BAB V PROYEKSI KEUANGAN. Tabel 5.1 Dana Start-Up yang dibutuhkan

BAB V PROYEKSI KEUANGAN 5.1 Asumsi Dasar dan Informasi Tabel 5.1 Dana Start-Up yang dibutuhkan Required Start-Up Funds for a New Business or Opening Balance Sheet for an Existing Business Dana Start-up yang dibutuhkan Jumlah Total Aset Tetap Tanah Rp 24,000,000.00 Bangunan 7,491,000 Instalasi Listrik 1,000,000 Perlengkapan 6,423,000 Furniture and Fixtures 8,755,000 Total Aset Tetap 47,669,000 Modal Usaha Gaji dan Upah (Opening) 6,300,000 Persediaan Barang Dagang 10,608,500 Deposit Sewa 2,000,000 Perlengkapan 19,219,500 Iklan dan Promosi 750,000 Modal Kerja (Cash on Hand) 10,000,000 Total Modal Usaha 48,878,000 Total Dana yang dibutuhkan Rp 96,547,000.00 Sumber Dana Jumlah Total Ekuitas Pemilik 100.00% 96,547,000 Investor 0.00% - Tambahan: Pinjaman / hutang Hutang Bank 0.00% - Gadai 0.00% - Kartu Kredit 0.00% - Kredit Kendaraan 0.00% - Pinjaman Bank lainnya 0.00% - Total Sumber Dana 100.00% Rp 96,547,000.00 61

62 Berdasarkan tabel 5.1 Dana Start-Up yang dibutuhkan sebesar Rp 96.547.000 yang digunakan untuk setiap kegiatan keuangan dilakukan secara kas merupakan modal pribadi pemilik bukan berasal dari investor ataupun pinjaman / hutang. Tabel 5.2 Gaji Karyawan Salaries and Wages Gaji dan biaya terkait # Asumsi Wage Base Bulanan Tahun Pertama Persentase perubahan Gaji dan Upah Kompensasi pada Pemilik 0 - Gaji 0 - Upah Pegawai Penuh 8 6,066,667 72,800,000 Estimated Hours Per Week 56.00 Estimated Rate Per Hour Rp 3,125.00 Pegawai Paruh Waktu 0 - - Estimated Hours Per Week 40.00 Estimated Rate Per Hour Rp 3,125.00 Independent Contractors - - Total Gaji dan Upah 8 6,066,667 72,800,000 Pajak Penghasilan dan Manfaat Jansostek - JHT 0.00% - - Jamsostek - JPK 0.00% - - Total Pajak Penghasilan dan Manfaat - - Total Gaji dan biaya terkait 6,066,667 72,800,000 Berdasarkan tabel 5.2 Gaji Karyawan bekerja 1 hari selama 8 jam dari jam 17.00 sore sampai 01.00 pagi, setiap orang karyawan mendapat gaji Rp 750.000 per 56 jam per minggu dan jika dihitung per jam sebesar RP 3.125 Wabaji mempekerjakan 8 karyawan setiap hari nya, dalam sebulan Wabaji mengeluarkan dana sebesar Rp 6.066.667 untuk gaji karyawan.

63 Fixed Operating Expenses Tabel 5.3 Fixed Operating Expenses Biaya Operasional Tetap Monthly Year One Persentase Perubahan Biaya Lain-lain 392,400 4,708,800 Biaya Kantor dan Perlengkapan 150,000 1,800,000 Sewa untuk Usaha 2,000,000 24,000,000 Total Biaya 2,542,400 30,508,800 Biaya Lainnya Depresiasi 290,931 3,491,175 Total Biaya Lainnya 290,931 3,491,175 Total Biaya Operasional Tetap 2,833,331 33,999,975 Berdasarkan tabel 5.3 Fixed Operating Expenses, Biaya-biaya operasional tetap yang Wabaji harus bayarkan perbulannya yaitu Lain-lain (TV Kabel dan Internet) sebesar Rp 392.400 per bulan dan biaya Biaya Kantor dan Perlengkapan sebesar Rp 150.000 per bulannya, dan juga untuk biaya Sewa untuk usaha sebesar Rp 2.000.000. 5.2 Analisa Peramalan Penjualan 5.2.1 Peramalan Penjualan Tabel 5.4 Proyeksi Penjualan Roti Bakar 5.40% 5.99% 6.62% 6.91% 7.62% 8.13% 8.85% 9.36% 9.53% 10.00% 10.42% 11.18% 100.00% 1,032 1,145 1,265 1,321 1,456 1,554 1,692 1,789 1,821 1,911 1,992 2,136 19,114 Tabel 5.5 Proyeksi Penjualan Kue Cubit 5.52% 6.03% 6.48% 7.12% 7.65% 8.01% 8.56% 9.13% 9.60% 10.23% 10.64% 11.05% 100.00% 552 603 648 712 765 801 856 913 960 1,023 1,064 1,105 10,002 Tabel 5.6 Proyeksi Penjualan Sosis Monster 6.20% 6.51% 6.85% 7.00% 7.45% 7.92% 8.22% 8.80% 9.24% 9.88% 10.45% 11.47% 100.00% 720 756 795 812 865 919 954 1,021 1,072 1,146 1,213 1,331 11,604

64 Tabel 5.7 Proyeksi Penjualan Miloreo 5.69% 6.31% 6.68% 7.45% 7.65% 8.13% 8.58% 8.75% 9.41% 10.03% 10.37% 10.93% 100.00% 521 578 612 682 701 745 786 801 862 919 950 1,001 9,158 Tabel 5.8 Peramalan Penjualan Produk dan Layanan Assumptions % Produk / Layanan Roti Bakar Harga per Unit Rp 12,000.00 100.00% Biaya Variabel per Unit Rp 5,032.50 41.94% Marjin Kotor per Unit Rp 6,967.50 58.06% Proyeksi Penjualan Unit Faktor Musiman Tahun Pertama Pertumbuhan Tahun Kedua 25.00% Pertumbuhan Tahun Ketiga 25.00% Alokasi Biaya Tetap 50.00% Proyeksi Pendapatan Rp 229,368,000.00 Biaya Variabel 96,191,205 Marjin Kotor 133,176,795 Biaya Tetap 16,999,988 Keuntungan 116,176,808 50.65% BEP Pendapatan Penjualan Rp 29,278,772.87 BEP Penjualan Unit 2,440 Produk / Layanan Kue Cubit Harga per Unit Rp 13,000.00 100.00% Biaya Variabel per Unit Rp 4,616.67 35.51% Marjin Kotor per Unit Rp 8,383.33 64.49% Proyeksi Penjualan Unit Faktor Musiman Tahun Pertama Pertumbuhan Tahun Kedua 10.00% Pertumbuhan Tahun Ketiga 10.00% Alokasi Biaya Tetap 16.67% Proyeksi Pendapatan Rp 130,026,000.00 Biaya Variabel 46,175,903 Marjin Kotor 83,850,097 Biaya Tetap 5,666,663 Keuntungan 78,183,434 60.13% BEP Pendapatan Penjualan Rp 8,787,270.23 BEP Penjualan Unit 676

65 Produk dan Layanan Assumptions % Produk / Layanan Sosis Monster Harga per Unit Rp 15,000.00 100.00% Biaya Variabel per Unit Rp 9,995.42 66.64% Marjin Kotor per Unit Rp 5,004.58 33.36% Proyeksi Penjualan Unit Faktor Musiman Tahun Pertama Pertumbuhan Tahun 10.00% Pertumbuhan Tahun 10.00% Alokasi Biaya Tetap 16.67% Proyeksi Pendapatan Rp 174,060,000.00 Biaya Variabel 115,986,854 Marjin Kotor 58,073,146 Biaya Tetap 5,666,663 Keuntungan 52,406,484 30.11% BEP Pendapatan Penjua Rp 16,984,429.76 BEP Penjualan Unit 1,132 Produk / Layanan Miloroe Harga per Unit Rp 13,000.00 100.00% Biaya Variabel per Unit Rp 6,102.50 46.94% Marjin Kotor per Unit Rp 6,897.50 53.06% Proyeksi Penjualan Unit Faktor Musiman Tahun Pertama Pertumbuhan Tahun 10.00% Pertumbuhan Tahun 10.00% Alokasi Biaya Tetap 16.67% Proyeksi Pendapatan Rp 119,054,000.00 Biaya Variabel 55,886,695 Marjin Kotor 63,167,305 Biaya Tetap 5,666,663 Keuntungan 57,500,643 48.30% BEP Pendapatan Penjua Rp 10,680,190.29 BEP Penjualan Unit 822

66 5.2.2 Peramalan Arus Kas Proyeksi Arus Kas - Tahun Pertama Tabel 5.9 Proyeksi Arus Kas Tahun Pertama Saldo Awal Kas 10,000,000 19,817,422 31,423,043 37,911,925 52,655,206 69,179,712 77,567,000 97,530,414 119,086,295 129,236,065 154,003,625 180,228,399 Arus Kas Masuk Pendapatan dari Penjualan 37,133,000 40,433,000 43,485,000 46,154,000 49,505,000 52,531,000 55,960,000 59,065,000 61,618,000 65,368,000 68,281,000 72,975,000 652,508,000 Total Arus Kas Masuk 37,133,000 40,433,000 43,485,000 46,154,000 49,505,000 52,531,000 55,960,000 59,065,000 61,618,000 65,368,000 68,281,000 72,975,000 652,508,000 Arus Kas Keluar Aktivitas Investasi Biaya Penjualan 18,118,045 19,629,845 21,038,802 22,213,185 23,782,961 25,250,609 26,799,053 28,311,586 29,571,628 31,402,907 32,858,693 35,263,344 314,240,657 Aktivitas Operasi Gaji dan Upah 6,655,133 6,655,133 6,655,133 6,655,133 6,655,133 6,655,133 6,655,133 6,655,133 6,655,133 6,655,133 6,655,133 6,655,133 79,861,600 Biaya Operasional Tetap 2,542,400 2,542,400 2,542,400 2,542,400 2,542,400 2,542,400 2,542,400 2,542,400 2,542,400 2,542,400 2,542,400 2,542,400 30,508,800 Pajak - - 6,759,783 - - 9,695,570 - - 12,699,068 - - 15,726,733 44,881,154 Total Arus Kas Keluar 27,315,578 28,827,379 36,996,118 31,410,719 32,980,494 44,143,712 35,996,586 37,509,119 51,468,229 40,600,440 42,056,226 60,187,609 469,492,211 Arus Kas 9,817,422 11,605,621 6,488,882 14,743,281 16,524,506 8,387,288 19,963,414 21,555,881 10,149,771 24,767,560 26,224,774 12,787,391 183,015,789 Saldo Kas Operasi 19,817,422 31,423,043 37,911,925 52,655,206 69,179,712 77,567,000 97,530,414 119,086,295 129,236,065 154,003,625 180,228,399 193,015,789 Saldo Akhir Kas 19,817,422 31,423,043 37,911,925 52,655,206 69,179,712 77,567,000 97,530,414 119,086,295 129,236,065 154,003,625 180,228,399 193,015,789 Tabel 5.10 Proyeksi Arus Kas Tahun Kedua Proyeksi Arus Kas - Tahun Kedua Saldo Awal Kas 193,015,789 205,537,349 220,144,029 228,124,493 246,366,540 266,709,025 276,893,954 301,265,888 327,490,913 339,690,658 369,576,035 401,149,002 Arus Kas Masuk Pendapatan dari Penjualan 42,703,900 46,537,300 50,110,500 53,147,200 57,076,300 60,581,300 64,601,600 68,191,700 71,057,600 75,344,600 78,694,700 84,117,300 752,164,000 Total Arus Kas Masuk 42,703,900 46,537,300 50,110,500 53,147,200 57,076,300 60,581,300 64,601,600 68,191,700 71,057,600 75,344,600 78,694,700 84,117,300 752,164,000 Arus Kas Keluar Aktivitas Investasi Biaya Penjualan 20,708,881 22,457,162 24,097,599 25,431,694 27,260,355 28,948,745 30,756,206 32,493,216 33,903,418 35,985,763 37,648,273 40,402,091 360,093,403 Aktivitas Operasi Gaji dan Upah 6,854,787 6,854,787 6,854,787 6,854,787 6,854,787 6,854,787 6,854,787 6,854,787 6,854,787 6,854,787 6,854,787 6,854,787 82,257,448 Biaya Operasional Tetap 2,618,672 2,618,672 2,618,672 2,618,672 2,618,672 2,618,672 2,618,672 2,618,672 2,618,672 2,618,672 2,618,672 2,618,672 31,424,064 Pajak - - 8,558,977 - - 11,974,167 - - 15,480,978 - - 18,965,460 54,979,582 Total Arus Kas Keluar 30,182,340 31,930,621 42,130,035 34,905,153 36,733,814 50,396,371 40,229,666 41,966,675 58,857,855 45,459,223 47,121,733 68,841,010 528,754,497 Arus Kas 12,521,560 14,606,679 7,980,465 18,242,047 20,342,486 10,184,929 24,371,934 26,225,025 12,199,745 29,885,377 31,572,967 15,276,290 223,409,503 Saldo Kas Operasi 205,537,349 220,144,029 228,124,493 246,366,540 266,709,025 276,893,954 301,265,888 327,490,913 339,690,658 369,576,035 401,149,002 416,425,292 Saldo Akhir Kas 205,537,349 220,144,029 228,124,493 246,366,540 266,709,025 276,893,954 301,265,888 327,490,913 339,690,658 369,576,035 401,149,002 416,425,292

67 Tabel 5.11 Proyeksi Arus Kas Tahun Ketiga Proyeksi Arus Kas - Tahun Ketiga Saldo Awal Kas 416,425,292 432,210,362 450,436,686 460,216,272 482,671,428 507,613,432 519,963,200 549,645,909 581,493,740 596,154,913 632,188,512 670,184,279 Arus Kas Masuk Pendapatan dari Penjualan 49,296,290 53,767,280 57,967,800 61,434,170 66,059,930 70,135,930 74,868,760 79,036,120 82,260,610 87,178,810 91,046,170 97,335,030 870,386,900 Total Arus Kas Masuk 49,296,290 53,767,280 57,967,800 61,434,170 66,059,930 70,135,930 74,868,760 79,036,120 82,260,610 87,178,810 91,046,170 97,335,030 870,386,900 Arus Kas Keluar Aktivitas Investasi Biaya Penjualan 23,753,557 25,783,293 27,701,005 29,221,351 31,360,263 33,309,965 35,428,388 37,430,627 39,012,044 41,387,547 43,292,740 46,457,816 414,138,595 Aktivitas Operasi Gaji dan Upah 7,060,431 7,060,431 7,060,431 7,060,431 7,060,431 7,060,431 7,060,431 7,060,431 7,060,431 7,060,431 7,060,431 7,060,431 84,725,171 Biaya Operasional Tetap 2,697,232 2,697,232 2,697,232 2,697,232 2,697,232 2,697,232 2,697,232 2,697,232 2,697,232 2,697,232 2,697,232 2,697,232 32,366,786 Aktivitas Pembiayaan - Total Arus Kas Keluar 33,511,221 35,540,956 48,188,214 38,979,014 41,117,926 57,786,161 45,186,051 47,188,290 67,599,437 51,145,211 53,050,403 79,070,704 598,363,587 Arus Kas 15,785,069 18,226,324 9,779,586 22,455,156 24,942,004 12,349,769 29,682,709 31,847,830 14,661,173 36,033,599 37,995,767 18,264,326 272,023,313 Saldo Kas Operasi 432,210,362 450,436,686 460,216,272 482,671,428 507,613,432 519,963,200 549,645,909 581,493,740 596,154,913 632,188,512 670,184,279 688,448,605 Saldo Akhir Kas 432,210,362 450,436,686 460,216,272 482,671,428 507,613,432 519,963,200 549,645,909 581,493,740 596,154,913 632,188,512 670,184,279 688,448,605 5.2.3 Proyeksi Laporan Rugi Laba Tabel 5.12 Proyeksi Laporan Rugi Laba Proyeksi Laba Rugi - Tahun Pertama Pendapatan Produk / Layanan Roti Bakar 12,384,000 13,740,000 15,180,000 15,852,000 17,472,000 18,648,000 20,304,000 21,468,000 21,852,000 22,932,000 23,904,000 25,632,000 229,368,000 Produk / Layanan Kue Cubit 7,176,000 7,839,000 8,424,000 9,256,000 9,945,000 10,413,000 11,128,000 11,869,000 12,480,000 13,299,000 13,832,000 14,365,000 130,026,000 Produk / Layanan Sosis Monster 10,800,000 11,340,000 11,925,000 12,180,000 12,975,000 13,785,000 14,310,000 15,315,000 16,080,000 17,190,000 18,195,000 19,965,000 174,060,000 Produk / Layanan Miloroe 6,773,000 7,514,000 7,956,000 8,866,000 9,113,000 9,685,000 10,218,000 10,413,000 11,206,000 11,947,000 12,350,000 13,013,000 119,054,000 Total Pendapatan 37,133,000 40,433,000 43,485,000 46,154,000 49,505,000 52,531,000 55,960,000 59,065,000 61,618,000 65,368,000 68,281,000 72,975,000 652,508,000 Biaya Penjualan Produk / Layanan Roti Bakar 5,193,540 5,762,213 6,366,113 6,647,933 7,327,320 7,820,505 8,514,990 9,003,143 9,164,183 9,617,108 10,024,740 10,749,420 96,191,205 Produk / Layanan Kue Cubit 2,548,400 2,783,850 2,991,600 3,287,067 3,531,750 3,697,950 3,951,867 4,215,017 4,432,000 4,722,850 4,912,134 5,101,417 46,175,903 Produk / Layanan Sosis Monster 7,196,702 7,556,538 7,946,359 8,116,281 8,646,038 9,185,791 9,535,631 10,205,324 10,715,090 11,454,751 12,124,444 13,303,904 115,986,854 Produk / Layanan Miloroe 3,179,403 3,527,245 3,734,730 4,161,905 4,277,853 4,546,363 4,796,565 4,888,103 5,260,355 5,608,198 5,797,375 6,108,603 55,886,695 Total Biaya Penjualan 18,118,045 19,629,845 21,038,802 22,213,185 23,782,961 25,250,609 26,799,053 28,311,586 29,571,628 31,402,907 32,858,693 35,263,344 314,240,657 Marjin Kotor 19,014,955 20,803,155 22,446,198 23,940,815 25,722,039 27,280,391 29,160,947 30,753,414 32,046,372 33,965,093 35,422,307 37,711,656 338,267,343 Total Gaji dan Upah 6,655,133 6,655,133 6,655,133 6,655,133 6,655,133 6,655,133 6,655,133 6,655,133 6,655,133 6,655,133 6,655,133 6,655,133 79,861,600 Biaya Operasional Tetap Lain-lain 392,400 392,400 392,400 392,400 392,400 392,400 392,400 392,400 392,400 392,400 392,400 392,400 4,708,800 Biaya Kantor dan Perlengkapan 150,000 150,000 150,000 150,000 150,000 150,000 150,000 150,000 150,000 150,000 150,000 150,000 1,800,000 Sewa untuk Usaha 2,000,000 2,000,000 2,000,000 2,000,000 2,000,000 2,000,000 2,000,000 2,000,000 2,000,000 2,000,000 2,000,000 2,000,000 24,000,000 Total Biaya Operasional Tetap 2,542,400 2,542,400 2,542,400 2,542,400 2,542,400 2,542,400 2,542,400 2,542,400 2,542,400 2,542,400 2,542,400 2,542,400 30,508,800 Biaya lainnya Biaya Amortisasi Dana Start Up 785,264 785,264 785,264 785,264 785,264 785,264 785,264 785,264 785,264 785,264 785,264 785,264 9,423,167 Depresiasi 290,931 290,931 290,931 290,931 290,931 290,931 290,931 290,931 290,931 290,931 290,931 290,931 3,491,175 Pajak 1,905,298 2,262,938 2,591,547 2,890,470 3,246,715 3,558,385 3,934,497 4,252,990 4,511,581 4,895,326 5,186,768 5,644,638 44,881,154 Total Biaya lainnya 2,981,493 3,339,133 3,667,742 3,966,665 4,322,910 4,634,580 5,010,692 5,329,185 5,587,777 5,971,521 6,262,964 6,720,834 57,795,495 Laba Bersih 6,835,928 8,266,488 9,580,923 10,776,616 12,201,596 13,448,277 14,952,722 16,226,696 17,261,062 18,796,039 19,961,810 21,793,290 170,101,448

68 5.2.4 Neraca Tabel 5.13 Neraca Neraca - Tahun Pertama Saldo Awal Akhir Tahun Pertama Aset Aset Lancar Kas dan Bank 10,000,000 193,015,789 Persediaan 10,608,500 10,608,500 Biaya Dibayar Dimuka 28,269,500 18,846,333 Total Aset Lancar 48,878,000 222,470,623 Aset Tetap Tanah 24,000,000 24,000,000 Bangunan 7,491,000 7,491,000 Instalasi Listrik 1,000,000 1,000,000 Perlengkapan 6,423,000 6,423,000 Furniture and Fixtures 8,755,000 8,755,000 Total Aset Tetap 47,669,000 47,669,000 Dikurangi:Akumulasi Depresiasi - 3,491,175 Total Aset 96,547,000 266,648,447 Ekuitas Pemilik Saham Biasa 96,547,000 96,547,000 Laba Ditahan - 170,101,448 Total Ekuitas Pemilik 96,547,000 266,648,448 Total Kewajiban dan Ekuitas Pemilik 96,547,000 266,648,447 Statement Balances Statement Balances 5.2.5 Analisa BEP Tabel 5.14 Rumus BEP BEP (Unit) = BEP (Rupiah) = BEP (Unit) x P Penjelasan: BEP = Break Even Point FC = Fixed Operational Cost

69 a. BEP Roti Bakar BEP (Unit) = = = 2,439.9 = 2440 unit BEP (Rupiah) = 2440 x Rp 12,000 = Rp 29,280,000.00 b. BEP Kue Cubit BEP (Unit) = = = 675.94 = 676 unit BEP (Rupiah) = 676 x Rp 13,000 = Rp 8,788,000.00 c. BEP Sosis Monster BEP (Unit) = = = 1,132.29 = 1132 unit BEP (Rupiah) = 1132 x Rp 12,000 = Rp 16,984,350.00 d. BEP Miloreo BEP (Unit) = = = 821.55 = 822 unit BEP (Rupiah) = 822 x Rp 13,000 = Rp 10,686,000.00 5.2.6 NPV Tabel 5.15 NPV Tahun 2015 2016 2017 2018 Total Arus Kas Masuk Total Arus Kas Keluar Rp 652,508,000 Rp 752,164,000 Rp 870,386,900 Rp 96,547,000 Rp 469,492,211 Rp 528,754,497 Rp 598,363,587 Arus Kas Bersih Rp 96,547,000 Rp 183,015,789 Rp 223,409,503 Rp 272,023,313

70 Tahun Cash Flow Interest Rate 18 % Present Value 0 Rp 96,547,000 1 Rp 96,547,000 1 Rp 183,015,789 0.8475 Rp 155,105,881 2 Rp 223,409,503 0.7182 Rp 160,452,705 3 Rp 272,023,313 0.6086 Rp 165,553,388 PV Rp 481,111,975 NPV Rp 384,564,975 Dengan discount factors (DF) yang diambil dari total kontribusi modal sebesar 18%, hasil analisa NPV diatas adalah sebesar Rp 384,564,975 dengan Profitability Index (NPV Investasi) sebesar 3.983 menunjukan hasil positif, maka usaha layak secara keuangan untuk dijalankan.