Analisa Laporan Keuangan Nur ain Isqodrin, SE., Ak., M.Acc Isqodrin.wordpress.com
Analisa Laporan Keuangan 1. Sebagai standar untuk dapat digunakan sebagai perbandingan terutama dengan para pesaing 2. Berguna untuk mengetahui kekuatan dan kelemahan perusahaan dari sisi keuangan
Analisa Laporan Keuangan Analisa horizontal Analisa vertikal Analisa rasio keuangan Nilai tambah ekonomis
LK Bristol-Myers Squibb Company Laporan Laba/Rugi Per 31 Desember (dalam ribuan) 2002 2001 Pendapatan 1 penjualan besih $ 18.119,00 $ 17.987,00 beban : 2 harga pokok penjualan $ 6.388,00 $ 5.453,00 3 pemasaran, penjualan dan administrasi $ 3.923,00 $ 3.894,00 4 iklan dan promosi produk $ 1.295,00 $ 1.299,00 5 riset dan pengembangan $ 2.218,00 $ 2.183,00 6 beban lainnya $ 1.794,00 $ 251,00 total $ 15.618,00 $ 13.080,00 7 laba sebelum pajak $ 2.501,00 $ 4.907,00 8 pajak penghasilan $ 435,00 $ 73,00 9 laba bersih $ 2.066,00 $ 4.834,00
Analisis Horizontal Membandingkan kinerja : Dari satu tahun ke tahun berikutnya Dengan kinerja pesaing Dengan industri sejenis (rata-rata)
Langkah 1 2002 2001 kenaikan $18.119 $17.987 = $132 Langkah 2 Presentase Perubahan Presentase = nilai dolar preubahan Nilai tahun dasar = $132 $17.987 = 0,007 = 0,7%
LK Komparatif Laporan Laba/Rugi Per 31 Desember Kenaikan (penurunan) (dalam ribuan) 2002 2001 Pendapatan 1 penjualan besih $ 18.119,00 $ 17.987,00 $ 132,00 0,7% beban : 2 harga pokok penjualan $ 6.388,00 $ 5.453,00 $ 935,00 17,1 3 pemasaran, penjualan dan administrasi $ 3.923,00 $ 3.894,00 $ 29,00 0,7 4 iklan dan promosi produk $ 1.295,00 $ 1.299,00 $ (4,00) (0,3) 5 riset dan pengembangan $ 2.218,00 $ 2.183,00 $ 35,00 1,6 6 beban lainnya $ 1.794,00 $ 251,00 $ 1.543,00 614,7 total $ 15.618,00 $ 13.080,00 $ 2.538,00 19,4 7 laba sebelum pajak $ 2.501,00 $ 4.907,00 $ (2.406,00) (49,0) 8 pajak penghasilan $ 435,00 $ 73,00 $ 362,00 495,9 9 laba bersih $ 2.066,00 $ 4.834,00 $ (2.768,00) (57,3)
Neraca Komparatif Neraca Per 31 Desember Kenaikan (penurunan) (dalam ribuan) 2002 2001 Aktiva Aktiva Lancar : Kas dan setara kas $ 3.978,00 $ 5.500,00 $ (1.522,00) (27,7) aktiva lancar lainnya $ 5.997,00 $ 7.749,00 $ (1.752,00) (22,6) Total aktiva lancar $ 9.975,00 $ 13.249,00 $ (3.274,00) (24,7) Pabrik, peralatan dan perlengkapan $ 5.321,00 $ 4.887,00 $ 434,00 8,9 aktiva tidak berwujud $ 6.768,00 $ 7.203,00 $ (435,00) (6,0) aktiva lainnya $ 2.810,00 $ 2.473,00 $ 337,00 13,6 Total aktiva $ 24.874,00 $ 27.812,00 $ (2.938,00) (10,6) Kewajiban Kewajiban lancar : Utang usaha $ 1.553,00 $ 1.848,00 $ (295,00) (16,0) kewajiban lancar lainnya $ 6.667,00 $ 9.621,00 $ (2.954,00) (30,7) Total kewajiban lancar $ 8.220,00 $ 11.469,00 $ (3.249,00) (28,3) kewajiban jangka panjang $ 7.687,00 $ 7.268,00 $ 419,00 5,8 Total kewajiban $ 15.907,00 $ 18.737,00 $ (2.830,00) (15,1) Ekuitas Pemegang saham Saham biasa $ 2.711,00 $ 2.623,00 $ 88,00 3,4 Laba ditahan dan ekuitas lainnya $ 6.256,00 $ 6.452,00 $ (196,00) (3,0) Total ekuitas pemegang saham $ 8.967,00 $ 9.075,00 $ (108,00) (1,2) Total Kewajiban dan ekuitas $ 24.874,00 $ 27.812,00 $ (2.938,00) (10,6)
Presentase Tren Tren mengindikasikan arah yang sedang dituju oleh perusahaan tren = $ tahun n $ tahun dasar (Dalam jutaan) 2012 2011 2010 2009 2008 2007 Penjualan bersih $ 18.119,00 $ 17.987,00 $ 17.538,00 $ 16.502,00 $ 15.007,00 $ 13.698,00 Presentase tren 132% 131% 128% 120% 110% 100% Tren $ tahun n $ tahun dasar
Analisa vertikal Analisa vertikal menghubungkan setiap pos dengan penjualan bersih Analisis vertikal = Setiap pos LK Penjualan bersih
LK Komparatif Laba/Rugi Per 31 Desember Presentase Presentase (dalam ribuan) 2002 2001 penjualan besih $ 18.119,00 100% $ 17.987,00 99% HPP $ 6.388,00 35,3 $ 5.453,00 30,1 Laba kotor $ 11.731,00 64,7 $ 12.534,00 69,2 beban : 0,0 0,0 pemasaran, penjualan dan administrasi $ 3.923,00 21,7 $ 3.894,00 21,5 iklan dan promosi produk $ 1.295,00 7,1 $ 1.299,00 7,2 riset dan pengembangan $ 2.218,00 12,2 $ 2.183,00 12,0 beban lainnya $ 1.794,00 9,9 $ 251,00 1,4 total beban $ 9.230,00 50,9 $ 7.627,00 42,1 laba sebelum pajak $ 2.501,00 13,8 $ 4.907,00 27,1 pajak penghasilan $ 435,00 2,4 $ 73,00 0,4 laba bersih $ 2.066,00 11,4% $ 4.834,00 26,7%
Analisa Rasio Rasio Likuiditas Rasio profitabilitas Rasio solvabilitas Rasio pasar
Rasio likuiditas Rasio Lancar = Aktiva Lancar/Utang Lancar Rasio Quick = [Aktiva Lancar Persediaan]/Utang Lancar Tujuan : Melihat likuiditas, yaitu kemampuan memenuhi kewajiban jangka pendek. Semakin tinggi angka tsb, semakin baik.
Rasio lancar Rasio untuk menggambarkan inti dari operasi perusahaan sehari-hari (operasional) Mengukur kemampuan perusahaan untuk membayar kewajibannya (Dalam jutaan) 2012 Aktiva lancar $ 9.975,00 Kewajiban lancar $ 8.220,00 Lancar Aktiva lancar $ 9.975,00 Kewajiban lancar $ 8.220,00 = 1,21
Rasio quick (cepat) rasio yang mengukur kemampuan perusahaan mampu membayar kewajiban lancarnya jika mereka menutup perusahaan dengan segera Rasio Quick = [Aktiva Lancar Persediaan]/Utang Lancar
Rasio Solvabilitas Total Utang terhadap Total Aset (Aktiva) = Total Utang/Total Aktiva Times Interest Earned (TIE) = Laba Sebelum Pajak dan Bunga (EBIT)/Bunga Fixed Charged Coverage (FCC) = (EBIT + Biaya Sewa)/ (Bunga+Sewa)
Rasio profitabilitas Profit Margin = Laba Bersih / Penjualan Return On Asset = Laba Bersih / Total Aktiva Return On Equity = Laba Bersih / Modal Saham Tujuan: melihat kemampuan perusahaan menghasilkan profitabilitas. Semakin tinggi angka PM, ROA, dan ROE, semakin baik.
Rasio aktivitas Rata-rata Umur Piutang = Piutang/[Penjualan/365] Perputaran Persediaan = Harga Pokok Penjualan /Persediaan Perputaran Aktiva Tetap = Penjualan/Total Aktiva Tetap Perputaran Total Aktiva = Penjualan/Total Aktiva
Rasio pasar PER = Harga Pasar per Lembar / Laba Bersih per Lembar Dividend Yield = Dividen per Lembar / Harga Pasar per Lembar Rasio Pembayaran Dividen = Dividen per Lembar / Laba Bersih per Lembar Tujuan : Melihat seberapa jauh tujuan kemakmuran pedagang saham tercapai. Secara umum, semakin tinggi angka PER, dividend yield, dan rasio pembayaran dividen, semakin baik.
Terima Kasih