PAPARAN PUBLIK 30 Maret 2015 PT Logindo Samudramakmur Tbk.
Peringatan dan Pengesampingan Presentasi ini disusun oleh PT Logindo Samudramakmur Tbk ( Perseroan ) dan hanya dipergunakan sebagai informasi kepada publik. Tidak satupun dari informasi yang disampaikan dalam presentasi ini boleh disebarluaskan kepada pers atau media lain atau diperbanyak atau disebarluaskan kembali baik sebagian maupun seluruhnya setiap waktu dalam bentuk apapun, kecuali pers atau media mendapatkan informasi tersebut dari Perseroan. Presentasi ini dapat memuat proyeksi dan estimasi yang berkaitan dengan operasional dan kinerja Perseroan di masa mendatang. Kami mengingatkan bahwa proyeksi, estimasi, ataupun jadwal yang dimuat dalam presentasi ini didasarkan pada berbagai asumsi, resiko dan ketidakpastian, yang banyak diantaranya sulit untuk diprediksi dan secara umum berada di luar kemampuan pengendalian Perseroan. Asumsi-asumsi, resiko-resiko dan ketidakpastian tersebut dapat menyebabkan perbedaan antara hasil aktual dengan proyeksi, estimasi, ataupun jadwal yang disampaikan dalam presentasi ini. Oleh karenanya tidak ada pernyataan dan jaminan dari Perseroan baik secara tegas maupun tersirat sehubungan dengan keakuratan, kelengkapan dari informasi yang disampaikan dalam presentasi ini. Baik Perseroan, Direksi dan karyawan tidak dapat dimintakan pertanggungjawaban atas keakuratan dan kelengkapan dari proyeksi dan estimasi yang disampaikan dalam presentasi ini. Proyeksi, estimasi, ataupun jadwal dibuat pada tanggal presentasi. Perseroan tidak berkewajiban atas pemuktakhiran, estimasi, ataupun jadwal setelah tanggal presentasi. Segala materi, data, proyeksi, estimasi, ataupun jadwal dalam presentasi ini dapat berubah sewaktu-waktu tanpa pemberitahuan terlebih dahulu.
AGENDA Sekilas Profil Perusahaan 2 Tinjauan Kinerja 2014 6 Ikhtisar Keuangan 2014 12 Proyeksi Usaha 2015 16
SEKILAS PROFIL PERUSAHAAN
Sekilas Profil Perusahaan Jasa Pelayanan Lepas Pantai Terpadu Strategi Operasi Didirikan pada tahun 1995, dan pada tahun 1997 mendapatkan kontrak kerja pertama dari Total Indonesie E&P. Sejak saat itu, PT Logindo Samudramakmur menjadi perusahaan penyedia jasa pendukung kegiatan lepas pantai di perairan Indonesia Jumlah Armada Per Desember 2014 armada mencapai 60 kapal AWB : 2 unit AHT : 3 unit AHTS : 4 unit AHTS-DP : 5 unit PSV : 1 unit Crew Boat : 6 unit DSV : 1 unit Barge : 12 unit Tug Boat : 15 unit LCT : 9 unit Utility Boat : 2 unit Memimpin Industri Penunjang Kegiatan Lepas Pantai KALIMANTAN TIMUR Kantor Cabang Operations support team Gudang suku cadang Pelatihan umum Senipah Base Pergantian awak kapal Galangan Perbaikan Muara Kembang lebar 300 m, kedalaman > 5 m, akan dikembangkan menjadi full-service yard Gudang suku cadang Pelatihan awak kapal Fasilitas perbaikan & pemeliharaan kapal 3
Jejak Langkah Perusahaan 4
Visi dan Misi Perusahaan V I S I M I S I Menjadi perusahaan jasa maritim terpadu Indonesia yang terdepan dan bermanfaat bagi industri dan bangsa Senantiasa memberikan kepuasan kepada Pelanggan Memberikan nilai yang optimum dan berkesinambungan kepada para Pemangku Kepentingan Mengembangkan Karyawan hingga mencapai potensi maksimalnya Menjalankan usaha dengan penuh integritas dan mengutamakan mutu, kesehatan, keselamatan kerja dan perlindungan lingkungan 5
TINJAUAN KINERJA 2014
Indikator Kinerja 2014 7
Indikator Kinerja 2014 (lanjutan) Pendapatan usaha Perseroan tumbuh sebesar 17% menjadi US$ 69 juta, dan laba bersih mencapai US$ 20 juta atau naik sebesar 21%. Pertumbuhan pendapatan didukung terutama oleh pendapatan sewa 5 kapal berdaya besar yang dibeli pada tahun 2013-2014 yang mencapai 40% dari total pendapatan dan juga penambahan pelanggan baru. Marjin kotor menurun menjadi 47% karena hari operasi kapal secara rata-rata menurun menjadi 75%, disebabkan karena proses docking beberapa kapal dan waktu tunggu (idle time) di antara kontrak jangka pendek. Biaya tetap (overhead cost) meningkat hanya 6%, sebagai hasil dari pengendalian biaya, sedangkan sedangkan biaya pendanaan relatif mendatar, sedikit menurun karena adanya pengurangan biaya bunga. Marjin laba bersih setelah pajak mencapai 29% (naik 1%), dan EBITDA mencapai sebesar US$41,4 juta atau 60% (naik 4%) dari pendapatan. 8
Pendapatan per Jenis Kapal & Pelanggan FY 2013 FY 2014 Pendapatan per Jenis Kapal LCT 4% PSV 5% Tug Boat 6% Utility Boat 5% DSV 2% Barge Crew 3% Boat 10% AWB 20% AHTS 24% AHTS- DP 13% AHT 8% PSV 4% Tug Boat 6% Utility Boat 6% LCT 3% DSV 3% AWB 12% Crew Boat 2% Barge 2% AHTS 17% AHTS-DP 40% AHT 5% Pendapatan per Pelanggan CNOOC 2% Newmont 2% PHE ONWJ 10% PHE Nunuka n 11% Others 13% Total Mahakam 62% Star Energy ENI Muara 4% Bakau 3% Newmont 2% Premiere Oil 6% PHE ONWJ 4% CNOOC 1% Others 9% PHE Nunukan 16% Total Mahakam 47% PHE WMO 5% Total Mentawai 3% 9
Marjin Laba Kotor per Jenis Kapal 80.00% 73.10% 70.00% 63.61% 68.31% 64.70% 60.00% 60.41% 59.20% 54.78% 54.00% 61.69% 56.75% 62.28% 50.00% 42.33% 40.00% 30.00% 28.95% 28.30% 34.58% 33.99% 30.51% 25.88% 35.45% 29.82% 23.11% 20.00% 12.26% 10.00% 0.00% AHTS AHT AHTS-DP AWB Utility Boat Tug Boat PSV LCT DSV Crew Boat Barge 2013 2014 10
Rangkuman Kinerja 2014 Total Aset meningkat menjadi US$ 262 juta atau naik 11 % dari tahun 2013. Perseroan melakukan pembelian 2 unit kapal AHTS DP berkapasitas 8.000 bhp dengan biaya modal sebesar US$40 juta. Total Liabilitas hanya meningkat 6% karena pembelian kapal lebih sedikit dari yang direncanakan dan adanya pembayaran angsuran pokok hutang bank. Di sisi lain Ekuitas Perseroan bertambahmenjadi US$ 130 juta atau naik sebesar 16%. Gearing Ratio Perseroan berhasil diturunkan dari 1,05X di tahun 2013 menjadi 0,96X pada akhir tahun 2014, Interest Coverage Ratio meningkat dari 3,96X menjadi 4,62X dalam periode yang sama. Jumlah karyawan darat meningkat dari 178 menjadi 233, sedangkan awak kapal (crew) bertambah dari 616 menjadi 694 sepanjang tahun 2014. 11
IKHTISAR KEUANGAN 2014
Ikhtisar Keuangan Tahun 2014 Neraca (juta US$) Belanja Modal (juta US$) 300.00 250.00 200.00 150.00 100.00 50.00 148.44 97.74 50.70 235.75 123.79 111.96 262.08 131.73 130.35 100.00 80.00 60.00 40.00 20.00 49.60 82.00 38.50 0.00 2012 2013 2014 Total Aset Total Liabilities Total Ekuitas - 2012 2013 2014 Liabilitas Jangka Pendek & Panjang (juta US$) Hutang Bank & Ekuitas (juta US$) / Gearing (x) 100.00 80.00 60.00 40.00 20.00-37.33 60.41 43.13 80.65 36.77 2012 2013 2014 94.96 140.00 120.00 100.00 80.00 60.00 40.00 20.00-93.31 1.84 50.70 130.35 117.42 124.97 111.96 1.05 0.96 2012 2013 2014 2.00 1.50 1.00 0.50 - Liabilitas Jangka Pendek Liabilitas Jangka Panjang Hutang Bank Total Ekuitas Gearing Rasio 13
Ikhtisar Keuangan Tahun 2014 Pendapatan (juta US$) Laba Kotor (juta US$) & Marjin Laba Kotor 80.00 70.00 60.00 50.00 40.00 30.00 20.00 10.00 0.00 69.01 59.02 34.09 2012 2013 2014 35.00 30.00 25.00 20.00 15.00 10.00 5.00-51.04% 32.48 48.64% 30.10 16.58 47.06% 2012 2013 2014 52.00% 51.00% 50.00% 49.00% 48.00% 47.00% 46.00% 45.00% Laba Kotor Margin Laba Kotor Laba Usaha (juta US$) & Marjin Laba Usaha Laba Bersih (juta US$) & Marjin Laba Bersih 30.00 25.00 20.00 15.00 10.00 5.00-40.45% 40.23% 36.57% 27.76 23.87 12.47 2012 2013 2014 41.00% 40.00% 39.00% 38.00% 37.00% 36.00% 35.00% 34.00% 25.00 20.00 15.00 10.00 5.00-28.95% 27.89% 25.98% 16.46 19.98 8.86 2012 2013 2014 30.00% 29.00% 28.00% 27.00% 26.00% 25.00% 24.00% Laba Usaha Margin Laba Usaha Laba Bersih Margin Laba Bersih 14
Ikhtisar Keuangan Tahun 2014 Return On Equity - Average (ROE) & Return on Sales (ROS) Asset Turnover (ATO) & Asset Leverage (ALEV) 35.00% 30.00% 25.00% 20.00% 15.00% 10.00% 5.00% 0.00% 25.98% 27.89% 28.95% 19.15% 20.24% 16.49% 2012 2013 2014 ROE Return on sales 3.00 2.50 2.00 1.50 1.00 0.50 0.00 2.68 2.36 2.05 0.27 0.31 0.28 1 2 3 Asset Turnover Asset leverage Revenue Growth (y-o-y), Total Asset Growth (y-o-y), & Net profit Growth EBITDA (juta US$) & Marjin EBITDA 160.00% 140.00% 120.00% 100.00% 80.00% 60.00% 40.00% 20.00% 0.00% 137.53% 85.75% 73.07% 48.50% 58.82% 33.73% 21.41% 16.94% 11.17% 2012 2013 2014 Revenue growth Total Asset Growth Net Profit Growth 45.00 40.00 35.00 30.00 25.00 20.00 15.00 10.00 5.00-41.40 32.74 59.99% 17.67 56.00% 52.43% 2012 2013 2014 62.00% 60.00% 58.00% 56.00% 54.00% 52.00% 50.00% 48.00% EBITDA EBITDA Margin 15
PROYEKSI USAHA 2015
Proyeksi Usaha 2015 Prospek usaha tahun 2015 akan penuh dengan tantangan seiring dengan menurunnya harga minyak dunia, dan kebijakan investasi Eksplorasi dan Produksi (E&P) Migas dalam negeri yang tidak menentu. Direksi menilai adanya ketidakselarasan antara kebijakan pemerintah jangka pendek dengan investasi E&P yang mempunyai siklus bisnis jangka panjang. Dua langkah positif yang telah di ambil pemerintah : pembebasan pajak bumi dan bangunan (PBB); peningkatan batas wewenang persetujuan kontrak KKKS dari US$ 5 juta menjadi US$ 20 juta Perseroan berkomitmen untuk melakukan program efisiensi, pemeliharaan dan perawatan armada kapal yang terpadu dan berkesinambungan; pembelian kapal yang berhati-hati serta pengembangan sumber daya manusia untuk meningkatkan kinerja dan mendukung proyek E&P Migas pada waktu yang akan datang. 17
Pelanggan Baru AHTS Logindo Energy 12,000 bhp AWB Logindo Reliance AHTS Logindo Stamina 8,000 bhp AHTS Logindo Stamina 8,000 bhp AHTS Logindo Enterprise 12,000 bhp AHTS Logindo Stout 8,000 bhp PSV Servewell Sincere AWB Logindo Radiance AHT Logindo Synergy AHTS Logindo Overcomer 18
Proyeksi Usaha 2015 Perseroan menganggarkan modal belanja senilai US$80 juta tahun 2015 untuk penambahan armada kapal. Dana penunjang dalam bentuk obligasi jangka panjang senilai S$ 50 juta (suku bunga 2.93%) berhasil di dapatkan dalam bulan Febuari 2015 Pada saat ini kontrak yang sedang berjalan senilai US$166 juta. Ini termasuk kontrak baru yang berhasil diraih Perseroan sebesar US$13.5 juta. Selain meraih kontrak dari perusahaan E&P, Perseroan mulai bekerja sama melayani kontraktor EPC Migas guna mengembangkan segmen pasar sewa armada kapal. Diluar itu, Perseroan juga melihat potensi peluang di proyek/bidang lain seperti Well Abandonment (Halliburton) maupun pemeliharaan infrastruktur/platform shallow water yang menua. Dengan strategi usaha yang konsisten, dan rekam jejak yang terbukti, Perseroan berusaha untuk mencapai sasaran-sasaran keuangan 2015 sesuai dengan rencana usaha jangka panjang yang telah dirumuskan. 19
PT Logindo Samudramakmur Tbk. Kantor Pusat Graha Corner Stone Jl. Rajawali Selatan II No. 1 Jakarta Pusat 10720 Phone : +62 21 6471 3088 Fax : +62 21 6471 3220 Website : www.logindo.com Kantor Cabang Komp. Balikpapan Baru Blok G1 No. 7 Balikpapan, Kalimantan Timur - 76114 Phone : +62 542 872 090 Fax : +62 542 876 963