FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH YOGYAKARTA

PENGARUH MEKANISME CORPORATE GOVERNANCE DAN CAPITAL ADEQUACY RATIO TERHADAP KINERJA PERBANKAN (Studi Komparatif Pada Perbankan Yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia dan Bursa Malaysia PadaTahun 2012-2015) THE INFLUENCE OF MECHANISM CORPORATE GOVERNANCE AND CAPITAL ADEQUACY RATIO ON PERFORMANCE BANKING (Comparative Study on Banking Listing in Indonesian Stock Exchange and Malaysia Stock Exchange Period 2012-2015) SKRIPSI Diajukan Guna Memenuhi Persyaratan untuk Memperoleh Gelar Sarjana pada Fakultas Ekonomi dan Bisnis Program Studi Akuntansi Universitas Muhammadiyah Yogyakarta Oleh RESTU SANTUNUFI 20130420382 FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH YOGYAKARTA 2017 i

Dengan ini saya, Nama : RestuSantunufi PERNYATAAN Nomor Mahasiswa : 20130420382 Menyatakan bahwa skripsi ini dengan judul PENGARUH MEKANISME CORPORATE GOVERNANCE DAN CAPITAL ADEQUACY RATIO TERHADAP KINERJA PERBANKAN (Studi Komparatif PadaPerbankan Yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia dan Bursa Malaysia PadaTahun 2012-2015) tidak terdapat karya yang pernah diajukan untuk memperoleh gelar kesarjanaan di suatu perguruan tinggi, dan sepanjang pengetahuan saya juga tidak terdapat karya atau pendapat yang pernah ditulis atau diterbitkan oleh orang lain, kecuali yang secara tertulis diacu dalam naskah ini dan disebutkan dalam daftar pustaka. Apabila dalam skripsi ini diketahui terdapat karya atau pendapat yang pernah ditulis atau diterbitkan oleh orang lain maka saya bersedia karya ini dibatalkan. Yogyakarta, 27 Maret 2017 Materai, 6.000,- Restu Santunufi iv

MOTTO Hanya Engkaulah yang kami sembah, dan hanya kepada Engkaulah kami meminta pertolongan (Surah Al-Fātiĥahayat: 5) IF YOU LOSE SOMETHING IN YOUR LIFE, DOESN T MEAN YOU LOSE YOUR HOPE -HitamPutih- Dan memberinya rezeki dari arah yang tiada disangka-sangkanya. Dan barang siapa yang bertawakkal kepada Allah niscaya Allah akan mencukupkan (keperluan)nya. Sesungguhnya Allah melaksanakan urusan yang (dikehendaki)nya. Sesungguhnya Allah telah mengadakan ketentuan bagi tiap-tiap sesuatu. (Surah Aţ-Ţalāqayat: 3) Barang Siapa Menempuh Suatu Jalan Untuk MencariI lmu, Maka Allah Memudahkannya Mendapat Jalan Ke Syurga. (H.R Muslim) YOUR LIFE IS IN YOUR HANDS. STOP WAITING FOR FURTHER INSTRUCTION. -Rachel Wolchin- YaRabbku, lapangkanlah untukku dadaku, dan mudahkanlah untukku urusanku, dan lepaskanlah kekakuan daril idahku, supaya mereka mengerti perkataanku. (Qs. Thoha 25-28) v

HALAMAN PERSEMBAHAN Skripsi ini kupersembahkan untuk: Kedua orang tuaku tersayang yang selalu memberikan cinta kasihnya kepadaku baik berupa doa, perhatian, semangat, pengalaman hidup yang diajarkan, serta suntikan dana setiap bulannya yang dapat memberikan kelancaran saya dalam menyelesaikan skripsi ini Kakak-kakakku yang selalu memberikan semangat untuk segera menyelesaikan skripsi ini Sahabat SMP, SMA, KULIAH dan teman-teman yang selalu menemaniku, memberikan pengalaman dan kenangan yang luar biasa selama aku menimba ilmu di Yogyakarta khususnya di Universitas Muahammadiyah Yogyakarta Serta Almamaterku Universitas Muhammadiyah Yogyakarta yang Unggul & Islami, Muda Mendunia yang telah menjadi fasilitasku dalam menutut ilmu, mengembangkan jiwa organisasi, mencari ridhonya orang tua serta ridho-nya Allah SWT AMIN vi

INTISARI Penelitian ini bertujuan untuk menguji dan menganalisis pengaruh mekanisme corporate governance dan capital adequacy ratio terhadap kinerja perbankan. Subjek dalam penelitian ini adalah perusahaan perbankan Indonesia dan Malaysia yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia dan Bursa Malaysia. Sampel yang digunakan dalam penelitian ini berjumlah 36 perusahaan perbankan Indonesia dan 43 perusahaan perbankan Malaysia yang dipilih dengan menggunakan metode purposive sampling. Alat analisis yang digunakan adalah SPSS versi 15. Analisis data dilakukan dengan menggunakan model regresi berganda. Berdasarkan analisis data yang telah dilakukan diperoleh hasil bahwa variable independen kepemilikan saham manajerial, ukuran dewan komisaris, proporsi komisaris independen, dan capital adequacy ratio tidak berpengaruh signifikan terhadap kinerja perbankan Indonesia serta variable independen kepemilikan saham institusional, kepemilikan saham manajerial, dan ukuran dewan komisaris tidak berpengaruh signifikan terhadap kinerja perbankan Malaysia. Kepemilikan saham institusional berpengaruh negative signifikan terhadap kinerja perbankan Indonesia dan ukuran dewan direksi berpengaruh positif signifikan terhadap kinerja perbankan Indonesia, serta ukuran dewan direksi, proporsi dewan komisaris independen, dan capital adequacy ratio berpengaruh positif signifikan terhadap kinerja perbankan Malaysia. Kata kunci: Kepemilikan Saham Institusional, Ukuran Dewan Direksi, Proporsi Dewan Komisaris Independen, Capital Adequacy Ratio, Kinerja Perbankan vii

ABSTRACT This study aims to examine and analyze the mechanisms of corporate governance and capital adequacy ratio on bank performance. Subjects in this study is a banking company Indonesia and Malaysia are listed in the Indonesia Stock Exchange and Bursa Malaysia. The sample used in this study accounted for 36 banking companies Indonesia and Malaysia 43 banking companies were selected using purposive sampling method. The analytical tool used was SPSS version 15. The data were analyzed using multiple regression models. Based on data analysis that has been done shows that the independent variable ownership managerial, board size, the proportion of independent commissioners, and capital adequacy ratio does not significantly influence the performance of the Indonesian banking as well as the independent variable shareholding institutional stock ownership managerial and board size are not significant effect on the performance of the Malaysian banking. Institutional shareholding significant negative effect on the performance of the Indonesian banking system and the size of the board of directors of significant positive effect on the performance of the Indonesian banking, as well as the size of the board of directors, the proportion of independent board, and the capital adequacy ratio significant positive effect on the performance of the Malaysian banking. Keywords: Institutional Shareholding, size of the Board of Directors, Board of Commissioners of the Independent proportion, Capital Adequacy Ratio, Performance Banking viii

KATA PENGANTAR AssalamulaikumWr. Wb. Bismillahirrahmanirrahim. Alhamdulillah, penulis ucapkan puji syukur atas kehadirat Allah SWT yang senantiasa melimpahkan kemudahan, kesehatan, rahmat dan karunia-nya, sehingga penulis dapat menyelesaikan skripsi dengan judul PENGARUH MEKANISME CORPORATE GOVERNANCE DAN CAPITAL ADEQUACY RATIO TERHADAP KINERJA PERBANKAN (Studi Komparatif pada Perbankan Yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia dan Bursa Malaysia PadaTahun 2012-2015). Skripsi ini dimaksudkan untuk memenuhi salah satu persyaratan dalam menyelesaikan studi untuk memperoleh gelars arjana S1 Fakultas Ekonomi dan Bisnis Jurusan Akuntansi Universitas Muhammadiyah Yogyakarta. Penulis mengambil topic ini dengan harapan dapat memberikan masukan bagi perusahaan perbankan dalam menjalankan kinerja untuk mencapai tujuan perusahaan serta memberikan kontribusi ide dan referensi yang berguna bagi penelitian selanjutnya. Penulisan dan penyelesaian skripsi ini tidak akan berjalan dengan baik dan lancer tanpa adanya motivasi, dukungan, bimbingan, bantuan, serta doa dari berbagai pihak. Oleh karena itu, penulis mengucapkan terimaksih yang sebanyakbanyak nya kepada: 1. Dekan Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Muhammadiyah Yogyakarta Dr. Nano Prawoto, M.Si. 2. Kepala Program Studi Akuntansi sekaligus Dosen pembimbing skripsi Dr. Ietje Nazaruddin, SE, Msi, Ak, CA yang penuh kesabaran dan sangat berbaik hati kepada penulis dalam memberikan masukan, bimbingan, dan kemudahan selama proses penyelesaian karya tulis ini. ix

3. Seluruh dosen Universitas Muhammadiyah Yogyakarta yang telah memberikan ilmu dan pelajaran hidup yang bermanfaat guna bekal penulis dalam melanjutkan studi atau pun karirnya. 4. Seluruh karyawan dan staf-staf Universitas Muhammadiyah Yogyakarta yang sangat ramah dan baik hati dalam membantu penulis selama berkuliah. 5. Bapak dan Ibu selaku orang tuaku, serta kakak-kakakku mbak dina, mas lukman, mbak ida, mbak hima dana dikku andung yang selalu memberikan nasihat, perhatian, kasih saying dan doa yang selalu terucap tiada henti untuk penulis. 6. Sahabat-sahabatku selama penulis menimba ilmu dari semester 1 sampai semester akhir yaitu GENG GONG yang selalu menemani dan berbagi pengalaman bersama. 7. Sahabat dan teman-teman Ayu, Deni, Tami, Halim, Dedep, Ditha dan Mbak Syamsiah yang telah berbaik hati meluangkan waktu, tenaga dan ilmunya guna membantu penulis dalam menyelesaikan skripsi ini dengan baik. 8. Terimakasih Syarif atas dukungan, waktu, perhatian, dan tenaganya disaat penulis berkeluh kesah mengenai permasalahan skripsi. 9. Terimakasih untuk sahabat-sahabat SMP Besties yang selalu memberikan dukungan dan semngatnya untuk penulis. 10. Terimakasih untuk teman-teman dekatku sewaktu SMA hingga saat ini yang luar biasa baik hati Happy, Vanda dan Tika serta teman SMA kulainnya yang selalu memberikan semangat sehingga penulis dapat menyelesaikan skripsi ini. 11. Teruntuk keluarga baruku KKN 35 yang selalu menjadi moodboster penulis selama kita menjalani KKN. 12. Semua pihak yang telah membantu dalam proses penulisan skripsi ini yang tidak bias penulis sebutkan satu per satu. x

Penulis menyadari sepenuhnya skripsi ini masih jauh dari kata sempurna dan masih banyak kekurangan dikarenakan keterbatasan pengetahuan dan pengalaman yang dimiliki penulis. Semoga skripsi ini dapat memberikan manfaat dan sedikit bantuan bagi peneliti selanjutnya. Terimakasih. Yogyakarta, 27 Maret 2017 Penulis xi

DAFTAR ISI HALAMAN JUDUL... i HALAMAN PERSETUJUAN DOSEN PEMBIMBING... ii HALAMAN PENGESAHAN... iii HALAMAN PERNYATAAN... iv HALAMAN MOTTO... v HALAMAN PERSEMBAHAN... vi INTISARI... vii ABSTRAK... viii KATA PENGANTAR... ix DAFTAR ISI... xii DAFTAR TABEL... xvi DAFTAR GAMBAR... xvii DAFTAR LAMPIRAN... xviii BAB I PENDAHULUAN... 1 A. LatarBelakang... 1 B. Batasan Penelitian... 8 C. Rumusan Masalah... 9 D. ManfaatPenelitian... 10 BAB II TINJAUAN PUSTAKA... 12 A. Landasan Teori... 12 1. Teori Keagenan (Agency Theory)... 12 2. Mekanisme Corporate Governance... 14 2.1 Mekanisme Pemantauan Kepemilikan... 16 2.2 Mekanisme Pengendalian Internal... 17 3. Capital Adequacy Ratio (CAR)... 19 4. Gambaran Sistem Corporate Governance dan Capital Adequacy Ratio Perbankan Indonesia dan Perbankan Malaysia... 21 xii

4.1 Perbankan Indonesia dan Status Corporate Governance dan CAR... 21 4.2 Perbankan Malaysia dan Status Corporate Governance dan CAR... 22 5. Kinerja Perbankan... 24 B. Penelitian Terdahulu... 26 C. Hipotesis... 29 1. Pengaruh kepemilikan institusional terhadap kinerja perbankan di Indonesia dan Malaysia... 29 2. Pengaruh kepemilikan manajerial terhadap kinerja perbankan di Indonesia dan Malaysia... 30 3. Pengaruh ukuran dewan komisaris terhadap kinerja perbankan di Indonesia dan Malaysia... 31 4. Pengaruh ukuran dewan direksi terhadap kinerja perbankan di Indonesia dan Malaysia... 33 5. Pengaruh proporsi dewan komisaris independen terhadap kinerja perbankan di Indonesia dan Malaysia... 34 6. Pengaruh capital adequacy ratio terhadap kinerja perbankan di Indonesia dan Malaysia... 35 7. Penerapan kinerja perbankan di Indonesia dan Malaysia... 36 8. Penerapan mekanisme corporate governance dan capital adequacy di Indonesia dan Malaysia... 37 D. Model Penelitian... 38 BAB III METODE PENELITIAN... 40 A. Objek Penelitian... 40 B. Jenis dan Sumber Data... 40 C. Teknik Pengambilan Sampel... 41 D. Teknik Pengumpulan Data... 42 E. Definisi Operasional Variabel Penelitian... 42 1. VariabelDependen... 42 xiii

2. VariabelIndependen... 42 F. Uji Kualitas Data... 45 1. Analisis Statistik Deskriptif... 46 2. Uji Asumsi Klasik... 46 a. Uji Normalitas... 46 b. Uji Autokorelasi... 47 c. Uji Multikolinearitas... 48 d. Uji Heteroskedastisitas... 49 G. Pengujian Hipotesis dan Analisis Data... 50 1. Uji Koefisien Determinasi (R2)... 50 2. Uji Signifikansi Simultan (Uji F)... 50 3. Uji Signifikansi Parameter Individual (Uji T)... 51 4. Uji Beda t-test... 51 5. Uji chow test... 52 6. Uji Analisis Regresi Linear Berganda... 54 BAB IV HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN... 56 A. Gambaran Umum Objek Penelitian... 56 B. Uji Kualitas Data... 58 1. Analisis Deskriptif... 58 2. Hasil Uji Asumsi Klasik... 61 a. Hasil Uji Normalitas... 62 b. Hasil Uji Autokorelasi... 63 c. Hasil Uji Multikolinearitas... 65 d. Hasil Uji Heteroskedastisitas... 67 C. Hasil Penelitian (Uji Hipotesis)... 69 a. Hasil Uji Koefisien Determinasi (R2)... 69 b. Hasil Uji Simultan (Uji F)... 70 c. Hasil Uji Beda t-test... 72 d. Hasil Uji Chow-test... 73 e. Hasil Uji Signifikansi Parameter Individual (Uji t)... 76 xiv

f. Hasil Analisis Regresi Berganda... 83 g. Pembahasan... 83 1. Terdapat Perbedaan Pengaruh kepemilikan institusional terhadap kinerja perbankan di Indonesia dan Malaysia... 84 2. Terdapat Perbedaan Pengaruh kepemilikan manajerial terhadap kinerja perbankan di Indonesia dan Malaysia... 85 3. Ukuran dewan komisaris tidak berpengaruh terhadap kinerja perbankan di Indonesia dan Malaysia... 87 4. Ukuran dewan direksi berpengaruh terhadap kinerja perbankan di Indonesia dan Malaysia... 88 5. Terdapat Perbedaan Pengaruh proporsi dewan komisaris independen terhadap kinerja perbankan di Indonesia dan Malaysia... 89 6. Terdapat Perbedaan Pengaruh capital adequacy ratio terhadap kinerja perbankan di Indonesia dan Malaysia... 91 7. Terdapat Perbedaan Kinerja Keuangan perbankan di Indonesia dan Malaysia... 93 8. Terdapat Perbedaan mekanisme corporate governance dan capital adequacy terhadap kinerja perbankan di Indonesia dan Malaysia... 93 BAB V PENUTUP... 95 A. Simpulan... 95 B. Keterbatasan Penelitian... 97 C. Saran... 98 DAFTAR PUSTAKA LAMPIRAN xv

DAFTAR TABEL 4.1 Prosedur Pemilihan Sampel Perusahaan Perbankan... 57 4.2 Hasil Uji Statistik Deskriptif Indonesia... 58 4.3 Hasil Uji Statistik Deskriptif Malaysia... 60 4.4 Hasil Uji Statistik K-S Indonesia... 62 4.5 Hasil Uji Statistik K-S Malaysia... 63 4.6 Hasil Uji Autokorelasi Indonesia... 64 4.7 Hasil Uji Autokorelasi Malaysia... 64 4.8 Hasil Uji Multikolinearitas Indonesia... 66 4.9 Hasil Uji Multikolinearitas Malaysia... 66 4.10 Hasil Uji Heteroskedastisitas Indonesia... 68 4.11 Hasil Uji Heteroskedastisitas Malaysia... 68 4.12 Hasil Uji Adjusted R 2 Indonesia... 69 4.13 Hasil Uji Adjusted R 2 Malaysia... 70 4.14 Hasil Uji F Indonesia... 71 4.15 Hasil Uji F Malaysia... 71 4.16 Hasil Uji Grup Rata-rata... 72 4.17 Hasil Uji t-test... 73 4.18 Hasil Uji Nilai Residual Indonesia... 74 4.19 Hasil Uji Nilai Residual Malaysia... 74 4.20 Hasil Uji Nilai Residual Gabungan... 75 4.21 Hasil Uji t Indonesia... 76 4.22 Hasil Uji t Malaysia... 77 xvi

DAFTAR GAMBAR Gambar 2.1 Kerangka Pemikiran Teoritis... 38 Gambar 2.2 Model Penelitian Kinerja... 39 Gambar 2.3 Model PenelitianMekanisme GCG dan CAR... 39 xvii