ANALISIS PENGARUH SUKU BUNGA SERTIFIKAT BANK INDONESIA (SBI) DAN KINERJA BANK TERHADAP LABA PERBANKAN OLEH LIA AMALIA H14102098 DEPARTEMEN ILMU EKONOMI FAKULTAS EKONOMI MANAJEMEN INSTITUT PERTANIAN BOGOR 2006
RINGKASAN LIA AMALIA. Analisis Pengaruh Suku Bunga Sertifikat Bank Indonesia (SBI) dan Kinerja Bank Terhadap Laba Perbankan (dibimbing oleh ANNY RATNAWATI). Selama satu dasawarsa ini industri bank mengalami perkembangan yang sangat pesat, jumlah bank yang semakin meningkat mengharuskan bank untuk bersaing ketat untuk mendapatkan dana dari masyarakat, tercatat Dana Pihak Ketiga (DPK) atau dana masyarakat yang berhasil dihimpun bank pada Desember 2005 sebanyak Rp. 1,127 trilyun, jumlah ini meningkat sebanyak Rp. 164,84 milyar dibandingkan tahun 2004, hal ini berarti kepercayaan masyarakat semakin tinggi terhadap bank. Dari berbagai dana yang berhasil dihimpun oleh bank kemudian dialokasikan ke beberapa sektor antara lain dalam bentuk kredit yang merupakan fungsi utama bank, dan Sertifikat Bank Indonesia (SBI). Dari data Bank Indonesia tercatat bahwa alokasi dana bank untuk kredit pada Desember 2005 yaitu sebesar 53,2 persen. Perkembangan bank lainnya juga dapat terlihat pada kenaikan laba bersih bank dari tahun ke tahun bahkan pada tahun 2004 laba bersih bank mencapai jumlah Rp. 28,971 trilyun (Bank Indonesia) yang merupakan laba bersih tertinggi sepanjang sejarah perbankan. Menurut Greuning dan Bratanovic (2000), dasar sitem perbankan dibangun dari bank yang menguntungkan dan memiliki modal yang cukup. Profitabilitas adalah indikator yang mengungkapkan posisi kompetitif bank dalam pasar perbankan dan kualitas manajemennya, hal tersebut mengizinkan bank untuk meningkatkan profil resiko tertentu dan menyediakan perlindungan untuk menghadapi masalah jangka pendek. Profitabilitas, dalam bentuk pendapatan yang dipelihara, biasanya merupakan suatu sumber kunci dari generasi modal. Namun perkembangan perbankan yang cukup pesat tersebut bukan tanpa hambatan, nilai rupiah yang melemah karena jumlah uang yang beredar berlebih serta tekanan rupiah yang pada awalnya dipicu oleh perubahan akibat adanya analisis mengenai prospek perekonomian dunia yang ditandai dengan kemungkinan kenaikan suku bunga oleh bank sentral AS, dan meningkatnya harga minyak di pasar dunia yang berkorelasi positif dengan kurs rupiah yang pada gilirannya telah mendorong pelepasan portfolio dalam bentuk rupiah terutama yang berjangka waktu pendek oleh pelaku asing. Disisi domestik terjadi dampak berlanjut yang ditunjukkan dengan peningkatan permintaan valas korporasi untuk keperluan pembiyaan impor dan kewajiban luar negeri disamping untuk tujuan spekulatif. Untuk mengatasi hal tersebut, Bank Indonesia menetapkan kenaikan suku bunga SBI dengan harapan akan menyerap kelebihan likuiditas yang beredar dimasyarakat. Sejak pertengahan tahun 2005 tingkat suku bunga SBI cenderung terus meningkat, setelah mengalami beberapa kenaikan hingga akhir Desember 2005 suku bunga SBI berada pada titik 12,75 persen. Hal ini dikhawatirkan akan mengganggu kinerja perbankan.
Tujuan dari penelitian ini adalah untuk menganalisis hubungan jangka panjang antara laba dengan Net Interest Margin (NIM), Non Performing Loans (NPLs), Loan to Deposit Ratio (LDR), dan suku bunga SBI. Selain itu penelitian ini juga akan menganalisis respon laba terhadap perubahan suku bunga SBI dan Capital Adequacy Ratio, Net Interest Margin, Non Performing Loans, Loan to Deposit Ratio, menganalisis variabel apa saja yang paling berpengaruh terhadap laba perbankan, serta menganalisis proporsi peranan suku bunga SBI yang disimulasi terhadap perubahan laba perbankan. Pada penelitian ini untuk melihat pengaruh suku bunga SBI terhadap laba perbankan digunakan analisis Vector Autoregressive (VAR) yang dikombinasikan dengan analisis Vector Error Correction Model (VECM). Data yang digunakan adalah data sekunder dari tahun 2001 2005 yang diperoleh dari Bank Indonesia. Pada pengujian model akan dilakukan pengujian stasioneritas, penetapan lag optimal, pengujian kointegrasi, analisis Impulse Response Function, dan Forecast Error Variance Decomposition. Hasil analisis ini menunjukkan dalam jangka pendek yang signifikan mempengaruhi laba bersih bank hanya non performing loans satu periode sebelumnya, sedangkan dalam jangka panjang menunjukkan adanya hubungan yang positif antara laba dengan net interest margin dan non performing loans, namun berhubungan negatif dengan loan to deposit ratio dan suku bunga SBI. Respon laba akibat guncangan kinerja bank menunjukkan pengaruh yang positif sedangkan pengaruh guncangan suku bunga SBI akan direspon negatif oleh laba bank.. Hasil analisis Impulse Response Function (IRF) dan Forecast Error Variance Decomposition menunjukkan bahwa suku bunga SBI hanya berpengaruh kecil terhadap perubahan laba. Variabel yang paling berpengaruh terhadap perubahan laba bersih bank adalah variabel laba bersih itu sendiri, hal ini berarti komponen pendapatan dan pengeluaran laba lebih berpengaruh terhadap perubahan besarnya laba. Sedangkan dari hasil simulasi kebijakan dapat disimpulkan bahwa semakin tinggi suku bunga SBI maka semakin kecil pula proporsi guncangan yang diberikan terhadap laba. Karena variabel yang paling berpengaruh pada laba bank adalah labanya itu sendiri, maka bank sebaiknya meningkatkan laba melalui fee based income (jasa pembayaran) karena lebih memberikan kepastian memperoleh pendapatan, selain itu jika bank menaikkan suku bunga kreditnya maka resiko kredit macet akan semakin tinggi dan debitur tidak tertarik lagi untuk mengajukan pinjaman karena tingkat suku bunga kredit yang tinggi.
ANALISIS PENGARUH SUKU BUNGA SERTIFIKAT BANK INDONESIA (SBI) DAN KINERJA BANK TERHADAP LABA PERBANKAN Oleh LIA AMALIA H14102098 Skripsi Sebagai salah satu syarat untuk memperoleh gelar Sarjana Ekonomi pada Departemen Ilmu Ekonomi DEPARTEMEN ILMU EKONOMI FAKULTAS EKONOMI DAN MANAJEMEN INSTITUT PERTANIAN BOGOR 2006
INSTITUT PERTANIAN BOGOR FAKULTAS EKONOMI DAN MANAJEMEN DEPARTEMEN ILMU EKONOMI Dengan ini menyatakan bahwa skripsi yang disusun oleh, Nama Mahasiswa : Lia Amalia Nomor Registrasi Pokok : H14102098 Program Studi : Ilmu Ekonomi Judul Skripsi : Analisis Pengaruh Suku Bunga Sertifikat Bank Indonesia (SBI) dan Kinerja Bank Terhadap Laba Perbankan dapat diterima sebagai syarat untuk memperoleh gelar Sarjana Ekonomi pada Departemen Ilmu Ekonomi, Fakultas Ekonomi dan Manajemen, Institut Pertanian Bogor Menyetujui, Dosen Pembimbing Dr. Ir. Anny Ratnawati, MS. NIP. 131 669 947 Mengetahui, Ketua Departemen Ilmu Ekonomi Dr. Ir. Rina Oktaviani, MS. NIP. 131 846 872 Tanggal Kelulusan :
PERNYATAAN DENGAN INI SAYA MENYATAKAN BAHWA SKRIPSI INI ADALAH BENAR-BENAR HASIL KARYA SAYA SENDIRI YANG BELUM PERNAH DIGUNAKAN SEBAGAI SKRIPSI ATAU KARYA ILMIAH PADA PERGURUAN TINGGI ATAU LEMBAGA MANAPUN. Bogor, Agustus 2006 Lia Amalia H14102098
RIWAYAT HIDUP Penulis bernama Lia Amalia lahir pada tanggal 23 Oktober 1983 di kota Bogor. Penulis merupakan anak keempat dari empat bersaudara, dari pasangan Dien Badruddin dan Ruroh Masruroh. Latar belakang pendidikan penulis dimulai pada tahun 1990 di SDN Polisi 5 Bogor, yang kemudian dilanjutkan ke SLTP Negeri 1 Bogor dan menamatkannya pada tahun 1999. Pada tahun yang sama penulis diterima di SMUN 5 Bogor dan lulus pada tahun 2002. Setelah lulus SMU penulis mendapatkan kesempatan melanjutkan studi ke jenjang yang lebih tinggi melalui Undangan Seleksi Masuk IPB (USMI) dan diterima sebagai mahasiswi Program Studi Ilmu Ekonomi pada Fakultas Ekonomi dan Manajemen. Selama menjadi mahasiswa, penulis meperoleh banyak ilmu dan dapat mengembangkan pola pikir dari dosen-dosen yang telah banyak memberikan jasanya. Penulis cukup aktif dalam organisasi, salah satunya adalah mengikuti organisasi HIMPRO Ilmu Ekonomi (HIPOTESA) dan aktif di berbagai kepanitiaan.
KATA PENGANTAR Puji syukur penulis ucapkan kepada Allah SWT atas segala rahmat dan hidayah-nya sehingga penulis dapat menyelesaikan penyusunan hasil penelitian ini. Judul penelitian ini adalah Analisis Pengaruh Suku Bunga Sertifikat Bank Indonesia (SBI) dan Kinerja Bank Terhadap Laba Perbankan. Perbankan sangat besar pengaruhnya terhadap perekonomian Indonesia, oleh karena itu penulis tertarik untuk melakukan dengan topik ini. Disamping hal tersebut, skripsi ini juga merupakan salah satu syarat untuk memperoleh gelar Sarjana Ekonomi pada Departemen Ilmu Ekonomi, Fakultas Ekonomi dan Manajemen, Institut Pertanian Bogor. Penulis menyadari penelitian ini masih memiliki banyak kekurangan, namun penulis berharap penelitian ini dapat bermanfaat bagi pihak-pihak yang membutuhkan. Penelitian ini dapat diselesaikan dengan baik atas dukungan banyak pihak, untuk itu pada kesempatan ini penulis ingin mengucapkan terima kasih sebesar-besarnya kepada: 1. Ibu Dr. Ir. Anny Ratnawati, MS. dan Mas Adrian Lubis selaku pembimbing yang telah memberikan banyak saran, nasihat serta bimbingannya baik secara teknis maupun teoritis dalam pembuatan skripsi ini sehingga dapat diselesaikan dengan baik. 2. Ibu Dr. Ir. Rina Oktaviani, MS. selaku penguji utama yang telah menguji hasil penelitian ini serta semua saran dan kritik sehingga dapat menyempurnakan hasil penelitian ini. 3. Ibu Henny Reinhardt, SP, M.Si selaku komisi pendidikan terutama atas perbaikan tata cara penulisan skripsi ini. Meskipun demikian, segala kesalahan yang terjadi dalam penelitian ini, merupakan tanggung jawab penulis. 4. Kedua orang tua penulis, Bpk. Dien Badruddin dan Ibu Ruroh Masruroh serta kakak-kakak penulis (Teh Rosi, Teh Irma, A Kiki) dan seluruh keluarga, terima kasih atas segala doa, perhatian, pengertian, dan dukungan yang telah
diberikan kepada penulis selama ini. Kesabaran dan harapan keluarga penulis merupakan motivasi terbesar bagi penulis. 5. Sahabat-sahabat penulis (Tasya, Wirda, Ionk, Nonon, Nilam, dan Mei) yang telah memberikan pengalaman yang indah, dan telah mengajarkan banyak hal selama masa kuliah. 6. Demmy Yolesar atas doa, pengertian, perhatian dan bantuannnya, dukungan yang diberikan sangat berarti bagi penulis. 7. Teman-teman satu bimbingan Rudi, Ary, dan Ratna atas kerjasama yang baik serta saran dan kritiknya untuk skripsi ini. 8. Seluruh teman-teman Ilmu Ekonomi dan Manajemen (Fickry, Thamic, Iqbal, Imam, Dive, Aira, Andros, Pei-pei dan semuanya yang tidak disebutkan satu persatu) atas kebersamaan dan kenangan selama kurang lebih empat tahun. 9. Ibu Tita Damayanti, staf sumber daya Bank Indonesia, yang telah banyak membantu atas ketersediaan data yang diperlukan penulis. Bogor, Agustus 2006 Lia Amalia H14102098
DAFTAR ISI Halaman KATA PENGANTAR... viii DAFTAR ISI... x DAFTAR TABEL... xii DAFTAR GAMBAR... xiii DAFTAR LAMPIRAN... xiv I. PENDAHULUAN...1 1.1. Latar Belakang...1 1.2. Perumusan Masalah...3 1.3. Tujuan Penelitian...4 1.4. Manfaat Penelitian...6 1.5. Ruang Lingkup...7 II. KERANGKA PEMIKIRAN...8 2.1. Tinjauan Pustaka...8 2.1.1. Kebijakan Moneter...8 2.1.2. Definisi Bank...10 2.2. Kerangka Teori...12 2.2.1. Sumber Dana Bank...12 2.2.2. Alokasi Dana Bank...12 2.2.3. Kinerja Perbankan...18 2.2.3.1. Permodalan...18 2.2.3.2. Likuiditas Bank...21 2.2.3.3. Rentabilitas Bank...22 2.2.3.4. Profitabilitas Bank...23 2.2.4. Laporan Laba Rugi Bank...33 2.2.5. Vector Autoregressive (VAR)...36 2.2.6. Vector Error Correction Model (VECM)...37 2.2.7. Penelitian Terdahulu...38