SKRIPSI ANALISIS RASIO KEUANGAN MENGGUNAKAN METODE CAMEL UNTUK MENILAI EFEKTIVITAS DAN PERTUMBUHAN KINERJA KEUANGAN PERBANKAN YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA TAHUN 2008-2011 OLEH ANGGI MARLYN MUNTHE 090503202 PROGRAM STUDI AKUNTANSI STRATA-1 AKUNTANSI DEPARTEMEN AKUNTANSI FAKULTAS EKONOMI UNIVERSITAS SUMATERA UTARA MEDAN 2013
PERNYATAAN Saya yang bertanda tangan di bawah ini menyatakan dengan sesungguhnya bahwa skripsi saya yang berjudul Analisis Rasio Keuangan Menggunakan Metode CAMEL Untuk Menilai Efektivitas dan Pertumbuhan Kinerja Keuangan Perbankan Yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2008-2011 adalah benar hasil karya tulis saya sendiri yang disusun sebagai tugas akademik guna menyelesaikan beban akademik pada Fakultas Ekonomi. Bagian atau data tertentu yang saya peroleh dari perusahaan atau lembaga, dan/atau saya kutip dari hasil karya orang lain telah mendapat izin, dan/atau dituliskan sumbernya secara jelas sesuai dengan norma, kaidah dan etika penulisan ilmiah. Apabila kemudian hari ditemukan adanya kecurangan dan plagiat dalam skripsi ini, saya bersedia menerima sanksi sesuai dengan peraturan yang berlaku. Medan, Juni 2013 Yang Membuat Pernyataan Anggi Marlyn Munthe NIM. 090503202 i
ABSTRAK ANALISIS RASIO KEUANGAN MENGGUNAKAN METODE CAMEL UNTUK MENILAI EFEKTIVITAS DAN PERTUMBUHAN KINERJA KEUANGAN PERBANKAN YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA TAHUN 2008-2011 Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis dan mengetahui signifikansi pengaruh Rasio Non-Performing Loan (NPL), Loan to Deposit Ratio (LDR), Capital Adequacy Ratio (CAR), Rasio Biaya Operasional terhadap Pendapatan Operasional (BOPO), dan Net Interest Margin (NIM) terhadap Return on Assets (ROA) pada bank-bank yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Populasi penelitian adalah 12 perusahaan perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Pemilihan sampel dilakukan dengan menggunakan metode purposive sampling. Data penelitian adalah data sekunder berupa laporan keuangan tahunan bank yang diunduh dari www.idx.com periode 2008-2011. Data yang telah dikumpulkan terlebih dahulu dianalisis dengan menggunakan uji asumsi klasik sebelum menguji hipotesis. Pengujian hipotesis dilakukan dengan regresi linear berganda dengan uji-t untuk mengetahui pengaruh variabel-variabel bebas terhadap variabel terikatnya secara parsial dan uji-f untuk mengetahui pengaruh secara simultan. Hasil penelitian dengan uji-t menunjukkan NPL dan BOPO tidak berpengaruh secara signifikan terhadap ROA sedangkan LDR dan CAR berpengaruh negatif dan signifikan terhadap ROA. NIM berpengaruh positif signifikan terhadap ROA. Sedangkan hasil uji-f, NPL, LDR, CAR, BOPO dan NIM berpengaruh signifikan secara simultan terhadap ROA. Kata kunci : Non-Performing Loan (NPL), Loan to Deposit Ratio (LDR), Capital Adequacy Ratio (CAR), Rasio Biaya Operasional terhadap Pendapatan (BOPO), Net Interest Margin (NIM), Return on Assets (ROA) ii
ABSTRACT ANALYSIS OF FINANCIAL RATIOS USING CAMEL METHOD TO ASSESS EFECTIVITY AND FINACIAL GROWTH TO BANKING COMPANIES LISTED ON INDONESIA STOCK EXCHANGE DURING 2008-2011 This research purposed to analyze and to show signification influence of Non-Performing Loan (NPL), Loan to Deposit Ratio (LDR), Capital Adequacy Ratio (CAR), Rasio Biaya Operasional terhadap Pendapatan/Cost to Income (BOPO) and Net Interest Margin (NIM) to measure Return on Assets (ROA) in listed public banking at Indonesia Stock Exchange. This research use 12 listed public banking at Indonesia Stock Exchange. Sample is selected by using purposive sampling method. Data used is secondary data which is the annual financial statement of banking sector downloaded from www.idx.com on period 2008-2011. The collected data is analyzed by using classical test of assumption before hypothesis test. Test of hypothesis use multiple linear regression method with t- test for showing influence of independent variable to dependent variabel partially, and F-test for simultaneous influence. The result by the t-test showed NPL and BOPO have no significant influence to ROA, meanwhile, LDR and CAR have negative and significant influence to ROA. NIM has a positive significant influence to ROA. The F-test showed that NPL, LDR, CAR, BOPO and NIM togetherly, have significant influence to ROA. Keywords : Non-Performing Loan (NPL), Loan to Deposit Ratio (LDR), Capital Adequacy Ratio (CAR), Rasio Biaya Operasional terhadap Pendapatan (BOPO), Net Interest Margin (NIM), Return on Assets (ROA) iii
KATA PENGANTAR Puji dan syukur kepada Tuhan Yang Maha Esa yang dengan rahmat dan kasih sayang-nya Penulis dapat menyelesaikan skripsi ini dengan baik. Judul skripsi ini adalah Analisis Rasio Keuangan Menggunakan Metode CAMEL Untuk Menilai Efektivitas dan Pertumbuhan Kinerja Keuangan Perbankan yang Terdaftar di BEI Tahun 2008-2011. Penulis telah banyak menerima bantuan moril dari berbagai pihak secara khusus kepada kedua Orangtua yang sangat saya cintai (Ayahanda Drs. Bernhard Tuah Munthe dan Ibunda Dina Sitepu, S.Pd). Oleh karena itu, pada kesempatan ini Penulis menyampaikan terimakasih kepada semua pihak yang telah memberikan bantuan dan bimbingan, yaitu kepada: 1. Bapak Prof. Dr. Azhar Maksum, M.Ec.Ac, Ak. selaku pelaksana tugas Dekan Fakultas Ekonomi. 2. Bapak Dr. Syafruddin Ginting Sugihen, MAFIS, Ak. selaku Ketua Departemen Akuntansi dan Bapak Drs. Hotmal Jafar, M.M., Ak. selaku Sekretaris Departemen Akuntansi Fakultas Ekonomi Universitas Sumatera Utara. 3. Bapak Drs. Firman Syarif M.Si., Ak selaku Ketua Program Studi S-1 Akuntansi dan Ibu Dra. Mutia Ismail, M.M., Ak selaku Sekretaris Program Studi S-1 Akuntansi Fakultas Ekonomi. 4. Ibu Yeti Meliany Lubis, S.E., M.Si., Ak. selaku Dosen Pembimbing dan Bapak Drs. Irwan Djanahar, MAFIS, Ak. selaku Dosen Pembaca yang iv
telah memberikan bimbingannya dengan penuh kesabaran, memberikan waktu, perhatian, saran serta arahan selama penulisan skripsi ini. 5. Kepada Pangeran, Dickey, Preisha, Bang Reza, kelompok Teman Sepermainan, dan teman-teman akuntansi USU 09 terima kasih atas dukungan dan bantuan selama pengerjaan skripsi ini. Penulis menyadari bahwa skripsi ini masih jauh dari sempurna, untuk itu penulis sangat mengharapkan kritik dan saran yang membangun untuk kesempurnaan skripsi ini. Akhir kata, penulis mengucapkan terimakasih, semoga skripsi ini bermanfaat bagi berbagai pihak. Medan, Juni 2013 Penulis Anggi Marlyn Munthe NIM. 090503202 v
DAFTAR ISI PERNYATAAN... i ABSTRAK... ii ABSTRACT... iii KATA PENGANTAR... iv DAFTAR ISI... vi DAFTAR TABEL... viii DAFTAR GAMBAR... ix DAFTAR LAMPIRAN... x BAB I PENDAHULUAN 1.1. Latar Belakang Masalah... 1 1.2. Perumusan Masalah... 5 1.3. Tujuan dan Manfaat Penelitian... 5 1.3.1. Tujuan Penelitian... 5 1.3.2. Manfaat Penelitian... 6 BAB II TINJAUAN PUSTAKA 2.1. Tinjauan Teoritis... 7 2.1.1. Bank... 7 2.1.2. Kinerja Keuangan Perbankan... 7 2.1.3. Metode CAMEL... 12 2.1.4. Capital Adequacy Ratio (CAR)... 12 2.1.5. Non-Performing Loan (NPL)... 13 2.1.6. Biaya Operasional terhadap Pendapatan (BOPO)... 14 2.1.7. Net Interest Margin (NIM)... 15 2.1.8. Loan to Deposit Ratio (LDR)... 16 2.1.9. Return on Assets (ROA)... 17 2.2. Tinjauan Penelitian Terdahulu... 18 2.3. Kerangka Konseptual dan Hipotesis... 19 2.3.1. Kerangka Konseptual... 19 2.3.2. Hipotesis... 21 BAB III METODE PENELITIAN 3.1. Jenis Penelitian... 23 3.2. Tempat dan Waktu Penelitian... 23 3.2.1. Tempat Penelitian... 23 3.2.2. Waktu Penelitian... 23 3.3. Defenisi Operasional... 23 3.3.1. Return On Asset (ROA)... 23 3.3.2. Non-Performing Loan (NPL)... 24 3.3.3. Loan to Deposit Ratio (LDR)... 24 vi
3.3.4. Capital Adequacy Ratio (CAR)... 24 3.3.5. Biaya Operasional/Pendapatan Operasional (BOPO)... 25 3.3.6. Net Interest Margin (NIM)... 25 3.4. Populasi dan Sampel Penelitian... 25 3.5. Jenis Data... 26 3.6. Metode Pengumpulan Data... 27 3.7. Metode Analisi Data... 27 3.7.1. Uji Asumsi Klasik... 28 3.7.2. Uji Normalitas... 28 3.7.3. Uji Multikolinearitas... 29 3.7.4. Uji Heteroskedastisitas... 29 3.7.5. Uji Autokorelasi... 30 3.7.6. Pengujian Hipotesis... 30 3.7.7. Uji Koefisien Determinasi (R 2 )/Regresi... 30 3.7.8. Uji Signifikasi Simultan (Uji-F)... 31 3.7.9. Uji Signifikasi Parsial (Uji-t)... 31 BAB IV HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN 4.1. Gambaran Umum Obyek Penelitian... 33 4.2. Analisis Deskriptif Variabel Penelitian... 35 4.3. Uji Asumsi Klasik... 38 4.3.1. Uji Normalitas... 38 4.3.2. Uji Multikolinearitas... 40 4.3.3. Uji Heteroskedastisitas... 41 4.3.4. Uji Autokorelasi... 42 4.4. Pengujian Hipotesis... 44 4.4.1. Uji Koefisien Determinasi (R 2 )/Regresi... 44 4.4.2. Uji Signifikansi Parsial (uji-t)... 45 4.4.3. Uji Signifikansi Simultan (uji-f)... 48 4.5. Pembahasan Hasil Penelitian... 49 BAB V PENUTUP 5.1. Kesimpulan... 54 5.2. Keterbatasan Penelitian... 55 5.3. Saran... 56 DAFTAR PUSTAKA... 57 LAMPIRAN... 60 vii
DAFTAR TABEL Nama Tabel Judul Halaman Tabel 1.1 Perkembangan Rata-Rata dari ROA, NPL, LDR, CAR, BOPO, NIM Tahun 2008-2011 (dalam %)... 3 Tabel 2.1 Penelitian Terdahulu... 18 Tabel 3.1 Target Populasi Perusahaan Perbankan... 26 Tabel 4.1 Deskripsi Variabel Penelitian Sampel (dalam %)... 35 Tabel 4.2 Hasil Uji Normalitas dengan Uji Kolmogorov- Smirnov... 40 Tabel 4.3 Hasil Uji Multikolinearitas... 41 Tabel 4.4 Hasil Uji Autokorelasi... 43 Tabel 4.5 Hasil Uji Koefisien Determinasi (R 2 )/ Regresi... 44 Tabel 4.6 Hasil Uji Signifikansi Parsial (uji-t)... 45 Tabel 4.7 Hasil Uji Signifikansi Simultan (uji-f)... 48 viii
DAFTAR GAMBAR Nama Gambar Judul Halaman Gambar 2.1 Kerangka Konseptual... 21 Gambar 4.1 Dinamika Rasio Keuangan ROA, NPL, LDR, CAR, BOPO, NIM Periode 2008-2011 (dalam %)... 34 Gambar 4.2 Hasil Uji Normalitas dengan Histogram... 38 Gambar 4.3 Hasil Uji Normalitas dengan P-P Plot... 39 Gambar 4.4 Hasil Uji Heteroskedastisitas... 42 Gambar 4.5 Grafik Uji Autokorelasi... 43 ix
DAFTAR LAMPIRAN Nama Lampiran Judul Halaman Lampiran i Data Penelitian 1 : Return On Asset (ROA) Tahun 2008-2011... 60 Data Penelitian 2 : Non-Performing Loan (NPL) Tahun 2008-2011... 60 Data Penelitian 3 : Loan to Deposit Ratio (LDR) Tahun 2008-2011... 61 Data Penelitian 4 : Capital Adequacy Ratio (CAR) Tahun 2008-2011... 61 Data Penelitian 5 : Beban Operasional terhadap Pendapatan Operasional (BOPO) Tahun 2008-2011... 62 Data Penelitian 6 : Net Interest Margin (NIM) Tahun 2008-2011... 62 x