PAPARAN PUBLIK PT Indika Energy Tbk.

PAPARAN PUBLIK PT Indika Energy Tbk. 29 April 2015

SYARAT DAN KONDISI Materi presentasi ini disiapkan oleh PT Indika Energy Tbk. ( Perseroan ) untuk mendukung Paparan Publik. Setiap orang yang menerima materi ini atau berpartisipasi dalam rapat atau diskusi ini, dengan ini setuju untuk tidak memperbanyak dalam bentuk apapun, kapanpun dan terhadap segala materi yang ada dalam materi ini, dilarang digunakan secara tidak sah atau dipublikasikan. Sebagai tambahan, informasi yang ada dalam materi ini dapat berisi pernyataan pandangan ke depan (forward looking) yang merefleksikan pandangan terkini Perusahaan dengan memperhatikan kejadiankejadian di masa yang akan datang dan kinerja keuangan. Pandangan-pandangan ini didasarkan pada angka estimasi dan asumsi aktual yang menjadi subjek bisnis, ekonomi dan ketidakpastian persaingan dan dapat berubah dari waktu ke waktu dan dalam kasus-kasus tertentu adalah diluar kontrol dari perusahaan dan direkturnya. Tidak ada jaminan yang dapat diberikan bahwa kejadian di masa yang akan datang akan terjadi, atau proyeksi akan dicapai, atau asumsi Perusahaan adalah benar adanya. Hasil yang sesungguhnya dapat berbeda secara materiil dibandingkan dengan yang diperkirakan dan diproyeksikan. Materi ini bukan merupakan penawaran atau permintaan dalam rangka pembelian atau penjualan terhadap semua jenis instrumen keuangan. Tidak ada satupun yang mewakili atau menjamin, baik dinyatakan secara jelas maupun tersirat, dalam hubungannya dengan keakuratan, kelengkapan atau dapat diandalkannya infomasi yang terdapat dalam materi ini, dan materi ini juga tidak bisa dianggap sebagai pernyataan lengkap atau ringkasan dari pertumbuhan pasar modal. Materi ini tidak dapat dijadikan dasar pertimbangan bagi penerimanya untuk melakukan tindakan pembelian atau penjualan terhadap semua jenis instrumen keuangan. Segala pendapat yang ada dalam materi ini dapat dirubah sewaktu-waktu tanpa ada pemberitahuan sebelumnya dan dapat berbeda bahkan berlawanan dengan pendapat dari bidang bisnis yang lain atau kelompok usaha dari Perusahaan sebagai hasil dari penggunaan asumsi dan kriteria yang berbeda. 1

1 2 3 4 Sekilas Indika Energy Perkembangan Terakhir Perkembangan Harga Batubara Tinjauan Keuangan 2014 5 Kinerja Operasional 2014 2

SEKILAS INDIKA ENERGY PT Indika Energy Tbk. 1 Sumber Daya Energi 2 Jasa Energi 3 Infrastruktur Energi - Produsen batubara terbesar ke-3 di Indonesia dan salah satu yang paling berbiaya rendah - Sumber daya 1,376mt, cadangan 651mt - 46% kepemilikan saham - Cadangan batubara jenis bituminous thermal dan coking - Sumber daya 75.2mt, cadangan 40.6mt - 85% kepemilikan saham - Cadangan batubara jenis bituminous, sub-bituminous dan thermal coal - Sumber daya 61.5mt, cadangan 17.3mt - 34.9% kepemilikan saham - Izin Usaha Pertambangan (IUP) - 5,000 ha konsesi - Berdiri sejak 43 tahun lalu - Perusahaan kontraktor batubara dengan kemampuan rekayasa dan konstruksi pertambangan - 69.8% kepemilikan saham - Berdiri sejak 42 tahun lalu - Perusahaan jasa EPC dan O&M terkemuka di industri oil & gas dan pembangunan pembangkit listrik - 100% kepemilikan saham - Transportasi dan logistik batubara terintegrasi - Kontrak kerja sama jangka panjang dengan produsen batubara besar di Indonesia - 51% kepemilikan saham - 660MW PLTU - Teknologi supercritical ramah lingkungan - 20% kepemilikan saham POSB - Penyedia jasa logistik lepas lantai - Beroperasi dengan kapasitas 90-100% berth dan rasio area occupancy - Jasa operasi, manajemen, logistik, pemeliharaan, dan port site terintegrasi - 100% kepemilikan saham *Tidak seluruh perusahaan di dalam Indika Energy Group disebutkan dalam slide ini 3

KEMAMPUAN DI SEPANJANG VALUE CHAIN BATUBARA Kepemilikan sumber daya Pengupasan lapisan tanah Produksi Rekam jejak terbukti Integritas profesional Pembangkit listrik Memahami kondisi lokal Mitra internasional Peleburan Perkapalan & pelayaran Jasa pelabuhan Pengangkutan 4

KEMAMPUAN DI SEPANJANG VALUE CHAIN BATUBARA *Tidak seluruh perusahaan di dalam Indika Energy Group disebutkan dalam slide ini 5

LIMA STRATEGI JANGKA PANJANG Penerapan strategi jangka panjang Indika Energy tercermin dalam fokus Perusahaan untuk menciptakan sinergi melalui tiga pilar bisnisnya, mendukung pertumbuhan organik serta berkembang melalui akuisisi, demi penciptaan nilai bagi para pemegang saham. 1 Memanfaatkan sumber daya alam Indonesia yang berlimpah & meningkatnya kebutuhan energi, termasuk melakukan identifikasi & mendapatkan investasi bidang energi yang menarik. 2 Mengintegrasikan platform keanekaragaman energi & efisiensi operasional. 3 Memanfaatkan kerja sama yang terbina & keahlian yang dimiliki di sektor energi dengan inisiatif untuk memasok & melayani pasar baru. 4 Mengoptimalkan produksi & efisiensi operasional dengan memanfaatkan aset yang ada untuk produktivitas & efisiensi operasi tambang. 5 Terus mendiversifikasi sumber pendapatan & menstabilkan arus kas. 6

PROGRAM KEBERLANJUTAN PERUSAHAAN Program-program keberlanjutan Indika Energy bertujuan menciptakan masyarakat Indonesia yang berpendidikan baik, memiliki tubuh dan jiwa yang sehat, dan tumbuh selaras dengan nilai-nilai budaya Indonesia Pendidikan Peningkatan kualitas tenaga pendidik dan perpustakaan sekolah di SD Dinamika, Bantar Gebang Petrosea: menyelenggarakan pelatihan dan pendampingan untuk meningkatkan kualitas guru PAUD dan TK di Kutai Barat dan Kutai Kartanegara Tripatra: memberikan bantuan 50 unit perangkat komputer kepada 4 sekolah dan 3 taman bacaan di Bojonegoro, Luwuk, Jakarta, dan Bandung Kesehatan Revitalisasi Posyandu dan pemberian edukasi kepada personil Posyandu di Jakarta Pusat Tripatra: pengobatan gratis di Bojonegoro Petrosea: program penguatan perilaku hidup bersih dan sehat kepada masyarakat di Kariangau dan Margomulyo, Balikpapan Pemberdayaan Masyarakat Pengembangan koperasi perempuan di Jakarta Pusat MBSS: pelatihan menjahit kepada ibu-ibu PKK di Rangga Ilung-Kelanis CEP: program bantuan pinjaman tanpa bunga dan pendampingan kepada usaha kecil di Cirebon Lingkungan CEP: program perawatan pohon bakau dan rehabilitasi saluran air tertutup di Waruduwur, Jawa Barat 7

PERKEMBANGAN TERAKHIR Laba Bersih 2014 US$ 2,3 US$ 21,6 US$ 19,5 US$ 154,4 Rasio Pembayaran Dividen Kepemilikan Indika Energy Porsi Dividen Indika Energy 75,0% 80,0% 75,0% 91,6% 69,8% 51,0% 100% 46,0% US$ 1,2 US$ 8,2 US$ 14,6 US$ 65,1 Total Dividen yang akan diterima Indika Energy di tahun 2015: US$ 89,1 juta 9

HARGA THERMAL COAL DAN CRUDE OIL US$ Newcastle Coal Price Index WTI Crude Oil Price 150 125 100 31 Mar 2015 75 50 60,6 US$/ton 47,6 2011 2012 2015 US$/barrel 11

KINERJA KEUANGAN PERSEROAN KONSOLIDASIAN 2013 VS 2014 3Q 2Q 1Q Pendapatan US$ juta 221,0 227,9 185,4 +28,5% 281,7 241,4 Tripatra 417,7 Laba Kotor US$ juta 47,3-16,7% 47,3 42,0 50,6 Laba Usaha US$ juta 1.109,5 PTRO 347,9 193,1 MBSS 134,1 863,4 324,2 Coal 161,0 135,1 Trading 52,2 KPI 65,8-25,6% Lainnya 8,9 33,4 4Q 229,1 38,8 51,6 262,2 29,8 28,9 13,9 0,6 12,3 3,3 9,4 13,3 19,9-4,8 Margin 22,4% 14,5% 4,5% 2,6% 13

KINERJA KEUANGAN PERSEROAN KONSOLIDASIAN 2013 VS 2014 Bagian Laba Entitas Asosiasi & Pengendalian Bersama Entitas US$ juta 4Q 3Q 2Q 102,5 7,8 22,4 32,3-28,3% 73,5 9,9 8,5 26,5 Adjusted EBITDA* US$ juta 260,6-11,0% 231,9 Laba Bersih** US$ juta 0,4 9,2 8,1-17,1-7,6 +56,0% -62,5-27,5-18,2-17,8 1Q 40,0 28,6-46,9 * Termasuk dividen dari Perusahaan Asosiasi ** Laba yang diatribusikan kepada Pemilik Entitas Induk Margin -7,2% -2,5% 14

KINERJA KEUANGAN PERSEROAN KONSOLIDASIAN 2014 Pendapatan 100% = US$1.109,5 juta Lainnya Coal Trading* MBSS 6,7% 12,2% 12,1% 37,6% Tripatra 31,4% Petrosea * Indika Capital Investment 15

POSISI KAS & HUTANG 1.025,7 52,5 173,3 Sewa Pembiayaan Utang Bank 4) Catatan : 1) Terdiri atas: US$66,7 juta (Petrosea), US$49,4 juta (MBSS), US$60,7 juta (Tripatra), dan US$234,2 juta (Indika Energy termasuk IIC, IIR and Lainnya). 1) 411,1 332,7 2) 800,0 Obligasi 3) 2) Aset keuangan lainnya. 3) Senior Notes US$300 juta - jatuh tempo 2018, Senior Notes US$500 juta - jatuh tempo 2023. Tidak termasuk biaya emisi obligasi yang belum diamortisasi. 78,4 Saldo Kas Utang 4) Sewa pembiayaan Petrosea. 16

REALISASI BELANJA MODAL TAHUN 2014 Alokasi Belanja Modal Anggaran (US$ juta) Realisasi (US$ juta) % IE holding 28,0 14,8 53.0% Petrosea 30,1 40,3 134.0% MBSS 35,0 8,2 23.5% Tripatra 3,8 0 0.0% MUTU 15,1 5,2 34.4% Resources 1,5 0 0.0% Total 113,5 68,6 60,4% Kideco Perawatan 16,8 5,2 30,7% Alat Berat & Lainnya 4,5 5,8 129,3% Total 21,3 11,0 51,5% 17

KINERJA OPERASIONAL Tripatra Petrosea Backlog US$ juta Backlog US$ juta Volume Pengupasan Lapisan Tanah Juta bcm +3,5% -41,2% -7,0% 364,1 376,9 1.538,1 141,1 131,2 904,0 19

KINERJA OPERASIONAL MBSS Backlog US$ juta Volume Barging Juta ton Volume Floating Crane Juta ton -19,1% -6,4% 38,4 281,6 263,6 31,1 +3,0% 20,9 21,5 20

KINERJA OPERASIONAL Kideco Jaya Agung Volume Pengupasan Lapisan Tanah Juta bcm Stripping Ratio +6,8% 241,1 257,4-1,3% 6,46x 6,38x 21

KINERJA OPERASIONAL Kideco Jaya Agung Volume Penjualan Juta ton Harga Rata-rata Penjualan US$ per ton Biaya Kas di Luar Royalti US$ per ton -10,3% 37,1 +8,3% 40,2 57,2 51,3-2,4% 36,9 36,0 22

PAPARAN PUBLIK PT Indika Energy Tbk. 29 April 2015

ASUMSI ANGGARAN 2015 Volume Produksi 41,0 MT Belanja Modal US$ 13,6 juta Strip Ratio 6,2 x Belanja Modal US$ 17,8 juta Backlog awal US$ 263,6 juta Belanja Modal US$ 8,0 juta Backlog awal US$ 904,0 juta Belanja Modal US$ 60,0-70,0 juta * * Termasuk US$ 50 juta anggaran untuk ekspansi POSB/Kariangau. Backlog awal Belanja Modal US$ 376,9 juta US$ 4,0 juta 24