DAFTAR ISI Lembar judul... i Lembar pengesahan... ii Lembar pernyataan... iii Kata pengantar... iv Daftar Isi... vi Daftar Tabel... ix Daftar Gambar... x Daftar Lampiran... xi Intisari... xii Abstract... xiii BAB I PENDAHULUAN... 1 1.1 Latar Belakang Masalah.. 1 1.2 Rumusan Masalah... 6 1.3 Pertanyaan Penelitian.. 7 1.4 Tujuan Penelitian. 7 1.5 Manfaat Penelitian.. 8 1.6 Ruang Lingkup atau Batasan Penelitian. 9 1.7 Sistematika Penulisan.. 9 BAB II TINJAUAN PUSTAKA 10 2.1 Pengertian Kredit 10 2.2 Risiko Kredit... 13 2.3 Manajemen Risiko Kredit... 15 2.4 Rating Kredit... 19 2.5 Penerapan Model Credit Risk Rating (CRR) Bank BRI. 22 2.5.1 Ketentuan Umum Model Credit Risk Rating (CRR).. 24 2.5.2 Variabel dan Parameter Model Credit Risk Rating (CRR). 26 2.5.3 Ketentuan Penilaian Skala Rating Model Credit Risk Rating 36 (CRR).. 2.5.4 Kategori Hasil Penilaian Model Credit Risk Rating (CRR) 38 vi
2.6 Model Prediksi Kebangkrutan - Model Altman Modifikasi (Z 39 Score)... BAB III METODA PENELITIAN 41 3.1 Obyek Penelitian. 41 3.2 Metoda Penelitian 41 3.3 Penetapan Jenis Data dan Jenis Variabel 42 3.4 Metoda Perolehan Data... 43 3.5 Definisi Operasional Variabel. 43 3.5.1 Model Credit Risk Rating (CRR) 43 3.5.2 Model Altman Modifikasi (Z Score). 44 3.6 Teknik Analisis Data... 46 BAB IV HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN... 49 4.1 Perkembangan Portofolio Pinjaman Bank BRI Cabang Medan 49 Putri Hijau... 4.2 Penerapan Model Credit Risk Rating (CRR) Dalam Proses Kredit.. 52 4.2.1 Pelaksanaan Penilaian Model Credit Risk Rating (CRR)... 52 4.2.2 Analisis Penilaian Credit Risk Rating (CRR) Debitur Bank 53 BRI Cabang Medan Putri Hijau.. 4.3 Analisis Model Altman Modifikasi (Z Score) Debitur Bank BRI Cabang Medan Putri Hijau.. 57 4.3.1 Analisis Variabel X1 (Working Capital to Total Asset) 57 4.3.2 Analisis Variabel X2 (Retained Earnings to Total Asset) 60 4.3.3 Analisis Variabel X3 (Earning Before Interest and Tax to Total 62 Assets). 4.3.4 Analisis Variabel X4 (Book Value of Equity to Book Value of 65 Debt) 4.3.5 Hasil Analisis Prediksi Kebangkrutan Model Altman 67 Modifikasi (Z Score).. 4.4 Analisis Perbandingan Hasil Pengukuran Model Credit Risk 72 Rating (CRR) dan Model Altman Modifikasi (Z vii
Score)... 4.5 Analisis Perbandingan Hasil Analisis Model Altman 76 Modifikasi (Z Score) dengan Kolektibilitas Bank Indonesia (BI Checking).... BAB V KESIMPULAN, KETERBATASAN, IMPLIKASI DAN 85 SARAN... 5.1 Kesimpulan.. 85 5.2 Keterbatasan 88 5.3 Implikasi.. 88 5.4 Saran 89 DAFTAR PUSTAKA 91 LAMPIRAN... 93 viii
Tabel 1.1, DAFTAR TABEL Portofolio Pinjaman Bank BRI Cabang Medan Putri Hijau Tahun 2013-2014... Tabel 2.1, Penyisihan Penghapusan Aktiva Bank Umum.. 22 Tabel 2.2, Skala Rating Kredit CRR Debitur Kredit Ritel Komersial 37 Tabel 2.3, Skala Rating Kredit CRR Debitur Kredit Menengah 37 Tabel 4.1, Kredit Menengah Non Performing Loan Per Sektor Ekonomi 51 Cabang BRI Medan Putri Hijau Tahun 2014. Tabel 4.2, Skala Rating Kredit CRR Debitur Kredit Ritel Komersial 53 Tabel 4.3, Skala Rating Kredit CRR Debitur Kredit Menengah... 53 Tabel 4.4, Credit Risk Rating (CRR) Kredit Ritel Komersial Debitur 54 Bank BRI Cabang Medan Putri Hijau Tahun 2012 2013... Tabel 4.5, Credit Risk Rating (CRR) Kredit Menengah Debitur Bank 55 BRI Cabang Medan Putri Hijau Tahun 2012-2013... Tabel 4.6, Hasil Analisis Variabel X1 (Working Capital to Total Asset) 58 Tahun 2012-2013 Tabel 4.7, Hasil Analisis Variabel X2 (Retained Earnings to Total Asset) 61 Tahun 2012-2013 Tabel 4.8, Hasil Analisis Variabel X3 (Earning Before Interest and Tax 63 to Total Asset) Tahun 2012-2013... Tabel 4.9, Hasil Analisis Variabel X4 (Book Value of Equity to Book 65 Value of Debt) Tahun 2012-2013.. Tabel 4.10, Hasil Perhitungan Altman Modifikasi (Z Scoe) Perusahaan 69 Debitur Bank BRI Cabang Medan Putri Hijau Tahun 2012.. Tabel 4.11, Hasil Perhitungan Altman Modifikasi (Z Score) Perusahaan 70 Debitur Bank BRI Cabang Medan Putri Hijau Tahun 2013.. Tabel 4.12, Hasil Uji Normalitas Kolmogorov Smirnov Test... 74 Tabel 4.13, Hasil Uji Paired Sample T Test... 75 Tabel 4.14, Perbandingan Hasil Analisis Model Altman Modifikasi (Z Score) Dengan Kolektibilitas Bank Indonesia (BI Checking) 6 77 ix
DAFTAR GAMBAR Gambar 4.1, Portofolio Pinjaman Bank BRI Cabang Medan Putri Hijau Segmen Kredit Ritel Komersial Per Sektor Ekonomi Tahun 2014... Gambar 4.2, Portofolio Pinjaman Bank BRI Cabang Medan Putri Hijau Segmen Kredit Menengah Per Sektor Ekonomi Tahun 2014... Gambar 4.3, Perkembangan Kredit Ritel Komersial Non Performing Loan Per Sektor Ekonomi Bank BRI Cabang Medan Putri Hijau Tahun 2014... 49 50 51 x
DAFTAR LAMPIRAN Lampiran 1. Data Keuangan Perusahaan Non Manufaktur Debitur Cabang 93 BRI Medan Putri Hijau Tahun 2012 Lampiran 2. Data Keuangan Perusahaan Debitur Bank BRI Cabang 94 Medan Putri Hijau Tahun 2013 Lampiran 3. Data Hasil Perhitungan Z Score Tahun 2012 95 Lampiran 4. Data Hasil Perhitungan Z Score Tahun 2013 96 Lampiran 5. Data Hasil Perhitungan CRR Debitur Bank BRI Cabang 97 Medan Putri Hijau Lampiran 6. Hasil Uji Normalitas Kolmogorov Smirnov Test 98 Lampiran 7. Hasil Uji Paired Sample T Test 99 xi