1989. The Ministry of Finance approved Keputusan No. 958/KMK.013/1989 tanggal the Bank s operating license in its decision letter 28 Agustus Sesuai dengan Undang-undang No. 958/KMK.013/1989 dated August 28, tentang Perseroan Terbatas No. 1/1995, anggaran To comply with the Law No. 1/1995 on Limited dasar Bank diubah secara keseluruhan dengan Liability Company, the Bank s articles of akta notaris No. 53 tanggal 23 April 1997 dari association were amended in its entirety by deed Dr. Amrul Partomuan Pohan, S.H., L.L.M., notaris di No. 53 dated April 23, 1997 of Dr. Amrul Jakarta, dan telah disetujui oleh Menteri Partomuan Pohan, S.H., L.L.M., notary in Jakarta, Kehakiman berdasarkan Surat Keputusan and approved by the Ministry of Justice in its No. C2-HT A tanggal 4 November 1997 decision letter No. C2-HT A dated dan diumumkan dalam Berita Negara No. 30 tanggal November 4, 1997 and published in the State 14 April 1998, tambahan No. 2056/1998, diikuti Gazette No. 30 dated April 14, 1998, supplement dengan perubahan nama Bank dari PT Bank No. 2056/1998, and followed by the change of the Sumitomo Niaga menjadi PT Bank Sumitomo Bank s corporate name from PT Bank Sumitomo Indonesia dengan akta notaris No. 26 tanggal Niaga to PT Bank Sumitomo Indonesia under 30 November 1999 dari Dr. Amrul Partomuan deed No. 26 dated November 30, 1999 of Pohan, S.H., L.L.M., notaris di Jakarta, dan telah Dr. Amrul Partomuan Pohan, S.H., L.L.M., notary disetujui oleh Menteri Kehakiman berdasarkan Surat in Jakarta, and approved by the Ministry of Justice Keputusan No. C-20058HT Th.99 tanggal in its decision letter No. C-20058HT Th Desember 1999 dan diumumkan dalam Berita dated December 14, 1999 and published in the Negara No. 16 tanggal 25 Februari 2000, tambahan State Gazette No. 16 dated February 25, 2000, No. 1011/2000. supplement No. 1011/2000. Pada bulan November 2000, Direksi Bank dan In November 2000, the Boards of Directors of the PT Bank Sakura Swadharma secara bersama-sama Bank and legacy PT Bank Sakura Swadharma mengumumkan rencana mereka melakukan jointly announced their planned merger that took penggabungan usaha efektif 2 April 2001, yang effect on April 2, 2001 as a result of the merger of merupakan kelanjutan dari rencana penggabungan their respective parent banks in Japan that took usaha induk perusahaan kedua bank di Jepang effect on April 1, In accordance with the yang berlaku efektif 1 April Sesuai dengan merger deed No. 13 dated February 2, 2001, the akta penggabungan usaha No. 13 tanggal Bank became the surviving bank and was 2 Februari 2001, Bank menjadi bank yang bertahan renamed PT Bank Sumitomo Mitsui Indonesia. dan berganti nama menjadi PT Bank Sumitomo All activities, operations, assets and liabilities, Mitsui Indonesia. Semua kegiatan, operasi, aset equities, rights and obligations and employees of dan liabilitas, modal, hak dan kewajiban serta legacy PT Bank Sakura Swadharma were karyawan PT Bank Sakura Swadharma dipindahkan transferred to the Bank in accordance with the ke Bank sesuai dengan hukum dan ketentuan yang prevailing laws and regulations in Indonesia. The berlaku di Indonesia. Aset, liabilitas dan modal dari assets, liabilities and equity of legacy PT Bank PT Bank Sakura Swadharma dipindahbukukan dan Sakura Swadharma were transferred and dicatat pada bank yang bertahan sebesar nilai buku recorded in the surviving bank at their net book neto per tanggal penggabungan usaha dengan values as of the merger date using the pooling-ofinterests method of accounting. menggunakan metode akuntansi penyatuan kepemilikan (pooling-of-interests).

13 1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued) Selisih sejumlah antara (i) jumlah The difference amounting to 524,250,000,000 keseluruhan dari modal saham yang tercatat between (i) the aggregate amount previously sebelumnya pada masing-masing laporan keuangan recorded as capital stock in the respective Bank dan PT Bank Sakura Swadharma pada financial statements of the Bank and legacy tanggal penggabungan dan (ii) jumlah modal yang PT Bank Sakura Swadharma as of the date of diterbitkan pada saat penggabungan telah merger and (ii) the amount of issued capital upon disesuaikan terhadap ekuitas ( Pengaruh Transaksi merger was adjusted against equity ( Effect of the Penggabungan Usaha Pada Ekuitas ). Merger Transaction on Equity ). Para pemegang saham, melalui Rapat Umum The shareholders, through the Extraordinary Pemegang Saham Luar Biasa yang diaktakan General Meeting of Shareholders covered by dengan akta notaris No. 12 tanggal 2 Februari 2001 notarial deed No. 12 dated February 2, 2001 of dari Dr. Amrul Partomuan Pohan, S.H., L.L.M., Dr. Amrul Partomuan Pohan, S.H., L.L.M., notary notaris di Jakarta, menyetujui transaksi in Jakarta, approved the merger and the change penggabungan usaha dan perubahan nama Bank. of the Bank s corporate name. Bank Indonesia Penggabungan usaha ini mendapat persetujuan dari approved the merger in its decision letter Bank Indonesia dengan Surat Keputusan No. 3/5/Kep.GBI/2001 dated March 27, 2001 and No. 3/5/Kep.GBI/2001 tanggal 27 Maret 2001 dan subsequently approved the change of the Bank s kemudian menyetujui perubahan nama Bank corporate name in its decision letter dengan Surat Keputusan No. 3/7/Kep.DGS/2001 No. 3/7/Kep.DGS/2001 dated April 17, tanggal 17 April Oleh karenanya, telah dibuat Accordingly, the following amendments in the beberapa perubahan terhadap anggaran dasar di articles of association have been made in 2001: tahun 2001, sebagai berikut: a. Keputusan pemegang saham yang diaktakan a. Shareholders resolution covered by notarial dengan akta notaris No. 12 tanggal 2 Februari deed No. 12 dated February 2, 2001 of 2001 dari Dr. Amrul Partomuan Pohan, S.H., Dr. Amrul Partomuan Pohan, S.H., L.L.M., L.L.M., notaris di Jakarta, menyetujui (i) notary in Jakarta, approving the (i) change of perubahan nama Bank menjadi PT Bank the Bank s corporate name to PT Bank Sumitomo Mitsui Indonesia; (ii) meningkatkan Sumitomo Mitsui Indonesia; (ii) increase in modal dasar Bank dari milyar yang terdiri the authorized capital stock of the Bank from dari saham menjadi milyar 1,500 billion consisting of 1,500,000 shares to yang terdiri dari saham; (iii) 2,300 billion consisting of 2,300,000 shares; meningkatkan modal saham yang ditempatkan (iii) increase in subscribed capital stock from dari saham menjadi saham; 743,191 shares to 1,502,441 shares; and (iv) dan (iv) perubahan umur perusahaan dari 75 change in the corporate life from 75 years to tahun menjadi untuk jangka waktu yang tidak unlimited period of time. ditentukan. Perubahan anggaran dasar Bank tersebut The foregoing changes in the Bank s articles mendapat persetujuan dari Menteri Kehakiman of association were approved by the Ministry dan Hak Asasi Manusia melalui Surat of Justice and Human Rights in its decision Keputusan No. C-3589.HT TH.2001 letter No. C-3589.HT TH.2001 dated tanggal 2 April 2001, dan diumumkan dalam April 2, 2001, and published in the State Berita Negara No. 50 tanggal 22 Juni 2001, Gazette No. 50 dated June 22, 2001, tambahan No. 3995/2001. supplement No. 3995/2001. b. Keputusan pemegang saham yang diaktakan b. Shareholders resolution covered by notarial dengan akta notaris No. 41 tanggal 26 April deed No. 41 dated April 26, 2001 of 2001 dari Dr. Amrul Partomuan Pohan, S.H., Dr. Amrul Partomuan Pohan, S.H., L.L.M., L.L.M., notaris di Jakarta, yang menyetujui (i) notary in Jakarta, approving the (i) change in perubahan susunan pemegang saham the composition of shareholders as follows: sebagai berikut: Sumitomo Mitsui Sumitomo Mitsui Banking Corporation Banking Corporation ( saham), (1,466,775 shares), Indonesian Bank Badan Penyehatan Perbankan Nasional Restructuring Agency (24,975 shares) and ( saham) dan PT Bank Niaga Tbk PT Bank Niaga Tbk (10,691 shares); and (ii) ( saham); dan (ii) perubahan pada changes in the composition of the Boards of komposisi Dewan Komisaris dan Direksi. Commissioners and Directors. 9 ANNUAL REPORT 2011 I 21

14 1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued) c. Keputusan pemegang saham yang diaktakan c. Shareholders resolution covered by notarial dengan akta notaris No. 42 tanggal 26 April deed No. 42 dated April 26, 2001 of 2001 dari Suprapta, S.H. (digantikan oleh Suprapta, S.H. (substituted by Dr. Amrul Dr. Amrul Partomuan Pohan, S.H., L.L.M.), Partomuan Pohan, S.H., L.L.M.), notary in notaris di Jakarta, yang menyetujui perubahan Jakarta, approving the change of the duty tugas dan tanggung jawab Direksi yang and authority of the Board of Directors diikhtisarkan pada pasal 11.4, yang telah stipulated in article 11.4, which was accepted mendapat persetujuan dari Menteri Kehakiman by the Ministry of Justice dan Hak Asasi Manusia melalui Surat and Human Rights in its decision Keputusan No. C-02068HT Th.2001 letter No. C-02068HT Th.2001 dated tanggal 14 Juni 2001 dan diumumkan dalam June 14, 2001 and published in the State Berita Negara No. 79 tanggal 2 Oktober 2001, Gazette No. 79 dated October 2, 2001, tambahan No. 378/2001. supplement No. 378/2001. Anggaran Dasar Bank telah mengalami beberapa Subsequently, the Bank s Articles of Association kali perubahan, diantaranya beberapa perubahan has been amended several times, among the terkini sebagai berikut (i) akta notaris No. 1 tanggal recent amendments were (i) notarial deed No. 1 1 September 2006 dibuat oleh Dr. Amrul Partomuan dated September 1, 2006 of Dr. Amrul Partomuan Pohan, S.H., L.L.M., notaris di Jakarta, yang Pohan, S.H., L.L.M., notary in Jakarta, approving menyetujui penjualan saham yang dimiliki the transfer of 10,691 shares owned by PT Bank oleh PT Bank Niaga Tbk kepada Sumitomo Mitsui Niaga Tbk to Sumitomo Mitsui Banking Banking Corporation pada tanggal 25 Agustus 2006, Corporation on August 25, 2006, therefore, the dengan demikian, komposisi pemegang saham composition of shareholders was changed as mengalami perubahan sebagai berikut: Sumitomo follows: Sumitomo Mitsui Banking Corporation Mitsui Banking Corporation ( saham) dan (1,487,417 shares) and PT Bank Negara PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk ( Indonesia (Persero) Tbk (15,024 shares), which saham), yang telah diterima oleh Menteri was accepted by the Ministry of Justice and Kehakiman dan Hak Asasi Manusia berdasarkan Human Rights in its decision letter No. W7- Surat Keputusan No. W7-HT tanggal HT dated September 13, 2006 and was 13 September 2006 dan dicatat pada buku registrasi registered at the company s register on perusahaan pada tanggal 10 November 2006; (ii) November 10, 2006; (ii) notarial deed No. 58 akta notaris No. 58 tanggal 22 Agustus 2008 dibuat dated August 22, 2008 of Dr. Amrul Partomuan oleh Dr. Amrul Partomuan Pohan, S.H., L.L.M., Pohan, S.H., L.L.M., notary in Jakarta, which was notaris di Jakarta, yang telah mendapat persetujuan accepted by the Ministry of Justice and Human dari Menteri Kehakiman dan Hak Asasi Manusia Rights in its decision letter No. AHUmelalui Surat Keputusan No. AHU AH AH dated September 8, 2008, tanggal 8 September 2008, berkaitan dengan relating to the changes in Articles of Association in perubahan Anggaran Dasar sesuai dengan Undangundang Perseroan Terbatas No. 40 tahun 2007; (iii) 2007; (iii) notarial deed No. 9 dated February 7, compliance with the Corporate Law No. 40 year akta notaris No. 9 tanggal 7 Februari 2011 dibuat 2011 of Dr. Amrul Partumoan Pohan, S.H., L.L.M., oleh Dr. Amrul Partumoan Pohan, S.H., L.L.M., notary in Jakarta, approving the: notaris di Jakarta, menyetujui: a. Peningkatan modal dasar Bank dari semula a. Increase in the authorized capital of the Bank menjadi ; from 2,300,000,000,000 to 2,873,942,000,000; b. Peningkatan modal ditempatkan dan disetor Bank dari semula menjadi ; dan b. Increase in the subscribed and paid-up capital of the Bank from 1,502,441,000,000 to 2,873,942,000,000; and 22 I LAPORAN TAHUNAN N

15 1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued) c. Perubahan susunan pemegang saham sebagai c. Change of shareholders composition as berikut: Sumitomo Mitsui Banking Corporation follows: Sumitomo Mitsui Banking ( saham), PT Bank Negara Indonesia Corporation (2,830,178 shares), PT Bank (Persero) Tbk ( saham) dan PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk (15,024 Central Asia Tbk ( saham), yang telah shares) and PT Bank Central Asia Tbk disetujui oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi (28,740 shares), which has been approved by Manusia Republik Indonesia melalui surat the Minister of Law and Human Rights of the keputusan No. AHU AH Tahun Republic of Indonesia through decision letter 2011 tanggal 25 Januari No. AHU AH Tahun 2011 dated Kantor operasional Bank berada di Gedung Summitmas II, Lantai 9-11, Jalan Jenderal Sudirman Kav , Jakarta Anggota Dewan Komisaris dan Direksi Bank pada tanggal adalah sebagai berikut: January 25, The Bank s office is located at Summitmas II Building, 9 th -11 th Floor, Jalan Jenderal Sudirman Kav , Jakarta The members of the Bank s Boards of Commissioners and Directors as of December 31, 2011 and 2010 are as follows: Komisaris Utama Masayuki Shimura President Commissioner Wakil Komisaris Utama Hiroshi Irie Vice President Commissioner Komisaris (Independen) RAG Bramono Dwiedjanto Commissioner (Independent) Komisaris (Independen) - Subianto Rustandi - Commissioner (Independent) Direktur Utama Shuji Fujikawa President Director Wakil Direktur Utama Nobuyasu Akagi Deputy President Director Direktur Shoichi Yamashiro Director Direktur Bruno Octer Purba Director Direktur Tri Harini Director Direktur Kepatuhan Trie Karjati Wibowo Compliance Director Direktur - Ajar Siswandono - Director Komisaris Utama Masayuki Shimura President Commissioner Wakil Komisaris Utama Yuichi Hirano Vice President Commissioner Komisaris (Independen) Tjarsim Adi Sasmita Commissioner (Independent) Komisaris (Independen) - RAG Bramono Dwiedjanto - Commissioner (Independent) Direktur Utama Shuji Fujikawa President Director Wakil Direktur Utama Nobuyasu Akagi Deputy President Director Direktur Shoichi Yamashiro Director Direktur Bruno Octer Purba Director Direktur Tri Harini Director Direktur Kepatuhan Trie Karjati Wibowo Compliance Director Direktur - Ajar Siswandono - Director Bank memiliki 218 orang karyawan pada tanggal 31 Desember 2011 (194 orang karyawan pada tanggal 31 Desember 2010). Manajemen Bank bertanggung jawab atas penyusunan laporan keuangan ini sebagaimana telah disetujui oleh Manajemen pada tanggal 2 Maret The Bank has 218 employees as of December 31, 2011 (194 employees as of December 31, 2010). The Management of the Bank is responsible for the preparation of these financial statements that were approved by the Management on March 2, ANNUAL REPORT 2011 I 23

16 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES Kebijakan akuntansi utama yang diterapkan dalam The principal accounting policies adopted in penyusunan laporan keuangan Bank adalah seperti preparing the financial statements of the Bank are dijabarkan di bawah ini: set out below: Dasar penyajian laporan keuangan Basis of financial statements Pernyataan Kepatuhan Statement of Compliance Laporan keuangan Bank untuk tahun yang berakhir The financial statements of the Bank for the years pada tanggal-tanggal ended December 31, 2011 and 2010 have been disusun sesuai dengan Standar Akuntansi prepared in accordance with Indonesian Financial Keuangan di Indonesia yang dikeluarkan oleh Ikatan Accounting Standards issued by the Indonesian Akuntan Indonesia. Institute of Accountants. Laporan keuangan disusun berdasarkan nilai historis kecuali untuk beberapa akun yang dinilai menggunakan dasar pengukuran lain sebagaimana dijelaskan pada kebijakan akuntansi dari akun tersebut. Laporan keuangan disusun dengan metode akrual kecuali laporan arus kas. Mata uang pelaporan yang digunakan dalam laporan keuangan adalah mata uang Rupiah. Laporan arus kas Laporan arus kas mengelompokkan penerimaan kas dan pembayaran kas dalam aktivitas operasi, investasi dan pendanaan, menggunakan metode tidak langsung. Kas dan Setara Kas terdiri dari kas, giro pada Bank Indonesia dan bank lain, penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain, Sertifikat Bank Indonesia, dan fasilitas simpanan Bank Indonesia yang jatuh tempo dalam 3 bulan dari tanggal akuisisi. Aset dan liabilitas keuangan Aset keuangan diklasifikasikan sebagai aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi, kredit yang diberikan dan piutang, aset keuangan dimiliki hingga jatuh tempo dan aset keuangan tersedia untuk dijual. Bank menentukan klasifikasi atas aset keuangan pada saat pengakuan awal. Liabilitas keuangan diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan yang diukur berdasarkan biaya perolehan diamortisasi dan liabilitas yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi. The financial statements have been prepared under the historical cost basis except for certain accounts which have been valued on another measurement basis as explained in the accounting policies for such accounts. The financial statements are prepared under the accrual basis of accounting, except for statements of cash flows. The reporting currency used in the financial statements is Indonesian Rupiah. Statements of cash flows The statements of cash flows present cash receipts and payments classified into operating, investing and financing activities, using the indirect method of reporting cash flows. Cash and Cash Equivalents includes cash, current accounts with Bank Indonesia and other banks, placements with Bank Indonesia and other banks, Certificates of Bank Indonesia, and Deposit Facilities with Bank Indonesia maturing within 3 months from the date of acquisition. Financial assets and liabilities Financial assets are classified as financial assets at fair value through profit or loss, loans and receivables, held-to-maturity financial assets and available-for-sale financial assets. The Bank determines the classification of its financial assets at initial recognition. Financial liabilities are classified as financial liabilities measured at amortized cost and financial liabilities measured at fair value through profit or loss. 24 I LAPORAN TAHUNAN N

17 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) Aset dan liabilitas keuangan (lanjutan) Pengakuan dan Pengukuran Klasifikasi instrumen keuangan pada pengakuan awal tergantung pada tujuan dan intensi manajemen serta karakteristik dari instrumen keuangan tersebut. Semua instrumen keuangan pada saat pengakuan awal diukur sebesar nilai wajarnya. Pengukuran aset keuangan dan liabilitas keuangan setelah pengakuan awal tergantung pada klasifikasi aset keuangan dan liabilitas keuangan tersebut. Seluruh aset keuangan dan liabilitas keuangan pada awalnya diakui pada tanggal transaksi. Instrumen keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi adalah instrumen yang ditetapkan oleh manajemen sebagai instrumen nilai wajar melalui laporan laba rugi di awal pengakuan serta instrumen keuangan yang diklasifikasikan sebagai diperdagangkan. Keuntungan atau kerugian yang belum direalisasi akibat perubahan nilai wajar instrumen keuangan diakui dalam laporan laba rugi komprehensif. Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi adalah aset-aset yang diperoleh Bank atau dimiliki terutama untuk tujuan dijual dalam waktu dekat, atau jika merupakan bagian dari portofolio instrumen keuangan tertentu yang dikelola bersama dan terdapat bukti mengenai pola ambil untung dalam jangka pendek (short-term profit taking), atau merupakan derivatif (kecuali derivatif yang ditetapkan sebagai instrumen lindung nilai yang efektif). Aset keuangan tersedia untuk dijual adalah aset keuangan non-derivatif yang tidak diklasifikasikan sebagai dimiliki untuk diperdagangkan, dimiliki hingga jatuh tempo atau ditetapkan pada nilai wajar melalui laporan laba rugi. Setelah pengukuran awal, aset keuangan tersedia untuk dijual selanjutnya diukur sebesar nilai wajar. Keuntungan dan kerugian yang belum direalisasi diakui langsung pada Ekuitas pada laporan posisi keuangan. 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) Financial assets and liabilities (continued) Recognition and Measurement The classification of financial instruments at initial recognition depends on the purpose and the management's intention for which the financial instruments were acquired and their characteristics. All financial instruments are measured initially at their fair value. The subsequent measurement of financial assets and financial liabilities depends on their classification. All financial assets and liabilities are recognized on trading date. Financial instruments designated at fair value through profit or loss are those that have been designated by management on initial recognition and those financial instuments classified as held for trading. The unrealized gains or losses resulted from changes in fair value of financial instuments are recognized in the statements of comprehensive income. Financial assets designated through profit or loss are those assets that the Bank acquires or owns principally for the purpose of selling in the near term, or it is part of a portfolio of identified financial instruments that are managed together and for which there is evidence of a recent actual pattern of short-term profit taking, or derivatives (unless they are designated and effective as hedging instruments). Available-for-sale financial assets are nonderivative financial assets that are neither classified as held-for-trading, held-to-maturity nor designated as at fair value through profit or loss. After initial measurement, available-for-sale financial assets are subsequently measured at fair value. Unrealized gains and losses are recognized directly in Equity in the statements of financial position. 13 ANNUAL REPORT 2011 I 25

18 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) Aset dan liabilitas keuangan (lanjutan) Pengakuan dan Pengukuran (lanjutan) Ketika penurunan nilai wajar atas aset keuangan yang diklasifikasi dalam kelompok tersedia untuk dijual telah diakui secara langsung dalam Ekuitas dan terdapat bukti obyektif bahwa aset tersebut mengalami penurunan nilai, maka kerugian kumulatif yang sebelumnya diakui secara langsung dalam Ekuitas harus dikeluarkan dari Ekuitas dan diakui pada laporan laba rugi meskipun aset keuangan tersebut belum dihentikan pengakuannya. Jumlah kerugian kumulatif yang dikeluarkan dari Ekuitas dan diakui pada laporan laba rugi merupakan selisih antara biaya perolehan (setelah dikurangi pelunasan pokok dan amortisasi untuk aset yang diukur dengan metode suku bunga efektif) dengan nilai wajar kini, dikurangi kerugian penurunan nilai aset keuangan yang sebelumnya telah diakui pada laba atau rugi. Aset keuangan yang dimiliki hingga jatuh tempo adalah aset keuangan non-derivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan dan jatuh temponya telah ditetapkan, dimana Bank mempunyai intensi positif dan kemampuan untuk memiliki aset keuangan tersebut hingga jatuh tempo. Setelah pengakuan awal, aset keuangan yang dimiliki hingga jatuh tempo diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif, dikurangi dengan penurunan nilai. Biaya perolehan diamortisasi dihitung dengan memperhitungkan diskonto atau premi pada awal akuisisi dan fee/biaya sebagai bagian tidak terpisahkan dari suku bunga efektif. Amortisasi dan kerugian yang timbul dari penurunan nilai diakui dalam laporan laba rugi komprehensif. Kredit yang diberikan dan piutang adalah aset keuangan non-derivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan yang tidak dikuotasikan pada pasar aktif, kecuali: - Aset dimana Bank mempunyai intensi untuk menjual segera atau dalam waktu dekat, serta kredit yang diberikan dan piutang yang diukur Bank pada nilai wajar melalui laporan laba rugi pada saat awal pengakuan; - Aset dimana Bank pada saat pengakuan awal menetapkan sebagai tersedia untuk dijual; atau - Aset dimana Bank tidak mendapat pengembalian secara substansial atas investasi awal Bank, selain karena penurunan kualitas kredit aset keuangan. 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) Financial assets and liabilities (continued) Recognition and Measurement (continued) When a decline in the fair value of an availablefor-sale asset has been recognized in Equity and there is objective evidence that the asset is impaired, the cumulative loss previously recognized within Equity should be reclassified to profit or loss even though the asset has not been derecognized. The accumulated loss that should be reclassified is the difference between the acquisition cost of the asset (net of any principal repayment and amortization for assets measured using the effective interest rate method) and current fair value, less any impairment loss on that asset previously recognized in profit or loss. Held-to-maturity financial assets are nonderivative financial assets with fixed or determinable payments and fixed maturities, which the Bank has positive intention and ability to hold to maturity. After initial recognition, heldto-maturity financial assets are measured at amortized cost using the effective interest rate (EIR) method, less impairment. Amortized cost is calculated by taking into account any discount or premium on acquisition and fees/costs that are an integral part of the effective interest rate. The amortization and the losses arising from impairment of such investments are recognized in the statements of comprehensive income. Loans and receivables include non-derivative financial assets with fixed or determinable payments that are not quoted in active markets, other than: - Those that the Bank intends to sell immediately or in the near future, and loans and receivables that the Bank upon initial recognition designates as at fair value through profit or loss; - Those that the Bank, upon initial recognition, designates as available-for-sale; or - Those for which the Bank may not recover substantial part of all of its initial investment, other than because of credit deterioration I LAPORAN TAHUNAN N 2011

19 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) Aset dan liabilitas keuangan (lanjutan) Pengakuan dan Pengukuran (lanjutan) Setelah pengukuran awal, kredit diberikan dan piutang selanjutnya diukur sebesar biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif dikurangi dengan penurunan nilai. Biaya perolehan diamortisasi dihitung dengan memperhitungkan adanya diskonto atau premi terkait dengan pengakuan awal serta fee dan biaya yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari suku bunga efektif. Amortisasi suku bunga efektif dan kerugian yang timbul atas penurunan nilai diakui di dalam laporan laba rugi komprehensif. Liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi terdiri dari dua subkategori, yaitu liabilitas keuangan yang diklasifikasikan sebagai diperdagangkan dan liabilitas keuangan yang pada saat pengakuan awal telah ditetapkan oleh Bank untuk diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi. Liabilitas keuangan diklasifikasikan sebagai diperdagangkan jika diperoleh terutama untuk tujuan dibeli kembali dalam waktu dekat atau jika merupakan portofolio instrumen keuangan tertentu yang dikelola bersama dan terdapat bukti mengenai pola ambil untung dalam jangka pendek yang terkini. Derivatif diklasifikasikan sebagai liabilitas diperdagangkan kecuali ditetapkan dan efektif sebagai instrumen lindung nilai. Keuntungan dan kerugian yang timbul dari perubahan nilai wajar liabilitas yang diklasifikasikan sebagai diperdagangkan dan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi dicatat pada laporan laba rugi komprehensif. Liabilitas keuangan yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi adalah liabilitas keuangan yang tidak diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi. Liabilitas keuangan yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi pertama-tama diakui pada nilai wajar dikurangi biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung. Setelah pengakuan awal, liabilitas keuangan tersebut diukur pada biaya perolehan diamortisasi menggunakan metode suku bunga efektif dengan memperhitungkan adanya diskonto atau premi dan biaya transaksi yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari suku bunga efektif. 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) Financial assets and liabilities (continued) Recognition and Measurement (continued) After initial measurement, loans and receivables are subsequently measured at amortized cost using the EIR method, less impairment. Amortized cost is calculated by taking into account any discount or premium on acquisition and fees and costs that are an integral part of the effective interest rate. The EIR amortization and losses arising from impairment are recognized in the statements of comprehensive income. Financial liabilities at fair value through profit or loss consist of two sub-categories: financial liabilities classified as held for trading and financial liabilities designated by the Bank as at fair value through profit or loss upon initial recognition. A financial liability is classified as held for trading if it was acquired or incurred principally for the purpose of repurchasing it in the near term or if it is part of a portfolio of identified financial instruments that are managed together and for which there is evidence of a recent actual pattern of short-term profit taking. Derivatives are also categorized as held for trading unless they are designated and effective as hedging instruments. Gains and losses arising from changes in fair value of financial liabilities classified as held for trading and designated at fair value through profit or loss are recorded in the statements of comprehensive income. Financial liabilities measured at amortized cost are financial liabilities that are not classified as at fair value through profit or loss. Financial liabilities measured at amortized cost are initially recognized at fair values less directly attributable transaction costs. After initial recognition, such liabilities are subsequently measured at amortized cost using the effective interest rate method taking into account any discount or premium and transaction costs that are an integral part of the effective interest rate. 15 ANNUAL REPORT 2011 I 27

20 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) Aset dan liabilitas keuangan (lanjutan) Pengakuan dan Pengukuran (lanjutan) Tabel berikut menyajikan klasifikasi instrumen keuangan Bank berdasarkan karakteristik dari instrumen keuangan tersebut: 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) Financial assets and liabilities (continued) Recognition and Measurement (continued) The following table presents the classification of the financial instruments of the Bank based on the characteristics of those financial instruments: Instrumen Keuangan Klasifikasi/Classification Financial Instruments Aset keuangan: Financial assets: Kas Kredit yang diberikan dan piutang/ Loans and receivables Cash Giro pada Bank Indonesia Kredit yang diberikan dan piutang/ Loans and receivables Current accounts with Bank Indonesia Giro pada bank lain Kredit yang diberikan dan piutang/ Loans and receivables Current accounts with other banks Penempatan pada Bank Kredit yang diberikan dan piutang/ Placements with Bank Indonesia dan bank lain Loans and receivables Indonesia and other banks Investasi keuangan Aset keuangan yang dimiliki hingga jatuh tempo Financial investments dan aset keuangan tersedia untuk dijual/ Available-for-sale financial assets and held-tomaturity financial assets Tagihan derivatif Aset keuangan diukur pada nilai wajar melalui Derivatives assets laporan laba rugi/financial assets designated at fair value through profit or loss Kredit yang diberikan Kredit yang diberikan dan piutang/ Loans and receivables Loans Tagihan wesel Kredit yang diberikan dan piutang/ Loans and receivables Trade bills Tagihan akseptasi Kredit yang diberikan dan piutang/ Loans and receivables Acceptances receivable Piutang bunga Kredit yang diberikan dan piutang/ Loans and receivables Accrued interest receivable Aset lain-lain Kredit yang diberikan dan piutang/ Loans and receivables Other assets 28 I LAPORAN TAHUNAN N

21 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) Aset dan liabilitas keuangan (lanjutan) Pengakuan dan Pengukuran (lanjutan) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) Financial assets and liabilities (continued) Recognition and Measurement (continued) Instrumen Keuangan Klasifikasi/Classification Financial Instruments Liabilitas keuangan: Financial liabilities: Simpanan Liabilitas keuangan yang diukur pada biaya Deposits perolehan diamortisasi/liabilities measured at amortized cost Liabilitas derivatif Liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi/financial Derivative liabilities liabilities designated at fair value through profit or loss Liabilitas akseptasi Liabilitas keuangan yang diukur pada biaya Acceptances payable perolehan diamortisasi/liabilities measured at amortized cost Pinjaman yang diterima Liabilitas keuangan yang diukur pada Fund borrowings biaya perolehan diamortisasi/liabilities measured at amortized cost Pinjaman subordinasi Liabilitas keuangan yang diukur pada Subordinated loans biaya perolehan diamortisasi/liabilities measured at amortized cost Bunga masih harus dibayar Liabilitas keuangan yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi/liabilities measured at Accrued interest payable amortized cost Penghentian Pengakuan Derecognition Bank menghentikan pengakuan aset keuangan, The Bank derecognizes a financial asset if, and jika dan hanya jika, hak kontraktual untuk only if, the contractual rights to receive cash flows menerima arus kas yang berasal dari aset from the asset have expired; or the Bank has keuangan tersebut berakhir; atau Bank mentransfer transferred its rights to receive cash flows from hak untuk menerima arus kas yang berasal dari the asset or has an obligation to pay the received aset keuangan atau menanggung kewajiban untuk cash flows in full without material delay to a third membayarkan arus kas yang diterima tersebut party under a pass through arrangement; and secara penuh tanpa penundaan berarti kepada either (a) the Bank has transferred substantially pihak ketiga di bawah kesepakatan pelepasan all the risks and rewards of the asset, or (b) the (pass through arrangement); dan (a) Bank telah Bank has neither transferred nor retained mentransfer secara substansial seluruh risiko dan substantially all the risks and rewards of the manfaat atas aset, atau (b) Bank tidak mentransfer asset, but has transferred control of the asset. maupun tidak memiliki secara substansial seluruh risiko dan manfaat atas aset, namun telah mentransfer pengendalian atas aset tersebut. Liabilitas keuangan dihentikan pengakuannya pada saat kewajiban dihentikan atau dibatalkan atau berakhir. A financial liability is derecognized when the obligation under the liability is discharged or cancelled or expired. 17 ANNUAL REPORT 2011 I 29

22 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) Aset dan liabilitas keuangan (lanjutan) Saling Hapus Aset keuangan dan liabilitas keuangan saling hapus dan nilai netonya dilaporkan di laporan posisi keuangan jika, dan hanya jika, saat ini terdapat hak yang berkekuatan hukum untuk saling hapus jumlah keduanya dan terdapat intensi untuk diselesaikan secara neto, atau untuk merealisasikan aset dan menyelesaikan liabilitas secara bersamaan. Pendapatan dan beban disajikan secara neto jika diperbolehkan oleh standar akuntansi. Nilai Wajar Nilai wajar adalah nilai yang digunakan untuk mempertukarkan suatu aset atau untuk menyelesaikan suatu liabilitas antara pihak-pihak yang memahami dan berkeinginan untuk melakukan transaksi secara wajar (arm s length transaction). Nilai wajar suatu aset atau liabilitas keuangan dapat diukur dengan menggunakan kuotasi di pasar aktif, yaitu jika harga yang dikuotasikan tersedia setiap waktu dan dapat diperoleh secara rutin dan harga tersebut mencerminkan transaksi pasar yang aktual dan rutin dalam suatu transaksi yang wajar. Dalam hal tidak terdapat pasar aktif untuk suatu aset atau liabilitas keuangan, maka Bank menentukan nilai wajar dengan menggunakan teknik penilaian yang sesuai. Teknik penilaian meliputi penggunaan transaksi pasar terkini yang dilakukan secara wajar oleh pihak yang berkeinginan dan memahami, dan bilamana tersedia, referensi atas nilai wajar terkini dari instrumen lain yang secara subtansial sama, dan penggunaan analisa arus kas yang didiskonto. Reklasifikasi Instrumen Keuangan Bank tidak diperkenankan untuk mereklasifikasi instrumen keuangan dari atau ke klasifikasi yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi selama instrumen keuangan tersebut dimiliki atau diterbitkan. 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) Financial assets and liabilities (continued) Offset Financial assets and financial liabilities are offset and the net amount is reported in the statements of financial position if, and only if, there is a current enforceable legal right to offset the recognized amounts and there is an intention to settle on a net basis, or to realize the assets and settle the liabilities simultaneously. Income and expenses are presented on a net basis only when permitted by accounting standards. Fair Value Fair value is the value which is used to exchange an asset or to settle a liability between parties who understand and are willing to conduct a fair transaction (arm s length transaction). Fair value of a financial asset or liability can be measured by using the quotation in an active market, that is if the quoted price is available anytime and can be obtained routinely and the price reflects the actual and routine market transaction in a fair transaction. In case there is no active market for a financial asset or liability, the Bank determines the fair value by using appropriate valuation techniques. Valuation techniques include the use of a recent market transaction conducted fairly by those who are willing and understand, and if available, the recent fair value of other instrument which is substantially similar, and the use of discounted cash flow analysis. Reclassification of Financial Instruments The Bank shall not reclassify any financial instrument out of or into the fair value through profit or loss classification while it is held or issued I LAPORAN TAHUNAN N 2011

23 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) Aset dan liabilitas keuangan (lanjutan) Reklasifikasi Instrumen Keuangan (lanjutan) Bank tidak diperkenankan untuk mereklasifikasikan aset keuangan dari kategori dimiliki hingga jatuh tempo. Jika terjadi penjualan atau reklasifikasi aset keuangan dari kelompok dimiliki hingga jatuh tempo dalam jumlah yang lebih dari jumlah yang tidak signifikan sebelum jatuh tempo (selain dari kondisi spesifik tertentu), maka seluruh aset keuangan yang dimiliki hingga jatuh tempo harus direklasifikasi menjadi aset keuangan yang tersedia untuk dijual. Selanjutnya, Bank tidak diperkenankan mengklasifikasi aset keuangan sebagai aset keuangan yang dimiliki hingga jatuh tempo selama dua tahun berikutnya. Reklasifikasi aset keuangan dari kelompok yang dimiliki hingga jatuh tempo ke kelompok tersedia untuk dijual dicatat sebesar nilai wajar. Keuntungan atau kerugian yang belum direalisasi diakui dalam Ekuitas sampai aset keuangan tersebut dihentikan pengakuannya dan pada saat itu keuntungan atau kerugian kumulatif yang sebelumnya diakui dalam Ekuitas diakui pada laporan laba rugi komprehensif. Giro Wajib Minimum Pada tanggal 9 Februari 2011, Bank Indonesia mengeluarkan Peraturan Bank Indonesia (PBI) No. 13/10/PBI/2011 tentang Giro Wajib Minimum (GWM) Bank Umum pada Bank Indonesia dalam Rupiah dan Valuta Asing. Berdasarkan peraturan tersebut, GWM dalam Rupiah terdiri dari GWM Primer, GWM Sekunder dan GWMLoan to Deposit Ratio (LDR). GWM Primer dalam Rupiah ditetapkan sebesar 8% dari Dana Pihak Ketiga (DPK) dalam Rupiah dan GWM Sekunder dalam Rupiah ditetapkan sebesar 2,5% dari DPK dalam Rupiah. GWM LDR dalam Rupiah sebesar perhitungan antara parameter disinsentif bawah atau parameter disinsentif atas dengan selisih antara LDR Bank dan LDR target dengan memperhatikan selisih antara Kewajiban Penyediaan Modal Minimum (KPMM) Bank dan KPMM Insentif. GWM dalam valuta asing ditetapkan sebesar 8% dari DPK dalam valuta asing. PBI tersebut mulai berlaku pada tanggal 1 Juni SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) Financial assets and liabilities (continued) Reclassification of Financial Instruments (continued) The Bank shall not reclassify any financial assets from the category of held-to-maturity. If there is a sale or reclassification of held-to-maturity financial asset for more than an insignificant amount before maturity (other than in certain specific circumstances), the entire held-to-maturity financial assets will have to be reclassified as available-for-sale financial assets. Subsequently, the Bank shall not classifiy financial asset as held-to-maturity for the next two years. Reclassification of held-to-maturity financial asset to available-for-sale is recorded at fair value. The unrealized gain or loss is recognized in Equity until the financial asset is derecognized at which time the cumulative gain or loss previously recognized in Equity shall be recognized in the statement of comprehensive income. The Minimum Statutory Reserve On February 9, 2011, Bank Indonesia issued regulation (PBI) No. 13/10/PBI/2011 regarding the Minimum Statutory Reserves with Bank Indonesia for Commercial Banks in Rupiah and Foreign Currencies. In accordance with such regulation, the minimum ratio of Statutory Reserves consist of Primary Minimum Statutory Reserves, Secondary Minimum Statutory Reserves and Loan to Deposit Ratio (LDR) Minimum Statutory Reserves. Primary Minimum Statutory Reserves is 8% of Third Party Funds (TPF) in Rupiah and Secondary Minimum Statutory Reserves is 2.5% of TPF in Rupiah. LDR Minimum Statutory Reserves in Rupiah is the amount computed between below disincentive parameters and above disincentive parameters with the difference between the Bank s LDR and LDR target taking into account the difference between the Capital Adequacy Ratio (CAR) and CAR Incentive. The Minimum Statutory Reserves in foreign currencies is 8% from TPF in foreign currencies. The PBI was effective from June 1, ANNUAL REPORT 2011 I 31

24 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) Giro pada Bank Indonesia dan bank lain Current accounts with Bank Indonesia and other banks Giro pada Bank Indonesia dan bank lain setelah Subsequent to initial recognition, current accounts perolehan awal dinilai sebesar biaya perolehan with Bank Indonesia and other banks are diamortisasi dengan menggunakan metode suku measured at their amortized cost using the bunga efektif. Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain terdiri dari penempatan dalam bentuk call money, deposito berjangka, sertifikat deposito dan penempatan lainnya. Penempatan pada Bank Indonesia dinyatakan sebesar saldo penempatan dikurangi dengan pendapatan bunga yang ditangguhkan. Investasi keuangan Investasi keuangan merupakan investasi pada efekefek yang dikategorikan sebagai dimiliki hingga jatuh tempo atau tersedia untuk dijual dan penyertaan saham yang tidak diperdagangkan dan dicatat pada biaya perolehan. Premi dan/atau diskonto diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif. Kredit yang diberikan Kredit yang diberikan ke nasabah diukur pada biaya perolehan diamortisasi menggunakan metode suku bunga efektif dikurangi penyisihan kerugian penurunan nilai. Biaya perolehan diamortisasi dihitung dengan memperhitungkan adanya diskonto atau premi yang timbul pada saat akuisisi serta biaya/fee transaksi yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dengan suku bunga efektif. Amortisasi tersebut diakui pada laporan laba rugi komprehensif. Kredit sindikasi, kredit dalam rangka pembiayaan bersama dan penerusan kredit (channelling) dinyatakan sebesar pokok kredit sesuai dengan porsi risiko yang ditanggung oleh Bank. effective interest rate method. Placements with Bank Indonesia and other banks Placements with Bank Indonesia and other banks represent placements in the form of interbank call money, time deposits, certificates of deposits and other placements. Placements with Bank Indonesia are stated at the outstanding balances, less unearned interest income. Financial investments Financial investments represent investments in marketable securities classified as either held-tomaturity or available-for-sale and investments in shares that are not traded and are carried at acquisition cost. Premium and/or discount is amortized and reported as interest income using the effective interest rate method. Loans Loans are measured at amortized cost using the effective interest rate method less allowance for impairment losses. Amortized cost is calculated by taking into account any discount or premium on acquisition and costs/fee that are an integral part of the effective interest rate. The amortization is recognized in the statements of comprehensive income. Syndicated loans, joint financing and channelling loans are stated at the loan principal amount based on the risk participationby the Bank. 32 I LAPORAN TAHUNAN N

25 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) Kredit yang diberikan (lanjutan) Loans (continued) Kredit konsumen yang dibeli dari lembaga keuangan Consumer loans purchased from other financial lain dicatat sebesar jumlah piutang yang dibeli. institution are recorded at the amount of the Selisih antara jumlah piutang dengan harga receivables purchased. The difference between pembelian (dihitung dengan mendiskontokan jumlah the receivable amount and the purchase price pembayaran cicilan piutang di masa yang akan (calculated by discounting the future installment datang menggunakan tingkat diskonto yang amounts of the receivables at the agreed discount disepakati) merupakan diskonto yang belum rate) represents unearned discount, which is diperoleh yang diakui sebagai pendapatan selama recognized as income over the term of the umur piutang dengan tingkat diskonto yang receivables at the agreed discount rate used in disepakati untuk menentukan harga pembelian determining the purchase price using the effective menggunakan metode suku bunga efektif. interest rate method. Restrukturisasi Kredit Loan Restructuring Restrukturisasi kredit meliputi adanya perpanjangan Loan restructuring may involve extending the jangka waktu pembayaran dan ketentuan kredit payment arrangements and the agreement of yang baru. Setelah syarat dan ketentuan telah new loan conditions. Once the terms have been dinegosiasi ulang, penurunan nilai yang ada renegotiated, any previous impairment is sebelumnya akan diukur dengan menggunakan measured using the original effective interest rate suku bunga efektif awal sebelum ketentuan kredit as calculated before the modification of terms dimodifikasi dan kredit tersebut tidak lagi dalam and the loan is no longer considered past due. kategori past-due. Manajemen akan melakukan kaji Management continuously reviews renegotiated ulang pada kredit yang direstrukturisasi secara loans to ensure that all criteria are met and that berkelanjutan untuk memastikan bahwa seluruh future payments are likely to occur. The loans syarat terpenuhi dan pembayaran di masa datang continue to be subject to an individual or akan terjadi. Kredit tersebut akan dimasukkan dalam collective impairment assessment, calculated perhitungan penurunan nilai secara individual atau using the loan's original effective interest rate and kolektif, yang dihitung dengan menggunakan suku follow the impairment assessment of loans. bunga efektif awal, dan mengikuti perlakuan atas perhitungan penurunan nilai kreditnya. Tagihan akseptasi/liabilitas akseptasi Acceptances receivable/acceptances payable Dalam kegiatan bisnis biasa, Bank memberikan In the ordinary course of business, the Bank jaminan keuangan, seperti letters of credit, bank provides financial guarantees, consisting of letters garansi dan akseptasi. of credit, bank guarantees and acceptances. Tagihan akseptasi diukur pada biaya perolehan Acceptances receivable are measured at diamortisasi menggunakan metode suku bunga amortized cost using the effective interest rate efektif, dikurangi oleh penyisihan kerugian method, less allowance for impairment losses. penurunan nilai. Liabilitas akseptasi diukur pada Acceptances payable are measured at amortized biaya perolehan diamortisasi menggunakan metode cost using the effective interest rate method. suku bunga efektif. Tagihan wesel Tagihan wesel diukur pada biaya perolehan diamortisasi menggunakan metode suku bunga efektif, dikurangi oleh penyisihan kerugian penurunan nilai. Trade bills Trade bills receivable are measured at amortized cost using the effective interest rate method, less allowance for impairment losses. 21 ANNUAL REPORT 2011 I 33

26 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) Penurunan nilai aset keuangan dan nonkeuangan Penurunan nilai aset keuangan Pada setiap tanggal laporan posisi keuangan, Bank mengevaluasi apakah terdapat bukti yang obyektif bahwa aset keuangan atau kelompok aset keuangan mengalami penurunan nilai. Aset keuangan atau kelompok aset keuangan dianggap nilainya turun dan kerugian penurunan nilai telah terjadi jika, dan hanya jika, terdapat bukti yang obyektif mengenai penurunan nilai tersebut sebagai akibat dari satu atau lebih peristiwa yang terjadi setelah pengakuan awal aset tersebut (peristiwa yang menyebabkan penurunan nilai), yang berdampak pada estimasi arus kas masa depan atas aset keuangan atau kelompok aset keuangan yang dapat diestimasi secara handal. Bukti penurunan nilai meliputi indikasi kesulitan keuangan signifikan yang dialami penerbit atau pihak peminjam, wanprestasi atau tunggakan pembayaran pokok atau bunga, kemungkinan bahwa pihak peminjam akan dinyatakan pailit atau melakukan reorganisasi keuangan lainnya dan data yang dapat diobservasi mengindikasikan adanya penurunan yang dapat diukur atas estimasi arus kas masa datang, misalnya perubahan tunggakan atau kondisi ekonomi yang berkorelasi dengan wanprestasi atas aset dalam kelompok tersebut. Jika terdapat bukti obyektif bahwa penurunan nilai telah terjadi, jumlah kerugian diukur sebagai selisih antara nilai tercatat aset dan nilai sekarang dari estimasi arus kas masa depan (tidak termasuk perkiraan kerugian kredit di masa datang yang belum terjadi). Untuk aset keuangan yang dicatat pada biaya perolehan diamortisasi, Bank pertama-tama menentukan apakah terdapat bukti obyektif penurunan nilai secara individual atas aset keuangan yang signifikan secara individual, atau secara kolektif untuk aset keuangan yang tidak signifikan secara individual. Penilaian secara individual dilakukan atas aset keuangan yang signifikan yang memiliki bukti obyektif penurunan nilai. Aset keuangan yang tidak signifikan dimasukkan dalam kelompok aset keuangan yang memiliki karakteristik risiko kredit yang sejenis dan dilakukan penilaian secara kolektif. 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) Impairment of financial and non-financial assets Impairment of financial assets The Bank assesses at each statement of financial position date whether there is any objective evidence that a financial asset or a group of financial assets is impaired. A financial asset or a group of financial assets is deemed to be impaired and impairment losses incurred if, and only if, there is objective evidence of impairment as a result of one or more events that have occurred after the initial recognition of the asset (an incurred loss event ) and that loss event has an impact on the estimated future cash flows of the financial asset or the group of financial assets that can be reliably estimated. Evidence of impairment may include indications that the debtors or a group of debtors is experiencing significant financial difficulty, default or delinquency in interest or principal payments, the probability that they will enter bankruptcy or other financial reorganization and where observable data indicate that there is a measurable decrease in the estimated future cash flows, such as changes in arrears or economic conditions that correlate with defaults. If there is objective evidence that an impairment loss has been incurred, the amount of the loss is measured as the difference between the asset's carrying amount and the present value of estimated future cash flows (excluding future expected credit losses that have not yet been incurred). For financial assets carried at amortized cost, the Bank first assesses individually whether objective evidence of impairment exists individually for financial assets that are individually significant, or collectively for financial assets that are not individually significant. Individual assessment is performed on the significant financial assets that had objective evidence of impairment. The insignificant financial assets are included in the group of financial assets with similar credit risk characteristics and assessed collectively I LAPORAN TAHUNAN N 2011

27 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) Penurunan nilai aset keuangan dan nonkeuangan (lanjutan) Penurunan nilai aset keuangan (lanjutan) Namun, jika Bank menentukan tidak terdapat bukti obyektif penurunan nilai atas aset keuangan yang dinilai secara individual, maka Bank memasukkan aset tersebut ke dalam kelompok aset keuangan yang memiliki karakteristik risiko kredit yang sejenis dan mengevaluasi penurunan nilai kelompok tersebut secara kolektif. Cadangan kerugian penurunan nilai secara individual dihitung dengan menggunakan metode diskonto arus kas (discounted cash flows), sedangkan cadangan kerugian penurunan nilai penurunan nilai secara kolektif dihitung dengan menggunakan metode statistik dari data historis berupa probability of default di masa lalu, waktu pengembalian dan jumlah kerugian yang terjadi (Loss Given Default) yang selanjutnya disesuaikan lagi dengan pertimbangan manajemen terkait kondisi ekonomi dan kredit saat ini. Bank menggunakan metode analisa model statistik, yaitu roll rates analysis method dan migration analysis method untuk penilaian penurunan nilai aset keuangan secara kolektif. Aset keuangan dan cadangan yang terkait tersebut dihapusbukukan jika tidak ada peluang yang realistis untuk pengembalian di masa datang dan semua jaminan telah direalisasi atau sudah diambil alih oleh Bank. Aset keuangan tersebut dihapusbukukan dengan menjurnal balik cadangan kerugian penurunan nilai. Aset keuangan tersebut dapat dihapusbukukan setelah semua prosedur yang diperlukan telah dilakukan dan jumlah kerugian telah ditentukan. Jika, pada periode berikutnya, jumlah kerugian penurunan nilai berkurang dan pengurangan tersebut dapat dikaitkan secara obyektif pada peristiwa yang terjadi setelah penurunan nilai diakui (seperti meningkatnya peringkat kredit debitur atau penerbit), maka kerugian penurunan nilai yang sebelumnya diakui harus dipulihkan, dengan menyesuaikan akun cadangan. Jumlah pemulihan aset keuangan diakui pada laporan laba rugi komprehensif. 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) Impairment of financial and non-financial assets (continued) Impairment of financial assets (continued) However, if the Bank determines that no objective evidence of impairment exists for an individually assessed financial asset, the Bank includes the asset in a group of financial assets with similar credit risk characteristics and collectively assesses them for impairment. Allowance for impairment losses on impaired financial assets that were assessed individually is measured by using discounted cash flows method, while for allowance for impairment losses on impaired financial assets that were assessed collectively, the Bank uses statistical method from historical data such as the probability of default, time of recovery and the amount of loss incurred (Loss Given Default), which will then be adjusted with management judgment of current economic and credit conditions. The Bank uses statistical model analysis method, roll rate analysis method and migration analysis method, to assess financial assets impairment collectively. Financial assets together with the associated allowance are written off when there is no realistic prospect of future recovery and all collateral has been released or has been transferred to the Bank. Financial assets are written off by reversing allowance for impairment losses. Financial assets are written off if all necessary procedures have been performed and the amount of loss has been determined. If, in the next period, the amount of allowance for impairment losses is decreased and the decrease can be related objectively to an event that occurred after the recognition of the impairment losses (i.e. upgrading of the debtor s or issuer s rating), the impairment loss that was previously recognized has to be reversed by adjusting the allowance account. The amount of recovery of financial assets is recognized in the statement of comprehensive income. 23 ANNUAL REPORT 2011 I 35

28 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) Penurunan nilai aset keuangan dan nonkeuangan (lanjutan) Penurunan nilai aset keuangan (lanjutan) Penerimaan kembali atas aset keuangan yang diberikan yang telah dihapusbukukan pada periode berjalan dikreditkan dengan menyesuaikan akun cadangan. Penerimaan kembali atas kredit yang diberikan yang telah dihapusbukukan pada periode sebelumnya dicatat sebagai pendapatan operasional selain bunga. Untuk aset keuangan yang tersedia untuk dijual, pada setiap tanggal laporan posisi keuangan, Bank mengevaluasi apakah terdapat bukti obyektif bahwa aset keuangan atau kelompok aset keuangan mengalami penurunan nilai. Penurunan yang signifikan atau penurunan jangka panjang atas nilai wajar investasi dalam asset keuangan biaya perolehannya merupakan bukti obyektif terjadinya penurunan nilai dan menyebabkan pengakuan kerugian penurunan nilai. Ketika terdapat bukti tersebut di atas untuk aset yang tersedia untuk dijual, kerugian kumulatif, yang merupakan selisih antara biaya perolehan dengan nilai wajar kini, dikeluarkan dari ekuitas dan diakui pada laporan laba rugi komprehensif. Jika pada periode berikutnya, nilai wajar aset keuangan dalam aset keuangan yang diklasifikasikan dalam kelompok tersedia untuk dijual meningkat dan peningkatan tersebut dapat secara obyektif dihubungkan dengan peristiwa yang terjadi setelah pengakuan kerugian penurunan nilai pada laporan laba rugi, maka kerugian penurunan nilai tersebut harus dipulihkan melalui laporan laba rugi komprehensif. Penurunan nilai aset non-keuangan Suatu aset mengalami penurunan nilai jika nilai tercatat aset lebih besar daripada nilai yang dapat dipulihkan. Nilai tercatat dari aset non-keuangan, kecuali aset pajak tangguhan, ditelaah setiap periode, untuk menentukan apakah terdapat indikasi penurunan nilai. Jika terdapat indikasi penurunan nilai, maka Bank akan melakukan estimasi jumlah nilai yang dapat dipulihkan. Pengujian penurunan nilai atas goodwill dan aset takberwujud yang memiliki masa manfaat yang tidak terbatas dilakukan secara tahunan pada saat yang sama, dengan membandingkan nilai tercatatnya dengan jumlah yang dapat dipulihkan. 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) Impairment of financial and non-financial assets (continued) Impairment of financial assets (continued) The recovery of written-off financial assets in the current period is credited by adjusting the allowance accounts. Recovery of written-off loans from previous period is recorded as operating income other than interest income. For the financial assets classified as available-forsale, the Bank assesses at each statement of financial position date whether there is objective evidence that a financial asset or a group of financial assets is impaired. In the case of financial assets classified as available-for-sale, a significant or prolonged decline in the fair value of the security below its cost is objective evidence of impairment resulting in the recognition of an impairment loss. If any such evidence exists for available-for-sale financial assets, the cumulative loss measured as the difference between the acquisition cost and the current fair value is removed from equity and recognized in the statement of comprehensive income. If, in a subsequent period, the fair value of a financial asset classified as available-for-sale increases and the increase can be objectively related to an event occurring after the impairment loss was recognized in profit and loss, the impairment loss is reversed through the statement of comprehensive income. Impairment of non-financial assets Assets are considered as impaired when the carrying value of assets exceeds the recoverable amount. The carrying amount of non-financial assets, except for deferred tax assets, is reviewed each period to determine whether there is any indication of impairment. If any such indication exists, the asset s recoverable amount is estimated. Testing of impairment of goodwill and intangible assets that have indefinite usefull lives or that are not yet available for use, is performed annually at the same time, by comparing the carrying amount with the recoverable amount I LAPORAN TAHUNAN N 2011

29 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) Penurunan nilai aset keuangan dan nonkeuangan (lanjutan) Penurunan nilai aset non-keuangan (lanjutan) Jumlah yang dapat dipulihkan dari suatu aset atau Unit Penghasil Kas (UPK) adalah sebesar jumlah yang lebih tinggi antara nilai pakainya dan nilai wajar aset atau UPK dikurangi biaya untuk menjual. Dalam menentukan nilai pakai, estimasi arus kas masa depan didiskontokan ke nilai sekarang dengan menggunakan tingkat diskonto sebelum pajak yang mencerminkan penilaian pasar saat ini terhadap nilai kas kini dan risiko spesifik terhadap aset tersebut. Untuk tujuan pengujian penurunan nilai, aset yang tidak dapat diuji secara individual akan digabungkan dengan kelompok yang lebih kecil yang memberikan arus kas masuk dari penggunaan berlanjutan yang sebagian besar independen terhadap arus kas masuk atas aset lainnya atau UPK. Penyisihan penurunan nilai diakui jika nilai tercatat dari suatu aset atau UPK melebihi nilai yang dapat diperoleh kembali. Penyisihan penurunan nilai diakui pada laporan laba rugi komprehensif tahun berjalan. 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) Impairment of financial and non-financial assets (continued) Impairment of non-financial assets (continued) The recoverable amount of an asset or cash generating unit (CGU) is the greater of its value in use and its fair value less cost to sell. In assessing value in use, the estimated future cash flows are discounted to their present value using a pre-tax discount rate that reflects current market assessment of the time value of money and the risk specific to the assets. For the purpose of impairment testing, assets that cannot be tested individually are grouped together into the smallest group that generates cash inflows from continuing use that are largely independent of the cash inflows of other assets or CGU. An impairment loss is recognized if the carrying amount of an asset or CGU exceeds its recoverable amount. Impairment losses are recognized in the current year s statement of comprehensive income. Penyisihan kerugian untuk agunan yang diambil alih Allowance for possible losses for the foreclosed dan properti terbengkalai dikelompokkan dalam 4 assets and abandoned properties is classified into (empat) kategori dengan besarnya minimum 4 (four) categories, with minimum percentages as persentase sebagai berikut: follows: Persentase minimum penyisihan kerugian/minimum percentage of allowance for Klasifikasi possible losses Classification Lancar 0% Current Kurang lancar 15% Substandard Diragukan 50% Doubtful Macet 100% Loss Penyisihan kerugian minimum atas transaksi komitmen dan kontinjensi adalah sebagai berikut: The minimum allowance for estimated losses on commitments and contingencies is as follows: Persentase minimum penyisihan kerugian/minimum percentage of allowance for Klasifikasi possible losses Classification Lancar 1% Current Dalam perhatian khusus 5% Special mention Kurang lancar 15% Substandard Diragukan 50% Doubtful Macet 100% Loss 25 ANNUAL REPORT 2011 I 37

30 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) Penurunan nilai aset keuangan dan nonkeuangan (lanjutan) Penurunan nilai aset non-keuangan (lanjutan) Berdasarkan Surat Bank Indonesia No. 13/658/DPNP/IDPnP tanggal 23 Desember 2011, bank-bank tidak diwajibkan lagi untuk membentuk penyisihan kerugian atas aset nonproduktif dan estimasi kerugian komitmen dan kontinjensi. Namun, bank-bank tetap harus menghitung cadangan kerugian penurunan nilai mengacu pada standar akuntansi yang berlaku. Bank telah melakukan beberapa penyesuaian dengan menjurnal balik penyisihan kerugian untuk aset non-produktif dan estimasi kerugian komitmen dan kontinjensi dan menyajikan kembali laporan keuangan Bank tanggal 31 Desember 2010 dan untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut, dan laporan posisi keuangan tanggal 1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Catatan 31). Aset tetap Aset tetap dinyatakan sebesar biaya perolehan dikurangi akumulasi penyusutan dan rugi penurunan nilai, jika ada. Biaya perolehan termasuk biaya penggantian bagian aset tetap saat biaya tersebut terjadi, jika memenuhi kriteria pengakuan. Selanjutnya, pada saat inspeksi yang signifikan dilakukan, biaya inspeksi itu diakui ke dalam nilai tercatat aset tetap jika memenuhi kriteria pengakuan. Semua biaya pemeliharaan dan perbaikan yang tidak memenuhi kriteria pengakuan diakui sebagai laba rugi pada saat terjadinya. Penyusutan dihitung dengan metode garis lurus (straight-line method) selama tiga (3) sampai lima (5) tahun, yang merupakan taksiran masa manfaat aset tersebut. Nilai tercatat beserta akumulasi penyusutan dari aset tetap yang sudah tidak dipergunakan lagi atau yang dijual dikeluarkan dari kelompok aset tetap yang bersangkutan dan laba atau rugi yang diperoleh dikreditkan atau dibebankan pada operasi tahun berjalan. Nilai pemulihan dari suatu aset diestimasi jika terdapat kejadian atau perubahan mendasar yang mengindikasikan bahwa nilai tercatat aset tersebut mungkin tidak seluruhnya dapat dipulihkan. Penurunan nilai aset, jika ada, diakui sebagai kerugian dalam laporan laba rugi komprehensif tahun berjalan. 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) Impairment of financial and non-financial assets (continued) Impairment of non-financial assets (continued) Based on Bank Indonesia letter No. 13/658/DPNP/IDPnP dated December 23, 2011, banks are no longer required to provide for possible losses on non-earning assets and estimated losses on commitments and contingencies. However, banks still need to calculate the allowance for impairment losses in accordance with applicable accounting standards. The Bank has made certain adjustments by reversing the provision for possible losses on non-earning assets and estimated losses on commitments and contingencies and restated the Bank s financial statements as of December 31, 2010 and for the year then ended, and the statement of financial position as of January 1, 2010/December 31, 2009 (Note 31). Premises and equipment Premises and equipment are stated at acquisition cost less accumulated depreciation and impairment losses, if any. Such costs include the cost of replacing part of the premises and equipment when that cost is incurred, if the recognition criteria are met. Likewise, when a major inspection is performed, its cost is recognized in the carrying amount of the premises and equipment if the recognition criteria are satisfied. All other repairs and maintenance costs that do not meet the recognition criteria are recognized in profit or loss as incurred. Depreciation is computed using the straight-line method from three (3) to five (5) years, the estimated useful life of the assets. When assets are retired, disposed or otherwise sold, the cost and the related accumulated depreciation are removed from the accounts and any resulting gain or loss is credited or charged to current operations. The recoverable amount of an asset is estimated whenever events or changes in circumstances indicate that its carrying amount may not be fully recovered. Impairment in asset value, if any, is recognized as loss in the current year s statement of comprehensive income I LAPORAN TAHUNAN N 2011

31 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) Aset tetap (lanjutan) Nilai sisa, umur manfaat dan metode penyusutan aset ditelaah kembali, dan jika perlu, disesuaikan secara prospektif pada setiap akhir tahun buku. Aset takberwujud Biaya perolehan perangkat lunak komputer terdiri dari seluruh pengeluaran yang dapat dikaitkan langsung dalam persiapan perangkat lunak tersebut sehingga siap digunakan sesuai dengan tujuannya. Biaya perolehan perangkat lunak komputer dalam jumlah signifikan dikapitalisasi dan diamortisasi selama lima (5) tahun dengan metode garis lurus (straight-line method). Simpanan Giro merupakan dana pihak lain yang bisa ditarik setiap saat melalui cek atau cara lainnya. Deposito berjangka merupakan simpanan pihak lain yang hanya bisa ditarik pada saat jatuh tempo. Deposito berjangka dinyatakan sebesar nilai nominal sesuai dengan perjanjian antara pemegang deposito berjangka dengan Bank. Pinjaman diterima Pinjaman diterima merupakan dana yang diterima dari bank lain dengan kewajiban pembayaran kembali sesuai dengan persyaratan perjanjian pinjaman. Pinjaman diterima diakui sebesar nilai wajar pada awalnya dan selanjutnya diukur sebesar biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif. Biaya perolehan diamortisasi dihitung dengan memperhitungkan adanya diskonto atau premi terkait dengan pengakuan awal pinjaman diterima dan biaya transaksi yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari suku bunga efektif. Pinjaman subordinasi Pinjaman subordinasi diakui sebesar nilai wajar pada awalnya dan selanjutnya diukur sebesar biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif. Biaya perolehan diamortisasi dihitung dengan memperhitungkan adanya diskonto atau premi terkait dengan pengakuan awal pinjaman subordinasi dan biaya transaksi yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari suku bunga efektif. 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) Premises and equipment (continued) The assets residual values, useful lives and methods of depreciation are reviewed, and adjusted prospectively if appropriate, at each financial year end. Intangible assets Cost of computer software consists of all expenses directly attributable to the preparation of such software to make it ready to be used for its intended purpose. Significant cost of computer software is capitalized and amortized over five (5) years using the straight-line method. Deposits Demand deposits represent depositors funds which can be withdrawn at anytime through checks and other means. Time deposits represent depositors funds which can be withdrawn on specific maturity dates. Time deposits are stated at the nominal amount set forth in the agreements between holders of time deposits and the Bank. Borrowings Borrowings are funds received from other banks with payment obligation based on borrowings agreements. Borrowings are initially recognized at fair value and subsequently measured at amortized cost using the effective interest rate method. Amortized cost is calculated by taking into account any discount or premium related to the initial recognition of borrowings and transaction costs that are an integral part of the effective interest rate. Subordinated loan Subordinated loans are initially recognized at fair value and subsequently measured at amortized cost using the effective interest rate method. Amortized cost is calculated by taking into account any discount or premium related to the initial recognition of subordinated loan and transaction costs that are an integral part of the effective interest rate. 27 ANNUAL REPORT 2011 I 39

32 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) Instrumen keuangan derivatif dan akuntansi lindung nilai Instrumen keuangan derivatif (termasuk transaksi mata uang asing untuk pendanaan dan perdagangan) diakui sebesar nilai wajar pada laporan posisi keuangan. Nilai wajar ditentukan berdasarkan harga pasar, model penentuan harga atau harga kuotasi instrumen lain yang memiliki karakteristik serupa. Keuntungan atau kerugian dari kontrak derivatif yang tidak ditujukan untuk lindung nilai (atau tidak memenuhi kriteria untuk dapat diklasifikasikan sebagai lindung nilai) diakui pada laporan laba rugi komprehensif tahun berjalan. Instrumen derivatif melekat dipisahkan dari kontrak utama non-derivatif dan diperlakukan sebagai instrumen derivatif jika seluruh kriteria berikut terpenuhi: 1. Risiko dan karakteristik ekonomi dari derivatif melekat tidak secara erat berhubungan dengan karakteristik dan risiko kontrak utama. 2. Instrumen terpisah dengan kondisi yang sama dengan instrumen derivatif melekat memenuhi definisi dari derivatif, dan 3. Instrumen hibrid (kombinasi) tidak diukur dengan harga wajar dengan perubahan nilai wajar diakui di dalam laporan laba rugi (sehingga derivatif melekat di dalam aset keuangan atau liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi tidak dipisahkan). Seluruh instrumen derivatif (termasuk transaksi valuta asing untuk tujuan pendanaan dan perdagangan) dicatat dalam laporan posisi keuangan berdasarkan nilai wajarnya. Nilai wajar tersebut ditentukan berdasarkan harga pasar, kurs Reuters pada tanggal laporan posisi keuangan, diskonto arus kas, model penentu harga atau harga yang diberikan oleh broker (quoted price) atas instrumen lainnya yang memiliki karakteristik serupa atau model penentuan harga. 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) Derivative financial instruments and hedge accounting Derivative financial instruments (including foreign currencies transactions for funding and trading) are recognized in the statements of financial position at their fair value. Fair value is determined based on market value, pricing models or quoted prices of other instruments with similar characteristics. Gain or loss on a derivative contract not designated as a hedging instrument (or derivative contract that does not qualify as a hedging instrument) is recognized in the current year statement of comprehensive income. Embedded derivatives are separated from their host non-derivative contract and accounted for as a derivative instrument if all of the following criteria are met: 1. The economic characteristics and risks of the embedded derivative are not closely related to those of the host contract. 2. A separate instrument with the same terms as the embedded derivative would meet the definition of a derivative, and 3. The hybrid (combined) instrument is not measured at fair value with changes in fair value recognized in profit or loss (i.e. a derivative that is embedded in a financial asset or financial liability at fair value through profit or loss is not separated). All derivatives instruments (including foreign exchange transactions for financing and trading) are recognized in the statements of financial position at fair value. The fair value is based on the market rate, Reuters exchange rate at statement of financial position date, discounted cash flows, price valuation or broker quoted price on other instruments with similar characteristics or pricing model. 40 I LAPORAN TAHUNAN N

33 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) Instrumen keuangan derivatif dan akuntansi lindung nilai (lanjutan) Bank menggunakan instrumen derivatif untuk mengelola eksposur risiko tingkat suku bunga dan nilai tukar. Untuk mengelola risiko tertentu, Bank menerapkan akuntansi lindung nilai untuk transaksi yang memenuhi kriteria tertentu. Pada saat permulaan hubungan lindung nilai, Bank secara formal menentukan dan mendokumentasikan hubungan antara item yang dilindung nilai dan instrumen lindung nilai, termasuk sifat risiko, tujuan dan strategi dan metode yang akan digunakan untuk menilai efektivitas hubungan lindung nilai. Selain itu pada saat permulaan hubungan lindung nilai, suatu penilaian formal untuk meyakinkan agar instrumen lindung nilai diharapkan sangat efektif dalam menghapus risiko yang ditentukan dari item yang dilindung nilai. Lindung nilai secara formal dinilai setiap triwulanan. Suatu lindung nilai dianggap efektif jika perubahan nilai wajar arus kas yang terkait dengan risiko lindung nilai selama periode lindung nilai diharapkan saling hapus berada dalam kisaran 80% hingga 125%. Lindung nilai yang memenuhi kriteria perlakuan sebagai akuntansi lindung nilai adalah: Lindung nilai atas nilai wajar Untuk lindung nilai atas nilai wajar, perubahan nilai wajar derivatif lindung nilai diakui pada laba atau rugi. Perubahan nilai wajar item yang dilindung nilai yang terkait dengan risiko lindung nilai dicatat sebagai bagian nilai tercatat item yang dilindung nilai dan diakui pada laba atau rugi. Jika instrumen lindung nilai jatuh tempo atau dijual, dihentikan atau dieksekusi, atau bila lindung nilai tidak lagi memenuhi kriteria sebagai akuntansi lindung nilai, hubungan lindung nilai harus diakhiri. Untuk lindung nilai atas nilai wajar sehubungan dengan item yang dicatat sebesar biaya diamortisasi, menggunakan metode suku bunga efektif, perbedaan antara nilai tercatat item yang dilindung nilai yang dihentikan dengan nilai buku diamortisasi selama sisa periode lindung nilai. Jika item yang dilindung nilai dihentikan pengakuannya, penyesuaian nilai wajar yang belum diamortisasi langsung diakui pada laporan laba rugi komprehensif. 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) Derivative financial instruments and hedge accounting (continued) The Bank makes use of derivative instruments to manage exposures to interest rate and foreign currency risks. In order to manage particular risks, the Bank applies hedge accounting for transactions which meet the specified criteria. At inception of a hedge relationship, the Bank formally documents the relationship between the hedged item and the hedging instrument, including the nature of the risk, the objective and strategy for undertaking the hedge and the method that will be used to assess the effectiveness of the hedge relationship. Also at inception of the hedge relationship, a formal assessment is undertaken to ensure the hedging instrument is expected to be highly effective in offsetting the designated risk in the hedged item. Hedges are formally assessed each quarter. A hedge is regarded as highly effective if the changes in fair value or cash flows attributable to the hedged risk during the period for which the hedge is designated are expected to offset in a range of 80% to 125%. Hedges which meet the strict criteria for hedge accounting are accounted for as follows: Fair value hedges For designated and qualifying fair value hedge, the change in the fair value of a hedging derivative is recognized in profit or loss. The change in the fair value of the hedged item attributable to the risk hedged is recorded as a part of the carrying value of the hedged item and is also recognized in profit or loss. If the hedging instrument expires or is sold, terminated or exercised, or where the hedge no longer meets the criteria for hedge accounting, the hedge relationship is terminated. For hedged items recorded at amortized cost, using the effective interest rate method, the difference between the carrying value of the hedged item on termination and the face value is amortized over the remaining term of the original hedge. If the hedged item is derecognized, the unamortized fair value adjustment is recognized immediately in the statement of comprehensive income. 29 ANNUAL REPORT 2011 I 41

34 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) Instrumen keuangan derivatif dan akuntansi lindung nilai (lanjutan) Lindung nilai atas arus kas Untuk lindung nilai atas arus kas, bagian efektif laba atau rugi dari instrumen lindung nilai diakui langsung pada ekuitas, sedangkan bagian yang tidak efektif diakui langsung pada laporan laba rugi komprehensif. Jika arus kas yang dilindung nilai mempengaruhi laporan laba rugi komprehensif, maka laba atau rugi dari instrumen lindung nilai dikembalikan ke pendapatan atau beban terkait pada laporan laba rugi komprehensif. Jika instrumen lindung nilai telah jatuh tempo atau dijual, dihentikan atau dieksekusi, atau jika lindung nilai tidak lagi memenuhi kriteria sebagai akuntansi lindung nilai, maka jumlah laba atau rugi kumulatif yang sebelumnya diakui di ekuitas tetap disajikan di ekuitas dan diakui saat prakiraan transaksi pada akhirnya diakui pada laporan laba rugi komprehensif. Pendapatan dan beban bunga Secara prospektif, untuk instrumen keuangan yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi dan aset keuangan yang diklasifikasikan sebagai tersedia untuk dijual, pendapatan maupun beban bunganya diakui dengan menggunakan metode suku bunga efektif, yaitu suku bunga yang akan mendiskonto secara tepat estimasi pembayaran atau penerimaan kas di masa datang sepanjang perkiraan umur instrumen keuangan tersebut atau, jika lebih tepat untuk masa yang lebih singkat, sebagai nilai tercatat neto dari aset atau liabilitas keuangan tersebut. Perhitungan dilakukan dengan mempertimbangkan seluruh ketentuan kontraktual instrumen keuangan termasuk fee/biaya tambahan yang terkait langsung dengan instrumen tersebut yang merupakan bagian tidak terpisahkan dari suku bunga efektif. Nilai tercatat aset atau liabilitas keuangan disesuaikan jika Bank merevisi estimasi pembayaran maupun penerimaan. Nilai tercatat yang disesuaikan tersebut dihitung dengan menggunakan suku bunga efektif awal dan perubahan nilai tercatat dicatat pada laporan laba rugi komprehensif. Tetapi untuk aset keuangan yang telah direklasifikasi, dimana pada periode berikutnya Bank meningkatkan estimasi penerimaan kas sebagai hasil dari peningkatan pengembalian penerimaan kas, dampak peningkatan pemulihan tersebut diakui sebagai penyesuaian suku bunga efektif sejak tanggal perubahan estimasi. 42 I LAPORAN TAHUNAN N SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) Derivative financial instruments and hedge accounting (continued) Cash flow hedges For designated and qualifying cash flow hedges, the effective portion of the gain or loss on the hedging instrument is initially recognized directly in equity, while any ineffective portion is recognized immediately in statement of comprehensive income. When the hedged cash flow affects the statement of comprehensive income, the gain or loss on the hedging instrument is recycled in the corresponding income or expense line of the statement of comprehensive income. When a hedging instrument expires, or is sold, terminated, exercised, or when a hedge no longer meets the criteria for hedge accounting, any cumulative gain or loss existing in equity at that time remains in equity and is recognized when the hedged forecast transaction is ultimately recognized in the statement of comprehensive income. Interest income and expense Prospectively, interest income and expenses for all financial instruments measured at amortized cost and financial assets classified as availablefor-sale are recorded using the effective interest rate method, which is the rate that exactly discounts estimated future cash payments or receipts through the expected life of the financial instrument or a shorter period, where appropriate, to the net carrying amount of the financial asset or financial liability. The calculation takes into account all contractual terms of the financial instrument and includes any fees or incremental costs that are directly attributable to the instrument and are an integral part of the effective interest rate. The carrying amount of the financial asset or financial liability is adjusted if the Bank revises its estimates of payments or receipts. The adjusted carrying amount is calculated based on the original effective interest rate and the change in carrying amount is recorded in the statement of comprehensive income. However, for a reclassified financial asset for which the Bank subsequently increases its estimates of future cash receipts as a result of increased recoverability of those cash receipts, the effect of that increase is recognized as an adjustment to the effective interest rate from the date of the change in estimate.

35 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) Pendapatan dan beban bunga (lanjutan) Pada saat nilai tercatat aset keuangan atau kelompok aset keuangan yang serupa telah diturunkan akibat adanya kerugian penurunan nilai, pendapatan bunga tetap diakui dengan menggunakan tingkat suku bunga yang digunakan untuk mendiskontokan arus kas masa mendatang dalam pengukuran kerugian penurunan nilai. Pendapatan dan beban provisi dan komisi Pendapatan dan beban provisi dan komisi dari aset dan liabilitas keuangan yang merupakan bagian tidak terpisahkan dari suku bunga efektif, dimasukkan dalam perhitungan suku bunga efektif. Pendapatan dan beban ini diamortisasi sepanjang perkiraan jangka waktu aset atau liabilitas keuangan. Saldo beban yang ditangguhkan dan pendapatan komisi atas kredit yang diberikan yang diakhiri atau diselesaikan sebelum jatuh tempo diakui sebagai pendapatan pada saat penyelesaian. Pajak penghasilan Pajak penghasilan kini diakui berdasarkan penghasilan untuk tujuan komersial yang kemudian dilakukan penyesuaian atas penghasilan dan biaya yang tidak dapat diakui atau dikurangkan untuk tujuan perpajakan. Perubahan atas kewajiban pajak dicatat pada saat diterimanya hasil suatu pemeriksaan atau, apabila terdapat keberatan yang diajukan oleh Bank, pada saat putusan atas keberatan ditetapkan. Beban atau manfaat pajak penghasilan tangguhan ditentukan menggunakan metode liabilitas untuk mencerminkan pengaruh pajak atas beda temporer yang signifikan antara pelaporan aset dan liabilitas komersial di laporan posisi keuangan dengan dasar pengenaan pajak aset dan liabilitas. Dasar pengenaan pajak aset atau liabilitas adalah nilai aset atau liabilitas yang diakui dalam perhitungan laba/rugi fiskal. Aset dan liabilitas pajak tangguhan diukur menggunakan tarif pajak yang berlaku atau yang secara substantif telah ditetapkan pada tanggal laporan posisi keuangan. Perubahan nilai tercatat aset dan liabilitas pajak tangguhan akibat perubahan tarif pajak diakui dalam operasi tahun berjalan, kecuali bila berhubungan dengan hal-hal yang sebelumnya telah dibebankan atau dikreditkan pada ekuitas. Liabilitas pajak tangguhan dicatat pada tahun timbulnya perbedaan temporer kena pajak. 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) Interest income and expense (continued) Once the recorded value of a financial asset or a group of similar financial assets has been reduced due to an impairment loss, interest income continues to be recognized using the rate of interest used to discount the future cash flows for the purpose of measuring the impairment loss. Fees and commissions income and expenses Fees and commissions income and expenses of financial assets and liabilities, which are an integral part of the effective interest rate, are included in calculating the effective interest rate. These income and expenses are amortized during the expected term of financial assets or liabilities. The outstanding balances of deferred fees and commission income on loans receivable terminated or settled prior to maturity are recognized as income upon settlement. Income tax Current income tax is accrued based on the income for financial reporting purposes, adjusted for certain income and expense items which are not assessable or deductible for tax purposes. Amendments to tax obligations are recorded when an assessment is received or, if an objection is filed by the Bank, when the result of the objection is determined. Deferred income tax expense or benefit is determined using the liability method to reflect significant temporary difference between the tax base of an asset or liability and its carrying amount in the statement of financial position. The tax base of an asset or liability is the amount attributed to that asset or liability for tax purposes. Deferred tax assets and liabilities are measured at the tax rates that have been enacted or substantively enacted at statement of financial position date. Changes in the carrying amount of deferred tax assets and liabilities due to a change in tax rates are charged to current year operations, except to the extent that they are related to items previously charged or credited to equity. Deferred tax liability is recognized in the year in which the temporary difference arises. 31 ANNUAL REPORT 2011 I 43

36 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) Pajak penghasilan (lanjutan) Aset pajak tangguhan diakui hanya apabila besar kemungkinan bahwa jumlah laba fiskal akan memadai untuk dapat dikompensasikan. Dalam penyajian di laporan posisi keuangan, aset dan liabilitas pajak tangguhan saling dikompensasikan dan disajikan dalam posisi neto. Manfaat pensiun karyawan Manfaat pensiun karyawan sehubungan dengan ketentuan minimum Undang-undang Tenaga Kerja No. 13, yang ditentukan secara aktuaria dengan menggunakan metode Projected Unit Credit, diakui dan dibebankan pada operasi tahun berjalan. Biaya manfaat pensiun karyawan tahunan terdiri dari (i) biaya jasa kini, (ii) biaya bunga, (iii) amortisasi manfaat yang belum berhak (non-vested) atau biaya jasa lalu selama periode manfaat tersebut menjadi berhak (vested) dan (iv) amortisasi keuntungan (kerugian) aktuaria selama perkiraan rata-rata sisa masa kerja karyawan dengan menggunakan pendekatan koridor 10%. Transaksi dan saldo dalam mata uang asing Transaksi dalam mata uang asing dicatat dalam mata uang Rupiah berdasarkan kurs yang berlaku pada saat transaksi dilakukan. Pada tanggal laporan posisi keuangan, aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing dijabarkan dengan kurs spot Reuters pada pukul Waktu Indonesia Barat yang berlaku pada tanggal tersebut, dan laba atau rugi kurs dikreditkan atau dibebankan pada operasi tahun berjalan, kecuali apabila ditangguhkan pada ekuitas karena memenuhi kualifikasi/kriteria sebagai lindung nilai arus kas. Transaksi valuta asing yang masih dalam proses penyelesaian diakui pada tanggal penyelesaian. Laba atau rugi yang timbul dari selisih antara kurs spot pada saat transaksi terjadi dan kurs pada tanggal laporan posisi keuangan sebelum penyelesaian diakui dan dilaporkan dalam laba rugi selama tahun berjalan. Pada tanggal, kurs mata uang asing utama yang digunakan berdasarkan kurs spot Reuters (pukul Waktu Indonesia Barat) adalah: 44 I LAPORAN TAHUNAN N SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) Income tax (continued) Deferred tax asset is recognized to the extent that it is probable that taxable profits will be available against which the deferred tax asset can be utilized. For statement of financial position presentation, deferred tax asset and liability are offset and presented at net amount. Employees retirement benefits Employees retirement benefits in respect of the minimum requirement of Labor Law No. 13, which are actuarially determined using Projected Unit Credit method, are accrued and charged to current operations. The annual employees retirement benefit cost consists of (i) current service cost, (ii) interest cost, (iii) amortization of non-vested benefits or past service cost over the period that benefits become vested and (iv) amortization of actuarial gain (loss) over the expected average remaining service years of employees using the 10% corridor approach. Foreign currency transactions and balances Transactions involving foreign currencies are recorded in Rupiah amounts at the rates of exchange prevailing at the time the transactions were made. At the statement of financial position date, monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies are translated using the Reuters spot rate at Western Indonesia Time prevailing at that date, and the resulting foreign exchange gains or losses are credited or charged to current operations, except when deferred in equity for qualifying cash flow hedges. Spot foreign exchange transactions in process of settlement are recognized at settlement date. Foreign exchange gains or losses arising from the difference between the rates of exchange prevailing at the transaction date and the rates of exchange prevailing at statement of financial position date prior to settlement are recognized in profit or loss during the year. As of December 31, 2011 and 2010, the rates of exchange used for the following major foreign currencies based on the Reuters spot rate (at Western Indonesia Time) are: AS$ , ,00 US$1 Yen1 116,82 110,75 Yen1 Euro , ,99 Euro1

37 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) Penggunaan estimasi Dalam penyusunan laporan keuangan sesuai dengan standar akuntansi keuangan di Indonesia, dibutuhkan estimasi dan asumsi yang mempengaruhi: nilai aset dan liabilitas dilaporkan, dan pengungkapan atas aset dan liabilitas kontinjensi pada tanggal laporan keuangan, jumlah pendapatan dan beban selama periode pelaporan. Walaupun estimasi ini dibuat berdasarkan pengetahuan terbaik manajemen atas kejadian dan tindakan saat ini, hasil yang timbul mungkin berbeda dengan jumlah yang diestimasi semula. Transaksi dengan pihak berelasi Bank melakukan transaksi dengan pihak berelasi yang didefinisikan dalam PSAK No. 7 (Revisi 2010), Pengungkapan Pihak-pihak Berelasi. Jenis transaksi dan saldo dengan pihak berelasi, baik yang dilaksanakan dengan ataupun tidak dilaksanakan dengan syarat serta kondisi normal yang sama untuk pihak yang tidak berelasi, diungkapkan dalam catatan atas laporan keuangan. Pertimbangan dan estimasi akuntansi yang signifikan Dalam proses penerapan kebijakan akuntansi Bank, manajemen telah melakukan pertimbangan profesional dan estimasi dalam menentukan jumlah yang diakui dalam laporan keuangan. Beberapa pertimbangan profesional dan estimasi yang signifikan adalah sebagai berikut: Nilai wajar atas instrumen keuangan Bila nilai wajar aset keuangan dan liabilitas keuangan yang tercatat pada laporan posisi keuangan tidak tersedia di pasar aktif, nilainya ditentukan dengan menggunakan berbagai teknik penilaian termasuk penggunaan model matematika. Masukan (input) untuk model ini berasal dari data pasar yang bisa diamati sepanjang data tersebut tersedia. Bila data pasar yang bisa diamati tersebut tidak tersedia, pertimbangan manajemen diperlukan untuk menentukan nilai wajar. Pertimbangan manajemen tersebut mencakup pertimbangan likuiditas dan masukan model seperti volatilitas untuk transaksi derivatif yang berjangka waktu panjang dan tingkat diskonto, tingkat pelunasan dipercepat dan asumsi tingkat gagal bayar. 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) Use of estimates The preparation of financial statements in conformity with financial accounting standards in Indonesia requires the use of estimates and assumptions that affect: the reported amounts of assets and liabilities and disclosure of contingent assets and liabilities at the date of the financial statements, the reported amounts of revenues and expenses during the reporting period. Although these estimates are based on management s best knowledge of current events and activities, actual results may differ from those estimates. Transactions with related parties The Bank enters into transactions with its related parties which are defined in SFAS No. 7 (Revised 2010), Related Party Disclosures. The nature of transactions and balances of accounts with related parties, whether or not transacted on normal terms and conditions similar to those with third parties, are disclosed in the notes to the financial statements. Significant accounting judgments and estimates In the process of applying the Bank s accounting policies, management has exercised professional judgment and estimates in determining the amounts recognized in the financial statements. The several significant uses of the professional judgment and estimates are as follows: Fair value of financial instruments When the fair values of financial assets and financial liabilities recorded on the statements of financial position cannot be derived from active markets, they are determined using a variety of valuation techniques that include the use of mathematical models. The inputs to these models are derived from observable market data where possible, but when observable market data are not available, management judgment is required to establish fair values. The management judgments include considerations of liquidity and model inputs such as volatility for long-term derivatives and discount rates, early payment rates and default rate assumptions. 33 ANNUAL REPORT 2011 I 45

38 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) Pertimbangan dan estimasi akuntansi yang signifikan (lanjutan) Penurunan nilai kredit yang diberikan dan piutang Bank menelaah kredit yang diberikan dan piutang yang signifikan secara individual pada setiap tanggal laporan posisi keuangan untuk menilai apakah penurunan nilai harus dicatat dalam laporan laba rugi komprehensif. Secara khusus, pertimbangan manajemen diperlukan dalam estimasi jumlah dan waktu arus kas di masa mendatang ketika menentukan kerugian penurunan nilai. Dalam estimasi arus kas tersebut, Bank melakukan penilaian atas kondisi keuangan peminjam dan nilai realisasi neto agunan. Estimasi tersebut didasarkan pada asumsi dari sejumlah faktor dan hasil akhirnya mungkin berbeda, yang mengakibatkan perubahan di masa mendatang atas cadangan penurunan nilai. Bank juga membentuk cadangan kerugian penurunan nilai kolektif atas eksposur kredit yang dimiliki, dimana evaluasi dilakukan terhadap kelompok kredit berdasarkan data kerugian historis. Kerugian penurunan nilai aset yang tersedia untuk dijual Bank menelaah efek yang diklasifikasikan sebagai tersedia untuk dijual pada setiap tanggal laporan posisi keuangan untuk menilai apakah telah terjadi penurunan nilai. Penilaian tersebut memerlukan pertimbangan yang sama seperti yang diterapkan pada penilaian secara individual atas kredit yang diberikan. Pensiun Biaya manfaat pensiun ditentukan berdasarkan perhitungan dari aktuaria. Perhitungan aktuaria menggunakan asumsi-asumsi seperti tingkat diskonto, tingkat kenaikan gaji, tingkat kematian, tingkat pengunduran diri dan lain-lain. Perubahan kebijakan akuntansi dan pengungkapan Bank telah menerapkan standar akuntansi berikut pada tanggal 1 Januari 2011 yang dianggap relevan dengan Bank: 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) Significant accounting judgments and estimates (continued) Impairment losses on loans and receivables The Bank reviews its individually significant loans and receivables at each statement of financial position date to assess whether an impairment loss should be recorded in the statement of comprehensive income. In particular, judgment by management is required in the estimation of the amount and timing of future cash flows when determining the impairment loss. In estimating these cash flows, the Bank makes judgments about the borrower s financial situation and the net realizable value of collateral. These estimates are based on assumptions about a number of factors and actual results may differ, resulting in future changes to the allowance. The Bank also estimates collective impairment allowance for its loan portfolio based on historical loss experiences. Impairment losses on available-for-sale financial assets The Bank reviews its securities classified as available-for-sale financial assets at each statement of financial position date to assess whether they are impaired. This requires similar judgment as applied to the individual assessment of loans. Pension Pension benefit costs are determined based on actuarial valuation. The actuarial valuation involves assumptions such as discount rate, future salary increase, mortality rate, resignation rate and others. Changes in accounting policies and disclosures The Bank adopted the following accounting standards relevant to the Bank starting on January 1, 2011: I LAPORAN TAHUNAN N 2011

39 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) Perubahan kebijakan akuntansi dan pengungkapan (lanjutan) PSAK No. 1 (Revisi 2009), Penyajian Laporan Keuangan. PSAK No. 2 (Revisi 2009), Laporan Arus Kas. PSAK No. 7 (Revisi 2010), Pengungkapan Pihak-Pihak Berelasi. PSAK No. 8 (Revisi 2010), Peristiwa Setelah Periode Pelaporan. PSAK No. 19 (Revisi 2010), Aset Tak Berwujud. PSAK No. 23 (Revisi 2010), Pendapatan. PSAK No. 25 (Revisi 2009), Kebijakan Akuntansi, Perubahan Estimasi Akuntansi dan Kesalahan. PSAK No. 48 (Revisi 2009), Penurunan Nilai Aset. PSAK No. 57 (Revisi 2009), Provisi, Liabilitas Kontinjensi dan Aset Kontinjensi. Penerapan standar akuntansi tersebut tidak menimbulkan dampak yang signifikan, kecuali untuk PSAK No. 1 (Revisi 2009), Penyajian Laporan Keuangan, yang mengatur penyajian laporan keuangan, yaitu antara lain, tujuan pelaporan, komponen laporan keuangan, penyajian secara wajar, materialitas dan agregasi, saling hapus, perbedaan antara aset lancar dan tidak lancar dan liabilitas jangka pendek dan jangka panjang, informasi komparatif, konsistensi penyajian dan memperkenalkan pengungkapan baru, antara lain, sumber estimasi ketidakpastian dan pertimbangan, pengelolaan permodalan, pendapatan komprehensif lainnya, penyimpangan dari standar akuntansi keuangan, dan pernyataan kepatuhan. Perubahan signifikan yang ditimbulkan standar akuntansi tersebut terhadap Bank adalah sebagai berikut: - Laporan posisi keuangan kini disajikan menggantikan neraca. Laporan laba rugi komprehensif kini disajikan menggantikan laporan laba rugi. Selain itu, bila terdapat reklasifikasi atau penyajian kembali laporan keuangan atau jika ada penerapan standar akuntansi baru, laporan posisi keuangan awal periode paling awal perlu disajikan dalam laporan keuangan. 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) Changes in accounting policies and disclosures (continued) SFAS No. 1 (Revised 2009), Presentation of Financial Statements. SFAS No. 2 (Revised 2009), Statement of Cash Flows. SFAS No. 7 (Revised 2010), Related Party Disclosures. SFAS No. 8 (Revised 2010), Events After the Reporting Period. SFAS No. 19 (Revised 2010), Intangible Assets. SFAS No. 23 (Revised 2010), Revenue. SFAS No. 25 (Revised 2009), Accounting Policies, Changes in Accounting Estimates and Errors. SFAS No. 48 (Revised 2009), Impairment of Assets. SFAS No. 57 (Revised 2009), Provisions, Contingent Liabilities and Contingent Assets. The adoption of the aforesaid accounting standards did not have significant impact, except SFAS No. 1 (Revised 2009), Presentation of Financial Statements, that regulates presentation of financial statements as to, among others, the objective, component of financial statements, fair presentation,materiality and aggregation, offsetting, distinction between current and noncurrent assets and short-term and long-term liabilities, comparative information, and consistency and introduces new disclosures such as, among others, key estimations and judgments, capital management, other comprehensive income, departures from accounting standards and statement of compliance. The significant changes in the accounting standards affecting the Bank are as follows: - A statement of financial position is now presented instead of the balance sheet. A statement of comprehensive income is now presented instead of the statement of income. Moreover, in case of reclassfication or restatement of financial statements or when a new accounting standard is adopted, the statement of financial position at the beginning of the earliest period presented is required to be presented in the financial statements. 35 ANNUAL REPORT 2011 I 47

40 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) Perubahan kebijakan akuntansi dan pengungkapan (lanjutan) - Perubahan istilah Hak Minoritas menjadi Kepentingan Non-Pengendali dan disajikan sebagai bagian dari ekuitas. Sebelumnya, hak minoritas disajikan terpisah di antara liabilitas dan ekuitas. - Tambahan pengungkapan yang diperlukan, contohnya adalah pengelolaan permodalan dan pengungkapan kepatuhan terhadap standar akuntansi. Informasi komparatif telah disajikan kembali untuk menyesuaikan dengan standar akuntansi baru tersebut. Standar akuntansi baru Berikut ini ikhtisar revisi Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan ( PSAK ) yang relevan terhadap Bank yang baru-baru ini diterbitkan oleh Ikatan Akuntan Indonesia: Efektif berlaku pada atau setelah tanggal 1 Januari 2012: a. PSAK No. 10 (Revisi 2010), Pengaruh Perubahan Kurs Valuta Asing. PSAK ini menjelaskan bagaimana memasukkan transaksi-transaksi dalam mata uang asing dan kegiatan usaha luar negeri ke dalam laporan keuangan suatu entitas dan menjabarkan laporan keuangan ke dalam suatu mata uang penyajian. b. PSAK No. 16 (Revisi 2011), Aset Tetap. PSAK ini mengatur perlakuan akuntansi aset tetap, sehingga pengguna laporan keuangan dapat memahami informasi mengenai investasi entitas dalam aset tetap dan perubahan dalam investasi tersebut. Masalah utama dalam akuntansi aset tetap adalah pengakuan aset, penentuan jumlah tercatat, pembebanan penyusutan, dan kerugian penurunan nilainya. c. PSAK No. 24 (Revisi 2010), Imbalan Kerja. PSAK ini mengatur akuntansi dan pengungkapan imbalan kerja. 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) Changes in accounting policies and disclosures (continued) - Change in the term Minority Interest to Non Controlling Interest which is presented as part of equity. Previously, minority interest is presented separately between liabilities and equity. - Additional disclosures are required such as capital management and statement of compliance with accounting standards. Comparative information has been restated to comply with the new accounting standards. New accounting pronouncements The following summarizes the revised Statements of Financial Accounting Standards ( SFAS ) relevant to the Bank which were recently issued by the Indonesian Institute of Accountants: Effective on or after January 1, 2012: a. SFAS No. 10 (Revised 2010), Effect of Foreign Exchange Rate. This SFAS prescribes how to include foreign currency transactions and foreign operations in the financial statements of an entity and translate financial statements into a presentation currency. b. SFAS No. 16 (Revised 2011), Property, Plant and Equipment. This SFAS prescribes the accounting treatment for property, plant and equipment so that users of the financial statements can discern information about an entity's investment in its property, plant and equipment and the changes in such investment. The principal issues in accounting for property, plant and equipment are the recognition of the assets, the determination of their carrying amounts and the depreciation charges and impairment losses to be recognized in relation to them. c. SFAS No. 24 (Revised 2010), Employee Benefits. This SFAS establishes the accounting and disclosures for employee benefits I LAPORAN TAHUNAN N 2011

41 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) Standar akuntansi baru (lanjutan) d. PSAK No. 46 (Revisi 2010), Akuntansi Pajak Penghasilan. PSAK ini mengatur perlakuan akuntansi untuk pajak penghasilan dalam menghitung konsekuensi pajak kini dan masa depan untuk pemulihan (penyelesaian) jumlah tercatat aset (liabilitas) di masa depan yang diakui pada laporan posisi keuangan; serta transaksi-transaksi dan kejadian-kejadian lain pada periode kini yang diakui pada laporan keuangan. e. PSAK No. 50 (Revisi 2010), Instrumen Keuangan: Penyajian. PSAK ini menetapkan prinsip penyajian instrumen keuangan sebagai liabilitas atau ekuitas dan saling hapus aset keuangan dan liabilitas keuangan. f. PSAK No. 55 (Revisi 2011), Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran. PSAK revisi ini mengatur prinsip-prinsip dasar pengakuan dan pengukuran aset keuangan, liabilitas keuangan, dan kontrak pembelian atau penjualan item nonkeuangan. Persyaratan penyajian informasi instrumen keuangan diatur dalam PSAK No. 50 (Revisi 2010), Instrumen Keuangan: Penyajian. Persyaratan pengungkapan informasi instrumen keuangan diatur dalam PSAK No. 60, Instrumen Keuangan: Pengungkapan. g. PSAK No. 60, Instrumen Keuangan: Pengungkapan. PSAK ini mensyaratkan pengungkapan dalam laporan keuangan yang memungkinkan para pengguna untuk mengevaluasi signifikansi instrumen keuangan atas posisi dan kinerja keuangan; dan jenis dan besarnya risiko yang timbul dari instrumen keuangan yang mana entitas terekspos selama periode dan pada akhir periode pelaporan, dan bagaimana entitas mengelola risiko-risiko tersebut. Bank saat ini sedang mengevaluasi dan belum menentukan dampak revisi PSAK tersebut terhadap laporan keuangannya. 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) New accounting pronouncements (continued) d. SFAS No. 46 (Revised 2010), Accounting for Income Taxes. This SFAS prescribes the accounting treatment for income taxes to account for the current and future tax consequences of the future recovery (settlement) of the carrying amount of assets (liabilities) that are recognized in the statement of financial position; and transactions and other events of the current period that are recognized in the financial statements. e. SFAS No 50 (Revised 2010), Financial Instruments: Presentation. This SFAS establishes the principles for presenting financial instruments as liabilities or equity and for offsetting financial assets and financial liabilities. f. SFAS No. 55 (Revised 2011), Financial Instruments: Recognition and Measurement. This revised SFAS establishes principles for recognising and measuring financial assets, financial liabilities and some contracts to buy or sell non-financial items. The requirements for presenting information about financial instruments are addressed in SFAS No. 50 (Revised 2010), Financial Instruments: Presentation. The requirements for disclosing information about financial instruments are addressed in SFAS No. 60, Financial Instruments: Disclosures. g. SFAS No. 60, Financial Instruments: Disclosures. This SFAS requires disclosures in financial statements that enable users to evaluate the significance of financial instruments to financial position and performance; and the nature and extent of risks arising from financial instruments to which the entity is exposed during the period and at the end of the reporting period, and how the entity manages those risks. The Bank is presently evaluating and has not yet determined the effects of the foregoing revised SFASs on its financial statements. 37 ANNUAL REPORT 2011 I 49

42 3. GIRO PADA BANK INDONESIA 3. CURRENT ACCOUNTS WITH BANK INDONESIA Akun ini terdiri dari giro dalam mata uang sebagai This account consists of current accounts in the berikut: following currencies: Rupiah Rupiah Dolar Amerika Serikat United States Dollar Jumlah Total Giro Wajib Minimum (GWM) Bank pada tanggal 31 Desember 2011 untuk mata uang Rupiah terdiri dari GWM Utama dan GWM Sekunder masingmasing sebesar 8,47% dan 14,52% (2010: 8,21% dan 7,51%) dan GWM untuk Dolar Amerika Serikat sebesar 8,36% (2010: 1,03%) dan telah sesuai dengan Peraturan Bank Indonesia No. 13/10/PBI/2011 tanggal 9 Februari Sebelumnya peraturan yang berlaku adalah Peraturan Bank Indonesia (PBI) No. 12/19/PBI/2010 tanggal 4 Oktober 2010 tentang GWM untuk mata uang Rupiah dan mata uang asing pada Bank Indonesia. The Minimum Statutory Reserves of the Bank as of December 31, 2011 for Rupiah consist of Primary Minimum Statutory Reserves and Secondary Minimum Statutory Reserves of 8.47% and 14.52% (2010: 8.21% and 7.51%), respectively, and United States Dollar accounts of 8.36% (2010: 1.03%) which are in compliance with Bank Indonesia Regulation No. 13/10/PBI/2011 dated February 9, The previously prevailing regulation was Bank Indonesia Regulation No. 12/19/PBI/2010 dated October 4, 2010 regarding the Minimum Statutory Reserves with Bank Indonesia in Rupiah and foreign currencies. 4. GIRO PADA BANK LAIN 4. CURRENT ACCOUNTS WITH OTHER BANKS Akun ini terdiri dari giro dalam mata uang sebagai berikut: This account consists of current accounts in the following currencies: Mata uang asing Foreign currencies Rupiah Rupiah Jumlah Total Perubahan cadangan kerugian penurunan nilai adalah sebagai berikut: The change in the allowance for impairment losses is as follows: Saldo awal tahun Balance at beginning of year Dampak atas penerapan awal Effect of initial adoption of PSAK No. 55 (Catatan 31) - ( ) SFAS No. 55 (Note 31) Saldo akhir tahun - - Balance at end of year 50 I LAPORAN TAHUNAN N

43 4. GIRO PADA BANK LAIN (lanjutan) 4. CURRENT ACCOUNTS WITH OTHER BANKS (continued) Pada tanggal, seluruh giro pada bank lain digolongkan sebagai Lancar. Bank melakukan penilaian giro pada bank lain secara individual apakah terdapat bukti obyektif penurunan nilai. Manajemen berpendapat bahwa tidak perlu dibentuk cadangan kerugian penurunan nilai atas giro pada bank lain pada tanggal 31 Desember 2011 dan PENEMPATAN PADA BANK INDONESIA DAN BANK LAIN Akun ini terdiri dari penempatan pada Bank Indonesia dan pada pasar uang dalam mata uang sebagai berikut: As of December 31, 2011 and 2010, all current accounts with other banks are classified as Current. The Bank individually assesses current accounts with other banks whether there is objective evidence of impairment. Management believes that no allowance for impairment losses on current accounts with other banks is necessary as of December 31, 2011 and PLACEMENTS WITH BANK INDONESIA AND OTHER BANKS This account consists of placements with Bank Indonesia and money market placements in the following currencies: Rupiah: Bank Indonesia - setelah dikurangi Rupiah: diskonto yang belum diperoleh Bank Indonesia - net of unearned masing-masing sejumlah discount of 123,766,087 and dan ,045,923 in 2011 and 2010, pada tahun 2011 dan respectively Bank lain Other banks Mata uang asing - bank lain Foreign currencies - other banks Jumlah Total Penempatan pada Bank Indonesia dan penempatan Placements with Bank Indonesia and other money pada pasar uang lainnya mempunyai jangka waktu market placements with other banks have terms kurang dari dua belas bulan. Tingkat suku bunga of less than twelve months. Placements in Rupiah rata-rata untuk penempatan dalam mata uang currency earned average annual interest rates of Rupiah adalah sebesar 5,55% dan 6,16% masingmasing untuk tahun yang berakhir pada tanggal- December 31, 2011 and 2010, respectively. about 5.55% and 6.16% for the years ended tanggal. Tingkat suku Placements in foreign currencies earned average bunga rata-rata untuk penempatan dalam mata annual interest rates of about 0.14% and 0.33% uang asing adalah sebesar 0,14% dan 0,33% for the years ended December 31, 2011 and masing-masing untuk tahun yang berakhir pada 2010, respectively. tanggal-tanggal. Perubahan cadangan kerugian penurunan nilai sebagai berikut: The change in the allowance for impairment losses is as follows: Saldo awal tahun Balance at beginning of year Dampak atas penerapan awal Effect of initial adoption of PSAK No. 55 (Catatan 31) - ( ) SFAS No. 55 (Note 31) Saldo akhir tahun - - Balance at end of year 39 ANNUAL REPORT 2011 I 51

44 5. PENEMPATAN PADA BANK INDONESIA DAN 5. PLACEMENTS WITH BANK INDONESIA AND BANK LAIN (lanjutan) OTHER BANKS (continued) Pada tanggal-tanggal, As of December 31, 2011 and 2010, all seluruh penempatan pada bank lain digolongkan placements with other banks are classified as sebagai Lancar. Current. Bank melakukan penilaian penempatan pada Bank The Bank individually assesses placements with Indonesia dan bank lain secara individual apakah Bank Indonesia and other banks whether there is terdapat bukti obyektif penurunan nilai. objective evidence of impairment. Manajemen berpendapat bahwa tidak perlu dibentuk Management believes that no allowance for cadangan kerugian penurunan nilai atas impairment losses on placements with Bank penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain Indonesia and other banks is necessary as of pada tanggal-tanggal. December 31, 2011 and INVESTASI KEUANGAN 6. FINANCIAL INVESTMENTS Akun ini terdiri dari investasi keuangan dalam This account consists of financial investments in Rupiah sebagai berikut: Rupiah as follows: Efek-efek tersedia untuk dijual Available-for-sale securities Penyertaan saham Investment in shares of stock Jumlah Total Efek-efek yang tersedia untuk dijual merupakan Sertifikat Bank Indonesia dengan jangka waktu masing-masing sembilan (9) bulan dan enam (6) bulan pada tahun 2011 dan Tingkat bunga dari Sertifikat Bank Indonesia per tanggal 31 Desember 2011 berkisar dari 5,85% hingga 7,35% per tahun; tingkat bunga dari Sertifikat Bank Indonesia per tanggal 31 Desember 2010 berkisar dari 6,19% hingga 6,73% per tahun. Diskonto yang belum diperoleh masing-masing sejumlah dan pada tanggaltanggal. Pendapatan bunga dari Sertifikat Bank Indonesia masing-masing untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal ratarata 6,71% dan 6,46% per tahun. Penyertaan saham merupakan penyertaan Bank di PT Sumitomo Mitsui Finance and Leasing Indonesia, dengan 9% kepemilikan yang terdiri dari saham dengan nominal per saham. Pada tanggal-tanggal, seluruh investasi keuangan digolongkan sebagai Lancar. Bank melakukan penilaian investasi keuangan secara individual apakah terdapat bukti obyektif penurunan nilai. Manajemen berpendapat bahwa tidak perlu dibentuk cadangan kerugian penurunan nilai atas investasi keuangan pada tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan I LAPORAN TAHUNAN N Available-for-sale securities represent Certificates of Bank Indonesia with original terms of nine (9) months and six (6) months in 2011 and 2010, respectively. The interest rates of Certificates of Bank Indonesia that were outstanding as of December 31, 2011 ranged from 5.85% to 7.35% per annum; the interest rates of Certificates of Bank Indonesia that were outstanding as of December 31, 2010 ranged from 6.19% to 6.73% per annum. As of December 31, 2011 and 2010, unearned discount amounted to 7,565,536,929 and 9,149,865,467, respectively. The interest income earned from Certificates of Bank Indonesia for the years ended December 31, 2011 and 2010 averaged 6.71% and 6.46% per annum, respectively. Investment in shares of stock represents the Bank s equity in PT Sumitomo Mitsui Finance and Leasing Indonesia, with 9% ownership which consists of 9,000 shares with par value of 1,000,000 per share. As of December 31, 2011 and 2010, all financial investments are classified as Current. The Bank assesses financial investments individually whether there is objective evidence of impairment. Management believes that no allowance for impairment losses on financial investments is necessary as of December 31, 2011 and 2010.

45 7. INSTRUMEN DERIVATIF 7. DERIVATIVE INSTRUMENTS Bank menyediakan produk derivatif untuk The Bank provides derivative products to its nasabahnya seperti kontrak pembelian atau customers such as forward exchange contracts, penjualan berjangka valuta asing, perjanjian swap cross-currency swap agreements, interest rate valuta asing, perjanjian swap/cap tingkat suku swap/cap agreements and currency options to bunga dan opsi valuta asing yang memungkinkan enable its customers to transfer, modify or reduce nasabahnya untuk memindahkan, memodifikasi atau their foreign exchange and/or interest rate risks. mengurangi risiko atas kurs nilai tukar dan/atau As part of its risk management policy, the Bank risiko tingkat suku bunga. Sebagai bagian dari covers most of these derivative contracts with kebijakan manajemen risiko, Bank melindungi customers with back-to-back derivative contracts sebagian besar transaksi derivatif dengan with the same notional amount and maturity with nasabahnya dengan membuat transaksi derivatif its foreign affiliates and other banks. Also, the timbal balik dengan jumlah dan waktu jatuh tempo Bank uses derivative instruments as an end-user yang sama dengan perusahaan afiliasi di luar negeri in connection with its risk management activities. dan bank lain. Bank juga menggunakan instrumen Derivatives are used by the Bank mainly to derivatif sebagai sarana sehubungan dengan manage foreign exchange risk on its foreign kegiatan manajemen risiko. Derivatif digunakan oleh currency denominated assets and liabilities and to Bank terutama untuk mengatasi risiko kurs nilai manage interest rate risk relating to specific tukar atas aset dan liabilitas dalam mata uang asing, groups of assets and liabilities in the statement of dan untuk mengatasi risiko tingkat suku bunga yang financial position. berhubungan dengan aset dan liabilitas tertentu di dalam laporan posisi keuangan. Pada tanggal, nilai As of December 31, 2011 and 2010, the nosional dan nilai wajar dari instrumen derivatif yang aggregate notional principal amount and fair value dimiliki Bank adalah sebagai berikut: of the Bank s outstanding derivative instruments are as follows: 2011 Jumlah Nosional (Mata Uang Dasar)/ Tagihan Derivatif/ Liabilitas Derivatif/ Notional Amount Derivative Derivative (Original Currency) Assets Liabilities Produk-produk nilai tukar: Foreign exchange products: Terima mata uang asing: Receive foreign currency: Kontrak swap valuta asing AS$/US$ Cross currency swap contracts Kontrak berjangka valuta asing AS$/US$ Forward contracts Setor mata uang asing: Pay foreign currency: Kontrak swap valuta asing AS$/US$ Cross currency swap contracts Kontrak berjangka valuta asing AS$/US$ Forward contracts Produk-produk tingkat suku bunga: Interest rate products: Beli dari bank: Bought from banks: Swap tingkat suku bunga AS$/US$ Interest rate swap Rp Jual ke nasabah: Swap tingkat suku bunga Sold to customers: Interest rate swap Jumlah Total 41 ANNUAL REPORT 2011 I 53

46 7. INSTRUMEN DERIVATIF (lanjutan) 7. DERIVATIVE INSTRUMENTS (continued) 2010 Jumlah Nosional (Mata Uang Dasar)/ Tagihan Derivatif/ Liabilitas Derivatif/ Notional Amount Derivative Derivative (Original Currency) Assets Liabilities Produk-produk nilai tukar: Foreign exchange products: Terima mata uang asing: Receive foreign currency: Kontrak swap valuta asing AS$/US$ Cross currency swap contracts Kontrak berjangka valuta asing AS$/US$ Forward contracts Setor mata uang asing: Pay foreign currency: Kontrak swap valuta asing AS$/US$ Cross currency swap contracts Kontrak berjangka valuta asing AS$/US$ THB Forward contracts Produk-produk tingkat suku bunga: Interest rate products: Beli dari bank: Bought from banks: Swap tingkat suku bunga AS$/US$ Interest rate swap Rp Jual ke nasabah: Swap tingkat suku bunga AS$/US$ Sold to customers: Interest rate swap Jumlah Total Suku bunga kontraktual untuk tahun yang berakhir pada tanggal untuk transaksi swap suku bunga dan swap mata uang dan suku bunga adalah sebagai berikut: Contractual effective interest rates per annum for the years ended December 31, 2011 and 2010 for interest rate swap and cross currency swap deals were as follows: Swap suku bunga Interest rate swap Rupiah Rupiah Yang akan dibayar To be paid Suku bunga tetap 5,1% - 8,75% 6,95% - 11,45% Fixed interest rate Yang akan diterima To be received Suku bunga mengambang 1M SBI 3M SBI+0,25% 1M-3M SBI, 1M IDRFIX Floating interest rate 1M IDRFIX 6M IDRFIX+0,8% 1M JIBOR+0,15% - 1 M JIBOR+0,4% Valuta asing Foreign currencies Yang akan dibayar To be paid Suku bunga mengambang 1M ZTIBOR (JPY)+1,5% 6M BBA LIBOR (USD) Floating interest rate Suku bunga tetap 0,6% 1,15% (JPY), 1,15% (JPY), Fixed interest rate 1,07% - 2,26% (USD) 0,32% - 6,65% (USD) Yang akan diterima To be received Suku bunga mengambang 1M 6M ZTIBOR (JPY), 6M ZTIBOR (JPY), Floating interest rate 1M-3M BBA LIBOR, 1M 6M BBA LIBOR (USD) 3M ABS SIBOR (USD) Suku bunga tetap 2,7% (JPY) 6,95% (USD) Fixed interest rate Swap suku bunga dan Cross currency rate and mata uang interest rate swap Rupiah Rupiah Yang akan dibayar To be paid Suku bunga tetap 4,25% - 14,38% 6,85%- 14,38% Fixed interest rate Yang akan diterima To be received Suku bunga tetap 5,5% - 15% 6,98% - 15% Fixed interest rate 54 I LAPORAN TAHUNAN N

47 7. INSTRUMEN DERIVATIF (lanjutan) 7. DERIVATIVE INSTRUMENTS (continued) Valuta asing Foreign currencies Yang akan dibayar To be paid Suku bunga mengambang 3M SIBOR+0,5% - 3M ABS SIBOR+0,5% - Floating interest rate 6M SIBOR+2,45% (USD), 6M ABS SIBOR+2,45% (USD), 6M ZTIBOR+1% (JPY) 6M ZTIBOR+0,15% - 6M ZTIBOR+1% (JPY) Suku bunga tetap - 5,408% (USD) Fixed interest rate Yang akan diterima To be received Suku bunga mengambang 3M ABS SIBOR+0,5% - 3M ABS SIBOR+0,5% - Floating interest rate 6M SIBOR+2,45% (USD), 6M ABS SIBOR+2,45% (USD), 6M BBA LIBOR+1% (JPY) 6M ZTIBOR+0,15%, 6M BBA LIBOR+1,00% (JPY) Suku bunga tetap - 5,465% (USD) Fixed interest rate Pertukaran tingkat suku bunga dan mata uang dilakukan setiap bulanan, kuartalan, dan enam bulanan. Jangka waktu kontrak swap suku bunga (IRS) berkisar antara 1 hingga 7 tahun. Jangka waktu untuk swap mata uang dan suku bunga (CIRS) berkisar antara 6 bulan hingga 5 tahun. Pada tanggal 31 Desember 2011, sisa jangka waktu kontrak dari IRS berkisar antara 2 bulan hingga 6 tahun, sementara untuk CIRS berkisar antara 1 bulan hingga 5 tahun. Tabel berikut menyajikan saat jatuh tempo instrumen derivatif pada tanggal-tanggal : The interest rate and currency exchanges are exercised monthly, quarterly and semi-annually. The contract period of interest rate swaps (IRS) ranged from 1 to 7 years and of cross currency and interest rate swap (CIRS) ranged from 6 months to 5 years. As of December 31, 2011, the remaining contract period of IRS ranged from 2 months to 6 years, while that of the CIRS ranged from 1 month to 5 years. The following table presents the maturities of derivative instruments outstanding as of December 31, 2011 and 2010: 2011 Persentase Nilai Nominal Terhadap Jumlah/ Percentage of Nominal Amount to Total Kontrak Berjangka Swap Swap Tingkat Valuta Asing/ Valuta Asing/ Suku Bunga/ Forward Cross-currency Interest Rate Tahun Contracts Swap Swap Year ANNUAL REPORT 2011 I 55

48 7. INSTRUMEN DERIVATIF (lanjutan) 7. DERIVATIVE INSTRUMENTS (continued) 2010 Persentase Nilai Nominal Terhadap Jumlah/ Percentage of Nominal Amount to Total Kontrak Berjangka Swap Swap Tingkat Valuta Asing/ Valuta Asing/ Suku Bunga/ Forward Cross-currency Interest Rate Tahun Contracts Swap Swap Year Klasifikasi risiko dari tagihan derivatif dan masingmasing cadangan kerugian penurunan nilainya derivative assets and the respective allowance for The risk classification of the Bank s outstanding adalah sebagai berikut: impairment losses are as follows: 2011 Cadangan Kerugian Penurunan Nilai/ Nilai Wajar/ Allowance for Klasifikasi Risiko Fair Value Impairment Losses Risk Classification Lancar Dalam perhatian khusus Current Special mention Jumlah Total 2010 Cadangan Kerugian Penurunan Nilai/ Nilai Wajar/ Allowance for Klasifikasi Risiko Fair Value Impairment Losses Risk Classification Lancar Dalam perhatian khusus Current Special mention Jumlah Total Perubahan cadangan kerugian penurunan nilai The change in the allowance for impairment sebagai berikut: losses is as follows: Saldo awal tahun Balance at beginning of year Dampak atas penerapan awal Effect of initial adoption of PSAK No. 55 (Catatan 31) - ( ) SFAS No. 55 (Note 31) Saldo akhir tahun - - Balance at end of year Manajemen berpendapat bahwa tidak perlu dibentuk cadangan kerugian penurunan nilai atas tagihan derivatif pada tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan Management believes that no allowance for impairment losses on derivative assets is necessary as of December 31, 2011 and I LAPORAN TAHUNAN N

49 8. KREDIT YANG DIBERIKAN 8. LOANS Rincian kredit yang diberikan berdasarkan mata uang dan kategori terdiri dari: 1) Jenis Kredit 1) Type of Loans 2011 The breakdown of loans by currency and category is as follows: Mata Uang Asing/ Foreign Jumlah/ Persentase/ Rupiah Currencies Total Percentage Modal kerja ,43 Working capital Investasi ,09 Investment Sindikasi ,73 Syndicated Trust receipts ,75 Trust receipts Pinjaman karyawan ,00 Loans to officers and staffs Jumlah ,00 Total 2010 Mata Uang Asing/ Foreign Jumlah/ Persentase/ Rupiah Currencies Total Percentage Modal kerja ,38 Working capital Investasi ,77 Investment Sindikasi ,71 Syndicated Trust receipts ,14 Trust receipts Pinjaman karyawan ,00 Loans to officers and staffs Jumlah ,00 Total 2) Sektor Ekonomi 2) Economic Sector 2011 Mata Uang Asing/ Foreign Jumlah/ Persentase/ Rupiah Currencies Total Percentage Jasa dunia usaha ,10 Business service Manufaktur ,33 Manufacturing Perdagangan ,88 Trade Konsumen ,72 Consumer Pertambangan ,00 Mining Lain-lain ,97 Others Jumlah ,00 Total 2010 Mata Uang Asing/ Foreign Jumlah/ Persentase/ Rupiah Currencies Total Percentage Jasa dunia usaha ,64 Business service Manufaktur ,43 Manufacturing Konsumen ,14 Consumer Perdagangan ,13 Trade Pertambangan ,93 Mining Lain-lain ,73 Others Jumlah ,00 Total 45 ANNUAL REPORT 2011 I 57

50 8. KREDIT YANG DIBERIKAN (lanjutan) 8. LOANS (continued) 3) Sisa Jangka Waktu Jatuh Tempo Kredit 3) Remaining Maturities of Loans 2011 Mata Uang Asing/ Foreign Jumlah/ Persentase/ Rupiah Currencies Total Percentage 0-2 tahun , years 2 3 tahun , years 3 4 tahun , years 4-5 tahun ,70 > 4-5 years > 5 tahun ,01 > 5 years Jumlah ,00 Total Suku bunga rata-rata tertimbang 9,19% 1,45% Weighted average interest rate 2010 Mata Uang Asing/ Foreign Jumlah/ Persentase/ Rupiah Currencies Total Percentage 0-2 tahun , years 2 3 tahun , years 3 4 tahun , years 4-5 tahun ,40 > 4-5 years > 5 tahun ,08 > 5 years Jumlah ,00 Total Suku bunga rata-rata tertimbang 9,75% 1,51% Weighted average interest rate Klasifikasi risiko kredit dari portofolio Bank beserta masing-masing cadangan kerugian penurunan nilainya adalah sebagai berikut: 58 I LAPORAN TAHUNAN N Pokok Pinjaman/Principal 46 The credit risk classification of the Bank s outstanding loan portfolio and the respective allowance for impairment losses are as follows: Cadangan Kerugian Jumlah/ Penurunan Nilai/ Outstanding Persentase/ Allowance for Klasifikasi Risiko Kredit Balance Percentage Impairment Losses Credit Risk Classification Lancar , Current Dalam perhatian khusus, tidak termasuk kredit Special mention, excluding yang direstrukturisasi , restructured loans Kurang lancar , Substandard Diragukan , Doubtful Macet , Loss Jumlah , Total 2010 Pokok Pinjaman/Principal Cadangan Kerugian Jumlah/ Penurunan Nilai/ Outstanding Persentase/ Allowance for Klasifikasi Risiko Kredit Balance Percentage Impairment Losses Credit Risk Classification Lancar , Current Dalam perhatian khusus, tidak termasuk kredit Special mention, excluding yang direstrukturisasi , restructured loans Kurang lancar , Substandard Diragukan , Doubtful Macet , Loss Jumlah , Total

51 8. KREDIT YANG DIBERIKAN (lanjutan) 8. LOANS (continued) 3) Sisa Jangka Waktu Jatuh Tempo Kredit 3) Remaining Maturities of Loans (continued) (lanjutan) Pinjaman non-akrual per sektor ekonomi dan Non-accruing loans by economic sector and masing-masing cadangan kerugian penurunan the respective allowance for impairment nilainya adalah sebagai berikut: losses are as follows: 2011 Cadangan Kerugian Jumlah/ Penurunan Nilai/ Outstanding Allowance for Sektor Ekonomi Balance Impairment Losses Economic Sector Manufaktur Manufacturing Perdagangan Trade Lain-lain Others Jumlah Total 2010 Cadangan Kerugian Jumlah/ Penurunan Nilai/ Outstanding Allowance for Sektor Ekonomi Balance Impairment Losses Economic Sector Manufaktur Manufacturing Perdagangan Trade Lain-lain Others Jumlah Total Perubahan cadangan kerugian penurunan nilai The movements in the allowance for impairment sebagai berikut: losses are as follows: Saldo awal tahun Balance at beginning of year Dampak atas penerapan Effect of initial adoption of awal PSAK No. 55 (Catatan 31) - ( ) SFAS No. 55 (Note 31) Penyisihan selama tahun Provision during berjalan the year Penghapusan ( ) ( ) Write-off Saldo akhir tahun Balance at end of year Manajemen berpendapat bahwa cadangan kerugian Management believes that the established penurunan nilai yang dibentuk telah memadai. allowance for impairment losses is adequate. Berikut adalah informasi pokok lainnya sehubungan Other significant information related to loans is as dengan kredit yang diberikan: follows: a. Kredit tertentu dijamin dengan agunan yang a. Certain loans are collateralized by registered diikat dengan hak tanggungan atau jaminan lain mortgages or by other guarantees acceptable yang umumnya diterima oleh Bank. Selain itu, to the Bank. Also, certain loans are secured beberapa kredit juga dijamin dengan standby by standby letters of credit from the Bank s letters of credit dari afiliasi bank asing Bank foreign bank affiliates (Note 26). (Catatan 26). b. Kredit modal kerja termasuk fasilitas cerukan. b. The working capital loans include overdraft facilities. 47 ANNUAL REPORT 2011 I 59

52 8. KREDIT YANG DIBERIKAN (lanjutan) 8. LOANS (continued) c. Kredit sindikasi merupakan kredit yang c. The syndicated loans represent loans diberikan kepada nasabah di bawah perjanjian provided to customers under syndication pembiayaan bersama dengan bank-bank lain. agreements with other banks. The Bank has Bank tidak memiliki kredit sindikasi dimana no syndicated loan where it acts as the lead Bank bertindak sebagai lead manager pada manager as of December 31, 2011 and tanggal. The Bank s participation in all other Partisipasi Bank dalam kredit sindikasi lainnya syndicated loans ranges from 2.75% to berkisar dari 2,75% sampai 16,25% dan 2,52% 16.25%, and from 2.52% to 16.25% of the sampai 16,25% dari keseluruhan jumlah kredit respective total syndicated loans outstanding sindikasi masing-masing pada tanggal as of December 31, 2011 and 2010,. respectively. d. Tidak terdapat kredit yang telah direstrukturisasi d. There were no outstanding restructured loans yang diklasifikasikan sebagai pinjaman akrual classified as accruing loans as of pada tanggal. December 31, 2011 and e. Tidak ada kredit dalam proses restrukturisasi e. There were no loans under restructuring pada tanggal. process as of December 31, 2011 and f. Kredit yang diberikan kepada karyawan Bank f. Loans to officers and staffs are interestbearing and intended for acquisition of merupakan kredit yang dibebani bunga untuk membeli rumah dan keperluan lainnya. Kredit, houses and other personal properties. The dengan jangka waktu 5 tahun sampai dengan loans, with original maturities of 5 years to tahun, dibayar kembali melalui pemotongan years, are paid through monthly payroll gaji setiap bulan. Sertifikat tanah beserta polis deductions. Land certificates and respective asuransi rumah dipegang oleh Bank dan akan insurance policies on houses are kept by the diserahkan pada saat pelunasan penuh kredit. Bank and will be released upon full g. Pada tanggal, tidak terdapat kredit yang diberikan yang melampaui batas maksimum pemberian kredit Bank. h. Jumlah minimum penyisihan kerugian penurunan nilai atas kredit yang diberikan yang wajib dibentuk sesuai dengan ketentuan Bank Indonesia untuk perhitungan Kewajiban Penyediaan Modal Minimum (KPMM) adalah masing-masing sebesar dan pada tanggal-tanggal. settlement of the loan. g. As of December 31, 2011 and 2010, there were no loans outstanding which were in excess of the Bank s legal lending limit. h. Minimum allowance for impairment losses for loans required by Bank Indonesia for Capital Adequacy Ratio (CAR) computation amounted to 155,515,568,979 and 109,214,074,595 as of December 31, 2011 and 2010, respectively. 9. TAGIHAN AKSEPTASI 9. ACCEPTANCES RECEIVABLE Akun ini terdiri dari tagihan akseptasi dalam mata uang sebagai berikut: This account consists of acceptances receivable in the following currencies: Mata uang asing Foreign currencies Rupiah Rupiah Jumlah Total 60 I LAPORAN TAHUNAN N

53 9. TAGIHAN AKSEPTASI (lanjutan) 9. ACCEPTANCES RECEIVABLE (continued) Pada tanggal, seluruh As of December 31, 2011 and 2010, all of the tagihan akseptasi Bank digolongkan Lancar. Bank s acceptances receivable are classified as Current. Perubahan cadangan kerugian penurunan nilai adalah sebagai berikut: The change in the allowance for impairment losses is as follows: Saldo awal tahun Balance at beginning of year Dampak atas penerapan awal Effect of initial adoption of PSAK No. 55 (Catatan 31) - ( ) SFAS No. 55 (Note 31) Penyisihan selama tahun berjalan Provision during the year Saldo akhir tahun Balance at end of year Manajemen berpendapat bahwa cadangan kerugian penurunan nilai atas tagihan akseptasi yang dibentuk telah memadai. Management believes that the established allowance for impairment losses on acceptance receivable is adequate. 10. TAGIHAN WESEL 10. TRADE BILLS Akun ini terdiri dari wesel ekspor dalam mata uang asing. This account consists of foreign currency denominated export bills. Klasifikasi risiko kredit dari tagihan wesel Bank dan The credit risk classification of the Bank s trade masing-masing cadangan kerugian penurunan bills and the respective allowance for impairment nilainya adalah sebagai berikut: losses are as follows: 2011 Pokok Pinjaman/Principal Cadangan Kerugian Jumlah/ Penurunan Nilai/ Outstanding Persentase/ Allowance for Klasifikasi Risiko Kredit Balance Percentage Impairment Losses Credit Risk Classification Lancar Dalam perhatian khusus ,67 0, Current Special mention Jumlah , Total 2010 Pokok Pinjaman/Principal Cadangan Kerugian Jumlah/ Penurunan Nilai/ Outstanding Persentase/ Allowance for Klasifikasi Risiko Kredit Balance Percentage Impairment Losses Credit Risk Classification Lancar , Current Dalam perhatian khusus , Special mention Kurang lancar , Substandard Jumlah , Total 49 ANNUAL REPORT 2011 I 61

54 10. TAGIHAN WESEL (lanjutan) 10. TRADE BILLS (continued) Perubahan cadangan kerugian penurunan nilai The changes in the allowance for impairment sebagai berikut: losses are as follows: Saldo awal tahun Balance at beginning of year Dampak atas penerapan awal Effect of initial adoption of PSAK No. 55 (Catatan 31) - ( ) SFAS No. 55 (Note 31) Penyisihan (pembalikan) selama Provision (reversal of allowance) tahun berjalan ( ) during the year Saldo akhir tahun Balance at end of year Manajemen berpendapat bahwa cadangan kerugian penurunan nilai atas tagihan wesel yang dibentuk telah memadai. Management believes that the established allowance for impairment losses on trade bills is adequate. 11. ASET TETAP 11. PREMISES AND EQUIPMENT Aset tetap terdiri dari: The details of premises and equipment are as follows: 2011 Pengurangan/ Saldo awal/ Penghapusan/ Saldo Akhir/ Beginning Penambahan/ Disposals/ Reklasifikasi/ Ending balance Additions Write-off Reclassification Balance Harga perolehan Cost Renovasi gedung dan prasarana Leasehold improvements Kendaraan Vehicles Perlengkapan dan peralatan kantor Furniture and office equipment Perangkat keras EDP hardware Jumlah Total Akumulasi penyusutan Accumulated depreciation Renovasi gedung dan prasarana Leasehold improvements Kendaraan Vehicles Perlengkapan dan peralatan kantor Furniture and office equipment Perangkat keras EDP hardware Jumlah Total Nilai buku neto Net book value 2010 Pengurangan/ Saldo Awal/ Penghapusan/ Saldo Akhir/ Beginning Penambahan/ Disposals/ Reklasifikasi/ Ending Balance Additions Write-off Reclassification Balance Harga perolehan Cost Renovasi gedung dan prasarana Leasehold improvements Kendaraan Vehicles Perlengkapan dan peralatan kantor Furniture and office equipment Perangkat keras EDP hardware Jumlah Total Akumulasi penyusutan Accumulated depreciation Renovasi gedung dan prasarana Leasehold improvements Kendaraan Vehicles Perlengkapan dan peralatan kantor Furniture and office equipment Perangkat keras EDP hardware Jumlah Total Nilai buku neto Net book value 62 I LAPORAN TAHUNAN N

55 11. ASET TETAP (lanjutan) 11. PREMISES AND EQUIPMENT (continued) Jumlah penyusutan yang dibebankan pada Depreciation charged to operations amounted to operasional sejumlah pada tahun 9,754,193,200 in 2011 and 9,829,297,839 in 2011 dan pada tahun Manajemen berpendapat tidak terdapat indikasi Management believes that there is no impairment penurunan nilai atas aset tetap yang dimiliki Bank. in the value of fixed assets owned by the Bank. Aset tetap Bank pada tanggal 31 Desember 2011 As of December 31, 2011, fixed assets of the diasuransikan terhadap risiko kebakaran, terorisme, Bank were insured against risk of fire, terrorism, sabotase dan bencana alam kepada beberapa sabotage, and natural disasters with insurance perusahaan asuransi dengan nilai pertanggungan companies with sum insured of 12,604,000,000 sebesar (31 Desember 2010: (December 31, 2010: 12,764,000,000) ). Manajemen berpendapat bahwa Management believes that the insurance nilai pertanggungan tersebut cukup untuk menutupi coverage is adequate to cover possible losses on kemungkinan kerugian atas aset yang the assets insured. dipertanggungkan. 12. ASET LAIN-LAIN 12. OTHER ASSETS Akun ini terdiri dari: This account consists of: Pajak dibayar di muka dan Prepaid taxes and tagihan kelebihan claim for tax refund pembayaran pajak (Catatan 30) (Note 30) Piutang bunga Accrued interest receivable Aset takberwujud (perangkat lunak komputer) - setelah dikurangi akumulasi Intangible assets amortisasi sejumlah (computer software) pada tahun net of accumulated dan amortization of 36,750,186,858 pada tahun in 2011 and 28,758,778,925 in 2010 Biaya dibayar di muka Prepaid expenses Jaminan yang dapat diambil kembali Refundable deposits Jaminan keanggotaan Membership deposits Pembayaran uang muka Advance payments Lain-lain Miscellaneous Jumlah Total 51 ANNUAL REPORT 2011 I 63

56 13. SIMPANAN GIRO 13. DEMAND DEPOSITS Akun ini merupakan simpanan giro nasabah yang terdiri dari mata uang sebagai berikut: This account consists of customers demand deposit accounts in the following currencies: Tingkat Suku Bunga Rata-rata Tertimbang/ Weighted Average Interest Rate Mata uang asing Rupiah 0,09% 0,95% 0,09% ,76% Foreign currencies Rupiah Jumlah Total Tidak terdapat simpanan giro yang dijadikan jaminan atas fasilitas kredit yang diberikan Bank kepada debitur pada tanggal 31 Desember 2011, sedangkan pada tanggal 31 Desember 2010 adalah sejumlah DEPOSITO BERJANGKA 14. TIME DEPOSITS Akun ini merupakan deposito berjangka nasabah yang terdiri dari berbagai mata uang dan jangka waktu sebagai berikut: As of December 31, 2011 there are no demand deposits pledged as collateral to the credit facilities granted by the Bank to its customers, however as of December 31, 2010, deposits pledged amounted to 4,261,824,695. This account consists of customers time deposit accounts in the following currencies and original terms: 2011 Mata Uang Asing/ Foreign Jumlah/ Persentase/ Rupiah Currencies Total Percentage 1 bulan ,46 1 month 3 bulan ,52 3 months 6 bulan ,15 6 months 12 bulan ,87 12 months Jumlah ,00 Total Tingkat Suku Bunga Rata-rata Tertimbang 5,62% 0,17% Weighted Average Interest Rate 2010 Mata Uang Asing/ Foreign Jumlah/ Persentase/ Rupiah Currencies Total Percentage 1 bulan ,60 1 month 3 bulan ,70 3 months 6 bulan ,30 6 months 12 bulan ,40 12 months Jumlah ,00 Total Tingkat Suku Bunga Rata-rata Tertimbang 6,15% 0,20% Weighted Average Interest Rate Deposito berjangka yang dijadikan jaminan atas fasilitas kredit yang diberikan Bank kepada debitur masing-masing sejumlah dan pada tanggal 31 Desember 2011 dan Time deposits amounting to 9,399,962,583 and 38,763,544,420 as of December 31, 2011 and 2010, respectively, are pledged as collateral to the credit facilities granted by the Bank to its customers. 64 I LAPORAN TAHUNAN N

57 15. HUTANG PAJAK 15. TAXES PAYABLE Akun ini terdiri dari: This account consists of: Pajak penghasilan badan Corporate income tax payable pasal 25 dan articles 25 and 29 Pajak penghasilan yang dipotong Withholding tax payable (pasal 21, 23, 4(2) dan 26) (Articles 21, 23, 4(2) and 26) Pajak pertambahan nilai dalam proses Value added tax collected in pembayaran process of remittance Jumlah Total 16. PINJAMAN YANG DITERIMA 16. FUND BORROWINGS Akun ini terdiri dari transaksi dengan pihak-pihak sebagai berikut: This account consists of transactions with the following parties: Pihak ketiga: Third parties: Rupiah: Rupiah: Penempatan antar bank Interbank placements Pinjaman jangka pendek Short-term borrowings AS Dolar: US Dollar: Penempatan antar bank Interbank placements Pinjaman jangka panjang (b) Long-term borrowings (b) Pihak yang berelasi: Related parties: Rupiah: Rupiah: Vostro Vostro AS Dolar: US Dollar: Penempatan antar bank Interbank placements Pinjaman jangka panjang (a) Long-term borrowing (a) Jumlah Total a. Pinjaman jangka panjang merupakan pinjaman dari Induk Perusahaan Bank cabang Singapura sejumlah AS$ dan AS$ masing-masing pada tanggal 31 Desember 2011 dan Pinjaman jangka panjang sejumlah AS$ telah memperoleh persetujuan dari Bank Indonesia melalui surat pada tanggal 16 November Penarikan pertama dilakukan pada tanggal 28 Desember 2010 sejumlah AS$ Pembayaran bunga dilakukan secara kuartalan setiap tanggal 31 Januari, 30 April, 31 Juli, dan 31 Oktober dengan tingkat suku bunga mengambang. Selama tahun 2011, tingkat suku bunga berkisar antara 0,81% hingga 0,94%. a. The outstanding long-term borrowing represents loans obtained from the Parent Bank s Singapore branch amounting to US$700,000,000 and US$30,000,000 as of December 31, 2011 and 2010, respectively. The outstanding long-term borrowing amounting to US$30,000,000 has received approval from Bank Indonesia through its letter dated November 16, The first withdrawal occurred on December 28, 2010 in the amount of US$30,000,000. The interest payment is quarterly, every January 31, April 30, July 31, and October 31 with floating interest rate. During 2011, the interest rate ranged from 0.81% to 0.94%. 53 ANNUAL REPORT 2011 I 65

58 16. PINJAMAN YANG DITERIMA (lanjutan) b. Pada 30 Maret 2011, Bank memperoleh pinjaman jangka panjang sejumlah AS$ Pembayaran bunga dilakukan secara kuartalan setiap tanggal 31 Januari, 30 April, 31 Juli, dan 31 Oktober dengan tingkat suku bunga mengambang. Selama tahun 2011, tingkat suku bunga berkisar dari 0,79% hingga 0,94%. Pada 23 Mei 2011, Bank juga memperoleh pinjaman jangka panjang sejumlah AS$ yang pada tanggal 31 Desember 2011 telah seluruhnya ditarik oleh Bank. Selain itu, pada 13 Desember 2011 Bank juga memperoleh tambahan pinjaman jangka panjang sejumlah AS$ Pada tanggal 31 Desember 2011 jumlah pinjaman yang telah ditarik sejumlah AS$ Selama tahun 2011, tingkat suku bunga untuk pinjaman tersebut berkisar antara 0,81% hingga 1,125%. 16. FUND BORROWINGS (continued) b. On March 30, 2011, the Bank received longterm borrowing in the amount of US$70,000,000. The interest payment is done quarterly, every January 31, April 30, July 31, and October 31 with floating interest rate. During 2011, the interest rate ranged from 0.79% to 0.94%. On May 23, 2011, the Bank also received long-term borrowing in the amount of US$500,000,000 which had been fully withdrawn by the Bank as of December 31, In addition, on December 13, 2011, the Bank obtained additional long-term borrowing in the amount of US$500,000,000. The outstanding balance of this borrowing as of December 31, 2011 amounted to US$100,000,000. During 2011, the interest rate of these borrowings ranged from 0.81% to 1.125%. 17. LIABILITAS LAIN-LAIN 17. OTHER LIABILITIES Akun ini terdiri dari: This account consists of: Simpanan lain-lain Sundry deposits Estimasi kerugian komitmen yang Allowance for lending-related berhubungan dengan pinjaman dan commitments and other kontinjensi lainnya contingencies Bunga masih harus dibayar Accrued interest payable Biaya Standby Letter of Credit Standby Letter of Credit fee Pendapatan ditangguhkan Unearned income Lain-lain Others Jumlah Total 18. PINJAMAN SUBORDINASI 18. SUBORDINATED LOANS Pinjaman subordinasi merupakan pinjaman dari The outstanding subordinated loans represent Induk Perusahaan Bank cabang Singapura sejumlah loans obtained from the Parent Bank s Singapore AS$ masing-masing pada tanggal branch totaling US$85,000,000 as of. December 31, 2011 and 2010, respectively. 66 I LAPORAN TAHUNAN N

59 18. PINJAMAN SUBORDINASI (lanjutan) 18. SUBORDINATED LOANS (continued) Pinjaman subordinasi sejumlah AS$ The US$50,000,000 subordinated loan was diperoleh pada tanggal 31 Maret 2003, dan akan obtained on March 31, 2003, and will mature on jatuh tempo pada tanggal 31 Maret 2014 dengan March 31, 2014 with an option to prepay subject opsi pembayaran lebih awal dengan pemberitahuan to 20 days notice and consent by the lender. 20 hari sebelumnya dan disetujui oleh kreditur. Under the agreement, interest will be paid semiannually on March 31 and September 30 at 1.25% Menurut perjanjian ini, bunga akan dibayar setiap setengah tahun pada tanggal 31 Maret dan above lender s costs. On September 5, 2008, the 30 September dengan tingkat suku bunga 1,25% di interest payment period was changed from semiannually to quarterly basis (March 31, June 30, atas beban dana kreditur. Pada tanggal 5 September 2008, terdapat perubahan atas periode September 30 and December 31), effective after pembayaran bunga yang sebelumnya setiap the interest payment on September 30, For setengah tahun menjadi setiap triwulan (31 Maret, the period January 1, 2011 until March 31, 2011, 30 Juni, 30 September dan 31 Desember), yang interest rate charged on the loan was 1.60% berlaku setelah pembayaran bunga tanggal (1.58% for the same period in 2010); for the 30 September Untuk periode 1 Januari 2011 period April 1, 2011 until June 30, 2011, interest sampai dengan 31 Maret 2011, tingkat suku bunga rate charged was 1.59% (1.59% for the same yang dikenakan atas pinjaman adalah sebesar period in 2010); for the period July 1, 2011 until 1,60% (1,58% untuk periode yang sama pada tahun September 30, 2011, interest rate charged was 2010); periode 1 April 2011 sampai dengan 30 Juni 1.55% (1.85% for the same period in 2010); and 2011, tingkat suku bunga yang dikenakan atas for the period October 1, 2011 until December 31, pinjaman adalah sebesar 1,59% (1,59% untuk 2011, interest rate charged on the loan was periode yang sama pada tahun 2010); periode 1 Juli 1.64% (1.59% for the same period in 2010) sampai dengan 30 September 2011, tingkat suku bunga yang dikenakan atas pinjaman adalah sebesar 1,55% (1,85% untuk periode yang sama pada tahun 2010); sedangkan untuk periode 1 Oktober 2011 sampai dengan 31 Desember 2011, dikenakan tingkat suku bunga sebesar 1,64% (1,59% untuk periode yang sama pada tahun 2010). Pada tanggal 5 September 2008, Bank memperoleh On September 5, 2008, the Bank obtained an tambahan pinjaman subordinasi sebesar additional subordinated loan of US$35,000,000 AS$ dengan tanggal jatuh tempo dan with similar maturity date and interest rate with the tingkat suku bunga yang sama dengan fasilitas previous facility. Under this agreement, interest sebelumnya. Menurut perjanjian ini, bunga akan will be paid quarterly on November 30, dibayarkan setiap triwulan pada tanggal February 28, May 31 and August 31. For the 30 November, 28 Februari, 31 Mei dan 31 Agustus. period January 1, 2011 until February 28, 2011, Untuk periode 1 Januari 2011 sampai dengan interest rate charged on the loan was 1.59% 28 Februari 2011, tingkat suku bunga yang (1.59% for the same period in 2010); for the dikenakan atas pinjaman adalah sebesar 1,59% period March 1, 2011 until May 31, 2011, interest (1,59% untuk periode yang sama pada tahun 2010); rate charged on the loan was 1.58% (1.57% for untuk periode 1 Maret 2011 sampai dengan 31 Mei the same period in 2010); for the period June 1, 2011, tingkat suku bunga yang dikenakan atas 2011 until August 31, 2011, interest rate charged pinjaman adalah sebesar 1,58% (1,57% untuk on the loan was 1.56% (1.80% for the same periode yang sama pada tahun 2010); untuk periode period in 2010); for the period September 1, Juni 2011 sampai dengan 31 Agustus 2011, until November 30, 2011, interest rate charged on tingkat suku bunga yang dikenakan atas pinjaman the loan was 1.58% (1.60% for the same period in adalah sebesar 1,56% (1,80% untuk periode yang 2010); and for the period December 1, 2011 until sama pada tahun 2010); untuk periode 1 September December 31, 2011, interest rate charged was 2011 sampai dengan 30 November 2011, tingkat 1.78% (1.59% for the same period in 2010). suku bunga yang dikenakan atas pinjaman sebesar adalah 1,58% (1,60% untuk periode yang sama pada tahun 2010); serta untuk periode 1 Desember 2011 sampai dengan 31 Desember 2011, tingkat suku bunga yang dikenakan adalah sebesar 1,78% (1,59% untuk periode yang sama pada tahun 2010). 55 ANNUAL REPORT 2011 I 67

60 18. PINJAMAN SUBORDINASI (lanjutan) 18. SUBORDINATED LOANS (continued) Pada bulan April 2010, periode jatuh tempo In April 2010, the maturity date of those loans was pinjaman tersebut diperpanjang hingga 31 Maret extended to March 31, Pinjaman tersebut harus mengikuti ketentuan untuk The foregoing loans are subject to the terms for pinjaman subordinasi yang ditetapkan dalam Surat subordinated loan as set forth in Bank Indonesia Edaran Bank Indonesia No. 26/1/BPPP tanggal Circular Letter No. 26/1/BPPP dated May 29, 29 Mei 1993, yang menyatakan, antara lain, bahwa 1993, which provides, among other requirements, pinjaman tersebut harus berperingkat pari-pasu that the loan shall rank pari passu with the capital dengan modal Bank. of the Bank. 19. LIABILITAS MANFAAT PENSIUN KARYAWAN 19. ESTIMATED LIABILITY FOR EMPLOYEES RETIREMENT BENEFITS Sesuai dengan ketentuan minimum Undang-undang In respect of the minimum requirements of Labor Tenaga Kerja No. 13, Bank mengakui liabilitas atas Law No. 13, the Bank recognized estimated manfaat pensiun karyawan berdasarkan perhitungan liability for employees retirement benefits based aktuaris yang dilakukan oleh aktuaris independen. on the actuarial calculations prepared by an Perhitungan aktuaris per 31 Desember 2011 dan independent actuary. The December 31, dilakukan oleh Biro Pusat Aktuaria (laporan and 2010 actuarial calculations were prepared by aktuaris masing-masing tertanggal 2 Februari 2012 Biro Pusat Aktuaria (actuarial reports dated dan 1 Maret 2011). Asumsi-asumsi dasar yang February 2, 2012 and March 1, 2011, digunakan oleh aktuaris adalah sebagai berikut: respectively). The principal assumptions used by the actuary were as follows: Awal Periode/Start of Period Umur pensiun normal 55 tahun/years 55 tahun/years Normal retirement age Tingkat bunga diskonto 7,00% 9,00% Discount rate Tingkat kenaikan gaji 10,00% 10,00% Annual salary increase Rekonsiliasi antara nilai kini kewajiban manfaat The reconciliation of the present value of benefits terhadap estimasi liabilitas yang diakui di laporan obligation to the estimated liability recognized in posisi keuangan pada tanggal 31 Desember 2011 the statements of financial position as of dan 2010 adalah sebagai berikut: December 31, 2011 and 2010 is as follows: Nilai kini kewajiban manfaat Present value of benefits obligation Kerugian aktuaria yang belum diakui ( ) ( ) Unrecognized actuarial loss Estimasi liabilitas yang diakui Estimated liability recognized in the di laporan posisi keuangan statements of financial position Penyisihan manfaat pensiun karyawan yang diakui di laporan laba rugi komprehensif untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 adalah sebagai berikut: The provision for employees retirement benefits recognized in the statements of comprehensive income for the years ended December 31, 2011 and 2010 is as follows: Biaya jasa kini Current service cost Biaya bunga Interest cost Amortisasi kerugian aktuaria Amortization of actuarial loss Jumlah (Catatan 23) Total (Note 23) 68 I LAPORAN TAHUNAN N

61 19. LIABILITAS MANFAAT PENSIUN KARYAWAN (lanjutan) Perubahan estimasi liabilitas manfaat pensiun karyawan yang diakui di laporan posisi keuangan untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal adalah sebagai berikut: follows: ESTIMATED LIABILITY FOR EMPLOYEES RETIREMENT BENEFITS (continued) The changes in the estimated liability for employees retirement benefits recognized in the statements of financial position for the years ended December 31, 2011 and 2010 are as Estimasi liabilitas yang diakui pada Estimated liability recognized at beginning awal tahun of year Penyisihan selama tahun berjalan Provision during the year Pembayaran ( ) ( ) Payments Estimasi liabilitas yang diakui Estimated liability recognized at pada akhir tahun end of year 20. EKUITAS 20. STOCKHOLDERS EQUITY Pada tanggal 31 Desember 2011, komposisi pemegang saham adalah sebagai berikut: The composition of stockholders as of December 31, 2011 is as follows: Jumlah Lembar Saham Ditempatkan dan Disetor Penuh/ Persentase Number of Shares Kepemilikan (%)/ Subscribed and Percentage of Modal Saham/ Pemegang Saham Fully Paid Ownership (%) Capital Stock Stockholders Sumitomo Mitsui Banking Corporation , Sumitomo Mitsui Banking Corporation PT Bank Negara Indonesia PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk , (Persero) Tbk PT Bank Central Asia Tbk , PT Bank Central Asia Tbk Jumlah , Total Pada tanggal 31 Desember 2010, komposisi pemegang saham adalah sebagai berikut: The composition of stockholders as of December 31, 2010 is as follows: Jumlah Lembar Saham Ditempatkan dan Disetor Penuh/ Persentase Number of Shares Kepemilikan (%)/ Subscribed and Percentage of Modal Saham/ Pemegang Saham Fully Paid Ownership (%) Capital Stock Stockholders Sumitomo Mitsui Banking Corporation , Sumitomo Mitsui Banking Corporation PT Bank Negara Indonesia PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk , (Persero) Tbk Jumlah , Total 57 ANNUAL REPORT 2011 I 69

62 20. EKUITAS (lanjutan) 20. STOCKHOLDERS EQUITY (continued) Sebagaimana dijelaskan pada Catatan 1 atas As stated in Note 1 to the financial statements, the laporan keuangan, para pemegang saham setuju shareholders agreed to increase the Bank s untuk meningkatkan modal dasar Bank dan modal authorized capital and its subscribed and fully ditempatkan dan disetor Bank sebagaimana paid share capital as set forth in the notarial deed diaktakan dengan akta notaris No. 9 tanggal No. 9 dated February 7, 2011 of Dr. Amrul 7 Februari 2011 dibuat oleh Dr. Amrul Partomuan Partomuan Pohan, S.H.,L.L.M., notary in Jakarta. Pohan, S.H.,L.L.M., notaris di Jakarta. Pembayaran The full payment for such capital stock atas modal ditempatkan sejumlah subscription amounting to 1,999,999,562,256 was telah diterima Bank pada tanggal received by the Bank as of December 31, Januari Dalam rapat umum pemegang saham tahunan yang During the annual general meeting of dilaksanakan pada tanggal 8 April 2011, yang shareholders held on April 8, 2011, the minutes of notulen rapat diaktakan dengan akta notaris No. 2 which were notarized by Notarial Deed No. 2 of dari Dr. Amrul Partomuan Pohan, S.H., L.L.M., Dr. Amrul Partomuan Pohan, S.H., L.L.M., the pemegang saham menyetujui penambahan shareholders approved additional appropriation of pembentukan cadangan umum sejumlah 10,000,000,000 from the 2010 net income as dari laba neto tahun 2010 sesuai general reserve in compliance with Article 70 of dengan Pasal 70 dari Undang-undang Perseroan Corporate Law No. 40 Year 2007 which requires a Terbatas No. 40 Tahun 2007 yang mensyaratkan company to set aside a portion of its current year sebuah perusahaan untuk menyisihkan sebagian net income as general reserve until the amount of dari laba neto tahun berjalan sebagai cadangan general reserve reaches 20% of its paid-up hingga mencapai 20% dari jumlah modal disetor. capital. Dalam rapat umum pemegang saham tahunan yang During the annual general meeting of dilaksanakan pada tanggal 31 Maret 2010, yang shareholders held on March 31, 2010, the minutes notulen rapat diaktakan dengan akta notaris No. 36 of which were notarized by Notarial Deed No. 36 dari Dr. Amrul Partomuan Pohan, S.H., L.L.M., of Dr. Amrul Partomuan Pohan, S.H., L.L.M., the pemegang saham menyetujui penambahan shareholders approved the appropriation of pembentukan cadangan umum sejumlah 10,000,000,000 from the 2009 net income as dari laba neto tahun general reserve. Rasio kecukupan modal Bank (CAR) pada tanggal The capital adequacy ratio (CAR) of the Bank as sebagaimana of December 31, 2011 and 2010 as reported by dilaporkan oleh manajemen kepada Bank Indonesia the management to Bank Indonesia in compliance sesuai dengan persyaratan laporan berkala bankbank kepada Bank Indonesia adalah sebagai to Bank Indonesia is as follows: with the periodic reporting requirements of banks berikut: Dengan Dengan Mempertimbangkan Mempertimbangkan Risiko Kredit dan Dengan Hanya Risiko Kredit dan Dengan Hanya Risiko Pasar/ Mempertimbangkan Risiko Pasar/ Mempertimbangkan With Risiko Kredit/ With Risiko Kredit/ Consideration With Consideration for With for Credit and Consideration for Credit and Consideration for (Dalam Jutaan Rupiah) Market Risks Credit Risk Only Market Risks Credit Risk Only (Amounts in Million Rupiah) Aset Tertimbang Menurut Risiko Risk Weighted Assets Jumlah Modal Total Capital Rasio Kecukupan Modal 43,18% 43,54% 34,85% 35,06% Capital Adequacy Ratio Bank diwajibkan untuk memelihara rasio kecukupan modal minimum sebesar 8%. Banks are required to maintain a minimum capital adequacy ratio of 8%. 70 I LAPORAN TAHUNAN N

63 21. PENDAPATAN BUNGA 21. INTEREST INCOME Pendapatan bunga berasal dari: Interest income was derived from the following: 2011 Rupiah/ Rupiah Mata Uang Asing/ Foreign Currencies Jumlah/ Total Kredit yang diberikan Loans Penempatan Placements Efek-efek yang tersedia untuk dijual Available-for-sale securities Lain-lain Others Jumlah Total 2010 Rupiah/ Rupiah Mata Uang Asing/ Foreign Currencies Jumlah/ Total Kredit yang diberikan Loans Penempatan Placements Efek-efek yang tersedia untuk dijual Available-for-sale securities Lain-lain Others Jumlah Total 22. BEBAN BUNGA DAN PENDANAAN LAINNYA 22. INTEREST EXPENSE AND OTHER FINANCING CHARGES Rincian beban bunga dan pendanaan lainnya terdiri dari: Interest expense and other financing charges were incurred on the following: 2011 Rupiah/ Rupiah Mata Uang Asing/ Foreign Currencies Jumlah/ Total Deposito berjangka Time deposits Pinjaman yang diterima dan Fund borrowings and pinjaman subordinasi subordinated loans Simpanan giro Demand deposits Lain-lain Others Jumlah Total 2010 Rupiah/ Rupiah Mata Uang Asing/ Foreign Currencies Jumlah/ Total Deposito berjangka Time deposits Pinjaman yang diterima dan Fund borrowings and pinjaman subordinasi subordinated loans Simpanan giro Demand deposits Lain-lain Others Jumlah Total 59 ANNUAL REPORT 2011 I 71

64 23. BEBAN GAJI DAN TUNJANGAN 23. SALARIES AND OTHER PERSONNEL EXPENSES Akun ini terdiri dari: This account consists of the following: Gaji pokok, termasuk biaya lembur Basic salaries, including overtime costs Personnel benefits and other personnel Tunjangan dan beban karyawan lainnya expenses Penyisihan manfaat pensiun karyawan Provision for employees retirement (Catatan 19) benefits (Note 19) Jumlah Total 24. BEBAN OPERASIONAL LAIN-LAIN 24. MISCELLANEOUS OPERATING EXPENSES Akun ini terdiri dari: This account consists of: Asuransi Insurance Biaya bank dan komisi lainnya Bank charges and other fees Pemeliharaan dan perbaikan Repairs and maintenance Biaya komunikasi Communication charges Pendidikan dan pelatihan Training and recruitment Jasa profesional Professional fees Jasa perantara Brokerage fees Izin dan pajak Taxes and licenses Perjalanan Traveling Perlengkapan dan alat tulis Stationery and supplies Listrik dan pendingin udara Electricity and air conditioning Jamuan dan representasi Representation and entertainment Iklan dan promosi Advertising and promotions Buku dan majalah Books and newspapers Iuran keanggotaan Membership fees Lain-lain Others Jumlah Total 25. PAJAK PENGHASILAN 25. INCOME TAX Taksiran pajak penghasilan dihitung berdasarkan Provision for current income tax is determined taksiran penghasilan untuk tujuan komersial yang based on the income for financial reporting kemudian dilakukan penyesuaian atas penghasilan purposes, adjusted for certain income and dan beban yang tidak dapat diakui atau dikurangkan expense items which are not assessable or untuk tujuan perpajakan seperti manfaat karyawan deductible for tax purposes such as nondeductible employee benefits. yang tidak dapat dibiayakan. Rekonsiliasi antara tarif pajak penghasilan yang The reconciliation of the statutory income tax rate berlaku dengan tarif pajak efektif yang diterapkan to the Bank s effective tax rate applicable to Bank pada laba sebelum pajak untuk tahun yang income before provision for income tax for the berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2011 years ended December 31, 2011 and 2010 is as dan 2010 adalah sebagai berikut: follows: Tarif pajak penghasilan yang berlaku 25,00% 25,00% Statutory income tax rate Beban yang tidak dapat dikurangkan 0,65 0,59 Non-deductible expenses Penghasilan yang tidak dikenakan pajak - (1,86) Non-taxable income Tarif pajak efektif 25,65 % 23,73% Effective tax rate 72 I LAPORAN TAHUNAN N

65 25. PAJAK PENGHASILAN (lanjutan) Liabilitas pajak tangguhan neto pada tanggal merupakan pengaruh pajak atas: 25. INCOME TAX (continued) The net deferred tax liability as of December 31, 2011 and 2010 represents the tax effect on the following: 2011 (Dibebankan)/ (Dibebankan)/ ke laporan dikreditkan laba rugi/ ke ekuitas/ komprehensif (Charged)/ (Charged)/ credited to credited to statement statement of of changes in 1 Januari/ comprehensive stockholders 31 Desember/ January Income equity December Aset/(liabilitas) Deferred tax assets/ pajak tangguhan: (liabilities): Keuntungan yang belum direalisasi atas Unrealized gain perubahan nilai wajar on changes in fair efek-efek yang tersedia value of available-for untuk dijual ( ) ( ) -sale securities Cadangan kerugian penurunan Allowance for impairment nilai atas aset produktif losses on earning and dan non-produktif ( ) ( ) - ( ) non-earning assets Penyisihan imbalan Allowance for employees kerja karyawan benefits Penyusutan aset tetap ( ) ( ) Fixed assets depreciation Bunga dari kredit yang diklasifikasikan sebagai Interest collected from loans Diragukan dan Macet classified as Doubtful and yang mengurangi nilai Loss which was applied pokok kredit yang against principal balance diberikan of loans Liabilitas pajak tangguhan neto ( ) ( ) ( ) Net deferred tax liability 2010 Dampak atas penerapan awal PSAK 55 (Dibebankan)/ yang dikreditkan (Dibebankan)/ dibebankan ke ke laporan dikreditkan saldo laba/ laba rugi ke ekuitas/ Effect of initial komprehensif/ (Charged)/ adoption of (Charged)/ credited to SFAS 55 credited to statement charged statement of of changes in 1 Januari/ to retained comprehensive stockholders 31 Desember/ January earnings income equity December Aset/(liabilitas) Deferred tax assets/ pajak tangguhan: (liabilities): Keuntungan yang belum Unrealized gain direalisasi atas perubahan on changes in fair nilai wajar efek-efek yang value of available-for tersedia untuk dijual ( ) ( ) - sale securities Cadangan kerugian penurunan Allowance for impairment nilai atas aset produktif losses on earning and dan non-produktif ( ) ( ) ( ) - ( ) non-earning assets Penyisihan imbalan Allowance for employees kerja karyawan benefits Penyusutan aset tetap ( ) ( ) Fixed assets depreciation Bunga dari kredit yang diklasifikasikan sebagai Interest collected from loans Diragukan dan Macet classified as Doubtful and yang mengurangi nilai Loss which was applied pokok kredit yang against principal balance diberikan of loans Liabilitas pajak tangguhan neto ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Net deferred tax liability 61 ANNUAL REPORT 2011 I 73

66 26. TRANSAKSI DENGAN PIHAK BERELASI 26. TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES Dalam kegiatan usaha normal, Bank melakukan In the normal course of business, the Bank has transaksi dengan Sumitomo Mitsui Banking banking transactions with Sumitomo Mitsui Corporation dan cabang-cabang serta anak-anak Banking Corporation and its foreign branches and perusahaannya di luar negeri di bawah ketentuan subsidiaries under terms and conditions agreed dan kondisi yang disepakati bersama. Rincian between parties. The details of transactions and transaksi dan saldo dengan pihak berelasi pada balances as of the statements of financial position tanggal laporan posisi keuangan adalah sebagai dates with related parties are as follows: berikut: a. Giro pada bank lain a. Current accounts with other banks b. Simpanan giro dan deposito berjangka b. Demand and time deposits c. Liabilitas akseptasi c. Acceptances payable d. Pinjaman yang diterima d. Fund borrowings e. Pinjaman subordinasi e. Subordinated loans f. Jaminan bank yang diterima f. Bank guarantees received g. Penjualan swap valuta asing (jumlah nosional) g. Currency swap sold (notional amount) h. Pembelian swap valuta asing (jumlah nosional) h. Currency swap bought (notional amount) i. Pembelian tunai mata uang asing i. Spot foreign currency bought in dalam proses penyelesaian process of settlement (jumlah nosional) (notional amount) j. Penjualan tunai mata uang asing dalam j. Spot foreign currency sold in process of proses penyelesaian (jumlah nosional) settlement (notional amount) k. Pembelian swap tingkat suku bunga k. Interest rate swap bought (jumlah nosional) (notional amount) l. Penjualan berjangka valuta asing l. Forward foreign currency sold (jumlah nosional) (notional amount) m. Pembelian berjangka valuta asing m. Forward foreign currency bought (jumlah nosional) (notional amount) n. Penyertaan saham n. Investment in shares of stock o. Pendapatan bunga-penempatan o. Interest income-interbank antarbank placing p. Pendapatan komisi-jaminan bank p. Commission income-bank guarantee q. Pendapatan (beban) bunga- q. Interest income(expense)- swap tingkat suku bunga ( ) ( ) interest rate swap r. Laba (rugi) selisih kurs- r. Exchange gain (loss)- forward, swap,dan spot forward,swap,and spot s. Pendapatan (beban) bunga-swap s.interest income (expense)-cross tingkat suku bunga lintas mata uang ( ) ( ) currency interest rate swap t. Pendapatan-advisory t. Income-advisory dan referral fee and referral fee u. Beban bunga u. Interest expense v. Beban operasional lain-lain v. Miscellaneous operating expenses Kompensasi atas karyawan kunci Bank, adalah sebagai berikut: Compensation for key management personnel of the Bank, was as follows: Kategori Category Imbalan kerja jangka pendek Short-term employee benefits Imbalan pasca kerja Post-employment employee benefits Imbalan kerja jangka panjang lainnya Other long-term employee benefits Jumlah Total 74 I LAPORAN TAHUNAN N

67 27. POSISI DEVISA NETO 27. NET OPEN POSITION Sesuai dengan peraturan yang dikeluarkan oleh In accordance with regulations issued by Bank Bank Indonesia, bank diwajibkan untuk memelihara Indonesia, banks are required to maintain their posisi devisa neto (PDN) tidak melebihi 20% dari foreign currency net open position (NOP) not modal bank (Tier I dan II). Berdasarkan Surat exceeding 20% of the bank s total capital (Tier I Keputusan Bank Indonesia No. 7/37/PBI/2005 and II). Based on Bank Indonesia Decision Letter tanggal 30 September 2005, rasio PDN untuk No. 7/37/PBI/2005 dated September 30, 2005, the laporan posisi keuangan ditentukan dengan cara statements of financial position NOP ratio is membagi jumlah selisih neto antara aset dan determined by dividing the sum of the net liabilitas yang terdapat di laporan posisi keuangan difference between the rupiah-equivalent of dalam setiap mata uang asing yang semuanya assets and liabilities denominated in each foreign dinyatakan dalam Rupiah dengan jumlah modal currency that are recognized in the statements of bulan sebelumnya seperti yang telah ditentukan financial position over the previous month s total dalam peraturan Bank Indonesia; sementara rasio capital as defined in the regulations issued by PDN secara keseluruhan ditentukan dengan cara Bank Indonesia; while the overall NOP ratio is membagi jumlah nilai absolut dari selisih neto antara determined by dividing the sum of the absolute aset/piutang dan liabilitas/hutang yang terdapat di values of the net difference between the rupiahequivalent of assets/receivables and laporan posisi keuangan dan rekening administratif (komitmen dan kontinjensi) dalam setiap mata uang liabilities/payables denominated in each foreign asing yang semuanya dinyatakan dalam Rupiah currency that are recognized in the statements of dengan jumlah modal bulan sebelumnya seperti financial position and off-statements of financial yang telah ditentukan dalam peraturan yang position accounts (commitments and dikeluarkan oleh Bank Indonesia. contingencies) over the previous month s total capital as defined in the regulations issued by Bank Indonesia. Posisi devisa neto Bank pada tanggal The Bank s NOP as of December 31, 2011 and adalah sebagai 2010 is as follows: berikut: 2011 PDN (Nilai Absolut Neto)/ PDN NOP (Selisih Neto)/ (Absolute Value Aset/ Liabilitas/ NOP of Mata Uang Assets Liabilities (Net Difference) Net Difference) Currency STATEMENT OF FINANCIAL LAPORAN POSISI KEUANGAN POSITION Dolar Amerika Serikat US Dollar Yen Jepang Japanese Yen Euro ( ) Euro Baht Thailand Thailand Baht Dolar Singapura ( ) Singapore Dollar Poundsterling Poundsterling Mata uang lainnya Other currencies Jumlah Total LAPORAN POSISI KEUANGAN STATEMENT OF FINANCIAL DAN REKENING POSITION AND ADMINISTRATIVE ADMINISTRATIF ACCOUNTS Dolar Amerika Serikat US Dollar Yen Jepang Japanese Yen Euro Euro Baht Thailand Thailand Baht Dolar Singapura Singapore Dollar Poundsterling Poundsterling Mata uang lainnya Other currencies Jumlah Total Jumlah Modal pada tanggal 31 Desember 2011 (diaudit) Total Capital as of December 31, 2011 (audited) PDN Laporan posisi keuangan 13,70% Statement of financial position NOP PDN Keseluruhan (laporan posisi keuangan dan rekening administratif) Overall (statement of financial position 0,20% and administrative accounts) NOP 63 ANNUAL REPORT 2011 I 75

68 27. POSISI DEVISA NETO (lanjutan) 27. NET OPEN POSITION (continued) 2010 PDN (Nilai Absolut Neto)/ PDN NOP (Selisih Neto)/ (Absolute Value Aset/ Liabilitas/ NOP of Mata Uang Assets Liabilities (Net Difference) Net Difference) Currency STATEMENT OF FINANCIAL LAPORAN POSISI KEUANGAN POSITION Dolar Amerika Serikat US Dollar Yen Jepang ( ) Japanese Yen Euro ( ) Euro Baht Thailand Thailand Baht Dolar Singapura ( ) Singapore Dollar Poundsterling ( ) Poundsterling Mata uang lainnya Other currencies Jumlah Total LAPORAN POSISI KEUANGAN STATEMENT OF FINANCIAL DAN REKENING POSITION AND ADMINISTRATIVE ADMINISTRATIF ACCOUNTS Dolar Amerika Serikat US Dollar Yen Jepang Japanese Yen Euro Euro Baht Thailand Thailand Baht Dolar Singapura Singapore Dollar Poundsterling Poundsterling Mata uang lainnya Other currencies Jumlah Total Jumlah Modal pada tanggal 31 Desember 2010 (diaudit) Total Capital as of December 31, 2010 (audited) PDN Laporan posisi keuangan 10,09% Statement of financial position NOP Overall (statement of financial position PDN Keseluruhan (laporan posisi keuangan dan rekening administratif) 0,62% and administrative accounts) NOP 28. ANALISA LIKUIDITAS 28. LIQUIDITY ANALYSIS Tabel berikut ini menyajikan analisa jangka waktu The following table presents the analysis of the yang tersisa atas kas dan portofolio investasi dan remaining maturity of the Bank s cash and sumber pendanaan Bank pada tanggal investment portfolio and funding sources as of : December 31, 2011 and 2010: 2011 Jangka Waktu yang Tersisa/Remaining Maturity lebih dari 0-2 tahun/ 2-3 tahun/ 3-4 tahun/ 4-5 tahun/ 5 tahun/ Jumlah/ (Dalam Jutaan Rupiah) 0-2 years 2-3 years 3-4 years 4-5 years over 5 years Total (in Million Rupiah) Aset: Assets: Kas dan setara kas Cash and cash equivalents Penempatan pada Placements with Bank Indonesia dan Bank Indonesia and bank lain other banks Investasi keuangan Financial investments Kredit yang diberikan Loans Tagihan akseptasi Acceptances receivable Tagihan wesel Trade bills Jumlah Total Liabilitas: Liabilities: Simpanan Deposit liabilities Liabilitas akseptasi Acceptances payable Pinjaman yang diterima Fund borrowings Pinjaman subordinasi Subordinated loans Jumlah Total 76 I LAPORAN TAHUNAN N

69 28. ANALISA LIKUIDITAS (lanjutan) 28. LIQUIDITY ANALYSIS (continued) 2010 Jangka Waktu yang Tersisa/Remaining Maturity lebih dari 0-2 tahun/ 2-3 tahun/ 3-4 tahun/ 4-5 tahun/ 5 tahun/ Jumlah/ (Dalam Jutaan Rupiah) 0-2 years 2-3 years 3-4 years 4-5 years over 5 years Total (in Million Rupiah) Aset: Assets: Kas dan setara kas Cash and cash equivalents Penempatan pada Placements with Bank Indonesia dan Bank Indonesia and bank lain other banks Investasi keuangan Financial investments Kredit yang diberikan Loans Tagihan akseptasi Acceptances receivable Tagihan wesel Trade bills Jumlah Total Liabilitas: Liabilities: Simpanan Deposit liabilities Liabilitas akseptasi Acceptances payable Pinjaman yang diterima Fund borrowings Pinjaman subordinasi Subordinated loans Jumlah Total 29. RASIO ASET PRODUKTIF 29. RATIO OF PRODUCTIVE ASSETS Tabel berikut menyajikan rasio masing-masing aset The following table presents the ratio of each type produktif terhadap keseluruhan jumlah aset of productive assets to total productive assets: produktif: Jumlah/ Jumlah/ Amount % Amount % Kredit yang diberikan , ,22 Loans Penempatan pada Bank Placements with Bank Indonesia Indonesia dan bank lain , ,37 and other banks Efek-efek yang tersedia untuk dijual , ,57 Available-for-sale securities Current accounts with other Giro pada bank lain , ,68 banks Tagihan akseptasi , ,08 Acceptances receivable Tagihan wesel , ,08 Trade bills Jumlah aset produktif , ,00 Total productive assets 65 ANNUAL REPORT 2011 I 77

70 30. KOMITMEN DAN KONTINJENSI 30. COMMITMENTS AND CONTINGENCIES Rincian komitmen dan kontinjensi adalah sebagai berikut: The outstanding commitments and contingencies are as follows: Komitmen Commitments Tagihan komitmen: Commitment receivables: Pembelian tunai mata uang asing Spot foreign currency bought dalam proses penyelesaian in process of settlement Liabilitas komitmen: Commitment payables: Fasilitas kredit kepada nasabah yang belum digunakan ( ) ( ) Unused credit facilities Penjualan tunai mata uang asing Spot foreign currency sold dalam proses penyelesaian ( ) ( ) in process of settlement Sight letters of credit ( ) ( ) Outstanding sight letters of credit Local letters of credit ( ) ( ) Outstanding local letters of credit Usance letters of credit ( ) ( ) Outstanding usance letters of credit Jumlah liabilitas komitmen ( ) ( ) Total commitment payables Komitmen - neto ( ) ( ) Net commitments Kontinjensi Contingencies Tagihan kontinjensi: Contingent receivables: Garansi yang diterima dari bank lain Guarantees received from other banks dalam bentuk garansi bank in the form of bank guarantees Pendapatan bunga dari kredit non-performing Interest on non-performing loans Jumlah tagihan kontinjensi Total contingent receivables Liabilitas kontinjensi: Contingent payables: Penerbitan jaminan dalam bentuk Guarantees issued in the form of garansi bank ( ) ( ) bank guarantees Konfirmasi letters of credit - ( ) Confirmation letters of credit Jumlah liabilitas kontinjensi ( ) ( ) Total contingent payables Kontinjensi - neto Net contingencies Komitmen dan kontinjensi - neto Net commitments and contingencies 78 I LAPORAN TAHUNAN N

71 30. KOMITMEN DAN KONTINJENSI (lanjutan) 30. COMMITMENTS AND CONTINGENCIES (continued) Pada bulan April 2003, Bank menerima hasil In April 2003, the Bank received a tax assessment pemeriksaan pajak dari Direktorat Jenderal Pajak di from the Director General of Taxation under the bawah naungan Departemen Keuangan, mengenai Ministry of Finance regarding deficiency income kekurangan pembayaran pajak penghasilan dari tax assessed on legacy PT Bank Sakura PT Bank Sakura Swadharma (Sakura) untuk periode Swadharma (Sakura) for the three months ended tiga bulan yang berakhir 31 Maret 2001 kurang lebih March 31, 2001 of about billion (including sejumlah 181,8 milyar (termasuk bunga dan denda) interest and penalty) in connection with the sehubungan dengan transaksi penggabungan usaha merger transaction of the Bank and Sakura in antara Bank dan Sakura pada bulan April April The Bank s management filed an Manajemen Bank telah mengajukan surat keberatan objection to the Director General of Taxation on kepada Direktur Jenderal Pajak pada tanggal June 26, 2003 since management believed that 26 Juni 2003 karena manajemen berpendapat the tax assessment has no merit but the Director bahwa hasil pemeriksaan tersebut tidak memiliki General of Taxation denied the Bank s objection dasar, akan tetapi Direktur Jenderal Pajak menolak on June 9, The Bank filed an appeal to the keberatan Bank pada tanggal 9 Juni Bank Tax Court on September 7, 2004 after paying the mengajukan gugatan ke Pengadilan Pajak pada required deposit on September 6, 2004 of about tanggal 7 September 2004 setelah membayar 90.9 billion representing 50% of the amount of tax setoran yang diwajibkan pada tanggal 6 September assessment. The Bank won its appeal to the Tax 2004 yaitu sejumlah 90,9 milyar yang merupakan Court on September 5, 2005 and was granted a 50% dari jumlah hasil pemeriksaan pajak. Bank refund of its deposit plus interest of about 21.8 memenangkan gugatannya kepada Pengadilan billion (reported as miscellaneous income), which Pajak pada tanggal 5 September 2005 dan was settled by the Director General of Taxation in memperoleh pengembalian setoran ditambah December 2005 but withheld 88.9 billion (Note 12) dengan bunga sejumlah 21,8 milyar (dilaporkan of the settlement amount as payment for tax sebagai pendapatan lain-lain), yang telah dibayar assessments issued in 2005 in relation to various oleh Direktur Jenderal Pajak pada bulan Desember taxes for the fiscal years 1999, 2000 and tetapi dipotong sejumlah 88,9 milyar Subsequently in January 2006, the Director (Catatan 12) sebagai pembayaran atas hasil General of Taxation filed an appeal to the pemeriksaan pajak yang dikeluarkan di tahun 2005 Supreme Court to revoke the decision of the Tax sehubungan dengan pemeriksaan pajak untuk tahun Court. In January 2011, the Bank received the pajak 1999, 2000 dan Pada bulan Januari decision of the Supreme Court which denied the 2006, Direktur Jenderal Pajak mengajukan appeal filed by the Director General of Taxation. permohonan kasasi kepada Mahkamah Agung By the issuance of the decision of the Supreme untuk membatalkan keputusan dari Pengadilan Court, accordingly, the dispute between the Bank Pajak. Pada bulan Januari 2011, Bank menerima and the Director General of Taxation has ended. putusan dari Mahkamah Agung atas kasasi yang diajukan oleh Direktur Jenderal Pajak yang isinya menolak permohonan kasasi tersebut. Dengan diterbitkannya putusan dari Mahkamah Agung tersebut maka sengketa antara Bank dan Direktur Jenderal Pajak telah berakhir. Pada bulan Juli 2006, Bank menerima keputusan In July 2006, the Bank received a decision of the Pengadilan Pajak mengenai kompensasi bunga Tax Court regarding interest compensation in sehubungan dengan gugatan sebelumnya pada connection with the previous appeal on Sakura kasus Sakura yang dimenangkan oleh Bank. Bank case that was decided in favor of the Bank. The menerima bunga sejumlah 3,5 milyar dan diakui Bank received the interest of 3.5 billion which was sebagai pendapatan lain-lain. Pada bulan November recognized as miscellaneous income. In 2006, Direktur Jenderal Pajak mengajukan kasasi ke November 2006, the Director General of Taxation Mahkamah Agung untuk membatalkan keputusan filed an appeal to the Supreme Court to revoke Pengadilan Pajak. Pada bulan Maret 2011, Bank the decision of the Tax Court. In March 2011, the menerima keputusan dari Mahkamah Agung atas Bank received a decision of the Supreme Court kasasi yang diajukan oleh Direktur Jenderal Pajak which denied the appeal filed by the Director yang isinya menolak permohonan kasasi tersebut. General of Taxation. By the issuance of the Dengan diterbitkannya keputusan dari Mahkamah decision of the Supreme Court, accordingly, the Agung tersebut maka sengketa antara Bank dan dispute between the Bank and the Director Direktur Jenderak Pajak telah berakhir. General of Taxation has ended. 67 ANNUAL REPORT 2011 I 79

72 30. KOMITMEN DAN KONTINJENSI (lanjutan) 30. COMMITMENTS AND CONTINGENCIES (continued) Pada tahun 2005, Bank menerima hasil In 2005, the Bank received tax assessment from pemeriksaan pajak dari Direktorat Jenderal Pajak the Director General of Taxation regarding the atas hasil pemeriksaan pajak yang dilakukan untuk results of the tax examinations conducted by the tahun pajak 1999, 2000, 2001, 2002 dan 2003 Tax Authorities for fiscal years 1999, 2000, 2001, sebagai berikut: (i) kurang bayar untuk tahun pajak 2002 and 2003 as follows: (i) short payment in 1999, 2000 dan 2001 sejumlah 88,9 milyar various taxes for fiscal years 1999, 2000 and (termasuk bunga dan denda); (ii) kurang bayar untuk 2001 totaling to about 88.9 billion (including tahun pajak 2002 sejumlah 5,9 milyar; dan (iii) interest and penalty); (ii) short payment of taxes in menyetujui sejumlah 1,3 milyar dari jumlah klaim fiscal year 2002 of about 5.9 billion; and (iii) kelebihan pembayaran pajak sejumlah 19,7 milyar approved 1.3 billion tax refund from the total claim untuk tahun pajak for tax refund of about 19.7 billion for fiscal year Sebagaimana telah dibahas dalam hasil As discussed in the foregoing tax assessment pemeriksaan pajak yang diterima pada bulan April received in April 2003, the Director General of 2003, Direktur Jenderal Pajak memotong Taxation withheld 88.9 billion of the settlement pengembalian setoran dari Pengadilan Pajak amount granted to the Bank by the Tax Court and kepada Bank sejumlah 88,9 milyar sebagai applied the amount as payment for deficiency pembayaran atas kekurangan pembayaran pajak taxes in fiscal years 1999, 2000 and 2001 totaling tahun 1999, 2000 dan 2001 sejumlah 88,9 milyar. to about 88.9 billion. The Bank s management Manajemen Bank mengajukan keberatan kepada filed an objection to the Director General of Direktur Jenderal Pajak untuk pengembalian pajak Taxation for a refund of about 78.7 billion since sejumlah 78,7 milyar karena manajemen yakin the management believes that the assessments bahwa hasil pemeriksaan tersebut tidak memiliki which were the subject of objection by the Bank dasar. Direktur Jenderal Pajak menolak keberatan have no merit. The Director General of Taxation Bank pada tanggal 1 Agustus 2006, dan Bank denied the Bank s objection on August 1, 2006, mengajukan gugatan ke Pengadilan Pajak pada and the Bank filed an appeal to the Tax Court on tanggal 12 Oktober Bank memenangkan October 12, The Bank won its appeal on gugatannya pada tanggal 15 September 2008 dan September 15, 2008 and was granted a refund of memperoleh pengembalian setoran sejumlah 78.7 billion, which was paid in November ,7 milyar dibayar pada bulan November 2008 (72.8 billion) and February 2009 (5.9 billion) (72,8 milyar) dan Februari 2009 (5,9 milyar) (Note 12). The interest of 34.9 billion and 4.1 (Catatan 12). Bunga masing-masing sejumlah billion (reported as miscellaneous income) was 34,9 milyar dan 4,1 milyar (dilaporkan sebagai received in December 2008 and Febuary 2009, pendapatan lain-lain) diterima pada bulan Desember respectively. In January 2009, the Director 2008 dan Februari Pada bulan Januari 2009, General of Taxation filed an appeal to the Direktur Jenderal Pajak mengajukan kasasi ke Supreme Court to recover approximately 12 billion Mahkamah Agung untuk memperoleh kembali of the amount refunded to the Bank. In September sekitar 12 milyar dari jumlah setoran yang 2010, the Bank obtained the decision of the dikembalikan kepada Bank. Pada bulan September Supreme Court which denied the appeal filed by 2010, Bank menerima keputusan dari Mahkamah the Director General of Taxation. By the issuance Agung atas kasasi yang diajukan oleh Direktur of the decision of the Supreme Court, accordingly, Jenderal Pajak yang isinya menolak permohonan the dispute between the Bank and the Director kasasi tersebut. Dengan diterbitkannya keputusan General of Taxation has ended. dari Mahkamah Agung terebut maka sengketa antara Bank dan Direktur Jenderal Pajak telah berakhir. 80 I LAPORAN TAHUNAN N

73 30. KOMITMEN DAN KONTINJENSI (lanjutan) 30.COMMITMENTS AND CONTINGENCIES (continued) Selain itu, Bank mengajukan keberatan untuk In addition, the Bank filed an objection to pursue menagih sisa tagihan pengembalian pajak tahun the remaining balance of its claim for tax refund pajak 2003 sejumlah 18,4 milyar. Direktur Jenderal for the fiscal year 2003 of 18.4 billion. The Pajak menolak keberatan Bank pada tanggal 1 Juni Director General of Taxation denied the Bank s 2006 dan Bank mengajukan gugatan ke Pengadilan objection on June 1, 2006 and the Bank filed an Pajak pada tanggal 30 Agustus Pada tanggal appeal to the Tax Court on August 30, On 24 September 2008, Bank memenangkan gugatan September 24, 2008, the Bank won its appeal to ke Pengadilan Pajak sejumlah 17,9 milyar yang the Tax Court totalling 17.9 billion, which was telah diterima pada bulan November dan Desember received in November and December 2008, and 2008, serta menghapus sisa tagihan sebesar wrote off the remaining claim of 0.5 billion to 0,5 milyar pada operasi tahun berjalan. Bank current year s operations. The Bank received menerima bunga sejumlah 216 juta (dilaporkan interest of 216 million (reported as miscellaneous sebagai pendapatan lain-lain). Pada bulan Januari income). In January 2009, the Director General of 2009, Direktur Jenderal Pajak mengajukan kasasi ke Taxation filed an appeal to the Supreme Court to Mahkamah Agung untuk memperoleh kembali recover approximately 2 billion of the amount sekitar 2 milyar dari jumlah setoran yang refunded to the Bank. In August 2010, the Bank dikembalikan kepada Bank. Pada bulan Agustus obtained the decision of the Supreme Court which 2010, Bank menerima keputusan dari Mahkamah denied the appeal filed by the Director General of Agung atas kasasi yang diajukan oleh Direktur Taxation. By the issuance of the decision of the Jenderal Pajak yang isinya menolak permohonan Supreme Court, accordingly, the dispute between kasasi tersebut. Dengan diterbitkannya keputusan the Bank and the Director General of Taxation has dari Mahkamah Agung tersebut maka sengketa ended. In connection with the above decision of antara Bank dan Direktur Jenderal Pajak telah the Tax Court for the fiscal year 2003, the Bank berakhir. Sehubungan dengan keputusan claimed additional interest compensation of Pengadilan Pajak untuk tahun pajak 2003 tersebut 15.4 billion, which was denied by the Director di atas, Bank mengajukan permohonan tambahan General of Taxation, and then, the Bank filed an imbalan bunga sejumlah 15,4 milyar yang kemudian appeal to the Tax Court in January In June ditolak oleh Direktur Jenderal Pajak sehingga Bank 2010, the Bank obtained the decision of the Tax mengajukan gugatan kepada Pengadilan Pajak Court which approved the Bank s claim. In August pada bulan Januari Pada bulan Juni 2010, 2010, the Director General of Taxation filed an Bank menerima keputusan Pengadilan Pajak yang appeal to the Supreme Court to revoke the isinya mengabulkan gugatan Bank. Pada bulan decision of the Tax Court and refused to pay such Agustus 2010, Direktur Jenderal Pajak mengajukan additional interest compensation. The outcome of permohonan kasasi kepada Mahkamah Agung the appeal filed by the Director General of untuk membatalkan keputusan dari Pengadilan Taxation to the Supreme Court is not presently Pajak dan menolak untuk membayar imbalan bunga determinable. tersebut. Keputusan dari permohonan kasasi yang diajukan oleh Direktur Jenderal Pajak ke Mahkamah Agung belum dapat ditentukan pada saat ini. Pada bulan Agustus 2006, Bank menerima Surat In August 2006, the Bank received another tax Tagihan Pajak (STP) lain sejumlah 9,4 milyar assessment letter for penalty totalling 9.4 billion sehubungan dengan denda keterlambatan relating to delay in paying deficiency taxes for kekurangan pembayaran pajak untuk tahun pajak fiscal year The Bank paid the assessment Bank telah membayar hasil pemeriksaan in September 2006 which was recognized as tersebut pada bulan September 2006 yang dicatat claim for tax refund (Note 12). The Bank won its sebagai tagihan kelebihan pembayaran pajak appeal and was granted a refund of 9.4 billion, (Catatan 12). Bank memenangkan gugatannya dan which was paid on April 15, 2009, and was paid memperoleh pengembalian sejumlah 9,4 milyar, interest of 4.5 billion (reported as miscellaneous yang diterima pada tanggal 15 April 2009, serta income) on July 22, bunga sejumlah 4,5 milyar (dilaporkan sebagai pendapatan lain-lain) yang diterima pada tanggal 22 Juli ANNUAL REPORT 2011 I 81

74 30. KOMITMEN DAN KONTINJENSI (lanjutan) 30. COMMITMENTS (continued) AND CONTINGENCIES Bank telah merevisi Surat Pemberitahuan (SPT) The Bank has amended its 2002 income tax Tahunan pajak penghasilan badan tahun 2002 returns resulting to a revised amount of claim for menjadi tagihan pengembalian pajak sejumlah tax refund of 35.6 billion and filed an objection to 35,6 milyar dan mengajukan keberatan kepada the Director General of Taxation on the results of Direktur Jenderal Pajak atas hasil pemeriksaan tax assessment for 2002 on March 23, 2006 after pajak tahun 2002 pada tanggal 23 Maret 2006 paying the required deposit of 5.5 billion in setelah membayar setoran yang diwajibkan January The Director General of Taxation sejumlah 5,5 milyar pada bulan Januari denied the Bank s objection on March 23, 2007 Direktorat Jenderal Pajak menolak keberatan Bank and increased the tax assessment by 28 billion. tersebut pada tanggal 23 Maret 2007 dan The Bank filed an appeal to the Tax Court on menambah kekurangan pembayaran sejumlah June 22, 2007 after paying the tax assessment 28 milyar. Bank mengajukan gugatan ke Pengadilan totaling 41.4 billion (including penalty and interest) Pajak pada tanggal 22 Juni 2007 setelah membayar on April 20, 2007 and recognized the payments as sejumlah 41,4 milyar (termasuk bunga dan denda) claim for tax refund (Note 12). In December 2010, pada tanggal 20 April 2007 dan mencatat setoran the Bank obtained the decision of the Tax Court tersebut sebagai tagihan kelebihan pembayaran which approved the appeal filed by the Bank and pajak (Catatan 12). Pada bulan Desember 2010, granted a tax refund amounting to 82.3 billion Bank menerima keputusan Pengadilan Pajak yang which was received in February The Bank isinya mengabulkan permohonan gugatan yang reported the excess of tax refund over the prepaid diajukan oleh Bank dan memperoleh pengembalian tax amounting to 35.4 billion as other income in pajak sejumlah 82,3 milyar yang diterima di bulan In February 2011, the Director General of Februari Bank mencatat kelebihan Taxation filed an appeal to the Supreme Court to pengembalian pajak atas tagihan kelebihan revoke the decision of the Tax Court. The pembayaran pajak sejumlah 35,4 milyar sebagai outcome of the appeal filed by the Director pendapatan lain-lain di tahun Pada bulan General of Taxation to the Supreme Court is not Februari 2011, Direktur Jenderal Pajak mengajukan presently determinable. The Director General of permohonan kasasi kepada Mahkamah Agung Taxation computed the interest of 22.5 billion untuk membatalkan keputusan dari Pengadilan starting only from the year in which the Bank paid Pajak. Keputusan dari permohonan kasasi yang the tax assessment, then the Bank filed an appeal diajukan oleh Direktur Jenderal Pajak ke Mahkamah with the Tax Court. The Bank believes that it is Agung belum dapat ditentukan pada saat ini. entitled to a further interest compensation of 42.4 Direktorat Jenderal Pajak telah menghitung imbalan billion computed dating back to the fiscal year bunga sebesar 22,5 milyar yang hanya dimulai sejak examined by the Director General of Taxation tahun dimana Bank membayar hasil pemeriksaan which is In this connection, in February pajak kemudian Bank mengajukan gugatan ke 2011, the Bank filed a new appeal with the Tax Pengadilan Pajak. Bank meyakini bahwa Bank Court to recover such interest compensation of berhak atas imbalan bunga yang masih dapat 42.4 billion. On September 22, 2011, the Bank diperoleh sebesar 42,4 milyar yang dihitung sejak won its appeal to the Tax Court. In January 2012, tahun fiskal yang telah diperiksa oleh Direktur the Director General of Taxation filed an appeal to Jenderal Pajak yaitu tahun Berkaitan dengan the Supreme Court to revoke the decision of the hal ini, pada bulan Februari 2011, Bank mengajukan Tax Court and refused to pay such additional gugatan baru ke Pengadilan Pajak untuk interest compensation amounting to 42.4 billion. memperoleh imbalan bunga sebesar 42,4 milyar. The outcome of the appeal filed by the Director Pada tanggal 22 September 2011, Bank General of Taxation to the Supreme Court is not memenangkan gugatan ke Pengadilan Pajak. Pada presently determinable. bulan Januari 2012, Direktur Jenderal Pajak mengajukan permohonan kasasi kepada Mahkamah Agung untuk membatalkan keputusan dari Pengadilan Pajak dan menolak untuk membayar imbalan bunga sebesar 42,4 milyar tersebut. Keputusan dari permohonan kasasi yang diajukan oleh Direktur Jenderal Pajak ke Mahkamah Agung belum dapat ditentukan pada saat ini. 82 I LAPORAN TAHUNAN N

75 31. PENYAJIAN KEMBALI LAPORAN KEUANGAN 31. RESTATEMENT OF FINANCIAL STATEMENTS Sebagaimana tercantum dalam Catatan 2, Bank As stated in Note 2, the Bank adopted SFAS menerapkan pertama kali PSAK No. 50 (Revisi No. 50 (Revised 2006) and SFAS No. 55 (Revised 2006) dan PSAK No. 55 (Revisi 2006) untuk 2006) for the first time in pelaporan tahun Dalam mengadopsi standar-standar baru di atas, In adopting the above new standards, the Bank Bank telah mengidentifikasi penyesuaian transisi has identified the following transitional berikut sesuai dengan Buletin Teknis No. 4 tentang adjustments in accordance with the Technical ketentuan transisi untuk penerapan pertama kali Bulletin No. 4 concerning the transitional PSAK No. 50 (Revisi 2006) dan PSAK No. 55 provisions for the first-time adoption of SFAS (Revisi 2006) sebagaimana diterbitkan oleh Ikatan No. 50 (Revised 2006) and SFAS No. 55 (Revised Akuntan Indonesia. 2006) issued by the Indonesian Institute of Accountants. Pengaruh transisi ke PSAK No. 50 (Revisi 2006) The effect of the transition to SFAS No. 50 dan PSAK No. 55 (Revisi 2006) pada laporan (Revised 2006) and SFAS No. 55 (Revised 2006) posisi keuangan awal Bank pada tanggal 1 Januari to the Bank s statement of financial position as of 2010 adalah sebagai berikut: January 1, 2010 is set out in the following table: Dilaporkan Setelah sebelumnya/ Penyesuaian/ disesuaikan/ Laporan posisi keuangan As reported Adjustments As adjusted Statement of financial position Aset Assets Giro pada bank lain - neto Current accounts with other banks Penempatan pada Bank Indonesia Placements with Bank Indonesia dan bank lain neto and other banks - net Tagihan derivatif - neto Derivatives receivable net Kredit yang diberikan - neto Loans net Tagihan akseptasi - neto Acceptances receivable net Tagihan wesel - neto Trade bills - net Liabilitas Liabilities Liabilitas pajak tangguhan - neto Net deferred tax liabilities Ekuitas Equity Saldo laba Retained earnings Penyesuaian transisi di atas berasal dari evaluasi ulang atas penurunan nilai aset keuangan dan non-keuangan sesuai dengan PSAK No. 55 (Revisi 2006) dan disesuaikan pada saldo laba awal tahun Selain itu, berdasarkan Surat Bank Indonesia No. 13/658/DPNP/IDPnP tanggal 23 Desember 2011, bank-bank perlu membentuk penyisihan kerugian atas aset non-produktif dan estimasi kerugian atas komitmen dan kontinjensi berdasarkan standar akuntansi yang berlaku, tidak lagi berdasarkan Peraturan Bank Indonesia No. 7/2/PBI/2005 tanggal 20 Januari Pengaruh Surat Bank Indonesia tersebut diatas pada laporan keuangan Bank pada tanggal 31 Desember 2010 dan untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut, dan pada laporan posisi keuangan Bank pada tanggal 1 Januari 2010 adalah sebagai berikut: The above transitional adjustments resulted from the reassessment of impairment of financial and non-financial assets in accordance with SFAS No. 55 (Revised 2006) and were adjusted to the beginning retained earnings balance for In addition, based on Bank Indonesia Letter No. 13/658/DPNP/IDPnP dated December 23, 2011, banks shall provide for possible losses on non-earning assets and estimated losses on commitments and contingencies based on applicable accounting standards, not anymore based on Bank Indonesia Regulation No. 7/2/PBI/2005 dated January 20, The effect of the abovementioned Bank Indonesia Letter to the Bank s financial statements as of December 31, 2010 and for the year then ended, and the statement of financial position as of January 1, 2010 is set out in the following table: 71 ANNUAL REPORT 2011 I 83

76 31. PENYAJIAN KEMBALI LAPORAN KEUANGAN (lanjutan) Dilaporkan Setelah sebelumnya/ Penyesuaian/ disesuaikan/ As reported Adjustments As adjusted 31. RESTATEMENT OF FINANCIAL STATEMENTS (continued) 1 Januari 2010/31 Desember 2009 January 1, 2010/December 31, 2009 Laporan posisi keuangan Statement of financial position Aset Aset lain-lain - neto Assets Other assets - net Liabilitas Liabilities Liabilitas lain-lain ( ) Other liabilities Liabilitas pajak tangguhan - neto Net deferred tax liability Ekuitas Saldo laba Equity Retained earnings 31 Desember 2010 December 31, 2010 Laporan posisi keuangan Statement of financial position Aset Aset lain-lain - neto Assets Other assets - net Liabilitas Liabilities Liabilitas lain-lain ( ) Other liabilities Liabilitas pajak tangguhan - neto Net deferred tax liability Ekuitas Saldo laba Equity Retained earnings Laporan laba rugi komprehensif Statement of comprehensive income Kerugian penurunan nilai - neto Total impairment losses Beban pajak tangguhan ( ) Deferred income tax expense Laba neto ( ) Net income 84 I LAPORAN TAHUNAN N

77 32. KEBIJAKAN PENGENDALIAN RISIKO 32. RISK MANAGEMENT POLICIES Risiko Kredit Credit Risk Risiko kredit merupakan risiko di mana Bank akan Credit risk is the risk that the Bank will incur a loss menderita kerugian akibat nasabah, pelanggan atau because its customers, clients or counterparties rekanan (counterparty) Bank mengalami kegagalan failed to discharge their contractual obligations. untuk memenuhi kewajiban perikatan mereka. Bank The Bank manages and controls credit risk by mengelola dan memantau risiko kredit melalui setting limits on the amount of risk it is willing to penetapan batas jumlah risiko yang dapat diterima accept for individual counterparties and for untuk masing-masing nasabah serta untuk industry concentrations, and by monitoring pemusatan industri, dan juga dengan memantau exposures in relation to such limits. eksposur yang berhubungan dengan batas yang ditetapkan. Bank telah menyusun proses penelaahan kualitas The Bank has established a credit quality review kredit untuk mengidentifikasi secara dini process to provide early identification of possible kemungkinan adanya perubahan atas kelayakan changes in the creditworthiness of counterparties. kredit dari nasabah. Batasan nasabah ditetapkan Counterparty limits are established by the use of a dengan menggunakan sistem klasifikasi risiko kredit, credit risk classification system, which assigns dengan memberikan tiap nasabah sebuah peringkat each counterparty a risk rating. Risk ratings are risiko. Peringkat risiko didasarkan atas penilaian subject to regular assessment. The credit quality rutin yang dilakukan. Proses penelaahan kualitas review process allows the Bank to assess the kredit memungkinkan Bank untuk menilai kerugian potential loss as a result of the risks to which it is potensial sebagai akibat risiko yang dihadapi dan exposed and take corrective action. segera mengambil tindakan perbaikan. Untuk rekening kredit tertentu, Bank dijamin dengan standby letters of credit dari bank-bank afiliasi untuk membatasi risiko kredit Bank. Bank juga menyediakan garansi kepada nasabahnya yang mengharuskan Bank melakukan pembayaran untuk kepentingan mereka. Pembayaran tersebut dikumpulkan dari nasabah berdasarkan persyaratan yang terdapat pada letter of credit. Hal ini menyebabkan Bank menghadapi risiko yang sama dengan kredit dan dapat dikurangi dengan prosedur dan kebijakan yang sama pula. Kualitas kredit dari aset keuangan dikelola oleh Bank dengan menggunakan peringkat kredit intern. Kebijakan Bank adalah untuk menjaga peringkat kredit yang akurat dan konsisten terhadap seluruh portofolio kredit. Sistem pemeringkatan ini didukung oleh berbagai analisa keuangan, yang dikombinasikan dengan informasi pasar yang telah diproses sebagai masukan utama untuk mengukur tingkat risiko nasabah. Seluruh peringkat risiko intern disesuaikan dengan berbagai kategori dan digunakan sesuai dengan kebijakan pemeringkatan Bank. On selected credit accounts, the Bank is secured by standby letters of credit from affiliated banks to limit its credit risk. The Bank also provides guarantees to its customers which may require the Bank to make payments on their behalf. Such payments are collected from customers based on the terms of the letter of credit. These expose the Bank to similar risks to loans and these are mitigated by the same control policies and processes. The credit quality of financial assets is managed by the Bank using internal credit ratings. It is the Bank s policy to maintain accurate and consistent risk ratings across the credit portfolios. The rating system is supported by a variety of financial analytics, combined with processed market information to provide the main inputs for the measurement of counterparty risk. All internal risk ratings are tailored to various categories and are derived in accordance with the Bank s rating policy. 73 ANNUAL REPORT 2011 I 85

78 32. KEBIJAKAN PENGENDALIAN RISIKO (lanjutan) 32. RISK MANAGEMENT POLICIES (continued) Risiko Kredit (lanjutan) Credit Risk (continued) Pertimbangan utama atas penilaian penurunan The main considerations for the loan impairment kualitas kredit mencakup keterlambatan assessment include whether any payments of pembayaran pokok atau bunga atau kesulitan aliran principal or interest are overdue or there are any kas yang dialami oleh nasabah, penurunan known difficulties in the cash flows of the peringkat kredit, atau pelanggaran atas persyaratan counterparties, credit rating downgrades, or perjanjian kredit. infringement of the original terms of the agreement. Risiko Likuiditas Liquidity Risk Risiko likuiditas merupakan risiko atas Liquidity risk is the risk that the Bank will be ketidakmampuan Bank dalam memenuhi kewajiban unable to meet its payment obligations when they pembayaran saat jatuh tempo baik dalam keadaan fall due under normal and stress circumstances. normal maupun dalam keadaan tertekan. Untuk To limit this risk, management has arranged membatasi risiko ini, manajemen memperbanyak diversified funding sources in addition to its core sumber dana tambahan selain dari simpanan utama deposit base, manages assets with liquidity in yang dimiliki, mengelola aset dengan mind, and monitors future cash flows and liquidity memperhatikan tingkat likuiditas dan memantau on a daily basis. aliran kas di masa depan dan likuiditas harian. Bank memelihara portofolio aset yang sangat likuid The Bank maintains a portfolio of highly liquid and dan dapat dipasarkan, yang dengan mudah dapat marketable assets that can be easily liquidated in dicairkan apabila terjadi gangguan pada aliran kas the event of unforeseen interruption of cash flow. yang tidak terduga. Bank juga memiliki fasilitas The Bank also has lines of credit from other kredit dari bank-bank afiliasi lain yang dapat affiliated banks that it can access to meet liquidity digunakan untuk memenuhi kebutuhan likuiditasnya. needs. In addition, the Bank maintains a statutory Selain itu, Bank memiliki simpanan wajib pada Bank deposit with Bank Indonesia equal to a certain Indonesia yang setara dengan persentase tertentu percentage of deposit liabilities. The liquidity dari simpanan yang diterima. Posisi likuiditas position is assessed and managed under a variety diawasi dan dikelola dalam berbagai skenario, of scenarios, giving due consideration to stress dengan mempertimbangkan faktor-faktor penyebab factors relating to both the market in general and tekanan yang mempengaruhi pasar pada umumnya specifically to the Bank. Liquid assets consist of dan Bank pada khususnya. Aset yang likuid terdiri cash, deposits with Bank Indonesia, placements dari kas, simpanan di Bank Indonesia, penempatan with banks and highly liquid investment securities. pada bank-bank dan efek-efek yang sangat likuid. Risiko Pasar Market Risk Risiko pasar merupakan risiko di mana nilai wajar Market risk is the risk that the fair value or future atau aliran kas di masa depan dari instrumen cash flows of financial instruments will fluctuate keuangan akan berfluktuasi karena perubahan due to changes in market variables such as variabel pasar seperti tingkat bunga dan kurs nilai interest rates and foreign exchange rates. The tukar. Bank mengklasifikasikan risiko pasar ke Bank classifies exposures to market risk into dalam portofolio perdagangan atau portofolio either trading or banking portfolios. The market perbankan. Risiko pasar untuk portofolio risk for both the trading and banking portfolio are perdagangan maupun perbankan dikelola dan managed and monitored by setting up several dipantau dengan menetapkan beberapa limit terkait limits related to position and maximum loss and posisi dan besaran maksimum kerugian serta Stress also Stress Testing methodologies which are Testing yang dirancang untuk menetapkan designed to ascertain the sensitivity of the Bank s sensitivitas kinerja Bank terhadap perubahan dalam performance from changes in risk factors and to unsur-unsur risiko dan untuk mengidentifikasi unsurunsur yang memiliki pengaruh signifikan terhadap significant impact to the Bank s portfolios. The identify the influencing factors which have portofolio Bank. Bank telah menetapkan batasan Bank has set Basis Point Value limits for Basis Point Value selama periode yang ditetapkan. stipulated periods. 86 I LAPORAN TAHUNAN N

79 32. KEBIJAKAN PENGENDALIAN RISIKO (lanjutan) 32. RISK MANAGEMENT POLICIES (continued) Risiko Tingkat Bunga Interest Rate Risk Risiko tingkat bunga timbul dari adanya Interest rate risk arises from the possibility that kemungkinan bahwa perubahan tingkat bunga akan changes in interest rates will affect future cash mempengaruhi aliran kas di masa depan atau nilai flows or the fair values of financial instruments. wajar instrumen keuangan. Bank menetapkan The Bank has established limits on the interest batasan atas perbedaan tingkat bunga untuk rate gaps for stipulated periods. Positions are periode yang ditentukan. Posisi ini dipantau secara monitored on a daily basis and hedging strategies harian dan strategi lindung nilai (hedging) digunakan are used to ensure positions are maintained within untuk memastikan bahwa posisi tersebut tetap established limits. berada dalam batasan yang telah ditetapkan. Manajemen risiko suku bunga atas limit repricing The management of interest rate risk against gap dilakukan dengan memonitor sensitivitas aset repricing gap limits is supplemented by monitoring dan liabilitas keuangan atas berbagai skenario the sensitivity of the Bank s financial assets and suku bunga baik standar dan non-standar. liabilities to various standard and non-standard Skenario standar yang dilakukan tiap bulan interest rate scenarios. Standard scenarios that are mencakup kenaikan atau penurunan paralel 100 considered on a monthly basis include a 100 basis basis poin pada kurva imbal hasil. Analisa atas points parallel fall or rise in all curves. An analysis sensitivitas Bank atas kenaikan atau penurunan of the Bank s sensitivity to an increase or decrease tingkat suku bunga pasar, dengan asumsi bahwa in market interest rates, assuming no assymetrical tidak ada pergerakan asimetris di kurva imbal hasil movement in curves and a constant position dan posisi laporan posisi keuangan yang tetap statement of financial position is as follows: adalah sebagai berikut: 2011 (Tidak diaudit/unaudited) Kenaikan paralel Penurunan paralel 100 basis poin/ 100 basis poin/ 100 basis point- 100 basis pointparallel increase parallel decrease Sensitivitas atas proyeksi Sensitivity of projected pendapatan bunga - neto net interest income Per 31 Desember 2011 ( ) As of December 31, 2011 Rata-rata selama 12 bulan ( ) Average of 12 months Risiko Nilai Tukar Currency Risk Risiko nilai tukar merupakan risiko di mana nilai Currency risk is the risk that the value of financial instrumen keuangan akan berfluktuasi karena instruments will fluctuate due to changes in perubahan kurs nilai tukar. Bank telah menetapkan foreign exchange rates. The Bank has set limits batasan posisi berdasarkan mata uang. Posisi ini on positions by currency. Positions are monitored dipantau secara harian untuk memastikan bahwa on a daily basis to ensure positions are maintained within established limits. posisi tersebut tetap berada dalam batasan yang telah ditetapkan. 75 ANNUAL REPORT 2011 I 87

80 32. KEBIJAKAN PENGENDALIAN RISIKO (lanjutan) 32. RISK MANAGEMENT POLICIES (continued) Risiko Nilai Tukar (lanjutan) Currency Risk (continued) Tabel di bawah menggambarkan posisi mata uang The table below indicates the foreign currencies asing atas aset dan liabilitas moneter yang tidak position of non-trading monetary assets and diperdagangkan pada tanggal 31 Desember 2011 liabilities as of December 31, 2011 which the Bank di mana Bank memiliki risiko yang signifikan has significant exposure against its forecast cash terhadap arus kas masa depan. Analisa tersebut flows. The analysis calculates the effect of a menghitung pengaruh dari pergerakan wajar mata reasonably possible movement of the currency uang asing yang memungkinkan terhadap Rupiah, rate against the Indonesian Rupiah, with all dengan seluruh variabel lain dianggap konstan, variables held constant, on the statements of terhadap laporan laba-rugi komprehensif (akibat comprehensive income (due to change in the fair adanya perubahan nilai wajar aset dan liabilitas value of currency sensitive non-trading monetary moneter yang tidak diperdagangkan yang sensitif assets and liabilities). terhadap nilai tukar). Kenaikan/ (penurunan) dalam basis Sensitivitas poin/ dalam Increase/ laba rugi/ (decrease) Sensitivity of in basis profit (loss) points (Tidak diaudit/unaudited) Mata uang Currency Dolar Amerika Serikat 10 (10) ( ) United States Dollar Yen Jepang 10 (10) ( ) Japanese Yen Euro 10 / (10) ( ) / Euro Risiko Operasional Operational Risk Risiko operasional merupakan risiko kerugian atas Operational risk is the risk of loss arising from kegagalan sistem, kesalahan manusia, kecurangan systems failure, human error, fraud or external atau kejadian eksternal. Apabila pengendalian ini events. When controls fail to perform, operational gagal diterapkan, risiko operasional dapat merusak risks can cause damage to reputation, have legal reputasi, berimplikasi pada pelanggaran hukum atau or regulatory implications, or lead to financial loss. peraturan, atau mengakibatkan kerugian finansial. The Bank is not expected to eliminate all Bank tidak diharapkan akan dapat menghilangkan operational risks, but through a control framework seluruh risiko operasional, akan tetapi melalui and by monitoring and responding to potential kerangka pengendalian dan dengan memantau risks, the Bank is able to manage the risks. serta menanggapi risiko yang potensial terjadi, Bank Controls include effective segregation of duties, diharapkan dapat mengelola risiko-risiko tersebut. access limitation, authorization and reconciliation Pengendalian tersebut mencakup pembagian tugas, procedures, effective staff education and pembatasan akses, otorisasi dan prosedur assessment process, including the use of internal rekonsiliasi, proses pendidikan dan evaluasi audit. karyawan yang efektif, termasuk penggunaan audit intern. 88 I LAPORAN TAHUNAN N

81 33. NILAI WAJAR INSTRUMEN KEUANGAN Tabel di bawah ini menyajikan perbandingan atas nilai tercatat dengan nilai wajar dari instrumen keuangan Bank yang tercatat dalam laporan keuangan. 33. FAIR VALUE OF FINANCIAL INSTRUMENTS The table below shows a comparison by class of the carrying amounts and fair value of the Bank s financial instruments that are recognized in the financial statements Nilai tercatat/ Nilai wajar/ Carrying value Fair value Aset keuangan: Financial assets: Kas Cash Current accounts with Bank Giro pada Bank Indonesia Indonesia Giro pada bank lain Current accounts with other banks Penempatan pada Bank Indonesia Placements with Bank Indonesia dan bank lain and other banks Investasi keuangan Financial investments - Tersedia untuk dijual Available-for-sale Tagihan derivatif - neto Derivative assets net Kredit yang diberikan - neto Loans net Tagihan wesel - neto Trade bills net Tagihan akseptasi - neto Acceptances receivable - net Piutang bunga Accrued interest receivable Liabilitas keuangan: Financial liabilities: Simpanan nasabah Deposits from customers Liabilitas derivatif Derivative liabilities Liabilitas akseptasi Acceptances payable Pinjaman yang diterima Fund borrowings Pinjaman subordinasi Subordinated loans Bunga yang masih harus dibayar Accrued interest payable Nilai tercatat/ Nilai wajar/ Carrying value Fair value Aset keuangan: Financial assets: Kas Cash Current accounts with Bank Giro pada Bank Indonesia Indonesia Giro pada bank lain Current accounts with other banks Penempatan pada Bank Indonesia Placements with Bank Indonesia dan bank lain and other banks Investasi keuangan Financial investments - Tersedia untuk dijual Available-for-sale Tagihan derivatif - neto Derivative assets net Kredit yang diberikan - neto Loans net Tagihan wesel - neto Trade bills net Tagihan akseptasi - neto Acceptances receivable - net Piutang bunga Accrued interest receivable Liabilitas keuangan: Financial liabilities: Simpanan nasabah Deposits from customers Liabilitas derivatif Derivative liabilities Liabilitas akseptasi Acceptances payable Pinjaman yang diterima Fund borrowings Pinjaman subordinasi Subordinated loans Bunga yang masih harus dibayar Accrued interest payable ANNUAL REPORT 2011 I 89

82 33. NILAI WAJAR INSTRUMEN KEUANGAN (lanjutan) Berikut metode dan asumsi yang digunakan untuk perkiraan nilai wajar: Nilai wajar aset dan liabilitas keuangan tertentu, selain derivatif, kredit yang diberikan, dan pinjaman diterima mendekati nilai tercatat karena instrumen keuangan tersebut memiliki jangka waktu jatuh tempo yang singkat. Nilai wajar tagihan dan liabilitas derivatif dihitung berdasarkan metodologi yang dijelaskan dalam Catatan 2 atas laporan keuangan. Nilai wajar dari pinjaman yang diterima dengan tingkat suku bunga mengambang mendekati nilai tercatatnya. Nilai wajar dari kredit yang diberikan dinilai menggunakan diskonto arus kas berdasarkan tingkat suku bunga pasar terkini. 34. MANAJEMEN MODAL Kebijakan pengelolaan modal Bank bertujuan untuk memastikan bahwa Bank memiliki struktur permodalan yang efisien, memiliki modal yang kuat untuk mendukung strategi pengembangan usaha Bank saat ini dan untuk mempertahankan kelangsungan usaha Bank di masa yang akan datang, serta untuk memenuhi kecukupan permodalan yang ditetapkan oleh regulator. Rencana Permodalan disusun oleh Direksi sebagai bagian dalam Rencana Bisnis Bank dan disetujui oleh Dewan Komisaris. Rencana permodalan Bank disusun berdasarkan penilaian atas kecukupan kebutuhan permodalan yang dipersyaratkan, rencana pengembangan usaha dan kebutuhan likuiditas Bank. Untuk mendukung pengembangan usaha Bank, pada bulan Februari 2011, Bank telah meningkatkan modal dasar menjadi dari dan modal ditempatkan dan disetor penuh menjadi dari Penambahan modal tersebut disetor oleh Sumitomo Mitsui Banking Corporation, Jepang sebagai pemegang saham mayoritas Bank dan PT Bank Central Asia Tbk sebagai pemegang saham baru. 33. FAIR VALUE OF FINANCIAL INSTRUMENTS (continued) The following methods and assumptions are used to estimate the fair value: Fair values of certain financial assets and liabilities other than derivatives, loans, and borrowings are approximately the same with their carrying amounts due to the short-term maturities of these financial instruments. The fair values of derivative assets and liabilities are calculated based on methodology as disclosed in Note 2 to the financial statements. The fair value of borrowings with floating interest rates are approximately the same with the carrying amounts. The fair value of loans is determined by discounting cash flows using current market interest rate. 34. CAPITAL MANAGEMENT The Bank's capital management policy aims to ensure that the Bank has an efficient capital structure, has a strong capital to support the Bank s current business development strategy and to maintain the continuity of the Bank s business in the foreseeable future, as well as to meet the capital adequacy set by the regulator. Capital Plan is prepared by the Board of Directors as part of the Bank s Business Plan and is approved by the Board of Commissioners. The Bank capital plan is formulated based on the assessment of capital adequacy requirements, business expansion plan and the Bank s liquidity needs. To support the Bank s business expansion, in February 2011, the Bank has increased the authorized capital to 2,873,942,000,000 from 2,300,000,000,000 and the subscribed and fully paid capital to 2,873,942,000,000 from 1,502,441,000,000. The capital increment was paid up by Sumitomo Mitsui Banking Corporation, Japan as the majority shareholder of the Bank and PT Bank Central Asia Tbk as a new shareholder I LAPORAN TAHUNAN N 2011

83 34. MANAJEMEN MODAL (lanjutan) Bank telah melakukan perhitungan kecukupan modal berdasarkan ketentuan Bank Indonesia yang berlaku, dimana modal Bank diklasifikasikan ke dalam modal Tier I dan Tier II. Bank tidak memiliki modal tambahan yang termasuk dalam kriteria modal Tier III. Rasio liabilitas penyediaan modal minimum Bank dengan memperhitungkan risiko kredit, risiko operasional dan risiko pasar adalah sebagai berikut: 34. CAPITAL MANAGEMENT (continued) The Bank calculated its capital adequacy based on the prevailing Bank Indonesia regulation, where the Bank s regulatory capital is classified into Tier I and Tier II. The Bank does not have any other supplementary capital that is included in the criteria for Tier III capital. The Bank s capital adequacy ratio with consideration for credit, operational, and market risks is as follows: Modal Bank Bank Capital Tier I Tier I Tier II Tier II Jumlah Modal Total Capital Aset Tertimbang Menurut Risiko Risk Weighted Assets untuk Risiko Kredit for Credit Risk Aset Tertimbang Menurut Risiko Risk Weighted Assets untuk Risiko Operasional for Operational Risk Aset Tertimbang Menurut Risiko Risk Weighted Assets untuk Risiko Pasar for Market Risk Rasio Liabilitas Penyediaan modal minimum untuk risiko Capital Adequacy Ratio (CAR) kredit dan risiko operasional 40,44% 33,03% with credit and operational risk Rasio Liabilitas Penyediaan modal minimum untuk risiko Capital Adequacy Ratio (CAR) kredit, risiko operasional with credit, operational dan risiko pasar 40,13% 32,84% and market risks Rasio Liabilitas Penyediaan Minimum Capital Adequacy modal minimum yang diwajibkan 8% 8% Ratio required 79 ANNUAL REPORT 2011 I 91

84 92 I LAPORAN TAHUNAN N 2011

85

86