FOREX & COMMODITY 08 August 2016 DAILY OUTLOOK RESEARCH TEAM SAHID SUDIRMAN CENTER LT. 40 JL. JENDERAL SUDIRMAN KAV. 86 JAKARTA 10220 021-27889393 Konten dalam Daily Outlook adalah untuk tujuan informasi saja. Setiap prakiraan, komentar, analisa dan artikel yang disampaikan didasarkan pada informasi yang dikumpulkan dari berbagai sumber yang dapat dipercaya, lengkap dan akurat. Namun tidak dapat diberikan jaminan atas keabsahan dari sumber-sumber tersebut. Seluruh pernyataan dan ekspresi yang disampaikan sebagai prakiraan dan analisa adalah semata-mata pendapat dan tidak dimaksudkan sebagai nasihat investas iatau ajakan. Pasar Valuta Asing, Kontrak Berjangka, Komoditi & CFD (Contract For Difference) bersifat volatile dan pendapat yang disampaikan dapat berubah tanpa pemberitahuan. Harga minyak mentah mengalami penurunan hingga sebesar 1% di sesi perdagangan Eropa pada hari Jumat pekan lalu, seiring melimpahnya pasokan minyak mentah serta produk olahannya yang memberikan beban lebih besar kepada pasar, sehingga para investor sedikit pesimis terhadap adanya kemungkinan peningkatan di laju impor minyak mentah oleh Cina. Penurunan ini juga menandai berakhirnya rally yang terjadi dalam dua hari sebelumnya akibat maraknya aksi short covering dari para pelaku pasar di bursa minyak mentah dunia. Hingga berita ini dibuat, minyak mentah jenis West Texas Intermediate diperdagangkan di kisaran harga $41.50 per barrel, atau turun sekitar 43 sen dari penutupan terakhir mereka sehari sebelumnya. Para pedagang mengatakan bahwa pasar minyak sedang berada dio bawah tekanan akibat melimpahnya produk mentah serta olahan minyak sehingga memicu adanya aksi menyewa kapal tanker sebagai tempat penyimpanan alternatif bagi minyak mentah yang belum terjual. BMI Research mengatakan bahwa impor minyak Cina yang melemah dari rekor sebelumnya berpotensi menambah tekanan bagi penurunan harga minyak mentah hingga akhir tahun ini. Lebih lanjut BMI mengatakan bahwa impor minyak mentah Cina dalam jangka waktu dekat ini, masih akan menunjukkan perlambatan akibat adanya faktor semakin penuhnya stok bahan bakar, lambatnya pertumbuhan produksi penyulingan minyak serta kecepatan peningkatan nilai saham strategis di sejumlah bursa saham dunia yang berjalan sangat lamban. INFO TRADING TUTORIAL TRADING GUIDES MARGIN TRADING SYSTEM PRO - itrader Page 1 of 8
EUR / USD Euro terpantau melemah setelah laporan data pesanan pabrik Jerman secara tak terduga turun pada bulan Juni karena permintaan untuk barangbarang investasi dari dalam kawasan euro merosot ditengah referendum Inggris mengenai keanggotaan Uni Eropa pada bulan tersebut. Pesanan yang disesuaikan dengan musiman dan inflasi dibulan Juni turun minus 0.4 persen dari bulan sebelumnya. Buy 1.1099 1.0990 50 Sell 1.1077 1.1165 50 1.1127 1.1160 1.1045 1.1086 1.1128-0.0042-0.38% 1.1280 1.1220 1.1165 1.1105 1.1050 1.0990 1.0935 GBP / USD Poundsterling menurun tajam setelah Bank of England memangkas suku bunga ke rekor rendah 0.25% pada hari Kamis dalam upaya untuk menyangga ekonomi dari penurunan setelah pemungutan suara Brexit. Sementara data tenaga kerja AS yang kuat semakin membebani sterling. Buy 1.3100 1.2950 70 Sell 1.3050 1.3250 70 1.3104 1.3174 1.3020 1.3069 1.3106-0.0037-0.28% 1.3318 1.3246 1.3164 1.3092 1.3010 1.2938 1.2856 Page 2 of 8
AUD / USD Aussie berbalik negative setelah pasar tenaga kerja di AS terus menunjukkan tanda-tanda pertumbuhan sebagai ekonomi menciptakan lebih banyak pekerjaan dari yang diharapkan, meskipun tingkat pengangguran tidak berubah, datang di atas perkiraan, menurut data resmi yang dirilis pada hari Jumat. Buy 0.7622 0.7520 50 Sell 0.7599 0.7720 50 0.7624 0.7663 0.7597 0.7616 0.7626-0.0010-0.13% 0.7719 0.7691 0.7653 0.7625 0.7587 0.7559 0.7521 USD / CHF Dolar memperpanjang kenaikan terhadap mata uang utama lainnya pada hari Jumat, setelah data menunjukkan bahwa AS menambahkan jauh lebih banyak pekerjaan dari yang diharapkan pada bulan lalu, sehingga mendorong optimisme atas kekuatan ekonomi. Buy 0.9830 0.9650 50 Sell 0.9780 0.9950 50 0.9740 0.9829 0.9726 0.987 0.9739 0.0131 1.35% 0.9959 0.9894 0.9856 0.9791 0.9753 0.9688 0.9650 Page 3 of 8
USD / JPY Dolar mencapai satu minggu tertinggi terhadap euro dan franc Swiss, dan berbalik positif terhadap yen setelah data pekerjaan. Data nonfarm payrolls AS meningkat 255,000 pekerjaan bulan lalu, setelah direvisi naik 292,000 lonjakan pada bulan Juni. Ekonom yang disurvei oleh Reuters memperkirakan peningkatan sebesar 180,000 di bulan Juli. Buy 102.00 100.30 50 Sell 101.50 103.30 50 101.22 102.05 100.86 101.82 101.20 0.62 0.61% 103.31 102.68 102.12 101.49 100.93 100.30 99.74 LOCO LONDON GOLD Kekuatan baru di pasar tenaga kerja AS mengancam untuk menggagalkan rally emas yang untuk tingkat yang terbaik babak pertama dalam hampir empat dekade. Dimana pasar tenaga kerja melonjak pada bulan Juli untuk bulan kedua dan upah naik, meningkatkan taruhan bahwa Federal Reserve akan menaikkan suku bunga tahun ini dan mengirim emas di jalur untuk penurunan terbesar dalam tiga minggu. Buy 1338.5 1318.5 15.0 Sell 1330.5 1378.5 15.0 1360.5 1364.5 1334.6 1335.4 1360.5-25.10-1.84% 1392.9 1378.7 1363.0 1348.8 1333.1 1318.9 1303.2 Page 4 of 8
CRUDE OIL Dalam ruang komoditas, harga minyak berada di bawah tekanan di belakang dolar yang lebih kuat, yang ditambah dengan hasil dari laporan pekerjaan. Brent dan minyak mentah AS melemah tajam, melayang sekitar $ 44 dan $ 41.50 dalam perdagangan sore. Sementara penurunan minyak juga di tengah kekhawatiran bahwa impor China melemah dari rekor yang ditetapkan pada tahun 2015 dan tahun ini. Buy 42.10 40.50 1.50 Sell 41.10 43.50 1.50 41.81 42.07 41.03 41.98 41.79 0.19 0.45% 43.39 42.73 42.35 41.69 41.31 40.65 40.27 SILVER Penguatan dollar di tengah pasar tenaga kerja yang menunjukkan pertumbuhan memberikan harapan bagi bagi Federeal Reserve AS untuk menaikkan suku bunga acuan kembali di tahun ini. Sehingga membebani komoditas logam seperti emas dan perak sebagai safe haven. Buy 19.75 18.50 0.50 Sell 19.25 20.50 0.50 20.33 20.42 19.66 19.68 20.33-0.65-3.20% 20.94 20.68 20.18 19.92 19.42 19.16 18.66 Page 5 of 8
MARKET FOCUS Pasar Tenaga Kerja AS Terus Tumbuh Pasar tenaga kerja di AS terus menunjukkan tanda-tanda pertumbuhan sebagai ekonomi menciptakan lebih banyak pekerjaan dari yang diharapkan, meskipun tingkat pengangguran tidak berubah, datang di atas perkiraan, menurut data resmi yang dirilis pada hari Jumat. Dimana non-farm payrolls naik sebesar 255,000 pekerjaan pada bulan Juli, dibandingkan dengan kenaikan 292,000 pada bulan sebelumnya yang direvisi dari pembacaan awal 287,000. Sementara data juga mengalahkan estimasi konsensus untuk penciptaan 180,000 pekerjaan. Sedangkan untuk tingkat pengangguran tetap stabil pada 4.9%, dibandingkan dengan perkiraan untuk menurun ke 4.8%. Sementara itu, kepala strategi ekonomi di Manajemen Securities Capitol, Kent Engelke, mengatakan tapi jangan berharap bahwa untuk menjadi cukup untuk meyakinkan pasar bahwa Fed mungkin bergerak untuk menaikkan suku pada bulan September. Defisit Perdagangan Perancis Melebar Akibat Penurunan Ekspor Defisit perdagangan Perancis melebar pada bulan Juni karena ekspor turun dari bulan sebelumnya setelah pengiriman kapal pesiar mendorong pendapatan ekspor pada bulan Mei, kantor pabean Prancis mengatakan pada hari Jumat. Defisit perdagangan melebar menjadi 3.4 miliar euro ($ 3.8 milyar) pada bulan Juni dari EUR2.7 miliar di bulan Mei. Ekspor turun 1.8% menjadi 36.9 miliar euro, sementara impor naik sedikit 0.1% menjadi 40.4 miliar euro. Akibatnya, defisit transaksi berjalan negara itu melebar menjadi 600 juta euro di bulan Juni dari 300 euro juta di bulan sebelumnya, Bank of France mengatakan dalam sebuah pernyataan terpisah pada hari Jumat. Halifax: Inflasi Harga Rumah Inggris Jatuh Untuk Pertama Kalinya Dalam Tiga Bulan Terakhir Indeks nflasi harga rumah Inggris jatuh untuk pertama kalinya dalam tiga bulan terakhir dibulan Juli, angka survei dari Lloyds Banking Group Halifax melaporkan padanhari Jumat. Pada basis bulan-ke-bulan, indeks harga rumah turun minus 1 persen pada Juli, menandai penurunan pertama dalam tiga bulan. Sementara pada bulan Juni inflasi naik 1.2 persen. Para ekonom memperkirakan penurunan dilevel minus 0.2 persen. Sementara dalam tahunan, indeks harga rumah naik 8.4 persen dalam (yoy) pada tiga bulan sampai Juli, sama seperti pada kuartal Juni, dan terendah sejak Juli 2015. Para ekonom mengharapkan percepatan dikisaran 8.8 persen. "Ada tanda-tanda bahwa pertumbuhan harga rumah melambat dengan perlambatan baik di tingkat tahunan dan triwulanan dalam beberapa bulan terakhir. Meskipun demikian, inflasi saat ini tetap kuat, "kata ekonom perumahan Halifax Martin Ellis. "Secara keseluruhan, masih terlalu dini untuk menentukan apakah telah ada dampak pada pasar perumahan sebagai akibat dari Brexit. Pesanan Barang Pabrik Jerman Secara Tak Terduga Merosot Dibulan Juni Pesanan pabrik Jerman secara tak terduga turun pada bulan Juni karena permintaan untuk barang-barang investasi dari dalam kawasan euro merosot ditengah referendum Inggris mengenai keanggotaan Uni Eropa pada bulan tersebut. Pesanan yang disesuaikan dengan musiman dan inflasi dibulan Juni turun minus 0.4 persen dari bulan sebelumnya, ketika di revisi naik 0.1 persen, data dari Kementerian Ekonomi di Berlin merilisnya pada hari Jumat. Perkiraan ekonom dalam survei Bloomberg mengharapkan peningkatan 0.5 persen. Pesanan baru turun 3.1 persen dari tahun sebelumnya. Bundesbank telah meyakinkan investor bahwa ekonomi Jerman hanya sedikit terhambat pada kuartal kedua akibat keputusan orang Inggris untuk keluar dari Uni Eropa. Namun belum mengubah secara mendasar prospek untuk pertumbuhan pada periode berjalan. Pihak perusahaan kurang optimis, kata kepala Siemens Joe Kaeser yang memperingatkan pada hari Kamis akibat ketidakpastian politik seperti Brexit yang mengancam untuk meredam pesanan dan investasi."pesanan Manufacturing menunjukkan sedikit dinamis pada semester pertama tahun ini," kata Kementerian Ekonomi dalam sebuah pernyataan e-mail. "Kepercayaan bisnis bereaksi sangat reaktif terhadap Brexit dan tetap sedikit ekspansif". Pesanan dikawasan euro turun 8.5 persen pada bu;an Juni dari bulan sebelumnya, dengan permintaan untuk investasi-barang turun 13.6 persen, data menunjukkan. Page 6 of 8
Sementara permintaan domestik meningkat 0.7 persen dan pesanan dari luar kawasan euro menguat 3.8 persen. RBA: Pergerakan Mata Uang Serta Ketidakpastian di China Menjadi Kunci Perkiraan Pertumbuhan Dan Inflasi Bank sentral Australia mengatakan prospek mata uang dan ketidakpastian Cina sebagai kunci untuk perkiraan pertumbuhan dan inflasi, yang dinyatakan sedikit berubah. Reserve Bank of Australia, dalam pernyataan kuartalan pada hari Jumat memperkirakan pertumbuhan tahunan antara 2.5 persen hingga 3.5 persen sampai bulan Desember, dan dipercepat menjadi sekitar 3 persen sampai 4 persen pada tahun 2018. Ada sedikit perubahan dalam jangka pendek untuk pengangguran dan inflasi inti diperkirakan tetap di bawah 2 persen. Bank sentral tidak memberikan penjelasan mengenai pemangkasan suku bunga 1.5 persen yang dilakukan pada hari Selasa. Sementara mata uang diperkirakan akan tetap pada level saat ini, "ini merupakan sumber ketidakpastian secara signifikan" yang diberikan potensinya untuk bereaksi terhadap perubahan pandangan pertumbuhan, harga komoditas dan keputusan kebijakan di dalam atau di luar negeri, kata RBA. Sementara itu, China, sebagai mitra dagang utama Australia, "tetap merupakan sumber penting dari ketidakpastian" dari kemungkinan perlambatan di pasar properti serta bagaimana keseimbangan otoritas untuk mendukung pertumbuhan. "Prospek investasi bisnis non-pertambangan tetap tenang dalam waktu dekat," kata bank sentral. "Namun, pengurangan pertumbuhan PDB dari investasi pertambangan yang lebih rendah tampak telah mencapai puncaknya pada tahun keuangan 2015/16. RBA mengatakan prospek untuk harga batubara "sedikit lebih positif daripada yang diperkirakan sebelumnya," seiring pengurangan pasokan di Cina dan di tempat lain. Harga bijih besi diperkirakan turun dari level saat ini karena permintaan baja Cina diproyeksikan sedikit lembut dalam beberapa tahun ke depan dan pasokan total bijih besi diperkirakan akan meningkat. Page 7 of 8
Economic Calendar Monday 08 August 2016 Date Time Currency Actual Forecast Previous Mon Aug 8 6:50am JPY Current Account 1.60T 1.41T JPY BOJ Summary of Opinions JPY Bank Lending y/y 2.0% 8:30am AUD ANZ Job Advertisements m/m 0.5% Tentative CNY Trade Balance 313B 311B Tentative CNY USD-Denominated Trade Balance 47.6B 48.1B 12:00pm JPY Economy Watchers Sentiment 42.6 41.2 1:00pm EUR German Industrial Production m/m 0.9% -1.3% 2:15pm CHF CPI m/m -0.5% 0.1% 3:30pm EUR Sentix Investor Confidence 3.6 1.7 7:30pm CAD Building Permits m/m 2.7% -1.9% 8th-12th USD Mortgage Delinquencies 4.77% 9:00pm USD Labor Market Conditions Index m/m -1.9 Page 8 of 8