FOREX & COMMODITY 06 January 2017 DAILY OUTLOOK RESEARCH TEAM SAHID SUDIRMAN CENTER LT. 40 JL. JENDERAL SUDIRMAN KAV. 86 JAKARTA 10220 021-27889393 Konten dalam Daily Outlook adalah untuk tujuan informasi saja. Setiap prakiraan, komentar, analisa dan artikel yang disampaikan didasarkan pada informasi yang dikumpulkan dari berbagai sumber yang dapat dipercaya, lengkap dan akurat. Namun tidak dapat diberikan jaminan atas keabsahan dari sumber-sumber tersebut. Seluruh pernyataan dan ekspresi yang disampaikan sebagai prakiraan dan analisa adalah semata-mata pendapat dan tidak dimaksudkan sebagai nasihat investas iatau ajakan. Pasar Valuta Asing, Kontrak Berjangka, Komoditi & CFD (Contract For Difference) bersifat volatile dan pendapat yang disampaikan dapat berubah tanpa pemberitahuan. Seperti sektor manufaktur dan konstruksi yang menunjukkan kenaikan, sektor jasa Inggris juga menunjukkan pertumbuhan dalam laju tercepatnya di bulan Desember lalu. Kenaikan ini didukung oleh meningkatnya permintaan rumah tangga serta dukungan dari laju ekspor dan pelemahan Poundsterling. IHS Markit Ltd melaporkan Uk Services PMI naik menjadi 56.2 di bulan Desember dari 55.2 pada bulan sebelumnya, sekaligus mencatat laju tercepatnya sejak Juli 2015. Data ini semakin memperkuat tanda-tanda bahwa ekonomi Inggris mengakhiri tahun 2016 dengan pondasi yang lebih kuat, sekaligus mematahkan ekspektasi perlambatan pasca Brexit. Namun demikian sejumlah kalangan ekonom menilai bahwa pertumbuhan ketiga sektor tersebut akan sedikit mereda di tahun ini seiring semakin cepatnya laju inflasi yang akan mempengaruhi tingkat belanja konsumen, serta ditambah lagi dengan ketidakpastian hubungan antara Inggris dengan Uni Eropa di sektor investasi bisnis. Laju pertumbuhan sektor jasa yang menyumbang hampir 80% dari output tahunan di Inggris, mengalami peningkatan seiring adanya sejumlah peluncuran produk baru, inovasi di pemasaran serta adanya keuntungan akibat pelemahan nilai tukar Poundsterling akhir-akhir ini. Para ekonom menilai bahwa kekuatan ekonomi kemungkinan tidak akan bertahan, namun di satu sisi penurunan Poundsterling yang berlanjut tentunya akan memicu laju inflasi yang lebih cepat sehingga hal ini dapat merugikan sektor belanja konsumen yang akan mengalami hambatan. INFO TRADING TUTORIAL TRADING GUIDES MARGIN TRADING SYSTEM PRO - itrader Page 1 of 8
EUR / USD Euro melanjutkan kenaikan dalam dua hari didukung dari pelemahan dollar AS lebih lanjut setelah hasil minute the Fed menunjukkan bahwa bank sentral bergulat dengan "ketidakpastian" tentang kemungkinan dampak kebijakan pemerintahan baru AS pada perekonomian. Para pejabat "melihat sejumlah risiko jika terealisasi kebijakan fiskal tersebut dan membuka kemungkinan perbedaan jalan dari kebijakan yang saat ini diperkirakan," hasil minute. Data pekerjaan ADP yang mengecewakan juga menekan dollar AS. Buy 1.0653 1.0483 50 Sell 1.0533 1.0703 50 1.0485 1.0614 1.0480 1.0605 1.0487 0.0118 1.13% 1.0746 1.0680 1.0612 1.0546 1.0478 1.0412 1.0344 GBP / USD Lonjakan sektor jasa Inggris kelevel tertinggi sejak Juli 2015 membantu pemulihan sterling pada perdagangan hari Kamis. Indeks sektor jasa melonjak lebih dari yang diperkirakan di bulan Desember, naik menjadi 56.2 dari 55.2. Itu melebihi konsensus perkiraan ekonom 54.8. Pelemahan dollar AS juga membantu kenaikan sterling seiring pelemahan data pekerjaan ADP. Buy 1.2465 1.2302 70 Sell 1.2372 1.2535 70 1.2323 1.2431 1.2269 1.2419 1.2324 0.0095 0.77% 1.2615 1.2523 1.2453 1.2361 1.2291 1.2199 1.2129 Page 2 of 8
AUD / USD Aussie menguat seiring pelemahan dollar AS serta pertumbuhan di sektor jasa China meningkat hingga kelevel tertinggi untuk 17 bulan bulan. Dollar AS melemah lebih lanjut terhadap mata uang utama lainnya setelah data pekerjaan ADP dibulan Desember anjlok 153K dari 216K dan lebih rendah dari estimasi analis dikisaran 171K. Buy 0.7363 0.7253 50 Sell 0.7303 0.7413 50 0.7282 0.7356 0.7272 0.7337 0.7282 0.0055 0.76% 0.7436 0.7396 0.7352 0.7312 0.7268 0.7228 0.7184 USD / CHF Pelemahan dollar lebih lanjut setelah data pekerjaan AS mengecewakan mendorong penguatan swissfranc pada perdagangan hari Kamis. Dollar tertekan setelah hasil minute the Fed menunjukkan bahwa bank sentral bergulat dengan "ketidakpastian" tentang kemungkinan dampak pemerintahan baru AS pada perekonomian. Para pejabat "melihat sejumlah risiko jika terealisasi kebijakan fiskal tersebut dan membuka kemungkinan perbedaan jalan dari kebijakan yang saat ini diperkirakan," hasil minute. Buy 1.0154 1.0001 50 Sell 1.0051 1.0204 50 1.0217 1.0220 1.0086 1.0097 1.0207-0.0110-1.08% 1.0358 1.0289 1.0224 1.0155 1.0090 1.0021 0.9956 Page 3 of 8
USD / JPY Yen menguat terhadap dollar setelah hasil menit pertemuan the Fed pada tanggal 13-14 Desember kemarin menunjukkan bank sentral bergulat dengan "ketidakpastian" tentang dampak kemungkinan pemerintahan baru terhadap perekonomian. Perdebatan dari pembuat kebijakan 'tentang dampak potensial atas stimulus fiskal yang direncanakan Trump menyarankan kebijakan the Fed mungkin lebih ketat dari yang diharapkan pada tahun 2017. Buy 115.99 114.51 70 Sell 115.21 116.69 70 117.25 117.42 115.21 115.34 117.23-1.89-1.61% 119.62 118.52 117.41 116.31 115.20 114.10 112.99 LOCO LONDON GOLD Emas melanjutkan penguatan terhadap dollar setelah data pekerjaan ADP dibulan Desember secara tak terduga turun tajam. data pekerjaan sektor swasta dibulan Desember anjlok 153K dari 216K dan lebih rendah dari estimasi analis dikisaran 171K. Sebelumnya dollar AS tertekan setelah hasil minute the Fed menunjukkan bahwa bank sentral tidak yakin mengenai dampak ekonomi dari kebijakan presiden baru dan mungkin adanya perbedaan kebijakan dari yang diharapkan. Buy 1184.7 1160.7 15.0 Sell 1175.7 1199.7 15.0 1163.1 1184.7 1162.7 1179.7 1163.1 16.60 1.43% 1204.5 1194.6 1182.5 1172.6 1160.5 1150.6 1138.5 Page 4 of 8
CRUDE OIL Harga minyak naik pada hari Kamis setelah Arab Saudi memulai pembicaraan dengan pelanggan tentang penurunan penjualan minyak mentah untuk mendukung rencana OPEC dalam menurunkan pasokan global."aramco mendekati semua pelanggan untuk memungkinkan pemotongan dari bulan Februari dan mendiskusikan kemungkinan skenario (supply)," kata salah satu sumber kepada Reuters. Buy 54.10 52.10 1.00 Sell 53.10 55.10 1.00 53.37 54.09 52.77 53.75 53.33 0.42 0.79% 55.63 54.86 54.31 53.54 52.99 52.22 51.67 SILVER Perak menguat berkat pelemahan dollar lebih lanjut setelah data pekerjaan ADP dibulan Desember turun tajam, jauh dibawah perkiraan. Sebelumnya dollar AS melemah setelah hasil minute the Fed menunjukkan bahwa bank sentral tidak yakin mengenai dampak ekonomi dari kebijakan presiden baru dan mungkin adanya perbedaan kebijakan dari yang diharapkan. Buy 16.70 16.13 0.30 Sell 16.43 17.00 0.30 16.41 16.70 16.40 16.56 16.41 0.15 0.91% 17.00 16.85 16.70 16.55 16.40 16.25 16.10 Page 5 of 8
MARKET FOCUS ING: Services PMI Inggris Sangat Positif Namun Kekhawatiran Tetap Membebani Data terbaru dari IHS Markit menunjukkan pada hari Kamis bahwa indeks sektor jasa manajer pembelian melonjak lebih dari yang diperkirakan di bulan Desember, naik menjadi 56.2 dari 55.2. Itu melebihi konsensus perkiraan ekonom 54.8. Baik manufaktur dan konstruksi PMI juga telah meningkat pada kecepatan yang lebih cepat dari yang diperkirakan di bulan Desember. Meskipun memiliki data positif untuk sektor swasta Inggris baru-baru ini, kekhawatiran tetap masih ada atas negosiasi Brexit dan tekanan pada peningkatan pengeluaran rumah tangga dapat meredaman pertumbuhan tahun ini, kata ekonom ING Bank James Knightley. PPI Zona Euro Naik Untuk Pertama Kalinya Sejak 2013 Data dari Eurostat menunjukkan pada hari Kamis bahwa harga produsen zona euro meningkat untuk pertama kalinya sejak pertengahan 2013 di bulan November. Harga produsen naik tak terduga sebesar 0.1 persen pada bulan November dari tahun sebelumnya, menyusul penurunan 0.4 persen di bulan Oktober. Ini adalah peningkatan tahunan pertama sejak Juni 2013 ketika harga naik 0.2 persen. Para ekonom telah memperkirakan penurunan 0.1 persen pada harga produsen pada bulan November. Harga semua komponen meningkat pada bulan November kecuali energi. Tidak termasuk energi, harga produsen naik 0.4 persen setelah datar pada bulan Oktober. Pada Bulan ke bulan, harga produsen keseluruhan naik 0.3 persen, namun lebih lambat dari kenaikan 0.8 persen yang terlihat di bulan Oktober. Meskipun demikian, inflasi bulanan datang sejalan dengan ekspektasi para ekonom. Harga Konsumen Swiss Tetap Datar di Bulan Desember Kantor Statistik Federal pada hari Kamis melaporkan bahwa harga konsumen Swiss datar di bulan Desember. Harga konsumen tetap tidak berubah per tahun di bulan Desember sesuai yang diperkirakan setelah turun 0.3 persen pada bulan November dan 0.2 persen di bulan Oktober. Harga telah jatuh sejak akhir 2014. Pada bulan ke bulan, harga konsumen turun 0.1 persen terhadap penurunan 0.2 persen pada bulan November. Hal ini merupakan penurunan kedua berturut-turut dan berada sesuai dengan perkiraan. Sektor Swasta China Tumbuh Pada Laju Tercepat Dalam 45 Bulan di Bulan Desember Hasil survei dari IHS Markit menunjukkan pada hari Kamis bahwa sektor swasta China tumbuh pada laju tercepat dalam 45 bulan di bulan Desember karena produsen dan penyedia jasa melaporkan peningkatan yang kuat dalam aktivitas bisnis mereka. Indeks Caixin untuk output komposit naik menjadi 53.5 di bulan Desember dari 52.9 pada bulan November. Indeks Caixin untuk jasa PMI naik menjadi 53.4 dari 53.1 bulan lalu. Jasa perusahaan membukukan kenaikan kuat dalam kegiatan selama 17 bulan. "Ekonomi Cina berkembang lebih baik pada kuartal keempat dibandingkan tiga kuartal sebelumnya, " kata Zhengsheng Zhong, direktur enalysis makroekonomi CEBM Group. "Namun, ketidakpastian tetap muncul sebagai pendorong utama untuk pertumbuhan tahun depan secara efektif dapat mengimbangi dampak negatif dari kebijakan properti secara bertahap diperketat dan kemungkinan perlambatan ekspansi dari kebijakan fiskal dan moneter. Kita harus tetap waspada atas tekanan ke bawah pada perekonomian," lanjut Zhengsheng. Page 6 of 8
FOMC: Laju Kenaikan Suku Bunga Berikutnya Mungkin Dapat Dipercepat Laju kenaikan suku bunga lebih lanjut dapat dipercepat jika pasar tenaga kerja terus membaik, demikian salah satu bunyi notulensi FOMC 13-14 Desember yang dirilis hari Rabu di AS. "Para anggota rapat menekankan pertimbangan atas ketidakpastian akan waktu, jumlah dan kebijakan fiskal ke depannya serta bagaimana kebijakan-kebijakan itu berdampak pada permintaan dan suplai. Hampir semua peserta rapat setuju bahwa risiko kenaikan target pertumbuhan ekonomi meningkat sebagai akibat dari prospek kebijakan fiskal yang lebih ekspansif di tahun-tahun mendatang". Presiden AS terpilih Donald Trump berjanji akan menggelontorkan anggaran besar-besaran di bidang infrastruktur, pemangkasan pajak serta reformasi peraturan saat kampanye lalu. Namun, Trump tidak memberikan penjelasan lebih detil mengenai target kebijakan sejak berhasil dinyatakan sebagai pemenang pemilu 8 November lalu. Pelantikan sang presiden akan dilakukan pada 20 Januari mendatang. Bila kemungkinan adanya peningkatan risiko dari penambahan anggaran belanja pemerintah dan pemangkasan pajak yang mendongkrak pertumbuhan ekonomi lebih cepat dari prediksi, mayoritas anggota komite mempertimbangkan bahwa peningkatan suku bunga secara bertahap dalam beberapa tahun ke depan akan tetap dilakukan. Ada perbedaan pendapat antar anggota the Fed mengenai tingkat pengangguran akan turun dan bagaimana konsekuensi dari tingkat inflasi yang jatuh di bawah target bank sentral. "Tidak ada perubahan radikal dari pandangan kami mengenai ke mana Fed akan melangkah. Saya masih menilai waktu yang paling masuk akal bagi Fed untuk menaikan bunga sekitar bulan Juni," jelas Dean Maki, kepala ekonom dari Point72 Asset Management LP di Stamford, Connecticut. FOMC menggelar delapan pertemuan dalam setahun yang sudah dijadwalkan. Sesi berikutnya akan diadakan pada 31 Januari-1 Februari. Page 7 of 8
Economic Calendar Friday 06 January 2017 Date Time Currency Actual Forecast Previous FriJan 6 7:00am JPY Average Cash Earnings y/y 0.2% 0.1% 7:30am AUD Trade Balance -0.55B -1.54B 2:00pm EUR German Factory Orders m/m -2.5% 4.9% EUR German Retail Sales m/m -0.8% 2.4% All Day EUR Italian Bank Holiday 2:45pm EUR French Trade Balance -4.8B -5.2B 3:00pm CHF Foreign Currency Reserves 648B 5:00pm EUR Retail Sales m/m -0.3% 1.1% 8:30pm CAD Employment Change -5.1K 10.7K CAD Trade Balance -1.6B -1.1B CAD Unemployment Rate 6.9% 6.8% USD Average Hourly Earnings m/m 0.3% -0.1% USD Non-Farm Employment Change 175K 178K USD Unemployment Rate 4.7% 4.6% USD Trade Balance -42.2B -42.6B 10:00pm CAD Ivey PMI 56.0 56.8 USD Factory Orders m/m -2.1% 2.7% Page 8 of 8