Pengaruh Komponen CAMELS Terhadap Return on Equity (ROE) Pada Sektor Perbankan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2011-2013 SKRIPSI Oleh : Nama : Rasad Rawi Zamroni Nomor Mahasiswa : 11311104 Jurusan Bidang Konsentrasi : Manajemen : Keuangan UNIVERSITAS ISLAM INDONESIA FAKULTAS EKONOMI YOGYAKARTA 2015
Pengaruh Komponen CAMELS Terhadap Return on Equity (ROE) pada Sektor Perbankan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) Periode 2011-2013 SKRIPSI disusun dan diajukan untuk memenuhi syarat ujian akhir guna memperoleh gelar Sarjana Strata-1 di Jurusan Manajemen, Fakultas Ekonomi, Universitas Islam Indonesia Oleh : Nama : Rasad Rawi Zamroni Nomor Mahasiswa : 11311104 Jurusan Bidang Konsentrasi : Manajemen : Keuangan UNIVERSITAS ISLAM INDONESIA FAKULTAS EKONOMI YOGYAKARTA 2015 i
ii
iii
iv
ABSTRAKSI Penelitian ini dilakukan untuk menguji pengaruh komponen CAMELS (Capital, Asset Quality, Management, Earning, Liquidity, dan Sensitivity to Market Risk) terhadap Return on Equity (ROE). Indikator yang digunakan dalam mengetahui tiap komponen adalah dengan Capital Adequacy Ratio (Capital), Non Performing Loan (Asset Quality), Beban Operasional Terhadap Pendapat Operasional (Management), Return on Asset (Earning), Loan to Deposit Ratio (Liquidity), dan Net Interest Margin (Sensitivity to Market Risk). Penelitian ini mencakup semua Bank di Indonesia yang terdaftar pada Bursa Efek Indonesia dan menyajikan laporan keuangan periode tahun 2011 sampai dengan 2013 dan di dalamnya menyertakan indikator yang diperlukan dalam mengetahui tiap komponen CAMELS. Teknik analisis yang digunakan adalah uji asumsi klasik yang meliputi uji autokorelasi, uji heterokedastisitas, uji multikolinieritas dan uji normalitas. Uji lainnya menggunakan uji regresi linier berganda dengan persamaan kuadrat terkecil dan uji hipotesis menggunakan t-statistic untuk menguji koefisien regresi parsial dengan level signifikansi sebesar 5%. Hasil uji normalitas menunjukkan bahwa data penelitian berdistribusi normal. Berdasarkan uji autokorelasi, uji heterokedastisitas, dan uji multikolinieritas tidak ditemukan variabel yang menyimpang dari asumsi klasik. Penelitian menunjukkan variabel CAR, ROA, LDR berpengaruh positif dan variabel NPL, BOPO berpengaruh negatif terhadap ROE namun variabel NIM tidak berpengaruh terhadap ROE. Kata kunci : CAR (Capital Adequacy Ratio), NPL (Non Performing Loan), BOPO (Rasio Biaya Operasional Terhadap Pendapatan Operasional), ROA (Return On Asset) LDR (Loan to Deposit Ratio), NIM (Net Interest Margin), ROE (Return on Equity). v
ABSTRACT This study was performed to examine the influence of CAMELS component (Capital, Asset Quality, Management, Earnings, Liquidity, and Sensitivity to Market Risk) to Return on Equity (ROE). The indicators used in the knowing of each component are the Capital Adequacy Ratio (Capital), Non Performing Loan (Asset Quality), Operating Expenses to Operating Income (Management), Return on Assets (Earning), Loan to Deposit Ratio (Liquidity), and Net interest Margin (Sensitivity to Market Risk). This study covers all Bank in Indonesia, which are listed on the Indonesia Stock Exchange and presented financial statements period 2011 to 2013 and including the necessary indicators of CAMELS component. The analysis technique is used the classical assumption that including autocorrelation test, heterocedastisity test, multicollinearity test and test for normality. Other trials are using multiple linear regression with least squares equation and hypothesis testing is using t-statistic for testing the partial regression coefficient with a significance level of 5%. Normality test results indicated the data are normally distributed research. Based on the autocorrelation test, heterocedastisity test, and multicollinearity test there are not found variables that deviated from the classical assumption. Research shows CAR, BOPO, ROA, LDR variables have positive influence and NPL, BOPO variables have negative influence on ROE, but NIM variable has not influence on ROE. Keywords : CAR (Capital Adequacy Ratio), NPL (Non Performing Loan), Operating Expenses to Operating Incomes (Operating Expenses to Operating Incomes Ratio), ROA (Return On Asset) LDR (Loan to Deposit Ratio), NIM (Net Interest Margin), ROE (Return on Equity). vi
KATA PENGANTAR Puji syukur kehadirat Allah SWT yang telah mengijinkan penulis menyelesaikan skripsi dengan judul Pengaruh Komponen CAMELS Terhadap Return on Equity (ROE) pada Sektor Perbankan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) Periode 2011-2013. Tujuan skripsi ini untuk mengetahui seberapa besar pengaruh komponen CAMELS terhadap Return on Equity (ROE). Dalam penulisan skripsi ini telah melibatkan banyak pihak yang memberikan bantuan berupa dorongan semangat dan pemikiran baik secara langsung maupun tidak langsung. Oleh karena itu, penulis ingin mengucapkan terima kasih kepada : 1. Dr. Ir. Harsoyo, M.Sc selaku Rektor Universitas Islam Indonesia Yogyakarta. 2. Drs. Dwipraptono Agus Harjito, M.Si selaku Dekan Fakultas Ekonomi Universitas Islam Indonesia. 3. Dr. Sutrisno, MM selaku Ketua Program Studi Manajemen Fakultas Ekonomi Universitas Islam Indonesia. 4. Dra. Nurfauziah, MM selaku dosen pembimbing skripsi yang telah meluangkan banyak waktu untuk membimbing, sehingga skripsi ini dapat terselesaikan dengan baik. 5. Seluruh dosen dan karyawan Fakultas Ekonomi Universitas Islam Indonesia yang telah banyak membantu penulis selama perkuliahan. vii
6. Kedua orang tua dan kakak tercinta yang tiada henti hentinya memberikan do a, kasih sayang, dan semangat untuk saya. 7. Khairumi Dhiya an Abshari yang telah memberikan motivasi dan doa, serta menjadi seseorang yang selalu ada disaat saya susah maupun senang. 8. Keluarga Besar Marching Band Yogyakarta, khususnya Marching Band Universitas Gadjah Mada yang telah menjadi keluarga baru dan memberikan pengalaman serta pelajaran yang sangat berharga. 9. Penghuni kontrakan Candi Gebang, Daniel, Morrow, Egar, Riky, Ipang, Alex yang telah bersedia memberikan tempat untuk menginap selama satu bulan secara gratis dan meramaikan keseharian saya. 10. Teman - teman kuliah, Fadel, Dimasdije, Om Kunto, Agam, Ayu, Andri, Anis, Butet, Russy, Gaby, Ririn, Winda dll, yang telah banyak memberikan informasi dan membantu dalam proses kuliah hingga pembuatan skripsi ini. 11. KKN unit 236 (Rahmat, Basreza, Bagas, Pewek, Clara, Putri, Uud, Anna) sebagai keluarga baru yang juga memberikan semangat dan do a untuk kelancaran proses pengerjaan skripsi ini. viii
12. Serta ucapan terimakasih kepada semua pihak yang belum disebutkan, yang telah bersedia meluangkan segenap tenaga dan waktunya dalam penyusunan skripsi ini. Penulis juga menyadari bahwa skripsi ini tidak terlepas dari segala bentuk kekurangan. Oleh karena itu, penulis berharap semoga kekurangan tersebut dapat dijadikan suatu pembelajaran untuk penelitian selanjutnya dan dapat memberikan manfaat bagi penulis dan pembaca secara umum. Amin. Yogyakarta, 23 Februari 2015 Penulis, Rasad Rawi Zamroni ix