PT CITRA KEBUN RAYA AGRI Tbk DAN ENTITAS ANAK

Transkripsi

1 PT CITRA KEBUN RAYA AGRI Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN PER DAN UNTUK PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL 30 JUNI 2012 DAN 2011

2 PT CITRA KEBUN RAYA AGRI Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN PER DAN UNTUK PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL 30 JUNI 2012 DAN 2011 Halaman SURAT PERNYATAAN DIREKSI i LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN PER ii & iii LAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIF KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL 30 JUNI 2012 DAN 2011 iv LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL 30 JUNI 2012 DAN 2011 v LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL 30 JUNI 2012 DAN 2011 vi 1 40

3 LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN PER A S E T 30 Juni 31 Desember Catatan Tidak Diaudit Diaudit ASET LANCAR Kas dan Bank 2e,2p& Investasi Jangka Pendek - Bersih 2c,2p,5 - - Piutang Usaha kepada Pihak Ketiga - Bersih 2f,2p&8 - - Piutang Lain-lain 2f,2p, Biaya Dibayar Dimuka Persediaan - Bersih 2g, Jumlah Aset Lancar ASET TIDAK LANCAR Piutang Lain-lain - Bersih : - Pihak Berelasi 2c & Aset Pajak Tangguhan 2n & Tanaman Perkebunan Belum Menghasilkan - Bersih 2h,2k& Biaya Eksplorasi dan Pengembangan - Setelah Dikurangi Akumulasi Amortisasi sebesar Rp 2,402,017,126 per 30 Juni i,2k& Aset Tetap - Setelah Dikurangi Akumulasi Penyusutan masing-masing sebesar Rp per 30 Juni 2012 dan Rp per 31 Desember j,2k& Goodwill Aset Lain-lain 2c & Jumlah Aset Tidak Lancar JUMLAH ASET Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasi merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari Laporan Keuangan Konsolidasi secara keseluruhan ii

4 LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN PER LIABILITAS DAN EKUITAS 30-Jun 31 Desember Catatan Tidak Diaudit Diaudit LIABILITAS JANGKA PENDEK Hutang Usaha kepada Pihak Ketiga 2p, Hutang Lain-lain 2p, Hutang Pajak 2n, Beban masih harus dibayar Uang Muka Penjualan Jumlah Liabilitas Jangka Pendek LIABILITAS JANGKA PANJANG Hutang Pihak Berelasi 2c,2p& Liabilitas Imbalan Kerja 2l & Kewajiban Pajak Tangguhan 2n, Jumlah Liabilitas Jangka Panjang Jumlah Liabilitas E K U I T A S Modal Saham - nilai nominal Seri A dan Seri B masing-masing sebesar Rp 250 dan Rp 125 per saham Modal Dasar saham (2010 : saham) Seri A dan saham Seri B Ditempatkan dan Disetor Penuh saham Seri A dan saham Seri B Biaya Emisi Saham 2o & 21 ( ) ( ) Saldo Laba (Rugi) : Ditentukan Penggunaannya Belum Ditentukan Penggunaannya 2p ( ) ( ) Ekuitas yang Dapat Diatribusikan Langsung kepada Pemilik Entitas Induk Kepentingan Non Pengendali 2b, Jumlah Ekuitas JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasi merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari Laporan Keuangan Konsolidasi secara keseluruhan iii

5 LAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIF KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 JUNI 2012 DAN Januari -30 Juni 1 Januari -30 Juni Catatan Tidak Diaudit Diaudit P E N J U A L A N 2m, BEBAN POKOK PENJUALAN 2m,22 ( ) - LABA KOTOR BEBAN USAHA 2m & 24 Pemasaran dan Penjualan Umum dan Administrasi RUGI USAHA ( ) PENGHASILAN (BEBAN) LAIN-LAN 2m Selisih Nilai Wajar Piutang Pihak Berelasi Pendapatan Bunga Obligasi Selisih Nilai Wajar Investasi Jangka Pendek - ( ) Beban Bunga - ( ) Jasa Giro Pemulihan Penurunan Nilai Tanaman Perkebunan Beban Administrasi Bank ( ) ( ) Lain-lain - Bersih Jumlah Penghasilan (Beban) Lain-lain - Bersih LABA (RUGI) SEBELUM PAJAK PENGHASILAN PAJAK PENGHASILAN 2n & 18 Pajak Kini - ( ) Pajak Tangguhan LABA (RUGI) BERSIH PENDAPATAN KOMPREHENSIF LAIN - - LABA (RUGI) BERSIH KOMPREHENSIF LABA (RUGI) BERSIH KOMPREHENSIF YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA Pemilik Entitas Induk Kepentingan Non Pengendali 2b, ( ) J u m l a h LABA (RUGI) BERSIH PER SAHAM DASAR 2s 0,14 1,76 LABA (RUGI) BERSIH PER SAHAM DILUSIAN 2s 0,14 1,74 Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasi merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari Laporan Keuangan Konsolidasi secara keseluruhan iv

6 LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASI UNTUK ENAM BULAN DAN TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL Selisih Nilai Transaksi Restrukturisasi Biaya Emisi Ditentukan Saldo Laba (Rugi) Belum Ditentukan Kepentingan Catatan Modal Saham Entitas Sepengendali Saham Penggunaannya Penggunaannya Jumlah Non Pengendali Jumlah Ekuitas SALDO PER 1 JANUARI ,263,150,000,000 3,103,697,000 (61,054,486,729) 100,000,000 19,746,471,209 1,225,045,681,480 10,267,461,396 1,235,313,142,876 DAMPAK PENERAPAN AWAL PSAK NO. 50 (REVISI 2006) DAN PSAK NO. 55 (REVISI 2006) 2P,5,8 & (56,876,815,251) (56,876,815,251) (2,121,281) (56,878,936,532) SALDO 1 JANUARI 2010 SETELAH PENERAPAN AWAL PSAK NO. 50 (REVISI 2006) DAN PSAK NO. 55 (REVISI 2006) 2P,5,8 & 29 1,263,150,000,000 3,103,697,000 (61,054,486,729) 100,000,000 (37,130,344,042) 1,168,168,866,229 10,265,340,115 1,178,434,206,344 RUGI BERSIH KOMPREHENSIF TAHUN 2010 (Disajikan Kembali) 2P,5,8 & (39,314,401,556) (39,314,401,556) (1,687,452,690) (41,001,854,246) SALDO PER 31 DESEMBER 2010 (Disajikan Kembali) 2P,5,8 & 29 1,263,150,000,000 3,103,697,000 (61,054,486,729) 100,000,000 (76,444,745,598) 1,128,854,464,673 8,577,887,425 1,137,432,352,098 SELISIH NILAI TRANSAKSI RESTRUKTURISASI ENTITAS SEPENGENDALI 2r,3 - (3,103,697,000) (3,103,697,000) - (3,103,697,000) KEPENTINGAN NON PENGENDALI ATAS TRANSAKSI DIVESTASI INVESTASI DALAM SAHAM 2b, (8,559,887,501) (8,559,887,501) LABA BERSIH KOMPREHENSIF TAHUN ,502,456,546 48,502,456,546 (17,999,924) 48,484,456,622 SALDO PER 31 DESEMBER ,263,150,000,000 - (61,054,486,729) 100,000,000 (27,942,289,052) 1,174,253,224,219-1,174,253,224,219 KEPENTINGAN NON PENGENDALI ATAS AKUISISI ENTITAS ANAK 2b, ,071, ,071,570 LABA BERSIH KOMPREHENSIF JANUARI s.d JUNI ,777, ,777,255 4,683,760,498 5,405,537,753 SALDO PER 31 MARET ,263,150,000,000 - (61,054,486,729) 100,000,000 (27,220,511,797) 1,174,975,001,474 5,018,832,068 1,179,993,833,542 Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasi merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari Laporan Keuangan Konsolidasi secara keseluruhan v

7 LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 JUNI 2012 DAN Januari-30 Juni 1 Januari-30 Juni Catatan Tidak Diaudit Diaudit ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI Penerimaan dari Pelanggan 61,540,275,607 - Pembayaran Kas kepada : Pemasok Operasional dan Lainnya (70,008,588,953) (1,102,548,152) Direksi dan Karyawan (1,746,030,000) (828,127,406) Pembayaran Pajak (4,670,795,968) - Penerimaan Penghasilan Bunga 146,326,352 3,352,151 Penerimaan Operasional Lainnya (375,496,340) 128,796,000 Kas Bersih Digunakan untuk Aktivitas Operasi (15,114,309,302) (1,798,527,407) ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI Divestasi ( Investasi ) dalam Saham (579,498,831,000) - Penjualan Aset Tetap - - Perolehan Aset Tetap 39,866,914 (352,646,630) Investasi Pengembangan Perkebunan - (40,930,000) Kas Bersih Diperoleh dari (Digunakan untuk) Aktivitas Investasi (579,458,964,086) (393,576,630) ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN Pembayaran Hutang Pembiayaan Konsumen - - Pembayaran Bunga Pembiayaan Konsumen - - Pembayaran Hutang/Piutang kpd Pihak Ketiga (824,532,501) - Penerimaan Hutang/Piutang kpd Pihak Ketiga - - Pembayaran kepada Pihak Berelasi (1,082,316,185) (30,000,000) Penerimaan dari Pihak Berelasi 17,108,977,350 2,528,300,982 Kas Bersih Diperoleh dari Aktivitas Pendanaan 15,202,128,664 2,498,300,982 PENINGKATAN (PENURUNAN) BERSIH KAS DAN BANK (579,371,144,724) 306,196,945 KAS DAN BANK, AWAL 579,502,598, ,880,890 KAS DAN BANK, AKHIR 131,453, ,077,835 AKTIVITAS NON KAS Peningkatan (Penurunan) Hutang Pihak Berelasi melalui: Perolehan Biaya Eksplorasi dan Pengembangan yang - - Ditangguhkan 18,668,217,420 - Pembayaran kepada Pemasok dan Lainnya 14,746,740,488 - Penerimaan dari Pelanggan (19,310,504,552) - Pemulihan Penurunan Nilai Wajar atas Tanaman Perkebunan - (87,866,000) Peningkatan Piutang Lain-lain melalui Pendapatan Bunga MTN - 3,750,000,000 Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasi merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari Laporan Keuangan Konsolidasi secara keseluruhan vi

8 1. U M U M a. Pendirian Perusahaan PT Citra Kebun Raya Agri Tbk (Perusahaan) didirikan berdasarkan Akta No. 435 tanggal 19 September 1990 dan telah diubah dalam Akta No. 300 tanggal 31 Desember 1992, keduanya dari Notaris Siti Pertiwi Henny Shidki, SH dengan nama PT Ciptojaya Kontrindoreksa. Akta Pendirian Perusahaan dan perubahannya telah memperoleh pengesahan dari Menteri Kehakiman Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. C HT TH.95 tanggal 11 Agustus 1995 serta diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 92 tanggal 17 Nopember 1995, Tambahan No Berdasarkan Akta No. 176 tanggal 30 Nopember 2007 dari Notaris Sutjipto, SH seluruh Anggaran Dasar Perusahaan telah disesuaikan dengan Undang-undang No. 40 tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas. Akta penyesuaian tersebut telah memperoleh persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. AHU AH Tahun 2008 tanggal 15 Januari Berdasarkan Akta No. 14 tanggal 28 Agustus 2009 dari Notaris Wahyu Nurani, SH, seluruh Anggaran Dasar Perusahaan telah disesuaikan dengan Peraturan BAPEPAM-LK No. IX.J.1 tentang Pokok-pokok Anggaran Dasar Perusahaan yang Melakukan Penawaran Umum Efek Bersifat Ekuitas dan Perusahaan Publik. Akta perubahan tersebut telah dilaporkan kepada Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat Penerimaan Pemberitahuan No. AHU-AH Tahun 2009 tanggal 30 Oktober Anggaran Dasar Perusahaan telah mengalami beberapa kali perubahan, terakhir dalam Akta No. 48 tanggal 30 Desember 2011 yang kemudian dipertegas kembali dalam Akta No. 25 tanggal 27 Januari 2012, keduanya dibuat dihadapan Notaris Dahlia, SH dan perubahan anggaran dasar tersebut telah memperoleh persetujuan Menteri Hukum & HAM RI sebagaimana ternyata dalam Surat Keputusannya No. AHU AH Tahun 2012 tanggal 07 Juni 2012, mengenai perubahan kegiatan usaha utama Perusahaan dari semula bergerak di bidang sektor pertanian dan perkebunan menjadi sektor perdagangan, pengangkutan, pembangunan, perindustrian, jasa, pertanian dan kehutanan dan penurunan modal dasar Perusahaan dari semula sebesar Rp menjadi sebesar Rp Sesuai dengan Pasal 3 Anggaran Dasar Perusahaan, ruang lingkup kegiatan Perusahaan adalah bergerak dalam bidang perdagangan, pengangkutan, pembangunan, perindustrian, jasa, pertanian dan kehutanan. Perusahaan berdomisili di Jakarta dan berkantor di Menara Imperium Lt. 18, Jl. HR. Rasuna Said Kav 1, Metropolitan Kuningan Superblok, Jakarta Entitas induk dan entitas induk terakhir Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2011 adalah Citra Group Pte. Ltd., berkedudukan di Singapura. Berdasarkan Perjanjian Jual Beli Saham tanggal 2 April 2012, Citra Group Pte. Ltd. telah menjual seluruh sahamnya pada Perusahaan yaitu sebanyak saham yang memiliki 80 % pemilikan saham Perusahaan kepada Redstone Resources Pte. Ltd., berkedudukan di Singapura. 1

9 1. U M U M (Lanjutan) b. Penawaran Umum Efek Perusahaan Pada tanggal 5 Mei 1999, Perusahaan memperoleh pernyataan efektif dari Ketua Badan Pengawas Pasar Modal (Bapepam) dalam surat No. S-656/PM/1999 untuk melakukan Penawaran Umum atas saham Perusahaan kepada masyarakat dengan harga nominal Rp 250 per saham dengan harga penawaran Rp 250 per saham. Perusahaan telah mencatatkan seluruh sahamnya sebanyak saham di Bursa Efek Indonesia pada tanggal 19 Mei Pada tanggal 15 Juni 2001, Perusahaan melakukan penambahan modal tanpa hak memesan efek terlebih dahulu sebanyak saham Seri B dengan harga pelaksanaan Rp 125 per saham. Pada tanggal 28 Desember 2007, Perusahaan memperoleh pernyataan efektif dari Ketua Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (Bapepam-LK) dalam Surat No. S-6571/BL/2007 untuk melakukan Penawaran Umum Terbatas (PUT) I kepada para pemegang saham dalam rangka penerbitan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (HMETD) sebanyak saham dengan harga pelaksanaan Rp 250 per saham di mana melekat sejumlah Waran Seri I. Setiap pemegang 15 saham, berhak atas 71 HMETD, di mana 1 HMETD memberikan hak kepada pemegangnya untuk membeli 1 saham baru dan atas setiap 71 saham baru melekat 5 Waran Seri I yang diberikan secara cuma-cuma. Waran Seri I merupakan efek yang memberikan hak kepada pemegangnya untuk membeli saham dengan harga sebesar Rp 250 yang dilaksanakan selama periode pelaksanaan Waran yaitu tanggal 28 Juli 2008 sampai dengan tanggal 28 Januari Waran Seri I, selama tidak dilaksanakan, tidak mempunyai hak sebagai pemegang saham dan hak atas dividen. Apabila Waran Seri I tidak dilaksanakan sampai habis masa periode pelaksanaannya, maka Waran tersebut akan kadaluarsa, tidak bernilai, tidak berlaku serta jangka waktunya tidak akan diperpanjang. Saham-saham tersebut dicatatkan pada Bursa Efek Indonesia pada tanggal 17 Januari Pada tanggal 30 Juni 2008, Perusahaan memperoleh pernyataan efektif dari Ketua Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (Bapepam-LK) dalam Surat No. S-4214/BL/2008 tanggal 30 Juni 2008 untuk melakukan Penawaran Umum Terbatas (PUT) II kepada para pemegang saham dalam rangka penerbitan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (HMETD) sebanyak saham dengan harga pelaksanaan Rp 250 per saham. Saham-saham tersebut dicatatkan pada Bursa Efek Indonesia pada tanggal 14 Juli

10 1. U M U M (Lanjutan) c. Entitas Anak PT Horizon Agro Industry (HAI) Sampai dengan tanggal 30 Desember 2011, Perusahaan memiliki baik langsung maupun tidak langsung, lebih dari 50 % saham entitas anak dan/atau mempunyai pengaruh signifikan atas manajemen entitas anak, dengan rincian sebagai berikut : Anak Perusahaan Persentase Tahun Operasi Kepemilikan Jumlah Aset Lokasi Bidang Usaha Komersial Efektif Setelah Eliminasi % Entitas Anak PT Horizon Agro Industry (HAI) Bandar Perkebunan Tahap Pengembangan 99, Lampung Cassava Entitas Anak HAI PT Surya Lestari Niaga (99,75 %) Jakarta Perkebunan Tahap Pengembangan 99, Cassava PT Surya Nusa Makmur (99,75 %) Jakarta Perkebunan Tahap Pengembangan 99, Kelapa Sawit PT Ary Kirana Lestari (90 %) Jambi Perkebunan Tahap Pengembangan 89, Kelapa Sawit PT Surya Kuary Abadi (90 %) Jambi Perkebunan Tahap Pengembangan 89, Kelapa Sawit Berdasarkan Akta No. 52 tanggal 30 Desember 2011 dari Notaris Dahlia, SH, Perusahaan telah menandatangani Akta Pemindahan Hak-Hak Atas Saham pada PT Horizon Agro Industry kepada PT Rajawali Agro Andalan Nusantara, dimana Perusahaan telah menjual 100 % hak kepemilikan pada HAI atau sejumlah saham dengan harga jual sebesar Rp Sejak penandatanganan akta tersebut, pengendalian Perusahaan atas HAI dan entitas anaknya telah berakhir. PT Persada Indo Tambang (PIT) Pada tanggal 5 April 2012, berdasarkan Akta No. 04 dari Notaris Dahlia, Perusahaan mengakuisisi 88% atau 440 lembar saham PT Persada Indo Tambang (PIT) dari Agus Isywara Yoe, Alwijaya Aw, Boelio Muliadi dan Tay Robinto (nilai nominal Rp per lembar saham) dengan nilai sebesar Rp dan memperoleh pengendalian atas PIT. PIT adalah perusahaan yang bergerak dalam bidang pertambangan dan saat ini dalam bidang pertambangan bijih besi, berkedudukan di Jakarta dan memiliki kantor cabang di Medan. PIT memperoleh Ijin Usaha Pertambangan Eksplorasi seluas +/ Ha di Nagari Sungai Kunyit, Sumatera Barat, dan telah memperoleh Ijin Usaha Pertambangan Operasi Produksi seluas +/- 150,8 Ha. Jumlah cadangan terbukti dan terduga atas area eksplorasi tersebut sebesar metrik ton bijih besi. PIT telah memulai kegiatan operasionalnya pada tahun

11 1. U M U M (Lanjutan) d. Dewan Komisaris, Direksi dan Karyawan Berdasarkan Akta No. 29 tanggal 28 Juni 2012 dari Notaris Dahlia, SH, susunan dewan komisaris dan direksi Perusahaan pada tanggal 30 Juni 2012 sebagai berikut : Komisaris Utama : Boelio Muliadi Komisaris Independen : Avi Yasa Dwipayana K o m i s a r i s : Alwijaya Aw Direktur Utama : Agus Isywara Yoe D i r e k t u r : Fario Meyo Syahheri Berdasarkan Akta No. 48 tanggal 30 Desember 2011 dari Notaris Dahlia, SH, susunan dewan komisaris dan direksi Perusahaan per 31 Desember 2011 sebagai berikut : Komisaris Utama : Adrianus Holy Marhendra K o m i s a r i s : Lies Sri Rahayu Komisaris Independen : Husni Thamrin Mukti Direktur Utama : Peter Chao D i r e k t u r : Yudhi Asmara Yasmine Jumlah karyawan tetap Perusahaan per 30 Juni 2012 dan 31 Desember 2011 sebanyak 9 orang. Gaji dan tunjangan yang dibayarkan kepada komisaris dan direksi Perusahaan dan Entitas Anak untuk enam bulan sampai dengan Juni 2012 sebesar Rp dan untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2011 sebesar Rp IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI a. Dasar Pengukuran dan Penyusunan Laporan Keuangan Konsolidasi Laporan Keuangan Konsolidasi Perusahaan telah disusun sesuai Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia (SAK) yang mencakup Pernyataan dan Interpretasi yang dikeluarkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia dan Peraturan serta Pedoman Penyajian dan Pengungkapan Laporan Keuangan Emiten atau Perusahaan Publik yang ditetapkan oleh Badan Pengawas Pasar Modal - Lembaga Keuangan (Bapepam-LK). Seperti diungkapkan dalam catatan-catatan terkait di bawah ini, beberapa standar akuntansi yang telah direvisi dan diterbitkan diterapkan efektif tanggal 1 Januari Laporan Keuangan Konsolidasi disusun sesuai dengan Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) 1 (Revisi 2009), Penyajian Laporan Keuangan, yang diterapkan pada tanggal 1 Januari Kebijakan akuntansi yang diterapkan dalam penyusunan Laporan Keuangan Konsolidasi adalah selaras dengan kebijakan akuntansi yang diterapkan oleh penyusunan Laporan Keuangan Konsolidasi untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2010, kecuali beberapa SAK yang telah direvisi efektif sejak tanggal 1 Januari 2011 seperti telah diungkapkan pada Catatan 2 atas Laporan Keuangan Konsolidasi. 4

12 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI (Lanjutan) a. Dasar Pengukuran dan Penyusunan Laporan Keuangan Konsolidasi (Lanjutan) Penerapan PSAK 1 tersebut tidak memberikan pengaruh yang signifikan bagi penyajian dan pengungkapan terkait dalam Laporan Keuangan Konsolidasi. Laporan Keuangan Konsolidasi disusun berdasarkan konsep Biaya Perolehan dan atas dasar Akrual, kecuali Laporan Arus Kas Konsolidasi dan beberapa akun tertentu yang disusun berdasarkan pengukuran lain sebagaimana dijelaskan dalam masing-masing Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasi. Laporan Arus Kas Konsolidasi menyajikan penerimaan dan pengeluaran kas dan bank yang diklasifikasikan ke dalam aktivitas operasi, investasi dan pendanaan serta disajikan berdasarkan metode Langsung (Direct method). Mata uang pelaporan yang digunakan dalam penyusunan Laporan Keuangan Konsolidasi adalah mata uang Rupiah yang merupakan mata uang fungsional Perusahaan. b. Prinsip Konsolidasi Efektif tanggal 1 Januari 2011, Perusahaan menerapkan PSAK 4 (Revisi 2010) mengenai Laporan Keuangan Konsolidasi dan Laporan Keuangan Tersendiri. PSAK 4 mengatur penyusunan dan penyajian Laporan Keuangan Konsolidasi untuk sekelompok entitas yang berada dalam pengendalian suatu entitas induk, dan akuntansi untuk investasi pada entitas-entitas anak, pengendalian bersama entitas dan entitas asosiasi. Penerapan PSAK 4 tersebut tidak memberikan dampak signifikan terhadap penyajian Laporan Keuangan Konsolidasi berikut pengungkapannya. Laporan Keuangan Konsolidasi meliputi laporan keuangan Perusahaan dan Entitas Anak dengan pemilikan lebih dari 50 % baik secara langsung maupun tidak langsung. Saldo dan transaksi signifikan termasuk keuntungan/kerugian yang belum direalisasi atas transaksi antar perusahaan dieliminasi untuk mencerminkan posisi keuangan dan hasil usaha Perusahaan dan Entitas Anak sebagai satu kesatuan usaha. Jika kehilangan pengendalian atas suatu entitas anak, maka Perusahaan : Menghentikan pengakuan aset (termasuk setiap goodwill) dan liabilitas entitas anak; Menghentikan pengakuan jumlah tercatat setiap Kepentingan Non Pengendali (KNP); Mengakui nilai wajar pembayaran yang diterima; Mengakui setiap sisa investasi pada nilai wajarnya, bila ada; Mengakui setiap perbedaan yang dihasilkan sebagai keuntungan atau kerugian dalam Laporan Laba Rugi Komprehensif Konsolidasi; dan Mereklasifikasi bagian induk atas komponen yang sebelumnya diakui sebagai pendapatan komprehensif lain ke Laporan Laba Rugi Komprehensif Konsolidasi, atau mengalihkan secara langsung ke saldo laba. KNP mencerminkan bagian atas laba atau rugi dan asset neto dari entitas anak yang tidak dapat diatribusikan secara langsung maupun tidak langsung pada Perusahaan, yang 5

13 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI (Lanjutan) masing-masing disajikan dalam Laporan Laba Rugi Komprehensif Konsolidasi dan dalam ekuitas dalam Laporan Posisi Keuangan (Neraca) Konsolidasi, terpisah dari bagian yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk. c. Transaksi dengan Pihak Berelasi Efektif tanggal 1 Januari 2011, Perusahaan menerapkan PSAK 7 (Revisi 2010) mengenai Pengungkapan Pihak-pihak Berelasi. PSAK revisi ini mensyaratkan pengungkapan hubungan, transaksi dan saldo pihak-pihak berelasi, termasuk komitmen, dalam Laporan Keuangan Konsolidasi dan juga diterapkan terhadap laporan keuangan secara individual. Penerapan PSAK 7 tersebut tidak memberikan pengaruh yang signifikan terhadap Laporan Keuangan Konsolidasi. Suatu pihak dianggap berelasi dengan Perusahaan jika : a) Langsung atau tidak langsung melalui satu atau lebih perantara, suatu pihak (i) mengendalikan atau dikendalikan oleh, atau berada di bawah pengendalian bersama dengan Perusahaan; (ii) memiliki kepentingan dalam Perusahaan yang memberikan pengaruh signifikan atas Perusahaan; atau (iii) memiliki pengendalian bersama atas Perusahaan; b) Suatu pihak yang berelasi dengan Perusahaan; c) Suatu pihak adalah ventura bersama dimana Perusahaan sebagai venturer; d) Suatu pihak adalah anggota dari personil manajemen kunci Perusahaan atau induk; e) Suatu pihak adalah anggota keluarga dekat dengan individu yang diuraikan dalam butir (a) atau (d); f) Suatu pihak adalah entitas yang dikendalikan, dikendalikan bersama atau dipengaruhi signifikan oleh atau untuk dimana hak suara signifikan pada beberapa entitas, langsung maupun tidak langsung, individu seperti diuraikan dalam butir (d) atau (e); atau g) Suatu pihak adalah suatu program imbalan pasca kerja untuk imbalan kerja dari Perusahaan atau entitas lain yang terkait dengan Perusahaan. Transaksi ini dilakukan berdasarkan persyaratan yang disetujui oleh kedua belah pihak, dimana persyaratan tersebut mungkin tidak sama dengan transaksi lain yang dilakukan dengan pihak-pihak tidak berelasi. Seluruh transaksi dan saldo yang material dengan pihakpihak berelasi diungkapkan dalam Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasi. d. Transaksi dan Saldo dalam Mata Uang Asing Transaksi dalam tahun berjalan yang menggunakan mata uang asing dibukukan berdasarkan kurs yang berlaku pada saat transaksi terjadi. Pada tanggal pelaporan, aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing dijabarkan ke dalam mata uang Rupiah dengan menggunakan kurs yang berlaku pada tanggal tersebut. Laba atau rugi kurs yang terjadi dikreditkan atau dibebankan dalam Laporan Laba Rugi Komprehensif Konsolidasi pada operasi tahun bersangkutan. e. Kas dan Bank Kas dan bank meliputi kas dan bank yang tidak dijaminkan dan tidak dibatasi penggunaannya. 6

14 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI (Lanjutan) f. P i u t a n g Perusahaan menetapkan cadangan penurunan nilai piutang pada saat terdapat bukti obyektif bahwa saldo piutang tidak dapat ditagih. Piutang dan cadangan penurunan nilai piutang dihapuskan pada saat piutang tersebut dipastikan tidak tertagih. g. P e r s e d i a a n Persediaan yang meliputi kavling tanah, bangunan rumah dalam penyelesaian serta bangunan rumah yang telah selesai dinyatakan berdasarkan nilai terendah antara biaya perolehan atau nilai realisasi bersih. Biaya-biaya untuk pematangan dan pengembangan tanah termasuk beban bunga atas pinjaman yang diperoleh untuk membiayai pembelian, pematangan dan pengembangan tanah sebelum tahap penyelesaian, dikapitalisasi sebagai bagian dari harga pokok perolehan tanah. Tanah yang dimiliki oleh Perusahaan untuk pengembangan di masa mendatang dikelompokkan sebagai Tanah yang Belum Dikembangkan. Pada saat dimulainya pengembangan dan pembangunan infrastruktur, nilai tanah tersebut akan dipindahkan ke akun Persediaan. Persediaan dinyatakan sebesar nilai terendah antara biaya perolehan dan nilai realisasi bersih. Biaya perolehan persediaan ditentukan dengan metode Rata-rata Tertimbang (Weighted Average method). Cadangan penurunan nilai persediaan dilakukan untuk mengurangi nilai tercatat menjadi nilai realisasi bersih. Pembibitan dinyatakan sebesar nilai perolehan. Akumulasi biaya perolehan akan direklasifikasi ke tanaman belum menghasilkan pada saat penanaman. h. Tanaman Perkebunan Tanaman belum menghasilkan dinyatakan sebesar biaya perolehan, yang terdiri dari biayabiaya pembibitan, persiapan lahan, penanaman, pemupukan dan pemeliharaan, alokasi biaya tidak langsung berdasarkan luas hektar yang dikapitalisasi, termasuk kapitalisasi biaya pinjaman yang timbul dari pinjaman yang digunakan untuk mendanai tanaman belum menghasilkan selama periode-periode tanaman masih belum menghasilkan. Tanaman belum menghasilkan dicatat sebagai aset tidak lancar dan tidak disusutkan. Tanaman belum menghasilkan direklasifikasi ke tanaman menghasilkan pada saat tanaman dianggap menghasilkan dan mulai disusutkan sejak saat konversi. Tanaman kelapa sawit dinyatakan sebagai tanaman menghasilkan apabila 70 % dari jumlah pokok per blok sudah siap untuk dipanen dengan berat tandan rata-rata telah mencapai 3,5 kg atau lebih. 7

15 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI (Lanjutan) i. Biaya Eksplorasi dan Pengembangan yang Ditangguhkan Biaya eksplorasi yang ditangguhkan mencakup akumulasi biaya yang terkait dengan penyelidikan umum, perizinan dan administrasi, geologi dan geofisika, pemboran eksplorasi, dan evaluasi, yang terjadi untuk mencari, menemukan, dan mengevaluasi cadangan terbukti pada suatu wilayah tambang dalam jangka waktu tertentu seperti yang diatur dalam peraturan perundangan yang berlaku. Biaya eksplorasi dikapitalisasi dan ditangguhkan, berdasarkan area of interest, apabila memenuhi salah satu dari ketentuan berikut ini: (i) Biaya tersebut diharapkan dapat diperoleh kembali melalui keberhasilan pengembangan dan eksploitasi area of interest tersebut atau melalui penjualan area of interest tersebut, atau (ii) kegiatan eksplorasi dalam area of interest belum mencapai tahap yang memungkinkan penentuan adanya cadangan terbukti yang secara ekonomis dapat diperoleh, serta kegiatan yang aktif dan signifikan dalam atau berhubungan dengan area of interest tersebut masih berlanjut. Pemulihan biaya eksplorasi yang ditangguhkan tergantung pada suksesnya pengembangan dan eksploitasi secara komersial, atau penjualan dari area of interest yang terkait. Setiap area of interest ditelaah pada setiap akhir periode akuntansi. Biaya eksplorasi yang terkait pada suatu area of interest yang telah ditinggalkan atau yang telah diputuskan Perusahaan bahwa area of interest tersebut tidak layak secara ekonomis, dihapuskan pada periode keputusan tersebut dibuat. Biaya pengembangan yang ditangguhkan mencakup akumulasi biaya administrasi, biaya pembersihan lahan dan biaya pembukaan tambang, yang dilakukan dalam rangka mempersiapkan cadangan terbukti sampai siap diproduksi secara komersial. Biaya pengembangan tambang dan biaya-biaya lain yang terkait dengan pengembangan suatu area of interest yang terjadi sebelum dimulainya operasi di area terkait, sepanjang telah memenuhi kriteria untuk penangguhan, dikapitalisasi. Biaya eksplorasi dan pengembangan diamortisasi selama umur tambang dengan menggunakan metode garis lurus sejak dimulainya produksi secara komersial. j. Aset Tetap dan Penyusutannya Perusahaan memilih model biaya sebagai kebijakan akuntansi pengukuran aset tetap untuk penerapan PSAK 16 (Revisi 2007), Aset Tetap, dan menerapkan kebijakan tersebut pada seluruh aset tetap dalam kelompok yang sama. Aset tetap pemilikan langsung dibukukan sebesar biaya perolehan setelah dikurangi akumulasi penyusutan dan akumulasi rugi penurunan nilai. Penyusutan dihitung dengan menggunakan metode Garis Lurus berdasarkan taksiran masa manfaat ekonomis aset tetap sebagai berikut : Bangunan Kendaraan 20 tahun 5 tahun 8

16 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI (Lanjutan) j. Aset Tetap dan Penyusutannya (Lanjutan) Peralatan dan Perabot Kantor Peralatan Kebun 4-5 tahun 5 tahun Beban pemeliharaan dan perbaikan rutin dibebankan pada Laporan Laba Rugi Konsolidasi pada saat terjadinya. Pemugaran dan perbaikan dalam jumlah signifikan dikapitalisasi pada jumlah tercatat aset tetap terkait, bila besar kemungkinan Perusahaan akan mendapat manfaat ekonomi di masa depan berkenaan dengan aset tetap terkait dan disusutkan sepanjang sisa manfaat aset terkait. Aset tetap yang sudah tidak ada manfaat ekonomi masa depan yang diharapkan dari penggunaannya, tidak dipergunakan lagi atau dijual dikeluarkan dari kelompok aset tetap dan laba atau rugi yang terjadi diperhitungkan dalam Laporan Laba Rugi Komprehensif Konsolidasi pada tahun yang bersangkutan. Aset dalam penyelesaian dinyatakan sebesar biaya perolehan. Akumulasi biaya perolehan akan dipindahkan ke masing-masing aset tetap pada saat aset tersebut selesai dikerjakan dan siap digunakan. Penyusutan mulai dibebankan pada bulan aset tersebut digunakan. Persiapan lahan dalam penyelesaian merupakan biaya pembukaan lahan perkebunan dan persiapan tanaman. Akumulasi biaya ini akan dipindahkan ke tanaman perkebunan belum menghasilkan pada saat persiapan lahan selesai dan siap untuk ditanam. k. Penurunan Nilai Aset Non Moneter Efektif tanggal 1 Januari 2011, Perusahaan menerapkan secara prospektif PSAK 48 (Revisi 2009), Penurunan Nilai Aset. Penurunan nilai aset dibebankan ke Laporan Laba Rugi Komprehensif Konsolidasi tahun berjalan pada saat kejadian atau perubahan keadaan yang mengindikasikan jumlah terpulihkan aset tersebut lebih rendah daripada nilai tercatatnya. Suatu aset dicatat melebihi jumlah terpulihkannya, jika jumlah tersebut melebihi jumlah yang akan dipulihkan melalui penggunaan atau penjualan aset. l. Imbalan Kerja Berdasarkan PSAK 24 (Revisi 2004) mengenai Imbalan Kerja, Perusahaan diwajibkan mencatat semua bentuk imbalan kerja karyawan, termasuk imbalan pasca kerja, imbalan kerja jangka pendek dan imbalan kerja jangka panjang, pemutusan hubungan kerja dan imbalan kerja berbasis saham berdasarkan PSAK 24 dan Undang-undang No. 13 tahun 2003 tentang Ketenagakerjaan. Perhitungan penyisihan imbalan kerja menggunakan metode Proyeksi Kredit Unit aktuaria. Keuntungan atau kerugian aktuaria diakui sebagai penghasilan atau biaya apabila kumulatif keuntungan atau kerugian yang belum terealisasi pada akhir periode lalu melebihi 10 % dari imbalan kerja yang jatuh tempo. Keuntungan atau kerugian diakui dengan menggunakan metode Garis Lurus selama rata-rata sisa masa kerja karyawan yang bersangkutan. Perusahaan tidak melakukan perhitungan liabilitas imbalan kerja untuk tahun 2010, dimana pada tahun 2009 telah dihitung oleh aktuaria independen. Pada tahun 2011, Perusahaan telah mencatat liabilitas imbalan kerjanya berdasarkan perhitungan aktuaria independen sesuai dengan PSAK 4 (Revisi 2004) dan dampak saldo awal liabilitas (cadangan tahun 2010) dibebankan pada tahun berjalan karena tidak berdampak signifikan terhadap Laporan Keuangan Konsolidasi. 9

17 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI (Lanjutan) m. Pengakuan Pendapatan dan Beban Efektif tanggal 1 Januari 2011, Perusahaan menerapkan PSAK 23 (Revisi 2010), Pendapatan. PSAK ini mengidentifikasi terpenuhinya kriteria pengakuan pendapatan, sehingga pendapatan dapat diakui dan mengatur perlakuan akuntansi atas pendapatan yang timbul dari transaksi dan kejadian tertentu, serta memberikan panduan praktis dalam penerapan kriteria mengenai pengakuan pendapatan. Penerapan PSAK ini, tidak memberikan pengaruh yang signifikan terhadap Laporan Keuangan Konsolidasi. Penghasilan dan beban diakui sesuai dengan masa manfaatnya (basis Akrual). n. Pajak Penghasilan Badan Beban pajak kini ditentukan berdasarkan penghasilan kena pajak dalam periode yang bersangkutan yang dihitung berdasarkan tarif pajak yang berlaku. Aset dan liabilitas pajak tangguhan diakui atas konsekuensi pajak periode mendatang yang timbul dari perbedaan jumlah tercatat aset dan liabilitas menurut laporan keuangan dengan dasar pengenaan pajak aset dan liabilitas. Liabilitas pajak tangguhan diakui untuk semua perbedaan temporer kena pajak dan aset pajak tangguhan diakui untuk perbedaan temporer yang boleh dikurangkan dan akumulasi rugi fiskal, sepanjang besar kemungkinan dapat dimanfaatkan untuk mengurangi penghasilan kena pajak pada masa datang. Aset atau liabilitas pajak tangguhan disajikan dalam jumlah bersih untuk masing-masing entitas yang dikonsolidasi. Pajak tangguhan dihitung dengan menggunakan tarif pajak yang berlaku atau secara substansial telah berlaku pada tanggal Laporan Posisi Keuangan (Neraca) Konsolidasi. Perubahan nilai tercatat aset atau liabilitas pajak tangguhan yang disebabkan penyisihan dan/atau penyesuaian kembali dari seluruh perbedaan temporer, termasuk perubahan tarif pajak dibebankan pada Laporan Laba Rugi Komprehensif Konsolidasi tahun berjalan. o. Biaya Emisi Saham Biaya emisi saham merupakan akumulasi biaya yang terjadi sehubungan dengan penawaran umum saham Perusahaan kepada masyarakat. Biaya emisi saham disajikan sebagai pengurang ekuitas dan tidak diamortisasi. p. Aset dan Liabilitas Keuangan Sebelum 1 Januari 2010, investasi efek hutang dimiliki hingga jatuh tempo disajikan sebesar harga perolehan. Dalam Laporan Keuangan Konsolidasi tahun 2010 terdahulu, Perusahaan belum menerapkan PSAK 50 (Revisi 2006) Instrumen Keuangan : Penyajian dan Pengungkapan dan PSAK 55 (Revisi 2006) Instrumen Keuangan : Pengakuan dan Pengukuran, yang telah berlaku efektif sejak tanggal 1 Januari

18 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI (Lanjutan) p. Aset dan Liabilitas Keuangan (Lanjutan) Pada tahun 2011, Perusahaan menetapkan PSAK 50 dan PSAK 55 secara retrospektif sejak tanggal 1 Januari 2010, sesuai dengan ketentuan tanggal berlaku efektif dari PSAK 50 dan PSAK 55 tersebut. Dalam rangka penerapan PSAK 50 dan PSAK 55, Perusahaan mengklasifikasikan instrumen keuangan dalam bentuk aset keuangan dan liabilitas keuangan. Aset Keuangan Manajemen menentukan klasifikasi aset keuangan pada awal pengakuannya sesuai dengan tujuan perolehan aset keuangan tersebut. Klasifikasi aset keuangan sebagai berikut : (i) Aset Keuangan yang Diukur pada Nilai Wajar melalui Laporan Laba Rugi Aset keuangan diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi adalah aset keuangan yang tujuannya untuk diperdagangkan (trading), yaitu jika perolehannya ditujukan untuk dijual dalam waktu dekat atau terdapat bukti adanya kecenderungan ambil untung dalam jangka pendek. Piutang derivatif termasuk dalam kelompok ini kecuali ditetapkan dan efektif sebagai instrumen lindung nilai. Laba atau rugi yang belum direalisasi pada tanggal pelaporan dikreditkan atau dibebankan dalam Laporan Laba Rugi Komprehensif Konsolidasi pada tahun berjalan. Perusahaan tidak memiliki aset keuangan yang diklasifikasikan sebagai aset keuangan yang tujuannya untuk diperdagangkan. (ii) Pinjaman yang Diberikan dan Piutang Pinjaman yang diberikan dan piutang adalah aset keuangan non-derivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan dan tidak mempunyai kuotasi di pasar aktif. Pada saat pengakuan awal, pinjaman yang diberikan dan piutang diakui pada nilai wajarnya ditambah biaya transaksi dan selanjutnya diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode Suku Bunga Efektif. Perusahaan memiliki aset keuangan pinjaman yang diberikan dan piutang meliputi kas dan bank, piutang usaha, piutang lain-lain, piutang pihak berelasi dan aset lainlain (uang jaminan). (iii) Aset Keuangan Dimiliki Hingga Jatuh Tempo Investasi dalam kelompok dimiliki hingga jatuh tempo adalah aset keuangan nonderivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan dan jatuh temponya telah ditetapkan, serta manajemen mempunyai intensi positif dan kemampuan untuk memiliki aset keuangan tersebut hingga jatuh tempo, kecuali : a) Investasi yang pada saat pengakuan awal ditetapkan sebagai aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi; b) Investasi yang ditetapkan oleh entitas dalam kelompok tersedia untuk dijual; dan c) Investasi yang memenuhi definisi pinjaman yang diberikan dan piutang. 11

19 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI (Lanjutan) p. Aset dan Liabilitas Keuangan (Lanjutan) Pada saat pengakuan awal, aset keuangan dimiliki hingga jatuh tempo diakui pada nilai wajarnya ditambah biaya transaksi dan selanjutnya diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan Suku Bunga Efektif. Perusahaan memiliki aset keuangan yang diklasifikasikan sebagai aset keuangan dimiliki hingga jatuh tempo berupa investasi jangka pendek. (iv) Aset Keuangan Tersedia untuk Dijual Investasi dalam kelompok tersedia untuk dijual adalah aset keuangan non-derivatif yang ditujukan untuk dimiliki sampai periode yang tidak ditentukan, yang mana dapat dijual dalam rangka pemenuhan likuiditas atau perubahan suku bunga, valuta asing atau yang tidak memenuhi kriteria kelompok lainnya. Pada saat pengakuan awalnya, aset keuangan tersedia untuk dijual diakui pada nilai wajarnya ditambah biaya transaksi dan selanjutnya diukur pada nilai wajarnya sampai dengan dihentikan pengakuannya. Keuntungan atau kerugian yang belum direalisasi atas perubahan nilai wajarnya dicatat sebagai pendapatan komprehensif lain. Ketika instrumen ini dijual, akumulasi penyesuaian nilai wajar yang dicatat sebagai pendapatan komprehensif lain diakui dalam laba atau rugi penjualan aset keuangan tersedia untuk dijual tahun berjalan. Perusahaan tidak memiliki aset keuangan yang diklasifikasikan sebagai aset keuangan tersedia untuk dijual. Perusahaan menggunakan akuntansi tanggal penyelesaian untuk kontrak regular ketika mencatat transaksi aset keuangan. Liabilitas Keuangan Klasifikasi liabilitas keuangan sebagai berikut : (i) Liabilitas Keuangan yang Diukur pada Nilai Wajar melalui Laporan Laba Rugi Liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi adalah liabilitas keuangan yang tujuannya untuk diperdagangkan (trading), yaitu jika perolehannya ditujukan untuk dibeli kembali dalam waktu dekat atau terdapat bukti adanya kecenderungan ambil untung dalam jangka pendek. Hutang derivatif termasuk dalam kelompok ini kecuali ditetapkan dan efektif sebagai instrumen lindung nilai. Perusahaan tidak memiliki liabilitas keuangan yang diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan yang tujuannya untuk diperdagangkan. (ii) Liabilitas Keuangan yang Diukur dengan Biaya Perolehan Diamortisasi Liabilitas keuangan yang tidak diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi diklasifikasikan dalam kategori ini dan diukur pada biaya perolehan diamortisasi. Perusahaan memiliki liabilitas keuangan yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi meliputi hutang bank, hutang usaha kepada pihak ketiga, hutang lainlain, beban masih harus dibayar, hutang pembiayaan konsumen dan hutang pihak berelasi. 12

20 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI (Lanjutan) q. Biaya Pra-operasi Biaya pra-operasi merupakan biaya yang berhubungan dengan pengurusan legal pendirian perusahaan dan diamortisasi selama 3 tahun ketika mulai beroperasi dengan menggunakan metode Garis Lurus. r. Selisih Nilai Transaksi Restrukturisasi Entitas Sepengendali Transaksi yang dilakukan dengan entitas sepengendali diterapkan metode Penyatuan Kepemilikan (Pooling of Interest). Transaksi restrukturisasi entitas sepengendali berupa pengalihan aset, liabilitas, saham atau instrumen kepemilikan lainnya yang dilakukan dalam rangka reorganisasi entitas-entitas yang berada dalam suatu kelompok usaha yang sama, bukan perubahan pemilikan dalam arti substansi ekonomi, sehingga transaksi demikian tidak menimbulkan laba rugi bagi seluruh kelompok perusahaan atau bagi entitas individual dalam kelompok perusahaan tersebut. Selisih antara harga pengalihan dengan nilai buku setiap transaksi restrukturisasi antara entitas sepengendali pada tanggal pemilikan dicatat sebagai Selisih Nilai Transaksi Restrukturisasi Entitas Sepengendali dan disajikan dalam bagian Ekuitas di Laporan Posisi Keuangan (Neraca) sesuai PSAK 38 Akuntansi Restrukturisasi Entitas Sepengendali. s. Laba (Rugi) per Saham Laba (rugi) bersih per saham dihitung dengan membagi laba (rugi) bersih dengan jumlah rata-rata tertimbang saham Perusahaan yang beredar selama tahun yang bersangkutan. Untuk tujuan penghitungan laba (rugi) bersih per saham dilusian, laba (rugi) bersih residual dan jumlah rata-rata tertimbang saham biasa beredar disesuaikan dengan mempertimbangkan dampak dari semua efek berpotensi saham biasa yang dilutif. Efek berpotensi saham biasa dianggap dilutif hanya bila konversinya menjadi saham biasa akan menurunkan laba (rugi) bersih per saham dari operasi normal berkelanjutan. Jumlah saham beredar yang digunakan dalam perhitungan laba (rugi) bersih per saham untuk enam bulan sampai 30 Juni 2012 dan tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2011 masing-masing sebesar saham. Jumlah saham dilusian yang digunakan dalam perhitungan laba (rugi) bersih per saham untuk enam bulan sampai 30 Juni 2012 dan tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2011 masing-masing sebesar saham. 13

21 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI (Lanjutan) t. Informasi Segmen Efektif tanggal 1 Januari 2011, Perusahaan menerapkan PSAK 5 (Revisi 2009), mengenai Segmen Operasi. PSAK revisi ini mengatur pengungkapan yang memungkinkan pengguna laporan keuangan dari aktivitas sifat dan dampak keuangan dari aktivitas bisnis yang mana entitas tersebut dan lingkungan ekonomi di mana entitas beroperasi. Penerapan PSAK yang direvisi tersebut tidak memberikan pengaruh yang signifikan terhadap Laporan Keuangan Konsolidasi. Segmen usaha adalah komponen Perusahaan yang dapat dibedakan dalam menghasilkan produk atau jasa (baik produk atau jasa individual maupun kelompok produk atau jasa terkait) dan komponen itu memiliki risiko dan imbalan yang berbeda dengan risiko dan imbalan segmen lain. Bentuk primer pelaporan segmen adalah segmen usaha, sedangkan segmen sekunder adalah segmen geografis. Pada tanggal 31 Desember 2010, Perusahaan dan Entitas Anak bergerak dalam satu segmen usaha yaitu dalam bidang perkebunan, sehingga segmen usaha tidak disajikan. Segmen geografis adalah komponen Perusahaan yang dapat dibedakan dalam menghasilkan produk atau jasa pada lingkungan (wilayah) ekonomi tertentu dan komponen itu memiliki risiko dan imbalan yang berbeda dengan risiko dan imbalan pada komponen yang beroperasi pada lingkungan (wilayah) ekonomi lain. u. Penggunaan Estimasi Penyusunan Laporan Keuangan Konsolidasi sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia mengharuskan manajemen untuk membuat estimasi dan asumsi yang mempengaruhi nilai yang dilaporkan dalam Laporan Keuangan Konsolidasi. Karena adanya ketidakpastian yang melekat dalam penerapan estimasi, maka realisasinya dapat berbeda dari jumlah yang diestimasi tersebut. Informasi tentang asumsi utama yang dibuat mengenai masa depan dan sumber utama dari estimasi ketidakpastian lain pada akhir periode pelaporan, yang memiliki risiko signifikan yang mengakibatkan penyesuaian material terhadap jumlah tercatat aset dan liabilitas dalam periode pelaporan berikutnya dijelaskan dibawah ini. Cadangan Penurunan Nilai Piutang Perusahaan mengevaluasi akun tertentu yang diketahui bahwa para pelanggannya tidak dapat memenuhi kewajiban keuangannya. Dalam hal tersebut, Perusahaan mempertimbangkan, berdasarkan fakta dan situasi yang tersedia, termasuk namun tidak terbatas pada, jangka waktu hubungan dengan pelanggan dan status piutang yang diharapkan dapat diterima oleh Perusahaan. Provisi spesifik ini dievaluasi kembali dan disesuaikan jika terdapat tambahan informasi yang diterima mempengaruhi jumlah cadangan penurunan nilai piutang. 14

22 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI (Lanjutan) u. Penggunaan Estimasi (Lanjutan) Cadangan Penurunan Nilai Piutang (Lanjutan) Perusahaan menetapkan cadangan penurunan nilai piutang usaha dan cadangan penurunan nilai piutang lain-lain masing-masing sebesar Rp dan Rp pada tanggal 31 Desember Berdasarkan pertimbangan manajemen, cadangan penurunan piutang tersebut cukup memadai untuk menutupi kerugian yang mungkin timbul (Catatan 8). Taksiran Masa Manfaat Ekonomis Aset Tetap Masa manfaat setiap aset tetap ditentukan berdasarkan taksiran masa manfaat ekonominya. Estimasi ini ditentukan berdasarkan evaluasi teknis internal dan pengalaman Perusahaan atas aset sejenis. Masa manfaat setiap aset direview secara periodik dan disesuaikan apabila prakiraan berbeda dengan estimasi sebelumnya karena keausan, keusangan teknis dan komersial, hukum atau keterbatasan lainnya atas pemakaian aset. Namun terdapat kemungkinan bahwa hasil operasi dimasa mendatang dapat dipengaruhi secara signifikan oleh perubahan atas jumlah serta periode pencatatan biaya yang diakibatkan karena faktor yang disebutkan diatas. Perubahan masa manfaat aset tetap dapat mempengaruhi jumlah biaya penyusutan yang diakui dan penurunan nilai tercatat aset tetap. Tidak terdapat perubahan masa manfaat aset tetap selama periode berjalan. Nilai tercatat aset tetap adalah sebesar Rp per tanggal 30 Juni 2012 dan Rp per tanggal 31 Desember 2011 (Catatan 12). Penurunan Nilai Aset Non Moneter Review atas penurunan nilai dilakukan apabila terdapat indikasi penurunan nilai. Penentuan nilai pakai aset memerlukan estimasi mengenai arus kas yang diharapkan untuk dihasilkan dari penggunaan aset dan penjualan aset tersebut. Walaupun asumsi yang digunakan dalam mengestimasi nilai pakai aset yang tercermin dalam Laporan Keuangan Konsolidasi dianggap telah sesuai dan wajar, namun perubahan signifikan atas asumsi ini akan berdampak material terhadap penentuan jumlah yang dapat dipulihkan dan akibatnya kerugian penurunan nilai yang timbul akan berdampak terhadap hasil usaha. Pada tanggal 31 Desember 2010, Perusahaan menetapkan cadangan penurunan nilai aset non moneter dengan jumlah keseluruhan sebesar Rp , yang terdiri atas persediaan, uang muka, tanaman perkebunan, aset tetap, dan biaya ditangguhkan. Berdasarkan hasil penelaahan manajemen, nilai cadangan penurunan nilai aset non moneter tersebut memadai untuk menutupi kerugian yang mungkin timbul (Catatan 8,10,11 dan 12). 15

23 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI (Lanjutan) u. Penggunaan Estimasi (Lanjutan) Pajak Penghasilan Estimasi signifikan dilakukan dalam menentukan penyisihan atas pajak penghasilan badan. Terdapat transaksi dan perhitungan tertentu yang penentuan pajak akhirnya adalah tidak pasti sepanjang kegiatan usaha normal. Pemulihan Aset Pajak Tangguhan Nilai tercatat aset pajak tangguhan direview pada setiap akhir periode pelaporan dan diturunkan apabila besar kemungkinan bahwa laba fiskal pada masa depan akan tersedia untuk memulihkan sebagian atau seluruh aset pajak tangguhan. Estimasi signifikan oleh manajemen disyaratkan dalam menentukan total aset pajak tangguhan yang dapat diakui, berdasarkan saat penggunaan dan tingkat penghasilan kena pajak serta strategi perencanaan pajak masa depan. Namun, tidak terdapat kepastian bahwa laba fiskal akan dihasilkan untuk memulihkan sebagian atau seluruh aset pajak tangguhan. Aset pajak tangguhan disajikan secara neto pada tanggal 31 Juni 2012 dan 31 Desember 2011 yaitu masing-masing sebesar Rp dan Rp (Catatan 18). Imbalan Kerja Penentuan liabilitas imbalan pasca kerja tergantung pada pemilihan asumsi tertentu yang digunakan oleh aktuaris independen dalam menghitung jumlah liabilitas tersebut. Asumsi tersebut termasuk antara lain tingkat diskonto, tingkat kenaikan gaji tahunan, tingkat kecacatan, umur pensiun dan tingkat kematian. Hasil aktual yang berbeda dari asumsi yang ditetapkan Perusahaan langsung diakui dalam laba atau rugi pada saat terjadinya. Walaupun asumsi Perusahaan dianggap tepat dan wajar, namun perubahan signifikan pada kenyataannya atau perubahan signifikan dalam asumsi yang digunakan dapat berpengaruh secara signifikan terhadap liabilitas imbalan kerja Perusahaan. Liabilitas imbalan kerja adalah sebesar Rp dan Rp masingmasing pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 (Catatan 19). Nilai Wajar Instrumen Keuangan Penentuan nilai wajar instrumen keuangan memerlukan adanya estimasi-estimasi tertentu. Dalam pasar yang tidak aktif, manajemen menggunakan teknik penilaian tertentu untuk menentukan nilai wajar. Manajemen memilih teknik penilaian yang dapat memaksimumkan penggunaan parameter yang dapat diamati dan meminimalkan penggunaan yang tidak dapat diamati dalam menentukan nilai wajar. Ketika menentukan nilai wajar dengan cara tersebut di atas, manajemen juga memasukkan unsur kondisi pasar saat ini serta membuat penyesuaian risiko yang dianggap tepat akan dibuat oleh pelaku pasar. 16