ANALISIS TINGKAT PROFITABILITAS DENGAN METODE ANALISIS SENSITIVITAS LABA PADA BANK GO PUBLIK DI BEI (Studi Kasus Pada Bank Central Asia dan Bank Rakyat Indonesia) PERIODE 2008-2010 SKRIPSI Diajukan Untuk Memenuhi Tugas dan Syarat-syarat Guna Memperoleh Gelar Sarjana Ekonomi Jurusan Studi Manajemen Pada Fakultas Ekonomi Universitas Muhammadiyah Surakarta Disusun oleh : SRI WAHYUDI B 100 070 152 FAKULTAS EKONOMI MANAJEMEN UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH SURAKARTA 2013
ii
SRI WAHYUDI B. 100 070 152 EKONOMI MANAJEMEN ANALISIS TINGKAT PROFITABILITAS DENGAN METODE ANALISIS SENSITIVITAS LABA PADA BANK GO PUBLIK DI BEI (Studi Kasus Pada Bank Central Asia dan Bank Rakyat Indonesia) PERIODE 2008-2010 Surakarta, Juni 2013 SRI WAHYUDI iii
MOTTO Sabar adalah cara utama menangani kesulitan agar mampu menuju kemenangan gemilang. Sabar bukan berarti pasrah terhadap keadaan tetapi tenang namun pasti dalam mencari penyelesaian. (Syech Abdul Kadir AL Jaelani). Sesungguhnya sesudah kesulitan itu ada kemudahan, maka apabila telah selesai (segala urusan), maka kerjakanlah (urusan yang lain) dendan sungguh-sungguh. (Q.S AL Insyiirah : 67) Dengan nama Allah aku bertawakal kepada-nya, dan tiada daya dan kekuatan kecuali karena pertolongan Allah. (HR Abu Daud) iv
PERSEMBAHAN Karya sederhana ini saya persembahkan kepada Bapak dan Ibu tersayang yang mungkin tidak sebanding dengan seluruh cinta yang telah Bapak dan Ibu berikan tapi semoga dapat membahagiakan Bapak dan Ibu. Teruntuk calon istriku tercinta yang kelak akan menemaniku selamanya. Serta untuk saudara, sahabat, teman dan Almamaterku. v
KATA PENGANTAR Assalamu alaikum Wr. Wb. Puji syukur penulis panjatkan kepada Allah SWT, atas limpahan rahmat dan hidayahnya sehingga skripsi ini dapat diselesaikan dengan baik. Penyusunan skripsi yang berjudul ANALISIS TINGKAT PROFITABILITAS DENGAN METODE ANALISIS SENSITIVITAS LABA PADA BANK GO PUBLIK DI BEI (Studi Kasus Pada Bank Central Asia dan Bank Rakyat Indonesia) PERIODE 2008-2010. Ini merupakan tugas akhir penulis dalam menyelesaikan studi dan memenuhi salah satu syarat untuk mendapatkan gelar sarjana ekonomi manajemen di Universitas Muhammadiyah Surakarta. Dalam proses penulisan dan penyusunan skripsi ini penulis banyak mendapatkan bantuan dari berbagai pihak dengan segala kerendahan hati, penulis mengucapkan banyak terima kasih kepada: 1. Allah SWT yang Maha Besar dan Maha segalanya dan Nabi Muhammad SAW, serta umatnya yang telah berjuang menegakkan kebenaran dijalan islam. 2. Bapak Dr. Triyono, SE,MSi selaku Dekan Ekonomi Universitas Muhammadiyah Surakarta. 3. Bapak Drs. Agus Muqorobin, SE.MM selaku Ketua Jurusan Manajemen Fakultas Ekonomi Universitas Muhammadiyah Surakarta. vi
4. Bapak Drs. M. Nasir, MM selaku Pembimbing utama yang banyak memberikan bimbimbingan, pengarahan, dan saran dalam penyusunan skripsi ini. 5. Bapak dan Ibu Dosen Fakultas Ekonomi Universitas Muhammadiyah Surakarta, yang telah memberikan bekal baik ilmu maupun budi pekerti kepada penulis. 6. Bapak dan Simbok tercinta terima kasih atas segala dukungan, dorongan, pengorbanan, bimbingan, nasehat dan kasih sayang kalian yang tak pernah Saya lupakan. 7. Denok dan mas Nono tersayang terima kasih dukungannya. 8. Buat sahabat-sahabatku Tyan, Ican, Samson, Ari, terima kasih atas kritik, saran dan doanya. 9. Buat kakak-kakak (Kust, Eko, Ade) terima kasih atas kehebohan yang selalu menghibur hati, dukungan dan bantuannya. 10. Teman-teman JBS group (mas Joko, mas Iwan, mas Ican, mas Kuntoro, Tyan) terimakasih atas bantuan dan kecrohannya selama ini. 11. Teman-teman kelas F Manajemen, terima kasih telah memberi banyak kenangan dan memberi pengalaman baik yang tidak pernah ada sebelumnya. 12. AD 4091 DM kuda hitamku yang membawa aku awal kuliah ke Solo, AD 3376 QM si hitam yang setia. Terima kasih kalian telah menemani dan pengalaman-pengalamanku ada bersama kalian. 13. Dan buat semuanya yang telah membatu pembuatan kisah-kisah perkuliahan dan waktunya demi terselesainya skripsi ini yang tidak bisa saya tuliskan satu persatu. vii
Sebagai penutup, penulis menyadari bahwa karya ini masih jauh dari sempurna, dan dengan adanya banyak keterbatasan mudah-mudahan skripsi yang sederhana ini dapat bermanfaat bagi semua pihak yang membutuhkan. Akhirnya penulis hanya dapat berdoa semoga Allah Swt senantiasa melimpahkan rahmat dan hidayah-nya kepada kita semua. Amien. Wassalamu alaikum wr. Wb. Surakarta, Juni 2013 Penulis viii
DAFTAR ISI Halaman HALAMAN JUDUL... i HALAMAN PENGESAHAN... ii HALAMAN PERNYATAAN KEASLIAN SKRIPSI... iii HALAMAN MOTTO... iv HALAMAN PERSEMBAHAN... v KATA PENGANTAR... vi DAFTAR ISI... ix DAFTAR TABEL... xii DAFTAR GAMBAR... xiv ABSTRAK... xv BAB I PANDAHULUAN A. Latar Belakang Masalah... 1 B. Perumusan Masalah... 3 C. Pembatasan Masalah... 3 D. Tujuan Penelitian... 4 E. Manfaat Penelitian... 4 F. Sistematika Penulisan... 4 BAB II LANDASAN TEORI A. Manajemen Keuangan dan Pasar uang... 6 ix
1. Manajemen Keuangan... 6 2. Pasar Uang... 7 B. Bank Umun dan Bank Go Public... 9 C. Sistem Akuntasi Perbankan... 11 1. Karakteristik Usaha Perbankan... 11 2. Dasar dasar Akuntasi Perbankan... 14 3. Laporan Keuangan bank bank Indonesia... 16 D. Metode Analisis Prifitabilitas... 29 1. Pengertian Profitabilitas... 29 2. Analisis Rasio Profitabilitas... 29 E. Analisis Sensitivitas Laba... 33 1. Spread Analysis... 34 2. Rate / Level Analysis... 36 3. Retur On Equity Analysis... 37 BAB III METODELOGI PENELITIAN A. Kerangka Penelitian... 38 B. Populasi dan Sample... 39 C. Data dan Sumber Data... 39 D. Metode Pengumpulan Data... 40 E. Metode Analisis data... 40 1. Spread Analysis... 40 2. Rate / Level Analysis... 42 3. Retur On Equity Analysis... 43 BAB IV ANALISA DATA DAN PEMBAHASAN A. Sejarah Singkat Perusahaan... 48 x
1. Bank Central Asia... 48 2. Bank Rakyat Indonesia... 49 B. Analisis Profitabilitas... 51 1. Gross Profit Margin ( GPM )... 53 2. Net Profit Margin ( NPM )... 53 3. Return On Asset ( ROA )... 54 4. Return On Total Loan ( ROTL )... 55 5. Interest Expense and Deposit ( IROD )... 55 C. Analisis Profitabilitas Dengan Metode Analisis Sensitivitas Laba (ASL)... 57 1. Spread Analysis... 57 2. Rate / Level Analysis... 60 3. Retur On Equity Analysis... 67 BAB V PENUTUP A. Kesimpulan... 70 B. Saran saran... 71 DAFTAR PUSTAKA LAMPIRAN - LAMPIRAN xi
DAFTAR TABEL Tabel Halaman 3.1 Kerangka Kerja Spread Analysis... 44 3.2 Kerangka Kerja Rate / Level analysis I... 45 3.3 Kerangka Kerja Rate / Level analysis II... 45 4.1 Komponen Rasio Profitabilitas Bank Rakyat Indonesia di BEI... 51 4.2 Komponen Rasio Profitabilitas Bank Central Asia di BEI... 51 4.3 Tingkat Rasio Profitabilitas Bank Rakyat Indonesia di BEI... 52 4.4 Tingkat Rasio Profitabilitas Bank Central Asia di BEI... 52 4.5 Tingkat Perubahan Dalam Aktiva Produktif, Pendapatan Dari Aktiva Produktif, Total Sumber Dana dan Biaya Sumber Dana Untuk Bank Rakyat Indonesia... 58 4.6 Tingkat Perubahan Dalam Aktiva Produktif, Pendapatan Dari aktiva Produktif, Total Sumber Dana dan Biaya Sumber Dana Untuk Bank Central Asia... 58 4.7 Rate / Level Analysis I tahun 2008 2009 Bank Central Asia... 61 4.8 Rate / Level Analysis I tahun 2008 2009 Bank Rakyat Indonesia.. 61 4.9 Rate / Level Analysis II tahun 2008 2009 Bank Central Asia... 62 4.10 Rate / Level Analysis Ii tahun 2008 2009 Bank Rakyat Indonesia. 62 xii
4.11 Komposisi Terbesar Sumber dan Penggunaan Dana Bank Central Asia... 65 4.12 Komposisi Terbesar Sumber dan Penggunaan Dana Bank Rakyat Indonesia... 66 4.13 Level Rage Multiplier dan Komponen Pembentuknya Pada Bank... Central Asia... 67 4.14 Level Rage Multiplier dan Komponen Pembentuknya Pada Bank Rakyat Indonesia... 68 xiii
DAFTAR GAMBAR Gambar Halaman 3.1 Pencarian ROE... 46 xiv
ABSTRAK Sri Wahyudi, 2013. ANALISIS TINGKAT PROFITABILITAS DENGAN METODE ANALISIS SENSITIVITAS LABA PADA BANK GO PUBLIC DI BEI STUDI KASUS PADA BANK CENTRAL ASIA DAN BANK RAKYAT INDONESIA PERIODE 2008-2010. Falkutas Ekonomi Universitas Muhammadiyah Surakarta. Analisis laporan keuangan merupakan salah satu proses akuntansi yang penting. Laporan keuangan bertujuan menyediakan informasi yang berhubungan dengan posisi keuangan. Kinerja serta pengambilan keputusan ekonomi. Analisis informasi akuntansi yang penting adalah mengetahui efektifitas suatu badan usaha bank dalam memperoleh laba dengan menggunakan analisis profitabilitas. Analisis profitabilitas yang digunakan adalah analisis rasio-rasio profitabilitas. Selama tahun 2008 sampai tahun 2010 rasio profitabilitas pada Bank Central Asia dan Bank Rakyat Indonesia menunjukkan tingkat yang berfluktuatif. Dengan analisis rasio ini dapat diketahui kenaikan dna penurunan pendapatan yang terjadi tetepi tidak dapat menunjukkan secara rinci faktor-faktor penyebab perubahan tingkat profitabilitas tersebut. Untuk menunjang dan melengkapi analisis rasio profitabilitas digunakan metode sensitivitas yakni suatu kerangka kerja analisis yang secara sensitif menyebabkan perubahan terhadap tingkat profitabilitas. Rate/level analysi yang bertujuan mengukur perubahan pendapatan dan biaya bunga yang disebabkan perubahan tingkat bunga dan saldo aktiva dan return on equity analysis menunjukkan semua faktor yang berpengaruh besar terhadap return on analysis sehubungan dengan hasil spread analysis dan rate level analysis. Hasil perhitungan menggunakan analisis sensitivitas laba menunjukkan faktor yang berpengaruh terhadap perubahan tingkat profitabilitas Bank Central Asia dan Bank Rakyat Indonesia adalah perubahan saldo aktiva produktif dan kewajiban. Kenaikan yang tinggi pada aktiva produktif akan memberikan pendapatan yang cukup besar, sebaliknya kenaikan yang tinggi pada sumber dana akan meningkatkan biaya. Dengan analisis terpenting bagi bank adalah simpanan masyarakat dan penggunaan dana yang terbesar adalah pada kredit yang diberikan, maka perlu adanya peningkatan dalam pengumpulan dana dari masyarakat dalam mencapai tingkat profitabilitas yang ingin dicapai. Keyword : profitabilitas, analisis sensitivitas laba, spead analysis, rate/level analysis,return on equity analysis Surakarta, Juni 2013 Penulis xv