ANALISIS LAPORAN KEUANGAN PADA PT INDOCEMENT TUNGGAL PRAKARSA Tbk TAHUN 2013-2015 TUGAS AKHIR Disusun untuk memenuhi sebagian persyaratan mencapai derajat Ahli Madya Program Studi Diploma III Akuntansi Oleh: OKSIANA IRAWATI NIM F3313080 PROGRAM STUDI DIPLOMA III AKUNTANSI FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS UNIVERSITAS SEBELAS MARET SURAKARTA 2016
ABSTRAK ANALISIS LAPORAN KEUANGAN PADA PT INDOCEMENT TUNGGAL PRAKARSA Tbk TAHUN 2013-2015 Oksiana Irawati F3313080 Tujuan dari penelitian ini adalah untuk mengetahui kinerja keuangan PT Indocement Tunggal Perkasa Tbk yang diukur berdasarkan rasio likuiditas, solvabilitas, aktivitas, profitabilitas, dan rasio pasar. Obyek penelitian ini adalah laporan keuangan dari PT Indocement Tunggal Prakarsa Tbk tahun 2013 sampai tahun 2015. Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa rasio likuiditas dari PT Indocement Tunggal Prakarsa Tbk dapat dikatakan cukup baik. Berdasarkan perhitungan rasio solvabilitas, sehingga dapat diketahui bahwa sumber pembiayaan perusahaan didominasi oleh modal. Rasio profitabilitas dan rasio aktivitas mengalami penurunan yang mengindikasikan bahwa telah terjadi penurunan kinerja manajemen. PT Indocement Tunggal Prakarsa Tbk termasuk perusahaan dengan tingkat pertumbuhan yang tinggi, karena mempunyai Price Earning Ratio yang tinggi, Dividend Yield Ratio yang rendah, serta Dividend Pay-out Ratio yang rendah. Berdasarkan penelitian tersebut PT Indocement Tunggal Prakarsa Tbk sebaiknya meningkatkan kontribusi sumber daya yang ada guna menciptakan penjualan yang maksimal Kata kunci : Analisis laporan keuangan, rasio keuangan, laporan keuangan ii
ABSTRACT Financial Statement Analysis of PT Indocement Tunggal Prakarsa Tbk period 3013-2015 Oksiana Irawati F3313080 The objective of this research is to determine the financial performance of PT Indocement Tunggal Prakarsa Tbk as measured by liquidity ratio, solvability, activity, profitability, activity, and the market ratio. The objects of this researchare the financial reports of PT Indocement Tunggal Prakarsa Tbk fromyear 2013 until year 2015. The result of this research indicates the liquidity ratio of PT Indocement Tunggal Prakarsa Tbk is considerably good. According to the calculation of solvability ratio, so it can be concluded that the funding source of the company is dominated by financial capital. Profitability ratio and activity ratio undergo a declining indicating that there has been a reduction in management performance. PT Indocement Tunggal Prakarsa Tbk is included in high development rate company, because of having high Price Earning Ratio, low Dividend Yield Ratio, and low Dividend Pay-out Ratio. Based on the research, PT Indocement Tunggal Prakarsa Tbk is better to increase the contribution of the existing resources in order to create a maximum sale. Keywords: Financial report analysis, financial ratio, financial report iii
iv
v
vi
MOTTO DAN PERSEMBAHAN Sesungguhnya sesudah ada kesulitan itu ada kemudahan (Q.S Al-Insyirah : 6) Masalah adalah sebuah kesempatan untuk menunjukkan kemampuan terbaik kita (Duke Ellington) Kepuasan terletak pada usaha, bukan pada pencapaian, usaha yang gigih adalah kemenangan yang sempurna (Mahatma Gandhi) seorang guru membukakan jendela, tapi kita yang harus melihat ke luar. Tanpa guru, kehidupan ini mandeg (Mario Teguh) Tugas Akhir ini penulis persembahkan untuk: 1. Bapak dan Ibu yang tercinta 2. Adikku tersayang 3. Teman-teman semua 4. Almamater Universitas Sebelas Maret Surakarta vii
KATA PENGANTAR Puji syukur kehadirat Allah SWT, Tuhan semesta alam yang telah memberikan kekuatan dan petunjuk untuk menyelesaikan tugas akhir ini. Segala puji bagi-nya, yang dengan rahmat dan pertolongan-nya, apapun bentuk kepentingan pasti dapat dilaksanakan. Penyusunan tugas akhir ini dimaksudkan untuk memenuhi sebagian persyaratan mencapai gelar Ahli Madya Program Studi Diploma III Akuntansi Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sebelas Maret Surakarta. Penulis mengucapkan terima kasih kepada semua pihak yang telah membantu dalam penyusunan tugas akhir ini, yaitu: 1. Ibu Dr. Hunik Sri Runing Sawitri,M.Si. selaku Dekan Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sebelas Maret Surakarta. 2. Ibu Dr. Djuminah,M.Si.,Ak selaku Ketua Program Diploma III Akuntansi Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sebelas Maret Surakarta. 3. Bapak Halim Dedi Perdana, S.E, MSM, M.Rech, Ak selaku Dosen Pembimbing Akademik 4. Bapak Drs. Subekti Djamaluddin, M.Si., Ak selaku Dosen Pembimbing yang telah memberikan pengarahan dan bimbingan selama penyusunan Tugas Akhir ini. 5. Bapak dan Ibu Dosen Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sebelas Maret Surakarta, yang telah memberikan ilmu selama masa perkuliahan. viii
6. Seluruh staf dan karyawan Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sebelas Maret Surakarta. 7. Orang tua tercinta, Bapak dan Ibu, terima kasih atas segala dukungan serta doa dan kasih sayang. 8. Adik yang selalu mendukung serta mendoakan. 9. Teman-teman Diploma III Akuntansi angkatan tahun 2013, terima kasih atas dukungannnya selama ini. 10. Semua pihak yang telah membantu dalam penulisan Tugas Akhir ini yang tidak dapat disebutkan satu-persatu. Penulis menyadari bahwa dalam penyusunan tugas akhir ini masih jauh dari sempurna. Oleh karena itu, penulis mengharapkan kritik dan saran yang membangun demi sempurnanya tugas akhir ini. Semoga Tugas Akhir ini dapat bermanfaat bagi penulis pada Khususnya dan pembaca pada umumnya. Surakarta, Juli 2016 Penulis ix
DAFTAR ISI HALAMAN JUDUL... i ABSTRAK... ii ABSTRACT... iii HALAMAN PERSETUJUAN... iv HALAMAN PENGESAHAN... v HALAMAN PERNYATAAN ORISINALITAS... vi MOTO DAN PERSEMBAHAN... vii KATA PENGANTAR... viii DAFTAR ISI... x DAFTAR TABEL... xiii DAFTAR LAMPIRAN... xvi BAB I. PENDAHULUAN A. Latar Belakang Masalah... 1 B. Rumusan Masalah... 5 C. Tujuan Penelitian... 5 x
D. Manfaat Penelitian... 5 II. TINJAUAN PUSTAKA A. Laporan Keuangan 1. Definisi Laporan Keuangan... 8 2. Tujuan Laporan Keuangan... 10 3. Unsur Laporan Keuangan... 11 B. Analisis Laporan Keuangan 1. Metode Analisis Laporan Keuangan... 14 C. Analisis Rasio Keuangan 1. Jenis Jenis Rasio Keuangan... 15 III. ANALISIS DATA DAN PEMBAHASAN A. Gambaran Umum Perusahaan 1. Sejarah Perusahaan... 26 2. Visi, Misi, Moto, dan Budaya Perusahaan... 28 B. Langkah Analisis dan Pembahasan 1. Menghitung Rata - Rata Industri Perusahaan Sejenis... 29 2. Menghitung dan menganalisis Rasio PT Indocement Tunggal Prakarsa Tbk... 51 3. Perbandingan Rasio PT Indocement Tunggal Prakarsa Tbk dengan Rata-Rata Industri Semen... 91 C. Temuan 1. Kelebihan... 99 2. Kelemahan... 100 xi
IV. PENUTUP A. Kesimpulan... 102 B. Saran... 104 DAFTAR PUSTAKA... 106 LAMPIRAN xii
DAFTAR TABEL TABEL Halaman 3.1 Rata-rata Industri Rasio Lancar...30 3.2 Rata-rata Industri Rasio Sangat Lancar...31 3.3 Rata-rata Industri Rasio Kas...32 3.4 Rata-rata Industri Rasio Utang terhadap Aset...33 3.5 Rata-rata Industri Rasio Utang terhadap Modal...34 3.6 Rata-rata Industri Rasio Utang Jangka Panjang terhadap Modal...35 3.7 Rata-rata Industri Rasio Kelipatan Bunga yang Dihasilkan...36 3.8 Rata-rata Industri Rasio Laba Operasional terhadap Kewajiban...37 3.9 Rata-rata Industri Hasil Pengembalian atas Aset...38 3.10 Rata-rata Industri Hasil Pengembalian atas Ekuitas...39 3.11 Rata-rata Industri Margin Laba Kotor...40 3.12 Rata-rata Industri Rasio Margin Laba Operasional...40 3.13 rata-rata industri margin laba bersih...41 3.14 Rata-rata Industri Perputaran Piutang Usaha...42 3.15 Rata-rata Industri Lamanya Rata-rata Penagihan Piutang...43 3.16 Rata-rata Industri Perputaran Persediaan...44 3.17 Rata-rata Industri Lamanya Rata-rata Perputaran piutang usaha...44 3.18 Rata-rata Industri Perputaran Modal Kerja...45 3.19 Rata-rata Industri Perputaran Aset Tetap...46 3.20 Rata-rata Industri Perputaran Total Aset...47 xiii
3.21 Rata-rata Industri Price Earning Ratio...48 3.22 Rata-rata Industri Dividend Yield Ratio...49 3.23 Rata-rata Industri Dividend Pay-out Ratio...50 3.24 Perhitungan Rasio Lancar...52 3.25 Perhitungan Rasio Sangat Lancar...53 3.26 Perhitungan Rasio Kas...55 3.27 Perhitungan Rasio Utang terhadap Aset...57 3.28 Perhitungan Rasio Utang terhadap Modal...59 3.28 Perhitungan Rasio Utang Jangka Panjang terhadap Modal...61 3.29 Perhitungan Rasio Kelipatan Bunga yang Dihasilkan...62 3.30 Perhitungan Rasio Laba Operasional terhadap Kewajiban...65 3.31 Perhitungan Rasio Hasil Pengembalian atas Aset...67 3.32 Perhitungan Rasio Hasil Pengembalian atas Ekuitas...70 3.33 Perhitungan Rasio Margin Laba Kotor...72 3.34 Perhitungan Rasio Margin Laba Operasional...74 3.35 Perhitungan Rasio Margin Laba Bersih...75 3.36 Perhitungan Rasio Perputaran Piutang Usaha...78 3.37 Lamanya Rata-rata Penagihan Piutang...78 3.38 Perhitungan Rasio Perputaran Persediaan...79 3.39 Lamanya rata-rata perputaran persediaan...80 3.40 Perhitungan Perputaran Modal Kerja...81 3.41 Perhitungan Perputaran Aset Tetap...83 3.42 Perhitungan Perputaran Total Aset...85 xiv
3.43 Perhitungan Price Earning Ratio...87 3.44 Perhitungan Dividend Yield Ratio...89 3.45 Perhitungan Dividend Pay-out Ratio...90 3.46 Perbandingan PT Indocement Tunggal Prakarsa Tbk dengan rata-rata Industri...91 xv
DAFTAR LAMPIRAN 1. Perhitungan Rasio Perusahaan yang ada pada Sub Sektor Semen Tahun 2013-2015 2. Laporan Neraca dan Laba Rugi PT Indocement Tunggal Prakarsa Tbk Tahun 2013-2015 xvi