SKRIPSI ANALISIS CAMEL UNTUK MENILAI TINGKAT KESEHATAN BANK PADA PERUSAHAAN PERBANKAN YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA PERIODE 2009-2011 OLEH WANDANI OKTI KHAIRA 090503158 PROGRAM STUDI S-1 AKUNTANSI DEPARTEMEN AKUNTANSI FAKULTAS EKONOMI UNIVERSITAS SUMATERA UTARA MEDAN 2013
PERNYATAAN Saya yang bertanda tangan di bawah ini menyatakan dengan sesungguhnya bahwa skripsi saya yang berjudul Analisis CAMEL untuk Menilai Tingkat Kesehatan Bank pada Perusahaan Perbankan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2009 2011 adalah benar hasil karya tulis saya sendiri yang disusun sebagai tugas akademik guna menyelesaikan beban akademik pada Fakultas Ekonomi. Bagian atau data tertentu yang saya peroleh dari perusahaan atau lembaga, dan/atau saya kutip dari hasil karya orang lain telah mendapat izin, dan/atau dituliskan sumbernya secara jelas sesuai dengan norma, kaidah dan etika penulisan ilmiah. Apabila kemudian hari ditemukan adanya kecurangan dan plagiat dalam skripsi ini, saya bersedia menerima sanksi sesuai dengan peraturan yang berlaku. Medan, Mei 2013 Wandani Okti Khaira NIM: 090503158 i
KATA PENGANTAR Segala puji dan syukur diucapkan kepada Allah SWT, karena berkat rahmat dan petunjuk-nya yang selalu memberikan bimbingan dan kemudahan kepada penulis, sehingga penulis dapat menyelesaikan skripsi yang berjudul Analisis CAMEL untuk Menilai Tingkat Kesehatan Bank pada Perusahaan Perbankan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2009 2011 ini. Penulis juga mengucapkan terima kasih terutama kepada kedua orang tua penulis Bapak Gunawan, SE dan Ibu Ida Martinelli, SH, MM. yang telah mencurahkan seluruh kasih sayang, cinta, pengorbanan, motivasi, serta doa kepada penulis. Penulisan skripsi ini bertujuan untuk memenuhi salah satu syarat untuk memperoleh gelar Sarjana Ekonomi pada Departemen Akuntansi Fakultas Ekonomi Universitas Sumatera Utara. Penulis mengucapkan terima kasih kepada semua pihak yang telah membantu penulis dalam menyelesaikan skripsi ini baik secara moril maupun materil yaitu : 1. Bapak Prof. DR. Azhar Maksum, M,Ec, Ak. Selaku Dekan Fakultas Ekonomi. 2. Bapak Dr. Syafruddin Ginting S., S.E., M.A.F.I.S., Ak. selaku Ketua Departemen Akuntansi dan Bapak Drs. Hotmal Jafar, Ak., M.M. selaku Sekretaris Departemen Akuntansi Fakultas Ekonomi Universitas Sumatera Utara. 3. Bapak Drs. Firman Syarif, S.E., M.Si., Ak. selaku Ketua Program Studi Akuntansi dan Ibu Dra. Mutia Ismail, M.M., Ak. selaku Sekretaris Program Studi Akuntansi Fakultas Ekonomi. 4. Bapak Drs. Firman Syarif, S.E., M.Si., Ak. dosen pembimbing yang telah bersedia meluangkan waktu dan memberikan bimbingan dan pengarahan kepada penulis untuk menyelesaikan skripsi ini. ii
5. Seluruh dosen Fakultas Ekonomi Departemen Akuntansi yang telah banyak memberi ilmu pengetahuan dan nasehat pada penulis selama masa perkuliahan. 6. Adik penulis M.R hafiz yang selalu membantu penulis dalam do a, Serta teman - teman sekalian (Mamak Indah Annisa, Kak Effrika Micha Kandace, Momch Yanti Simarmata, Adek Winda Bagus Pratiwi, Kak Nollie Tanu dan Lek Anggi Rezeki Siregar) yang membantu penulis dalam menyelesaikan tugas ini. Kehadiran mereka semua membuat penulis mampu menghadapi semua proses selama masa perkuliahan maupun selama masa pembuatan skripsi ini. Penulis menyadari bahwa skripsi ini masih jauh dari sempurna, untuk itu penulis sangat mengharapkan saran dan kritik yang membangun dalam penulisan di masa yang akan datang. Akhir kata, penulis berharap semoga skripsi ini bermanfaat bagi pembaca. Medan, Mei 2013 Penulis, Wandani Okti Khaira NIM : 090503158 iii
ABSTRAK ANALISIS CAMEL UNTUK TINGKAT KESEHATAN BANK PADA PERUSAHAAN PERBANKAN YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA PERIODE 2009 2011 Penelitian ini bertujuan untuk memberikan bukti empiris mengenai faktorfaktor yang mempengaruhi kondisi bermasalah yang dialami oleh bank-bank di Indonesia dengan menganalisis laporan keuangan bank. Faktor-faktor yang diuji meliputi rasio CAMEL yang terdiri dari Capital Adequacy Ratio (CAR), Non Performing Loan (NPL), Net Profit Margin (NPM), Net Interest Margin (NIM), Biaya Operasional pada Pendapatan Operasional (BOPO), dan Loan to Deposit Ratio (LDR). Permasalahan dari penelitian ini adalah karena adanya kontradiksi (research gap) dari penelitian sebelumnya. Pengambilan sampel penelitian ini menggunakan metode purposive sampling, dengan sampel sebanyak 60 perusahaan perbankan yang sesuai dengan kriteria yang telah ditentukan. Sampel penelitian berupa data sekunder yang terdiri dari Bank Persero, Bank Swasta Umum Nasional Devisa, Bank Swasta Umum Nasional Non- Devisa, Bank Campuran, dan Bank Asing yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia selama periode 2009-2011. Metode analisis yang digunakan untuk menguji hipotesis penelitian adalah regresi logistik. Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa rasio keuangan CAR, NPL, NPM, NIM, BOPO, dan LDR memiliki daya klasifikasi atau daya prediksi untuk kondisi bank yang mengalami kesulitan keuangan dan bank yang mengalami kebangkrutan. Persamaan regresi yang dihasilkan adalah Y= 336,174 1,858 CAR 11,285 NPL + 0,510 NPM + 27,891 NIM 2,196 BOPO 2,367 LDR. Dari hasil analisis menunjukkan hasil secara parsial bahwa variabel NPM dan NIM berpengaruh positif tetapi tidak signifikan terhadap kondisi bermasalah, sedangkan variabel CAR, NPL, BOPO, dan LDR berpengaruh negatif tetapi tidak signifikan terhadap kondisi bermasalah pada sektor perbankan. Kemudian hasil estimasi regresi logistik menunjukkan kemampuan prediksi dari 6 variabel bebas tersebut terhadap kondisi bermasalah sektor perbankan sebesar 100%. Kata kunci : kesulitan keuangan, kebangkrutan, rasio CAMEL, regresi logistik iv
ABSTRACT CAMEL ANALYSIS TO ASSESS THE GOOD PERFORMANCE IN THE BANKING COMPANIES LISTED ON THE INDONESIAN STOCK EXCHANGE PERIOD 2009-2011 This research aims to provide empirical evidence about the factors that affect the conditions experienced by troubled banks in Indonesia by analyzing financial statements of the bank. Factors examined include the ratio of CAMEL is composed of Capital Adequacy Ratio (CAR), Non Performing Loan (NPL), Net Profit Margin (NPM), Net Interest Margin (NIM), Operating Expenses to Operating Income (BOPO), dan Loan to Deposit Ratio (LDR). The problem of this research is due to a contradiction (research gap) than previous studies. The sampling of this study using purposive sampling method, with samples as many as 60 banking companies in accordance with established criteria. The research sample consisted of secondary data from State-Owned Banks, National General Private Foreign Exchange Banks, National General Private Non-Foreign Exchange Banks, Joint Venture Banks, and Foreign Banks listed in the Indonesia Stock Exchange during the period 2009-2011. The analysis method used to test the research hypothesis is logistic regression. The results of this research indicate that financial ratios CAR, NPL, NPM, NIM, BOPO, and LDR have classification power predictions for the conditions banks experiencing financial difficulties and the bank that went bankrupt. The resulting regression equation is Y= 336,174 1,858 CAR 11,285 NPL + 0,510 NPM + 27,891 NIM 2,196 BOPO 2,367 LDR. The analysis shows that the variable partial results of NPM and NIM positive but not significant to the problematic conditions, while the variable CAR, NPL, BOPO, and LDR have negative but not significant to the problematic conditions in the banking sector. Then the results of logistic regression estimates show predictive ability of the 6 independent variables had on the troubled condition of the banking sector amounted to 100%. Keyword : Financial Distress, Bankruptcies, CAMEL Ratios, Logistic Regression v
DAFTAR ISI Halaman PERNYATAAN... i KATA PENGANTAR... ii ABSTRAK... iv ABSTRACT... v DAFTAR ISI... vi DAFTAR TABEL... viii DAFTAR GAMBAR... ix DAFTAR LAMPIRAN... x BAB I PENDAHULUAN... 1 1.1 Latar Belakang Masalah... 1 1.2 Perumusan Masalah... 9 1.3 Tujuan Penelitian... 9 1.4 Manfaat Penelitian... 10 BAB II TINJAUAN PUSTAKA... 11 2.1 Landasan Teori... 11 2.1.1 Teori Fundamental... 12 2.1.2 Bank... 12 2.1.2.1 Definisi Bank... 12 2.1.2.2 Fungsi Bank... 13 2.1.2.3 Peran Bank... 18 2.1.3 Kesehatan Bank... 18 2.1.3.1 Pengertian Kesehatan Bank... 19 2.1.3.2 Aturan Kesehatan Bank... 20 2.1.3.3 Pelanggaran Aturan Kesehatan Bank... 21 2.1.3.4 Laporan Keuangan Bank... 22 2.1.3.5 Manfaat Laporan Keuangan... 24 2.1.3.6 Rasio Kesehatan Keuangan... 28 2.1.3.7 Kinerja Perusahaan Perbankan..30 2.1.3.8 Kesehatan Keuangan Bank....31 2.1.4 Rasio CAMEL dalam Perbankan... 33 2.1.4.1 Pengertian Rasio CAMEL... 33 2.1.4.2 Penilaian Rasio CAMEL... 34 2.1.4.3 Analisis Rasio CAMEL... 37 2.2 Penelitian Terdahulu... 49 2.3 Kerangka konseptual... 57 2.4 Hipotesis Penelitian... 58 BAB III METODE PENELITIAN... 65 vi
3.1 Variabel Penelitian dan Definisi Operasional Variabel... 65 3.1.1 Variabel Dependen... 65 3.1.2 Variabel Independen... 65 3.2 Populasi dan Sampel Penelitian... 70 3.3 Jenis dan Sumber Data... 72 3.4 Definisi Operasional dan Pengukuran Variabel... 73 3.5 Metode Analisis Data... 73 3.5.1 Analisis Statistik Deskriptif... 73 3.5.2 Analisis Logistic Regression... 74 3.5.2.1 Menilai Model Fit... 74 3.5.2.2 Uji Multikolinearitas... 76 3.5.2.3 Tabel Klasifikasi... 78 3.5.2.4 Pengujian Hipotesis... 79 3.6 Jadwal Penelitian... 80 BAB IV HASIL DAN PEMBAHASAN... 81 4.1 Deskripsi Objek Penelitian... 81 4.2 Analisis Data... 82 4.2.1 Analisis Statistik Deskriptif... 82 4.2.2 Analisis Logistic Regression... 86 4.2.2.1 Menilai Model Fit... 87 4.2.2.2 Uji Multikolinearitas... 92 4.2.2.3 Tabel Klasifikasi... 93 4.2.2.4 Pengujian Hipotesis... 95 BAB V PENUTUP... 98 5.1 Kesimpulan... 98 5.2 Keterbatasan... 100 5.3 Saran... 101 DAFTAR PUSTAKA... 103 vii
DAFTAR TABEL Tabel 2.1 Penilaian Kuantitatif Faktor CAMEL... 32 Tabel 2.1 Nilai Kredit Penggolongan Tingkat Kesehatan Bank... 33 Tabel 2.3 Kriteria Pengukuran Rasio CAR... 40 Tabel 2.4 Kriteria Pengukuran Rasio NPL... 43 Tabel 2.5 Kriteria Pengukuran Rasio NPM... 44 Tabel 2.6 Kriteria Pengukuran Rasio NIM... 46 Tabel 2.7 Kriteria BOPO... 47 Tabel 2.8 Kriteria Pengukuran Rasio Pengukuran Rasio LDR... 49 Tabel 2.9 Penelitian Terdahulu... 55 Tabel 3.1 Daftar Perusahaan Perbankan yang Menjadi Sampel... 71 Tabel 3.2 Jadwal Penelitian... 80 Tabel 4.1 Daftar Nama Perusahaan Perbankan Penelitian... 81 Tabel 4.2 Statistik Deskriptif... 83 Tabel 4.3 Block 0 : Beginning Block Iteration History (a,b,c)... 88 Tabel 4.4 Block 1 : Method = Enter Iteration History (a,b,c,d)... 89 Tabel 4.5 Nilai Nagelkerke R SquareModel Summary... 91 Tabel 4.6 Uji Hosmer and Lemeshow s Goodness of Fit Test... 92 Tabel 4.7 Hasil Uji Multikolinearitas Correlation Matrix... 93 Tabel 4.8 Classification Table... 94 Tabel 4.9 Hasil Uji Koefisien Regresi Logistik... 96 viii
DAFTAR GAMBAR Gambar 2.1 Kerangka Konseptual... 58 ix
DAFTAR LAMPIRAN Lampiran 1 : Daftar Perusahaan Perbankan yang Menjadi Sampel... 106 Lampiran 2 : Jadwal Penelitian... 108 Lampiran 3 : Data-data Variabel Penelitian... 108 Lampiran 4 : Statistik Deskriptif... 116 Lampiran 5 : Block 0 : Beginning Block Iteration History (a,b,c)... 117 Lampiran 6 : Block 1 : Method = Enter Iteration History (a,b,c,d)... 117 Lampiran 7 : Nilai Nagelkerke R SquareModel Summary... 119 Lampiran 8 : Uji Hosmer and Lemeshow s Goodness of Fit Test... 119 Lampiran 9 : Hasil Uji Multikolinearitas Correlation Matrix... 120 Lampiran 10 : Classification Table... 121 Lampiran 11 : Hasil Uji Koefisien Regresi Logistik... 122 x