PAPARAN PUBLIK PT Indika Energy Tbk.

PAPARAN PUBLIK PT Indika Energy Tbk. 28 April 2016

SYARAT DAN KONDISI Materi presentasi ini disiapkan oleh PT Indika Energy Tbk, ( Perseroan ) untuk mendukung Paparan Publik, Setiap orang yang menerima materi ini atau berpartisipasi dalam rapat atau diskusi ini, dengan ini setuju untuk tidak memperbanyak dalam bentuk apapun, kapanpun dan terhadap segala materi yang ada dalam materi ini, dilarang digunakan secara tidak sah atau dipublikasikan, Sebagai tambahan, informasi yang ada dalam materi ini dapat berisi pernyataan pandangan ke depan (forward looking) yang merefleksikan pandangan terkini Perusahaan dengan memperhatikan kejadiankejadian di masa yang akan datang dan kinerja keuangan, Pandangan-pandangan ini didasarkan pada angka estimasi dan asumsi aktual yang menjadi subjek bisnis, ekonomi dan ketidakpastian persaingan dan dapat berubah dari waktu ke waktu dan dalam kasus-kasus tertentu adalah diluar kontrol dari perusahaan dan direkturnya, Tidak ada jaminan yang dapat diberikan bahwa kejadian di masa yang akan datang akan terjadi, atau proyeksi akan dicapai, atau asumsi Perusahaan adalah benar adanya, Hasil yang sesungguhnya dapat berbeda secara materiil dibandingkan dengan yang diperkirakan dan diproyeksikan, Materi ini bukan merupakan penawaran atau permintaan dalam rangka pembelian atau penjualan terhadap semua jenis instrumen keuangan, Tidak ada satupun yang mewakili atau menjamin, baik dinyatakan secara jelas maupun tersirat, dalam hubungannya dengan keakuratan, kelengkapan atau dapat diandalkannya infomasi yang terdapat dalam materi ini, dan materi ini juga tidak bisa dianggap sebagai pernyataan lengkap atau ringkasan dari pertumbuhan pasar modal, Materi ini tidak dapat dijadikan dasar pertimbangan bagi penerimanya untuk melakukan tindakan pembelian atau penjualan terhadap semua jenis instrumen keuangan, Segala pendapat yang ada dalam materi ini dapat dirubah sewaktu-waktu tanpa ada pemberitahuan sebelumnya dan dapat berbeda bahkan berlawanan dengan pendapat dari bidang bisnis yang lain atau kelompok usaha dari Perusahaan sebagai hasil dari penggunaan asumsi dan kriteria yang berbeda, 1

1 2 3 Sekilas Indika Energy Perkembangan Harga Batubara Tinjauan Keuangan & Operasional 2015 2

SEKILAS INDIKA ENERGY PT Indika Energy Tbk, 1 Sumber Daya Energi 2 Jasa Energi 3 Infrastruktur Energi - Produsen batubara terbesar ke-3 di Indonesia dan salah satu yang paling berbiaya rendah - Sumber daya 1,376mt, cadangan 651mt - 46% kepemilikan saham - Cadangan batubara jenis bituminous thermal dan coking - Sumber daya 75,2mt, cadangan 40,6mt - 85% kepemilikan saham - Cadangan batubara jenis bituminous, sub-bituminous dan thermal coal - Sumber daya 61,5mt, cadangan 17,3mt - 34,9% kepemilikan saham Mitra Energi Agung Indika Energy Trading - Berdiri sejak 44 tahun lalu - Perusahaan kontraktor batubara dengan kemampuan rekayasa dan konstruksi pertambangan - 69,8% kepemilikan saham - Berdiri sejak 43 tahun lalu - Perusahaan jasa EPC dan O&M terkemuka di industri oil & gas dan pembangunan pembangkit listrik - 100% kepemilikan saham - Transportasi dan logistik batubara terintegrasi - Kontrak kerja sama jangka panjang dengan produsen batubara besar di Indonesia - 51% kepemilikan saham - 660MW PLTU - Teknologi supercritical ramah lingkungan - 20% kepemilikan saham Offshore Supply Base - Penyedia jasa logistik lepas lantai - Beroperasi dengan kapasitas 90-100% berth dan rasio area occupancy a *Tidak seluruh perusahaan di dalam Indika Energy Group disebutkan dalam slide ini 3

KEMAMPUAN DI SEPANJANG VALUE CHAIN BATUBARA Kepemilikan sumber daya Pengupasan lapisan tanah Produksi Rekam jejak terbukti Integritas profesional Pembangkit listrik Memahami kondisi lokal Mitra internasional Peleburan Perkapalan & pelayaran Jasa pelabuhan Pengangkutan 4

KEMAMPUAN DI SEPANJANG VALUE CHAIN BATUBARA *Tidak seluruh perusahaan di dalam Indika Energy Group disebutkan dalam slide ini 5

HARGA THERMAL COAL DAN CRUDE OIL US$/ton - US$/barrel Newcastle Coal Price Index WTI Crude Oil Price 150 125 100 1 Apr 2016 75 54,1 50 US$/ton 25 0 2010 Average US$ 99,2/ton US$ 79,7/barrel 2010 2011 Average US$ 121,3/ton US$ 94,9/barrel 2012 Average US$ 97,7/ton US$ 94,1/barrel 2013 Average US$ 84,9/ton US$ 98,0/barrel 2014 Average US$ 70,4/ton US$ 93,2/barrel 2011 2012 2013 2014 2015 Average US$ 58,0/ton US$ 48,7/barrel 2015 2016 35,4 US$/barrel Sumber: Platts & US Energy Information Administration 7

POSISI KAS & HUTANG 976,8 28,6 276,7 Sewa Pembiayaan Utang Bank 5) 4) Catatan : 1) Terdiri atas: US$ 55,0 juta (Petrosea), US$ 42,0 juta (MBSS), US$ 39,9 juta (Tripatra), dan US$ 202,5 juta (Indika Energy termasuk IIC, IIR, ILSS and Lainnya) 2) Aset keuangan lainnya 1) 339,4 Obligasi 3) 3) Senior Notes US$ 171,4 juta - jatuh tempo tahun 2018, Senior Notes US$ 500 juta - jatuh tempo tahun 2023 80,1 2) 259,3 Saldo Kas 671,4 Utang 4) Utang Bank: US$ 70,9 juta (MBSS), US$ 68,0 juta (Tripatra), US$ 32,1 juta (Petrosea, US$ 105,7 juta (Indika Energy termasuk IIC, IIR, ILSS dan lainnya) 5) Sewa pembiayaan Petrosea * Pada tanggal 22 Desember 2015, Perusahaan berhasil menyelesaikan pembelian kembali sebagian obligasi tahun 2018 bernilai pokok US$ 128,6 juta dengan harga beli sebesar kurang lebih US$ 77,1 juta, 9

REALISASI ANGGARAN 2015 Keterangan Unit 2015 Anggaran 3M15 Aktual 6M15 Aktual 9M15 Aktual 2015 Aktual Nilai Tukar Rata-rata US$/Rp 13.290,0 12.804,5 12.967,7 13.262,9 13.392,0 Harga Batubara Thermal (NC) Rata-rata US$/ton 58,8 62,1 60,8 60,1 58,0 Biaya Bahan Bakar Rp/ltr 9.358,0 8.619,0 8.971,0 8.997,0 9.039,3 Kideco Harga Jual Rata-rata US$/bn 42,7 47,0 45,3 44,0 42,9 Volume Produksi Mt 39,8 9,8 18,5 29,2 39,0 Strip ratio X 6,2 5,9 6,2 6,3 6,3 Cash Cost diluar Royalti US$/ton 31,2 31,2 32,0 30,2 29,6 Belanja Modal US$ juta 17,8 1,8 3,4 4,3 7,6 Petrosea Volume Pengupasan Lapisan Tanah BCM 63,2 21,8 38,7 52,0 66,0 Backlog* US$ juta 669,0 579,1 580,2 723,1 679,8 Capex US$ juta 45,3 8,4 21,1 21,2 40,1 MBSS Volume Barging Mt 21,6 5,6 11,4 17,3 22,2 Volume Floating Crane Mt 17,1 5,6 10,7 15,1 15,8 Backlog US$ juta 186,4 234,8 217,0 202,6 189,4 Belanja Modal US$ juta 7,5 4,3 5,6 7,4 9,3 Tripatra Backlog US$ juta 189,6 350,3 279,2 243,3 180,0 Belanja Modal US$ juta 5,5 0,0 0,3 1,9 3,2 * Untuk tahun 2015, diluar backlog ABN (sekitar US$ 350 juta); kontrak ABN dihentikan pada bulan Juni 2015; termasuk kontrak baru dengan Freeport senilai US$ 160 juta 10

REALISASI BELANJA MODAL TAHUN 2015 Alokasi Belanja Modal Anggaran (US$ juta) Realisasi (US$ juta) % IE holding 7,2 5,8 80,9% Petrosea 45,3 40,1 88,5% MBSS 7,5 9,3 124,4% Tripatra 5,5 3,2 58,2% MUTU & Lainnya 3,1 0,2 6,5% Total 68,6 58,7 85,9% Alokasi Belanja Modal Anggaran (US$ juta) Realisasi (US$ juta) % Kideco Perawatan 12,3 4,0 32,5% Alat Berat & Lainnya 5,5 3,6 65,5% Total 17,8 7,6 42,7% 11

KINERJA KEUANGAN PERSEROAN KONSOLIDASIAN 2014 VS 2015 Total Aset US$ juta Total Kewajiban US$ juta Total Ekuitas US$ juta -6,1% -4,2% -9,0% 2.290,3 2.150,4 1.376,4 1.318,9 913,9 831,5

KINERJA KEUANGAN PERSEROAN KONSOLIDASIAN 2014 VS 2015 Pendapatan US$ juta Laba Kotor US$ juta Laba Usaha US$ juta 4Q -1,1% 1.109,5 1.097,3 324,2 252,0 Tripatra 475,1 Petrosea 206,8 MBSS 89,8 Coal Trading 263,4 Lainnya 62,2 161,0 34,5-45,1% 28,8-153,6% 3Q 262.2 227.0 32,5 88,3 1,5 11,1-15,4 2Q 281,6 304,0 45,4 8,7 14,7 32,7 16,9-0,7 1,7 8,4-9,1 1Q 241,4 314,3 48,7 32,3-16,5 Margin 14,5% 8,0% 2,6% -1,4% 13

KINERJA KEUANGAN PERSEROAN KONSOLIDASIAN 2014 VS 2015 Bagian Laba Entitas Asosiasi & Pengendalian Bersama Entitas US$ juta Adjusted EBITDA* US$ juta Laba Bersih** US$ juta -17,2% -1,2% 231,9-61,3% 4Q 3Q 2Q 1Q 73,5 72,6 9,9 11,6 8,5 19,6 26,5 10,6 28,6 30,8 192,0-27,6-44,6 0,4 8,1 11,6-18,2-17,9-19,5-17,6-19,1 * Termasuk dividen dari Perusahaan Asosiasi ** Laba (Rugi) yang diatribusikan kepada Pemilik Entitas Induk Margin 20,9% 17,5% -2,5% -4,1% 14

KINERJA KEUANGAN PERSEROAN KONSOLIDASIAN 2015 Pendapatan 100% = US$ 1.097,3 juta Lainnya Coal Trading 5,7% 24,0% 43,3% Tripatra MBSS 8,2% 18,8% Petrosea 15

KINERJA OPERASIONAL Tripatra Petrosea Pendapatan US$ juta Pendapatan US$ juta Volume Pengupasan Lapisan Tanah Juta bcm +13,7% -40,6% 418,6 475,9 348,0 35,8 18,1 131,2-49,7% 206,8 400,6 455,4 294,1 32,9 27,5 POSB E&C 66,0 146,4 Mining 16

KINERJA OPERASIONAL MBSS Pendapatan US$ Juta Volume Barging Juta ton Volume Floating Crane Juta ton 135,3-33,6% 31,1-28,6% -26,5% 41,0 89,8 22,2 21,5 32,3 FC 15,8 94,3 57,5 Barging 17

KINERJA OPERASIONAL Kideco Pendapatan US$ Juta Volume Penjualan Juta ton Harga Rata-rata Penjualan US$ per ton 2.059,4-19,5% -3,9% -16,2% 1.658,2 40,2 38,6 51,3 42,9 18

KINERJA OPERASIONAL Kideco Volume Pengupasan Lapisan Tanah Juta bcm Stripping Ratio Cash Cost di Luar Royalti US$ per ton -5,0% 257,4 244,5-1,6% 6,4x 6,3x 36,2-18,2% 29,6 19

ASUMSI ANGGARAN 2016 Volume Produksi 32,0 MT Volume Barging 19 Mt Strip Ratio 5,7 x Volume Floating Crane 19,2 Mt Belanja Modal US$ 2,7 juta Backlog awal US$ 189,4 juta Belanja Modal US$ 6,1 juta Overburden volume 60,6 BCM Backlog awal US$ 180,0 juta Backlog awal US$ 679,8 juta Belanja Modal US$ 0,0 juta Belanja Modal US$ 27,4 juta Holding Co, MUTU, & Resources Belanja Modal US$ 4,7 juta 20

PAPARAN PUBLIK PT Indika Energy Tbk. 28 April 2016