Dr. Iwan P. Pontjowinoto RISIKO PADA ASSET & LIABILITIES PRODUK SYARIAH Laporan Aktiva Bank Syariah Aktiva Bank Syariah setidaknya menyajikan pos-pos sbb.: Aset Setara Kas, terdiri dari: Kas, Penempatan pada Bank Indonesia, Giro pada Bank Lain, dan Penempatan pada Bank Lain; Efek-efek Syariah; Piutang, terdiri dari: Piutang Murabahah, Piutang Salam, Piutang Istishna, dan Piutang Pendapatan Ijarah; Pembiayaan, yang terdiri dari Pembiayaan Mudharabah, dan Pembiayaan Musyarakah; Persediaan Aset yang Dibeli untuk Dijual Kembali kepada Nasabah. Tagihan dan Kewajiban Akseptasi; Aset-aset yang diperoleh untuk Ijarah; Aset Istishna Dalam Penyelesaian; Penyertaan; Aset Tetap dan Akumulasi Penyusutan, serta Aset Lain Iwan Pontjowinoto, Okt 2009 Risiko pada Asset & Liabilities Syariah 4 Dr. Iwan P. Pontjowinoto 1
Neraca Bank Muamalat Aktiva 2007 2008 Kas 145,6 237,6 Giro pada BI 864.66 743,2 Giro dan penempatan pada Bank lain 79,8 148,8 Piutang Murabahah dan Istishna 4.093,4 4.824,1 Piutang Pendapatan Ijarah 86,9 307,3 Pembiayaan Mudharabah 3.741,2 4.861,4 Penyertaan saham dan aktiva produktif lainnya 96,8 106,3 Aktifa Tetap dan Aktiva Lainnya 614,4 873,1 JUMLAH AKTIVA 9.722,7 12.101,8 Iwan Pontjowinoto, Okt 2009 Risiko pada Asset & Liabilities Syariah 5 Neraca Bank Mandiri Aktiva 2006 2007 Kas 3.828,1 5.707,8 Giro pada BI 34.670,0 0 61.502,2 2 Giro dan penempatan pada Bank lain 9.770,3 9.812,9 Efek dan Obligasi Pemerintah 94.313,1 91.828,9 Pinjaman yang Diberikan 95.295,1 114.131,6 Tagihan dan Pembiayaan Perdagangan 5.395,9 4.861,4 Penyertaan saham dan aktiva produktif lainnya 1.886,6 6 2.346,5 Aktifa Tetap dan Aktiva Lainnya 11.052,1 13.244,6 JUMLAH AKTIVA 256.211,2 303.435,9 Iwan Pontjowinoto, Okt 2009 Risiko pada Asset & Liabilities Syariah 6 Dr. Iwan P. Pontjowinoto 2
Risiko Aset Bank Syariah Aset Setara Kas, terdiri dari: Kas, Penempatan pada Bank Indonesia, Giro pada Bank Lain, dan Penempatan pada Bank Lain; Efek-efek Syariah; Piutang Murabahah, Persediaan Aset yang Dibeli untuk Dijual Kembali kepada Nasabah. Piutang Salam dan Piutang Istishna Aset Salam dan Istishna Dalam Penyelesaian; Piutang Pendapatan Ijarah; Aset-aset t yang diperoleh untuk Ijarah; Pembiayaan Mudharabah, Pembiayaan Musyarakah; Tagihan dan Kewajiban Akseptasi; Iwan Pontjowinoto, Okt 2009 Risiko pada Asset & Liabilities Syariah 7 Laporan Kewajiban Bank Syariah Pasiva Bank Syariah terdiri dari Kewajiban, Dana Syirkah dan Ekuitas. Kewajiban Bank Syariah setidaknya menyajikan pos-pos sbb.: Kewajiban Segera; Bagi Hasil yang Belum Dibagikan; Simpanan, yang terdiri dari: Giro Wadiah dan Tabungan Wadiah; Simpanan Bank Lain; Kewajiban Lain, yang terdiri dari Utang Salam dan Utang Istishna ; Kewajiban kepada Bank Lain; Pembiayaan yang Diterima; Utang Pajak; Estimasi Kerugian dan Komitmen Kontinjensi; Pinjaman yang Diterima; Utang lainnya, dan Pinjaman Subordinasi Iwan Pontjowinoto, Okt 2009 Risiko pada Asset & Liabilities Syariah 8 Dr. Iwan P. Pontjowinoto 3
Laporan Ekuitas Bank Syariah Pasiva Bank Syariah terdiri dari Kewajiban, Dana Syirkah dan Ekuitas. Dana Syirkah Temporer setidaknya menyajikan pos-pos sbb.: Syirkah Temporer dari Bukan Bank, yang terdiri dari Tabungan Mudharabah dan Deposito Mudharabah; Syirkah temporer dari Bank yang terdiri dari Tabungan Mudharabah dan Deposito Mudharabah; Obligasi Mudharabah, dan Musyarakah. Ekuitas Bank Syariah setidaknya menyajikan pos-pos sbb.: Modal Disetor Tambahan Modal Disetor, dan Saldo Laba (Rugi) Iwan Pontjowinoto, Okt 2009 Risiko pada Asset & Liabilities Syariah 9 Neraca Bank Muamalat Kewajiban & Ekuitas 2007 2008 Kewajiban Segera 140,9 136,4 Giro dan Tabungan Wadiah 941,4 897,6 Tabungan Mudharabah 2.973,9 3,740,9 Deposito Berjangka Mudharabah 4.065,4 5.145,3 Kewajiban Lainnya 737,6 1.200,2 JUMLAH KEWAJIBAN 8.859,2859 11.120,4120 JUMLAH EKUITAS JUMLAH KEWAJIBAN & EKUITAS 863,5 981,4 9.722,7 12.101,8 Iwan Pontjowinoto, Okt 2009 Risiko pada Asset & Liabilities Syariah 10 Dr. Iwan P. Pontjowinoto 4
Neraca Bank Mandiri Kewajiban & Ekuitas 2006 2007 Giro 47.579,9 65.913,1 Tb Tabungan 57.613,6 81.534,7 Deposito 93.028,3 93.476,2 Efek dan Pinjaman Lainnya 19.756,7 22.493,2 Kewajiban Lainnya 11.893,3 10.774,1 JUMLAH KEWAJIBAN 229.871,8 8 274.191,3 JUMLAH EKUITAS 26.339,4 29.244,6 JUMLAH KEWAJIBAN & EKUITAS 256.211,2 303.435,9 Iwan Pontjowinoto, Okt 2009 Risiko pada Asset & Liabilities Syariah 11 Risiko Kewajiban Bank Syariah Bagi Hasil yang Belum Dibagikan; Giro Wadiah; Tabungan Wadiah; Simpanan Bank Lain; Utang Salam dan Utang Istishna ; Kewajiban kepada Bank Lain; Pembiayaan yang Diterima; Pinjaman yang Diterima; Pinjaman Subordinasi Iwan Pontjowinoto, Okt 2009 Risiko pada Asset & Liabilities Syariah 12 Dr. Iwan P. Pontjowinoto 5
Laporan Keuangan Bank Syariah Bank Syariah juga perlu menyajikan Laporan Perubahan Dana Investasi Terikat, yaitu investasi yang bersumber pada Pemilik Dana Investasi Terikat dan sejenisnya yang dikelola oleh Bank Syariah sebagai Agen Investasi. Investasi Terikat bukan merupakan Aset maupun Kewajiban karena Bank Syariah tidak mempunyai hak untuk menggunakan atau mengeluarkan investasi tersebut, serta tidak memiliki kewajiban mengembalikan atau menanggung resiko investasi. Dana diserahkan oleh Pemilik Investasi Terikat dan diterima oleh Bank Syariah sebagai Agen Investasi, dan ditarik/diambil atau dipindahkan sesuai dengan permintaan Pemilik Investasi Terikat. Keuntungan atau kerugian Investasi Terikat adalah jumlah kenaikan atau penurunan bersih Nilai Investasi Terikat, selain kenaikan yang berasal dari penyetoran atau penurunan yang berasal dari penarikan. Imbalan yang diterima Bank tidak tergantung pd hasil investasi. Iwan Pontjowinoto, Okt 2009 Risiko pada Asset & Liabilities Syariah 13 Risiko Ekuitas Bank Syariah Tabungan Mudharabah Muqayyadah non Bank Deposito Mudharabah Muqayyadah non Bank Tabungan Mudharabah Muqayyadah non Bank Deposito Mudharabah Muqayyadah non Bank Obligasi Mudharabah Dana Musyarakah. Modal Disetor Tambahan Modal Disetor, dan Saldo Laba (Rugi) Iwan Pontjowinoto, Okt 2009 Risiko pada Asset & Liabilities Syariah 14 Dr. Iwan P. Pontjowinoto 6
Laporan Keuangan Bank Syariah Laporan Laba Rugi setidaknya menyajikan pos-pos sbb.: Pendapatan Pengelolaan Dana oleh bank sebagai Mudharib: Pendapatan dari Jual Beli: Pendapatan Marjin Murabahah, Pendapatan Bersih Salam Paralel, dan Pendapatan Bersih Istishna Paralel; Pendapatan dari Sewa (Ijarah); Pendapatan dari Bagi Hasi: Pendapatan Bagi Hasil Mudharabah, dan Pendapatan Bagi Hasil Musyarakah; Pendapatan Usaha Utama lainnya. Hak Pihak Ketiga atas Bagi Hasil; Hak Bagi Hasil milik Bank; Pendapatan Usaha Lainnya, yang terdiri dari: Pendapatan Imbal Jasa Perbankan, dan Pendapatan Imbal Jasa Investasi Terikat. Beban Usaha; Laba (Rugi) Usaha; Pendapatan (Beban) Non-Usaha; Beban Pajak; dan Laba (Rugi) Neto Periode Berjalan. Iwan Pontjowinoto, Okt 2009 Risiko pada Asset & Liabilities Syariah 15 Kinerja Bank Muamalat Laba Rugi 2007 2008 Jumlah Pendapatan Marjin dan Bagi Hasil 904,5 1.038,4 Distribusi Marjin, Bagi Hasil dan Bonus (372,2) (356,9) Pendapatan Marjin dan Bagi Hasil untuk Bank Jumlah Pendapatan Operasional Lainnya 532,3 681,5 23,9 21,8 Jumlah Beban Operasional Lainnya (305,0) (399,4) Beban Penyisihan Penghapusan Aktiva (84,9) (78,4) Laba Operasional 166,3 225,5 Laba Bersih Sebelum Pajak 162,7 222,5 Iwan Pontjowinoto, Okt 2009 Risiko pada Asset & Liabilities Syariah 16 Dr. Iwan P. Pontjowinoto 7
Kinerja Bank Mandiri Laba Rugi 2006 2007 Pendapatan Bunga 25.088,5 22.333,1 Biaya Bunga (15.353,4) (10.446,1) Pendapatan Bunga Neto Jumlah Pendapatan Operasional Lainnya 9.735,1 11.887,0 2.631,1 3.238,1 Jumlah Beban Operasional Lainnya (6.243,4) (7.456,4) Beban Penyisihan Penghapusan Aktiva (3.386,5) (1.493,0) Laba Operasional 2.736,3 6.175,7 Laba Bersih Sebelum Pajak 2.764,5 6.198,9 Iwan Pontjowinoto, Okt 2009 Risiko pada Asset & Liabilities Syariah 17 Konsep Kartu Bayar Syariah Pembayaran Harga Tunai + Fee Bank Penerbit (Issuer) 3 Perjanjian 6 Bank Pembayar (Acquirer) 1 2 5 Menerbitkan Kartu 7 Tagihan & Pembayaran Card Services (Visa, Master) Perjanjian Pembayaran Harga Tunai 8 Nasabah (Cardholder) 4 Jual Beli Murabaha Pedagang/Penjual (Merchant) Bank Issuer menerbitkan Kartu, Bank Acquirer mengadakan Perjanjian dengan Merchant, Bank Issuer dan Bank Acquirer mangadakan Perjanjian. Nasabah membeli Barang dengan akad Murabaha dengan Merchant. Merchant mengadakan akad Wakala dengan Bank Acquirer dan mendapat pembayaran sebesar Harga Tunai. Bank Issuer menagih sebesar Harga Murabahah dan membayar ke Bank Acquirer sebesar Harga Tunai plus Fee. Iwan Pontjowinoto, Okt 2009 Risiko pada Asset & Liabilities Syariah 18 Dr. Iwan P. Pontjowinoto 8
Konsep Saham PEMODAL PENDIRI Rp. Saham Modal. EMITEN HARTA Hak secara pro-rata atas aset/harta perusahaan setelah dikurangi kewajibankewajiban Pemegang Saham Pendiri mempunyai perusahaan yang sudah untung (minimal 2 tahun) dan ingin memperoleh tambahan modal dari masyarakat Perusahaan melakukan emisi saham, sehingga disebut Emiten, dengan menawarkan saham kepada masyarakat/publik, sehingga disebut go public Dalam melakukan penawaran kepada publik, Emiten dibantu oleh perusahaan sekuritas yang menjamin emisi (disebut Penjamin Emisi). Masyarakat menentukan harga saham berdasarkan nilai Perusahaan, umumnya dibantu oleh Analis. Iwan Pontjowinoto, Okt 2009 Risiko pada Asset & Liabilities Syariah 19 Konsep Obligasi PEMODAL PENDIRI Rp. Obligasi Modal. EMITEN HARTA Klaim atas harta sebatas nilai yang ditentukan menurut perjanjian penerbitan Obligasi Pemegang Saham Pendiri mempunyai perusahaan yang sudah untung (minimal 2 tahun) dan ingin memperoleh tambahan dana dari masyarakat Perusahaan melakukan emisi obligasi, sehingga disebut Emiten, dengan menawarkan obligasi kepada masyarakat/publik. Dalam melakukan penawaran kepada publik, Emiten dibantu oleh perusahaan sekuritas yang menjamin emisi (disebut Penjamin Emisi). Masyarakat menentukan harga obligasi berdasarkan kemampuan Perusahaan untuk mengembalikan dana dan membayar bunga (dibantu oleh Analis). Iwan Pontjowinoto, Okt 2009 Risiko pada Asset & Liabilities Syariah 20 Dr. Iwan P. Pontjowinoto 9
Konsep Bursa Efek Saham Saham Pedagang Pedagang PEMODAL Perantara BURSA Perantara PEMODAL (Penjual) Efek EFEK Efek (Pembeli) (Broker) (Broker) Rp. Rp. Capital Gain/Loss Fee Pajak Refleksi Valuasi Pemodal Bursa Efek adalah tempat dimana Pedagang Perantara Efek (Broker) melakukan k jual-beli li Efek dengan memberikan penawaran jual dan permintaan beli atas suatu Efek berdasarkan instruksi Pemodal. Bursa berjalan secara Lelang, dimana penawaran dengan harga jual paling rendah akan bertemu dengan permintaan dengan harga beli tertinggi, tanpa bisa diatur mekanisme pasar yang murni. Pemodal tidak mendapat tekanan untuk menjual atau membeli Iwan Pontjowinoto, Okt 2009 Risiko pada Asset & Liabilities Syariah 21 Konsep Reksa Dana Penyertaan Investasi Investasi EFEK EKUITAS EFEK HUTANG PEMODAL MANAJER INVESTASI REKSA DANA Investasi BANK KUSTODIAN INSTRUMEN PASAR UANG Reksa Dana adalah wadah untuk menghimpun dana dari Pemodal yang akan diinvestasikan ke dalam Portofolio Efek oleh Manajer Investasi, dan Harta Bersama milik para Pemodal akan disimpan dan diadministrasikan oleh Bank Kustodian. Harga Unit Penyertaan ditentukan oleh Nilai Aktiva Bersih dari Portofolio Efek yang dihitung setiap hari kerja oleh Bank Kustodian. Iwan Pontjowinoto, Okt 2009 Risiko pada Asset & Liabilities Syariah 22 Dr. Iwan P. Pontjowinoto 10
Konsep Asuransi PESERTA ASURANSI PERUS. TAKAFUL KLAIM SURPLUS DANA ASURANSI BIAYA SURPLUS REASURANSI INVESTASI BANK OBLIGASI SAHAM CADANGAN TEHNIS Iwan Pontjowinoto, Okt 2009 Risiko pada Asset & Liabilities Syariah 23 Dr. Iwan P. Pontjowinoto 11