PERBANDINGAN RETURN AND RISK ANTARA SAHAM-SAHAM SYARIAH DAN NON SYARIAH YANG TERCATAT DI BURSA EFEK INDONESIA SKRIPSI Untuk Memenuhi Salah Satu Persyaratan Mencapai Derajad Sarjana Ekonomi Oleh Zakia Yuliani 201010160311083 UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH MALANG FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS 2014
KATA PENGANTAR Assalamu alaikum Wr.Wb. Puji Syukur kehadirat Allah SWT, atas limpahan rahmat dan hidayah-mu. Atas berkat rahmatnya pula, maka terselesaikan skripsi yang berjudul Perbandingan Return and Risk Antara Saham-saham Syariah dan Non Syariah yang Tercatat di Bursa Efek Indonesia. Sholawat serta salam tetap tercurah kepada Baginda Rasulullah Muhammad SAW yang telah memberikan inspirasi dan teladan yang luar biasa bagi umatnya. Tulisan ini menyajikan pokok-pokok bahasan yang meliputi return dan risk antara saham syariah dan non syariah. Skripsi ini merupakan tugas akhir yang diajukan untuk memenuhi syarat dalam memperoleh gelar Sarjana Ekonomi pada Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Muhammadiyah Malang. Penyusunan skripsi ini tidak akan terwujud tanpa adanya bantuan dan dorongan dari berbagai pihak, ucapan terima kasih yang sebesar-besarnya kepada yang saya hormati dan banggakan: 1. Drs. Nazarudin Malik, M.M selaku Dekan Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Muhammadiyah Malang. 2. Dra.Aniek Rumijati, M.M selaku Ketua Jurusan Fakultas Ekonomi Universitas Muhammadiyah Malang. 3. Drs Mursidi, M.M dan Dra Dewi Nurjanah, M.M selaku dosen pembimbing yang telah memberikan saran, masukan, motivasi dan inspirasi yang sangat bermanfaat untuk penelitian ini.
4. Kedua orang tua ku, Mama dan Papa paling terhebat yang tidak pernah bosan memberikan doa dan semangat. Semoga Allah senantiasa memberikan rahmat untuk mereka. 5. Fafa dan kak long yang selalu setia untuk memberikan motivasi dan membantu perjalanan panjang dalam menyelesaikan penelitian ini. Tidak ada gading yang tak retak, pastilah penulis menyadari kekurangan dan keterbatasan, oleh karena itu penulis mengharapkan saran dan kritik yang sifatnya membangun agar tulisan ini bermanfaat bagi yang membutuhkan. Mudah-mudahan Allah SWT senantiasa memberikan keberkahan bagi setiap langkah kita untuk menggapai cita dan asa. Wassalamu alaikum Wr.Wb. Malang, 21 Februari 2014 Penulis Zakia Yuliani
DAFTAR ISI Halaman ABSTRAK... i KATA PENGANTAR... iii DAFTAR ISI... v DAFTAR GAMBAR... vii DAFTAR TABEL... viii DAFTAR LAMPIRAN... ix I. PENDAHULUAN... 1 A. Latar Belakang Penelitian... 1 B. Perumusan Penelitian... 5 C. Pembatasan penelitian... 5 D. Tujuan Penelitian... 5 E. Kegunaan Penelitian... 6 II. TINJAUAN TEORI DAN STUDI PUSTAKA... 7 A. Landasan Peneliti Terdahulu... 7 B. Tinjauan Teori... 8 III. METODE PENELITIAN... 26 A. Data dan Sumber Data... 26 B. Jenis Penelitian... 26 C. Teknik Pengumpulan Data... 26 D. Populasi dan Sampel... 27 E. Devinisi Operasional variabel... 27 F. Analisis data... 27
IV. HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN... 29 A. Hasil Penelitian... 29 B. Pembahasan... 41 V. KESIMPULAN DAN SARAN... 43 A. Kesimpulan... 43 B. Saran... 43 DAFTAR PUSTAKA... LAMPIRAN...
DAFTAR LAMPIRAN Lampiran 1 Return and risk saham sampel penelitian kelompok LQ 45 Lampiran 2 Return and risk saham sampel penelitian kelompok JII
DAFTAR PUSTAKA Darmadji, T., & Fakhruddin, H (2012). Pasar Modal di Indonesia pendekatan Tanya Jawab. Edisi Ketiga. Jakarta: penerbit Salemba Empat. Fakhrudin, M., & Hadianto, M.S (2010). Perangkat dan Model Analisis Investasi di Pasar Modal. Jakarta: PT Elex Media Komputindo. Jogianto. 2008. Teori Portofolio dan Analisis Investasi. Edisi Kelima. Yogyakarta: BPFE-Yogjakarta. Mahardi, Johan. 2010. Analisis Perbandingan Risk and Return saham Syariah dengan Saham Konvensional. Skripsi tidak diterbitkan. Malang: Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Brawijaya Muhammad. 2004. Dasar-dasar Keuangan Islam. Yogyakarta: Ekonosia. Samsul, Muhammad. 2006. Pasar Modal dan Manajemen Portofolio. Jakarta: Erlangga. Soemitra,Andi. 2010. Bank dan Lembaga Keuangan Syariah. Jakarta: Perdana Media Wulan, Maya. 2012. Analisis Perbandingan Risk & Return antara sahan syariah dengan saham konvensional Study pada saham JII dan IHSG. Skripsi tidak diterbitkan. Malang: Fakultas Ekonomi Universitas Islam Negeri Bintariyaka, Dyana. 2006. Analisis Pembentukan Portofolio Optimal Untuk Pengembalian Keputusan Investasi. Skripsi tidak diterbitkan. Malang: Fakultas Ekonomi Universitas Muhammadiyah Malang. Badan Pusat Statistik (2013) Konsep Dasar Survei (Online) http://sirusa.bps.go.id (diakses 29 Desember 2013) Julaikah, Nurul (2013). Gerakan Ekonomi Syariah (Online) http://www.presidenri.go.id/ (diakses 18 November 2013) Masuki. (2012). Perkembangan investasi di Indonesia semakin membaik (Online) http://antaranews.com/berita/11452/perkembangan (diakses 8 Desember 2013)
PT.Charoen Pokphand Indonesia Tbk.(2013). Tentang Kami (Online) http://www.cp.co.id (diakses 18 Desember 2013 ) Rama, Rista (2013). Harga Batubara anjlok Gara-Gara Krisis Global (Online) http://www.finance.detik.com (diakses 19 Desember 2013) Saltian, Yoga. 2006. Analisis Perbandingan Resiko dan Tingkat Pengembalian Reksa Dana Syariah dan Reksa Dana Konvensional. (Online) http://www.hu.mtu.edu (diakses 5 Oktober 2013) Setiawan, Muhammad Budi (2007). Prospek dan Risiko dalam Investasi Syariah (Online) http://cakwawan.wordpress.com (diakses 27 Oktober 2013) Syaifullah, Muhammad (2010). Melakukan Pencemaran, Adro dapat peringatan keras (Online) http://www.kompas.com (diakses 19 Desember 2013) Wahyu, Andika (2013). Harga CPO Jeblok, Laba Astra Agro Menurun (online) http:// www.tempo.com (diakses 19 Desember 2013)