FOREX & COMMODITY 2 June 2016 DAILY OUTLOOK RESEARCH TEAM SAHID SUDIRMAN CENTER LT. 40 JL. JENDERAL SUDIRMAN KAV. 86 JAKARTA 10220 021-27889393 Konten dalam Daily Outlook adalah untuk tujuan informasi saja. Setiap prakiraan, komentar, analisa dan artikel yang disampaikan didasarkan pada informasi yang dikumpulkan dari berbagai sumber yang dapat dipercaya, lengkap dan akurat. Namun tidak dapat diberikan jaminan atas keabsahan dari sumber-sumber tersebut. Seluruh pernyataan dan ekspresi yang disampaikan sebagai prakiraan dan analisa adalah semata-mata pendapat dan tidak dimaksudkan sebagai nasihat investas iatau ajakan. Pasar Valuta Asing, Kontrak Berjangka, Komoditi & CFD (Contract For Difference) bersifat volatile dan pendapat yang disampaikan dapat berubah tanpa pemberitahuan. Pertumbuhan ekonomi Swiss di kuartal pertama lalu dilaporkan melambat, seiring penurunan pengeluaran pemerintah untuk pertama kalinya dalam setahun terakhir. Ekonomi Swiss hanya tumbuh 0.1%, dari 0.4% di periode kuartal terakhir tahun lalu, bahkan masih lebih rendah dibandingkan estimasi ekonom yang memperkirakan pertumbuhan sebesar 0.3%, akibat dari pengeluaran pemerintah yang turun sebesar 0.8% dalam tiga bulan pertama tahun ini. Swiss telah berjuang untuk memacu pertumbuhannya sejak Swiss National Bank menghapus batasan nilai tukarnya terhadap Euro setahun yang lalu, sehingga penguatan mata uang telah memberikan pengaruh negatif bagi ekspor dan ekspansi ekonominya, meskipun laju permintaan telah mendapatkan dukungan dari konsumsi domestik. Salah seorang ekonom di UBS Group AG yang bermarkas di Zurich, Alessandro Bee mengatakan bahwa saat ini pertumbuhan global telah menunjukkan tanda-tanda positifnya, namun hal ini tidak terlihat di perekonomian Swiss yang dinilai masih jauh dari potensi pertumbuhan ekonominya. Konsumsi swasta tumbuh 0.7% di kuartal pertama, sementara laju ekspor barang menunjukkan adanya kenaikan sebesar 2.1%. Akan tetapi laju pengeluaran negara mengalami kontraksi akibat dari pemangkasan sejumlah tenaga kerja di sektor administrasi dan pendidikan. Aktivitas manufaktur menunjukkan adanya peningkatan di bulan lalu, namun laju penjualan ritel di bulan April justru mengalami penurunan hingga sebesar 1.9% dibandingkan tahun sebelumnya. INFO TRADING TUTORIAL TRADING GUIDES MARGIN TRADING SYSTEM PRO - itrader Page 1 of 8
EUR / USD Dolar tetap lebih rendah terhadap mata uang utama lainnya pada perdagangan hari Rabu sebagai rangkaian campuran laporan ekonomi AS menambahkan ke keraguan mengenai apakah Federal Reserve akan menaikkan suku bunga pada bulan Juni. Buy 1.1199 1.1038 50 Sell 1.1177 1.1235 50 1.1128 1.1192 1.1112 1.1186 1.1130 0.0056 0.50% 1.1278 1.1235 1.1198 1.1155 1.1118 1.1075 1.1038 GBP / USD Poundsterling jatuh ke posisi terendah pada perdagangan hari Rabu setelah data yang menunjukkan bahwa sektor manufaktur Inggris beringsut kembali ke wilayah ekspansi di bulan Mei namun pertumbuhan tetap tenang dan juga setelah OECD memangkas proyeksi pertumbuhan ekonomi Inggris dan memperingatkan pada Brexit. Buy 1.4425 1.4265 70 Sell 1.4385 1.4570 70 1.4480 1.4507 1.4385 1.4415 1.4481-0.0066-0.46% 1.4631 1.4569 1.4509 1.4447 1.4387 1.4325 1.4265 Page 2 of 8
AUD / USD Dolar Australia naik ke tingkat tertinggi dalam kurun hampir dua minggu pada perdagangan hari Rabu setelah data menunjukkan bahwa ekonomi tumbuh pada laju tercepat dalam kurun hampir empat tahun. Dimana PDB tumbuh 1.1% di kuartal pertama dari kuartal keempat 2015, dan 3.1% dari tahun sebelumnya. Buy 0.7266 0.7181 50 Sell 0.7244 0.7352 50 0.7231 0.7298 0.7226 0.7257 0.7233 0.0024 0.33% 0.7352 0.7325 0.7280 0.7253 0.7208 0.7181 0.7136 USD / CHF Dolar tergelincir lebih rendah terhadap mata uang utama lainnya pada hari Rabu, karena campuran laporan data ekonomi AS sesi sebelumnya terus membebani greenback. Dimana data pada hari Selasa menunjukkan bahwa sementara belanja konsumen AS naik pada tingkat tercepat dalam hampir tujuh tahun di bulan April, namun, kepercayaan konsumen memburuk dan sebuah ukuran kegiatan bisnis di kawasan Chicago mengecewakan. Buy 0.9900 0.9775 50 Sell 0.9866 1.0050 50 0.9937 0.9950 0.9861 0.9880 0.9937-0.0057-0.57% 1.0042 0.9996 0.9953 0.9907 0.9864 0.9818 0.9775 Page 3 of 8
USD / JPY Yen tetap lebih tinggi terhadap mata uang rivalnya pada hari Rabu, karena investor membeli mata uang safe haven Jepang setelah jajak pendapat publik menunjukkan pergeseran ke arah yang disebut "Brexit" menjelang referendum yang diawasi secara ketat akhir bulan ini. Dimana investor membeli mata uang Jepang setelah dua jajak pendapat, satu jajak pendapat telepon dan satu online, di Inggris Raya semalam, menunjukkan dukungan yang lebih besar untuk meninggalkan Uni Eropa. Buy 109.77 108.80 50 Sell 109.44 111.80 50 110.69 110.82 109.04 109.53 110.72-1.19-1.07% 112.78 111.80 111.00 110.02 109.22 108.24 107.44 LOCO LONDON GOLD Emas berjangka sempat diperdagangkan lebih tinggi pada hari Rabu karena investor melihat ke rilis data AS minggu ini, termasuk gaji bulanan yang akan membentuk pemikiran para pembuat kebijakan Federal Reserve, apakah akan menaikkan suku bunga dalam beberapa bulan ke depan. Buy 1212.5 1198.5 15.0 Sell 1210.5 1235.5 15.0 1214.8 1220.3 1205.7 1212.4 1214.8-2.40-0.20% 1235.5 1227.9 1220.9 1213.3 1206.3 1198.7 1191.7 Page 4 of 8
CRUDE OIL Harga minyak mentah turun pada perdagangan hari Rabu, karena investor mengambil sikap hatihati menjelang data persediaan minyak mentah mingguan AS dan pertemuan OPEC dua tahunan, yang dijadwalkan pada hari Kamis. Buy 49.15 46.50 1.50 Sell 48.85 50.20 1.50 48.80 49.23 47.73 48.91 48.82 0.09 0.18% 51.01 50.12 49.51 48.62 48.01 47.12 46.51 SILVER Harga komoditas logam bergerak diantara keuntungan dan kerugian di tengah serangkaian data ekonomi campuran yang menunjukkan bahwa pertumbuhan masih belum merata, sehingga memberikan spekulasi bahwa kenaikkan suku bunga belum dalam waktu dekat. Buy 16.00 15.50 0.50 Sell 15.88 16.35 0.50 15.96 16.06 15.79 15.93 15.96-0.03-0.19% 16.34 16.20 16.07 15.93 15.80 15.66 15.53 Page 5 of 8
MARKET FOCUS Aktivitas Manufaktur AS Naik Tak Terduga Aktivitas manufaktur di AS naik tak terduga pada bulan Mei, mengurangi kekhawatiran atas prospek pertumbuhan kuartal kedua, menurut laporan industri yang dirilis pada hari Rabu. The Institute for Supply Management mengatakan indeks aktivitas manufaktur naik menjadi 51.3 bulan lalu dari bulan April 50.8. Sementara para analis telah memperkirakan indeks pabrik untuk turun ke 50.4. Angka di atas 50 menunjukkan bahwa aktivitas pabrik mengalami pertumbuhan sementara pembacaan di bawah 50 memberikan sinyal kontraksi. Manufaktur Inggris Rebound Dibulan Mei Pertumbuhan manufaktur Inggris tiba-tiba rebound pada bulan Mei dengan pertumbuhan secara moderat seiring peningkata pesanan baru di tengah penurunan berkelanjutan dalam permintaan luar negeri, data dari survei Markit Economics melaporkan pada hari Rabu. The Markit/CIPS Purchasing Managers' Index naik menjadi 50.1 dari 49.4 pada bulan April. Para ekonom telah memperkirakan skor 49.6. Angka PMI di atas 50 menunjukkan ekspansi di sektor manufaktur. Namun dampak dari ketidakpastian Brexit telah membebani pengeluaran investasi dan pengambilan keputusan bisnis secara umum". Ekonomi Inggris melambat dalam tiga bulan pertama tahun ini dan data terakhir menunjukkan investasi bisnis turun secara tahunan untuk pertama kalinya dalam tiga tahun karena ketidakpastian atas referendum yang membebani sentimen. Banyak ekonom memperkirakan perekonomian melemah lebih lanjut pada kuartal kedua. Bank of England mengatakan suara untuk meninggalkan Uni Eropa bahkan bisa berujung membawa ekonomi ke dalam resesi. Ketua OECD: Pemulihan Global Gagal Bangkit Ditahun 2016 Ketua the Organisation for Economic Cooperation and Development (OECD) Angel Gurria mengatakan pemulihan ekonomi global tidak akan diambil tahun ini dan hanya sedikit meningkat pada tahun 2017 seiring perdagangan gagal untuk menghidupkan kembali. Ekonomi dunia diperkirakan akan tumbuh 3 persen pada tahun 2016, kecepatan yang sama seperti tahun lalu dan hanya sedikit meningkatkan tahun depan, kata Gurria dalam sebuah wawancara dengan Bloomberg Television di Paris. "Secara keseluruhan agak biasa-biasa saja dan pandangan agak suram. Perdagangan hanya tumbuh antar 2 sampai 3 persen, untuk pemulihan harus tumbuh setidaknya 7 persen",tambahnya. Pernyataan ini menggarisbawahi pertumbuhan masih loyo karena banyak pasar negara berkembang sedang berjuang dengan anjloknya harga komoditas dan negara-negara kaya seperti Eropa dan AS gagal untuk kembali ke kinerja mereka yang biasanya sebelum krisis keuangan global pada tahun 2008. Gurria memperingatkan pemilih Inggris yang memilih untuk meninggalkan Uni Eropa dalam referendum tanggal 23 Juni akan menghukum ekonomi negara tersebut. Brexit adalah "ancaman, dengan sebagian besar itu adalah ancaman bagi kesejahteraan dari Inggris," kata Gurria. "Ini seperti pajak" tapi satu " anda tidak mendapatkan apa-apa." Abe Menunda Kenaikan Pajak Penjualan Sampai Akhir Tahun 2019 Perdana Menteri Jepang Shinzo Abe mengatakan kepada anggota parlemen di Tokyo bahwa ia menunda kenaikan pajak penjualan Jepang sampai 2019. Langkah ini dapat membantu dukungan belanja konsumen tetapi mempersulit upaya pemerintah untuk menjinakkan beban utang terbesar di dunia. Keputusan pajak ini tidak konsisten dari pernyataan Abe, yang sebelumnya mengatakan hanya guncangan ekonomi pada skala runtuhnya Lehman Brothers atau terjadinya gempa bumi besar akan mendorong penundaan. Kenaikan pajak menjadi 10 persen dari 8 persen, yang sebelumnya diatur untuk berlaku April 2017 akan tertunda selama dua setengah tahun, kata Abe. Sementara menunda kenaikan pajak yang tidak populer ini dapat meningkatkan prospek Abe dalam pemilihan dibulan Juli nanti. Page 6 of 8
Pertumbuhan GDP Australia Melonjak Dikuartal Pertama Produk domestik bruto Australia yang disesuaikan secara musiman pada tahunan melonjak 3.1% dikuartal pertama 2016, Biro Statistik Australia mengatakan pada hari Rabu. Angka ini mengalahkan perkiraan ekonom dilevel 2.8 persen menyusul kenaikan 3.0 persen dalam tiga bulan sebelumnya. Sementara dalam triwulan, PDB tumbuh 1.1 persen juga mengalahkan ekspektasi diangka 0.8 persen dan naik 0.6 persen pada tiga bulan sebelumnya. Kondisi perdagangan turun 1.9 persen dari kuartal dan 11.5 persen dalam tahunan, mencerminkan penurunan harga ekspor relatif terhadap harga impor. Pendorong utama pertumbuhan ekonomi di kuartal pertama berasal dari ekspor, yang memberikan kontribusi 1.0 persen dan pengeluaran konsumsi akhir rumah tangga menyumbang 0.4 poin persentase. Peningkatan ekspor tercermin dalam pertumbuhan produksi pertambangan (6.2 persen). Pertumbuhan juga diamati dalam industri jasa keuangan dan asuransi (1.8 persen), akomodasi dan jasa makanan (1.5 persen), serta seni dan jasa rekreasi (0.9 persen). Manufaktur Jepang Terendah Dalam Lebih Dari 3 Tahun Aktivitas manufaktur Jepang mengalami kontraksi pada laju tercepat dalam lebih dari tiga tahun pada bulan Mei karena pesanan baru merosot, sebuah survei swasta menunjukkan pada hari Rabu, menyoroti kelemahan baru dalam perekonomian dan menambah tekanan pada pemerintah dan bank sentral. The Markit/Nikkei Final Japan Manufacturing Purchasing Managers Index (PMI) dibulan Mei turun menjadi 47.7 dari 48.2 pada akhir bulan April, namun sedikit di atas perkiraan ekonom dilevel 47.6. Indeks tetap di bawah ambang 50 yang memisahkan kontraksi dari ekspansi untuk bulan ketiga dan menunjukkan bahwa aktivitas menyusut pada laju tercepat sejak Januari 2013. Indeks pesanan baru jatuh kelevel 44.7, yang direvisi naik dari awal 44.1 tapi masih menunjukkan penurunan tercepat sejak Desember 2012. Pada bulan April indeks untuk pesanan baru dilevel 45.0. Pesanan ekspor juga turun pada kecepatan yang lebih cepat dari pada bulan April. Beberapa survei responden disebutkan dampak penguatan yen dan persaingan internasional yang lebih keras. Manufaktur China Stabil Dibulan Mei Aktivitas sektor manufaktur China untuk bulan Mei tetap stabil dari periode sebelumnya, pertumbuhan tetap lemah seiring pesanan masih rendah, hal ini menunjukkan ekonomi terbesar kedua di dunia masih berjuang untuk mendapatkan kembali traksi. (PMI) manufaktur China tidak berubah dari bulan April dilevel 50.1 bulan lalu, sedikit di atas 50 sebagai tanda yang memisahkan ekspansi dalam kegiatan dari kontraksi secara bulanan, laporan dari statistik nasional. Analis yang disurvei oleh Reuters memperkirakan turun dilevel 50.0. Total pesanan baru pada kecepatan yang lebih lambat, dengan pertumbuhan pesanan ekspor terhenti. Sementara dalam survei swasta, kegiatan di pabrik-pabrik China menyusut untuk bulan ke 15 Mei seiring pesanan baru jatuh, sebuah survei swasta menunjukkan pada Rabu. Sehingga memudarkan harapan untuk pemulihan yang cepat di sektor manufaktur besar negara. The Caixin / Markit Manufacturing Purchasing Managers (PMI) turun menjadi 49.2 bulan dibulan Mei, di bawah ekspektasi pasar dilevel 49.3 dan lebih rendah dari bulan April dilevel 49.4. Menghadapi penyusutan pesanan dari dalam dan luar negeri, produsen terus memotong upah dan mengurangi pembelian mereka dari bahan baku dan barang lain yang digunakan dalam produksi. Total pesanan baru menurun pada Mei untuk pertama kalinya dalam tiga bulan karena penurunan pesanan ekspor. Indeks order ekspor baru turun menjadi 47.7 pada bulan Mei dari 48.6 pada bulan April. Page 7 of 8
Economic Calendar Thursday 02 June 2016 Date Time Currency Actual Forecast Previous Thu Jun 2 1:00am USD Beige Book 6:50am JPY Monetary Base y/y 27.2% 26.8% 8:30am AUD Retail Sales m/m 0.3% 0.4% AUD Trade Balance -2.11B -2.16B 10:45am JPY 10-y Bond Auction -0.10 3.4 12:00pm JPY Consumer Confidence 40.4 40.8 All Day EUR Italian Bank Holiday 2:00pm EUR Spanish Unemployment Change -110.0K -83.6K 3:30pm GBP Construction PMI 51.9 52.0 4:00pm EUR PPI m/m 0.1% 0.3% All Day ALL OPEC Meetings Tentative EUR French 10-y Bond Auction 0.57 1.7 6:30pm USD Challenger Job Cuts y/y 5.8% 6:45pm EUR Minimum Bid Rate 0.00% 0.00% 7:15pm USD ADP Non-Farm Employment Change 177K 156K 7:30pm EUR ECB Press Conference USD Unemployment Claims 270K 268K 7:35pm USD FOMC Member Powell Speaks 8:00pm GBP BOE Gov Carney Speaks 9:30pm USD Natural Gas Storage 71B 10:00pm USD Crude Oil Inventories -4.2M 10:45pm CAD Gov Council Member Schembri Speaks Page 8 of 8