Analisa Investasi Analisa Fundamental Analisa Teknikal Laporan Keuangan Grafik Harga Saham Analisa Investasi Operation Team of Phintraco Securities Jangka Panjang Dividend Pasar Efisien Jangka Pendek Capital Gain Pasar Tidak Efisien Analisa Fundamental Analisa Fundamental Objek Analisa Laporan Keuangan 1
Analisa Fundamental Alat Analisa : Rasio Keuangan Profitability : NPM, ROA, ROE Price : PER, PBV Liquidity : Current Ratio Leverage : DER Efficiency : Cost to Income Dividen : DPR, DPS DLL Profitability Rasio Mengukur kemampuan perusahaan untuk menghasilkan keuntungan. PT ABC PT XYZ Penjualan Laba Penjualan Laba Biaya Biaya Net Profit Margin (NPM) Earning per Share (EPS) Sales : 42.23 T Sales : 7.31 T Profit : 2.26 T Profit : 0.64 T Profit : 2.26 T Profit : 0.64 T Saham : 31.99 B Saham : 7.36 B NPM : 5.35% NPM : 8.65% EPS : 70.65 EPS : 86.55 2
Price Ratio Price Earning Ratio (PER) Rp10,500,000 Rp8,500,000 Rp5,500,000 Rp2,160,000 Rp1,810 Rp53,450 EPS : 42 EPS : 2,802 PER : 43.10 PER : 19.08 Liquidity Ratio Debt to Equity Ratio (DER) Mengukur kemampuan perusahaan dalam membayar utang jangka pendek pada saat jatuh tempo menggunakan aset lancar. Aset Lancar 785.58 T 829.04 T Total Utang 57.41 T 49.74 T Kewajiban Lancar 704.22 T 697.02 T Total Modal 80.86 T 13.96 T Rasio Lancar 1.12 X 1.19 X DER 0.71 X 3.56 X *berdasarkan Laporan Keuangan FY-2014 *berdasarkan Laporan Keuangan FY-2014 3
Studi Kasus *berdasarkan FY-2014 Total Aset 10.46 T 12.54 T NPM 3.74% 4.88% Market Price 3,140 1,710 EPS 179.91 51.56 PER 17.45 34.46 Rasio Lancar 1.34 X 1.36 X DER 4.97 X 3.40 X Studi Kasus Profitability Price Liquidity Leverage Analisa Fundamental Arus Kas - Analisa Teknikal Objek Analisa + Laporan Laba-Rugi - + Dividen - Memiliki Dapat membiayai kemampuan Operasional untuk menghasilkan perusahaan mensejahterakan : laba. pemegang saham Net Karyawan (pemilik Profit Margin perusahaan). Return Sewa Dividend Gedung on Payout Assets Ratio Return Listrik, on Air, Equity Telepon + Beli Grafik Harga Saham 4
Analisa Teknikal Alat Analisa : Pola & Indikator Konsep Analisa Teknikal Market Discount Everything History repeats itself Grafik Harga Saham Price moves in trend Konsep Analisa Teknikal BULLISH Secondary Reaction (Trend) TLKM Primary Movement (Momentum) Minor Movement (Intraday) 5
BULLISH BEARISH BKSL BEARISH BULLISH ICBP 6
SIDO BULLISH BEARISH UNTR BEARISH Support & Resistance Support & Resistance Batas Atas (Resistance) Garis harga minat jual untuk merealisasikan keuntungan lebih besar daripada minat beli Naik & turunnya harga saham pasti memiliki batas Batas Bawah (Support) Garis harga minat beli cukup kuat untuk menahan tekanan jual. Harga murah untuk dibeli. 7
Analisa Teknikal Klasik Continuation Pattern Flag Pennants Triangles Wedges Rectangle Analisa Teknikal Klasik Reversal Pattern Head & Shoulders Double Top Triple Top Rounding Bottom Broadening Form. Analisa Teknikal Modern Menggunakan Indikator Analisa Teknikal Modern Modern Technical Analysis Indicator Peringatan ALERT Konfirmasi CONFIRM Prediksi PREDICT Mengawasi breakout di area Support & Resistance Konfirmasi breakout dengan crossover dua MA Membantu memberikan indikasi pergerakan harga Trend Following Indicators Moving Average MACD Oscilator Indicator Stochastic Oscilator RSI William %R Miscellaneous Indicator 8
Moving Average (Alert) Moving Average Menunjukkan nilai harga rata-rata dari satu periode tertentu. Moving Average berguna untuk menunjukan trend pergerakan harga saham dalam suatu periode tertentu 5250 IHSG (5,154.40, 5,165.58, 5,147.39, 5,156.75, +7.79004) 5200 5150 5100 5050 5000 4950 4900 4850 4800 4750 4700 Downtrend (Bearish) 4650 4600 4550 4500 4450 4400 4350 4300 4250 4200 4150 Uptrend (Bullish) 4100 4050 50000 x100000 16 28 4 11 18 25 2 9 16 23 6 13 20 27 3 10 17 Stochastic 24 3 Oscillator 10 17 (64.3009) 24 1 7 14 21 28 5 12 19 26 9 November December 2014 February March April May June MACD (Confirm) Buy Confirmation (Golden Cross) Moving Average Divergence Convergence (MACD) Sell Confirmation (Death Cross) Trigger Line Golden Cross Buy Confirmation MACD Line Death Cross Sell Confirmation MACD Line Trigger Line 9
Moving Average Divergence Convergence (MACD) Moving Average Divergence Convergence (MACD) 29 Sept 14 Sell 5600 17 Oct 14 Buy 5675 14 Oct 14 Buy 2675 11 Sept 14 Sell 2870 7 July 14 Buy 4845 6 May 14 Buy 2235 3 July 14 Buy 2270 BBNI 3 Juni 14 Sell 2310 WIKA Oscillator Indiator : RSI (Predict) Fundamental KLBF Oscilator Indicator berfungsi untuk mengukur kejenuhan pasar >70 = overbought = jenuh beli <30 = oversold = jenuh jual Total Aset : 12.02 T Total Liabilitas : 2.80 T Total Ekuitas : 9.22 T Penjualan : 12.76 T Laba Bersih : 1.49 T RoA : 16.49% RoE : 21.49% DER : 0.30 X NPM : 11.65% 10
Teknikal KLBF Behavioral Finance Behavioral Finance Greed & Fear Perilaku Investor Teori mendasarkan keputusan investasinya pada informasi, baik itu informasi historis, public atau private. Masalah Menentukan Pasar Informasi sangat banyak Harus diproses dalam waktu Singat Heuristik 11
Psikologi Investor terhadap IHSG 14 Maret 2014 Jokowi resmi menjadi Capres 10 Juli 2014 Jokowi JK unggul dalam sejumlah hasil hitung cepat P : (021) 2555 6111 P : (021) 2555 6138 E : cs@phintracosecuritis.com profits.co.id phintracosecurities.com 12