A. Pendahuluan KETERBUKAAN INFORMASI RENCANA PEMBELIAN KEMBALI SAHAM PT. MNC Investama Tbk ( Perseroan ) Berkedudukan di Jakarta, Indonesia Perseroan berencana untuk melakukan Pembelian Kembali Saham ( Buyback ) atas saham-saham yang telah dikeluarkan oleh Perseroan dan tercatat pada PT. Bursa Efek Indonesia ( Bursa ). Buyback Perseroan akan dilaksanakan dengan mengacu kepada ketentuan yang diatur dalam Peraturan No. XI.B.2, lampiran Keputusan Ketua Bapepam-LK No. Kep-105/BL/2010 tanggal 13 April 2010 tentang Pembelian Kembali Saham yang dikeluarkan oleh Emiten atau Perusahaan Publik ( Peraturan No. XI.B.2 ). B. Perkiraan Jadwal, Biaya dan Jumlah Nilai Nominal Jumlah saham yang akan dibeli kembali adalah sebanyakbanyaknya 10% dari modal disetor Perseroan atau maksimum sebanyak 3.781.939.940 (Tiga miliar tujuh ratus delapan puluh satu juta sembilan ratus tiga puluh sembilan ribu sembilan ratus empat puluh) saham atau dengan nilai Buyback adalah setinggitingginya Rp1,14 triliun dengan asumsi harga rata-rata Buyback sebesar Rp300,- per lembar saham, termasuk biaya perantara pedagang efek dan biaya lainnya sehubungan dengan Buyback. A. Introduction DISCLOSURE OF INFORMATION OF SHARE BUY BACK PROGRAM OF (the Company ) Located in Jakarta The Company intends to conduct a Shares Buy Back program ( Buyback ) of the Company s shares which have been issued and listed in PT Bursa Efek Indonesia (Indonesia Stock Exchange IDX ). Buyback shall be performed in compliance with Regulation No, XI.B.2, as an attachment to the Decision of the Chairman of Bapepam-LK No. Kep-105/BL/2010 dated April 13, 2010 concerning Shares Buyback by Listed Company or Public Company ( Regulation No. XI.B.2 ) B. Estimated Schedule, Cost and Total Nominal Value Shares to be purchased under Buyback shall be up to 10% of the Company s paid-up capital or in a maximum of 3,781,939,940 (three billion seven hundred eighty one million nine hundred thirty nine thousand nine hundred forty) shares or a maximum value of IDR1.14trilion, with the assumption that the average Buyback price of IDR300,- per share, including brokerage fees and other related costs.
Harga saham Buyback akan ditentukan berdasarkan ketentuan yang diatur dalam Peraturan No. XI.B.2. Buyback direncanakan akan dilaksanakan selama 18 bulan terhitung setelah Perseroan memperoleh persetujuan dari Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa Perseroan ( RUPSLB ), yaitu dimulai pada tanggal 28 Juli 2015 sampai dengan tanggal 28 Januari 2017. Buyback akan dilakukan baik melalui Bursa maupun melalui cara lainnya. Perseroan telah menunjuk PT. MNC Securities (terafiliasi) sebagai perantara pedagang efek. C. Pertimbangan dan Alasan Pelaksanaan Buyback merupakan salah satu bentuk usaha Perseroan untuk meningkatkan kinerja saham Perseroan. Perseroan berencana untuk menyimpan saham yang telah dibeli kembali sebagai Treasury Stock. Meskipun demikian, dengan tetap memperhatikan ketentuan peraturan perundang-undangan yang berlaku, Perseroan dapat menggunakan saham pada Treasury Stock untuk hal-hal lain yang mungkin diperlukan, termasuk tetapi tidak terbatas pada: 1. penjualan kembali setelah kondisi pasar membaik dengan harga terbaik; 2. pembiayaan dalam bentuk hutang yang bersifat ekuitas seperti obligasi tukar; dan/atau 3. alat tukar untuk investasi Perseroan di masa yang akan datang. Metode yang digunakan untuk Buyback adalah metode pencatatan akuntansi biaya perolehan untuk Treasury Stock. The share price of Buyback shall be determined in accordance with Regulation No. XI.B.2. Buyback is scheduled to be exercised for 18 months commencing after the Company obtains the approval from the Extraordinary General Meeting of Shareholders ( EGMS ), particularly at the period within July 28, 2015 until January,28, 2017. Buyback will be exercised either through IDX or other methods. The Company has appointed PT MNC Securities (affiliated) as the stockbroker. C. Consideration and Background Buyback is one of the Company s strategy to improve its shares performance. The Company proposes to maintain the repurchased shares as Treasury Stocks. Provided that, by following to the prevailing regulations, the Company will be able to use the shares under Treasury Stocks for other necessary purposes, including but not limited to: 1. refloat the shares at the best price as the market condition is improving; 2. debt to equity financing, such as exchangeable bonds; and/or 3. as an exchangeable instrument for the Company s future investments. The Method used for Buyback is accounting cost method for Treasury Stock.
D. Dampak Pembelian Kembali Saham Terhadap Laporan Keuangan dan Pendapatan Perseroan Apabila mendapatkan persetujuan RUPSLB Perseroan, Buyback akan menurunkan aset dan ekuitas Perseroan. Jika Perseroan menggunakan saldo laba Perseroan untuk Buyback sebesar jumlah maksimum sebagaimana yang disetujui oleh RUPSLB, maka jumlah aset dan ekuitas akan berkurang dalam jumlah sebanyak-banyaknya Rp1,14 triliun. Perseroan berkeyakinan bahwa pelaksanaan Buyback tidak akan memberikan dampak negatif yang material bagi kegiatan usaha Perseroan. Analisa Keuangan Di bawah ini adalah proforma Return on Equity ( ROE ) dan Return on Asset ( ROA ) dihitung berdasarkan Laporan Keuangan Konsolidasi per tanggal 31 Desember 2014, dengan mencadangkan saldo laba Perseroan sebanyak-banyaknya sebesar Rp1,14 triliun meliputi biaya pedagang perantara dan biaya lainnya sehubungan dengan pelaksanaan Buyback, sebagai berikut: D. Impact of Shares Buybackon Financial Statement and the Company s Income In the event the Company obtains approval from the EGMS, Buyback will reduce the asset and equity of the Company. If the Company uses the Earnings balance to exercise Buyback in the maximum amount as approved by the EGMS, then the total asset and equity will decrease in a maximum amount of Rp1,14trillion. The Company convinced that the exercise of Buyback shall not materially impact the Company s business in an adverse way. Financial Analysis The table below shows the pro forma of Return on Equity ( ROE ) and Return on Asset ( ROA ) calculated based on the Consolidated Financial Statement as of December 31, 2014, by reserving the Company s Earnings balance at the maximum amount of IDR1,14trillion, which consist of brokerage fees and other costs related to the exercise of Buyback, as follows:
Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2014 (Rp Miliar) Sebelum Proforma Dampak Keterangan Pembelian Kembali Saham Sesudah Pembelian Kembali Saham Laba Bersih yang dapat diatribusikan 195 195 0 kepada Pemilik Entitas Induk Total Aset 47.532 46.396 (1.136) Total Ekuitas 22.524 21.388 (1.136) ROA (1) 0,4% 0,4% 0,0% ROE (2) 0,9% 0,9% 0,0% (1) Laba bersih dibagi dengan total aset pada tahun yang bersangkutan. (2) Laba bersih dibagi dengan total ekuitas pada tahun yang bersangkutan. E. PELAKSANAAN RAPAT UMUM PEMEGANG SAHAM LUAR BIASA Untuk mendapatkan persetujuan dari pemegang saham berkaitan dengan rencana Buyback Perseroan sebagaimana disyaratkan dalam Peraturan No. XI.B.2, Perseroan akan melaksanakan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa pada hari Senin, tanggal 27 Juli 2015. Year Ended at December 31, 2014 (In Billion IDR) Remark Before Buyback Pro forma After Buyback Impact Net income attributable to Owners of the 195 195 0 Company Total Asset 47,532 46,396 (1,136) Total Equity 22,524 21,388 (1,136) ROA (1) 0.4% 0.4% 0.0% ROE (2) 0.9% 0.9% 0.0% (1) Net Income divided by the total asset in the relevant year. (2) Net income divided by the total equity in the relevant year. E. EXTRAORDINARY GENERAL MEETING OF SHAREHOLDER In order to obtain the approval from the shareholders for the Company s proposed Buyback, as stipulated in Regulation No. XI.B.2, the Company will convene an EGMS on Monday, July 27, 2015. Jakarta, June 17, 2015 Board of Directors of the Company Jakarta, 17 Juni 2015 Direksi Perseroan
("Perseroan") Berkedudukan di Jakarta PENGUMUMAN RAPAT UMUM PEMEGANG SAHAM LUAR BIASA Dengan ini diberitahukan kepada Para Pemegang Saham Perseroan bahwa Perseroan akan mengadakan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa ( Rapat ) pada hari Senin, 27 Juli 2015. Sesuai dengan ketentuan Pasal 10 Ayat 2 Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor 32 /POJK.04/2014 Tentang Rencana Dan Penyelenggaraan Rapat Umum Pemegang Saham Perusahaan Terbuka ( POJK No.32/2014 ), Panggilan Rapat akan dilakukan pada tanggal 2 Juli 2015 dalam 1 (satu) surat kabar harian berbahasa Indonesia yang berperedaran nasional, situs Web Bursa Efek Indonesia dan situs web Perseroan. Yang berhak hadir atau diwakili dalam Rapat adalah Pemegang Saham Perseroan yang namanya tercatat dengan sah dalam Daftar Pemegang Saham Perseroan pada tanggal 1 Juli 2015 sampai dengan pukul 16.00 Waktu Indonesia Barat atau kuasa mereka yang sah. Setiap usulan dari Para Pemegang Saham Perseroan dapat dimasukan dalam Agenda Rapat, apabila memenuhi persyaratan dalam Pasal 10 ayat 7 Anggaran Dasar Perseroan dan Pasal 12 POJK No.32/2014 serta harus telah diterima Direksi Perseroan melalui surat tercatat disertai dengan alasan selambat-lambatnya 7 (tujuh) hari kalender sebelum tanggal Panggilan Rapat atau pada hari Kamis, 25 Juni 2015. Jakarta, 17 Juni 2015 Direksi (the Company ) in Jakarta ANNOUNCEMENT EXTRAORDINARY GENERAL MEETING OF SHAREHOLDERS It is hereby announced to the Shareholders of the Company that the Company will convene the Extraordinary General Meeting of Shareholders (the Meeting ) on Monday, July 27, 2015. Pursuant to Article 10 paragraph 2 of the Indonesia Financial Services Authority Regulation Number 32/POJK.04/2014 regarding The Plan and Implementation of General Meeting of Shareholders in Public Company( POJK No.32/2014 ), The Meeting Invitation will be published on July 2, 2015 in 1 (one) Indonesian daily newspapers distributed nationwide, Indonesia Stock Exchange s website and the Company s website. The Shareholders who are entitled to attend or represented in the Meeting are the Shareholders whose names are recorded in the Company s Shareholder Register on July 1, 2015 by 4.00 p.m. Western Indonesia Time or their legitimate proxies. Any proposal from the Shareholders will only be added in the Agenda of the Meeting if it is in compliance to the terms and conditions as stipulated in Article 10 paragraph 7 of the Company s Article of Association and Article 12 of POJK No.32/2014.The proposal and its explanation should be received by the Company s Board of Directors in writing no later than 7 (seven) calendar days before the Meeting Invitation s date or Thursday, June 25, 2015. Jakarta, June 17, 2015 The Board of Directors