PT CAKRA MINERAL Tbk DAN ENTITAS ANAK (Dahulu PT Citra Kebun Raya Agri Tbk)

Transkripsi

1 PT CAKRA MINERAL Tbk DAN ENTITAS ANAK (Dahulu PT Citra Kebun Raya Agri Tbk) Laporan Keuangan Interim Per 31 Maret 2015 dan 31 Desember 2014 Dan Untuk Periode Tiga Bulan Yang Berakhir Pada Tanggal 31 Maret 2015 dan 2014

2 PT CAKRA MINERAL Tbk DAN ENTITAS ANAK (Dahulu PT Citra Kebun Raya Agri Tbk) Daftar Isi Halaman Surat Pernyataan Direksi Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian... Laporan Laba Rugi Komprehensif Konsolidasian... Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasian... Laporan Arus Kas Konsolidasian... i-ii iii iv v Catatan Atas Laporan Keuangan Konsolidasian

3

4 LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 MARET 2015 DAN 31 DESEMBER 2014 Catatan 31 Maret Desember 2014 ASET ASET LANCAR Kas dan setara kas 4,31, Piutang usaha pihak ketiga - setelah dikurangi cadangan kerugian penurunan nilai sebesar Rp (31 Maret 2015 dan 31 Desember 2014) 5,31, Piutang lain-lain Pihak berelasi 6,30,31, Pihak ketiga - setelah dikurangi cadangan kerugian penurunan nilai sebesar Rp (31 Desember 2014: Rp ) 6,31, Persediaan - setelah dikurangi cadangan kerugian penurunan nilai sebesar Rp (31 Desember 2014: Rp ) Uang muka dan biaya dibayar dimuka Jumlah Aset Lancar ASET TIDAK LANCAR Uang muka proyek Investasi pada entitas asosiasi Aset pajak tangguhan Aset tetap - setelah dikurangi akumulasi penyusutan sebesar Rp (31 Desember 2014: Rp Januari 2013/31 Desember 2012: Rp ) Properti pertambangan setelah dikurangi akumulasi amortisasi dan kerugian penurunan nilai sebesar Rp Goodwill - setelah dikurangi akumulasi penurunan nilai sebesar Rp (31 Desember 2014: ) Aset lain-lain Jumlah Aset Tidak Lancar JUMLAH ASET Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan.

5 LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 MARET 2015 DAN 31 DESEMBER 2014 Catatan 31 Maret Desember 2014 LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITAS JANGKA PENDEK Utang lain-lain Pihak berelasi 15,30,31, Pihak ketiga 15,31, Utang pajak Liabilitas imbalan kerja jangka pendek - Uang muka penjualan Beban akrual 17,31, Utang sewa pembiayaan bagian jatuh tempo dalam satu tahun Jumlah Liabilitas Jangka Pendek LIABILITAS JANGKA PANJANG Utang lain-lain - pihak berelasi 30,31, Utang sewa pembiayaan setelah dikurangi bagian jatuh tempo dalam satu tahun Liabilitas imbalan kerja Provisi kewajiban lingkungan Jumlah Liabilitas Jangka Panjang Jumlah Liabilitas EKUITAS Modal saham - nilai nominal Rp 250 per saham Seri A dan Rp 125 per saham Seri B Modal dasar saham Seri A dan saham Seri B Modal ditempatkan dan disetor penuh - 31 Desember 2014 dan saham Seri A saham Seri B 1 Januari 2013/31 Desember saham Seri A saham Seri B Biaya emisi saham 22 ( ) ( ) Saldo laba (defisit) Ditentukan penggunaannya Belum ditentukan penggunaannya ( ) ( ) Ekuitas yang dapat diatribusikan langsung kepada pemilik entitas induk Kepentingan nonpengendali Jumlah Ekuitas JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan.

6 LAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIF KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL PER 1 Januari - 31 Maret 1 Januari - 31 Maret Catatan Tidak Diaudit Tidak Diaudit PENJUALAN BERSIH BEBAN POKOK PENJUALAN LABA BRUTO BEBAN USAHA Beban penjualan 26 ( ) - Beban umum dan administrasi 26 ( ) ( ) Kapasitas menganggur ( ) ( ) Penghasilan (beban) lainnya 27 ( ) RUGI USAHA ( ) Pendapatan keuangan Beban keuangan ( ) ( ) LABA (RUGI) SEBELUM PAJAK PENGHASILAN ( ) MANFAAT (BEBAN) PAJAK PENGHASILAN Pajak kini - - Pajak tangguhan - - Jumlah Pajak Penghasilan - - LABA (RUGI) BERSIH TAHUN BERJALAN ( ) PENDAPATAN KOMPREHENSIF LAIN - - JUMLAH LABA (RUGI) BERSIH KOMPREHENSIF TAHUN BERJALAN ( ) LABA (RUGI) BERSIH YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA: Pemilik entitas induk ( ) Kepentingan nonpengendali JUMLAH ( ) LABA (RUGI) KOMPREHENSIF YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA: Pemilik entitas induk ( ) Kepentingan nonpengendali JUMLAH ( ) LABA (RUGI) BERSIH PER SAHAM DASAR 0,40 (0,840) LABA (RUGI) BERSIH PER SAHAM DILUSIAN 0,40 (0,840) Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan.

7 LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL Selisih Nilai Transaksi Saldo laba (defisit) Restrukturisasi Biaya Ditentukan Belum ditentukan Kepentingan Catatan Modal saham Entitas Sepengendali emisi saham penggunaannya penggunaannya Jumlah nonpengendali Jumlah ekuitas Saldo per 31 Desember ( ) ( ) Selisih nilai transaksi restrukrisasi entitas sepengendali ( ) ( ) - ( ) Kepentingan nonpengendali entitas anak yang diakuisisi ( ) ( ) Setoran modal entitas anak oleh kepentingan nonpengendali Jumlah laba (rugi) komprehensif periode berjalan ( ) ( ) ( ) Saldo per 31 Maret 2014 (Tidak Diaudit) ( ) ( ) ( ) Saldo per 31 Desember 2014 (Diaudit) ( ) ( ) Jumlah laba (rugi) komprehensif periode berjalan Saldo per 31 Maret ( ) ( )

8 1. UMUM a. Pendirian dan Informasi Umum PT Cakra Mineral Tbk ("Perusahaan") didirikan berdasarkan akta No. 435 tanggal 19 September 1990 dari Siti Pertiwi Henny Shidki, SH., Notaris di Jakarta dengan nama PT Ciptojaya Kontrindoreksa dan telah diubah menjadi PT Citra Kebun Raya Agri sesuai akta No. 300 tanggal 31 Desember 1992, dari notaris yang sama. Akta pendirian Perusahaan dan perubahannya telah memperoleh persetujuan dari Menteri Kehakiman Republik Indonesia dengan Surat Keputusannnya No. C HT TH.95 tanggal 11 Agustus 1995, serta diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 92 tanggal 17 Nopember 1995, Tambahan No Perusahaan mengubah nama Perusahaan menjadi PT Cakra Mineral Tbk dengan Akta No. 8 tanggal 8 April 2013 dari lndah Khaerunnisa SH., M.Kn, Notaris di Jakarta, Akta perubahan tersebut telah disahkan dan telah disetujui oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. AHU AH tahun 2013 tanggal 24 April Anggaran Dasar Perusahaan telah mengalami beberapa kali perubahan, terakhir dengan akta No. 03 tanggal 20 Juni 2014 dari Indah Khaerunnisa SH., M.Kn, Notaris di Jakarta mengenai pengangkatan direktur independen Perusahaan. Perubahan tersebut telah diterima dan dicatat dalam Sistem Administrasi Badan Hukum Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. AHU tanggal 11 Juli Sesuai dengan Pasal 3 Anggaran Dasar Perusahaan, ruang lingkup kegiatan Perusahaan adalah bergerak dalam bidang pertambangan mineral, perdagangan, perindustrian, perhubungan dan penanaman modal. Perusahaan berdomisili di Jakarta dengan kantor pusat berlokasi di Komplek Perkantoran Red Top E 7,8,9 Jl. Raya Pecenongan No. 72, Kebon Kelapa, Jakarta Pusat, Perusahaan mulai kegiatan operasionalnya pada bulan Maret Kegiatan usaha utama Perusahaan saat ini adalah hanya melakukan penyertaan pada entitas anak yang bergerak dalam bidang pertambangan biji besi dan zircon. b. Entitas Induk Terakhir Aspire Horizon Ltd adalah entitas induk terakhir Perusahaan. c. Susunan Pengurus dan Karyawan Susunan Dewan Komisaris dan Direksi Perusahaan pada tanggal 31 Maret 2015 dan 31 Desember 2014 sebagai berikut: Dewan Komisaris: 2015 dan 2014 Komisaris Utama : Alwijaya AW Komisaris Independen : Avi Yasa Dwipayana Johanes Siegfried Dewan Direksi: Direktur Utama : Boelio Muliadi Direktur : Argo Trinandityo Dexter Syarif Putra Komite Audit: Ketua : Avi Yasa Dwipayana Anggota : Hermawan Raharjo Bobby Dhanandjaja 6

9 1. UMUM (lanjutan) c. Susunan Pengurus dan Karyawan (lanjutan) Personel manajemen kunci Perusahaan meliputi seluruh anggota Dewan Komisaris dan Direksi Perusahaan. Manajemen kunci tersebut memiliki kewenangan dan tanggung jawab untuk merencanakan, memimpin dan mengendalikan aktivitas Perusahaan. Pada tanggal 31 Maret 2015 dan 31 Desember 2014, Perusahaan dan Entitas Anak (secara bersama-sama disebut Grup ) memiliki karyawan tetap masing-masing sebanyak 35 dan 5 orang karyawan (tidak diaudit). d. Penawaran Umum Saham Perusahaan dan Tindakan yang Mempengaruhi Saham yang Diterbitkan Lainnya Pada tanggal 5 Mei 1999, Perusahaan memperoleh Surat Pernyataan Efektif dari Ketua Badan Pengawas Pasar Modal (Bapepam) No. S-656/PM/1999 untuk melakukan Penawaran Umum atas saham Perusahaan kepada masyarakat dengan harga nominal Rp 250 per saham dengan harga penawaran sebesar Rp 250 per saham. Perusahaan telah mencatatkan seluruh sahamnya sebanyak saham di Bursa Efek Indonesia (BEI) pada tanggal 19 Mei Pada tanggal 15 Juni 2001, Perusahaan melakukan penambahan modal tanpa hak memesan efek terlebih dahulu sebanyak saham Seri B dengan harga pelaksanaan sebesar Rp 125 per saham. Pada tanggal 28 Desember 2007, Perusahaan memperoleh Surat Pernyataan Efektif dari Ketua Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (Bapepam-LK) No. S-6571/BL/2007 untuk melakukan Penawaran Umum Terbatas (PUT) I kepada para pemegang saham dalam rangka penerbitan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (HMETD) sebanyak saham dengan harga pelaksanaan sebesar Rp 250 per saham dimana melekat sejumlah Waran Seri I. Setiap pemegang 15 saham, berhak atas 71 HMETD, dimana 1 HMETD memberikan hak kepada pemegangnya untuk membeli 1 saham baru dan atas setiap 71 saham baru melekat 5 Waran Seri I yang diberikan secara cuma-cuma. Waran Seri I merupakan efek yang memberikan hak kepada pemegangnya untuk membeli saham dengan harga pelaksanaan sebesar Rp 250 per saham. Periode pelaksanaan Waran mulai tanggal 28 Juli 2008 sampai dengan 28 Januari Waran kadaluarsa, apabila waran tidak dilaksanakan sampai dengan masa berlaku. Saham Perusahaan tersebut telah dicatatkan pada BEI pada tanggal 17 Januari Pada tanggal 30 Juni 2008, Perusahaan memperoleh Surat Pernyataan Efektif dari Ketua Bapepam-LK No. S-4214/BL/2008 tanggal 30 Juni 2008 untuk melakukan PUT II kepada para pemegang saham dalam rangka penerbitan HMETD sebanyak saham dengan harga pelaksanaan sebesar Rp 250 per saham. Saham Perusahaan tersebut telah dicatatkan pada BEI pada tanggal 14 Juli Ringkasan penawaran umum saham Perusahaan dan tindakan yang mempengaruhi saham yang diterbitkan lainnya sampai tanggal 31 Desember 2014 sebagai berikut: Kegiatan Perusahaan Jumlah Saham Tanggal Saham Seri A Penawaran umum perdana Mei 1999 HMETD PUT I Desember 2007 PUT II Juli 2008 Saham Seri B Juni

10 1. UMUM (lanjutan) e. Entitas Anak yang Dikonsolidasikan Pada tanggal 31 Maret 2014 dan 31 Desember 2013, informasi mengenai Entitas Anak yang dikonsolidasikan ke dalam laporan keuangan Perusahaan sebagai berikut: Entitas Anak Persentase Tahun Operasi Kepemilikan (%) Jumlah Aset Domisili Kegiatan Usaha Komersial PT Persada Indo Tambang Jakarta Pertambangan Dunestone Development S.A British Virgin Island Perdagangan PT Murui Jaya perdana Kapuas, Kalimantan Tengah Perdagangan dan pertambangan PT Cakra Smelter Indonesia Jakarta Pabrik smelter Dalam pengembangan PT Cakra Baoli Ferronickel Jakarta Pabrik smelter Dalam pengembangan 50,10 50, PT Takaras Inti Lestari Palangka Raya, Kalimantan Tengah Pertambangan Twin Pine Management British Virgin Island Pertambangan Dalam pengembangan PT Persada Indo Tambang (PIT) PIT didirikan berdasarkan akta No. 14 tanggal 3 Agustus 2006 dari Halim Alrasyid Kanggara, S.H., Notaris di Medan. Akta pendirian tersebut telah disahkan oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat Keputusannya No. W HT TH.2006 tanggal 1 Desember Perusahaan memiliki kepemilikan saham PIT sebesar 88%. PIT bergerak di bidang pertambangan, dan kegiatan utama PIT saat ini adalah pertambangan bijih besi. Lokasi pertambangan berada di Nagari Sungai Kunyit, Sumatera Barat. Dunestone Development S.A (DD) Pada tanggal 12 Desember 2013, Perusahaan melakukan pembelian saham DD dari Rami Sadek M Kuwalty (Rami) sebanyak 1 saham (100% kepemilikan) dengan harga pembelian keseluruhan sebesar USD atau setara dengan Rp yang didanai oleh rekening escrow dari Best Astute Investment Limited (Best). Dari traksaksi pembelian tersebut, Perusahaan mencatat Goodwill sebesar Rp DD didirikan di the British Virgin Islands sebagai BVI Business Company, yang dinyatakan dalam Certificate of Incorporation (Section 7) tanggal 1 Oktober 2012 dengan registrasi perusahaan No Kegiatan usaha DD adalah di bidang investasi dan perdagangan barang tambang, khususnya bijih mineral. DD berdomisili di Akara Building, 24 De Castro Street, Wickhams Cay I, Road Town, Tortola, British Virgin Islands. PT Takaras Inti Lestari (TIL) TIL didirikan berdasarkan akta No. 06 tanggal 3 Mei 2005 dari Syilvia Fransiska Tan, S.H., Notaris di Kota Pontianak. Akta pendirian tersebut telah disahkan oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat Keputusannya No. C HT TH.2006 tanggal 5 Juli TIL bergerak dibidang pertambangan, dan kegiatan utama TIL saat ini dalam bidang pengolahan zircon. Pada tanggal 28 Maret 2014, Perusahaan mengakuisisi 55% saham TIL melalui pengambilan saham dalam portepel TIL sebanyak saham atau sebesar Rp Penilaian atas nilai wajar aset TIL yang diperoleh pada saat akuisisi telah dilakukan oleh KJPP Ihot Dollar & Raymond, penilai independen dalam laporannya tanggal 20 April

11 1. UMUM (lanjutan) e. Entitas Anak yang Dikonsolidasikan (lanjutan) PT Takaras Inti Lestari (TIL) (lanjutan) Transaksi ini dicatat sesuai PSAK 22 (Revisi 2010) Kombinasi Bisnis dengan metode pembelian sebagai berikut: Nilai wajar imbalan dialihkan - piutang Nilai wajar aset neto yang diperoleh ( ) Keuntungan dari pembelian dengan diskon ( ) Rincian nilai wajar aset dan liabilitas yang diperoleh dari akuisisi sebagai berikut: Nilai wajar pada tanggal akuisisi Aset Kas dan bank Piutang usaha Piutang lain-lain Persediaan Biaya dibayar dimuka Aset tetap Properti pertambangan Jumlah Aset Liabilitas Utang usaha Utang lain-lain Pihak ketiga Pihak berelasi Beban akrual Jumlah Liabilitas Aset neto pada tanggal akuisisi Kepentingan non-pengendali - entitas anak ( ) Keuntungan pembelian dengan diskon ( ) Nilai wajar imbalan dialihkan - piutang PT Cakra Baoli Ferronickel (CBF) Berdasarkan akta No. 09 tanggal 20 Juni 2014 dari Indah Khaerunnisa, SH., M.Kn, Notaris di Jakarta, Perusahaan dan Zhejiang Baoli Minning Co. Ltd mendirikan CBF dengan kepemilikan saham masing-masing sebesar 50,10% dan 49,90%. CBF bergerak dibidang perdagangan dan perindustrian, dan CBF saat ini dalam pra operasi. 9

12 1. UMUM (lanjutan) e. Entitas Anak yang Dikonsolidasikan (lanjutan) PT Murui Jaya Perdana (MJP) MJP didirikan berdasarkan akta No. 49 tanggal 30 Juni 2006 dari Agustri Paruna, S.H., Notaris di Palangka Raya. Akta pendirian tersebut telah disahkan oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat Keputusannya No. C HT TH.2006 tanggal 29 Agustus MJP bergerak dibidang pertambangan, dan kegiatan utama MJP saat ini dalam bidang pertambangan zircon. Pada tanggal 22 Agustus 2014, Perusahaan mengakuisisi 55% saham MJP melalui pengambilan saham dalam portepel MJP sebanyak saham atau sebesar Rp Penilaian atas nilai wajar aset MJP yang diperoleh pada saat akuisisi telah dilakukan oleh KJPP Ihot Dollar & Raymond, penilai independen dalam laporannya tanggal 20 April Transaksi ini dicatat sesuai PSAK 22 (Revisi 2010) Kombinasi Bisnis dengan metode pembelian sebagai berikut: Nilai wajar imbalan dialihkan - piutang Nilai wajar aset neto yang diperoleh Keuntungan dari pembelian dengan diskon ( ) Rincian nilai wajar aset dan liabilitas yang diperoleh dari akuisisi sebagai berikut: Nilai wajar pada tanggal akuisisi Aset Kas dan bank Piutang lain-lain Uang muka Persediaan Pajak dibayar dimuka Aset tetap - bersih Properti pertambangan Jumlah Aset Liabilitas Utang pajak Beban akrual Utang lain-lain Pihak berelasi Pihak ketiga Uang muka penjualan Jumlah Liabilitas Aset neto pada tanggal akuisisi Kepentingan non-pengendali - entitas anak ( ) Keuntungan pembelian dengan diskon ( ) Nilai wajar imbalan dialihkan - piutang

13 1. UMUM (lanjutan) e. Entitas Anak yang Dikonsolidasikan (lanjutan) PT Cakra Smelter Indonesia (CSI) Berdasarkan akta No. 06 tanggal 15 September 2014 dari Indah Khaerunnisa, SH., M.Kn, Notaris di Jakarta, Perusahaan dan Ryan Tayipto mendirikan CSI dengan kepemilikan saham masingmasing sebesar 99,99% dan 0,001%. Akta pendirian tersebut telah disahkan oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat Keputusannya No. AHU tanggal 18 Desember CIS bergerak dibidang perdagangan dan perindustrian, dan CSI saat ini dalam pra operasi. Twin Pine Management (TPM) TPM merupakan bagian dari BVI (British Virgin Islands) Business Company yang telah dinyatakan dalam Certificate of Incorporation (Section 7) tanggal 9 Agustus 2012 dengan No Ruang lingkup kegiatan Perusahaan bergerak dibidang investasi dan saat ini investasi terutama pada Perusahaan pertambangan. Pada tanggal 8 Desember 2014, Perusahaan mengakuisisi 100% saham TPM melalui pembelian satu lembar saham TPM milik Rami Sadek M Kuwatly dengan biaya perolehan sebesar USD Penilaian atas nilai wajar aset TPM yang diperoleh pada saat akuisisi telah dilakukan oleh KJPP Ihot Dollar & Raymond, penilai independen dalam laporannya tanggal 20 April Rincian nilai wajar aset dan liabilitas yang diperoleh dari akuisisi sebagai berikut: Nilai wajar pada tanggal akuisisi Aset Investasi pada entitas asosiasi Liabilitas - Aset neto pada tanggal akuisisi Keuntungan pembelian dengan diskon ( ) Nilai wajar imbalan dialihkan - Kas f. Izin Usaha Pertambangan Pada tanggal 31 Desember 2014, Grup memiliki izin usaha pertambangan sebagai berikut (tidak diaudit): Jangka Surat Keputusan Izin Waktu No No Tanggal Oleh Jenis Pemegang (Tahun) Lokasi 1 540/12/IUP/ESDM/Bup-2010* 27 April 2010 Bupati Solok Selatan IUPOP PIT 5 Kabupaten Solok Selatan, Sumatera Barat Tahun Juni 2010 Walikota Palangka Raya IUPOP TIL 10 Kota Palangka Raya, Kalimantan Tengah 3 480/DISTAMBEN TAHUN Desember 2009 Bupati Kapuas IUPOP MJP 10 Kabupaten Kapuas, Kalimantan Tengah IUPOP : Izin Usaha Pertambangan Operasi dan Produksi IUPE : Izin Usaha Pertambangan Eksplorasi * IUPOP PIT saat ini sedang dalam proses perpanjangan berdasarkan surat permohonan perpanjangan dari PIT kepada Bupati Solok Selatan tanggal 21 Januari g. Tanggung Jawab Manajemen dan Persetujuan Laporan Keuangan Konsolidasian Penyusunan dan penyajian laporan keuangan konsolidasian Grup merupakan tanggung jawab manajemen dan telah diotorisasi untuk diterbitkan oleh Dewan Direksi pada tanggal 30 April

14 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN a. Pernyataan Kepatuhan Laporan keuangan konsolidasian disusun dan disajikan dengan menggunakan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia (SAK), meliputi Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) dan Interpretasi Standar Akuntansi Keuangan (ISAK) yang diterbitkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia (DSAK-IAI) serta Peraturan No. VIII.G.7 Lampiran Keputusan Ketua Bapepam-LK No. KEP-347/BL/2012 tanggal 25 Juni 2012, tentang Penyajian dan Pengungkapan Laporan Keuangan Emiten atau Perusahaan Publik. b. Dasar Pengukuran dan Penyusunan Laporan Keuangan Konsolidasian Laporan keuangan konsolidasian disusun berdasarkan metode akrual, kecuali laporan arus kas dan menggunakan konsep biaya historis, kecuali beberapa akun tertentu disusun berdasarkan pengukuran lain, sebagaimana diuraikan dalam kebijakan akuntansi masing-masing akun tersebut. Laporan arus kas konsolidasian disusun dengan menggunakan metode langsung dan menyajikan sumber dan penggunaan kas dan setara kas dengan mengelompokkan arus kas dalam aktivitas operasi, investasi dan pendanaan. Kebijakan akuntansi telah diterapkan secara konsisten dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2014 dan Dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian sesuai dengan SAK, dibutuhkan pertimbangan, estimasi dan asumsi yang mempengaruhi: penerapan kebijakan akuntansi; jumlah aset dan liabilitas yang dilaporkan, dan pengungkapan atas aset dan liabilitas kontinjensi pada tanggal laporan keuangan konsolidasian; jumlah pendapatan dan beban yang dilaporkan selama tahun pelaporan. Walaupun estimasi ini dibuat berdasarkan pengetahuan terbaik manajemen atas kejadian dan tindakan saat ini, hasil aktual mungkin berbeda dengan jumlah yang diestimasi semula. Estimasi dan asumsi yang digunakan ditelaah secara berkesinambungan. Revisi atas estimasi akuntansi diakui pada periode dimana estimasi tersebut direvisi dan periode yang akan datang yang dipengaruhi oleh revisi estimasi tersebut. Secara khusus, informasi mengenai hal-hal penting yang terkait dengan ketidakpastian estimasi dan pertimbangan penting dalam penerapan kebijakan akuntansi yang memiliki dampak yang signifikan terhadap jumlah yang diakui dalam laporan keuangan konsolidasian dijelaskan dalam Catatan 3. Laporan keuangan konsolidasian disajikan dalam mata uang Rupiah (Rp) yang merupakan mata uang fungsional bagi Perusahaan. 12

15 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (lanjutan) c. Perubahan Standar Akuntansi Keuangan dan Interpretasi atas Standar Akuntansi Keuangan DSAK-IAI telah menerbitkan beberapa standar baru, revisi dan interpretasi yang berlaku efektif pada tanggal 1 Januari 2014 sebagai berikut: - ISAK 27 Pengalihan Aset dari Pelanggan - ISAK 28 Pengakhiran Liabilitas Keuangan dengan Instrumen Ekuitas - PSAK 102 (Revisi 2013) Akuntansi Murabahah Standar baru, revisi dan interpretasi ini tidak mengubah kebijakan akuntansi Grup dan tidak memiliki dampak terhadap jumlah yang dilaporkan pada periode berjalan atau sebelumnya. Interpretasi yang berlaku efektif pada tanggal 1 Januari 2014 yang berdampak terhadap laporan keuangan konsolidasi Grup adalah ISAK 29, "Biaya Pengupasan Lapisan Tanah dalam Tahap Produksi pada Tambang Terbuka". Interpretasi ini mengatur biaya pemindahan material yang timbul dalam aktivitas penambangan terbuka selama tahap produksi. Interpretasi ini mengharuskan Grup untuk mengakui aset aktivitas pengupasan lapisan tanah, jika dan hanya jika, seluruh kriteria berikut terpenuhi: (i) besar kemungkinan bahwa manfaat ekonomis masa depan (peningkatan akses menuju lapisan bijih besi dan zircon) yang terkait dengan aktivitas pengupasan lapisan tanah akan mengalir kepada entitas; (ii) entitas dapat mengidentifikasi komponen lapisan zircon yang aksesnya telah ditingkatkan; dan (iii) biaya aktivitas pengupasan lapisan tanah yang terkait dengan komponen tersebut dapat diukur secara andal. Karena itu, interpretasi ini mengharuskan entitas pertambangan untuk menghapus aset aktivitas pengupasan lapisan tanah yang ada ke saldo awal laba pada permulaan periode sajian terawal, jika aset tersebut tidak dapat dikaitkan dengan komponen lapisan cadangan teridentifikasi. Interpretasi tersebut juga mungkin mengharuskan entitas yang saat ini mengalokasikan biaya pengupasan lapisan tanah mereka sebagai biaya produksi untuk meninjau kembali pendekatan mereka dan mengkapitalisasi sebagian dari biaya mereka. ISAK 29 hanya relevan untuk area tambang terbuka yang dimiliki oleh Grup yang meliputi tambang terbuka bijih besi dan zircon. Pada tanggal 1 Januari 2014, Grup tidak memiliki biaya pengupasan tanah tangguhan yang dicatat di laporan keuangan. ISAK 29 juga tidak mempengaruhi kebijakan akuntansi untuk pencatatan biaya pengupasan tanah tahun berjalan. Atas berlakunya ISAK 29, PSAK 33 (Revisi 2011), "Aktivitas Pengupasan Lapisan Tanah dan Pengelolaan Lingkungan Hidup pada Pertambangan Umum" dinyatakan dicabut. 13

16 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (lanjutan) d. Prinsip Konsolidasian Laporan keuangan konsolidasian mencakup laporan keuangan Perusahaan dan entitas-entitas yang dikendalikan secara langsung ataupun tidak langsung oleh Perusahaan. Pengendalian ada apabila Perusahaan mempunyai hak untuk mengatur dan menentukan kebijakan keuangan dan operasi perusahaan tersebut sehingga memperoleh manfaat dari aktivitas perusahaan tersebut. Pengendalian dianggap ada ketika Perusahaan memiliki secara langsung atau tidak langsung melalui entitas anak, lebih dari setengah kekuasaan suara suatu entitas, kecuali dalam keadaan yang jarang dapat ditunjukkan secara jelas bahwa kepemilikan tersebut tidak diikuti dengan pengendalian. Dalam kondisi tertentu, pengendalian juga ada ketika terdapat: kekuasaan yang melebihi setengah hak suara sesuai perjanjian dengan investor lain; kekuasaan untuk mengatur kebijakan keuangan dan operasional entitas berdasarkan anggaran dasar atau perjanjian; kekuasaan untuk menunjuk atau mengganti sebagian besar dewan direksi atau dewan komisaris atau organ pengatur setara dan mengendalikan entitas melalui dewan atau organ tersebut; atau kekuasaan untuk memberikan suara mayoritas pada rapat dewan direksi dan dewan komisaris atau organisasi pengatur setara dan mengendalikan entitas melalui direksi dan dewan komisaris atau organisasi tersebut. Entitas dikonsolidasikan sejak tanggal dimana pengendalian efektif beralih kepada Perusahaan dan tidak lagi dikonsolidasikan sejak Perusahaan tidak mempunyai pengendalian efektif. Laporan keuangan konsolidasian disusun dengan menggunakan kebijakan akuntansi yang sama untuk transaksi dan peristiwa lain dalam keadaan yang serupa. Pengaruh dari seluruh transaksi dan saldo antar entitas di dalam Grup yang material telah dieliminasi dalam penyajian laporan keuangan konsolidasian. Rugi entitas anak yang tidak dimiliki secara penuh diatribusikan pada kepentingan nonpengendali (KNP) bahkan jika hal ini mengakibatkan KNP mempunyai saldo defisit. Jika kehilangan pengendalian atas suatu entitas anak, maka Perusahaan dan/atau entitas anak: menghentikan pengakuan aset (termasuk setiap Goodwill ) dan liabilitas entitas anak; menghentikan pengakuan jumlah tercatat setiap KNP; menghentikan pengakuan akumulasi selisih penjabaran, yang dicatat di ekuitas, bila ada; mengakui nilai wajar pembayaran yang diterima; mengakui setiap sisa investasi pada nilai wajarnya; mengakui setiap perbedaan yang dihasilkan sebagai keuntungan atau kerugian dalam komponen laba rugi; dan mereklasifikasi bagian entitas induk atas komponen yang sebelumnya diakui sebagai pendapatan komprehensif lain ke komponen laba rugi, atau mengalihkan secara langsung ke saldo laba. KNP mencerminkan bagian atas laba atau rugi dan aset neto dari entitas-entitas anak yang tidak dapat diatribusikan secara langsung maupun tidak langsung oleh Perusahaan, yang masingmasing disajikan dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian dan dalam ekuitas pada laporan posisi keuangan konsolidasian, terpisah dari bagian yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk. Transaksi dengan KNP yang tidak mengakibatkan hilangnya pengendalian dicatat sebagai transaksi ekuitas. Selisih antara nilai wajar imbalan yang dialihkan dengan bagian relatif atas nilai tercatat aset bersih entitas anak yang diakuisisi dicatat di ekuitas. Laba atau rugi dari pelepasan kepada KNP juga dicatat di ekuitas. Di ekuitas, dampak tersebut disajikan sebagai transaksi dengan KNP. 14

17 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (lanjutan) e. Kombinasi Bisnis Akuisisi entitas anak dicatat dengan menggunakan metode pembelian (purchase method). Biaya kombinasi bisnis adalah keseluruhan nilai wajar (pada tanggal pertukaran) dari aset yang diperoleh, liabilitas yang terjadi atau yang diasumsikan dan instrumen ekuitas yang diterbitkan sebagai penggantian atas pengendalian dari perolehan ditambah biaya-biaya lain yang secara langsung dapat diatribusikan pada penggabungan usaha tersebut. Dalam penerapannya, imbalan untuk akuisisi termasuk setiap aset atau liabilitas yang dihasilkan dari suatu kesepakatan imbalan kontinjen diukur terhadap nilai wajar pada tanggal akuisisi. Perubahan selanjutnya dalam nilai wajar disesuaikan dengan biaya akuisisi ketika memenuhi syarat sebagai penyesuaian pengukuran periode. Semua perubahan selanjutnya dalam nilai wajar dari imbalan kontinjensi diklasifikasikan sebagai aset atau liabilitas yang dihitung sesuai dengan standar akuntansi. Perubahan dalam nilai wajar dari imbalan kontinjensi yang diklasifikasikan sebagai ekuitas tidak dicatat. Pada tanggal akuisisi, Goodwill awalnya diukur pada harga perolehan yang merupakan selisih lebih nilai agregat dari imbalan yang dialihkan dan jumlah yang diakui untuk kepentingan nonpengendali atas aset bersih teridentifikasi yang diperoleh dan liabilitas yang diambil alih. Jika nilai agregat tersebut lebih kecil dari nilai wajar aset neto entitas anak diakuisisi, selisih tersebut diakui dalam komponen laba rugi. Setelah pengakuan awal, Goodwill diukur pada jumlah tercatat dikurangi akumulasi kerugian penurunan nilai. Untuk tujuan uji nilai penurunan nilai, Goodwill yang diperoleh dari suatu nilai kombinasi bisnis, sejak tanggal akuisisi, dialokasikan kepada setiap Unit Penghasil Kas dari Perusahaan dan/atau entitas yang diharapkan akan menerima manfaat dari sinergi kombinasi tersebut, terlepas dari apakah aset atau liabilitas lain dari pihak yang diakuisisi dialokasikan ke Unit Penghasil Kas tersebut. f. Penjabaran Mata Uang Asing Mata Uang Fungsional dan Pelaporan Akun-akun yang tercakup dalam laporan keuangan setiap entitas dalam Grup diukur menggunakan mata uang dari lingkungan ekonomi utama dimana entitas beroperasi (mata uang fungsional). Laporan keuangan konsolidasian disajikan dalam Rupiah, yang merupakan mata uang fungsional dan mata uang penyajian Perusahaan. Transaksi dan Saldo Transaksi dalam mata uang asing dijabarkan kedalam mata uang fungsional menggunakan kurs pada tanggal transaksi. Laba atau rugi selisih kurs yang timbul dari penyelesaian transaksi dan dari penjabaran pada kurs akhir tahun atas aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing diakui dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian. Aset nonmoneter yang diukur pada nilai wajar dijabarkan menggunakan kurs pada tanggal nilai wajar ditentukan. Selisih penjabaran akun ekuitas dan akun nonmoneter serupa yang diukur pada nilai wajar diakui dalam komponen laba rugi, kecuali selisih penjabaran atas aset keuangan nonmoneter tersedia untuk dijual seperti saham, yang diakui dalam komponen ekuitas. Kurs yang digunakan pada tanggal 31 Maret 2015 dan 31 Desember 2014, berdasarkan kurs tengah yang diterbitkan Bank Indonesia, masing-masing sebesar Rp dan Rp per Dolar AS (USD) 1. 15

18 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (lanjutan) f. Penjabaran Mata Uang Asing (lanjutan) Grup Hasil usaha dan posisi keuangan dari Grup yang memiliki mata uang fungsional berbeda dengan mata uang pelaporan, dijabarkan pada mata uang pelaporan sebagai berikut: a. aset dan liabilitas dari setiap laporan posisi keuangan yang disajikan, dijabarkan pada kurs penutup pada tanggal laporan posisi keuangan; b. penghasilan dan beban untuk setiap laporan laba rugi dijabarkan menggunakan kurs rata-rata; dan c. seluruh selisih kurs yang timbul diakui dalam pendapatan komprehensif lain. Mata uang fungsional DD dan TP adalah Dolar Amerika Serikat. Pada tanggal-tanggal 31 Maret 2015 dan 31 Desember 2014, laporan keuangan entitas anak tersebut dijabarkan kedalam mata uang pelaporan menggunakan kurs berikut ini (Rupiah penuh): Akun laporan posisi keuangan Akun laporan laba rugi Selisih kurs yang timbul dari penjabaran investasi neto dalam kegiatan usaha luar negeri disajikan dalam ekuitas. Jika kegiatan usaha luar negeri tersebut dilepaskan, maka selisih kurs yang berasal dari penjabaran investasi neto dalam kegiatan usaha luar negeri tersebut, yang sebelumnya disajikan dalam ekuitas, diakui dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian sebagai bagian dari laba atau rugi penjualan. Goodwill dan penyesuaian nilai wajar yang timbul dari akuisisi kegiatan usaha luar negeri diperlakukan sebagai aset dan liabilitas kegiatan usaha luar negeri dan dijabarkan menggunakan kurs penutup. g. Transaksi Pihak-Pihak Berelasi Suatu pihak dianggap berelasi dengan Grup jika: 1. langsung atau tidak langsung yang melalui satu atau lebih perantara, suatu pihak (i) mengendalikan, atau dikendalikan oleh, atau berada dibawah pengendalian bersama dengan Grup; (ii) memiliki kepentingan dalam Grup yang memberikan pengaruh signifikan atas Grup; atau (iii) memiliki pengendalian bersama atas Grup; 2. suatu pihak merupakan asosiasi dengan Grup; 3. suatu pihak adalah ventura bersama dimana Grup sebagai venturer; 4. suatu pihak adalah anggota dari personil manajemen kunci Grup atau induk; 5. suatu pihak adalah anggota keluarga dekat dari individu yang diuraikan dalam butir (1) atau (4); 16

19 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (lanjutan) g. Transaksi Pihak-Pihak Berelasi (lanjutan) 6. suatu pihak adalah entitas yang dikendalikan, dikendalikan bersama atau dipengaruhi signifikan oleh atau untuk dimana hak suara signifikan pada beberapa entitas, langsung maupun tidak langsung, individu seperti diuraikan dalam butir (4) atau (5); atau 7. suatu pihak adalah suatu program imbalan pasca kerja untuk imbalan kerja dari Grup atau entitas yang terkait dengan Grup. Transaksi dengan pihak-pihak berelasi dilakukan berdasarkan persyaratan yang disetujui oleh kedua belah pihak, dimana persyaratannya mungkin tidak sama jika transaksi tersebut dilakukan dengan pihak ketiga. Seluruh transaksi dan saldo yang material dengan pihak-pihak berelasi diungkapkan dalam catatan atas laporan keuangan konsolidasian yang relevan. h. Aset dan Liabilitas Keuangan Aset keuangan Grup terdiri dari kas dan setara kas, piutang usaha, piutang lain-lain dan kas yang dibatasi penggunaannya. Liabilitas keuangan Grup terdiri dari utang lain-lain, beban akrual dan utang sewa pembiayaan. Klasifikasi Grup mengklasifikasikan aset keuangannya dalam pinjaman yang diberikan dan piutang pada saat pengakuan awal. Pinjaman yang diberikan dan piutang adalah aset keuangan non - derivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan yang tidak mempunyai kuotasi di pasar aktif dan Grup tidak berniat untuk menjual segera atau dalam waktu dekat. Grup mengklasifikasikan liabilitas keuangannya dalam kategori sebagai berikut pada saat pengakuan awal: (1) diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi komprehensif, yang memiliki dua subklasifikasi, yaitu liabilitas keuangan yang ditetapkan demikian pada saat pengakuan awal dan liabilitas keuangan yang diklasifikasi dalam kelompok diperdagangkan. (2) liabilitas keuangan yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi. Klasifikasi ini tergantung pada tujuan perolehan aset dan liabilitas keuangan. Aset dan liabilitas keuangan diklasifikasikan sebagai lancar jika diharapkan akan diselesaikan dalam waktu 12 bulan, jika tidak, aset tersebut diklasifikasikan sebagai tidak lancar. Pengakuan dan Pengukuran Grup pada awalnya mengakui aset keuangan atau liabilitas keuangan pada laporan posisi keuangan konsolidasian, jika dan hanya jika, Grup menjadi salah satu pihak dalam ketentuan pada kontraktual instrumen tersebut. Pembelian atau penjualan aset keuangan yang lazim diakui pada tanggal perdagangan dimana Grup memiliki komitmen untuk membeli atau menjual aset tersebut. 17

20 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (lanjutan) h. Aset dan Liabilitas Keuangan (lanjutan) Pengakuan dan Pengukuran (lanjutan) Pada saat pengakuan awal, aset keuangan atau liabilitas keuangan diukur pada nilai wajarnya (untuk pos-pos yang tidak diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi setelah pengakuan awal) ditambah biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung atas perolehan aset keuangan atau penerbitan liabilitas keuangan. Setelah pengukuran awal, pinjaman yang diberikan dan piutang diukur pada biaya perolehan diamortisasi menggunakan metode suku bunga efektif, dikurangi cadangan kerugian penurunan nilai. Liabilitas keuangan setelah pengakuan awal diukur pada biaya perolehan diamortisasi. Biaya transaksi hanya meliputi biaya-biaya yang dapat diatribusikan secara langsung untuk perolehan aset keuangan atau penerbitan liabilitas keuangan dan merupakan biaya tambahan yang tidak akan terjadi apabila instrumen keuangan tersebut tidak diperoleh atau diterbitkan. Untuk aset keuangan, biaya transaksi ditambahkan pada jumlah yang diakui pada awal pengakuan aset, sedangkan untuk liabilitas keuangan, biaya transaksi dikurangkan dari jumlah utang yang diakui pada pengakuan awal liabilitas. Biaya transaksi tersebut diamortisasi selama umur instrumen berdasarkan metode suku bunga efektif dan dicatat sebagai bagian dari pendapatan bunga untuk biaya transaksi sehubungan dengan aset keuangan atau sebagai bagian dari beban bunga untuk biaya transaksi sehubungan dengan liabilitas keuangan. Penghentian Pengakuan Aset keuangan (atau bagian dari kelompok aset keuangan serupa) dihentikan pengakuannya jika: a. hak kontraktual atas arus kas yang berasal dari aset keuangan tersebut berakhir; b. Grup tetap memiliki hak untuk menerima arus kas dari aset keuangan tersebut, namun juga menanggung liabilitas kontraktual untuk membayar kepada pihak ketiga atas arus kas yang diterima tersebut secara penuh tanpa adanya penundaan yang signifikan berdasarkan suatu kesepakatan; atau c. Grup telah mentransfer haknya untuk menerima arus kas dari aset keuangan dan (i) telah mentransfer secara substansial seluruh risiko dan manfaat atas aset keuangan, atau (ii) secara substansial tidak mentransfer atau tidak memiliki seluruh risiko dan manfaat atas aset keuangan, namun telah mentransfer pengendalian atas aset keuangan tersebut. Ketika Grup telah mentransfer hak untuk menerima arus kas dari suatu aset keuangan atau telah menjadi pihak dalam suatu kesepakatan, dan secara substansial tidak mentransfer dan tidak memiliki seluruh risiko dan manfaat atas aset keuangan dan masih memiliki pengendalian atas aset tersebut, maka aset keuangan diakui sebesar keterlibatan berkelanjutan dengan aset keuangan tersebut. Keterlibatan berkelanjutan dalam bentuk pemberian jaminan atas aset yang ditransfer diukur berdasarkan jumlah terendah antara nilai aset yang ditransfer dengan nilai maksimal dari pembayaran yang diterima yang mungkin harus dibayar kembali oleh Grup. Liabilitas keuangan dihentikan pengakuannya jika liabilitas keuangan tersebut berakhir, dibatalkan atau telah kadaluarsa. 18