ANNUAL REPORT 2014 LAPORAN TAHUNAN

ANNUAL REPORT 2014 LAPORAN TAHUNAN

Table of Contents Daftar Isi Table of Contents Daftar Isi 01 Risk Management Manajemen Risiko 52 Theme: Diversity of Thoughts, Unity in Vision Tema: Keragaman Pemikiran, Kesatuan dalam Visi 02 Corporate Human Resources Sumber Daya Manusia 60 Corporate Highlights Ikhtisar Perseroan 04 Corporate Social Responsibility Tanggung Jawab Sosial Perusahaan 66 Corporate Vision and Core Values Visi Perseroan dan Nilai-nilai Dasar 05 Corporate Data Data Perseroan 72 Lautan Luas, An Overview Sekilas Lautan Luas 06 Corporate Information Informasi Perseroan 74 Report Highlights Ikhtisar Laporan 08 Board of Commissioners Profile Profil Dewan Komisaris 76 Company s Milestones Tonggak Pencapaian Perseroan 10 Board of Directors Profile Profil Direksi 80 Summary of Significant Events 2014 Peristiwa-peristiwa Penting 2014 12 Audit Committee s Profile Profil Komite Audit 83 Financial Highlights Ikhtisar Keuangan 13 Corporate s Structure Struktur Perseroan 84 Stock Highlights Ikhtisar Saham 15 Group Information Informasi Grup 86 Board of Commissioners Report Laporan Dewan Komisaris 18 Organization Structure Struktur Organisasi 110 Board of Directors Report Laporan Direksi 20 Financial Report Laporan Keuangan 112 Good Corporate Governance Tata Kelola Perusahaan yang Baik 24 2014 Annual Report Certification Sertifikasi Laporan Tahunan 2014 114 Management Discussion and Analysis Pembahasan dan Analisis Manajemen 34 Financial Report Laporan Keuangan 115 Internal Operation Perspective Perspektif Operasional Internal 46

Pt Lautan Luas Tbk - Annual Report 2014 Diversity of Thoughts, Unity in Vision Keragaman Pemikiran, Kesatuan dalam Visi Throughout its history, in accordance with the core values of the Company, Lautan Luas has consistently upheld the principles and values that have guided us from the beginning. We have persisted in maintaining integrity in all our interactions while remaining committed to growth. We actively reach out to our customers, suppliers, communities and employees to engage their best thinking, and connect with them to shape the future of the Company. A deep source of creativity and inspiration thrives in all aspects of our diverse stakeholder community. We strive to bring this vibrant energy to life through clarity of vision, which is shared openly across the broad Lautan Luas family. By connecting the energy of the thousands of people in the Lautan Luas community and their ideas and a shared vision, we will achieve extraordinary results together. Sepanjang sejarahnya, sesuai dengan nilai-nilai dasar Perseroan, Lautan Luas tetap setia menjunjung tinggi prinsip dan nilai-nilai yang menjadi pedoman awal, seraya menunjukkan konsistensi dalam mempertahankan integritas dalam tiap interaksi dan berkomitmen untuk terus berkembang. Kami secara aktif merangkul konsumen, pemasok, dan karyawan kami untuk mengikutsertakan pemikiran terbaik mereka dan menghubungkannya dalam menentukan masa depan Perseroan. Keberhasilan yang kami raih di semua aspek komunitas pemegang saham yang beragam bersumber dari kreativitas dan inspirasi. Kami berusaha untuk menghidupkan semangat ini melalui kejelasan visi yang dibagikan secara terbuka kepada seluruh keluarga besar Lautan Luas. Dengan menyatukan ratusan energi dari seluruh anggota komunitas Lautan Luas dan ide-ide mereka serta sebuah visi bersama, kami bersama-sama akan dapat mencapai hasil yang luar biasa. 02 Company Profile

Pt Lautan Luas Tbk - LAPORAN TAHUNAN 2014 In harmony with the founding principles of the Company, we enter into all activities undertaken by Lautan Luas employees with the aim to establish closer relationships. Different levels among employees are no barrier to this undertaking. All employees become one, imbued with the vision and core values of the Company embedded in their hearts. By upholding creativity, healthy thinking and a strong sense of family, Lautan Luas employee gathering activities build a sense of intimacy and togetherness. Lautan Luas is concerned about all its employees. With coaching, attention to the individual and strong developmental support, we believe that we can create a big family within the company. Only through good relationships, it is possible to create conditions conducive of the development of a strong company and at the same time a resilient national economy. Good employee relations are relations that describe the partnership and are developed through introspection. Through its employee gathering activities, the Company believes that everyone present becomes committed to give their best to achieve the common goals of Lautan Luas. Selaras dengan prinsip Perseroan, kami mengadakan suatu kegiatan yang dilakukan oleh seluruh karyawan Lautan Luas, dengan tujuan untuk menjalin hubungan yang lebih erat antara karyawan. Tidak ada perbedaan level di dalam kegiatan ini, semua karyawan menjadi satu dengan dibekali visi dan nilainilai dasar Perseroan yang sudah semakin melekat di setiap hati karyawan. Dengan menjunjung tinggi kreativitas, pemikiran yang sehat serta rasa kekeluargaan yang besar, kegiatan employee gathering Lautan Luas dapat membangun rasa keakraban serta kebersamaan yang kuat. Lautan Luas peduli dengan semua karyawannya. Dengan pembinaan, perhatian serta dukungan yang kuat, kami percaya bahwa kami dapat menjadi solid sebagai satu keluarga besar perusahaan. Hanya dengan hubungan yang baik maka akan tercipta kondisi yang kondusif bagi pembangunan perusahaan yang kuat dan sekaligus perekonomian nasional yang handal. Hubungan antar karyawan yang baik adalah hubungan yang menggambarkan partnership dan dibangun melalui introspeksi. Dengan kegiatan employee gathering yang sudah berjalan, Perseroan yakin bahwa setiap karyawan Lautan luas sudah berkomitmen akan memberikan yang terbaik untuk mencapai tujuan bersama. Profil Perusahaan 03

Pt Lautan Luas Tbk - Annual Report 2014 Corporate Highlights Ikhtisar Perseroan Company s Name Nama Perseroan Domiciled in West Jakarta Berkedudukan di Jakarta Barat Address Alamat Graha Indramas Jl. AIP II K. S. Tubun Raya No.77 Jakarta 11410, Indonesia Tel.: +62 21 5367 7777 Fax.: +62 21 5367 1120 E-mail: lautan.luas@lautan-luas.com Website: www.lautan-luas.com Establishment 13 July 1951, establishment under the name of Persekutuan Andil Maskapai Dagang dan Industri Lim Teck Lee (Indonesia) was also known as NV Lim Teck Lee (Indonesia) Coy. Ltd. as importer and distributor of basic chemicals, especially for the batik and food industries in Indonesia. 20 April 1965, changed its name into PT Lautan Luas. 7 April 1997, became a public company: Pendirian 13 Juli 1951, didirikan dengan nama Persekutuan Andil Maskapai Dagang dan Industri Lim Teck Lee (Indonesia) disebut juga NV Lim Teck Lee (Indonesia) Coy. Ltd. sebagai importir dan distributor bahan kimia dasar, terutama untuk industri batik dan makanan di Indonesia. 20 April 1965, perubahan nama menjadi PT Lautan Luas. 7 April 1997, menjadi Perseroan publik: Authorized Capital Modal Dasar Rp 600,000,000,000.- Issued and Fully Paid Capital Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh Rp 195,000,000,000.- Nominal Price Rp 125.- per share Nilai Nominal Rp 125,- per lembar saham Share Ownership Kepemilikan Saham PT Caturkarsa Megatunggal 56.05% Joan Fudiana 1.89% Indrawan Masrin 0.57% Jimmy Masrin 0.16% Public / Masyarakat 41.33% Line of Business Distributor and Manufacturer of Basic and Specialty Chemicals as well as Support & Services Business Bidang Usaha Distributor dan Manufaktur Bahan Kimia Dasar dan Khusus serta Usaha Pendukung & Jasa 04 Company Profile

Pt Lautan Luas Tbk - LAPORAN TAHUNAN 2014 Corporate Vision and Core Values Visi Perseroan dan Nilai-nilai Dasar Corporate Vision Visi Perseroan To be the Leading Regional Integrated chemical distribution and manufacturing company by providing: Value to customers in becoming a preferred business partner; Challenges and Opportunities to our employees; and Superior Return to our shareholders Menjadi Perseroan distribusi dan manufaktur bahan kimia yang Terintegrasi dan Terkemuka secara Regional dengan memberikan: Nilai lebih kepada para pelanggan guna menjadi mitra terpilih; Tantangan dan Peluang kepada para karyawan; dan Imbal-hasil yang Tinggi bagi para pemegang saham Core Values Nilai-nilai Dasar We comply with high ethical standards We commit to excellence, accountability, and responsibility in every-role-performance We serve our customers to the best of our ability We recognize and reward creativity We treat people with respect We work as a team to achieve common goals Kami memegang teguh standar etika yang tinggi Kami menjalankan tanggung tanggap dan tanggung jawab serta berusaha mencapai yang terbaik dalam setiap peranan di pekerjaan kami Kami melayani para pelanggan sebaik mungkin dengan kemampuan yang ada Kami memperhatikan dan menghargai kreativitas kerja Kami memperlakukan setiap individu dengan penuh hormat Kami bekerja sebagai satu tim untuk mencapai tujuan bersama Profil Perusahaan 05

Pt Lautan Luas Tbk - Annual Report 2014 Lautan Luas, An Overview Sekilas Lautan Luas As a leading basic and specialty chemical company in Indonesia, ( the Company or Lautan Luas ) has been serving its customers for more than sixty years by providing high quality products and services. The Company was established on 13 July 1951 as Persekutuan Andil Maskapai Dagang dan Industri Lim Teck Lee (Indonesia), also known as NV Lim Teck Lee (Indonesia) Coy. Ltd. It began as an importer and distributor of basic chemicals for the batik and food industries in Indonesia. In 1965, the Company changed its name to PT Lautan Luas. Sebagai perusahaan bahan kimia dasar dan khusus yang terkemuka di Indonesia, ( Perseroan atau Lautan Luas ) telah melayani para pelanggannya selama lebih dari enam puluh tahun dengan menyediakan produk dan layanan berkualitas tinggi. Perseroan didirikan pada 13 Juli 1951 sebagai Persekutuan Andil Maskapai Dagang dan Industri Lim Teck Lee (Indonesia), atau NV Lim Teck Lee (Indonesia) Coy. Ltd. Perseroan mengawali usahanya sebagai importir dan distributor bahan kimia dasar untuk industri batik dan makanan di Indonesia. Pada tahun 1965, Perseroan mengubah namanya menjadi PT Lautan Luas. Mr. Adyansyah Masrin & Mrs. Joan Fudiana as Co-Founder of 06 Company Profile

Pt Lautan Luas Tbk - LAPORAN TAHUNAN 2014 As co-founders of the Company, Adyansyah Masrin and Joan Fudiana put in place the principles of good corporate governance. On this foundation, they built a business through dedication, initiative, spirit, and leadership, and continue to be role models in expanding and growing the Company. Lautan Luas established Indonesia s first privately owned sulfuric acid production plant in 1969, signaling its commitment to quality manufacturing. Then in the 1970s, the Company seized on the opportunity offered by the country s rapid industrialization, and expanded its distribution and manufacturing capabilities with a focus on specialty chemicals. The strategic shift to a broader product base stabilized profit margins and limited exposure to market volatilities, accelerating the Company s growth. This, coupled with the dynamic development of Indonesia s capital market, enabled Lautan Luas to strengthen its capital structure, vaulting the Company to a dominant domestic and regional role in the distribution and manufacturing of basic and specialty chemicals. At present, Lautan Luas represents over 100 international principals, distributes more than 1,000 chemical products, and serves more than 2,000 industrial end-users throughout Indonesia and the Asia-Pacific region. To oversee its vast distribution network, Lautan Luas is headquartered in Jakarta, and operates five branches and seven representative offices located in major cities throughout the Indonesian archipelago. A regional office in Singapore overlooks the Company s activities in China, Thailand, and Vietnam. Lautan Luas currently operates sixteen manufacturing facilities in Indonesia, two in China, and a water treatment chemical manufacturing plant in Vietnam. The Lautan Luas support & services business is comprised of three subsidiaries and one affiliate providing laboratory services, supply chain, information technology, and water treatment solutions. To strengthen its integrated distribution, manufacturing, and support & services businesses, Lautan Luas forges strategic alliances with the world s leading chemical manufacturers possessing uniquely valuable products, technologies, and competence in research and development. To safeguard the intrinsic value we ve built up over more than sixty years of operation, Company management consistently applies the principles of good corporate governance in all interactions with internal and external stakeholders. In planning for the future, management makes continuous efforts to improve the professional competence of our staff through rigorous human resource development programs. Without any disrespect for our past or the expectations of our loyal customer base, we are emphatically not resting on our laurels. We are developing strategies to adapt to the future needs of Indonesia, our customers, and communities through which we will continue our tradition of delivering excellence in all we do. Sebagai pendiri, Adyansyah Masrin dan Joan Fudiana telah meletakkan prinsip-prinsip menjalankan bisnis dengan tata kelola yang baik. Inisiatif, semangat, dan kepemimpinannya menjadi panutan Perseroan untuk terus maju dan berkembang. Lautan Luas mendirikan pabrik asam sulfat swasta pertama di Indonesia pada tahun 1969, menandai komitmen Perseroan di bidang manufaktur. Kemudian pada tahun 1970-an, Perseroan menangkap peluang yang muncul sejalan dengan perkembangan sektor industri yang pesat di tanah air pada saat itu serta memperluas kemampuan usaha distribusi dan manufakturnya dengan fokus pada bahan kimia khusus. Pergeseran strategis ke basis produk yang lebih luas ini menstabilkan margin laba sekaligus mengurangi paparan terhadap volatilitas pasar, serta mendorong Perseroan untuk tumbuh lebih pesat. Ditambah dengan perkembangan pasar modal Indonesia yang dinamis, hal ini memungkinkan Lautan Luas untuk memperkuat struktur permodalannya, sehingga Perseroan dapat mengibarkan diri menjadi pemain dominan di bidang usaha distribusi dan manufaktur bahan kimia dasar dan khusus, baik di pasar domestik maupun regional. Saat ini, Lautan Luas mewakili lebih dari 100 prinsipal internasional, mendistribusikan lebih dari 1.000 produk kimia, dan melayani lebih dari 2.000 pelanggan dari sektor industri di seluruh Indonesia dan kawasan Asia Pasifik. Untuk mengawasi jaringan distribusinya yang luas, Lautan Luas, yang berkantor pusat di Jakarta, mengoperasikan lima kantor cabang dan tujuh kantor perwakilan yang tersebar di berbagai kota besar di seluruh nusantara. Sebuah kantor regional ditempatkan di Singapura guna memantau kegiatan Perseroan di Tiongkok, Thailand, dan Vietnam. Lautan Luas saat ini mengoperasikan enam belas fasilitas manufaktur di Indonesia, dua di Tiongkok, dan sebuah fasilitas manufaktur bahan kimia untuk pengolahan air di Vietnam. Usaha pendukung & jasa Lautan Luas terbagi atas tiga anak perusahaan dan sebuah perusahaan afiliasi yang menawarkan jasa di bidang laboratorium, rantai pasok, teknologi informasi, dan solusi pengolahan air. Untuk memperkuat usaha distribusi, manufaktur, dan pendukung & jasa yang terpadu, Lautan Luas menjalin kerja sama strategis dengan berbagai perusahaan manufaktur kimia terkemuka di dunia yang memiliki produk, teknologi, dan kompetensi tinggi di bidang penelitian dan pengembangan. Untuk melestarikan nilainilai intrinsik yang telah kami bangun selama lebih dari enam puluh tahun, manajemen Perseroan secara konsisten menerapkan prinsipprinsip tata kelola perusahaan yang baik dalam interaksinya dengan pemangku kepentingan internal dan eksternal. Demi merencanakan masa depan, manajemen terus melakukan upaya berkelanjutan agar dapat meningkatkan kompetensi profesional para karyawan Perseroan melalui program-program pengembangan sumber daya manusia yang intensif. Tanpa melupakan masa lalu atau ekspektasi pelanggan setia, kami tidak akan berpangku tangan dan merasa puas atas semua pencapaian. Kami terus mengembangkan strategi untuk beradaptasi terhadap kebutuhan Indonesia, pelanggan kami, dan masyarakat di masa depan demi mempertahankan tradisi melakukan yang terbaik di seluruh aktivitas kami. Profil Perusahaan 07

01 Report Highlights Ikhtisar Laporan

Pt Lautan Luas Tbk - Annual Report 2014 Company s Milestones Tonggak Pencapaian Perseroan Changed the Company s name to PT Lautan Luas. Perubahan nama Perseroan menjadi PT Lautan Luas. Established additional manufacturing facilities and a wider distribution network focusing on specialty chemicals. Mendirikan fasilitas manufaktur yang lebih banyak dan jejaring distribusi yang lebih luas, berfokus pada bahan-bahan kimia khusus. Strengthened regional market presence with the establishment of Singapore subsidiary. Meningkatkan keberadaan di pasar regional dengan mendirikan anak usaha Perseroan di Singapura. Launched www.lautan-luas.com, the award winning website that currently provides total e-commerce solutions. Meluncurkan www.lautan-luas.com, situs Perseroan yang saat ini telah mampu memberikan total solusi e-commerce. Late 1951 1965 1969 1970 s 1997 1999 2001 2002 Akhir Established under the name of NV Lim Teck Lee (Indonesia) Coy. Ltd. Perseroan didirikan dengan nama NV Lim Teck Lee (Indonesia) Coy. Ltd. Established Indonesia s first private sector sulfuric acid manufacturing facility. Membangun fasilitas manufaktur asam sulfat swasta yang pertama di Indonesia. Initial Public Offering (IPO) on the Indonesia Stock Exchange, with 1,560,000,000 currently outstanding listed shares (per January 2015). Penawaran saham perdana di Bursa Efek Indonesia, dan saat ini saham yang tercatat 1.560.000.000 lembar (sejak Januari 2015). Restructured the Company s Logistic Division into LINC Group, becoming a subsidiary and an independent profit center. Memisahkan Divisi Logistik Perseroan menjadi LINC Group, sebuah anak usaha Perseroan dan profit center tersendiri. 10 Report Highlights

Pt Lautan Luas Tbk - LAPORAN TAHUNAN 2014 Established the Company s first overseas manufacturing facility in China, which has subsequently been expanded to 2 (two) plants. Mendirikan fasilitas manufaktur pertama di mancanegara, berlokasi di Tiongkok, yang kemudian berkembang menjadi 2 (dua) buah pabrik. Established a regional office in Shanghai, China. Membuka kantor regional di Shanghai, Tiongkok. Expanded our CSR program into housing, water treatment, education, and disaster recovery, while supporting employee initiatives in various communities. Mengembangkan program CSR dalam bidang perumahan, pengolahan air, pendidikan, dan pemulihan bencana, seraya mendukung inisiatif karyawan untuk terlibat langsung ke berbagai komunitas. The Company continues to review investment opportunities in the domestic and regional markets. We will seek to increase our in-house manufacturing capability in the food, personal care, energy, agriculture, and water treatment market sectors. Perseroan terus mengkaji peluang investasi di pasar domestik dan regional, untuk mengembangkan sektor usaha manufaktur yang memberi nilai tambah terutama di bidang makanan, perawatan pribadi, energi, pertanian, dan pengolahan air. 2003 2005 2007 2008 2010 2013 Going Forward Langkah Selanjutnya Established a regional office in Bangkok, Thailand. Membuka kantor regional di Bangkok, Thailand. Established our manufacturing plant in Ho Chi Minh City, Vietnam. Established LINC Group International Pte. Ltd., a regional logistic subsidiary based in Singapore. Membangun fasilitas manufaktur di Ho Chi Minh City, Vietnam. Mendirikan LINC Group International Pte. Ltd., sebuah anak usaha Perseroan regional di bidang logistik yang berbasis di Singapura. Implemented ERP, an enterprisewide integrated resource management program that will further improve the company s information technology and operational efficiency. Menerapkan program ERP pada program Perseroan untuk meningkatkan teknologi informasi Perseroan dan efisiensi operasional. Ikhtisar Laporan 11

Pt Lautan Luas Tbk - Annual Report 2014 Summary of Significant Events 2014 Peristiwa Penting 2014 1. As part of the Company s strategy to focus on its core business, divested its 30% ownership in PT Jakamitra Indonesia in April 2014. 2. After being founded in 2012, PT Lautan Ajinomoto Fine Ingredients started its commercial production in May 2014. This manufacturing facility produces amino acid for cosmetic and personal care products. 3. In June 2014, the paid-up capital in PT PKG Lautan Indonesia was increased to Rp 51 billion to strengthen the performance of the business. PT PKG Lautan Indonesia is a joint venture between and Kimia Gemilang SDN BHD - a Malaysian company engaged in the distribution of liquid chemicals. 4. In order to strengthen the capital structure of PT Linc Solutions in the field of total solution logistics services (supply chain management), undertook an increase in capital through its subsidiaries in July 2014, from Rp 549 million to Rp 999 million, raising its ownership position to 99.90%. 5. In 2014, the Company increased its paid-up capital in Lautan Luas Singapore Pte. Ltd., valued at SIN$ 306 thousand, making the total into SIN$ 31 million to strengthen the company s network in areas outside Indonesia, which continues to grow. 6. In accordance with the Company s commitment to provide high returns to our shareholders, an interim dividend of Rp 29.- per share was declared in September 2014. In addition, an Extraordinary General Meeting of the Shareholders was held to approve a 2-for-1 stock split and change of par value, from Rp 250.- per share to Rp 125.- per share. 7. In October 2014,, through its Singapore subsidiary, Lautan Luas Singapore Pte. Ltd., increased the paid-in capital of PT Lautan Hongze Chemical Industry Ltd. by RMB 46 million in order to grow the capacity of this plant which is operating in China. 1. Sebagai bagian dari strategi Perseroan untuk fokus pada bisnis utamanya,, mendivestasikan 30% kepemilikan sahamnya di PT Jakamitra Indonesia pada bulan April 2014. 2. PT Lautan Ajinomoto Fine Ingredients memulai produksi komersialnya pada bulan Mei 2014. Fasilitas manufaktur yang memproduksi bahan baku asam amino untuk kebutuhan kosmetik dan produk perawatan pribadi ini didirikan pada tahun 2012. 3. Pada bulan Juni 2014, modal disetor di PT PKG Lautan Indonesia ditingkatkan menjadi Rp 51 miliar untuk memperkuat kinerja usaha. PT PKG Lautan Indonesia merupakan perusahaan kerjasama dan perusahaan Kimia Gemilang SDN BHD sebuah perusahaan Malaysia yang bergerak di bidang distribusi kimia cair. 4. Dalam rangka memperkuat struktur permodalan Perseroan pada bidang total solusi layanan logistik (manajemen rantai pasok), pada bulan Juli 2014, melalui anak perusahaannya melakukan penambahan modal pada PT Linc Solutions dari Rp 549 juta menjadi sebesar Rp 999 juta, sehingga kepemilikannya menjadi 99,90%. 5. Di tahun 2014, Perseroan meningkatkan modal disetor Lautan Luas Singapore Pte. Ltd. senilai SIN$ 306 ribu sehingga jumlahnya menjadi SIN$ 31 juta guna memperkuat jaringan dan usaha perusahaan untuk wilayah di luar Indonesia yang terus bertumbuh. 6. Sesuai dengan komitmen Perseroan untuk memberikan imbal hasil yang tinggi kepada para pemegang saham, Perseroan membagikan dividen interim sebesar Rp 29,- per lembar saham pada bulan September 2014. Selain itu, Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa juga menyetujui pemecahan saham dengan rasio 1 : 2 dan perubahan nilai nominal dari Rp 250,- per saham menjadi Rp 125,- per saham. 7., pada bulan Oktober 2014, melalui anak perusahaannya yang beroperasi di Singapura, Lautan Luas Singapore Pte. Ltd. melakukan penambahan modal disetor pada PT Lautan Hongze Chemical Industry Ltd. sebesar RMB 46 juta. Hal ini sejalan dengan upaya Perseroan untuk dapat meningkatkan kapasitas pabrik yang beroperasi di Tiongkok tersebut. 12 Report Highlights

Pt Lautan Luas Tbk - LAPORAN TAHUNAN 2014 Financial Highlights Ikhtisar Keuangan Consolidated Statement of Comprehensive Income (Rp Million) 2014 2013 2012 2011 2010 Laporan Laba Rugi Komprehensif Konsolidasi (Rp Juta) Revenues 5,888,153 5,734,847 6,213,600 5,529,075 3,901,733 Pendapatan Cost of Sales & Services 4,868,977 4,799,852 5,393,882 4,852,585 3,278,930 Beban Pokok Penjualan & Jasa Gross Profit 1,019,176 934,995 819,718 676,490 622,803 Laba Kotor Operating Income 417,597 278,397 268,623 202,623 228,483 Laba Usaha Total Comprehensive Income 229,243 309,443 147,869 105,220 103,351 Total Laba Rugi Komprehensif Profit for The Year Attributable to Owners of The Parent Entity 162,909 85,415 81,463 76,221 86,982 Laba Tahun Berjalan yang Diatribusikan Kepada Pemilik Entitas Induk Earnings Per Share (Rp) 104 55 52 49 56 Laba Bersih per Saham (Rp) Consolidated Statement of Financial Position (Rp Million) Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian (Rp Juta) Total Assets 4,668,574 4,532,035 4,054,774 4,040,298 3,591,139 Jumlah Aset Current Assets 2,503,909 2,400,019 2,103,545 2,494,418 1,833,358 Aset Lancar Investments in Shares of Stock 683,996 735,851 528,761 453,570 254,714 Penyertaan Saham Non-Current Assets 1,480,669 1,396,165 1,422,468 1,092,310 1,503,067 Aset Tidak Lancar Total Liabilities 3,111,059 3,141,840 2,921,227 3,086,447 2,570,690 Jumlah Liabilitas Current Liabilities 2,085,203 2,105,962 2,570,959 2,407,806 1,667,187 Liabilitas Jangka Pendek Non-Current Liabilities 1,025,856 1,035,878 350,268 678,641 903,503 Liabilitas Jangka Panjang Stockholders Equity 1,557,515 1,390,195 1,133,547 953,851 1,020,449 Ekuitas Business Ratio Rasio Usaha Return on Assets (%) 3.49 1.88 2.01 1.89 2.42 Imbal-hasil atas Aset (%) Return on Equity (%) 10.46 6.14 7.19 7.99 8.52 Imbal-hasil atas Ekuitas (%) Gross Profit Margin (%) 17.31 16.30 13.19 12.24 15.96 Margin Laba Kotor (%) Operating Profit Margin (%) 7.09 4.85 4.32 3.66 5.86 Margin Laba Usaha (%) Net Profit Margin (%) 2.77 1.49 1.31 1.38 2.23 Margin Laba Bersih (%) Current Ratio (X) 1.20 1.14 0.82* 1.04 1.10 Rasio Lancar (X) Total Liabilities / Total Assets (X) 0.67 0.69 0.72 0.76 0.72 Jumlah Kewajiban / Jumlah Aset (X) Total Liabilities / Equity (X) 1.99 2.26 2.57 3.23 2.52 Jumlah Kewajiban / Ekuitas (X) Capital Stock (Rp Million) Modal Saham (Rp Juta) Authorized Capital 600,000 600,000 600,000 600,000 600,000 Modal Dasar Issued and Fully Paid Capital 195,000 195,000 195,000 195,000 195,000 Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh *The Current Ratio at 2012 includes the Company s Bond III/2008 which matured in March 2013 *Rasio Lancar pada tahun 2012 termasuk Obligasi Perseroan III/2008 yang jatuh tempo pada Maret 2013 Ikhtisar Laporan 13

Pt Lautan Luas Tbk - Annual Report 2014 Profit for The Year Attibutable to Owners of The Parent Entity (in Billion Rp) Laba Tahun Berjalan yang Diatribusikan Kepada Pemilik Entitas Induk (dalam Miliar Rp) 163 85 81 76 87 2014 2013 2012 2011 2010 Revenues (in Billion Rp) Pendapatan (dalam Miliar Rp) 5,888 5,735 6,214 5,529 3,902 2014 2013 2012 2011 2010 Total Assets (in Billion Rp) Total Aset (dalam Miliar Rp) 4,669 4,532 4,055 4,040 3,591 2014 2013 2012 2011 2010 Stockholders Equity (in Billion Rp) Ekuitas (dalam Miliar Rp) 1,558 1,390 1,134 954 1,020 2014 2013 2012 2011 2010 14 Report Highlights

Pt Lautan Luas Tbk - LAPORAN TAHUNAN 2014 Stock Highlights Ikhtisar Saham Capital Stock As of 31 December 2014 Per 31 Desember 2014 Modal Saham Authorized Capital (Shares) 4,800,000,000* Modal Dasar (Lembar) Issued and Fully Paid Capital 1,560,000,000* Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh Nominal Price per share Rp 125.-* Nilai Nominal per lembar saham Shareholders Composition Number of Shares Jumlah Saham Percentage Persentase Susunan Kepemilikan PT Caturkarsa Megatunggal 874,432,000 56.05% PT Caturkarsa Megatunggal Joan Fudiana 29,432,000 1.89% Joan Fudiana Indrawan Masrin 8,840,000 0.57% Indrawan Masrin Jimmy Masrin 2,496,000 0.16% Jimmy Masrin Public 644,800,000 41.33% Masyarakat Total 1,560,000,000 100% Jumlah * held an Extraordinary General Meeting of Shareholders on 10 December 2014, and approved to split nominal value of share from Rp 250.- into Rp 125.-. * mengadakan RUPS Luar Biasa pada 10 Desember 2014, dan menyetujui pemecahan nominal saham dari Rp 250,- menjadi Rp 125,-. Initial Public Offering (IPO) Penawaran Umum Perdana Offering Period 30 June / Juni - 2 July / Juli 1997 Masa Umum Penawaran Allotment Date 9 July / Juli 1997 Tanggal Penjatahan Listing Date: At Jakarta and Surabaya Stock Exchange Amounting 150,000,000 Registered Shares Bonus Share 5:8 Total Bonus Shares 240,000,000 Registered Shared Stock Split Nominal Value @ Rp 250.- The Company Currently has 780,000,000 Registered Shares Listed on Stock Exchange 21 July / Juli 1997 27 January / Januari 1999 8 November / Nopember 1999 Tanggal Pencatatan: di Bursa Efek Jakarta dan Surabaya Sebanyak 150.000.000 Saham Atas Nama Saham Bonus 5:8 Total Saham Bonus 240.000.000 Saham Atas Nama Pemecahan Nilai Nominal Saham Nilai Nominal @ Rp 250,- Perseroan Mencatatkan Seluruh Sahamnya di Bursa Efek Sebanyak 780.000.000 Lembar Scriptless Trading 30 January / Januari 2001 Perdagangan Saham Tanpa Warkat Stock Split Nominal Value @ Rp 125.- The Company Currently has 1,560,000,000 Registered Shares Listed on Stock Exchange 10 December / Desember 2014 Pemecahan Nilai Nominal Saham Nilai Nominal @ Rp 125,- Perseroan Mencatatkan Seluruh Sahamnya di Bursa Efek Sebanyak 1.560.000.000 Lembar Ikhtisar Laporan 15

Pt Lautan Luas Tbk - Annual Report 2014 s Stock Price and Transaction Volume, 2013-2014 Harga Saham dan Volume Transaksi Periode 2013-2014 Period Highest / Tertinggi (Rp) Lowest / Terendah (Rp) 2014 2013 2014 2013 Total Transaction Volume Jumlah Volume Transaksi 2014 Shares / Lembar 2013 Shares / Lembar Periode 1 st Quarter 760 830 600 730 21,148,200 54,151,000 Triwulan I 2 nd Quarter 925 990 720 780 46,489,800 42,011,500 Triwulan II 3 rd Quarter 1,280 880 835 700 67,909,900 10,456,000 Triwulan III 4 th Quarter 1,925 770 1,130 630 105,645,300 10,940,000 Triwulan IV Dividend Payment Pembayaran Dividen No. Dividend Payment Year Tahun Pembayaran Dividen Previous Year Net Income (Rp) Laba Bersih Tahun Sebelumnya (Rp) Cash Dividend / Share (Rp) Dividen Tunai / Saham (Rp) Total Stock (Shares) Jumlah Saham (Lembar) Dividend Paid (Rp) Dividen yang Dibayar (Rp) Pay Out Ratio (%) Perbandingan antara Dividen dengan Laba Bersih (%) 1 1997 11,110,091,291 10 15 100,000,000 50,000,000 1,000,000,000 750,000,000 9 7 2 1998 18,166,367,049 25 150,000,000 3,750,000,000 21 3 1999 93,077,776,097 100 33 150,000,000 390,000,000 15,000,000,000 12,870,000,000 16 30 4 2000 55,704,569,435 18 780,000,000 14,040,000,000 25 5 2001 26,009,337,457 7 780,000,000 5,460,000,000 21 6 2002 48,974,781,004 15.5 780,000,000 12,090,000,000 25 7 2003 19,450,748,621 5 780,000,000 3,900,000,000 20 8 2004 7,647,427,902 2 780,000,000 1,560,000,000 20 9 2005 51,915,953,207 17 780,000,000 13,260,000,000 25 10 2006 52,425,206,054 17 780,000,000 13,260,000,000 25 11 2007 29,676,768,193 8 780,000,000 6,240,000,000 21 12 2008 71,669,619,258 28 780,000,000 21,840,000,000 30 13 2009 145,846,444,796 57 780,000,000 44,460,000,000 30 14 2010 85,925,415,661 34 780,000,000 26,520,000,000 31 15 2011 86,982,680,529 34 780,000,000 26,520,000,000 30 16 2012 76,221,369,097 30 780,000,000 23,400,000,000 31 17 2013 81,462,596,843 32 780,000,000 24,960,000,000 31 18 2014 85,414,840,925 33 780,000,000 25,740,000,000 30 19 2014-interim 29 780,000,000 22,620,000,000 16 Report Highlights

Pt Lautan Luas Tbk - LAPORAN TAHUNAN 2014 12,000,000 200% 11,000,000 10,000,000 150% 9,000,000 8,000,000 100% 7,000,000 6,000,000 50% 5,000,000 4,000,000 0 3,000,000 2,000,000-50% 1,000,000 Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec LTLS Volume Shares Volume Saham LTLS LTLS Shares Saham LTLS JCI IHSG Bond Obligasi Lautan Luas Shelf Registration Bonds I Year 2013 Date / Tanggal Obligasi Berkelanjutan I Lautan Luas Tahun 2013 Offering Period 12-14 June / Juni 2013 Masa Penawaran Allotment Date 17 June / Juni 2013 Tanggal Penjatahan Listing Date: at Indonesia Stock Exchange amounting Rp 700,000,000,000.- Pefindo Rating 20 June / Juni 2013 Tanggal Pencatatan: di Bursa Efek Indonesia sebesar Rp 700.000.000.000,- ida- (Single A Minus; Stable Outlook) Peringkat Pefindo Ikhtisar Laporan 17

Pt Lautan Luas Tbk - Annual Report 2014 Board of Commisioners Report Laporan Dewan Komisaris Joan Fudiana President Commissioner Presiden Komisaris 18 Report Highlights