Bangkok Bank Public Company Limited - Cabang Jakarta/Jakarta Branch Laporan keuangan beserta laporan auditor independen tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal / Financial statements with independent auditors report years ended
LAPORAN KEUANGAN BESERTA LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 FINANCIAL STATEMENTS WITH INDEPENDENT AUDITORS REPORT DECEMBER 31, 2012 AND 2011 Daftar Isi Table of Contents Laporan Auditor Independen Halaman/ Page Independent Auditors Report Laporan Posisi Keuangan... 1-2... Statements of Financial Position Laporan Laba Rugi Komprehensif... 3... Statements of Comprehensive Income Laporan Perubahan Dana dari Kantor Pusat... 4... Statements of Changes in Head Office Account Laporan Arus Kas... 5-6... Statements of Cash Flows Catatan atas Laporan Keuangan... 7-83... Notes to the Financial Statements ***************************
LAPORAN POSISI KEUANGAN STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION Catatan/ 2012 Notes 2011 ASET ASSETS Kas 5.177.388.062 2,3 4.547.462.654 Cash Giro pada Bank Indonesia 211.309.480.036 2,4 195.347.989.997 Current accounts with Bank Indonesia Giro pada bank lain 97.343.634.681 2,5,29 41.945.182.118 Current accounts with other banks Penempatan pada Bank Indonesia Placements with Bank Indonesia dan bank lain 741.683.632.139 2,6,29 562.891.813.728 and other banks Investasi keuangan 103.188.396.064 2,7 40.830.293.981 Financial investments Dikurangi cadangan kerugian penurunan nilai - (1.019.549.700) Less allowance for impairment losses Neto 103.188.396.064 39.810.744.281 Net Kredit yang diberikan 6.910.355.174.084 2,8,29 4.235.038.737.398 Loans Dikurangi cadangan kerugian penurunan nilai (314.518.550.888 ) (255.221.223.871) Less allowance for impairment losses Neto 6.595.836.623.196 3.979.817.513.527 Net Tagihan derivatif 49.853.690.275 2,9,29 5.162.943.087 Derivatives receivable Tagihan akseptasi 203.741.254.863 2,10 194.797.907.116 Acceptances receivable Dikurangi cadangan kerugian penurunan nilai (4.017.654.060) (14.570.379.173) Less allowance for impairment losses Neto 199.723.600.803 180.227.527.943 Net Piutang bunga 22.956.025.650 2,11 6.607.186.519 Interests receivable Aset tetap 27.766.592.635 2,12 22.802.832.608 Premises and equipment Dikurangi akumulasi penyusutan (19.587.215.949) (18.265.705.101) Less accumulated depreciation Neto 8.179.376.686 4.537.127.507 Net Aset pajak tangguhan - bersih 27.894.988.771 2,26 15.267.100.723 Deferred tax assets - net Aset lain-lain 47.605.059.674 13 48.335.430.897 Other assets TOTAL ASET 8.110.751.896.037 5.084.498.022.981 TOTAL ASSETS Catatan atas laporan keuangan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan secara keseluruhan. The accompanying notes to the financial statements form an integral part of these financial statements. 1
LAPORAN POSISI KEUANGAN (lanjutan) STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION (continued) Catatan/ 2012 Notes 2011 LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITAS LIABILITIES AND EQUITY LIABILITIES Liabilitas segera 75.289.333 14 14.936.420 Liabilities due immediately Simpanan 1.428.884.082.493 2,15,29 758.350.006.104 Deposits Simpanan dari bank lain 202.690.876.737 2,16,29 66.553.094.107 Deposits from other banks Liabilitas derivatif 47.885.542.825 2,9,29 946.889.010 Derivatives payable Liabilitas akseptasi 203.741.254.863 2,10,29 194.797.907.116 Acceptances payable Utang pajak 53.103.614.062 2,17 39.088.925.651 Taxes payable Pinjaman diterima 4.240.500.000.000 2,18,29 2.629.575.000.000 Borrowings Biaya yang masih harus dibayar 29.601.811.044 2,19 8.603.986.049 Accrued expenses Liabilitas imbalan kerja 5.980.186.000 2,31 4.576.343.000 Post employee benefits Liabilitas lain-lain 9.399.881.411 20 60.741.286.357 Other liabilities TOTAL LIABILITAS 6.221.862.538.768 3.763.248.373.814 TOTAL LIABILITIES DANA DARI KANTOR PUSAT HEAD OFFICE ACCOUNT Dana dari Kantor Pusat 1.213.751.030.000 21 754.175.000.000 Head Office contribution fund Laba yang belum ditransfer 675.138.327.269 567.074.649.167 Unremitted earnings TOTAL DANA DARI TOTAL HEAD KANTOR PUSAT 1.888.889.357.269 1.321.249.649.167 OFFICE ACCOUNT TOTAL LIABILITAS DAN TOTAL LIABILITIES AND DANA DARI KANTOR PUSAT 8.110.751.896.037 5.084.498.022.981 HEAD OFFICE ACCOUNT Catatan atas laporan keuangan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan secara keseluruhan. The accompanying notes to the financial statements form an integral part of these financial statements. 2
LAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIF STATEMENTS OF COMPREHENSIVE INCOME Catatan/ 2012 Notes 2011 PENDAPATAN BUNGA 353.125.042.087 2,22 257.954.426.676 INTEREST INCOME BEBAN BUNGA 129.320.059.714 2,23 48.563.751.310 INTEREST EXPENSE PENDAPATAN BUNGA NETO 223.804.982.373 209.390.675.366 INTEREST INCOME - NET PENDAPATAN OPERASIONAL LAINNYA OTHER OPERATING INCOME Provisi dan komisi selain kredit Fees and commissions other yang diberikan 16.388.396.828 2 14.742.807.869 than loans Keuntungan neto selisih kurs 14.566.891.959 2 10.984.332.561 Gain on foreign exchange - net Pendapatan lain-lain - neto 2.161.104.467 1.791.126.624 Miscellaneous income - net Total pendapatan operasional lainnya 33.116.393.254 27.518.267.054 Total other operating income KERUGIAN PENURUNAN NILAI (PEMULIHAN KERUGIAN PROVISION FOR (REVERSAL OF) PENURUNAN NILAI) IMPAIRMENT LOSSES Investasi keuangan (1.023.336.715) 2,7 385.689.186 Financial investments Kredit yang diberikan 41.683.275.756 2,8 14.623.728.626 Loans Tagihan akseptasi (10.724.771.908) 2,10 11.715.582.188 Acceptances receivable Total provision of Total kerugian penurunan nilai 29.935.167.133 26.725.000.000 impairment losses - net BEBAN OPERASIONAL OPERATING EXPENSES Salaries and other personnel Gaji dan tunjangan 24.242.822.812 24 19.171.234.704 expenses Umum dan administrasi 22.672.762.662 25 16.913.720.944 General and administrative Total beban operasional 46.915.585.474 36.084.955.648 Total operating expenses LABA OPERASIONAL 180.070.623.020 174.098.986.772 OPERATING INCOME PENDAPATAN DAN BEBAN NON- NON-OPERATING INCOME OPERASIONAL AND EXPENSES Pendapatan non-operasional 1.092.672.532 1.885.791.838 Non-operating income Beban non-operasional (419.657.098) (399.548.525) Non-operating expenses Pendapatan non-operasional - neto 673.015.434 1.486.243.313 Non-operating income - net LABA SEBELUM PAJAK PENGHASILAN 180.743.638.454 175.585.230.085 INCOME BEFORE INCOME TAX PAJAK PENGHASILAN - NETO 72.679.960.352 2,26 70.645.276.487 INCOME TAX - NET LABA NETO 108.063.678.102 104.939.953.598 NET INCOME Pendapatan komprehensif Other comprehensive lainnya - - income TOTAL LABA KOMPREHENSIF 108.063.678.102 104.939.953.598 TOTAL COMPREHENSIVE INCOME Catatan atas laporan keuangan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan secara keseluruhan. The accompanying notes to the financial statements form an integral part of these financial statements. 3
LAPORAN PERUBAHAN DANA DARI KANTOR PUSAT STATEMENTS OF CHANGES IN HEAD OFFICE ACCOUNT Dana dari Saldo laba Kantor Pusat/ belum ditransfer/ Catatan/ Head Office Unremitted Total/ Notes contribution fund earnings Total Saldo per 31 Desember 2010 21 754.175.000.000 462.134.695.569 1.216.309.695.569 Balance as of December 31, 2010 Laba komprehensif tahun 2011-104.939.953.598 104.939.953.598 Comprehensive income for 2011 Saldo per 31 Desember 2011 21 754.175.000.000 567.074.649.167 1.321.249.649.167 Balance as of December 31, 2011 Transfer dari Kantor Pusat 21 459.576.030.000-459.576.030.000 Transfer from Head Office Laba komprehensif tahun 2012-108.063.678.102 108.063.678.102 Comprehensive income for 2012 Saldo per 31 Desember 2012 21 1.213.751.030.000 675.138.327.269 1.888.889.357.269 Balance as of December 31, 2012 Catatan atas laporan keuangan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan secara keseluruhan. The accompanying notes to the financial statements form an integral part of these financial statements. 4
BANGKOK BANK PUBLIC COMPANY LIMITED LAPORAN ARUS KAS STATEMENTS OF CASH FLOWS ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM OPERASI OPERATING ACTIVITIES Laba sebelum pajak 180.743.638.454 175.585.230.085 Income before tax Penyesuaian laba sebelum pajak ke kas Adjustments to reconcile income before yang digunakan untuk aktivitas tax to net cash used in operasi: operating activities: Penyusutan 2.562.810.848 976.191.129 Depreciation Amortisasi 308.230.688 100.061.737 Amortization Unrealized foreign exchange gain Keuntungan selisih kurs yang belum from translation of foreign direalisasi atas pinjaman diterima 165.300.000.000 12.650.000.000 currency denominated borrowings Penyisihan manfaat pensiun karyawan 4.879.655.000 4.099.035.000 Provision for employees retirement benefit Laba (rugi) neto atas perubahan nilai Net gain (loss) from changes in wajar instrumen derivatif 2.247.906.627 (3.278.302.271) fair value of derivative instruments Laba penjualan aset tetap 242.000.000 - Gain on sale of fixed asset Penyisihan kerugian penurunan nilai 47.725.052.204 28.959.371.367 Provision for impairment losses Arus kas operasi sebelum Operating cash flows before perubahan modal kerja 404.009.293.821 219.091.587.047 changes in working capital Perubahan modal kerja: Changes in working capital: Penempatan pada Bank Indonesia Placements with Bank Indonesia dan bank lain (384.229.206.872) 14.648.537.675 and other banks Kredit yang diberikan (2.675.316.436.686) (1.083.527.601.994) Loans Tagihan akseptasi (8.943.347.747) (93.394.448.269) Acceptance receivables Piutang bunga (16.348.839.131) (1.524.723.958) Interest receivables Aset lain-lain 422.140.534 (15.190.271.825) Other assets Liabilitas segera 60.352.913 2.588.086 Liabilities due immediately Simpanan 670.534.076.389 (274.552.415.505) Deposits Simpanan dari bank lain 136.137.782.630 60.465.359.099 Deposits from other banks Liabilitas akseptasi 8.943.347.747 93.394.448.269 Acceptance payables Biaya yang masih harus dibayar 20.997.824.995 2.132.867.190 Accrued expenses Liabilitas lain-lain (51.341.404.944) 49.243.551.047 Other liabilities Utang pajak 568.920.512 (28.135.729.059) Taxes payable Pembayaran untuk manfaat pensiun Payment of employees retirement karyawan (3.475.812.000) (3.739.670.974) benefits Total (1.897.981.307.839) (1.061.085.923.171) Total Pembayaran pajak penghasilan (71.862.080.502) (42.547.903.840) Income tax paid Kas neto digunakan untuk Net cash used in aktivitas operasi (1.969.843.388.341) (1.103.633.827.011) operating activities ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM INVESTING INVESTASI ACTIVITIES (Kenaikan)/penurunan surat berharga (Increase)/decrease on marketable dimiliki hingga jatuh tempo (62.358.102.083) 25.956.800.371 securities held to maturity Perolehan aset tetap (6.205.060.027) (495.383.625) Acquisitions of premises and equipment Penjualan aset tetap (242.000.000) - Sale of premises and equipment Kas neto (digunakan untuk) diperoleh dari Net cash (used in) provided by aktivitas investasi (68.805.162.110) 25.461.416.746 investing activity ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM FINANCING PENDANAAN ACTIVITIES Kenaikan pinjaman diterima 1.445.625.000.000 634.725.000.000 Increase in fund borrowings Penambahan dana dari Kantor Pusat 459.576.030.000 - Additional Head Office contribution fund Kas neto diperoleh dari Net cash provided by aktivitas pendanaan 1.905.201.030.000 634.725.000.000 financing activity Catatan atas laporan keuangan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan secara keseluruhan. The accompanying notes to the financial statements form an integral part of these financial statements. 5
LAPORAN ARUS KAS (lanjutan) STATEMENTS OF CASH FLOWS (continued) PENURUNAN NETO NET DECREASE IN KAS DAN SETARA KAS (133.447.520.451) (443.447.410.265) CASH AND CASH EQUIVALENTS KAS DAN SETARA KAS CASH AND CASH EQUIVALENTS AWAL TAHUN 794.160.073.230 1.237.607.483.495 AT BEGINNING OF YEAR KAS DAN SETARA KAS CASH AND CASH EQUIVALENTS AKHIR TAHUN 660.712.552.779 794.160.073.230 AT END OF YEAR PENGUNGKAPAN TAMBAHAN SUPPLEMENTAL DISCLOSURE Kas dan setara kas akhir tahun terdiri dari: Cash and cash equivalents consist of: Kas 5.177.388.062 4.547.462.654 Cash Giro pada Bank Indonesia 211.309.480.036 195.347.989.997 Current accounts with Bank Indonesia Giro pada bank lain 97.343.634.681 41.945.182.118 Current accounts with other banks Penempatan pada Bank Indonesia Placements with Bank Indonesia yang jatuh tempo dalam that will mature within periode 3 bulan dari 3 months from tanggal akuisisi - 370.969.448.467 the date of acquisition Penempatan pada bank lain Placement with other banks yang jatuh tempo dalam that will mature within periode 3 bulan dari 3 months from tanggal akuisisi 346.882.050.000 181.349.989.994 the date of acquisition TOTAL CASH AND CASH TOTAL KAS DAN SETARA KAS 660.712.552.779 794.160.073.230 EQUIVALENTS Catatan atas laporan keuangan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan secara keseluruhan. The accompanying notes to the financial statements form an integral part of these financial statements. 6
1. UMUM 1. GENERAL Bangkok Bank Public Company Limited - Cabang Jakarta (Bank) adalah kantor cabang Bangkok Bank Public Company Limited (Kantor Pusat) yang didirikan di Bangkok, Thailand. Bank memperoleh izin untuk melakukan kegiatan usahanya dari Menteri Keuangan Republik Indonesia melalui Surat Keputusan No. D.15.6.3.26 tanggal 21 Juni 1968. Sesuai Surat Keputusan Bank Indonesia No. 4/12/KEP.DIR tanggal 22 Juni 1968, ditetapkan status Bank sebagai bank devisa. Bank melakukan kegiatan usahanya sejak bulan Juli 1968 berdasarkan Undang-undang Perbankan No. 14 tahun 1967 sebagaimana telah diperbaharui. Bank merupakan bagian dari Bangkok Bank Public Company Limited dan tidak mempunyai status hukum atau keberadaan yang terpisah. Bank berdomisili di Jakarta dengan alamat di Jl. M.H. Thamrin No. 3, Jakarta. Pada tanggal 31 Desember 2012, Bank memiliki satu subcabang yang berlokasi di Surabaya. Jumlah karyawan Bank adalah 68 orang pada tanggal 31 Desember 2012 dan 51 orang pada tanggal 31 Desember 2011. Manajemen Bank pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 adalah sebagai berikut: Bangkok Bank Public Company Limited - Jakarta Branch (the Bank) is a branch office of Bangkok Bank Public Company Limited (Head Office), which was incorporated in Bangkok, Thailand. The Bank obtained its license as a general bank from the Minister of Finance of the Republic of Indonesia through his decree No. D.15.6.3.26 dated June 21, 1968. Pursuant to Bank Indonesia s Decree No. 4/12/KEP.DIR dated June 22, 1968, the Bank obtained an approval for its status as a foreign exchange bank. The Bank has been operating since July 1968 under the framework of Banking Law No. 14 of 1967 as amended. The Bank is part of Bangkok Bank Public Company Limited and has no separate legal status or existence. The Bank is domiciled in Jakarta and is located at Jalan M.H. Thamrin No. 3, Jakarta. The Bank has a sub-branch which is located in Surabaya as of December 31, 2012. The Bank has a total of 68 employees and 51 employees as of December 31, 2012 and 2011, respectively. The Bank s management as of December 31, 2012 and 2011 is composed of: 31 Desember 2012/December 31, 2012 Manajer Umum Chalit Tayjasanant General Manager Wakil Manajer Umum Joko Chahjono Deputy General Manager Wakil Manajer Umum Udomsab Srirojanakul Deputy General Manager Direktur Kepatuhan Anwar Munaf Compliance Director 31 Desember 2011/December 31, 2011 Manajer Umum Chalit Tayjasanant General Manager Wakil Manajer Umum Joko Chahjono Deputy General Manager Direktur Kepatuhan Anwar Munaf Compliance Director Manajemen Bank bertanggung jawab atas penyusunan laporan keuangan yang telah diselesaikan dan telah disetujui untuk diterbitkan oleh manajemen Bank pada tanggal 12 April 2013. The management of the Bank is responsible for the preparation of these financial statements which were completed and authorized to issue by the management of the Bank on April 12, 2013. 7
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES Kebijakan akuntansi penting yang telah diterapkan secara konsisten dalam penyusunan laporan keuangan pada tanggal dan untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 adalah sebagai berikut: Dasar penyajian laporan keuangan Pernyataan Kepatuhan Laporan keuangan Bank pada tanggal dan untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal disusun sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia yang dikeluarkan oleh Ikatan Akuntan Indonesia. Laporan keuangan disusun berdasarkan harga perolehan kecuali dinyatakan lain dan disusun dengan metode akrual kecuali laporan arus kas. Mata uang pelaporan yang digunakan dalam laporan keuangan adalah mata uang Rupiah. Laporan arus kas Laporan arus kas mengelompokkan penerimaan kas dan pembayaran kas dalam aktivitas operasi, investasi dan pendanaan, menggunakan metode tidak langsung. Kas dan Setara Kas terdiri dari kas, giro pada Bank Indonesia, giro pada bank lain, penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain, dan Sertifikat Bank Indonesia yang jatuh tempo dalam 3 bulan dari tanggal akuisisi. Transaksi dan saldo dalam mata uang asing Transaksi dalam mata uang asing dicatat dalam mata uang Rupiah berdasarkan kurs yang berlaku pada saat transaksi dilakukan. Pada tanggal laporan posisi keuangan, aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing disesuaikan dengan menggunakan kurs spot Reuters pada pukul 16.00 Waktu Indonesia Barat untuk mencerminkan kurs yang berlaku pada tanggal tersebut, dan laba atau rugi kurs dikreditkan atau dibebankan pada operasi tahun berjalan. The significant accounting policies which were applied consistently in the preparation of the financial statements as of and for the years ended are as follows: Basis of financial statements Statement of Compliance The financial statements of the Bank as of and for the years ended have been prepared in accordance with Indonesian Financial Accounting Standards issued by the Indonesian Institute of Accountants. The financial statements have been prepared on a historical cost basis unless otherwise stated and under the accrual basis of accounting, except for statements of cash flows. The reporting currency used in the financial statements is Indonesian Rupiah. Statement of cash flows The statement of cash flows presents cash receipts and payments classified into operating, investing and financing activities, using the indirect method cash and cash equivalents includes cash, current accounts with Bank Indonesia, current accounts with other banks, placements with Bank Indonesia and other banks, and Certificates of Bank Indonesia maturing within 3 months from the date of acquisition. Foreign currency transactions and balances Transactions involving foreign currencies are recorded in Rupiah amounts at the rates of exchange prevailing at the time the transactions are made. At statement of financial position date, monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies are translated into Rupiah using Reuters spot rate at 16.00 Western Indonesia Time on that date, and the resulting foreign exchange gains or losses are credited or charged to current operations. 8
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) Transaksi dan saldo dalam mata uang asing (lanjutan) Pada tanggal, kurs mata uang asing utama yang digunakan adalah: 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) Foreign currency transactions and balances (continued) As of, the rates of exchange used in translating the following major foreign currencies into Rupiah are: 1 Dolar Amerika Serikat (ASD) 9.637,50 9.067,50 United States Dollar (USD) 1 1 Euro (EUR) 12.731,62 11.714,76 Euro (EUR)1 1 Yen Jepang (JPY) 111,77 116,82 JapaneseYen (JPY) 1 1 Dolar Singapura (SGD) 7.878,61 6.983,55 Singapore Dollar (SGD)1 1 Baht Thailand (THB) 314,85 287,53 Thailand Baht (THB) 1 Transaksi dengan pihak berelasi Bank mempunyai transaksi dengan pihak berelasi yang didefinisikan dalam Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) No. 7, Pengungkapan Pihak-pihak Berelasi. Semua transaksi yang signifikan dengan pihak berelasi, baik yang memiliki syarat dan kondisi yang sama dengan pihak ketiga atau tidak, diungkapkan dalam laporan keuangan. Seluruh karyawan dan pegawai Bank, kecuali karyawan kunci, tidak dianggap sebagai pihak berelasi. Aset dan liabilitas keuangan Efektif tanggal 1 Januari 2012, Bank menerapkan PSAK No. 50 (Revisi 2010), Instrumen Keuangan: Penyajian, PSAK No. 55 (Revisi 2011), Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran, dan PSAK No. 60 (Revisi 2010), Instrumen Keuangan: Pengungkapan. PSAK No. 50 (Revisi 2010), berisi persyaratan penyajian dari instrumen keuangan dan pengidentifikasian informasi yang harus diungkapkan. Persyaratan penyajian tersebut diterapkan terhadap klasifikasi instrumen keuangan, dari perspektif penerbit, dalam aset keuangan, liabilitas keuangan dan instrumen ekuitas; klasifikasi yang terkait dengan bunga, dividen, kerugian dan keuntungan, dan keadaan dimana aset keuangan dan liabilitas keuangan akan saling hapus. PSAK ini mensyaratkan pengungkapan, antara lain, informasi mengenai faktor yang mempengaruhi jumlah, waktu dan tingkat kepastian arus kas masa depan suatu entitas terkait dengan instrumen keuangan dan kebijakan akuntansi yang diterapkan untuk instrumen tersebut. Transactions with related parties The Bank enters into transactions with its related parties which are defined in Statements of Financial Accounting Standards (SFAS) No. 7, Related Party Disclosures. All significant transactions with related parties, whether or not conducted under similar terms and conditions as those involving third parties, are disclosed in the financial statements. The Bank s personnel or employees, except for key personnel, are not considered as related parties. Financial assets and liabilities Effective January 1, 2012, the Bank adopted SFAS No. 50 (Revised 2010), Financial Instruments: Presentation, SFAS No. 55 (Revised 2011), Financial Instrument: Recognition and Measurement, and SFAS 60 (Revised 2010), Financial Instrument: Disclosures. SFAS No. 50 (Revised 2010) contains the requirements for the presentation of financial instruments and identifies the information that should be disclosed. The presentation requirements apply to the classification of financial instruments, from the perspective of the issuer, into financial assets, financial liabilities and equity instruments; the classification of related interest, dividends, losses and gains, and the circumstances in which financial assets and financial liabilities should be offset. This SFAS requires the disclosure of, among others, information about factors that affect the amount, timing and certainty of an entity s future cash flows relating to financial instruments and the accounting policies applied to those instruments. 9
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) Aset dan liabilitas keuangan (lanjutan) PSAK No. 55 (Revisi 2011) menetapkan prinsip untuk pengakuan dan pengukuran aset keuangan, liabilitas keuangan dan kontrak pembelian atau penjualan item-item non-keuangan. PSAK ini memberikan definisi dan karakteristik derivatif, kategori-kategori dari masing-masing instrumen keuangan, pengakuan dan pengukuran, akuntansi lindung nilai dan penetapan dari hubungan lindung nilai. PSAK No. 60 mensyaratkan pengungkapan signifikansi instrumen keuangan terhadap posisi dan kinerja keuangan, serta sifat dan tingkat risiko yang timbul dari instrumen keuangan yang dihadapi Bank selama tahun berjalan dan pada akhir tahun pelaporan, dan bagaimana Bank mengelola risiko tersebut. Aset keuangan diklasifikasikan sebagai aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi, kredit yang diberikan dan piutang, aset keuangan dimiliki hingga jatuh tempo dan aset keuangan tersedia untuk dijual. Bank menentukan klasifikasi atas aset keuangan pada saat pengakuan awal. Liabilitas keuangan diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan yang diukur berdasarkan biaya perolehan diamortisasi dan liabilitas yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi. Pengakuan dan Pengukuran Klasifikasi aset keuangan pada pengakuan awal tergantung pada tujuan dan intensi manajemen serta karakteristik dari instrumen keuangan tersebut. Semua instrumen keuangan pada saat pengakuan awal diukur sebesar nilai wajarnya. Pengukuran aset keuangan dan liabilitas keuangan setelah pengakuan awal tergantung pada klasifikasi aset keuangan dan liabilitas keuangan tersebut. Seluruh aset keuangan dan liabilitas keuangan diakui pada tanggal penyelesaian. Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi adalah yang ditetapkan oleh manajemen sebagai instrumen nilai wajar melalui laporan laba rugi di awal pengakuan serta instrumen keuangan yang diklasifikasikan sebagai diperdagangkan. Keuntungan atau kerugian yang belum direalisasi akibat perubahan nilai wajar aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi diakui dalam laporan laba rugi komprehensif. 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) Financial assets and liabilities (continued) SFAS No. 55 (Revised 2011) establishes the principles for recognizing and measuring financial assets, financial liabilities and some contracts to buy or sell non-financial items. This SFAS provides the definitions and characteristics of derivatives, the categories of financial instruments, recognition and measurement, hedge accounting and determination of hedging relationships. SFAS No. 60 requires disclosures of significance of financial instruments for financial position and performance, and the nature and extent of risks arising from financial instruments to which the Bank is exposed during the year and at the end of the reporting year, and how the Bank manages those risks. Financial assets are classified as financial assets at fair value through profit or loss, loans and receivables, held-to-maturity financial assets and available-for-sale financial assets. The Bank determines the classification of its financial assets at initial recognition. Financial liabilities are classified as financial liabilities measured at amortized cost and financial liabilities measured at fair value through profit or loss. Recognition and Measurement The classification of financial assets at initial recognition depends on the purpose and the management's intention for which the financial instruments were acquired and their characteristics. All financial instruments are measured initially at their fair values. The subsequent measurement of financial assets and financial liabilities depends on their classifications. All financial assets and liabilities are recognized on settlement date. Financial assets and liabilities designated at fair value through profit or loss are those that have been designated by management as such on initial recognition and those that are classified as held for trading. The unrealized gains or losses from changes in fair value of financial assets at fair value through profit or loss are recognized in the statement of comprehensive income. 10
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) Aset dan liabilitas keuangan (lanjutan) Pengakuan dan Pengukuran (lanjutan) Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi adalah aset yang diperoleh Bank atau dimiliki terutama untuk tujuan dijual atau dibeli kembali dalam waktu dekat, atau jika merupakan bagian dari portofolio instrumen keuangan tertentu yang dikelola bersama dan terdapat bukti mengenai pola ambil untung dalam jangka pendek (short-term profit taking). Derivatif juga dikategorikan dalam sub-klasifikasi ini kecuali bila ditujukan sebagai instrumen derivatif. Aset keuangan tersedia untuk dijual adalah aset keuangan non-derivatif yang tidak diklasifikasikan sebagai dimiliki untuk diperdagangkan, dimiliki hingga jatuh tempo atau ditetapkan pada nilai wajar melalui laporan laba rugi. Setelah pengukuran awal, aset keuangan tersedia untuk dijual selanjutnya diukur sebesar nilai wajar. Keuntungan dan kerugian yang belum direalisasi diakui langsung pada Ekuitas pada laporan posisi keuangan. Ketika penurunan nilai wajar atas aset keuangan yang diklasifikasi dalam kelompok tersedia untuk dijual telah diakui secara langsung dalam Ekuitas dan terdapat bukti obyektif bahwa aset tersebut mengalami penurunan nilai, maka kerugian kumulatif yang sebelumnya diakui secara langsung dalam Ekuitas harus dikeluarkan dari Ekuitas dan diakui pada laporan laba rugi meskipun aset keuangan tersebut belum dihentikan pengakuannya. Jumlah kerugian yang harus dikeluarkan merupakan selisih antara biaya perolehan aset (setelah dikurangi pelunasan pokok dan amortisasi untuk aset yang diukur dengan metode suku bunga efektif) dengan nilai wajar kini, dikurangi kerugian penurunan nilai aset keuangan yang sebelumnya telah diakui pada laporan laba rugi. Aset keuangan yang dimiliki hingga jatuh tempo adalah aset keuangan non-derivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan dan jatuh temponya telah ditetapkan, dimana Bank mempunyai intensi positif dan kemampuan untuk memiliki aset keuangan tersebut hingga jatuh tempo. Setelah pengakuan awal, aset keuangan yang dimiliki hingga jatuh tempo diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif, dikurangi dengan penurunan nilai. Biaya perolehan diamortisasi dihitung dengan memperhitungkan diskonto atau premi pada awal akuisisi dan fee/biaya sebagai bagian tidak terpisahkan dari suku bunga efektif. Amortisasi dan kerugian yang timbul dari penurunan nilai diakui dalam laporan laba rugi komprehensif. 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) Financial assets and liabilities (continued) Recognition and Measurement (continued) Financial assets at fair value through profit or loss are those assets that the Bank acquires or owns principally for the purpose of selling or repurchasing in the near term, or holds as part of a portfolio of identified financial instruments that is managed together and for which there is evidence of a recent actual pattern of short-term profit taking. Derivatives are also categorized under this subclassification unless they are designated as effective hedging instruments. Available-for-sale financial assets are non-derivative financial assets that are neither classified as held-for-trading, held-to-maturity nor designated as at fair value through profit or loss. After initial measurement, available-for-sale financial assets are subsequently measured at fair value. Unrealized gains and losses are recognized directly in Equity in the statements of financial position. When a decline in the fair value of an available-forsale asset has been recognized in Equity and there is objective evidence that the asset is impaired, the cumulative loss within Equity should be reclassified to profit or loss even though the asset has not been derecognized. The amount of the loss that should be reclassified is the difference between the acquisition cost of the asset (net of any principal repayment and amortization for assets measured using the effective interest method) and current fair value, less any impairment loss on that asset previously recognized in profit or loss. Held-to-maturity financial assets are non-derivative financial assets with fixed or determinable payments and fixed maturities, which the Bank has positive intention and ability to hold to maturity. After initial measurement, held-to-maturity financial assets are measured at amortized cost using the effective interest rate (EIR) method, less impairment. Amortized cost is calculated by taking into account any discount or premium on acquisition and fees/costs that are an integral part of the effective interest rate. The amortization and the losses arising from impairment of such investments are recognized in the statements of comprehensive income. 11
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) Aset dan liabilitas keuangan (lanjutan) Pengakuan dan Pengukuran (lanjutan) Kredit yang diberikan dan piutang adalah aset keuangan non-derivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan yang tidak dikuotasikan pada pasar aktif, kecuali: - Aset dimana Bank mempunyai intensi untuk menjual segera atau dalam waktu dekat yang diklasifikasikan sebagai diperdagangkan, serta kredit yang diberikan dan piutang yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi pada saat awal pengakuan; - Aset dimana Bank pada saat pengakuan awal menetapkan sebagai tersedia untuk dijual; atau - Aset dimana Bank tidak mendapat pengembalian secara substansial atas investasi awal Bank, selain karena penurunan kualitas kredit dan piutang aset keuangan. Setelah pengukuran awal, kredit yang diberikan dan piutang selanjutnya diukur sebesar biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif dikurangi dengan penurunan nilai. Biaya perolehan diamortisasi dihitung dengan memperhitungkan adanya diskonto atau premi terkait dengan pengakuan awal serta fee dan biaya yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari suku bunga efektif. Amortisasi suku bunga efektif dan kerugian yang timbul atas penurunan nilai diakui di dalam laporan laba rugi komprehensif. Liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi terdiri dari dua sub-kategori, yaitu liabilitas keuangan yang diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi dan liabilitas keuangan yang pada saat pengakuan awal telah ditetapkan oleh Bank untuk diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi. Liabilitas keuangan diklasifikasikan sebagai diperdagangkan jika diperoleh terutama untuk tujuan dibeli kembali dalam waktu dekat atau jika merupakan portofolio instrumen keuangan tertentu yang dikelola bersama dan terdapat bukti mengenai pola ambil untung dalam jangka pendek yang terkini. Derivatif diklasifikasikan sebagai liabilitas diperdagangkan kecuali ditetapkan dan efektif sebagai instrumen lindung nilai. Keuntungan dan kerugian yang timbul dari perubahan nilai wajar liabilitas yang diklasifikasikan sebagai diperdagangkan dan yang diukur dari nilai wajar melalui laporan laba rugi dicatat pada laporan laba rugi komprehensif. 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) Financial assets and liabilities (continued) Recognition and Measurement (continued) Loans and receivables are non-derivative financial assets with fixed or determinable payments that are not quoted in active markets, other than: - Those that the Bank intends to sell immediately or in the near term which are classified as held for trading, and loans and receivables that the Bank upon initial recognition designates as at fair value through profit or loss; - Those that the Bank, upon initial recognition, designates as available-for-sale; or - Those for which the Bank may not recover substantially all of its initial investment, other than because of loans and receivables deterioration. After initial measurements, loans and receivables are subsequently measured at amortized cost using the EIR method, less impairment in value. Amortized cost is calculated by taking into account any discount or premium on acquisition and transaction costs that are an integral part of the effective interest rate. The EIR amortization and losses arising from impairment are recognized in the statement of comprehensive income. Financial liabilities at fair value through profit or loss consist of two sub-categories; financial liabilities classified as amortized cost financial liability and financial liabilities designated by the Bank as at fair value through profit or loss upon initial recognition. A financial liability is classified as held for trading if it is acquired or incurred principally for the purpose of repurchasing it in the near term or if it is part of a portfolio of identified financial instruments that are managed together and for which there is evidence of a recent actual pattern of short-term profit taking. Derivatives are also categorized as held for trading unless they are designated and effective as hedging instruments. Gains and losses arising from changes in fair value of financial liabilities classified as held for trading and designated at fair value through profit or loss are recorded in the statements of comprehensive income. 12
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) Aset dan liabilitas keuangan (lanjutan) Pengakuan dan Pengukuran (lanjutan) Liabilitas keuangan yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi adalah liabilitas keuangan yang tidak diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi. Liabilitas keuangan yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi pertama-tama diakui pada nilai wajar dikurangi biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung. Setelah pengakuan awal, liabilitas keuangan tersebut diukur pada biaya perolehan diamortisasi menggunakan metode suku bunga efektif dengan memperhitungkan adanya diskonto atau premi dan biaya transaksi yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari suku bunga efektif. Tabel berikut menyajikan klasifikasi instrumen keuangan Bank berdasarkan karakteristik dari instrumen keuangan tersebut: 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) Financial assets and liabilities (continued) Recognition and Measurement (continued) Financial liabilities measured at amortized cost are financial liabilities that are not classified as at fair value through profit or loss. Financial liabilities measured at amortized cost are initially recognized at fair values less directly attributable transaction costs. After initial recognition, such financial liabilities are subsequently measured at amortized cost using the effective interest method taking into account any discount or premium and transaction costs that are an integral part of the effective interest rate. The following table presents classification of the financial instruments of the Bank based on characteristics of those financial instruments: Instrumen Keuangan Klasifikasi/Classification Financial Instruments Aset keuangan: Kas Giro pada Bank Indonesia Giro pada bank lain Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain Investasi keuangan Tagihan derivatif Kredit yang diberikan Tagihan akseptasi Piutang bunga Kredit yang diberikan dan piutang/ Loans and receivables Kredit yang diberikan dan piutang/ Loans and receivables Kredit yang diberikan dan piutang/ Loans and receivables Kredit yang diberikan dan piutang/ Loans and receivables Aset keuangan yang dimiliki hingga jatuh tempo/ Held-to-maturity financial assets Aset keuangan diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi/financial assets designated at fair value through profit or loss Kredit yang diberikan dan piutang/ Loans and receivables Kredit yang diberikan dan piutang/ Loans and receivables Kredit yang diberikan dan piutang/ Loans and receivables Financial assets: Cash Current accounts with Bank Indonesia Current accounts with other banks Placements with Bank Indonesia and other banks Financial investments Derivatives receivable Loans Acceptances receivable Interests receivable 13
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) Aset dan liabilitas keuangan (lanjutan) Pengakuan dan Pengukuran (lanjutan) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) Financial assets and liabilities (continued) Recognition and Measurement (continued) Instrumen Keuangan Klasifikasi/Classification Financial Instruments Liabilitas keuangan: Liabilitas segera Simpanan Simpanan dari bank lain Liabilitas derivatif Liabilitas akseptasi Pinjaman diterima Biaya yang masih harus dibayar Setoran jaminan Penghentian Pengakuan Liabilitas keuangan yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi/financial liabilities measured at amortized cost Liabilitas keuangan yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi/financial liabilities measured at amortized cost Liabilitas keuangan yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi/financial liabilities measured at amortized cost Liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi/financial liabilities designated at fair value through profit or loss Liabilitas keuangan yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi/financial liabilities measured at amortized cost Liabilitas keuangan yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi/financial liabilities measured at amortized cost Liabilitas keuangan yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi/financial liabilities measured at amortized cost Liabilitas keuangan yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi/financial liabilities measured at amortized cost Derecognition Financial liabilities: Liabilities due immediately Deposits Deposits from other banks Derivatives liability Acceptances payable Borrowings Accrued expenses Guarantee deposits Bank menghentikan pengakuan aset keuangan, jika dan hanya jika, hak kontraktual untuk menerima arus kas yang berasal dari aset keuangan tersebut berakhir; atau Bank mentransfer hak untuk menerima arus kas yang berasal dari aset keuangan atau menanggung kewajiban untuk membayarkan arus kas yang diterima tersebut secara penuh tanpa penundaan berarti kepada pihak ketiga dibawah kesepakatan pelepasan (pass through arrangement); dan (a) Bank telah mentransfer secara substansial seluruh risiko dan manfaat atas aset, atau (b) Bank tidak mentransfer maupun tidak memiliki secara substansial seluruh risiko dan manfaat atas aset, namun telah mentransfer pengendalian atas aset tersebut. The Bank derecognizes a financial asset when the contractual rights to receive cash flows from the financial asset have expired; or the Bank has transferred its rights to receive cash flows from the financial asset or has assumed an obligation to pay the received cash flows in full without material delay to a third party under a pass through arrangement; and either (a) the Bank has transferred substantially all the risks and rewards of the financial asset, or (b) the Bank has neither transferred nor retained substantially all the risks and rewards of the financial asset, but has transferred control of the asset. 14
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) Aset dan liabilitas keuangan (lanjutan) Penghentian Pengakuan (lanjutan) Liabilitas keuangan dihentikan pengakuannya pada saat kewajiban dihentikan atau dibatalkan atau berakhir. Saling Hapus Aset keuangan dan liabilitas keuangan saling hapus dan nilai netonya dilaporkan di laporan posisi keuangan jika, dan hanya jika, saat ini terdapat hak yang berkekuatan hukum untuk saling hapus jumlah keduanya dan terdapat intensi untuk diselesaikan secara neto, atau untuk merealisasikan aset dan menyelesaikan liabilitas secara bersamaan. Pendapatan dan beban disajikan secara neto jika diperbolehkan oleh standar akuntansi. Penentuan Nilai Wajar Nilai wajar adalah nilai yang digunakan untuk mempertukarkan suatu aset atau untuk menyelesaikan suatu liabilitas antara pihak-pihak yang memahami dan berkeinginan untuk melakukan transaksi secara wajar (arm s length transaction). Nilai wajar suatu aset atau liabilitas keuangan dapat diukur dengan menggunakan kuotasi di pasar aktif, yaitu jika harga yang dikuotasikan tersedia setiap waktu dan dapat diperoleh secara rutin dan harga tersebut mencerminkan transaksi pasar yang aktual dan rutin dalam suatu transaksi yang wajar. Dalam hal tidak terdapat pasar aktif untuk suatu aset atau liabilitas keuangan, maka Bank menentukan nilai wajar dengan menggunakan teknik penilaian yang sesuai. Teknik penilaian meliputi penggunaan transaksi pasar terkini yang dilakukan secara wajar oleh pihak yang berkeinginan dan memahami, dan bilamana tersedia, referensi atas nilai wajar terkini dari instrumen lain yang secara substansial sama, dan penggunaan analisa arus kas yang didiskonto. 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) Financial assets and liabilities (continued) Derecognition (continued) A financial liability is derecognized when the obligation under the liability is discharged or cancelled or expired. Offsetting Financial assets and financial liabilities are offset and the net amount is reported in the statement of financial position is when, the bank has a legal right to offset the amounts and intends to settle on a net basis, or to realize the assets and either settle the liabilities simultaneously. Income and expenses are presented on a net basis only when permitted by accounting standards. Fair Value Measurement Fair value is the value which is used to exchange an asset or to settle a liability between parties who understand and are willing to perform a fair transaction (arm s length transaction). Fair value of a financial asset or liability can be measured by using the quotation in an active market, that is if the quoted price is available anytime and can be obtained routinely and the price reflects the actual and routine market transaction in a fair transaction. In case there is no active market for a financial asset or liability, the Bank determines the fair value by using appropriate valuation techniques. Valuation techniques include the use of a recent market transaction conducted fairly by those who are willing and understand, and if available, the recent fair value of other instrument which is substantially similar, and the use of discounted cash flow analysis. 15
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) Aset dan liabilitas keuangan (lanjutan) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) Financial assets and liabilities (continued) Reklasifikasi Instrumen Keuangan (lanjutan) Reclassification of Financial Instruments (continued) Bank tidak diperkenankan untuk mereklasifikasi instrumen keuangan dari atau ke klasifikasi yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi selama instrumen keuangan tersebut dimiliki atau diterbitkan. Bank diperkenankan mereklasifikasi aset keuangan dari diukur pada nilai melalui laporan laba rugi wajar jika aset keuangan tersebut tidak lagi dimiliki untuk tujuan penjualan atau pembelian kembali dalam waktu dekat (meskipun aset keuangan mungkin telah diperoleh atau timbul terutama untuk tujuan penjualan atau pembelian kembali dalam waktu dekat). The Bank shall not reclassify any financial instrument out of or into the fair value through profit or loss classification while it is held or issued. The Bank may reclassify a financial asset out of fair value through profit or loss classification if the financial asset no longer incurred for the purpose of selling or repurchasing it in the near term (although the financial asset may has been acquired or incurred principally for the purpose of selling or repurchasing it in the near term). Persyaratan untuk reklasifikasi adalah: Requirement for the reclassification are: i. dilakukan dalam situasi yang langka; i. occurs in a rare circumstances; ii. memenuhi definisi kredit yang diberikan dan piutang (jika aset keuangan tidak disyaratkan untuk diklasifikasikan sebagai diperdagangkan pada pengakuan awal) dan Bank memiliki intensi dan kemampuan memiliki aset keuangan untuk masa mendatang yang dapat diperkirakan atau hingga jatuh tempo. ii. qualifies as loans and receivables definition (if the financial asset is not designated as at held for trading upon initial recognition) and the Bank has the intention and ability to hold the financial assets for the future that can be forecasted or to maturity. Jika terjadi penjualan atau reklasifikasi aset keuangan dari kelompok dimiliki hingga jatuh tempo dalam jumlah yang lebih dari jumlah yang tidak signifikan sebelum jatuh tempo yang tidak memenuhi kriteria tertentu, maka seluruh aset keuangan yang dimiliki hingga jatuh tempo harus direklasifikasi menjadi aset keuangan yang tersedia untuk dijual. Selanjutnya, Bank tidak diperkenankan mengklasifikasi aset keuangan sebagai aset keuangan yang dimiliki hingga jatuh tempo selama dua tahun berikutnya. Reklasifikasi aset keuangan dari kelompok yang dimiliki hingga jatuh tempo ke kelompok tersedia untuk dijual dicatat sebesar nilai wajar. Keuntungan atau kerugian yang belum direalisasi diakui dalam ekuitas sampai aset keuangan tersebut dihentikan pengakuannya dan pada saat itu keuntungan atau kerugian kumulatif yang sebelumnya diakui dalam ekuitas diakui pada laporan laba rugi komprehensif. Reklasifikasi aset keuangan dari kelompok tersedia untuk dijual ke kelompok yang dimiliki hingga jatuh tempo dicatat pada nilai tercatat. Keuntungan atau kerugian yang belum direalisasi harus diamortisasi menggunakan metode suku bunga efektif sampai dengan jatuh tempo aset tersebut. If there is a sale or reclassification of held-tomaturity financial asset for more than an insignificant amount before maturity, the entire held-to-maturity financial assets will have to be reclassified as available-for-sale financial assets. Subsequently, the Bank shall not classifiy financial asset as held-to-maturity during the following two years. Reclassification of held-to-maturity financial asset to available-for-sale is recorded at fair value. The unrealized gain or loss is recognized in equity, at which time the cumulative gain or loss previously recognized in equity shall be recognized in the statement of comprehensive income. Reclassification of available-for-sale financial asset to held-to-maturity is recorded at carrying amount. Unrealized gain or loss should be amortized using the effective interest rate method up to maturity date of such asset. 16
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) Aset dan liabilitas keuangan (lanjutan) Restrukturisasi Kredit Restrukturisasi kredit meliputi modifikasi persyaratan kredit, konversi kredit menjadi saham atau instrumen keuangan lainnya dan/atau kombinasi dari keduanya. Kerugian yang timbul dari restrukturisasi kredit yang berkaitan dengan modifikasi persyaratan kredit hanya diakui bila nilai tunai penerimaan kas masa depan yang telah ditentukan dalam persyaran kredit yang baru, termasuk penerimaan yang diperuntukan sebagai bunga maupun pokok, adalah lebih kecil dari nilai kredit yang diberikan yang tercatat sebelum restrukturisasi. Untuk restrukturisasi kredit bermasalah dengan cara konversi kredit yang diberikan menjadi saham atau instrumen keuangan lainnya, kerugian dari restrukturisasi kredit diakui hanya apabila nilai wajar penyertaan saham atau instrumen keuangan yang diterima dikurangi estimasi biaya untuk menjualnya adalah kurang dari nilai tercatat kredit yang diberikan. Giro Wajib Minimum Pada tanggal 9 Februari 2011, Bank Indonesia mengeluarkan Peraturan Bank Indonesia (PBI) No. 13/10/PBI/2011 tentang Giro Wajib Minimum (GWM) Bank Umum pada Bank Indonesia dalam Rupiah dan valuta asing. Berdasarkan peraturan tersebut, GWM dalam Rupiah terdiri dari GWM Primer, GWM Sekunder dan GWM Loan to Deposit Ratio (LDR). GWM Primer dalam Rupiah ditetapkan sebesar 8% dari Dana Pihak Ketiga (DPK) dalam Rupiah dan GWM Sekunder dalam Rupiah ditetapkan sebesar 2,5% dari DPK dalam Rupiah. GWM LDR dalam Rupiah sebesar perhitungan antara parameter disinsentif bawah atau parameter disinsentif atas dengan selisih antara LDR Bank dan LDR target dengan memperhatikan selisih antara Kewajiban Penyediaan Modal Minimum (KPMM) Bank dan KPMM Insentif. GWM dalam valuta asing ditetapkan sebesar 8% dari DPK dalam valuta asing. PBI tersebut mulai berlaku pada tanggal 1 Juni 2011. 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) Financial assets and liabilities (continued) Loan Restructuring Loan restructuring may involve a modification of the terms of the loans, conversion of loans into equity or other financial instruments and/or a combination of both. Losses on loan restructuring in respect of modification of the terms of the loans are recognized only if the cash value of total future cash receipt specified in the new terms of the loans, including both receipt designated as interest and those designated as loan principal, are less than the recorded amounts of loans before restructuring. For loan restructuring which involve a conversion of loans into equity or other financial instruments, a loss on loan restructuring is recognized only if the fair value of the equity or other financial instruments received, reduced by estimated costs to sell the equity or other financial instruments, is less than the carrying value of loan. The Minimum Statutory Reserve On February 9, 2011, Bank Indonesia issued regulation (PBI) No. 13/10/PBI/2011 regarding the Minimum Statutory Reserves with Bank Indonesia for Commercial Banks in Rupiah and foreign currencies. In accordance with such regulation, the minimum ratio of Statutory Reserves consists of Primary Minimum Statutory Reserves, Secondary Minimum Statutory Reserves and Loan to Deposit Ratio (LDR) Minimum Statutory Reserves. Primary Minimum Statutory Reserves is 8% of Third Party Funds (TPF) in Rupiah and Secondary Minimum Statutory Reserves is 2.5% of TPF in Rupiah. LDR Minimum Statutory Reserves in Rupiah is the amount computed between below disincentive parameters and above disincentive parameters with the difference between the Bank s LDR and LDR target taking into account the difference between the Capital Adequacy Ratio (CAR) and CAR Incentive. The Minimum Statutory Reserves in foreign currencies is 8% from TPF in foreign currencies. The PBI was effective from June 1, 2011. 17