NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2015 and for the Year Then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)

Transkripsi

1 a. Obligasi a. Bonds i. Obligasi Berkelanjutan II BTN Tahap I i. Shelf Registration Bonds II Phase I Bank menerbitkan Obligasi Berkelanjutan II BTN Tahap I Tahun 2015 dengan jumlah nilai nominal sebesar Rp yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI). Obligasi tersebut diterbitkan senilai 100% dari nilai nominalnya dengan tingkat bunga tetap tahunan sebesar 9,625%, 9,875%, 10,00% dan 10,50% yang dibayarkan tiap tiga bulanan masing-masing untuk Obligasi Berkelanjutan II BTN Tahap I Seri A, Seri B, Seri C dan Seri D dan akan jatuh tempo masing-masing pada tanggal 8 Juli 2018, 8 Juli 2020, 8 Juli 2022 dan 8 Juli Penerbitan Obligasi Berkelanjutan II BTN Tahap I tahun 2015 tersebut telah dinyatakan efektif berdasarkan surat Dewan Komisioner Otoritas Jasa Keuangan No. S-207/D.04/2015 tanggal 30 Juni Penerimaan bersih dari penerbitan obligasi tersebut digunakan sebagai sumber pembiayaan kredit. Hak pemegang obligasi adalah paripassu tanpa hak preferen dengan hak-hak kreditur Bank lainnya baik yang ada sekarang maupun dikemudian hari, kecuali hak-hak kreditur Bank yang dijamin secara khusus dengan kekayaan Bank baik yang telah ada maupun yang akan ada dikemudian hari. Obligasi ini tidak termasuk dalam program jaminan Pemerintah terhadap kewajiban pembayaran bank umum. Pada tanggal 31 Desember 2015, Obligasi Berkelanjutan II BTN Tahap I mendapat penilaian peringkat idaa dari PT Pemeringkat Efek Indonesia (PT Pefindo). Bertindak sebagai wali amanat Obligasi Berkelanjutan II Bank BTN Tahap I adalah PT Bank Mega Tbk. The Bank issued Shelf Registration Bonds II Phase I of 2015 with a total nominal value of Rp3,000,000, which are registered in the Indonesia Stock Exchange (IDX). Such bonds were issued at 100% of their nominal value with an annual fixed interest rates of 9.625%, 9.875%, 10.00% and 10.50%, payable every three months for Shelf Registration Bonds II Phase I Series A, Series B, Series C and Series D, respectively, and will mature on July 8, 2018, July 8, 2020, July 8, 2022 and July 8, 2025, respectively. The issuance of Shelf Registration Bonds II Phase I of 2015 became effective based on Letter No. S-207/D.04/2015 dated June 30, 2015 of the Commisioner Board of the Financial Services Authority. The net proceeds from the issuance of the bonds were used to finance loans. The rights of the bondholders rank paripassu, without preferential rights, with those of the Bank s other creditors for existing or future creditor rights, except for the Bank s creditors rights which are guaranteed specifically by the Bank s existing or future assets. The bonds are not included in the Government s guarantee program on the obligations of commercial banks., Shelf Registration Bonds II Phase I are rated idaa by PT Pemeringkat Efek Indonesia (PT Pefindo). The trustee for Shelf Registration Bonds II Phase I is PT Bank Mega Tbk. ii. Obligasi Berkelanjutan I BTN Tahap II ii. Shelf Registration Bonds I Phase II Bank menerbitkan Obligasi Berkelanjutan I BTN Tahap II Tahun 2013 dengan jumlah nilai nominal sebesar Rp yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI). Obligasi tersebut diterbitkan senilai 100% dari nilai nominalnya dengan tingkat bunga tetap tahunan sebesar 7,90% yang dibayarkan tiap tiga bulanan dan akan jatuh tempo pada tanggal 27 Maret Penerbitan Obligasi Berkelanjutan BTN I tahun 2013 tersebut telah dinyatakan efektif berdasarkan surat Ketua BAPEPAM-LK No. S- 6349/BL/2012 tanggal 28 Mei The Bank issued Shelf Registration Bonds I Phase II 2013 with a total nominal value of Rp2,000,000, which are registered in the Indonesia Stock Exchange (IDX). Such bonds were issued at 100% of their nominal value with an annual fixed interest rate of 7.90%, payable every three months and are due on March 27, The issuance of Shelf Registration Bonds I Phase II of 2013 became effective based on Letter No. S-6349/BL/2012 dated May 28, 2012 of the Chairman of BAPEPAM-LK. 130

2 a. Obligasi (lanjutan) a. Bonds (continued) ii. Obligasi Berkelanjutan I BTN Tahap II (lanjutan) Penerimaan bersih dari penerbitan obligasi tersebut digunakan sebagai sumber pembiayaan kredit. Hak pemegang obligasi adalah paripassu tanpa hak preferen dengan hak-hak kreditur Bank lainnya baik yang ada sekarang maupun dikemudian hari, kecuali hak-hak kreditur Bank yang dijamin secara khusus dengan kekayaan Bank baik yang telah ada maupun yang akan ada dikemudian hari. Obligasi ini tidak dijamin dengan jaminan khusus, tetapi dijamin dengan seluruh harta kekayaan Bank, baik barang bergerak maupun barang tidak bergerak, baik yang telah ada maupun yang akan ada di kemudian hari menjadi jaminan bagi pemegang obligasi. Pada tanggal-tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, Obligasi Berkelanjutan I BTN Tahap II mendapat penilaian peringkat idaa, dari PT Pemeringkat Efek Indonesia (PT Pefindo). Bertindak sebagai wali amanat Obligasi Berkelanjutan I BTN tahap II adalah PT Bank Mega Tbk. ii. Shelf Registration Bonds I Phase II (continued) The net proceeds from the issuance of the bonds were used to finance loans. The rights of the bondholders rank paripassu, without preferential rights, with those of the Bank s other creditors for existing or future creditor rights, except for the Bank s creditors rights which are guaranteed specifically by the Bank s existing or future assets. The bonds are not secured by specific collateral, but are secured by all assets of the Bank, both movable and immovable, and those that are existing and will exist in the future, which are attributable to the Bank s bondholders. and 2014, Shelf Registration Bonds I Phase II were rated idaa, respectively, by PT Pemeringkat Efek Indonesia (PT Pefindo). The trustee for Shelf Registration Bonds I Phase II is PT Bank Mega Tbk. iii. Obligasi Berkelanjutan I BTN Tahap I iii. Shelf Registration Bonds I Phase I Bank menerbitkan Obligasi Berkelanjutan I BTN Tahap I Tahun 2012 dengan jumlah nilai nominal sebesar Rp yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI). Obligasi tersebut diterbitkan senilai 100% dari nilai nominalnya dengan tingkat bunga tetap tahunan sebesar 7,90% yang dibayarkan tiap tiga bulanan dan akan jatuh tempo pada tanggal 5 Juni Penerbitan Obligasi Berkelanjutan BTN I tahun 2012 tersebut telah dinyatakan efektif berdasarkan surat Ketua BAPEPAM-LK No. S-6349/BL/2012 tanggal 28 Mei Penerimaan bersih dari penerbitan obligasi tersebut digunakan sebagai sumber pembiayaan kredit. Hak pemegang obligasi adalah paripassu tanpa hak preferen dengan hak-hak kreditur Bank lainnya baik yang ada sekarang maupun dikemudian hari, kecuali hak-hak kreditur Bank yang dijamin secara khusus dengan kekayaan Bank baik yang telah ada maupun yang akan ada dikemudian hari. Obligasi ini tidak dijamin dengan jaminan khusus, tetapi dijamin dengan seluruh harta kekayaan Bank, baik barang bergerak maupun barang tidak bergerak, baik yang telah ada maupun yang akan ada di kemudian hari menjadi jaminan bagi pemegang obligasi. 131 The Bank issued Shelf Registration Bonds I Phase I 2012 with a total nominal value of Rp2,000,000, which are registered in the Indonesia Stock Exchange (IDX). Such bonds were issued at 100% of their nominal value with an annual fixed interest rate of 7.90%, payable every three months and are due on June 5, The issuance of Shelf Registration Bonds I Phase I of 2012 became effective based on Letter No. S-6349/BL/2012 dated May 28, 2012 of the Chairman of BAPEPAM-LK. The net proceeds from the issuance of the bonds were used to finance loans. The rights of the bondholders rank paripassu, without preferential rights, with those of the Bank s other creditors for existing or future creditor rights, except for the Bank s creditors rights which are guaranteed specifically by the Bank s existing or future assets. The bonds are not secured by specific collateral, but are secured by all assets of the Bank, both movable and immovable, and those that are existing and will exist in the future, which are attributable to the Bank s bondholders.

3 a. Obligasi (lanjutan) a. Bonds (continued) iii. Obligasi Berkelanjutan I BTN Tahap I (lanjutan) Pada tanggal-tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, Obligasi Berkelanjutan I BTN tahap I mendapat penilaian peringkat idaa, dari PT Pemeringkat Efek Indonesia (PT Pefindo). Bertindak sebagai wali amanat Obligasi Berkelanjutan I BTN tahap I adalah PT Bank Mega Tbk. iii. Shelf Registration Bonds I Phase I (continued) and 2014, Shelf Registration Bonds I BTN Phase I were rated idaa, respectively, by PT Pemeringkat Efek Indonesia (PT Pefindo). The trustee for Shelf Registration Bonds I Phase I is PT Bank Mega Tbk. iv. Obligasi BTN XV iv. BTN Bonds XV Bank menerbitkan Obligasi BTN XV Tahun dengan jumlah nilai nominal sebesar Rp yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI). Obligasi tersebut diterbitkan senilai 100% dari nilai nominalnya dengan tingkat bunga tetap tahunan sebesar 9,50% yang dibayarkan tiap tiga bulanan dan akan jatuh tempo pada tanggal 28 Juni Penerbitan Obligasi BTN XV tahun 2011 tersebut telah dinyatakan efektif berdasarkan surat Ketua BAPEPAM-LK No. S- 6928/BL/2011 tanggal 21 Juni Penerimaan bersih dari penerbitan obligasi tersebut digunakan sebagai sumber pembiayaan kredit. Hak pemegang obligasi adalah paripassu tanpa hak preferen dengan hak-hak kreditur Bank lainnya baik yang ada sekarang maupun dikemudian hari, kecuali hak-hak kreditur Bank yang dijamin secara khusus dengan kekayaan Bank baik yang telah ada maupun yang akan ada dikemudian hari. Obligasi ini tidak dijamin dengan jaminan khusus, tetapi dijamin dengan seluruh harta kekayaan Bank, baik barang bergerak maupun barang tidak bergerak, baik yang telah ada maupun yang akan ada di kemudian hari menjadi jaminan bagi pemegang obligasi. Pada tanggal-tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, Obligasi BTN XV mendapat penilaian peringkat idaa, dari PT Pemeringkat Efek Indonesia (PT Pefindo). Bertindak sebagai wali amanat Obligasi BTN XV adalah PT Bank Mega Tbk. The Bank issued BTN Bonds XV of 2011 with a total nominal value of Rp1,300,000, which are registered in the Indonesia Stock Exchange (IDX). Such bonds were issued at 100% of their nominal value with an annual fixed interest rate of 9.50%, payable every three months and are due on June 28, The issuance of BTN Bonds XV of 2011 became effective based on Letter No. S-6928/BL/2011 dated June 21, 2011 of the Chairman of BAPEPAM-LK. The net proceeds from the issuance of the bonds were used to finance loans. The rights of the bondholders rank paripassu, without preferential rights, with those of the Bank s other creditors for existing or future creditor rights, except for the Bank s creditors rights which are guaranteed specifically by the Bank s existing or future assets. The bonds are not secured by specific collateral, but are secured by all assets of the Bank, both movable and immovable, and those that are existing and will exist in the future, which are attributable to the Bank s bondholders. and 2014, BTN Bonds XV were rated idaa, respectively, by PT Pemeringkat Efek Indonesia (PT Pefindo). The trustee for BTN Bonds XV is PT Bank Mega Tbk. 132

4 a. Obligasi (lanjutan) a. Bonds (continued) v. Obligasi BTN XIV v. BTN Bonds XIV Bank menerbitkan Obligasi BTN XIV Tahun 2010 dengan jumlah nilai nominal sebesar Rp yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI). Obligasi tersebut diterbitkan senilai 100% dari nilai nominalnya dengan tingkat bunga tetap tahunan sebesar 10,25% yang dibayarkan tiap tiga bulanan dan akan jatuh tempo pada tanggal 11 Juni Penerbitan Obligasi BTN XIV tahun 2010 tersebut telah dinyatakan efektif berdasarkan surat Ketua BAPEPAM-LK No. S-4916/BL/2010 tanggal 3 Juni Penerimaan bersih dari penerbitan obligasi tersebut digunakan sebagai sumber pembiayaan kredit. Hak pemegang obligasi adalah paripassu tanpa hak preferen dengan hak-hak kreditur Bank lainnya baik yang ada sekarang maupun dikemudian hari, kecuali hak-hak kreditur Bank yang dijamin secara khusus dengan kekayaan Bank baik yang telah ada maupun yang akan ada dikemudian hari. Obligasi ini tidak dijamin dengan jaminan khusus, tetapi dijamin dengan seluruh harta kekayaan Bank, baik barang bergerak maupun barang tidak bergerak, baik yang telah ada maupun yang akan ada di kemudian hari menjadi jaminan bagi pemegang obligasi. Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, Obligasi BTN XIV mendapat penilaian peringkat idaa dari PT Pemeringkat Efek Indonesia(PT Pefindo). Bertindak sebagai wali amanat Obligasi BTN XIV adalah PT Bank Mega Tbk. The Bank issued BTN Bonds XIV of 2010 with a total nominal value of Rp1,650,000, which are registered in the Indonesia Stock Exchange (IDX). Such bonds were issued at 100% of their nominal value with an annual fixed interest rate of 10.25%, payable every three months and are due on June 11, The issuance of BTN Bonds XIV of 2010 became effective based on Letter No. S-4916/BL/2010 dated June 3, 2010 of the Chairman of BAPEPAM-LK. The net proceeds from the issuance of the bonds were used to finance loans. The rights of the bondholders rank paripassu, without preferential rights, with those of the Bank s other creditors for existing or future creditor rights, except for the Bank s creditors rights which are guaranteed specifically by the Bank s existing or future assets. The bonds are not secured by specific collateral, but are secured by all assets of the Bank, both movable and immovable, and those that are existing and will exist in the future, which are attributable to the Bank s bondholders. and 2014, BTN Bonds XIV are rated idaa, respectively, by PT Pemeringkat Efek Indonesia (PT Pefindo). The trustee for BTN Bonds XIV is PT Bank Mega Tbk. vi. Obligasi BTN XII vi. BTN Bonds XII Bank menerbitkan Obligasi BTN XII Tahun 2006 dengan jumlah nilai nominal sebesar Rp yang terdaftar di Bursa Efek Surabaya (BES) (dimerger dengan Bursa Efek Jakarta menjadi Bursa Efek Indonesia). Obligasi tersebut diterbitkan senilai 100% dari nilai nominalnya dengan tingkat bunga tetap tahunan sebesar 12,75% yang dibayarkan tiap tiga bulanan. Obligasi tersebut akan jatuh tempo pada tanggal 19 September Penerbitan Obligasi BTN XII Tahun 2006 tersebut telah dinyatakan efektif berdasarkan surat Ketua BAPEPAM-LK No. S- 1844/BL/2006 tanggal 8 September The Bank issued BTN Bonds XII of 2006 with a total nominal value of Rp1,000,000, which are registered in the Surabaya Stock Exchange (BES) (which merged with the Jakarta Stock Exchange to become the Indonesia Stock Exchange). The bonds were issued at 100% of their nominal value with an annual fixed interest rate of 12.75%, payable every three months. These bonds are due on September 19, The issuance of BTN Bonds XII of 2006 became effective based on Letter No. S-1844/BL/2006 dated September 8, 2006 of the Chairman of BAPEPAM-LK. 133

5 a. Obligasi (lanjutan) a. Bonds (continued) vi. Obligasi BTN XII (lanjutan) vi. BTN Bonds XII (continued) Penerimaan bersih dari penerbitan obligasi tersebut digunakan sebagai sumber pembiayaan kredit yang diberikan. Hak pemegang obligasi adalah paripassu tanpa hak preferen dengan hak-hak kreditur Bank lainnya baik yang ada sekarang maupun dikemudian hari, kecuali hak-hak kreditur Bank yang dijamin secara khusus dengan kekayaan Bank baik yang telah ada maupun yang akan ada di kemudian hari. Obligasi ini tidak termasuk dalam program jaminan Pemerintah terhadap kewajiban pembayaran bank umum. Pada tanggal-tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, Obligasi BTN XII mendapat penilaian peringkat idaa, dari PT Pemeringkat Efek Indonesia (PT Pefindo). Bertindak sebagai wali amanat Obligasi BTN XII adalah PT Bank CIMB Niaga Tbk. The net proceeds from the issuance of the bonds were used to finance loans. The rights of the bondholders rank paripassu, without preferential rights, with those of the Bank s other creditors for existing or future creditors rights, except for the Bank s creditors rights which are guaranteed specifically by the Bank s existing or future assets. The bonds are not included in the Government s guarantee program on the obligations of commercial banks. and 2014, BTN Bonds XII are rated idaa, by PT Pemeringkat Efek Indonesia (PT Pefindo). The trustee for BTN Bonds XII is PT Bank CIMB Niaga Tbk. Perjanjian perwaliamanatan atas seluruh obligasi memuat beberapa pembatasan terhadap Bank dan memerlukan persetujuan tertulis dari wali amanat sebelum melakukan hal-hal berikut: Mengalihkan, melepaskan hak, atau menjadikan jaminan hutang seluruh atau lebih dari 50% dari seluruh kekayaan Bank. Melakukan penggabungan, peleburan dan/atau akuisisi yang secara material akan mempunyai akibat negatif terhadap kelangsungan usaha Bank atau kemampuan Bank dalam memenuhi kewajiban Bank terhadap pemegang obligasi, kecuali atas permintaan dan/atau perintah Pemerintah dan/atau otoritas yang berwenang. Mengubah bidang usaha Bank yang secara material akan mempunyai akibat negatif terhadap kelangsungan usaha Bank atau kemampuan Bank dalam memenuhi kewajiban Bank terhadap pemegang obligasi, kecuali atas permintaan dan/atau perintah Pemerintah dan/atau otoritas yang berwenang. The trusteeship agreements covering all the bonds imposed several restrictive covenants on the Bank and require the trustees written approval prior to perform the following: Transfer, the right to, or pledge as collateral, all or more than 50% of the Bank s total assets. Enter into consolidation or merger and/or acquire entities that would result in a material negative impact to the Bank s going concern status or the ability of the Bank to fulfil its obligations to the bondholders, except when required and/or directed by the Government and/or any governing authority. Change the main business of the Bank resulting in a material negative impact to the Bank s going concern status or the ability of the Bank to fulfill its obligations to the bondholders, except when required and/or directed by the Government and/or any governing authority. 134

6 a. Obligasi (lanjutan) a. Bonds (continued) Perjanjian perwaliamanatan memuat beberapa pembatasan terhadap Bank dan memerlukan persetujuan tertulis dari wali amanat sebelum melakukan hal-hal berikut: (lanjutan) Membagikan dividen kepada para pemegang saham, kecuali atas permintaan dan/atau perintah Pemerintah dan/atau otoritas yang berwenang. Selama tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, Bank telah mengamortisasi biaya emisi obligasi masingmasing sebesar Rp3.203 dan Rp5.793 yang dicatat dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain. Pada tanggal-tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, Bank telah memenuhi ketentuan yang ada dalam perjanjian perwaliamanatan tersebut. Untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, Bank telah melakukan pembayaran bunga sesuai nilai kupon kepada pemegang obligasi yang diterbitkan Bank pada saat jatuh tempo pembayaran bunga. The trusteeship agreements covering all the bonds imposed several restrictive covenants on the Bank and require the trustees written approval prior to performing the following: (continued) Distribute dividends to stockholders, except when required and/or directed by the Government and/or any governing authority. For years ended December 31, 2015 and 2014, the Bank has amortized the bonds issuance cost amounting to Rp3,203 and Rp5,793, respectively, recorded in the statements of profit or loss and other comprehensive income. and 2014, the Bank has complied with the existing terms of the above trusteeship agreements. For years ended December 31, 2015 and 2014, coupon payments to all bond holders have been made by the Bank on the respective interest payment due dates. b. Negotiable Certificate of Deposits b. Negotiable Certificate of Deposits Pada tanggal 5 Desember 2014, Bank menerbitkan Negotiable Certificate of Deposits (NCD) I Tahap I dengan nilai pokok sebesar Rp dalam 3 (tiga) seri sebagai berikut: Seri A: Nilai pokok NCD sebesar Rp dengan tingkat bunga tetap sebesar 9% per tahun, untuk jangka waktu 6 (enam) bulan dan akan jatuh tempo pada tanggal 4 Juni NCD tersebut diterbitkan sebesar 95,67%. Seri B: Nilai pokok NCD sebesar Rp dengan tingkat bunga tetap sebesar 9,25% per tahun, untuk jangka waktu 12 (dua belas) bulan dan akan jatuh tempo pada tanggal 27 November NCD tersebut diterbitkan sebesar 91,59%. Seri C: Nilai pokok NCD sebesar Rp dengan tingkat bunga tetap sebesar 9,50% per tahun, untuk jangka waktu 15 (lima belas) bulan dan akan jatuh tempo pada tanggal 26 Februari NCD tersebut diterbitkan sebesar 89,43%. On December 5, 2014, Bank issued Negotiable Certificate of Deposits (NCD) I Phase I with principal value amounted to Rp625,000 within 3 (three) series as follows: A Series: NCD principal value amounted to Rp280,000 with a fixed interest rate of 9% per annum, for 6 (six) months period with maturity date on June 4, The NCD were issued at 95.67%. B Series: NCD principal value amounted to Rp45,000 with a fixed interest rate of 9.25% per annum, for 12 (twelve) months period with maturity date on November 27, The NCD were issued at 91.59%. C Series: NCD principal value amounted to Rp300,000 with a fixed interest rate of 9.50% per annum, for 15 (fifteen) months period with maturity date on February 26, The NCD were issued at 89.43%. 135

7 b. Negotiable Certificate of Deposits (lanjutan) b. Negotiable Certificate of Deposits (continued) Negotiable Certificate of Deposits (NCD) I Tahap I Seri A dengan nilai nominal Rp dan Seri B dengan nilai nominal Rp telah dilunasi oleh Bank pada tanggal jatuh tempo. Pada tanggal 17 Februari 2015, Bank menerbitkan Negotiable Certificate of Deposits (NCD) II tahap I dengan nilai pokok sebesar Rp dengan tingkat bunga tetap sebesar 9% per tahun, untuk jangka waktu 5 (lima) bulan dan telah jatuh tempo pada tanggal 15 Juli Pada tanggal 26 Februari 2015, Bank menerbitkan Negotiable Certificate of Deposits I Tahap II (NCD) dengan nilai pokok sebesar Rp dalam 4 (empat) seri sebagai berikut: Seri A: Nilai pokok NCD sebesar Rp dengan tingkat bunga tetap sebesar 9% per tahun, untuk jangka waktu 6 (enam) bulan dan akan jatuh tempo pada tanggal 26 Agustus NCD tersebut diterbitkan sebesar 95,67%. Seri B: Nilai pokok NCD sebesar Rp dengan tingkat bunga tetap sebesar 9,25% per tahun, untuk jangka waktu 12 (dua belas) bulan dan akan jatuh tempo pada tanggal 18 Februari NCD tersebut diterbitkan sebesar 91,59%. Seri C: Nilai pokok NCD sebesar Rp dengan tingkat bunga tetap sebesar 9,50% per tahun, untuk jangka waktu 15 (lima belas) bulan dan akan jatuh tempo pada tanggal 19 Mei NCD tersebut diterbitkan sebesar 89,43%. Negotiable Certificate of Deposits (NCD) I Phase I Series A with a total nominal value of Rp280,000 and Series B with a total nominal value Rp45,000, has been redeemed by the Bank on the maturity date. On February 17, 2015, Bank issued Negotiable Certificate of Deposits (NCD) II Phase I with principal value amounted to Rp500,000 with a fixed interest rate of 9% per annum, for 5 (five) months period, which has matured in July 15, On February 26, 2015, Bank issued Negotiable Certificate of Deposits (NCD) I Phase II with principal value amounted to Rp1,005,000 within 4 (four) series as follows: A Series: NCD principal value amounted to Rp470,000 with a fixed interest rate of 9% per annum, for 6 (six) months period with maturity date on August 26, The NCD were issued at 95.67%. B Series: NCD principal value amounted to Rp85,000 with a fixed interest rate of 9.25% per annum, for 12 (twelve) months period with maturity date on Febuary 18, The NCD were issued at 91.59%. C Series: NCD principal value amounted to Rp10,000 with a fixed interest rate of 9.50% per annum, for 15 (fifteen) months period with maturity date on May 19, The NCD were issued at 89.43%. Seri D: Nilai pokok NCD sebesar Rp dengan tingkat bunga tetap sebesar 9,70% per tahun, untuk jangka waktu 18 (delapan belas) bulan dan akan jatuh tempo pada tanggal 18 Agustus NCD tersebut diterbitkan sebesar 87,32%. Negotiable Certificate of Deposits (NCD) I Tahap II Seri A dengan nilai nominal Rp telah dilunasi oleh Bank pada tanggal jatuh tempo. D Series: NCD principal value amounted to Rp440,000 with a fixed interest rate of 9.70% per annum, for 18 (eighteen) months period with maturity date on August 18, The NCD were issued at 87.32%. Negotiable Certificate of Deposits (NCD) I Phase II Series A with a total nominal value of Rp470,000 has been redeemed by the Bank on the maturity date. 136

8 b. Negotiable Certificate of Deposits (lanjutan) b. Negotiable Certificate of Deposits (continued) Pada tanggal 30 April 2015, Bank menerbitkan Negotiable Certificate of Deposits II Tahap II (NCD) dengan nilai pokok sebesar Rp dalam 3 (tiga) seri sebagai berikut: Seri A: Nilai pokok NCD sebesar Rp dengan tingkat bunga tetap sebesar 8,75% per tahun, untuk jangka waktu 6 (enam) bulan dan akan jatuh tempo pada tanggal 30 Oktober NCD tersebut diterbitkan sebesar 95,74%. Seri B: Nilai pokok NCD sebesar Rp dengan tingkat bunga tetap sebesar 9% per tahun, untuk jangka waktu 12 (dua belas) bulan dan akan jatuh tempo pada tanggal 2 Mei NCD tersebut diterbitkan sebesar 91,57%. Seri C: Nilai pokok NCD sebesar Rp dengan tingkat bunga tetap sebesar 9,25% per tahun, untuk jangka waktu 18 (delapan belas) bulan dan akan jatuh tempo pada tanggal 31 Oktober NCD tersebut diterbitkan sebesar 87,62%. Pada tanggal 31 Desember 2015, Negotiable Certificate of Deposits (NCD) II Tahap II Seri A dengan nilai nominal Rp telah dilunasi oleh Bank pada tanggal jatuh tempo. On April 30, 2015, Bank issued Negotiable Certificate of Deposits (NCD) with principal value amounted to Rp1,110,000 within 3 (three) series as follows: A Series: NCD principal value amounted to Rp330,000 with a fixed interest rate of 8.75% per annum, for 6 (six) months period with maturity date on October 30, The NCD were issued at 95.74%. B Series: NCD principal value amounted to Rp620,000 with a fixed interest rate of 9% per annum, for 12 (twelve) months period with maturity date on May 2, The NCD were issued at 91.57%. C Series: NCD principal value amounted to Rp160,000 with a fixed interest rate of 9.25% per annum, for 18 (eighteen) months period with maturity date on October 31, The NCD were issued at 87.62%., Negotiable Certificate of Deposits (NCD) II Phase II Series A with a total nominal value of Rp330,000 has been redeemed by the Bank on the maturity date. 21. PINJAMAN YANG DITERIMA 21. FUND BORROWINGS 31 Desember/ 31 Desember/ December 31, 2015 December 31, 2014 Rupiah Rupiah Pihak Ketiga Third Parties Bank Indonesia Bank Indonesia Penyalur kredit program Loan channeling program Fasilitas kredit likuiditas Liquidity loan facility PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Central Asia Tbk PT Bank ICBC Indonesia PT Bank ICBC Indonesia Pihak Berelasi Related Parties Pemerintah Government Rekening Dana Investasi Investment Funds Account PT Sarana Multigriya Finansial PT Sarana Multigriya Finansial (Persero) (Persero) PT Bank Negara Indonesia PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk (Persero)Tbk Total Total 137

9 21. PINJAMAN YANG DITERIMA (lanjutan) 21. FUND BORROWINGS (continued) a. Bank Indonesia a. Bank Indonesia i. Penyalur Kredit Program i. Loan Channeling Program Berdasarkan Surat Keputusan Menteri Keuangan No. 487/KMK.017/1999 tanggal 13 Oktober 1999, Bank telah ditunjuk sebagai Bank Koordinator penyaluran Kredit Program untuk Kredit Pemilikan Rumah-rumah Sederhana (KPR-RS) dan Rumah Sangat Sederhana (KPR-RSS). BUMN yang ditunjuk sebagai Bank Koordinator dalam penyaluran Kredit Program tersebut, juga ditunjuk untuk menerima pengalihan KLBI dalam rangka kredit program yang belum digunakan dan masih berjalan serta yang telah disetujui tetapi belum ditarik berdasarkan Peraturan Bank Indonesia No. 2/3/PBI/2000 tanggal 1 Februari 2000 dan diperbaharui melalui Peraturan Bank Indonesia No. 5/20/ PBI/2003 tanggal 17 September 2003 tentang Pengalihan Pengelolaan KLBI Dalam Rangka Kredit Program. Meskipun Bank telah ditunjuk sebagai Bank Koordinator, dalam program tersebut Bank tetap berpartisipasi sebagai bank pelaksana. Berdasarkan perjanjian yang didokumentasikan dalam akta No. 13 oleh Notaris Ismudjadi, S.H., tanggal 15 November 1999 antara Bank dengan Bank Indonesia tentang Pengalihan Pengelolaan KLBI, Bank telah menerima penyerahan pengalihan pengelolaan KLBI yang telah ditarik oleh bank-bank pelaksana sebesar Rp pada posisi tanggal 31 Oktober 1999 dari Bank Indonesia. Bank Indonesia memberi wewenang kepada Bank untuk menagih kepada bank-bank pelaksana sebesar angsuran pokok pada saat jatuh tempo. Tanggung jawab dalam pengelolaan KLBI tersebut antara lain: a) Menerima permohonan pencairan kelonggaran tarik dari Bank Pelaksana; b) Menganalisis persyaratan teknis dan keuangan terhadap permohonan kelonggaran tarik yang diajukan oleh Bank Pelaksana; c) Membuat rekomendasi untuk Bank Indonesia atas pencairan kelonggaran tarik yang diajukan oleh Bank Pelaksana; d) Menerbitkan Surat Perjanjian Kerja untuk dan atas nama Bank Indonesia; e) Mengadministrasikan kelonggaran tarik yang dikelola; dan Based on Decision Letter No. 487/ KMK.017/1999 dated October 13, 1999 of the Ministry of Finance, the Bank was appointed as coordinator in the loan channeling program for Simple Housing Loans (KPR-RS) and Very Simple Housing Loans (KPR-RSS). The state-owned companies which are appointed as coordinator banks in the Loan Channeling Program are also appointed to receive the transfer of KLBI under the loan program for those unused and still outstanding and approved but not yet drawn based on Bank Indonesia Regulation No. 2/3/PBI/2000 dated February 1, 2000 as amended by Bank Indonesia Regulation No. 5/20/PBI/2003 dated September 17, 2003 concerning the Transfer of Management of KLBI within the Framework of Credit Program. Although the Bank was appointed as a coordinator for channeling loans, the Bank also participates in the program as an executor bank. Based on an agreement between the Bank and Bank Indonesia which is documented in deed No. 13 dated November 15, 1999 of Notary Ismudjadi, S.H., regarding the transfer of management of KLBI, the Bank accepted from Bank Indonesia the management of KLBI which already drawn by participating banks amounted to Rp2,539,023 on October 31, Bank Indonesia has given the Bank the authority to bill the executor banks for the principal installments at maturity. Responsibilities in the management of the KLBI include the following: a) Receive application from executor banks to draw down unused facility; b) Analyze technical and financial terms submitted by the executor banks to draw down unused facility; c) Recommend to Bank Indonesia the draw down of unused facility as proposed by the executor banks; d) Issue working agreement letters for and on behalf of Bank Indonesia; e) Administer unused facility that are managed; and 138

10 21. PINJAMAN YANG DITERIMA (lanjutan) 21. FUND BORROWINGS (continued) a. Bank Indonesia (lanjutan) a. Bank Indonesia (continued) i. Penyalur Kredit Program (lanjutan) i. Loan Channeling Program (continued) Tanggung jawab dalam pengelolaan KLBI tersebut antara lain (lanjutan): f) Mengelola hasil angsuran pokok KLBI yang diterima dari masing-masing Bank Pelaksana untuk disalurkan kembali melalui Bank Pelaksana sampai dengan jatuh tempo. Bank Indonesia tidak mengenakan bunga terhadap angsuran pokok KLBI yang dikelola oleh Bank. Hak tagih atas KLBI yang pengelolaannya dibawah Bank, sampai KLBI tersebut jatuh tempo atau dilunasi sebelum jatuh tempo, tetap dimiliki oleh Bank Indonesia. Hak tagih atas KLBI yang pengelolaannya di bawah Bank telah jatuh tempo seluruhnya. Berdasarkan surat Bank Indonesia No. 17/71/DPTP tanggal 10 April 2015, Bank Indonesia telah melakukan penarikan dana kelolaan tersebut. Responsibilities in the management of the KLBI include the following (continued): f) Manage collection of KLBI principal installments received from each executor banks and to be redistributed through executor banks until maturity period. Bank Indonesia does not charge interest on KLBI principal installments which are managed by the Bank. The right of credit installment for KLBI under the management of the Bank until KLBI have matured or are repaid before maturity remains with Bank Indonesia. In December 31, 2015, the right of credit installment for KLBI under the management of the Bank have entirely matured. Based on Bank Indonesia Letter No. 17/71/DPTP dated April 10, 2015, Bank Indonesia has withdraw the funds under Bank management. ii. Fasilitas Kredit Likuiditas ii. Liquidity Loan Facility Akun ini merupakan fasilitas pinjaman yang diperoleh dari Bank Indonesia (Kredit Likuiditas Bank Indonesia atau KLBI) pada berbagai tanggal sejak tahun 1983 sampai dengan tahun 1999 untuk menunjang Program Pemerintah. Tingkat suku bunga rata-rata likuiditas pinjaman per tahun adalah sebesar 0,42% dan 0,24% untuk tahun 2015 dan Pinjaman ini akan jatuh tempo dalam 10 sampai 20 tahun dan digunakan untuk pembiayaan sebagai berikut: This account represents borrowing facilities obtained from Bank Indonesia (Bank Indonesia Liquidity Loans or KLBI) on various dates from 1983 through 1999 in line with the Government Program. Liquidity loan facility bears average interest rate share 0.42% and 0.24% per annum in 2015 and These borrowings will mature within 10 to 20 years and were used to finance the following: 31 Desember/ 31 Desember/ December 31, 2015 December 31, 2014 Kredit Pemilikan Rumah (KPR) Housing loans (KPR) Kredit Pemilikan Rumah Sangat Sederhana Very simple housing loans (KPR-RSS) (KPR-RSS) Total Total Pengembalian Dana fasilitas likuiditas KLBI dalam rangka kredit program KPR KP- RS/RSS telah dilakukan sesuai Surat Direksi Bank No. 1118/DIR/CMFD/X/2015 tanggal 30 Oktober 2015 kepada Bank Indonesia. Repayment for liquidity facility KLBI fund in relation to loan mortgage program KP- RS/RSS has been done in accordance to Board of Director Letter No. 1118/DIR/CMFD/X/2015 dated October 30, 2015 to Bank Indonesia. 139

11 21. PINJAMAN YANG DITERIMA (lanjutan) 21. FUND BORROWINGS (continued) a. Bank Indonesia (lanjutan) a. Bank Indonesia (continued) ii. Fasilitas Kredit Likuiditas (lanjutan) ii. Liquidity Loan Facility (continued) Sesuai Undang-undang No. 23 tanggal 17 Mei 1999, sejak tahun 1999, Bank Indonesia tidak lagi memberikan fasilitas KLBI. Berdasarkan Peraturan Bank Indonesia No. 1/5/PBI/1999 tanggal 1 September 1999, seluruh KLBI yang masih berjalan dan belum jatuh tempo serta yang telah disetujui tetapi belum ditarik, dialihkan kepada Badan Usaha Milik Negara (BUMN) berdasarkan perjanjian tanggal 16 November 1999 antara Pemerintah dengan Badan Usaha Milik Negara yang ditunjuk oleh Pemerintah. Badan Usaha Milik Negara yang ditunjuk oleh Pemerintah adalah Bank, PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk dan PT Permodalan Nasional Madani (Persero). In accordance with Law No. 23 dated May 17, 1999, since 1999, Bank Indonesia will no longer grant KLBI. Based on Bank Indonesia regulation No. 1/5/PBI/1999 dated September 1, 1999, all outstanding KLBI and those which have not yet matured and which have been approved but not yet drawn down are transferred to state-owned companies based on the agreement dated November 16, 1999 between the Government and the state-owned companies appointed by the Government. The state-owned companies appointed by the Government are the Bank, PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk and PT Permodalan Nasional Madani (Persero). b. Pemerintah (pihak berelasi) b. Government (related parties) Akun ini merupakan fasilitas Rekening Dana Investasi (RDI) yang diterima Bank dari Pemerintah Republik Indonesia yang digunakan untuk pembiayaan Kredit Pemilikan Rumah-rumah Sangat Sederhana (KPR-RSS) dan Kredit Pemilikan Rumah-rumah Sederhana (KPR-RS). Tingkat suku bunga rata-rata per tahun adalah sebesar 4,44% dan 4,19% untuk tahun 2015 dan Jangka waktu pinjaman ini adalah masing-masing 10, 15 dan 20 tahun dan jatuh tempo dalam berbagai tanggal sampai tahun Berdasarkan perjanjian pinjaman yang dibuat pada tanggal 19 Maret 1999 antara Pemerintah dan Bank, Bank telah ditunjuk oleh Pemerintah sebagai koordinator dalam penyaluran dana RDI kepada bank pelaksana. Tujuan penyediaan dana ini adalah untuk membiayai program KPR-RSS dan KPR-RS dengan jumlah maksimum sebesar Rp c. Pinjaman dari PT Sarana Multigriya Finansial (Persero) (pihak berelasi) (SMF) Akun ini terdiri dari Fasilitas Pinjaman Refinancing XIII, XII, XI, X, IX, VII, VI dan V, Term Purchase Program tahap IV dan III dan Pembiayaan yang diperoleh dari PT SMF yang ditujukan untuk pembiayaan Kredit Pemilikan Rumah (KPR) kepada debitur Bank. This account represents Investment Funds Account (Rekening Dana Investasi or RDI) facility obtained from the Government of the Republic of Indonesia which was used to finance Very Simple Housing Loans (KPR- RSS) and Simple Housing Loans (KPR-RS). These borrowings bear average interest rates are 4.44% and 4.19% per annum in 2015 and The loans have terms of 10, 15 and 20 years and have various maturity dates until Based on the loan agreement dated March 19, 1999 between the Government and the Bank, the Bank was appointed by the Government as coordinator for the channeling of RDI loans to executor banks. The funds are intended to finance KPR-RSS and KPR-RS with a maximum amount of Rp22,000. c. Loan from PT Sarana Multigriya Finansial (Persero) (related parties) (SMF) This account represents Refinancing Loan Facility XIII, XII, XI, X, IX, VII, VI dan V, Term Purchase Program IV and III and financing obtained from PT SMF which are intended to finance the Housing Loans (KPR) of the Bank s debtors. 140

12 21. PINJAMAN YANG DITERIMA (lanjutan) 21. FUND BORROWINGS (continued) c. Pinjaman dari PT Sarana Multigriya Finansial (Persero) (pihak berelasi) (SMF) (lanjutan) Plafon pinjaman untuk Fasilitas Pinjaman Refinancing XIII, XII, dan XI masing-masing sebesar Rp , Rp dan Rp dengan jangka waktu pinjaman masing-masing adalah 12 bulan dan jatuh tempo masing-masing pada tanggal 21 September 2016 dan 26 Mei Plafon pinjaman untuk Fasilitas Pinjaman Refinancing IX adalah Rp dengan jangka waktu pinjaman adalah 12 bulan dan jatuh tempo pada tanggal 26 Mei Plafon pinjaman untuk Fasilitas Pinjaman Refinancing X, VII, VI, dan V masing-masing sebesar Rp dengan jangka waktu pinjaman masing-masing adalah 12 bulan, 60 bulan, 60 bulan dan 120 bulan dan jatuh tempo pada tanggal 30 September 2015, 20 Juni 2018, 14 Desember 2017 dan 20 Juni Plafon pinjaman untuk Term Purchase Program tahap V dan III masing-masing sebesar Rp dan Rp , jangka waktu pinjaman masingmasing adalah 36 bulan dan 60 bulan yang akan jatuh tempo masing-masing pada tanggal-tanggal 20 Juni 2016 dan 20 Februari Suku bunga per tahun atas Fasilitas Pinjaman Refinancing XIII, XII, XI, X, IX, VII, VI dan V, ini masing-masing adalah sebesar 8,50%, 8,50%, 8,90%, 9,63%, 9,69% tetap selama 1 tahun, 7,60%, 7,75% tetap selama 5 tahun, dan 7,85% tetap selama 10 tahun. Pokok Fasilitas Pinjaman Refinancing XIII, XII, XI, X, IX, VII, VI, dan V dibayar pada tanggal jatuh tempo. Suku bunga Term Purchase Program (Repo KPR) tahap V dan III sebesar 7,50% tetap selama 3 tahun dan 7,36% tetap selama 5 tahun. Pembayaran pokok pinjaman Tahap V dan III dilakukan pada akhir periode. Jaminan atas Fasilitas Pinjaman Refinancing XIII, XII, XI, X, IX, VII, VI, dan V dan Term Purchase Program (Repo KPR) adalah tagihan KPR dengan kriteria tertentu. Hak agunan yang melekat atas tagihan tersebut dengan jumlah minimum masing-masing sebesar 125%, 125%, 125%, 125%, 100%, 110%, 125%, 125%, dan 100% dari nilai plafon pinjaman pada saat penandatanganan perjanjian dan wajib dikelola minimum sebesar 100% dari baki debit pinjaman sampai jatuh tempo. c. Loan from PT Sarana Multigriya Finansial (Persero) (related parties) (SMF) (continued) The principal amount of Refinancing Loan Facility XIII, XII, and XI amounted to Rp700,000, Rp500,000 and Rp with maturity period of 12 months respectively, and will mature on September 21, 2016 and May 26, 2016, respectively. The principal amount of Refinancing Loan Facility IX amounted to Rp1,000,000 with maturity period of 12 months and will mature on May 26, The principal amount of Refinancing Loan Facility X, VII, VI and V amounted to Rp500,000 each, with maturity period of 12 months, 60 months, 60 months, and 120 months, respectively, and will mature on September 30, 2015, June 20, 2018, December 14, 2017, and June 20, 2022, respectively. The principal amount of Term Purchase Program for phases V and III amounted to Rp500,013 and Rp500,000 respectively, with maturity period of 36 months and 60 months, respectively and will mature on June 20, 2016 and February 20, 2017, respectively. The Refinancing Loan Facility XIII, XII, XI, X, IX, VII, VI and V bears interest at an annual fixed rate are 8.50%, 8.50%, 8.90%, 9.63%, 9.69% for the one-year period, 7.60%, 7.75% for the five-year period and 7.85% for the tenyear period, respectively. The principal payment for Refinancing Loan Facility XIII, XII, XI, X, IX, VII, VI, and V will be settled on its maturity date. Annual interest rate for the Term Puchase Program (Repo KPR) phases V and III are fixed at 7.50% for the three-year period and 7.36% for the five-year period, respectively. Principal payment for phases V and III will be settled on its maturity date. The guarantees for the Loan Facility XIII, XII, XI, X, IX, VII, VI and V, and Term Purchase Program (Repo KPR) are the Housing Loans (KPR), which are subject to specific criteria. The values of collaterals are equivalent to at least 125%, 125%, 125%, 125%, 100%, 110%, 125%, 125%, and 100%, respectively, of the principal at the signing of the agreements and should be maintained at a minimum of 100% of the outstanding loans until the maturity date. 141

13 21. PINJAMAN YANG DITERIMA (lanjutan) 21. FUND BORROWINGS (continued) c. Pinjaman dari PT Sarana Multigriya Finansial (Persero) (pihak berelasi) (SMF) (lanjutan) Fasilitas Refinancing X dan IX telah jatuh tempo pada tanggal 21 September 2015 dan 26 Mei c. Loan from PT Sarana Multigriya Finansial (Persero) (related parties) (SMF) (continued) The Refinancing Loan Facility X and IX has matured On September 21, 2015 and May 26, d. Pinjaman dari PT Bank Central Asia Tbk d. Loan from PT Bank Central Asia Tbk Akun ini merupakan fasilitas pinjaman yang diperoleh dari PT Bank Central Asia Tbk ditujukan untuk pembiayaan Kredit Pemilikan Rumah (KPR) kepada debitur Bank. Plafon pinjaman sebesar Rp telah jatuh tempo pada tanggal 7 Desember Fasilitas pinjaman tersebut memiliki suku bunga tetap sebesar 7,50% per tahun tetap selama 2 tahun. Pokok pinjaman akan dibayarkan pada tanggal jatuh tempo. Sesuai dengan perubahan Atas Akta Perjanjian Kredit antara PT Bank Central Asia Tbk dan PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk Nomor 311/Add-KCK/2013 tanggal 6 Desember 2013, Bank memperoleh fasilitas perpanjangan Refinancing dari PT Bank Central Asia Tbk dengan plafon kredit sebesar Rp yang akan jatuh tempo pada tanggal 7 Desember Fasilitas pinjaman tersebut memiliki suku bunga tetap sebesar 8,75% per tahun selama 2 tahun. Pada tanggal 23 Maret 2015 Bank melakukan pengembalian pokok atas pinjaman tersebut sebesar Rp , sehingga sisa plafon pinjaman adalah sebesar Rp dengan suku bunga tetap sebesar 8,75%. Pokok pinjaman akan dibayarkan pada tanggal jatuh tempo. Pada tanggal 29 Desember 2015 dilakukan perpanjangan selama 12 bulan atas pinjaman tersebut sebesar Rp , dengan suku bunga tetap sebesar 9,25%. Pokok pinjaman akan dibayarkan pada tanggal jatuh tempo. Fasilitas pinjaman dijamin oleh Kredit Kepemilikan Rumah (KPR) yang memiliki kriteria tertentu. Nilai jaminan pada saat penandatanganan perjanjian tersebut adalah setara dengan minimum 125% dari nilai pokok kredit dan harus dipertahankan minimal sebesar 110% dari saldo pokok kredit sampai dengan jatuh tempo. This account represents loan facility obtained from PT Bank Central Asia Tbk which is intended to finance Housing Loans (KPR) of the Bank s debtors. The principal of the loan facility amounted to Rp2,000,000 has matured on December 7, The loan facility bears interest at an annual fixed rate of 7.50% for two years. The principal payment for the loan will be paid at the maturity date. Based on amendment of loan agreement between PT Bank Central Asia Tbk and PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk No. 311/Add-KCK/2013 on 6 December, 2013, the Bank acquired an extension Refinancing facility from PT Bank Central Asia Tbk with a credit limit of Rp2,000,000 that will mature on December 7, 2015.The loan facility has a fixed interest rate of 8.75% per annum for 2 years. As of March 23, 2015, the Bank paid the loan principal amounting to Rp1,000,000, therefore reducing the credit limit to Rp1,000,000 with fixed interest rate of 8,75%. The loan principal will be paid at maturity date. On December 29, 2015 the loan amounting of Rp1,000,000 is extended for 12 months with fixed interest rate of 9.25%. The principal amount will be paid on maturity date. The loan facility is guaranteed by the Bank s Housing Loans (KPR), which are subject to specific criteria. The value of the collaterals at the signing of the agreement is equivalent to at least 125% of the principal amount and should be maintained at a minimum of 110% of the outstanding principal until maturity. 142

14 21. PINJAMAN YANG DITERIMA (lanjutan) 21. FUND BORROWINGS (continued) e. Pinjaman dari PT Bank ICBC Indonesia e. Loan from PT Bank ICBC Indonesia Akun ini merupakan fasilitas pinjaman yang diperoleh dari Bank ICBC Indonesia yang ditujukan untuk pembiayaan proyek pemerintah Program Satu Juta Rumah. Plafon pinjaman sebesar Rp dengan jangka waktu pinjaman selama 1 (satu) tahun dan tingkat suku bunga tetap. Penarikan pinjaman dilakukan sebanyak 4 (empat) kali. Penarikan pertama dilakukan pada bulan September 2015 dan akan jatuh tempo pada tanggal 25 September Penarikan kedua dilakukan pada bulan Oktober 2015 dan akan jatuh tempo bulan Oktober Penarikan ketiga dan ke empat akan dilakukan pada bulan November 2015 dan akan jatuh tempo pada bulan November f. Pinjaman dari PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk Akun ini merupakan fasilitas pinjaman yang diperoleh dari PT Bank BNI (Persero) Tbk ditujukan untuk pembiayaan Kredit Pemilikan Rumah (KPR) kepada debitur Bank tanpa menggunakan agunan. Plafon pinjaman sebesar Rp akan jatuh tempo pada tanggal 1 Juni Fasilitas pinjaman tersebut memiliki suku bunga sebesar 8,90% per tahun tetap selama 1 tahun. Pokok pinjaman akan dibayarkan pada tanggal jatuh tempo. This account represents loan facility obtained from ICBC Bank which is intended to finance Housing Loans (KPR) without collateral from government named Program Satu Juta Rumah. The principal of the loan facility amounted to Rp1,000,000, which bears interest fixed rate for one years. Loan drawdown is conducted 4 times. The first drawdown was conducted in September 2015 and will mature on September 25, The second drawdown was conducted in October 2015 and will mature on October, The third and fourth drawdown will be conducted in November 2015 will mature on November f. Loan from PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk This account represents loan facility obtained from PT Bank BNI (Persero) Tbk which is intended to finance Housing Loans (KPR) without colateral. The principal of the loan facility amounted to Rp500,000 will mature on June 1, The loan facility bears interest at an annual fixed rate of 8.90% for one years. The principal payment for the loan will be paid at the maturity date. g. Transaksi dengan pihak-pihak berelasi g. Related parties transactions Pinjaman yang diterima dari pihak-pihak berelasi pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 masing-masing sebesar Rp dan Rp (Catatan 40). Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, Bank telah memenuhi ketentuan yang ada dalam seluruh perjanjian pinjaman yang diterima. and 2014, fund borrowings received from related parties amounted to Rp5,728,553 and Rp4,079,030, respectively (Note 40). and 2014, the Bank has complied with all of the existing terms of the fund borrowing agreements. 143