ANALISIS RASIO-RASIO CAEL TERHADAP PREDIKSI KONDISI BERMASALAH BANK PERKREDITAN RAKYAT DENGAN KOMISARIS INDEPENDEN SEBAGAI VARIABEL MODERATING DI SUMATERA UTARA TESIS Oleh HAMONANGAN JUSTINUS GULTOM 117017022/AKT SEKOLAH PASCASARJANA UNIVERSITAS SUMATERA UTARA MEDAN 2013
ANALISIS RASIO-RASIO CAEL TERHADAP PREDIKSI KONDISI BERMASALAH BANK PERKREDITAN RAKYAT DENGAN KOMISARIS INDEPENDEN SEBAGAI VARIABEL MODERATING DI SUMATERA UTARA TESIS Diajukan Sebagai Salah Satu Syarat untuk Memperoleh Gelar Magister Sains dalam Program Studi Ilmu Akuntansi pada Sekolah Pascasarjana Oleh HAMONANGAN JUSTINUS GULTOM 117017022/AKT SEKOLAH PASCASARJANA UNIVERSITAS SUMATERA UTARA MEDAN 2013
Judul Tesis : ANALISIS RASIO-RASIO CAEL TERHADAP PREDIKSI KONDISI BERMASALAH BANK PERKREDITAN RAKYAT DENGAN KOMISARIS INDEPENDEN SEBAGAI VARIABEL MODERATING DI SUMATERA UTARA Nama Mahasiswa : Hamonangan Justinus Gultom Nomor Pokok : 117017022 Program Studi : Ilmu Akuntansi Menyetujui, Komisi Pembimbing (Dr. Rina Bukit, S.E., M.Si, Ak.) ( Drs. Erwin Abubakar, MBA,Ak) Ketua Anggota Ketua Program Studi, Direktur, (Prof.Dr.Ade Fatma Lubis, MAFIS,MBA,CPA) (Prof. Dr. Erman Munir, MSc) Tanggal Lulus : 28 Agustus 2013
Telah diuji pada Tanggal : 28 Agustus 2013 PANITIA PENGUJI TESIS: Ketua : Dr. Rina Bukit, S.E., M.Si., Ak Anggota : 1. Drs. Erwin Abubakar, MBA., Ak 2. Prof.Dr.Ade Fatma Lubis, MAFIS, MBA, CPA 3. Dra. Sri Mulyani, MBA, Ak 4. Dra. Tapi Anda Sari Lubis, M.Si., Ak
PERNYATAAN Judul Tesis ANALISIS RASIO-RASIO CAEL TERHADAP PREDIKSI KONDISI BERMASALAH BANK PERKREDITAN RAKYAT DENGAN KOMISARIS INDEPENDEN SEBAGAI VARIABEL MODERATING DI SUMATERA UTARA Dengan ini penulis menyatakan bahwa tesis ini disusun sebagai syarat utnuk memperoleh gelar Magister Sains pada Program Studi Ilmu Akuntansi Sekolah Pascasarjana adalah benar merupakan hasil karya penulis sendiri. Adapun pengutipan pengutipan yang penulis lakukan pada bagian-bagian tertentu dari hasil karya orang lain dalam penulisan tesis ini, telah penulis cantumkan sumbernya secara jelas sesuai dengan norma, kaidah, dan etika penulisan ilmiah. Apabila di kemudian hari ternyata ditemukan seluruh atau sebagian tesis ini bukan hasil karya penulis sendiri atau adanya plagiat dalam bagian-bagian tertentu, penulis bersedia menerima sanksi pencabutan gelar akademik yang penulis sandang dan sanksi-sanksi lainnya sesuai dengan peraturan perundangan yang berlaku. Medan, Agustus 2013 Penulis, Hamonangan J. Gultom
ANALISIS RASIO-RASIO CAEL TERHADAP PREDIKSI KONDISI BERMASALAH BANK PERKREDITAN RAKYAT DENGAN KOMISARIS INDEPENDEN SEBAGAI VARIABEL MODERATING DI SUMATERA UTARA ABSTRAK Penelitian ini dilakukan untuk menguji pengaruh rasio-rasio CAEL seperti Adequacy Ratio (CAR), Kualitas Aktiva Produktif (KAP) dan Rasio PPAP terhadap Total Asset, Return on Asset (ROA) dan Biaya Operasi terhadap Pendapatan Operasi (BOPO), Loan to Deposit Ratio (LDR), dan Cash Ratio (CR) terhadap Prediksi Kondisi Bermasalah Bank Perkreditan Rakyat (BPR) di Wilayah Sumatera Utara. Teknik sampling yang digunakan adalah purposive sampling dengan kriteria BPR di Wilayah Sumatera Utara yang menyajikan laporan keuangan semesteran yang dipublikasikan Bank Indonesia periode tahun 2011. Populasi dalam penelitian ini sebanyak 53 Bank Perkreditan Rakyat. Dari jumlah populasi ini yang menjadi sampel sebanyak 51 BPR di Wilayah Provinsi Sumatera Utara periode tahun 2011. Teknik analisis yang digunakan adalah regresi logistik (Logistic Regression) dengan Level of Significance 5%. Dari hasil penelitian secara simultan ketujuh variabel (CAR, KAP Rasio PPAP terhadap Total Asset, ROA, BOPO, LDR dan CR) berpengaruh signifikansi terhadap Prediksi kondisi bermasalah BPR. Sedangkan secara parsial menunjukkan bahwa KAP, berpengaruh positif dan signifikansi terhadap Prediksi kondisi bermasalah BPR. LDR, CR, secara parsial berpengaruh negatif dan signifikansi terhadap Prediksi kondisi bermasalah BPR. Sedangkan CAR, Rasio PPAP terhadap Total Asset, ROA dan BOPO secara parsial tidak berpengaruh signifikansi terhadap prediksi kondisi bermasalah BPR. Dalam penelitian ini komisaris independen tidak dapat memoderasi hubungan antara rasio-rasio CAEL terhadap prediksi kondisi bermasalah BPR, hal ini terbukti dengan adanya komisaris independen prediksi kondisi bermasalah BPR semakin besar. Kemampuan prediksi dari ketujuh variabel tersebut terhadap signifikansi terhadap Prediksi kondisi bermasalah BPR sebesar 82,9% sedangkan sisanya 17,1% dipengaruhi oleh faktor lain yang tidak dimasukkan ke dalam model penelitian. Kata Kunci : Capital Adequacy Ratio (CAR), Kualitas Aktiva Produktif (KAP), Rasio PPAP terhadap Total Asset, Return on Assets (ROA), BOPO, Loan to Deposit Ratio (LDR), Cash Ratio (CR), Komisaris Independen dan Prediksi kondisi bermasalah Bank Perkreditan Rakyat.
THE INFLUENCE OF CAEL RATIOS ON THE PREDICTION OF THE PROBLEM CONDITION OF BANK PERKREDITAN RAKYAT WITH INDEPENDENT COMMISSIONER AS MODERATING VARIABLE IN NORTH SUMATERA ABSTRACT The research was aimed to verify the influence of CAEL ratios, such as CAR (Adequacy Ratio), KAP (Productive Assets Quality), and PPAP Ratio on Total Assets, ROA (Return on Asset), Operational Cost on BOPO (Operational Income, LDR (Loan to Deposit Ratio), and CR (Cash Ratio) on the prediction of problem condition of BPR (Bank Perkreditan Rakyat) in North Sumatera. The population was 53 BPRs in North Sumatera Province in 2011, and 51 of them were used as the samples, using purposive sampling technique with the criteria of BPR in North Sumatera which presented financial report per semester, published by Bank Indonesia in the period of 2011. The data were analyzed by using logistic regression analysis at the level of significance of 5%. The result of the research showed that simultaneously the seven variables (CAR, KAP Ratio, PPAP Ratio on Total Assets, ROA, BOPO, LDR, and CR) had significant influence on the prediction of problem condition of BPR. Partially, it showed that KAP had positive and significant influence on the prediction of BPR s problem condition. BPR, LDR, and CR partially had negative and significant influence on the prediction of BPR s problem condition, while CAR, PPAP Ratio on Total Assets, ROA, and BOPO partially did not have any significant influence on the prediction of BPR s problem condition. Independent commissioner could not moderate the correlation between CAEL ratios and the prediction of BPR s problem condition which indicated the existence of independent commissioner caused the prediction of BPR s problem condition to become bigger. The capacity of prediction of the seven variables in the significance of the prediction of BPR s problem condition was 82.9%, while the rest (17.1%) was influenced by other factors excluded from the model of the research. Keywords : CAR (Capital Adequacy Ratio), KAP (Quality of Productive Assets), PPAP Ration on Total Assets, ROA (Return on Assets), BOPO, LDR (Loan to Deposit Ratio), CR (Cash Ratio), Independent Commissioner and Prediction of Problem Condition of People Loan Bank.
KATA PENGANTAR Segala puji dan syukur penulis panjatkan kehadirat Tuhan Yang Maha Esa atas karunia dan rahmat yang telah dilimpahkannya, khususnya dalam penulisan tesis ini. Penulisan tesis ini dimaksudkan untuk memenuhi sebagian dari persyaratan-persyaratan guna memperoleh derajat sarjana S-2 Magister Ilmu Akuntansi pada Program Pascasarjana. Selama melakukan penelitian dan penulisan tesis ini, Penulis banyak memperoleh bantuan moril dan materil dari berbagai pihak. Oleh karena itu, pada kesempatan ini penulis menyampaikan ucapan terima kasih yang tulus kepada: 1. Prof. Dr. dr. Syahril Pasaribu, DTM&H., M.Sc (CTM), Sp.A(K), selaku Rektor beserta seluruh stafnya. 2. Prof. Dr. Erman Munir, MSc, selaku Direktur Sekolah Pascasarjana beserta seluruh stafnya. 3. Prof.Dr.Ade Fatma Lubis, MAFIS,MBA,CPA, selaku Ketua Program Studi Ilmu Akuntansi Sekolah Pascasarjana, sekaligus dosen pembanding yang telah banyak memberikan saran-saran kepada penulis dalam penyelesaian tesis ini. 4. Dr. Rina Bukit, S.E., M.Si, Ak, selaku dosen pembimbing utama tesis, yang telah banyak meluangkan waktu, tenaga dan pikiran untuk mengarahkan dan membimbing serta memberikan saran-saran kepada penulis dalam menyelesaikan tesis ini. 5. Drs. Erwin Abubakar, MBA, Ak selaku dosen pembimbing pendukung tesis yang telah bersedia meluangkan waktu, tenaga dan pikiran untuk
membimbing, mengarahkan serta memberikan saran-saran kepada penulis sehingga tesis ini dapat diselesaikan. 6. Dra. Tapi Anda Sari, Lubis, M.Si, Ak, dan Dra. Sri Mulyani, MBA, Ak, selaku dosen pembanding yang telah banyak memberikan saran-saran kepada penulis dalam penyelesaian tesis ini. 7. Seluruh dosen dan staf administrasi Sekolah Pascasarjana Universitas Sumatera Utara. 8. Isteri tercinta Erna Susilawaty Sebayang dan anak tersayang Simon Ignasius Gultom, serta seluruh keluarga yang telah memberikan dukungan dan motivasi dengan penuh kasih sayang baik moril maupun materil kepada penulis. 9. Rekan-rekan mahasiswa Ilmu dan teman-teman lain, yang telah mendukung dan memberikan saran membangun kepada penulis. 10. Pihak-pihak lain yang tidak disebutkan yang telah banyak memberikan dukungan dan motivasi kepada penulis. Penulis menyadari bahwa tesis ini masih jauh dari sempurna, sehingga masih diperlukan masukan dan saran yang membangun guna perbaikan dan kesempurnaan, dan akhirnya harapan penulis semoga tesis ini dapat bermanfaat bagi para pembaca. Medan, Agustus 2013 Penulis Hamonangan J. Gultom
RIWAYAT HIDUP Nama : Hamonangan Justinus Gultom Tempat/Tanggal Lahir : Lumban Gaol /09 Pebruari 1973 Jenis Kelamin Agama Anak ke Alamat : Laki-laki : Katolik : 2 (dua) dari 3 (tiga) bersaudara : Jalan Citra Anggrek No. 12 Medan Telepon : 081397567888 Orang Tua (Ayah) (Ibu) : Krisman Gultom : Lome Pakpahan Pendidikan 2011 2013 : Sekolah Pascasarjana Universitas Sumatera Utara 1993 1998 : Universitas Katolik St. Thomas Medan 1989 1992 : Sekolah Menengah Tingkat Atas (SMA) Maria Goretti Pematang Siantar 1986 1889 : Sekolah Menengah Tingkat Pertama (SMP) RK Bakti Mulia Onanrunggu 1980 1986 : Sekolah Dasar (SD) Negeri No. 173702 Onanrunggu
DAFTAR ISI Halaman ABSTRAK... i ABSTRACT... KATA PENGANTAR... RIWAYAT HIDUP... DAFTAR ISI... DAFTAR TABEL... DAFTAR GAMBAR... DAFTAR LAMPIRAN... ii iii v vi viii ix x BAB 1 PENDAHULUAN... 1 1.1. Latar Belakang... 1 1.2. Rumusan Masalah... 6 1.3. Tujuan Penelitian... 7 1.4. Manfaat Penelitian... 8 1.5. Originalitas... 8 BAB 2 TINJAUAN PUSTAKA... 10 2.1.Landasan Teori... 10 2.1.1. Rasio Keuangan... 11 2.1.1.1. Aspek Permodalan... 12 2.1.1.2. Aspek Kualitas Asset... 13 2.1.1.3 Aspek Rentabilitas... 14 2.1.1.4. Aspek Likuiditas... 16 2.1.2. Komisaris Independen... 17 2.2.Peneliti Terdahulu... 21 BAB 3 KERANGKA KONSEP DAN HIPOTESIS... 24 3.1. Kerangka Konsep... 24 3.1.1 Pengaruh Capital terhadap Prediksi Kondisi bermasalah.. 24 3.1.2 Pengaruh Kualitas Asset terhadap Prediksi Kondisi bermasalah... 25 3.1.3 Pengaruh Earnings terhadap Prediksi Kondisi bermasalah... 26 3.1.4 Pengaruh Liquidity terhadap Prediksi Kondisi bermasalah... 28 3.1.5 Pengaruh Komisaris Independen terhadap Prediksi Kondisi bermasalah... 30 3.2. Hipotesis... 32
BAB 4 METODE PENELITIAN... 34 4.1. Jenis Penelitian... 34 4.2. Lokasi Penelitian... 34 4.3. Populasi dan Sampel... 34 4.4. Metode Pengumpulan Data... 38 4.5. Definisi Operasional Variabel... 38 4.6. Metode Analisis Data... 44 4.7. Pengujian Hipotesis... 46 BAB 5 HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAAN... 50 5.1.Deskripsi Data Penelitian... 50 5.1.1 Kondisi Bermasalah BPR... 50 5.1.2 Rasio Keuangan... 51 5.2.Hasil Analisis... 55 5.2.1. Prediksi Kondisi Bermasalah... 55 5.3.Pembahasan... 66 BAB 6 KESIMPULAN DAN SARAN... 75 6.1.Kesimpulan... 75 6.2. Keterbatasan Penelitian... 76 6.3.Saran... 76 DAFTAR PUSTAKA LAMPIRAN
DAFTAR TABEL Nomor Judul Halaman 2.1 Deskriptif Hasil Penelitian Terdahulu... 22 4.1 Populasi Penelitian... 35 4.2 Definisi Operasional... 43 5.1 Distribusi sampel Berdasarkan Kondisi... 50 5.2 Deskriptif Data Capital Adequacy Ratio, Kualitas Aktiva Produktif, Perbandingan PPAP Terhadap Total Aktiva, Return On Asset, Rasio Beban Operasional terhadap Pendapatan Operasional, Loan to Deposit Ratio, Cash Ratio dan Komisaris Independen... 51 5.3 Pengujian Hosmer and Lemeshow... 56 5.4 Pengujian -2 log likehood Step 0... 57 5.5 Pengujian -2 log likehood Step 1... 57 5.6 Pengujian Nagelkerke R Square... 58 5.7 Hasil Analisis Regresi Logistik... 59 5.8 Ringkasan Hasil Pengujian Hipotesis Prediksi Kondisi Bermasalah Bank Perkreditan Rakyat... 63 5.9 Pengujian Regresi Logistik secara Simultan (bersama-sama)... 64 5.10 Hasil Analisis Regresi Logistik dengan Komisaris Independen sebagai variabel Pemoderasi... 64
DAFTAR GAMBAR Nomor Judul Halaman 3.1 Kerangka Konsep... 32
DAFTAR LAMPIRAN Nomor Judul 1. Rekapitulasi rasio CAR, rasio KAP, rasio PPAP terhadap Total Aset, rasio ROA, rasio BOPO, rasio LDR rasio CR rasio Komisaris Independen tahun 2011 dan Kondisi BPR tahun 2012 2. Distribusi sampel Berdasarkan Kondisi 3. Out Put SPSS