TESIS PENGARUH NUMBER OF TRANSACTIONS, VOLATILITAS, UKURAN PERUSAHAAN DAN INFORMASI PADA PERUSAHAAN YANG TERDAFTAR DI LQ45

dokumen-dokumen yang mirip
ANALISIS PENGARUH CORPORATE GOVERNANCE TERHADAP RISIKO KEBANGKRUTAN

PENGARUH BUDAYA ORGANISASI DAN IKLIM KESELAMATAN KERJA TERHADAP KEPUASAN KERJA

TESIS. LYDIA LUMBAN TOBING No. Mhs:

PENGARUH MOTIVASI BELANJA HEDONIS PADA LOYALITAS PEMBELI TESIS

PENGARUH NILAI TUKAR US DOLLAR TERHADAP RETURN INDEKS LQ45 PENDEKATAN GARCH (1,1)

BAB I PENDAHULUAN. yang terdapat di pasar modal misalnya: penggabungan usaha (merger),

DETERMINAN STRUKTUR MODAL PADA PERUSAHAAN MANUFAKTUR DI INDONESIA

PENGARUH NILAI TUKAR RUPIAH, NILAI EKSPOR, SUKU BUNGA KREDIT, DAN DANA PIHAK KETIGA TERHADAP KREDIT MODAL KERJA

PENGARUH INDEKS BURSA SAHAM GLOBAL, HARGA KOMODITAS DAN NILAI TUKAR MATA UANG ASING TERHADAP INDEKS HARGA SAHAM GABUNGAN

EFEK PEMASARAN DAN PERAN KELUARGA DALAM PEMBENTUKAN EKUITAS MEREK

ANALISIS HUBUNGAN INITIAL PUBLIC OFFERING TERHADAP VALUE STOCKS DAN GROWTH STOCKS DI BURSA EFEK INDONESIA PERIODE TAHUN SKRIPSI

TESIS PENGARUH KOMITMEN CONTINUANCE

TESIS PENGARUH KEPUASAN KERJA, KOMITMEN ORGANISASIONAL DAN STRES KERJA TERHADAP KEINGINAN KARYAWAN UNTUK KELUAR

PENGARUH GAYA HIDUP DAN DEMOGRAFI TERHADAP PREFERENSI BELANJA KONSUMEN DI PASAR BERINGHARJO

TESIS ANALISIS PENENTUAN PORTOFOLIO OPTIMAL DENGAN MODEL MARKOWITZ

STUDI EMPIRIS PENGARUH WAKTU TUNGGU TERHADAP KEPUASAN DAN LOYALITAS PASIEN KLINIK GIGI

TESIS. Oleh : Haret Bima Dwi Putra P

REAKSI PASAR MODAL INDONESIA SEBELUM DAN SESUDAH RESHUFFLE KABINET KERJA JOKOWI JILID II 27 JULI 2016

FAKTOR - FAKTOR YANG MEMPENGARUHI NILAI PERUSAHAAN (Studi Pada Perusahaan Non-Perbankan yang Tercatat di Bursa Efek Indonesia)

PENGARUH KOMPONEN PENERIMAAN TEKNOLOGI TERHADAP NIAT BERPERILAKU MENGGUNAKAN ONLINE TICKETING

PENGARUH KEBIJAKAN DIVIDEN TERHADAP VOLATILITAS HARGA SAHAM

TESIS PENGARUH KETERLIBATAN FASHION EMOSI POSITIF DAN KECENDERUNGAN KONSUMSI HEDONIK TERHADAP PEMBELIAN IMPULSIF

PENGARUH KEBIJAKAN DIVIDEN TERHADAP VOLATILITAS HARGA SAHAM

PENGARUH KECERDASAN INTELEKTUAL, KECERDASAN EMOSIONAL, DAN KECERDASAN SPIRITUAL TERHADAP KINERJA KARYAWAN PADA PT. BANK MANDIRI (PERSERO) TBK

TESIS PENGARUH MOTIVASI DAN BUDAYA ORGANISASI TERHADAP KOMITMEN ORGANISASI DAN KINERJA KARYAWAN

PENGARUH SIKAP PADA NIAT BELI PRODUK MAKANAN ORGANIK DENGAN EWOM SEBAGAI VARIABEL MEDIASI

FAKULTAS EKONOMI UNIVERSITAS SEBELAS MARET SURAKARTA

PENGARUH WORK-LIFE BALANCE & BURNOUT TERHADAP KEPUASAN KERJA

TESIS PENGARUH PENILAIAN KINERJA TERHADAP KINERJA KARYAWAN PT TELKOM YOGYAKARTA DENGAN MOTIVASI SEBAGAI PEMODERASI

TESIS PENGARUH LAYANAN NASABAH TERHADAP KINERJA PERUSAHAAN DENGAN FASILITAS TEKNOLOGI INFORMASI SEBAGAI MEDIASI

ANALISIS PERBANDINGAN KINERJA PERUSAHAAN SEBELUM DAN SESUDAH AKUISISI. (Studi Empiris pada Anak Perusahaan Private Equity yang Terdaftar di Bursa

ANALISIS PENGARUH INFORMASI AKUNTANSI DAN NON AKUNTANSI TERHADAP HARGA SAHAM PADA PERUSAHAAN MANUFAKTUR DI BURSA EFEK INDONESIA

ADLN - PERPUSTAKAAN UNIVERSITAS AIRLANGGA

PENGARUH UKURAN KAP, AUDIT TENURE, OPINI AUDIT, PERSENTASE PERUBAHAN ROA DAN LEVERAGE TERHADAP PERGANTIAN KAP PADA PERUSAHAAN MANUFAKTUR

OLEH : JEMMY ARYANDI EDIJANTO

TESIS ANALISIS KINERJA KEUANGAN PERUSAHAAN-PERUSAHAAN SEKTOR BARANG KONSUMSI YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA TAHUN ANDREAS RENGGA

PENGARUH STRUKTUR MODAL, STRUKTUR KEPEMILIKAN, DAN UKURAN PERUSAHAAN TERHADAP NILAI PERUSAHAAN

REAKSI INVESTOR DOMESTIK DAN ASING DI SEKITAR TANGGAL CUM DIVIDEND TERHADAP SAHAM EMITEN BURSA EFEK INDONESIA YANG MENGALAMI PERUBAHAN DIVIDEN

CHOIRI AFIFAH NIM

Disusun oleh : RISKA FAJAR SUNDARI B

ANALISIS INTERAKSI ANTARA RETURN INDEKS SAHAM, VOLUME PERDAGANGAN INDEKS SAHAM, DAN VOLATILITAS INDEKS SAHAM

PENGARUH ORIENTASI PELANGGAN, KUALITAS HUBUNGAN, DAN MANFAAT RELASIONAL BAGI PERUSAHAAN

PENGARUH RELIGIUSITAS GURU SMA STELLA DUCE SEBAGAI VARIABEL MODERATOR PADA KONFLIK PEKERJAAN-KELUARGA DENGAN KESEJAHTERAAN GURU

Disusun oleh : Inneke Kusuma Ratnasari NPM:

PENGARUH STRUKTUR MODAL, PROFITABILITAS, UKURAN PERUSAHAAN DAN LIKUIDITAS TERHADAP NILAI PERUSAHAAN

ANALISIS PENGARUH NET PROFIT MARGIN (NPM), RETURN ON ASSET (ROA), DAN RETURN ON EQUITY (ROE) TERHADAP HARGA SAHAM PADA PERUSAHAAN MAKANAN DAN

EARNINGS RATIO (PER) TERHADAP HARGA SAHAM PERUSAHAAN MANUFAKTUR PADA TAHUN BURSA EFEK INDONESIA (BEI)

PENGARUH CAR, NPL, NPM, ROA, BOPO, LDR TERHADAP PERTUMBUHAN LABA PADA PERUSAHAAN PERBANKAN YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA

PENGARUH FAKTOR MAKRO EKONOMI TERHADAP HARGA SAHAM PROPERTI

PENGARUH DETERMINAN STRUKTUR MODAL TERHADAP LEVERAGE

PENGARUH STRUKTUR MODAL TERHADAP NILAI PERUSAHAAN, VOLATILITY HARGA SAHAM, VOLUME, DAN FREKUENSI PERDAGANGAN.

ANALISIS FAKTOR-FAKTOR YANG MEMPENGARUHI STRUKTUR MODAL PADA PERUSAHAAN ASURANSI YANG GO PUBLIC DI BURSA EFEK INDONESIA (BEI) TAHUN

PENGARUH LABA, ARUS KAS OPERASI, ARUS KAS BEBAS, CASH RATIO

Skripsi ini diajukan sebagai salah satu syarat untuk menyelesaikan jenjang pendidikan Strata satu (S1) pada Fakultas Ekonomi Universitas Muria Kudus

FAKTOR-FAKTOR YANG MEMPENGARUHI PENGUNGKAPAN PENUH PADA PERUSAHAAN TRANSPORTASI YANG TERDAFTAR DALAM BEI

Skripsi ini diajukan sebagai salah satu syarat Untuk menyelesaikan jenjang pendidikan Strata satu (SI) pada Fakultas Ekonomi Universitas Muria Kudus

ANALISIS PENGARUH UKURAN PERUSAHAAN DAN TENURE

PENGARUH VARIABEL KEUANGAN DAN NON KEUANGAN TERHADAP UNDERPRICING PADA PERUSAHAAN YANG MELAKUKAN IPO

SKRIPSI. Diajukan untuk Memenuhi Sebagai Syarat Mencapai Derajat Sarjana S-1. Oleh : ANDAYANI DWI AMBAR SULISTIYANINGSIH

FAKTOR - FAKTOR YANG MEMPENGARUHI PERATAAN LABA (INCOME SMOOTHING) PADA PERUSAHAAN KEUANGAN YANG TERDAFTAR DI BEI SKRIPSI

DETERMINAN AUDIT DELAY DAN PENGARUHNYA TERHADAP REAKSI INVESTOR. (Studi Empiris pada Perusahaan yang Listing di BEI Tahun )

PENGARUH RETURN ON SALE, EARNING PER SHARE, ECONOMIC VALUE ADDED,

PENGARUH TINGKAT SUKU BUNGA, NILAI TUKAR, HARGA EMAS DUNIA, DAN HARGA MINYAK DUNIA TERHADAP IHSG DI BURSA EFEK INDONESIA (BEI) PERIODE

FAKTOR-FAKTOR YANG MEMPENGARUHI INCOME SMOOTHING

Laporan Akhir ini disusun sebagai salah satu syarat Menyelesaikan pendidikan Diploma III Pada Jurusan Akuntansi Program Studi Akuntansi OLEH

PENGARUH PENDIDIKAN ANGGOTA BOARD TERHADAP KINERJA KEUANGAN PERUSAHAAN MANUFAKTUR DI INDONESIA

PENGARUH KEPEMIMPINAN KHARISMATIK DAN KETERIKATAN KERJA TERHADAP PERILAKU KEWARGAAN ORGANISASIONAL ( Studi pada PT ASA Yogyakarta )

PENGARUH JENJANG PENDIDIKAN, UKURAN USAHA, LAMA USAHA, LATAR BELAKANG PENDIDIKAN DAN PELATIHAN AKUNTANSI TERHADAP PENGGUNAAN INFORMASI AKUNTANSI UMKM

ANALISIS PENGARUH STOCK SPLIT

SKRIPSI : ISTIKOMAH NIM : Program Studi Manajemen FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS UNIVERSITAS MERCU BUANA JAKARTA 2017

PERUMUSAN STRATEGI BISNIS PADA PT. PLJ

PENGARUH TARIF RAWAT INAP, KUALITAS PELAYANAN DAN PROMOSI TERHADAP KEPUASAN PASIEN DI RSU JATI HUSADA KARANGANYAR TESIS

PENGARUH GAYA KEPEMIMPINAN TRANSFORMASIONAL DAN PEMBERIAN INSENTIF TERHADAP KINERJA KARYAWAN DAN TINGKAT PERPUTARAN

OLEH: SANI MINDA MUSTIKAWATI

ANALISIS BETA SAHAM DAN VARIAN RETURN SAHAM TERHADAP RETURN SAHAM PADA INDUSTRI FOOD AND BEVERAGE DI BURSA EFEK INDONESIA. (Periode Tahun )

PENGARUH LABA AKUNTANSI, NILAI BUKU, DAN UKURAN PERUSAHAAN TERHADAP ABNORMAL RETURN SAHAM SEBELUM DAN SETELAH KONVERGENSI IFRS

PROGRAM STUDI AKUNTANSI FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH SURAKARTA

PRAKTIK CLIMATE CHANGE DISCLOSURE PADA PERUSAHAAN MANUFAKTUR DI NEGARA ASEAN

PENGARUH RETURN ON ASSET, RETURN ON EQUITY, RETURN ON INVESTMENT, NET PROFIT MARGIN, EARNING PER SHARE, DEVIDEN PER SHARE TERHADAP HARGA SAHAM

ANALISIS FAKTOR-FAKTOR YANG MEMPENGARUHI KETEPATAN WAKTU PELAPORAN KEUANGAN PADA PERUSAHAN MANUFAKTUR DI BURSA EFEK INDONESIA

ANALISIS PENGARUH PENERAPAN GOOD CORPORATE GOVERNANCE DAN STRUKTUR MODAL TERHADAP KINERJA PERUSAHAAN MELALUI AGENCY COST

PENGARUH STRUKTUR MODAL, PERTUMBUHAN PERUSAHAAN, SERTA UKURAN PERUSAHAAN TERHADAP NILAI PERUSAHAAN MANUFAKTUR YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA

HALUL. Diajukan Oleh: SRI MULYATI NIM

Pengaruh Faktor faktor Subtitutes for Leadership. Terhadap Kepuasan Kerja

Pengaruh Penghindaran Pajak (Tax Avoidance) terhadap Biaya Utang (Studi Empiris Pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di BEI Tahun )

SURAT PERNYATAAN. : Pengaruh Manajemen Karir Organisasional, Manajemen. bukan merupakan duplikasi atau plagriasi dari hasil karya peneliti lain.

ANALISIS FAKTOR-FAKTOR YANG MEMPENGARUHI MANAJEMEN LABA PADA PERUSAHAAN GO PUBLIK DI BURSA EFEK INDONESIA SKRIPSI

PENGARUH LUAS PENGUNGKAPAN SUKARELA PADA MANAJEMEN LABA PERUSAHAAN PERBANKAN DI INDONESIA

PENGARUH RASIO PROFITABILITAS TERHADAP HARGA SAHAM PADA PERUSAHAAN PERBANKAN YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA

ANALISIS LEVERAGE DETERMINANT PADA PERUSAHAAN MANUFAKTUR YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA

BERUSAHA. Tidak ada kata terlambat, Selama kita punya tekad yang kuat untuk. merubah segalanya jadi lebih baik Tetap Berusaha, Tekun, Berdoa,

PENGARUH TENURE AUDIT, SPESIALISASI AUDITOR, DAN UKURAN KAP TERHADAP KUALITAS AUDIT PADA PERUSAHAAN MANUFAKTUR YANG TERDAFTAR DI BEI TAHUN

ANALISIS PENGARUH TINGKAT INFLASI, NILAI TUKAR IDR/US$ RIIL DAN TINGKAT SUKU BUNGA SBI RIIL TERHADAP INDEKS HARGA SAHAM GABUNGAN

PENGARUH GENDER DEWAN KOMISARIS, GENDER DEWAN DIREKSI, DAN KEPEMILIKAN MANAJERIAL TERHADAP KINERJA PERUSAHAAN

PENGARUH GAYA KEPEMIMPINAN TRANSFORMASIONAL DAN DISIPLIN KERJA TERHADAP KINERJA KARYAWAN PADA UD. NAGA AGUNG SURYA ALAM DI YOGYAKARTA.

PEMBEBANAN BOP DENGAN TARIF DEPARTEMEN PADA PT. NAGA SEMUT KEBUMEN SKRIPSI

PENGARUH INFLASI, SUKU BUNGA SBI, EARNING PER SHARE, PRICE EARNING RATIO, PRICE BOOK VALUE, DAN NILAI TUKAR RUPIAH PADA DOLAR TERHADAP HARGA SAHAM

ADLN-PERPUSTAKAAN UNIVERSITAS AIRLANGGA

PENGARUH KINERJA PERUSAHAAN DAN KOMPLEKSITAS PELAPORAN KEUANGAN TERHADAP KETEPATAN WAKTU PENYAMPAIAN LAPORAN KEUANGAN

TESIS PENGARUH KONFLIK PEKERJAAN-KELUARGA TERHADAP KEPUASAN KERJA PADA PERAWAT DENGAN DUKUNGAN SOSIAL SEBAGAI VARIABEL MODERASI

Transkripsi:

TESIS PENGARUH NUMBER OF TRANSACTIONS, VOLATILITAS, UKURAN PERUSAHAAN DAN INFORMASI PADA PERUSAHAAN YANG TERDAFTAR DI LQ45 HESTI MURWANIPUTRI No. Mhs: 12 500 1761/PS/MM PROGRAM STUDI MAGISTER MANAJEMEN PROGRAM PASCASARJANA UNIVERSITAS ATMA JAYA YOGYAKARTA 2014 i

UNIVERSITAS ATMA JAYA YOGYAKARTA PROGRAM PASCASARJANA PROGRAM STUDI MAGISTER MANAJEMEN PENGESAHAN TESIS Nama Nomor Mahasiswa Konsentrasi Judul Tesis : Hesti MurwaniPutri : 125001761/PS/MM : Keuangan : Pengaruh Number of Transactions, Volatilitas, Ukuran Perusahaan dan Informasi Pada Perusahaan Yang Terdaftar Di LQ45 Nama Pembimbing Tanggal Tanda Tangan Prof. Dr. J. Sukmawati Sukamulja.... ii

UNIVERSITAS ATMA JAYA YOGYAKARTA PROGRAM PASCASARJANA PROGRAM STUDI MAGISTER MANAJEMEN PENGESAHAN TESIS Nama Nomor Mahasiswa Konsentrasi Judul Tesis : Hesti MurwaniPutri : 125001761/PS/MM : Keuangan : Pengaruh Number of Transactions, Volatilitas, Ukuran Perusahaan dan Informasi Pada Perusahaan Yang Terdaftar Di LQ45 Nama Penguji Tanggal Tanda Tangan Prof. Dr. J. Sukmawati Sukamulja.. (Ketua) Alexander Jatmiko W, SE, SIP, M.Sc.F.. (Penguji) Dr. Putu Sugihartha, MS.. (Penguji) Ketua Program Studi.. W. Mahestu Noviandra, M.Scib.Ph.D iii

PERNYATAAN Saya yang bertanda tangan di bawah ini menyatakan bahwa tesis dengan judul: PENGARUH NUMBER OF TRANSACTIONS, VOLATILITAS, UKURAN PERUSAHAAN DAN INFORMASI PADA PERUSAHAAN YANG TERDAFTAR DI LQ45 benar-benar hasil karya saya sendiri. Pernyataan, ide, maupun kutipan baik langsung maupun tidak langsung dari tulisan atau ide orang lain dinyatakan secara tertulis dalam tesis ini dalam catatan perut/catatan kaki/daftar pustaka. Apabila di kemudian hari terbukti bahwa saya melakukan plagiasi sebagian atau seluruhnya dari tesis ini, maka gelar dan ijasah yang saya peroleh dinyatakan batal dan akan saya kembalikan kepada Universitas Atma Jaya Yogyakarta. Yogyakarta, Juni 2014 Yang menyatakan Hesti MurwaniPutri iv

PENGARUH NUMBER OF TRANSACTIONS, VOLATILITAS, UKURAN PERUSAHAAN DAN INFORMASI PADA PERUSAHAAN YANG TERDAFTAR DI LQ45 Disusun Oleh: Hesti MurwaniPutri NPM: 12 500 1761 Dosen Pembimbing: Prof. Dr. J. Sukmawati Sukamulja Abstrak Banyak pelaku pasar yang masih menggunakan volume perdagangan untuk melihat pergerakan harga. Volume perdagangan dapat dikomposisikan menjadi number of transactions dan trade size (Gopinath dan Krishnamurti, 2001; Sukamulja, 2002). Perubahan harga saham juga dikarenakan adanya informasi yang diterima oleh traders tetapi berbeda dalam menafsirkan informasi tersebut sehingga mendorong terjadinya perdagangan di pasar (Harris dan Raviv, 1993). Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh number of transactions, volatilitas, ukuran perusahaan dan informasi pada perusahaan yang terdaftar di LQ45. Sampel di bentuk menjadi 4 portfolio berdasarkan kapitalisasi pasar. Data menggunakan data weekly. Penelitian ini menggunakan analisis regresi linier sederhana untuk menguji pengaruh number of transactions terhadap volatilitas dan analisis regresi linier berganda digunakan untuk menguji pengaruh firm-specific information dan marketwide information terhadap number of transactions, dalam analisis regresi berganda dilakukan pengujian untuk mengetahui pengaruh firm-specific information dan marketwide information terhadap number of transactions secara sendiri-sendiri (parsial). Hasil penelitian ini memberikan kesimpulan bahwa number of transactions berpengaruh signifikan terhadap volatilitas untuk semua ukuran portfolio yang terbentuk. Firm-specific information dan marketwide information berpengaruh signifikan terhadap number of transactions untuk semua ukuran portfolio, firm-specific information berpengaruh signifikan terhadap portfolio I hingga portfolio III dan tidak signifikan untuk portfolio IV serta marketwide information berpengaruh signifikan terhadap semua portfolio yang terbentuk. Kata Kunci: Number of Transactions, Volatilitas, Ukuran Perusahaan, Firmspecific Information dan Marketwide Information. v

THE EFFECT OF NUMBER OF TRANSACTIONS, VOLATILITY, FIRM SIZE AND INFORMATION ON COMPANIES LISTED IN LQ45 By: Hesti MurwaniPutri NPM: 12 500 1761 Advisor: Prof. Dr. J. Sukmawati Sukamulja Abstract Many traders still using trading volume to observe price movement. The trading volume can be decomposed into two components: number of transactions and trade size (Gopinath and Krishnamurti, 2001; Sukamulja, 2002). Stock price changes also due to information received by traders but differ in interpreting the information led the trade. This study to determine the effect of number of transactions, volatility, firm size and information on companies listed in LQ45. Sample is formed into 4 portfolios based on market capitalization. The datas in this study used weekly datas. This study used simple regression analysis to examine the effect of number of transactions and volatility and used multiple regression analysis to examine of firm-specific information and marketwide information on number of transactions, in the multiple regression analysis conduc testing to determine the effect of firm-specific information and marketwide information on number of transactions partially. The results of this study provide a number of transactions has significant effect on volatility for all portfolio size. Firm-specific information and marketwide information significant effect on number of transactions for all size portfolios, firm-specific information has significant effect on number of transactions for portfolio I to Portfolio III and not significant on number of transactions for portfolio IV and marketwide information has significant effect on number of transactions for all portfolios formed. Keyword: Number of transactions, Volatility, Firm Size, Firm-specific Information and Marketwide Information. vi

Kata Pengantar Puji dan Syukur pada Allah SWT atas berkat dan karunia-nya yang diberikan kepada penulis sehingga penulis dapat menyelesaikan tesis dengan judul Pengaruh Number of Transactions, Volatilitas, Ukuran Perusahaan dan Informasi Pada Perusahaan Yang Terdaftar Di LQ45. Penulis menyadari bahwa dalam penulisan tesis ini tidak lepas dari bantuan banyak pihak. Maka dari itu, dengan segala hormat saya ingin mengucapkan terimakasih yang sebesar-besarnya kepada: 1. Ibu W. Mahestu Noviandra, M. Scib. Ph.D selaku Ketua Program Studi Universitas Atma Jaya Yogyakarta yang telah memberi ijin untuk menyusun tesis. 2. Ibu Prof. Dr. Sukmawati Sukamulja selaku dosen pembimbing yang dengan pengertian, kerelaan, kesabarannya meluangkan waktu, membimbing, mendukung dan memberikan kesempatan penulis sehingga tesis ini dapat terselesaikan dengan baik. 3. Dosen-dosen penguji yaitu bapak Alexander Jatmiko Wibowo, SE, SIP, M.Sc.F dan bapak Dr. Putu Sugihartha, MS. yang meluangkan waktu untuk membantu dalam mengkoreksi kesalahan-kesalahan dari tesis penulis sehingga tesis dapat tersusun dan terselesaikan dengan baik. 4. Segenap dosen dan karyawan Pasca Sarjana Universitas Atma Jaya Yogyakarta yang telah membantu penulis selama mengenyam pendidikan di Pasca Sarjana Universitas Atma Jaya Yogyakarta. vii

5. Mama, Papa dan adik-adik penulis, Ayu dan Bima yang selalu memberikan doa, dukungan, nasehat, dan kepercayaan. Terimakasih atas pengorbanan dan kerja keras yang dilakukan untuk penulis. 6. Untuk Nenek, Kakek, Om, Tante, Budhe, Pakdhe, Sepupu dan keponakan. Terimakasih dukungan dan semangatnya. 7. Untuk H 5049 VC, terimakasih telah menemani penulis kemana-mana. Kau kendaraan yang luar biasa. 8. Untuk Agung dan Kak Vino(alm), terimakasih dukungan dan semangatnya. 9. Mas Cosmas, anak-anak Pojok Bursa Efek Universitas Atma Jaya Yogyakarta dan Pojok Bursa Universitas Kristen Duta Wacana Yogyakarta yang membantu mencarikan data untuk penulisan tesis ini. 10. Teman-teman seperjuangan di keuangan: Ce Astri, Mb Leni, Ima, Anna, Mega, dan teman-teman seperjuangan di MM lain Mb Ria,Mb Wuri, Mas Harry, Kak Ian, Dea, Mb Rani, Mas Rigo, Ce Vina, Marisa, dan teman-teman lain yang tidak dapat penulis sebutkan satu per satu. Terimakasih dukungannya. 11. Semua pihak yang telah membantu dalam terselesaikannya tesis ini. Penulis menyadari bahwa penyusunan tesis ini masih banyak kekurangan karena keterbatasan pengalaman yang dimiliki penulis. Oleh karena itu, penulis mengharapkan kritik dan saran yang membangun dari para pembaca. Semoga tesis ini bermanfaat dan dapat menjadi masukan bagi rekan- rekan dalam menyusun tesis. Yogyakarta, 2014 Penulis viii

Dan bahwasanya setiap manusia itu tiada akan memperoleh (hasil) selain apa yang telah diusahakannya (QS. An-Najm : 39). Karya ini dipersembahkan untuk: 1. Mama dan Papa tercinta 2. Adik-adikku tersayang, Ayu dan Bima 3. Sahabatku, Agung dan Kak Vino (alm) 4. Teman-temanku ix

DAFTAR ISI Halaman Halaman Judul... i Halaman Persetujuan Pembimbing... ii Halaman Pengesahan Tesis... iii Halaman Pernyataan... iv Abstrak... v Abstract... vi Kata Pengantar... vii Halaman Persembahan... ix Daftar Isi... x Daftar Tabel... xii Daftar Gambar... xiii Daftar Lampiran... xiv BAB I PENDAHULUAN... 1 A. Latar Belakang... 1 1. Rumusan Masalah... 6 2. Batasan Masalah... 6 B. Tujuan Penelitian... 7 C. Manfaat Penelitian... 8 D. Keaslian Penelitian... 8 E. Sistematika Penulisan... 9 BAB II LANDASAN TEORI... 11 A. Landasan Teori... 11 1. Trading Volume (Number of Transactions)... 11 2. Volatility (Volatilitas)... 12 x

3. Ukuran Perusahaan... 14 4. Informasi... 16 B. Penelitian Terdahulu... 20 C. Hipotesis... 22 BAB III METODOLOGI PENELITIAN... 25 A. Obyek dan Sampel Penelitian... 25 B. Teknik Pengumpulan Data... 27 C. Sumber Data... 27 D. Variabel Penelitian... 28 E. Metode Analisis Data... 29 F. Teknik Analisis Data... 30 BAB IV ANALISIS DATA DAN PEMBAHASAN... 41 A. Statistika Deskriptif (Regresi Linier Sederhana)... 42 1. Pengujian Hipotesis 1... 43 B. Statistika Deskriptif (Regresi Linier Berganda)... 49 1. Pengujian Hipotesis 2... 50 2. Uji F... 54 3. Uji t... 57 a. Pengujian koefisien regresi firm-specific information... 57 b. Pengujian koefisien regresi marketwide information... 61 BAB V PENUTUP... 64 A. Kesimpulan... 64 B. Saran... 66 C. Keterbatasan Penelitian... 67 REFERENSI xi

DAFTAR TABEL Halaman Tabel 2.1. Penelitian terdahulu... 20 Tabel 3.1. Jumlah Sampel Penelitian... 26 Tabel 3.2. Sampel Penelitian... 26 Tabel 3.3. Daftar Data Penelitian... 27 Tabel 4.1. Pengelompokkan Sampel Penelitian... 42 Tabel 4.2. Statistika Deskriptif Price Volatility dan Number of Transactions... 43 Tabel 4.3. Hasil Uji Regresi Linier Sederhana Volatility of Prices dan Number of Transactions... 44 Tabel 4.4. Statistika Deskriptif Number of Transactions, Firm-specific Information dan Marketwide Information... 49 Tabel 4.5. Uji Multikolinearitas... 50 Tabel 4.6. Analisis Regresi Linier Berganda Number of Transactions, Firm-specific Information dan Marketwide Information... 51 xii

DAFTAR GAMBAR Halaman Gambar 3.1. Model Penelitian Hipotesis 1... 28 Gambar 3.2. Model Penelitian Hipotesis 2... 29 xiii

DAFTAR LAMPIRAN Lampiran 1 Lampiran 2 Regresi Linier Sederhana Number of Transactions Terhadap Volatility of Prices. Regresi Linier Berganda Firm-specific Information dan Marketwide Information terhadap Number of Transactions. xiv

2024 © DocPlayer.info Pengaturan dan alat privasi | Ketentuan | Tanggapan