PT CAKRA MINERAL Tbk DAN ENTITAS ANAK

Transkripsi

1 PT CAKRA MINERAL Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN BESERTA LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN

2 DAFTAR ISI Halaman SURAT PERNYATAAN DIREKSI LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN i - ii LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN 1-3 LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL 31 DESEMBER LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL 31 DESEMBER LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL 31 DESEMBER LAMPIRAN I : LAPORAN POSISI KEUANGAN PT CAKRA MINERAL Tbk (Entitas Induk Saja) II : LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN PT CAKRA MINERAL Tbk (Entitas Induk Saja) III : LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS PT CAKRA MINERAL Tbk (Entitas Induk Saja) IV : LAPORAN ARUS KAS PT CAKRA MINERAL Tbk (Entitas Induk Saja)

3

4 KANTOR AKUNTAN PUBLIK JOHAN MALONDA MUSTIKA & REKAN C e r t i f i e d P u b l i c A c c o u n t a n t s L i c e n s e N o. : / K M. 1 / J l. P l u i t R a y a B l o k V N o. 1-5 J a k a r t a I n d o n e s i a Tel. : (62-21) Fax. : (62-21) E - m a i l : j m j k j o h a n m a l o n d a. c o m w w w. j o h a n m a l o n d a. c o m W i t h O f f i c e s i n S u r a b a y a, M e d a n a n d B a l i LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN Laporan No B1B/JMM2.PA2 Pemegang Saham, Komisaris dan Direksi PT CAKRA MINERAL Tbk Kami telah mengaudit Laporan Keuangan Konsolidasian PT Cakra Mineral Tbk dan Entitas Anak terlampir, yang terdiri dari Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian tanggal 31 Desember 2016 serta Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif Lain Konsolidasian, Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasian dan Laporan Arus Kas Konsolidasian untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut, dan suatu ikhtisar kebijakan akuntansi signifikan dan informasi penjelasan lainnya. Tanggung Jawab Manajemen atas Laporan Keuangan Konsolidasian Manajemen bertanggung jawab atas penyusunan dan penyajian wajar Laporan Keuangan Konsolidasian tersebut sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia, dan atas pengendalian internal yang dianggap perlu oleh manajemen untuk memungkinkan penyusunan Laporan Keuangan Konsolidasian yang bebas dari kesalahan penyajian material, baik yang disebabkan oleh kecurangan maupun kesalahan. Tanggung Jawab Auditor Tanggung jawab kami adalah untuk menyatakan suatu opini atas Laporan Keuangan Konsolidasian tersebut berdasarkan audit kami. Kami melaksanakan audit kami berdasarkan Standar Audit yang ditetapkan oleh Institut Akuntan Publik Indonesia. Standar tersebut mengharuskan kami untuk mematuhi ketentuan etika serta merencanakan dan melaksanakan audit untuk memperoleh keyakinan memadai tentang apakah Laporan Keuangan Konsolidasian bebas dari kesalahan penyajian material. Suatu audit melibatkan pelaksanaan prosedur untuk memperoleh bukti audit tentang angka-angka dan pengungkapan dalam Laporan Keuangan Konsolidasian. Prosedur yang dipilih bergantung pada pertimbangan auditor, termasuk penilaian atas risiko kesalahan penyajian material dalam Laporan Keuangan Konsolidasian, baik yang disebabkan oleh kecurangan maupun kesalahan. Dalam melakukan penilaian risiko tersebut, auditor mempertimbangkan pengendalian internal yang relevan dengan penyusunan dan penyajian wajar Laporan Keuangan Konsolidasian entitas untuk merancang prosedur audit yang tepat sesuai dengan kondisinya, tetapi bukan untuk tujuan menyatakan opini atas keefektivitasan pengendalian internal entitas. Suatu audit juga mencakup pengevaluasian atas ketepatan kebijakan akuntansi yang digunakan dan kewajaran estimasi akuntansi yang dibuat oleh manajemen, serta pengevaluasian atas penyajian Laporan Keuangan Konsolidasian secara keseluruhan. Kami yakin bahwa bukti audit yang telah kami peroleh adalah cukup dan tepat untuk menyediakan suatu basis bagi opini audit kami. i

5 JOHAN MALONDA MUSTIKA & REKAN PT CAKRA MINERAL Tbk DAN ENTITAS ANAK Opini Menurut opini kami, Laporan Keuangan Konsolidasian terlampir menyajikan secara wajar, dalam semua hal yang material, posisi keuangan konsolidasian PT Cakra Mineral Tbk dan Entitas Anak tanggal 31 Desember 2016, serta kinerja keuangan dan arus kas konsolidasiannya untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut, sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia. Hal Lain Audit kami atas Laporan Keuangan Konsolidasian PT Cakra Mineral Tbk dan Entitas Anak tanggal 31 Desember 2016 dan untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut terlampir, dilaksanakan dengan tujuan untuk merumuskan suatu opini atas Laporan Keuangan Konsolidasian tersebut secara keseluruhan. Informasi keuangan PT Cakra Mineral Tbk (Entitas Induk) terlampir, yang terdiri dari Laporan Posisi Keuangan per 31 Desember 2016, serta Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprenhensif Lain, Laporan Perubahan Ekuitas dan Laporan Arus Kas untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut (secara kolektif disebut sebagai Lampiran Entitas Induk ), yang disajikan sebagai Lampiran terhadap Laporan Keuangan Konsolidasian tersebut di atas, disajikan untuk tujuan analisis tambahan dan bukan merupakan bagian dari Laporan Keuangan Konsoldiasian terlampir yang diharuskan menurut Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia. Lampiran Entitas Induk merupakan tanggung jawab manajemen serta dihasilkan dari dan berkaitan secara langsung dengan catatan akuntansi dan catatan lainnya yang mendasarinya, yang digunakan untuk menyusun Laporan Keuangan Konsolidasian terlampir. Lampiran informasi keuangan Entitas Induk telah menjadi objek prosedur audit yang diterapkan dalam audit atas Laporan Keuangan Konsolidasian terlampir, berdasarkan Standar Audit yang ditetapkan oleh Institut Akuntan Publik Indonesia. Menurut opini kami, Lampiran informasi keuangan Entitas Induk disajikan secara wajar, dalam semua hal yang material, berkaitan dengan Laporan Keuangan Konsolidasian terlampir secara keseluruhan. JOHAN MALONDA MUSTIKA & REKAN NIU-KAP No. 951/KM.1/2010 Putu Astika, CPA NRAP AP April 2017 ii

6 LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN A S E T Catatan ASET LANCAR Kas dan Bank 2 & Piutang Usaha kepada Pihak Ketiga - Setelah Dikurangi Cadangan Penurunan Nilai sebesar Rp (2015: Rp ) 2 & Piutang Lain-lain: 2 & 6 - Pihak Berelasi Pihak Ketiga - Setelah Dikurangi Cadangan Penurunan Nilai sebesar Rp (2015: Rp ) Persediaan - Setelah Dikurangi Cadangan Penurunan Nilai sebesar Rp & Uang Muka dan Biaya Dibayar di Muka - Setelah Dikurangi Cadangan Penurunan Nilai sebesar Rp Total Aset Lancar ASET TIDAK LANCAR Uang Muka Proyek Investasi pada Entitas Asosiasi 2 & Aset Pajak Tangguhan 2 & Aset Tetap - Setelah Dikurangi Akumulasi Penyusutan sebesar Rp (2015: Rp ) 2 & Properti Pertambangan - Setelah Dikurangi Akumulasi Amortisasi dan Cadangan Penurunan Nilai sebesar Rp (2015: Rp ) 2 & Goodwill 2 & Aset Lain-lain Total Aset Tidak Lancar TOTAL ASET Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari Laporan Keuangan Konsolidasian secara keseluruhan 1

7 LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) LIABILITAS DAN EKUITAS Catatan LIABILITAS JANGKA PENDEK Utang Usaha kepada Pihak Ketiga 2 & Utang Lain-lain: 2 & 14 - Pihak Berelasi Pihak Ketiga Utang Pajak Uang Muka Penjualan Beban Akrual Liabilitas Sewa Pembiayaan - Bagian Jatuh Tempo dalam Satu Tahun 2 & Total Liabilitas Jangka Pendek LIABILITAS JANGKA PANJANG Utang Lain-lain: 2 & 14 - Pihak Berelasi Pihak Ketiga Liabilitas Sewa Pembiayaan - Setelah Dikurangi Bagian Jatuh Tempo dalam Satu Tahun 2 & Liabilitas Imbalan Kerja Jangka Panjang 2 & Provisi Liabilitas Lingkungan Total Liabilitas Jangka Panjang Total Liabilitas

8 LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) Catatan E K U I T A S Modal Saham - nilai nominal Rp 250 per saham Seri A dan Rp 125 per saham Seri B Modal Dasar saham Seri A dan saham seri B Modal Ditempatkan dan Disetor saham Seri A dan saham Seri B 1 & Komponen Ekuitas Lainnya 2 & 19 ( ) ( ) Saldo Laba (Rugi): Ditentukan Penggunaannya Belum Ditentukan Penggunaannya ( ) ( ) Selisih Kurs Karena Penjabaran Laporan Keuangan 1c & Ekuitas yang Dapat Diatribusikan Langsung kepada Pemilik Entitas Induk Kepentingan Non Pengendali 2 & Total Ekuitas TOTAL LIABILITAS DAN EKUITAS Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari Laporan Keuangan Konsolidasian secara keseluruhan 3

9 LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL 31 DESEMBER 2016 Catatan PENJUALAN NETO 2 & BEBAN POKOK PENJUALAN 2 & 22 ( ) ( ) LABA (RUGI) BRUTO ( ) Beban Penjualan 23 ( ) ( ) Beban Umum dan Administrasi 24 ( ) ( ) Laba Penjualan Aset Tetap Laba (Rugi) Selisih Kurs - Neto ( ) Penghasilan Bunga Amortisasi Properti Pertambangan 11 ( ) ( ) Cadangan Penurunan Nilai Piutang 5 & 6 ( ) ( ) Bagian Rugi Entitas Asosiasi 9 ( ) ( ) Cadangan Penurunan Nilai Uang Muka ( ) - Beban Keuangan - Neto ( ) ( ) Rugi Divestasi Entitas Asosiasi 9 ( ) - Cadangan Penurunan Nilai Persediaan 7 ( ) - Kapasitas Menganggur 10 ( ) ( ) Rugi Penghapusan Uang Muka Pembelian 29 - ( ) Beban Lainnya - Neto ( ) ( ) RUGI SEBELUM PAJAK ( ) ( ) PAJAK PENGHASILAN 2 & RUGI TAHUN BERJALAN ( ) ( ) PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN Item yang Tidak Akan Direklasifikasi ke Laba Rugi: Keuntungan Aktuarial atas Liabilitas Imbalan Pascakerja 2 & Item yang Akan Direklasifikasi ke Laba Rugi: Selisih Kurs atas Penjabaran Laporan Keuangan 1c & 2 ( ) TOTAL RUGI KOMPREHENSIF TAHUN BERJALAN ( ) ( ) 4

10 LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL 31 DESEMBER 2016 Catatan RUGI TAHUN BERJALAN YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA: Pemilik Entitas Induk ( ) ( ) Kepentingan Non Pengendali ( ) ( ) T o t a l ( ) ( ) TOTAL RUGI KOMPREHENSIF TAHUN BERJALAN YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA: Pemilik Entitas Induk ( ) ( ) Kepentingan Non Pengendali ( ) ( ) T o t a l ( ) ( ) RUGI TAHUN BERJALAN PER SAHAM DASAR 2 & 25 (7,05) (8,24) Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari Laporan Keuangan Konsolidasian secara keseluruhan 5

11 LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL 31 DESEMBER 2016 Selisih Kurs Karena Saldo Laba Penjabaran Modal Komponen Ekuitas Ditentukan Belum Ditentukan Laporan Kepentingan Saham Lainnya Penggunaanya Penggunaanya Keuangan Total Non Pengendali Total Ekuitas SALDO PER 1 JANUARI ( ) ( ) TOTAL RUGI KOMPREHENSIF TAHUN BERJALAN ( ) ( ) ( ) ( ) SALDO PER 31 DESEMBER ( ) ( ) TOTAL RUGI KOMPREHENSIF TAHUN BERJALAN ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) SALDO ( ) ( ) Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari Laporan Keuangan Konsolidasian secara keseluruhan 6

12 LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL 31 DESEMBER 2016 ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI Penerimaan dari Pelanggan Pembayaran Kas Kepada: Pemasok dan Lainnya ( ) ( ) Komisaris, Direksi dan Karyawan ( ) ( ) Pembayaran Operasional Lainnya - ( ) Kas Digunakan untuk Aktivitas Operasi ( ) ( ) Pembayaran Beban Keuangan ( ) ( ) Pembayaran Pajak Penghasilan Badan - ( ) Kas Neto Digunakan untuk Aktivitas Operasi ( ) ( ) ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI Penerimaan Penghasilan Bunga Penerimaan Piutang Lain-lain Penjualan Aset Tetap Perolehan Aset Tetap ( ) ( ) Penerimaan Hasil Divestasi Entitas Asosiasi Uang Muka Pembelian Aset Tetap - ( ) Kas Neto Diperoleh dari Aktivitas Investasi ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN Pembayaran Liabilitas Sewa Pembiayaan ( ) ( ) Penerimaan dari Pihak Berelasi Penerimaan Utang Lain-lain Pembayaran Utang Lain-lain ( ) ( ) Kas Neto Diperoleh dari (Digunakan untuk) Aktivitas Pendanaan ( ) PENINGKATAN (PENURUNAN) NETO KAS DAN BANK ( ) KAS DAN BANK, AWAL TAHUN KAS DAN BANK, AKHIR TAHUN Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari Laporan Keuangan Konsolidasian secara keseluruhan 7

13 1. U M U M a. Pendirian Perseroan PT Cakra Mineral Tbk (Perseroan) didirikan berdasarkan Akta No. 435 tanggal 19 September 1990 dan telah diubah dalam Akta No. 300 tanggal 31 Desember 1992, keduanya dari Notaris Siti Pertiwi Henny Shidki, SH dengan nama PT Ciptojaya Kontrindoreksa. Akta Pendirian Perseroan dan perubahannya telah memperoleh pengesahan dari Menteri Kehakiman Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. C HT TH.95 tanggal 11 Agustus 1995 serta diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 92 tanggal 17 Nopember 1995, Tambahan No Berdasarkan Akta No. 176 tanggal 30 Nopember 2007 dari Notaris Sutjipto, SH seluruh Anggaran Dasar Perseroan telah disesuaikan dengan Undang-Undang No. 40 tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas. Akta penyesuaian tersebut telah memperoleh persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. AHU AH Tahun 2008 tanggal 15 Januari 2008 dan telah diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 48 tanggal 13 Juni 2008, Tambahan No Berdasarkan Akta No. 8 tanggal 8 April 2013 dari Notaris Indah Khaerunnisa, SH, M.Kn mengenai perubahan nama Perseroan dari PT Citra Kebun Raya Agri Tbk menjadi PT Cakra Mineral Tbk dan perubahan kegiatan usaha utama Perseroan dari semula bergerak di bidang perdagangan, pengangkutan, pembangunan, perindustrian, jasa, pertanian dan kehutanan menjadi pertambangan mineral, perdagangan, perindustrian, perhubungan dan penanaman modal. Akta Perubahan tersebut telah memperoleh persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. AHU AH Tahun 2013 tanggal 24 April Anggaran Dasar Perseroan telah mengalami beberapa kali perubahan, terakhir dalam Akta No. 4 tanggal 30 Juni 2015 dari Notaris Indah Khaerunnisa, SH, M.Kn, mengenai perubahan Anggaran Dasar Perseroan untuk disesuaikan dengan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan (OJK) No. 32/POJK.04/2014 tentang Rencana dan Penyelenggaraan Rapat Umum Pemegang Saham Perusahaan Terbuka dan Peraturan OJK No. 33/POJK.04/2014 tentang Direksi dan Komisaris Emiten atau Perusahaan Publik. Akta perubahan tersebut telah memperoleh persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. AHU AH Tahun 2015 tanggal 30 Juli Sesuai dengan Pasal 3 Anggaran Dasar Perseroan, maksud dan tujuan Perseroan adalah bergerak dalam bidang pertambangan mineral, perdagangan, perindustrian, perhubungan dan penanaman modal. Pada saat ini, kegiatan utama Perseroan adalah investasi pada perusahaan pertambangan, terutama bijih besi dan zircon. Perseroan berkedudukan di Jakarta Pusat dan berkantor di Komplek Perkantoran Red Top E 7, 8, 9, Jalan Raya Pecenongan No. 72, Kebon Kelapa, Jakarta Pusat. Perseroan mulai kegiatan operasionalnya pada tahun Entitas Induk Perseroan adalah Redstone Resources Pte. Ltd., berkedudukan di Singapura, dan entitas induk terakhir Perseroan adalah Aspire Horizon Ltd. berkedudukan di Kepulauan Karibia. 8

14 1. U M U M (Lanjutan) b. Penawaran Umum Saham Perseroan Pada tanggal 5 Mei 1999, Perseroan memperoleh pernyataan efektif dari Ketua Badan Pengawas Pasar Modal (Bapepam) dalam surat No. S-656/PM/1999 untuk melakukan Penawaran Umum atas saham Perseroan kepada masyarakat dengan harga nominal Rp 250 per saham dengan harga penawaran Rp 250 per saham. Perseroan telah mencatatkan seluruh sahamnya sebanyak saham di Bursa Efek Indonesia pada tanggal 19 Mei Pada tanggal 15 Juni 2001, Perseroan melakukan penambahan modal tanpa hak memesan efek terlebih dahulu sebanyak saham Seri B dengan harga pelaksanaan Rp 125 per saham. Pada tanggal 28 Desember 2007, Perseroan memperoleh pernyataan efektif dari Ketua Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (Bapepam-LK) dalam Surat No. S-6571/BL/2007 untuk melakukan Penawaran Umum Terbatas (PUT) I kepada para pemegang saham dalam rangka penerbitan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (HMETD) sebanyak saham dengan harga pelaksanaan Rp 250 per saham di mana melekat sejumlah Waran Seri I. Setiap pemegang 15 saham, berhak atas 71 HMETD, di mana 1 HMETD memberikan hak kepada pemegangnya untuk membeli 1 saham baru dan atas setiap 71 saham baru melekat 5 Waran Seri I yang diberikan secara cuma-cuma. Waran Seri I merupakan efek yang memberikan hak kepada pemegangnya untuk membeli saham dengan harga sebesar Rp 250 yang dilaksanakan selama periode pelaksanaan Waran yaitu tanggal 28 Juli 2008 sampai dengan tanggal 28 Januari Waran Seri I, selama tidak dilaksanakan, tidak mempunyai hak sebagai pemegang saham dan hak atas dividen. Apabila Waran Seri I tidak dilaksanakan sampai habis masa periode pelaksanaannya, maka Waran tersebut akan kadaluwarsa, tidak bernilai, tidak berlaku serta jangka waktunya tidak akan diperpanjang. Saham-saham tersebut dicatatkan pada Bursa Efek Indonesia pada tanggal 17 Januari Pada tanggal 30 Juni 2008, Perseroan memperoleh pernyataan efektif dari Ketua Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (Bapepam-LK) dalam Surat No. S-4214/BL/2008 tanggal 30 Juni 2008 untuk melakukan PUT II kepada para pemegang saham dalam rangka penerbitan HMETD sebanyak saham dengan harga pelaksanaan Rp 250 per saham. Saham-saham tersebut dicatatkan pada Bursa Efek Indonesia pada tanggal 14 Juli

15 1. U M U M (Lanjutan) b. Penawaran Umum Saham Perseroan (Lanjutan) Ringkasan penawaran umum saham Perseroan dan tindakan yang mempengaruhi saham yang diterbitkan lainnya sampai tanggal 31 Desember 2016 sebagai berikut: Kegiatan Korporasi Jumlah Saham Tanggal Saham Seri A Penawaran Umum Perdana Mei 1999 HMETD: PUT I Desember 2007 PUT II Juli 2008 Konversi Waran s/d 28 Januari 2013 T o t a l Saham Seri B Juni 2001 c. Struktur Perseroan dan Entitas Anak Perseroan memiliki secara langsung lebih dari 50% saham atau memiliki pengendalian atas manajemen entitas anak sebagai berikut: Tahun Operasi Persentase Kepemilikan (%) Total Aset setelah Eliminasi Entitas Anak Domisili Kegiatan Usaha Komersial PT Persada Indo Tambang (PIT) Jakarta Pertambangan Dunestone Development S.A (DD) British Virgin Island Investasi PT Takaras Inti Lestari (TIL) Palangka Raya, Pertambangan Kalimantan Tengah PT Murui Jaya Perdana (MJP) Kapuas, Kalimantan Perdagangan dan Tengah Pertambangan PT Cakra Smelter Indonesia (CSI) Jakarta Pabrik Smelter Dalam 99,999 99, Pengembangan PT Cakra Baoli Ferronickel (CBF) Jakarta Pabrik Smelter Dalam 50,100 50, Pengembangan Twin Pine Management Ltd (TPM) British Virgin Island Investasi PT Persada Indo Tambang (PIT) PIT didirikan berdasarkan Akta No. 14 tanggal 3 Agustus 2006 dari Notaris Halim Alrasyid Kanggara, SH. Akta pendirian tersebut telah disahkan oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat Keputusannya No. W HT TH.2006 tanggal 1 Desember PIT bergerak di bidang pertambangan, dan kegiatan utama PIT saat ini adalah pertambangan bijih besi. Lokasi pertambangan berada di Nagari Sungai Kunyit, Sumatera Barat. Saat ini, perpanjangan atas Izin Usaha Pertambangan (IUP) sedang dalam proses persetujuan dari Gubernur Sumatera Barat. 10

16 1. U M U M (Lanjutan) c. Struktur Perseroan dan Entitas Anak (Lanjutan) Dunestone Development S.A (DD) DD didirikan di the British Virgin Islands sebagai BVI Business Company, yang dinyatakan dalam Certificate of Incorporation (Section 7) tanggal 1 Oktober 2012 dengan registrasi perusahaan No Kegiatan usaha DD saat ini adalah di bidang investasi pada perusahaan pertambangan. DD berdomisili di Akara Building, 24 De Castro Street, Wickhams Cay I, Road Town, Tortola, British Virgin Islands. PT Takaras Inti Lestari (TIL) TIL didirikan berdasarkan Akta No. 6 tanggal 3 Mei 2005 dari Notaris Sylvia Fransiska Tan, SH. Akta pendirian tersebut telah disahkan oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat Keputusannya No. C HT TH.2006 tanggal 5 Juli TIL bergerak dibidang pertambangan, dan kegiatan utama TIL saat ini dalam bidang pengolahan zircon. Pada tanggal 28 Maret 2014, Perseroan mengakuisisi 55% saham TIL melalui pengambilan saham dalam portepel TIL sebanyak saham dengan biaya perolehan sebesar Rp Tujuan dari akuisisi TIL adalah untuk mengintegrasi bisnis dan meningkatkan penjualan serta laba Perseroan. PT Cakra Baoli Ferronickel (CBF) CBF didirikan berdasarkan Akta No. 9 tanggal 20 Juni 2014 dari Notaris Indah Khaerunnisa, SH, M.Kn. Akta pendirian tersebut telah memperoleh pengesahan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. AHU tanggal 25 Juni Perseroan dan Zhejiang Baoli Minning Co. Ltd mendirikan CBF dengan kepemilikan saham masing-masing sebesar 50,10% dan 49,90%. CBF bergerak dibidang perdagangan dan perindustrian, dan saat ini masih dalam tahap pengembangan. PT Murui Jaya Perdana (MJP) MJP didirikan berdasarkan Akta No. 49 tanggal 30 Juni 2006 dari Agustri Paruna, SH, Notaris di Palangka Raya. Akta pendirian tersebut telah disahkan oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat Keputusannya No. C HT TH.2006 tanggal 29 Agustus MJP bergerak dibidang pertambangan, dan kegiatan utama MJP saat ini dalam bidang pertambangan zircon. 11

17 1. U M U M (Lanjutan) c. Struktur Perseroan dan Entitas Anak (Lanjutan) PT Murui Jaya Perdana (MJP) (Lanjutan) Pada tanggal 22 Agustus 2014, Perseroan mengakuisisi 55% saham MJP melalui pengambilan saham dalam portepel MJP sebanyak saham dengan biaya perolehan sebesar Rp Tujuan dari akuisisi MJP adalah untuk mengintegrasi bisnis dan meningkatkan penjualan serta laba Perseroan. PT Cakra Smelter Indonesia (CSI) Berdasarkan Akta No. 6 tanggal 15 September 2014 dari Notaris Indah Khaerunnisa, SH, M.Kn, Perseroan dan Ryan Tayipto mendirikan CSI dengan kepemilikan saham masingmasing sebesar 99,999% dan 0,001%. Akta pendirian tersebut telah disahkan oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat Keputusannya No. AHU tanggal 18 Desember CSI bergerak dibidang perdagangan dan perindustrian, dan saat ini masih dalam tahap pengembangan. Twin Pine Management (TPM) TPM didirikan di BVI (British Virgin Islands) sebagai Business Company yang telah dinyatakan dalam Certificate of Incorporation (Section 7) tanggal 9 Agustus 2012 dengan registrasi perusahaan No TPM bergerak di dalam investasi dan perdagangan, dan kegiatan utama TPM saat ini dalam bidang investasi pada perusahaan pertambangan. Pada tanggal 8 Desember 2014, Perseroan mengakuisisi 100% saham TPM melalui pembelian satu lembar saham TPM milik Rami Sadek M Kuwatly dengan biaya perolehan sebesar USD d. Dewan Komisaris, Direksi dan Karyawan Berdasarkan Akta No. 5 tanggal 19 Maret 2014 dan Akta No. 8 tanggal 20 Juni 2014, keduanya dari Notaris Indah Khaerunnisa, SH, M.Kn, susunan Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan per 31 Desember 2016 dan 2015 sebagai berikut: Komisaris Utama Komisaris Independen Direktur Utama Direktur Direktur Independen : Alwijaya AW : Avi Yasa Dwipayana : Boelio Muliadi : Argo Trinandityo Dexter Sjarif Putra : Johanes Siegfried 12

18 1. U M U M (Lanjutan) d. Dewan Komisaris, Direksi dan Karyawan (Lanjutan) Berdasarkan Akta No. 5 tanggal 19 Maret 2014 dari Notaris Indah Khaerunnisa, SH, M.Kn, susunan komite audit Perseroan pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 sebagai berikut: Ketua Anggota : Avi Yasa Dwipayana : Hermawan Raharjo Bobby Dhanandjaja Personel manajemen kunci Perseroan meliputi seluruh anggota Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan. Manajemen kunci memiliki kewenangan dan tanggung jawab untuk merencanakan, memimpin dan mengendalikan aktivitas Perseroan. Remunerasi untuk Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan sebesar Rp untuk tahun 2016 dan Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, Perseroan dan Entitas Anak memiliki karyawan tetap masing-masing sebanyak 22 dan 33. e. Izin Usaha Pertambangan Pada tanggal 31 Desember 2016, Entitas Anak memiliki izin usaha pertambangan sebagai berikut: Jangka Surat Keputusan Izin Waktu Areal No. No. Tanggal Oleh Jenis Pemegang (Tahun) Lokasi (Ha) 1 540/12/IUP/DESDM/Bup-2010* 27 April 2010 Bupati Solok Selatan IUPOP PIT 5 Kabupaten Solok Barat 155 Selatan, Sumatera Tahun Juni 2010 Walikota Palangka IUPOP TIL 10 Kota Palangka Raya, Raya Kalimantan Tengah 3 480/DISTAMBEN TAHUN Desember 2009 Bupati Kapuas IUPOP MJP 10 Kabupaten Kapuas, Kalimantan Tengah IUPOP : Izin Usaha Pertambangan Operasi dan Produksi * IUPOP PIT saat ini sedang dalam proses perpanjangan. f. Penyelesaian Laporan Keuangan Konsolidasian Manajemen bertanggung jawab atas penyusunan dan penyajian Laporan Keuangan Konsolidasian, yang telah diselesaikan dan disetujui untuk diterbitkan oleh Direksi Perseroan pada tanggal 18 April

19 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN a. Dasar Penyajian Laporan Keuangan Konsolidasian Laporan Keuangan Konsolidasian Perseroan disusun sesuai Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia, yang mencakup Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) dan Interpretasi Standar Akuntansi Keuangan (ISAK) yang dikeluarkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia dan Peraturan serta Pedoman Penyajian dan Pengungkapan Laporan Keuangan yang diterbitkan oleh OJK. Laporan Keuangan Konsolidasian disusun berdasarkan basis Akrual, kecuali Laporan Arus Kas Konsolidasian, dengan menggunakan konsep biaya historis, kecuali yang diungkapkan dalam Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian yang relevan. Laporan Arus Kas Konsolidasian menyajikan penerimaan dan pengeluaran kas dan bank yang diklasifikasikan ke dalam aktivitas operasi, investasi dan pendanaan serta disusun berdasarkan metode Langsung (Direct method). Mata uang pelaporan yang digunakan dalam penyusunan Laporan Keuangan Konsolidasian adalah mata uang Rupiah, yang merupakan mata uang fungsional Perseroan. Perubahan atas PSAK dan ISAK Penerapan dari perubahan standar akuntansi berikut oleh Perseroan, yang berlaku efektif sejak dan setelah tanggal 1 Januari 2016, tidak memberikan dampak yang material terhadap Laporan Keuangan Konsolidasian tahun berjalan: - PSAK 4 (2015), Laporan Keuangan Tersendiri. - PSAK 5 (2015), Segmen Operasi. - PSAK 7 (2015), Pengungkapan Pihak-pihak Berelasi. - PSAK 13 (2015), Properti Investasi. - PSAK 15 (2015), Investasi pada Entitas Asosiasi dan Ventura Bersama. - PSAK 16 (2015), Aset Tetap. - PSAK 19 (2015), Aset Tak Berwujud. - PSAK 22 (2015), Kombinasi Bisnis. - PSAK 24 (2015), Imbalan Kerja. - PSAK 25 (2015), Kebijakan Akuntansi, Perubahan Estimasi Akuntansi dan Kesalahan. - PSAK 53 (2015), Pembayaran Berbasis Saham. - PSAK 65 (2015), Laporan Keuangan Konsolidasian. - PSAK 66 (2015), Pengaturan Bersama. - PSAK 67 (2015), Pengungkapan Kepentingan dalam Entitas Lain. - PSAK 68 (2015), Pengukuran Nilai Wajar. - PSAK 70, Akuntansi Aset dan Liabilitas Pengampunan Pajak. - ISAK 30, Pungutan. 14

20 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (Lanjutan) a. Dasar Penyajian Laporan Keuangan Konsolidasian (Lanjutan) Standar akuntansi baru dan revisi yang telah diterbitkan Dewan Standar Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntansi Indonesia (DSAK IAI), namun belum berlaku efektif untuk tahun buku yang dimulai pada atau setelah tanggal 1 Januari 2016 adalah sebagai berikut: - PSAK 1 (2015), Penyajian Laporan Keuangan. - PSAK 2 (2016), Laporan Arus Kas. - PSAK 3 (2016), Laporan Keuangan Interim. - PSAK 16 (2015), Aset Tetap untuk paragraf yang terkait dengan aset agrikultur. - PSAK 24 (2016), Imbalan Kerja. - PSAK 46 (2016), Pajak Penghasilan. - PSAK 58 (2016), Aset Tidak Lancar yang Dimiliki untuk Dijual dan Operasi yang Dihentikan. - PSAK 60 (2016), Instrumen Keuangan: Pengungkapan. - PSAK 69 (2015), Agrikultur. - ISAK 31, Interpretasi atas Ruang Lingkup PSAK 13 Properti Investasi. Pada tanggal pengesahan Laporan Keuangan Konsolidasian, manajemen masih mempelajari dampak yang mungkin timbul dari penerapan standar baru dan revisi tersebut terhadap Laporan Keuangan Konsolidasian Perseroan. b. Prinsip-prinsip Konsolidasi Laporan Kuangan Konsolidasian meliputi Laporan Keuangan Perseroan dan Entitas Anak di mana Perseroan memiliki pengendalian. Kendali diperoleh bila Perseroan terekspos atau memiliki hak atas imbal hasil variabel dari keterlibatannya dengan suatu entitas dan memiliki kemampuan untuk mempengaruhi imbal hasil tersebut melalui kekuasaannya atas entitas tersebut. Perseroan menyusun Laporan Keuangan Konsolidasian dengan menggunakan kebijakan akuntansi yang sama untuk transaksi dan peristiwa lain dalam keadaan serupa. Entitas Anak dikonsolidasi sejak tanggal pengendalian beralih kepada Perseroan dan tidak lagi dikonsolidasi sejak tanggal hilangnya pengendalian. Saldo dan transaksi signifikan termasuk keuntungan/kerugian yang belum direalisasi atas transaksi antar entitas dieliminasi untuk mencerminkan posisi keuangan dan kinerja keuangan Perseroan dan Entitas Anak sebagai satu kesatuan usaha. Seluruh laba rugi dan setiap komponen penghasilan komprehensif lain entitas anak diatribusikan pada pemilik entitas induk dan pada Kepentingan Non Pengendali (KNP) bahkan jika hal ini mengakibatkan KNP bersaldo defisit. Perseroan menyajikan KNP di ekuitas dalam laporan posisi keuangan konsolidasian, terpisah dari ekuitas Perseroan sebagai pemilik entitas induk. Perubahan dalam bagian kepemilikan Perseroan pada entitas anak yang tidak mengakibatkan hilangnya pengendalian dicatat sebagai transaksi ekuitas. 15

21 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (Lanjutan) b. Prinsip-prinsip Konsolidasi (Lanjutan) Bila kehilangan pengendalian atas suatu entitas anak, maka Perseroan menghentikan pengakuan atas aset (termasuk goodwill), liabilitas dan komponen lain dari ekuitas terkait, sementara rugi atau laba yang dihasilkan diakui pada laba rugi. Bagian dari investasi yang tersisa diakui pada nilai wajar. c. Kombinasi Bisnis dan Goodwill Kombinasi bisnis dicatat menggunakan metode akuisisi. Biaya perolehan dari sebuah akuisisi diukur pada nilai agregat imbalan yang dialihkan, diukur pada nilai wajar pada tanggal akuisisi dan jumlah setiap KNP pada pihak yang diakuisisi. Untuk setiap kombinasi bisnis, pihak pengakuisisi mengukur KNP pada entitas yang diakuisisi baik pada nilai wajar ataupun pada proporsi kepemilikan KNP atas aset neto yang teridentifikasi dari entitas yang diakuisisi. Biaya-biaya akuisisi yang timbul dibebankan langsung pada tahun berjalan. Pada tanggal akuisisi, goodwill awalnya diukur pada biaya perolehan yang merupakan selisih lebih nilai agregat dari imbalan yang dialihkan dan jumlah setiap KNP atas selisih jumlah dari aset teridentifikasi yang diperoleh dan liabilitas yang diambil alih. Jika imbalan tersebut kurang dari nilai wajar aset neto entitas anak yang diakuisisi, selisih tersebut diakui pada laba rugi sebagai keuntungan dari pembelian dengan diskon setelah sebelumnya manajemen melakukan penilaian atas identifikasi dan nilai wajar dari aset yang diperoleh dan liabilitas yang diambil alih. Setelah pengakuan awal, goodwill diakui pada jumlah tercatat dikurangi akumulasi penurunan nilai. Untuk tujuan pengujian penurunan nilai, goodwill yang diperoleh dari suatu kombinasi bisnis, sejak tanggal akusisi dialokasikan kepada setiap Unit Penghasil Kas (UPK) dari Perseroan dan Entitas Anak yang diharapkan akan bermanfaat dari sinergi kombinasi tersebut, terlepas dari apakah aset atau liabilitas lain dari pihak yang diakuisisi ditetapkan atas UPK tersebut. d. Instrumen Keuangan Aset Keuangan Pengakuan Awal dan Pengukuran Aset keuangan pada saat pengakuan awal diklasifikasikan sebagai aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi, pinjaman yang diberikan dan piutang, investasi dimiliki hingga jatuh tempo, aset keuangan tersedia untuk dijual, atau sebagai derivatif yang ditetapkan sebagai instrumen lindung nilai dalam lindung nilai efektif, jika memenuhi syarat. Pada saat pengakuan awal, aset keuangan diukur pada nilai wajarnya, dan dalam hal aset keuangan tidak diukur pada nilai wajar dalam laba rugi, termasuk biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung dengan perolehan atau penerbitan aset keuangan tersebut. 16

22 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (Lanjutan) d. Instrumen Keuangan (Lanjutan) Aset Keuangan (Lanjutan) Pengakuan Awal dan Pengukuran (Lanjutan) Perseroan dan Entitas Anak menentukan klasifikasi aset keuangan pada saat pengakuan awal, dan jika diperbolehkan dan sesuai, akan dievaluasi kembali setiap akhir periode pelaporan. Aset keuangan terdiri dari kas dan bank, piutang usaha kepada pihak ketiga, piutang lainlain dan aset lain-lain - jaminan reklamasi yang termasuk dalam kategori pinjaman yang diberikan dan piutang dan investasi pada entitas asosiasi yang termasuk dalam kategori aset keuangan tersedia untuk dijual. Pengukuran Setelah Pengakuan Awal Pinjaman yang diberikan dan piutang adalah aset keuangan non-derivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan dan tidak mempunyai kuotasi di pasar aktif. Aset keuangan tersebut dicatat pada biaya perolehan diamortisasi menggunakan metode suku bunga efektif. Keuntungan atau kerugian diakui pada laba rugi pada saat pinjaman yang diberikan dan piutang tersebut dihentikan pengakuannya atau mengalami penurunan nilai, serta melalui proses amortisasi. Aset keuangan tersedia untuk dijual selanjutnya diukur pada nilai wajar dengan laba atau rugi yang belum terealisasi diakui sebagai penghasilan komprehensif lain sampai dihentikan pengakuannya. Pada saat penghentian pengakuan, laba atau rugi kumulatif yang sebelumnya diakui sebagai penghasilan komprehensif lain direklasifikasi ke laba rugi tahun berjalan. Penghentian Pengakuan Penghentian pengakuan atas suatu aset keuangan (atau, apabila dapat diterapkan untuk bagian dari aset keuangan atau bagian dari kelompok aset keuangan sejenis) terjadi bila hak kontraktual atas arus kas yang berasal dari aset keuangan tersebut berakhir; atau Perseroan dan Entitas Anak mentransfer hak untuk menerima arus kas yang berasal dari aset keuangan tersebut atau menanggung liabilitas untuk membayar arus kas yang diterima tersebut tanpa penundaan yang signifikan kepada pihak ketiga melalui suatu kesepakatan penyerahan dan Perseroan dan Entitas Anak secara substansial mentransfer seluruh risiko dan manfaat atas kepemilikan aset keuangan tersebut, atau Perseroan dan Entitas Anak secara substansial tidak mentransfer dan tidak mempertahankan seluruh risiko dan manfaat atas kepemilikan aset keuangan tersebut, namun telah mentransfer pengendalian atas aset tersebut. 17

23 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (Lanjutan) d. Instrumen Keuangan (Lanjutan) Aset Keuangan (Lanjutan) Penurunan Nilai Aset Keuangan Pada setiap akhir periode pelaporan, Perseroan dan Entitas Anak mengevaluasi apakah terdapat bukti yang obyektif bahwa aset keuangan atau kelompok aset keuangan mengalami penurunan nilai. Untuk pinjaman yang diberikan dan piutang yang dicatat pada biaya perolehan diamortisasi, Perseroan dan Entitas Anak terlebih dahulu menentukan bahwa terdapat bukti obyektif mengenai penurunan nilai secara individual atas aset keuangan yang signifikan secara individual, atau secara kolektif untuk aset keuangan yang tidak signifikan secara individual. Jika Perseroan dan Entitas Anak menentukan tidak terdapat bukti obyektif mengenai penurunan nilai atas aset keuangan yang dinilai secara individual, terlepas aset keuangan tersebut signifikan atau tidak, maka aset tersebut dimasukkan ke dalam kelompok aset keuangan yang memiliki karakteristik risiko kredit yang sejenis dan menilai penurunan nilai kelompok tersebut secara kolektif. Aset yang penurunan nilainya dinilai secara individual dan untuk itu kerugian penurunan nilai diakui atau tetap diakui, tidak termasuk dalam penilaian penurunan nilai secara kolektif. Jika terdapat bukti obyektif bahwa kerugian penurunan nilai telah terjadi, jumlah kerugian tersebut diukur sebagai selisih antara nilai tercatat aset dengan nilai kini estimasi arus kas masa datang (tidak termasuk kerugian kredit di masa mendatang yang belum terjadi). Nilai kini estimasi arus kas masa datang didiskonto menggunakan suku bunga efektif awal dari aset keuangan tersebut. Jika pinjaman yang diberikan memiliki suku bunga variabel, maka tingkat diskonto yang digunakan untuk mengukur setiap kerugian penurunan nilai adalah suku bunga efektif yang berlaku. Perseroan dan Entitas Anak tidak mendiskontokan arus kas yang berasal dari piutang jangka pendek, apabila pengaruh pendiskontoan tersebut tidak material. Nilai tercatat atas aset keuangan dikurangi melalui penggunaan pos cadangan penurunan nilai dan jumlah kerugian yang terjadi diakui dalam laba rugi. Pendapatan bunga selanjutnya diakui sebesar nilai tercatat yang diturunkan nilainya berdasarkan tingkat suku bunga efektif awal dari aset keuangan. Pinjaman yang diberikan dan piutang beserta dengan cadangan terkait dihapuskan jika tidak terdapat kemungkinan yang realistis atas pemulihan di masa mendatang dan seluruh agunan telah terealisasi atau dialihkan kepada Perseroan dan Entitas Anak. Jika, pada periode berikutnya, nilai estimasi kerugian penurunan nilai aset keuangan bertambah atau berkurang karena peristiwa yang terjadi setelah penurunan nilai diakui, maka kerugian penurunan nilai yang diakui sebelumnya bertambah atau berkurang dengan menyesuaikan pos cadangan penurunan nilai. Jika di masa mendatang penghapusan tersebut dapat dipulihkan, jumlah pemulihan tersebut diakui pada laba rugi. Untuk investasi pada instrumen ekuitas yang diklasifikasikan sebagai aset keuangan yang tersedia untuk dijual, bukti obyektif akan termasuk penurunan nilai wajar yang signifikan dan berkepanjangan di bawah nilai perolehan investasi tersebut. 18

24 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (Lanjutan) d. Instrumen Keuangan (Lanjutan) Liabilitas Keuangan Pengakuan Awal dan Pengukuran Liabilitas keuangan pada saat pengakuan awal diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi, liabilitas keuangan pada biaya perolehan diamortisasi atau derivatif yang telah ditetapkan untuk tujuan lindung nilai yang efektif, jika memenuhi syarat. Saat pengakuan awal, liabilitas keuangan diukur pada nilai wajar, dan dalam hal liabilitas keuangan yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi, termasuk biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung. Liabilitas keuangan terdiri dari utang usaha, utang lain-lain, beban akrual dan liabilitas sewa pembiayaan yang termasuk dalam kategori liabilitas keuangan pada biaya perolehan diamortisasi. Pengukuran Setelah Pengakuan Awal Setelah pengakuan awal, liabilitas keuangan diukur pada biaya perolehan diamortisasi menggunakan metode suku bunga efektif. Keuntungan dan kerugian diakui dalam laba rugi pada saat liabilitas dihentikan pengakuannya atau diturunkan nilainya melalui proses amortisasi. Penghentian Pengakuan Liabilitas keuangan dihentikan pengakuannya ketika liabilitas yang ditetapkan dalam kontrak dihentikan atau dibatalkan atau kadaluwarsa. Ketika liabilitas keuangan awal digantikan dengan liabilitas keuangan lain dari pemberi pinjaman yang sama dengan ketentuan yang berbeda secara substansial, atau modifikasi secara substansial atas liabilitas keuangan yang saat ini ada, maka pertukaran atau modifikasi tersebut dicatat sebagai penghapusan liabilitas keuangan awal dan pengakuan liabilitas keuangan baru dan selisih antara nilai tercatat liabilitas keuangan tersebut diakui sebagai laba atau rugi. Saling Hapus Instrumen Keuangan Aset keuangan dan liabilitas keuangan disaling hapus dan nilai netonya disajikan dalam Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian ketika terdapat hak yang berkekuatan hukum untuk melakukan saling hapus atas jumlah yang telah diakui tersebut dan adanya niat untuk menyelesaikan dengan menggunakan dasar neto, atau untuk merealisasikan aset dan menyelesaikan liabilitas secara simultan. 19

25 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (Lanjutan) d. Instrumen Keuangan (Lanjutan) Pengukuran Nilai Wajar Instrumen Keuangan Nilai wajar instrumen keuangan yang diperdagangkan dalam pasar aktif pada setiap tanggal pelaporan ditentukan berdasarkan referensi harga pasar kuotasian, tanpa dikurangi biaya transaksi. Untuk instrumen keuangan yang tidak diperdagangkan dalam pasar aktif, nilai wajarnya ditentukan berdasarkan teknik penilaian yang sesuai. Teknik penilaian tersebut meliputi transaksi pasar wajar terkini, referensi kepada nilai wajar kini instrumen keuangan lainnya yang secara substansi adalah serupa, analisa arus kas diskonto, atau model penilaian lainnya. Jika nilai wajar instrumen keuangan yang tidak diperdagangkan di pasar aktif tidak dapat ditentukan secara wajar, instrumen keuangan tersebut diakui pada nilai tercatatnya. e. S e w a Penentuan apakah suatu perjanjian merupakan perjanjian sewa atau perjanjian yang mengandung sewa didasarkan atas substansi perjanjian pada tanggal awal sewa dan apakah pemenuhan perjanjian tergantung pada penggunaan suatu aset dan perjanjian tersebut memberikan suatu hak untuk menggunakan aset tersebut. Sewa yang mengalihkan secara substansial seluruh risiko dan manfaat yang terkait dengan kepemilikan aset, diklasifikasikan sebagai sewa pembiayaan. Selanjutnya, suatu sewa diklasifikasikan sebagai sewa operasi, jika sewa tidak mengalihkan secara substansial seluruh risiko dan manfaat yang terkait dengan kepemilikan aset. Dalam sewa pembiayaan dimana Perseroan dan Entitas Anak sebagai lessee, Perseroan dan Entitas Anak mengakui aset dan liabilitas dalam Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian pada awal masa sewa, sebesar nilai wajar aset sewaan atau sebesar nilai kini dari pembayaran sewa minimum, jika nilai kini lebih rendah dari nilai wajar. Pembayaran sewa dipisahkan antara bagian yang merupakan biaya keuangan dan bagian yang merupakan pelunasan liabilitas sewa. Biaya keuangan dialokasikan pada setiap periode selama masa sewa, sehingga menghasilkan tingkat suku bunga periodik yang konstan atas saldo liabilitas. Biaya keuangan dicatat dalam laba rugi tahun berjalan. Jika terdapat kepastian yang memadai bahwa lessee akan mendapatkan hak kepemilikan pada akhir masa sewa, aset sewaan (disajikan sebagai bagian aset tetap) disusutkan selama masa penggunaan aset yang diestimasi berdasarkan umur manfaat aset tersebut. Jika tidak terdapat kepastian tersebut, aset sewaan disusutkan selama jangka waktu yang lebih pendek antara umur manfaat aset sewaan dan periode masa sewa. Dalam sewa operasi dimana Perseroan dan Entitas Anak sebagai lessee, Perseroan dan Entitas Anak mengakui pembayaran sewa sebagai beban dengan dasar Garis Lurus selama masa sewa. 20

26 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (Lanjutan) f. Kas dan Bank Kas dan bank terdiri dari kas dan bank yang tidak dijaminkan serta tidak dibatasi penggunaannya. g. P i u t a n g Piutang pada awalnya diakui sebesar nilai wajar dan selanjutnya diukur pada biaya perolehan diamortisasi, setelah dikurangi cadangan penurunan nilai. Perseroan dan Entitas Anak menetapkan cadangan penurunan nilai piutang pada saat terdapat bukti obyektif bahwa piutang tidak dapat ditagih. Piutang dan cadangan penurunan nilai piutang dihapuskan pada saat piutang tersebut dipastikan tidak tertagih. h. P e r s e d i a a n Persediaan dinyatakan sebesar nilai terendah antara biaya perolehan dan nilai realisasi bersih. Biaya perolehan persediaan ditentukan menggunakan metode Rata-rata Tertimbang (Weighted Average method). Cadangan penurunan nilai persediaan dilakukan untuk mengurangi nilai tercatat menjadi nilai realisasi bersih. i. Investasi pada Entitas Asosiasi Entitas asosiasi adalah suatu entitas dimana Perseroan dan Entitas Anak memiliki paling sedikit 20% tetapi tidak lebih dari 50% hak suara, atau dimana Perseroan dan Entitas Anak memiliki pengaruh signifikan, tetapi tidak mengendalikan. Investasi pada entitas asosiasi dicatat dengan menggunakan metode Ekuitas dikurangi rugi penurunan nilai, jika ada. Dengan metode ini, biaya perolehan investasi bertambah atau berkurang sebesar bagian pemilikan Perseroan atas laba atau rugi dan penghasilan komprehensif lain entitas asosiasi sejak tanggal perolehan dan distribusi dividen tunai. Biaya perolehan diukur berdasarkan nilai wajar aset yang dialihkan, instrumen ekuitas yang diterbitkan atau liabilitas yang timbul atau diambil alih pada tanggal akuisisi, ditambah biaya yang berhubungan langsung dengan akuisisi. Goodwill pada entitas asosiasi merupakan selisih lebih yang terkait dengan biaya perolehan investasi pada entitas asosiasi dengan bagian Perseroan dan Entitas Anak atas nilai wajar neto aset teridentifikasi dari entitas asosiasi dan dimasukkan dalam jumlah tercatat investasi. Kerugian yang melebihi nilai tercatat investasi diakui bila Perseroan dan Entitas Anak mempunyai komitmen untuk memberikan bantuan keuangan atau menjamin liabilitas entitas asosiasi. Keuntungan yang belum direalisasi dari transaksi antara Perseroan dan Entitas Anak dengan entitas asosiasi dieliminasi sampai sebatas kepemilikan Perseroan dan Entitas Anak dalam entitas asosiasi. Kerugian yang belum direalisasi juga dieliminasi kecuali apabila terdapat bukti bahwa dalam transaksi tersebut telah terjadi penurunan atas nilai aset yang ditransfer. 21

27 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (Lanjutan) i. Investasi pada Entitas Asosiasi (Lanjutan) Perseroan dan Entitas Anak menentukan pada setiap tanggal pelaporan apakah terdapat bukti yang obyektif yang mengindikasikan bahwa investasi dalam entitas asosiasi mengalami penurunan nilai. Dalam hal ini, Perseroan dan Entitas Anak menghitung jumlah penurunan berdasarkan selisih antara jumlah terpulihkan atas investasi dalam entitas asosiasi dan nilai tercatatnya dan mengakuinya dalam laba rugi. Investasi pada entitas asosiasi dihentikan pengakuannya apabila Perseroan dan Entitas Anak tidak lagi memiliki pengaruh signifikan. Perseroan dan Entitas Anak mengukur investasi yang tersisa sebesar nilai wajar. Selisih antara jumlah tercatat investasi yang tersisa pada tanggal hilangnya pengaruh signifikan nilai wajarnya diakui dalam laba rugi. Keuntungan dan kerugian yang timbul dari pelepasan sebagian atau dilusi yang timbul pada investasi asosiasi dimana pengaruh signifikan masih dipertahankan diakui dalam laba rugi dan hanya suatu bagian proporsional atas jumlah yang telah diakui sebelumnya pada penghasilan komprehensif lain yang direklasifikasi ke laba rugi. j. Aset Tetap Aset tetap dibukukan berdasarkan biaya perolehan setelah dikurangi akumulasi penyusutan dan rugi penurunan nilai, jika ada. Aset tetap disusutkan menggunakan metode Garis Lurus (Straight-line method) berdasarkan taksiran masa manfaat keekonomian masing-masing aset tetap sebagai berikut: B a n g u n a n Sarana dan Prasarana M e s i n Alat Berat Peralatan Tambang K e n d a r a a n Peralatan dan Perabot Kantor Instalasi Internet 4-20 tahun 4 tahun 8 tahun 8 tahun 4 tahun 4 tahun 4-5 tahun 4 tahun Tanah dinyatakan sebesar biaya perolehan dan tidak disusutkan. Biaya pengurusan legal hak atas tanah ketika tanah diperoleh pertama kali diakui sebagai bagian biaya perolehan tanah dan tidak diamortisasi. Biaya terkait dengan pembaharuan legal hak atas tanah diakui sebagai aset tak berwujud dan diamortisasi sepanjang umur hukum atau umur ekonomi tanah mana yang lebih pendek. Aset tetap dalam penyelesaian dinyatakan sebesar biaya perolehan, yang mencakup kapitalisasi beban pinjaman dan biaya-biaya yang terjadi sehubungan dengan pendanaan aset tetap dalam penyelesaian tersebut. Akumulasi biaya perolehan akan dipindahkan ke masing-masing aset tetap pada saat aset tersebut selesai dikerjakan dan siap digunakan. Penyusutan mulai dibebankan pada bulan aset tersebut siap digunakan. 22