CERDAS INVESTASIKU, CERAH MASA DEPANKU BURSA EFEK INDONESIA

Transkripsi

1 CERDAS INVESTASIKU, CERAH MASA DEPANKU

2 Potret diri kita? Bergantung terhadap pekerjaan tetap saat ini Merasa hidup saat ini sangat nyaman Hasil survey Boston Consulting Group: 90% warga Indonesia mengatakan mereka merasa aman dalam hal finansial (75% warga India & 54% warga AS yang merasa aman secara finansial) +/- 74 juta orang kini menghabiskan uang lebih dari 200 dollar/bln Punya banyak tabungan Tidak punya rencana keuangan

3 Nilai uang yang dibelanjakan warga kelas menengah di Indonesia tahun 2010 Belanja pakaian dan alas kaki mencapai Rp 113,4 triliun Belanja barang rumah tangga dan jasa Rp 194,4 triliun Belanja di luar negeri Rp 59 triliun Biaya transportasi Rp 238,6 triliun Artinya dari sisi finansial sebenarnya kelas menengah memiliki kemampuan yang cukup memadai.

4 Konsumsi vs Investasi 4

5 Mengapa Harus Berinvestasi?

6 Rp ,-

7 ,29% 1997 = Rp ,00 = 50 kg telur 2005 = Rp ,00 = 12,5 kg telur 2013 = Rp ,00 = 7 kg telur

8 8 DATA INFLASI TAHUN INFLASI (%)

9 INVESTASI DI PASAR MODAL

10 PASAR Pasar Keuangan Pasar Pasar Uang Pasar Modal Pasar Perdana Pasar Sekunder Pasar Non Keuangan Komoditas Produk Riil

11 Mengenal Pasar Modal Mempertemukan pihak yang membutuhkan dana jangka panjang dan pihak yang membutuhkan sarana investasi pada instrumen finansial (saham, obligasi, reksa dana, sukuk dan lain-lain) Pasar Modal adalah kegiatan yang bersangkutan dengan : Penawaran Umum dan Perdagangan Efek, Perusahaan Publik yang berkaitan dengan Efek yang diterbitkannya, dan Lembaga dan Profesi yang berkaitan dengan Efek. (UU Pasar Modal No. 8 Tahun 1995)

12 Struktur Pasar Modal Indonesia Bursa Efek Indonesia (BEI) Kliring Penjaminan Efek Indonesia (KPEI) Kustodian Sentral Efek Indonesia (KSEI) Perusahaan Efek Lembaga Penunjang Profesi Penunjang Pemodal Emiten Penjamin Emisi Perantara Pedagang Efek Manager Investasi Biro Administrasi Efek Bank Kustodian Wali Amanat Pemeringkat Efek Akuntan Konsultan Hukum Penilai Notaris Domestik Asing Perusahaan Publik Reksadana

13 MANFAAT PASAR MODAL Sumber pendanaan alternatif perusahaan Public Investment Penyebaran kepemilikan perusahaan Kesempatan menjadi Good Governance Corporate Menciptakan iklim bisnis yang sehat Menciptakan lapangan pekerjaan

14 Instrumen Investasi Pasar Modal Indonesia Tanda penyertaan modal seseorang atau pihak (badan usaha) dalam suatu perusahaan atau perseroan terbatas Merupakan surat tanda berhutang yang diterbitkan oleh perusahaan maupun pemerintah Sebagai Wadah yang dipergunakan untuk menghimpun dana dari masyarakat pemodal untuk selanjutnya di investasikan dalam portofolio Efek oleh Manajer Investasi. Kontrak atau perjanjian yang nilai atau peluang keuntungannya terkait dengan kinerja aset lain

15 atau T I D A K??? Fatwa No.80 Penerapan Prinsip Syariah Dalam Mekanisme Perdagangan Efek Bersifat Ekuitas Di Pasar Reguler Bursa Efek 1. Transaksi saham dianggap sesuai Syariah apabila: Hanya melakukan jual-beli saham Syariah Tidak melakukan transaksi yang dilarang secara Syariah 2. Saham yang sudah di beli boleh ditransaksikan kembali meskipun settlement baru dilaksanakan pada T+3 sesuai prinsip Qabdh Hukmi 3. Transaksi efek di Bursa Efek menggunakan akad Bai Al-musawamah

16 PASAR MODAL SYARIAH Prinsip-prinsip hukum Islam dalam kegiatan di bidang Pasar Modal berdasarkan fatwa DSN-MUI, baik fatwa yang ditetapkan dalam peraturan Bapepam dan LK maupun fatwa yang telah diterbitkan sebelum ditetapkannya peraturan ini, sepanjang fatwa di maksud tidak bertentangan dengan peraturan ini dan atau Peraturan Bapepam dan LK lain yang didasarkan pada fatwa DSN-MUI Peraturan Bapepam-LK No. IX.A.13 tentang Penerbitan Efek Syariah

17 Bukan Pasar Yang Berdiri Sendiri PASAR MODAL SYARIAH Tidak ada perbedaan mekanisme pencatatan Efek Tidak ada perbedaan mekanisme perdagangan Efek

18 Efek Syariah Efek sebagaimana di maksud dalam Undang-Undang Pasar Modal dan peraturan pelaksanaannya yang akad, cara, dan kegiatan usaha yang menjadi landasan penerbitannya tidak bertentangan dengan prinsip-prinsip syariah di Pasar Modal 307 Saham 67 Reksadana 1 ETF SAHAM SYARIAH REKSADANA SYARIAH ETF SYARIAH 23 seri 32 seri SUKUK NEGARA SUKUK KORPORASI

19 Daftar Efek Syariah dan Konstituen ISSI Period Published Stocks New Listed ISSI I 30 November II 30 Mei III 28 November IV 29 Mei V 30 November VI 27 Mei VII 29 November VIII 31 Mei IX 30 November X 24 Mei XI 22 November XII 24 Mei XIII 19 November XIV 20 Mei

20 SAHAM SYARIAH 307 Saham Trading, Services and Investment 27% Finance 1% Plantation 4% Mining 9% Based Industry and Chemical 15% Infrastructure, Utilities and Transportation 8% Property, Real Estate & Constructio 17% Consumer Goods 9% Misc. Industries 10% 14 November, 2014

21 Reksadana Syariah 67 Reksa Dana Syariah Pertumbuhan Reksadana Syariah vs non Syariah Reksadana Syariah dan non Syariah berdasar NAB Non Syariah 91% Berdasar NAB Syariah 9% Non Sharia 50 Sharia Tipe Reksadana Syariah Terproteksi 29% Indeks 2% ETF 2% Saham 26% Tipe Reksadana Syariah Pasar Uang 1% *Oktober 2014 (sumber:infovesta) Fixed Income 11% Campuran 29%

22 Exchange Traded Fund Syariah (ETF Syariah-JII) ETF-JII merupakan ETF berbasis syariah yang tercatat di BEI. ETF syariah-jii diluncurkan pada 30 april Tujuan penerbitan ETF Syariah adalah untuk menyediakan tingkat imbal hasil yang sama dengan kinerja indeks JII di BEI. Dengan berinvestasi melalui ETF Syariah, investor mampu mengkombinasikan manfaat antara investasi melalui reksadana dengan fleksibilitas transaksi seperti investasi saham di BEI. ETF syariah merupakan langkah mudah untuk berinvestasi di pasar modal bagi investor yang mencari portofolio syariah dengan saham berkapitalisasi pasar besar dan nilai transaksi yang tinggi. Struktur ETF syariah pada umumnya tidak bertentangan dengan prinsip syariah dan fatwa DSN-MUI, dengan demikian maka ketentuan fatwa yang mengatur perdagangan saham di BEI juga berlaku untuk ETF syariah. (Fatwa No.80/DSN-MUIIII/2011)

23 ETF Syariah JII Spesifikasi Produk Manajer Investasi Simbol Bank Kustodian Partisipan Underlying Index Transaksi Minimal (Pasar Primer) Transaksi Minimal (Pasar Sekunder) Return Indikatif Spesifikasi Produk PT Indo Premier Investment Management XIJI Deutsche Bank A.G., Jakarta PT Indo Premier Securities Jakarta Islamic Index (JII) 1 Unit Kreasi= Unit Partisipan 1 Lot = 100 Unit Partisipan Peluncuran 30 April 2013 NAB Sama seperti kinerja indeks JII +/- nilai indeks JII

24 SUKUK Sukuk vs Obligasi Konvensional [CATEGORY NAME], [VALUE] Sukuk berdasarkan Seri [CATEGORY NAME] [PERCENTAG E] Sukuk [CATEGORY NAME] [PERCENTAG E] Value Government Sukuk (IDR Triliun) 103,62 Corporate Sukuk (IDR Triliun) 6,65 Total [CATEGORY NAME] [PERCENTA GE] Sukuk Berdasarkan Nilai [CATEGORY NAME], [VALUE] [CATEGO RY NAME] [PERCENTA GE] *Oktober 2014 (BEI)

25 SUKUK Dalam Sharia Standar yang dikeluarkan oleh AAOIFI, sukuk diartikan sebagai Investment اإلستثمار) Sukuk,(صكوك yang berarti sertifikat yang merepresentasi kepemilikan atas aset Surat berharga syariah negara atau dapat disebut Sukuk Negara adalah Surat Berharga Negara yang diterbitkan berdasarkan prinsip syariah, sebagai bukti atas bagian kepemilikan aset SBSN, baik dalam mata uang rupiah maupun valuta asing. Fatwa No. 69/DSN-MUI/VI/2008

26 Jenis-jenis Sukuk Akad yang digunakan dalam penerbitan SBSN Berdasarkan Dewan Syariah Nasional (DSN MUI) Fatwa No. 69/DSN-MUI/VI/2008: Ijarah Mudharabah Musyarakah Istishna Akad lain yang tidak bertentangan dengan Syariah

27 Perbedaan Sukuk dan Obligasi SUKUK Bukan surat utang, melainkan surat bukti kepemilikan terhadap aset, proyek atau aktifitas investasi tertentu Return berasal dari pendapatan operasional dari aset (tergantung pendapatan) Pemegang sukuk adalah pemilik aset Pendapatan pemegang sukuk tidak pasti Terdapat aset yang dijadikan jaminan OBLIGASI Merupakan surat utang Return sudah ditetapkan (flat) Pemegang obligasi adalah yang meminjami modal (lender) Pendapatan pemegang obligasi sudah pasti Tidak terdapat aset yang dijadikan jaminan

28 Jenis Sukuk Ritel No Nama Bond Issued Date Maturity Date Nominal Value (Bil Rp) Interest Tenure (thn) 1 Sukuk Negara Ritel Seri SR-001 SR Feb Feb % 3 2. Sukuk Negara Ritel Seri SR-002 SR002 SR Feb Feb % 3 3 Sukuk Negara Ritel Seri SR-003 SR Feb Feb % 3 4 Sukuk Negara Ritel Seri SR-004 SR Mar Sep % 3 5 Sukuk Negara Ritel Seri SR-005 SR Feb Feb-16 14, % 3 6 Sukuk Negara Ritel Seri SR-006 SR Mar Mar-17 19, % 3

29 Market Share Industri Keuangan Syariah Nasional No Industri Pangsa Pasar (%) Perbankan syariah Asuransi syariah Multifinance syariah Sukuk korporasi SBSN (Surat Berharga Syariah Negara) Reksadana Syariah 4,9 3,3 4,5 3,17 9,8 4,94

30 Prospek Investasi Syariah 1. Aman secara syar i dan regulasi Screening ketat dari sisi syariah fatwa DSN, peran DPS, dan pengawasan dari sisi regulator Terbebas dari riba, gharar dan maysir halal investment Kebijakan yang semakin mendukung 2. Kinerja pasar keuangan syariah Indonesia sangat baik Contoh : studi Beik dan Wardhana (2011) pasar saham syariah Indonesia lebih least volatile dan lebih cepat pulih terhadap financial shock dibandingkan pasar saham konvensional dan syariah Amerika Serikat dan Malaysia

31 3. Inovasi Produk Investasi Syariah Kuantitas produk investasi syariah semakin banyak peningkatan daya saing produk investasi syariah Inovasi produk syariah menjawab kebutuhan publik 4. Kondisi Perekonomian Pertumbuhan ekonomi Indonesia masih relatif baik meski ada perlambatan stabilitas makro Pertumbuhan kelas menengah yang tinggi Rangking Indonesia dalam Global Islamic Finance Report : - Tahun 2011 : peringkat 4 - Tahun 2012 : peringkat 7 - Tahun 2013 : peringkat 5

32

33 Terima Kasih