ANALISA SUMBER DAN PENGGUNAAN DANA Analisa Sumber dan Penggunaan Dana sering juga disebut dengan Analisa Aliran Dana. Hal ini merupakan alat analisa finansiil yang sangat penting bagi manajer keuangan. Analisa Aliran Dana tersebut akan dapat diketahui dari mana datangnya dana dan untuk apa dana tersebut digunakan. Bagi bank, untuk menilai permintaan pinjaman / kredit yang diajukan oleh peminjam. Langkah awal Analisa Aliran Dana ; penyusunan laporan perubahan neraca dengan bantuan dari laporan laba ditahan. Analisa tersebut dapat disusun berdasarkan artian Kas dan Net Working Capital (Modal Kerja). DANA DALAM ARTIAN KAS Langkah-langkah dalam menyusun laporan sumber dan penggunaan dana : 1. Menyusun laporan perubahan neraca, yang menggambarkan perubahan masing-masing elemen neraca yang akan dianalisa. 2. Mengelompokkan perubahan-perubahan tersebut dalam golongan mana yang memperbesar kas dan golongan yang memperkecil jumlah kas. 3. Mengelompokkan elemen-elemen dalam laporan laba-rugi atau laporan laba ditahan ke dalam golongan yang memperbesar kas dan memperkecil kas. 4. Mengadakan konsolidasi dari semua informasi tersebut ke dalam laporan sumber dan penggunaan dana. Perubahan Sumber Dana : 1. Berkurangnya aktiva lancar selain kas 2. Berkurangnya aktiva tetap 3. Bertambahnya setiap jenis hutang 4. Bertambahnya modal (emisi saham baru dan hasil penjualan saham baru) 5. Adanya keuntungan dari operasional perusahaan Perubahan Penggunaan Dana : 1. Bertambahnya aktiva lancar selain kas 2. Bertambahnya aktiva tetap 3. Berkurangnya setiap jenis hutang 4. Berkurangnya modal (pembelian kembali saham perusahaan) 5. Pembayaran cash dividen 6. Adanya kerugian dalam operasional perusahaan DANA DALAM ARTIAN MODAL KERJA Langkah-langkah dalam menyusun laporan sumber dan penggunaan dana : 1. Menyusun laporan perubahan-perubahan modal kerja. 1
2. Mengelompokkan perubahan-perubahan dari unsur non current account, yang mempunyai efek memperbesar modal kerja dan golongan yang memperkecil modal kerja. 3. Mengelompokkan unsur-unsur dalam laporan laba ditahan ke dalam golongan yang mempunyai efek memperbesar dan memperkecil modal kerja. 4. Berdasarkan informasi tersebut dapat disusun laporan sumber dan penggunaan dana dalam modal kerja. Perubahan Sumber Dana : 1. Berkurangnya aktiva tetap 2. Bertambahnya hutang jangka panjang 3. Bertambahnya modal (emisi saham baru dan hasil penjualan saham baru) 4. Adanya keuntungan dari operasional perusahaan Perubahan Penggunaan Dana : 1. Bertambahnya aktiva tetap 2. Berkurangnya hutang jangka panjang 3. Berkurangnya modal (pembelian kembali saham perusahaan) 4. Pembayaran cash dividen 5. Adanya kerugian dalam operasional perusahaan Contoh : Berikut ini disajikan data perusahaan per 31 Desember 200X dan 200Y (Neraca yang diperbandingkan) Neraca per 31 Desember 200X dan 200Y AKTIVA KEWAJIBAN & EKUITAS 200X 200Y 200X 200Y Kewajiban jk. pendek Kas 22.000 28.000 Hutang dagang 15.000 16.000 Efek 10.000 15.000 Pinjaman Bank 25.000 30.000 Persediaan 36.000 39.000 Jumlah 40.000 46.000 Jumlah 68.000 82.000 Kewajiban jk. panjang 50.000 50.000 Aktiva Tetap 150.000 148.000 Jumlah 90.000 96.000 Modal saham 100.000 100.000 Laba ditahan 28.000 34.000 Jumlah 128.000 134.000 Jumlah Aktiva 218.000 230.000 Jumlah Kwjb & 218.000 230.000 2
Keterangan data dari laporan laba-rugi tahun 200Y : - Depresiasi Rp 16.000.000,00 - Keuntungan bersih sesudah pajak Rp 14.000.000,00 Dengan menggunakan neraca dan data lainnya dari, susunlah : 1. Laporan Sumber Dan Penggunaan Dana (dalam artian Kas). 2. Laporan Sumber Dan penggunaan Dana (dalam artian Modal Kerja). JAWAB : Laporan Sumber Dan Penggunaan Dana dalam artian Kas Sumber Dana Jumlah Penggunaan Dana Jumlah Net Profit After Tax 14.000 Cash Dividen 8.000 Depresiasi 16.000 Peningkatan aktiva tetap 14.000 Peningkatan hutang dagang 1.000 Peningkatan kas 6.000 Peningkatan hutang Bank 5.000 Peningkatan efek 5.000 Peningkatan persediaan 3.000 36.000 36.000 Laporan Sumber Dan Penggunaan Dana dalam artian Modal Kerja Sumber Dana Jumlah Penggunaan Dana Jumlah Net Profit After Tax 14.000 Cash Dividen 8.000 Depresiasi 16.000 Peningkatan aktiva tetap 14.000 Peningkatan modal kerja (NWC) 8.000 30.000 30.000 3
SOAL : PT. ROTI MANIS Neraca perbandingan- per 31 Desember 200Y dan 200Z Aktiva 200Y 200Z Kewajiban & 200Y 200Z Kewajiban jk.pendek Kas 30.000 40.000 Hutang dagang 50.000 60.000 Efek 20.000 60.000 Hutang wesel 70.000 40.000 Piutang 50.000 40.000 Hutang pajak 20.000 20.000 Persediaan 80.000 50.000 Hutang biaya 0 40.000 Jml 180.000 190.000 Jml kewajiban jk pendek 140.000 160.000 Aktiva Tetap 100.000 120.000 Kewajiban jk panjang 40.000 60.000 Jml Kewajiban 180.000 220.000 Saham Biasa 10.000 6.000 Agio saham 40.000 24.000 Laba ditahan 50.000 60.000 Jml 100.000 90.000 Jml Aktiva 280.000 310.000 Jml Kewajiban & 280.000 310.000 PT. ROTI MANIS Laporan Laba-Rugi tahun 200Z Penjualan bersih 100.000 HPP (32.000) 68.000 Biaya Penjualan 14.000 Depresiasi 10.000 Bunga 8.000 (+) (32.000) Laba bersih sebelum pajak 36.000 Pajak 50% (18.000) Laba bersih setelah pajak 18.000 Laba ditahan (31-12-200Y) 50.000 68.000 Dividen (8.000) Laba ditahan 31-12-200Z 60.000 Susunlah : 1. Laporan Sumber Dan Penggunaan Dana (dlm artian Kas) 2. Laporan Sumber Dan Penggunaan Dana (dlm artian modal kerja) 4
SOAL : PT. BINTANG KECIL Neraca perbandingan-per 31 Desember 200Z dan 200X Aktiva 200Z 200X Kewajiban & 200Z 200X Kewajiban jk pendek Kas 10.000 6.000 Hutang wesel 40.000 0 Piutang 30.000 44.000 Hutang dagang 10.000 16.000 Persediaan 24.000 30.000 Upah tenaga kerja 4.000 4.000 Jml 64.000 80.000 Hutang pajak 6.000 0 Jml kewajiban jk pendek 60.000 20.000 Aktiva Tidak Lancar Aktiva tetap 100.000 110.000 Kewajiban jk panjang 0 40.000 Aktiva lain-lain 16.000 10.000 Jml Kewajiban 60.000 60.000 Jml Aktiva Tidak Lancar 116.000 120.000 Saham Biasa 40.000 52.000 Laba ditahan 80.000 88.000 Jml 120.000 140.000 Jml Aktiva 180.000 200.000 Jml Kewajiban & 180.000 200.000 Keterangan data dari laporan Laba-Rugi tahun 200X : - Keuntungan bersih setelah pajak Rp 14.000.000,00 - Depresiasi Rp 10.000.000,00 Susunlah : 1. Laporan Sumber Dan Penggunaan Dana (dlm artian Kas) 2. Laporan Sumber Dan Penggunaan Dana (dlm artian Modal Kerja) 5