1. UMUM KONTRAK INVESTASI KOLEKTIF EFEK BERAGUN ASET Untuk periode sejak 11 Februari (tanggal efektif) sampai dengan 31 Desember Kontrak Investasi Kolektif Efek Beragun Aset ( KIK EBA ) Danareksa SMF I KPR BTN adalah EBA berbentuk Kontrak Investasi Kolektif bersifat terbuka berdasarkan Surat Keputusan Ketua BAPEPAM No. 28 tahun 2003 tentang Pedoman Kontrak Investasi Efek Beragunan Aset. Perjanjian KIK EBA antara PT Danareksa Investment Management sebagai Manajer Investasi dan PT Bank Rakyat Indonesia, Tbk., sebagai Bank Kustodian dituangkan dalam Akta No. 28 tanggal 4 Desember 2008 dihadapan Notaris Sutjipto, S.H., M.Kn., di Jakarta. Kontrak investasi kolektif efek beragun aset tersebut telah diperbaharui dengan addendum kontrak investasi kolektif dengan notaris yang sama No 79 tanggal 16 Januari. KIK EBA telah memperoleh pernyataan efektif berdasarkan Surat Keputusan Ketua BAPEPAM dan LK No. S-647/BL/ tanggal 29 Januari. KIK EBA Danareksa SMF I KPR BTN hanya berisi kumpulan dari tagihan Kredit Pemilikan Rumah yang awalnya dimiliki oleh Bank Tabungan Negara yang telah dijual kepada KIK EBA sebesar Rp111.111.108.501. PT Danareksa Investment Management sebagai Manajer Investasi melakukan Penawaran Umum atas KIK EBA Danareksa SMF I KPR BTN dengan tingkat imbal hasil sebesar 13% pertahun untuk pemegang Sertifikat A. 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI a. Dasar Penyajian Laporan Keuangan Laporan keuangan disusun sesuai dengan prinsip dan praktek akuntansi yang berlaku umum di Indonesia, yaitu Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK). Mata uang pelaporan yang digunakan untuk penyusunan laporan keuangan KIK EBA adalah mata uang Rupiah. b. Penggunaan Estimasi Penyusunan laporan keuangan sesuai dengan prinsip akuntansi yang berlaku umum di Indonesia mengharuskan Manajer Investasi membuat estimasi dan asumsi yang mempengaruhi jumlah aset dan kewajiban yang dilaporkan dan pengungkapan aset pada tanggal laporan keuangan serta jumlah pendapatan dan beban selama periode pelaporan. Realisasi dapat berbeda dengan jumlah yang diestimasi. c. Pengakuan Pendapatan dan Beban Pendapatan bunga dari Kredit Pemilikan Rumah dan penempatan pada deposito diakui secara akrual berdasarkan proporsi waktu, nilai nominal dan tingkat bunga yang berlaku yang memperhitungkan hasil efektif aset tersebut. Pendapatan denda keterlambatan diakui pada saat terjadinya. Beban investasi diakui pada saat terjadinya secara akrual. Distribusi pendapatan kelas B diakui setelah perhitungan beban investasi dan pajak penghasilan 4
Untuk periode sejak 11 Februari (tanggal efektif) sampai dengan 31 Desember d. Pajak Penghasilan 3. BANK KIK EBA berbentuk kontrak investasi kolektif adalah subyek pajak yang diperlakukan sebagai persekutuan, kongsi atau firma. Obyek pajak penghasilan KIK EBA diatur dalam Surat Keputusan Direktur Jenderal Pajak No. KEP-147/PJ/2003 Tanggal 13 Mei 2003 tentang Pajak Penghasilan atas penghasilan yang diterima atau diperoleh KIK EBA dan para investornya, serta ketentuan pajak yang berlaku. Obyek pajak penghasilan terbatas hanya pada penghasilan yang diterima oleh KIK EBA, sedangkan pembayaran imbal hasil yang dibayarkan KIK EBA kepada pemegang KIK EBA dengan arus kas tetap merupakan obyek pajak penghasilan final. Perhitungan pajak penghasilan KIK EBA mengikuti norma perhitungan pajak penghasilan badan pasal 29, sementara pajak atas imbal hasil yang dibayarkan kepada para pemegang KIK EBA dengan arus kas tetap dikenakan pajak final. Beban pajak kini ditentukan berdasarkan penghasilan bruto yang diterima atau diperoleh dikurangi dengan biaya untuk mendapatkan, menagih dan memelihara penghasilan pada periode yang bersangkutan yang dihitung berdasarkan tarif pajak yang berlaku. KIK EBA menggunakan metode penangguhan pajak, sebagaimana diatur dalam Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan No.46 tentang Akuntansi Pajak Penghasilan, untuk perlakuan akuntansi pajak penghasilannya. Penangguhan pajak penghasilan dilakukan untuk mencerminkan pengaruh pajak atas perbedaan temporer yang material, apabila ada antara nilai tercatat menurut akuntansi dan nilai buku menurut fiskal dan aktiva dalam kewajiban Akun ini merupakan rekening giro milik KIK EBA yang terdapat di Bank Rakyat Indonesia, Tbk dan Bank Tabungan Negara, Tbk yang dikelola oleh bank kustordian sebesar Rp5.304.007.097 per 31 Desember. Rincian bank adalah sebagai berikut: Bank Rakyat Indonesia, Tbk Rekening Koleksi Pokok 1.909.633.352 Rekening Koleksi Bunga 1.220.397.610 Rekening Pajak 931.498.176 Bank Tabungan Negara, Tbk Rekening Koleksi 1.242.477.958 5.304.007.096 4
Untuk periode sejak 11 Februari (tanggal efektif) sampai dengan 31 Desember 4. REKENING TITIPAN Rekening Titipan merupakan rekening-rekening yang dibentuk oleh pihak pendukung kredit berdasarkan perjanjian Pendukung Kredit No.001/PPK/SMF-KIK-DSMF-I/I/ per tanggal 7 Januari dan penyedia jasa berdasarkan perjanjian No.46/ADD/PKS/DIR/ per tanggal 26 Desember. Penggunaan rekening titipan ini sesuai dengan Perjanjian KIK EBA. Rekening Titipan Bank Rakyat Indonesia, Tbk rekening cadangan 2.763.313.042 Bank Rakyat Indonesia, Tbk rekening penyedia jasa 160.077.485 2.923.390.527 5. PIUTANG Piutang berisi aset Kredit Pemilikan Rumah yang dibeli dari PT. Bank Tabungan Negara, Tbk, berdasarkan addendum perjanjian No 79 tanggal 16 Januari antara KIK EBA dan PT Bank Tabungan Negara (Persero),Tbk. Jumlah piutang ini secara terus menerus akan menurun sesuai dengan pelunasan pokok hutang dari Kredit Pemilikan Rumah yang dilakukan oleh para debitur. Saldo piutang per 31 Desember Rp87.633.233.537. 6. BIAYA YANG MASIH HARUS DIBAYAR Akun ini merupakan biaya yang masih harus dibayar sebesar Rp 94.120.420 pada tahun. Rincian biaya yang masih harus dibayar adalah sebagai berikut: Biaya Penyedia Jasa 49.190.007 Biaya Listing 21.841.983 Biaya Audit 9.600.000 Biaya Manajemen 7.129.750 Biaya Kustodian 4.647.540 Biaya Penjamin Kredit 1.711.140 94.120.420 7. HUTANG LAIN-LAIN Hutang lain-lain merupakan akun yang digunakan untuk mencatat dana cadangan dari penjamin kredit dan dana transisi penyedia jasa dari penyedia jasa dimana pada tahun sebesar Rp2.923.375.527 Rincian Hutang lain-lain adalah sebagai berikut: Dana cadangan Penjamin Kredit 2.763.298.042 Dana transisi - Penyedia Jasa 160.077.485 2.923.375.527 5
Untuk periode sejak 11 Februari (tanggal efektif) sampai dengan 31 Desember 8. HUTANG SERTIFIKAT A Hutang sertifikat A merupakan kewajiban kepada pemegang sertifikat A. Hutang ini dikenakan bunga sebesar 13% per tahun. Hutang sertifikat A dibayarkan sesuai dengan hasil koleksi pokok piutang KPR setiap tiga bulan sekali. Rincian Hutang sertifikat A per 31 Desember adalah sebagai berikut:. PT. Sarana Multigriya Finansial (Persero) 64.099.306.040 PT. Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk. 10.325.301.163 PT. Pengelola Investama Mandiri 2.618.024.552 Dana Pensiun Bank Tabungan Negara 2.382.761.807 79.425.393.562 9. HUTANG SERTIFIKAT B Hutang Sertifikat B merupakan kewajiban kepada pemegang Sertifikat B, dimana pembayarannya dilakukan setelah hutang kepada pemegang Sertifikat A, beban jasa pendukung, beban lain-lain dan beban pajak dilunasi.. Saldo hutang Sertifikat B per 31 Desember adalah Rp 11.111.108.501. 10. PENDAPATAN BUNGA Akun ini terdiri dari: Pendapatan Bunga - Kredit Pemilikan Rumah 15.607.262.056 Pendapatan Bunga - Deposito 246.370.847 Pendapatan Bunga - Jasa Giro 51.848.743 11. DISTRIBUSI BUNGA KELAS A 15.905.481.646 Distribusi bunga kelas A merupakan beban bunga yang dibayarkan pada pemegang sertifikat A dengan tingkat bunga 13% pertahun. Jumlah distribusi bunga kelas A tahun sebesar Rp10.649.024.617. 12. DISTRIBUSI PENDAPATAN KELAS B Distribusi pendapatan kelas B merupakan bagian pendapatan pemegang sertifikat B setelah dikurangi distribusi bunga kelas A, beban jasa pendukung, beban lain-lain dan beban pajak penghasilan. Distribusi pendapatan kelas B dilakukan setiap tiga bulan sekali. Jumlah distribusi pendaptan kelas B tahun sebesar Rp2.668.467.780. 6
Untuk periode sejak 11 Februari (tanggal efektif) sampai dengan 31 Desember 13. BEBAN JASA PENUNJANG Akun ini terdiri dari: Jasa Penyedia Jasa 431.451.588 Jasa Pemeringkat 182.038.482 Jasa Manajemen 125.778.765 Jasa Kustodian 80.582.910 Jasa Audit 80.000.000 Jasa Pendukung Kredit 30.186.903 Jasa BEI 21.841.983 Jasa Agen Pembayar 5.500.000 957.380.631 14. BEBAN LAIN-LAIN Beban lain-lain merupakan biaya bank, biaya transfer, biaya materai dan lain-lain. Jumlah beban lainlain sebesar Rp426.658 pada tahun. 15. PAJAK PENGHASILAN a. Pajak Kini Rekonsiliasi antara kenaikan aset bersih komersial sebelum taksiran pajak penghasilan dengan taksiran penghasilan kena pajak untuk periode yang berakhir 31 Desember adalah sebagai berikut: Kenaikan Aset Bersih sebelum taksiran pajak penghasilan Menurut Laporan Operasi 1.675.642.523 Perbedaan yang tidak dapat diperhitungkan menurut fiskal: Biaya mendapat, menagih, memelihara yang bukan obyek pajak 94.120.420 Penghasilan yang pajaknya bersifat final: Deposito berjangka (246.370.847) Jasa Giro (51.848.742) Penghasilan Kena Pajak 1.471.543.354 Jumlah PKP dari bagian peredaran bruto yang memperoleh fasilitas 442.820.744 Jumlah PKP dari bagian peredaran bruto yang tidak memperoleh fasilitas 1.028.722.610 Pajak Penghasilan yang memperoleh fasilitas 61.994.904 Pajak Penghasilan yang tidak memperoleh fasilitas 288.042.331 Taksiran Pajak Penghasilan 350.037.235 Pajak Pasal 29 Dibayar Dimuka - Hutang Pajak 350.037.235 7
Untuk periode sejak 11 Februari (tanggal efektif) sampai dengan 31 Desember b. Pajak Tangguhan Pada tanggal 31 Desember, tidak terdapat perbedaan temporer yang berdampak terhadap pengakuan aset atau kewajiban pajak tangguhan. 16. TANGGUNG JAWAB PENGELOLA KIK EBA ATAS LAPORAN KEUANGAN Pengelola KIK EBA bertanggung jawab atas penyusunan laporan keuangan yang diselesaikan pada tanggal 18 Januari. 8