DAFTAR ISI ABSTRAK... i KATA PENGANTAR... iii UCAPAN TERIMA KASIH... iv DAFTAR ISI... vi DAFTAR TABEL... x DAFTAR GAMBAR... xi DAFTAR RUMUS... xii DAFTAR GRAFIK... xiii DAFTAR LAMPIRAN... xiv BAB I PENDAHULUAN 1.1 Latar Belakang... 1 1.2 Identifikasi Masalah... 8 1.3 Maksud dan Tujuan Penelitian... 9 1.4 Kegunaan Penelitian... 9 1.5 Kerangka Pemikiran... 10 1.6 Metode Penelitian... 13 1.7 Lokasi dan Waktu Penelitian... 14 1.7.1 Lokasi Penelitian.... 14 1.7.2 Waktu Penelitian.... 15 BAB II TINJAUAN PUSTAKA 2.1 Manajemen... 17 2.2 Keuangan... 17 2.3 Manajemen Keuangan... 18 2.3.1 Fungsi Manajemen Keuangan... 20 2.3.2 Tujuan Manajemen Keuangan... 22 2.4 Investasi... 23 2.4.1 Pengertian Investasi... 23 2.4.2 Jenis-Jenis Investasi... 24
2.5 Pasar Modal... 25 2.5.1 Pengertian Pasar Mdoal... 25 2.5.2 Jenis-Jenis Pasar Modal... 27 2.5.3 Fungsi Pasar Modal... 28 2.5.4 Instrumen Pasar Modal... 30 2.5.5 Mekanisme Pasar Modal... 32 2.6 Saham... 35 2.6.1 Pengertian Saham... 35 2.6.2 Jenis-Jenis Saham... 36 2.6.3 Harga saham... 38 2.6.4 Faktor-Faktor yang Memengaruhi Harga Saham... 39 2.6.5 Return Saham... 42 2.6.6 Resiko Saham... 44 2.7 Suku Bunga... 46 2.7.1 Pengertian Suku Bunga... 46 2.7.2 Fungsi Suku Bunga... 48 2.7.3 Faktor-Faktor yang Memengaruhi Suku Bunga... 49 2.8 Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG)... 50 2.8.1 Pengertian IHSG... 50 2.8.2 Metode Perhitungan IHSG... 51 2.9 Pengaruh Suku Bunga dan IHSG Terhadap Return Saham... 53 2.9.1 Pengaruh Suku Bunga Terhadap Return Saham... 53 2.9.2 Pengaruh IHSG Terhadap Return Saham... 54 BAB III OBJEK DAN METODE PENELITIAN 3.1 Objek Penelitian... 56 3.1.1 PT. Bursa Efek Indonesia... 57 3.1.1.1 Gambaran Umum PT. Bursa Efek Indonesia... 57 3.1.1.2 Struktur Organisasi Pasar Modal... 57 3.1.2 Gambaran Umum Sektor Pertambangan... 58 3.2 Metode Penelitian... 60
3.2.1 Operasional Variabel....... 62 3.2.2 Jenis dan Sumber Data... 63 3.2.3 Populasi dan Sampel Penelitian... 64 3.2.3.1 Populasi Penelitian......... 64 3.2.3.2 Sampel Penelitian... 65 3.2.4 Desain Penelitian... 66 3.2.5 Teknik Pengolahan Data... 69 3.2.5.1 Pengolahan data... 69 3.2.5.2 Uji Asumsi Klasik... 69 3.2.7 Metode Analisis Data Statistik... 72 3.2.7.1 Analisis Statistik Secara Simultan (Uji F)... 73 3.2.7.2 Analisis Statistik Secara parsial (Uji t)... 77 BAB IV HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN 4.1 Perkembangan Suku Bunga, IHSG dan Return Saham Tahun 2008-2012... 81 4.2 Pengaruh Suku Bunga dan IHSG Terhadap Return saham Pada Sektor Pertambangan Periode 2008-2012... 84 4.2.1 Pengaruh Suku Bunga dan IHSG terhadap Return Saham Perusahaan Sektor Pertambangan yang Terdaftar di BEI Pada Tahun 2008-2012 secara Simultan... 92 4.2.2 Pengaruh Suku Bunga dan IHSG terhadap Return Saham Perusahaan Sektor Pertambangan yang Terdaftar di BEI Pada Tahun 2008-2012 secara Parsial... 95 4.2.2.1 Pengaruh Suku Bunga Terhadap Return Saham... 96 4.2.2.2 Pengaruh IHSG Terhadap Return Saham... 99 4.2.3 Hasil Penelitian Terdahulu dan Penelitian Penulis 103
BAB V SIMPULAN DAN SARAN 5.1 Simpulan.... 104 5.2 Saran. 105 DAFTAR PUSTAKA LAMPIRAN-LAMPIRAN
DAFTAR TABEL 1.1 Data Perusahaan Listed BEI 2007-2011... 2 1.2 Rata-Rata Return Saham Tahun 2008-2012 sektor Pertambangan... 3 1.3 Jumlah Perusahaan Listing di BEI Tahun 2008-2012 Sektor Pertambangan... 4 1.4 Data BI Rate Tahun 2008-2012... 6 1.5 Jadwal Kegiatan Penelitian... 15 3.1 Operasional Variabel... 63 3.2 Sampel Penelitian... 66 3.3 Interpretasi Koefisien Nilai r... 74 4.1 Perkembangan Suku Bunga, IHSG dan Return Saham 2008-2012... 81 4.2 Uji Kolmogorov-Smirnov... 87 4.3 Uji Non-Autokorelasi... 89 4.4 Uji Multikolinearitas... 90 4.5 Analisis Korelasi ganda X 1 dan X 2 Terhadap Y... 92 4.6 Analisis Regresi Berganda Linear (Linier Multiple Regression)... 93 4.7 Uji Signifikansi (Uji F)... 94 4.8 Korelasi Product Moment (r) dan Koefisien Determinasi Antara Suku Bunga (X 1 ) dengan Return Saham (Y)... 96 4.9 Regresi Linier Sederhana Antara Suku Bunga (X 1 ) dengan Return Saham (Y)... 97 4.10 Korelasi Product Moment (r) dan Koefisien Determinasi Antara IHSG (X 2 ) dengan Return Saham (Y)... 99 4.11 Regresi Linier Sederhana Antara IHSG (X 2 ) dengan Return Saham (Y)... 100 4.12 Hasil Penelitian Terdahulu dan Penelitian Penulis.. 103
DAFTAR GAMBAR 1.1 Kerangka Pemikiran... 12 1.2 Paradigma Penelitian... 13 2.1 Fungsi Manajemen Keuangan Sebagai Penyalur Dana 22 3.1 Stuktur Organisasi Pasar Modal Indonesia... 58 3.2 Daerah Penerimaan dan Penolakan H 0 (Uji F)... 76 3.3 Daerah Penerimaan dan Penolakan H 0 (Uji t)... 79 4.1 Hasil Pengujian Normalitas Data... 85 4.2 Hasil Pengujian P-P Plot... 86 4.3 Hasil Pengujian Heterokedastisitas Data... 91 4.4 Hasil Penerimaan dan Penolakan H 0 (Uji F)... 95 4.5 Hasil Penerimaan dan Penolakan H 0 (Uji t) X 1 Terhadap Y... 98 4.6 Hasil Penerimaan dan Penolakan H 0 (Uji t) X 2 Terhadap Y... 102
DAFTAR RUMUS 2.1 Return Realisasi... 43 2.2 Return Ekspektasi... 44 2.3 Suku Bunga Nominal... 48 2.4 IHSG... 51 2.5 Indeks Metode Paasche... 52 2.6 Indeks Metode Laspyeres... 52 3.1 Non-Autokorelasi... 71 3.2 Multikolinearitas... 72 3.3 Analisis Korelasi Berganda... 73 3.4 Koefisien Determinasi... 74 3.5 Analisis Regresi Berganda... 75 3.6 F hitung... 76 3.7 Korelasi Linier... 77 3.8 Regresi Linier... 78 3.9 Mencari a dalam Regresi... 78 3.10 Mencari b dalam Regresi... 78 3.11 t hitung... 79
DAFTAR GRAFIK 4.1 Perkembangan Suku Bunga Periode 2008-2012... 83 4.2 Perkembangan IHSG dan Return Saham Periode 2008-2012... 83
DAFTAR LAMPIRAN Lampiran 1 Lampiran 2 Lampiran 3 Lampiran 4 Lampiran 5 : Tabel F, Tabel t, Critical Value K-S test, Tabel Distribusi Normal : Input SPSS, Hasil Pengolahan Data (Output SPSS) : Daftar Riwayat Hidup : Kartu Bimbingan Skripsi : Revisi Skripsi