SKRIPSI PENGARUH LDR (LOAN TO DEPOSIT RATIO), NPL (NON PERFORMING LOAN), ROE (RETURN ON EQUITY), IML (INTEREST MARGIN ON LOAN) DAN BOPO (BIAYA OPERASIONAL TERHADAP PENDAPATAN OPERASIONAL ) TERHADAP KECUKUPAN MODAL PADA PERUSAHAAN PERBANKAN YANG TERDAFTAR DI BEI OLEH IRESTU JOLIANA 090503102 PROGRAM STUDI STRATA I AKUNTANSI DEPARTEMEN AKUNTANSI FAKULTAS EKONOMI UNIVERSITAS SUMATERA UTARA MEDAN 2013
PERNYATAAN Saya yang bertanda tangan di bawah ini menyatakan dengan sesungguhnya bahwa skripsi saya yang berjudul Pengaruh LDR (Loan to Deposit Ratio), NPL (Non Performing Loan), ROE (Return On Equity), IML (Interest Margin on Loan) dan BOPO (Biaya Operasional terhadap Pendapatan Operasional) Terhadap Kecukupan Modal pada Perusahaan Perbankan yang Terdaftar di BEI adalah benar hasil karya tulis saya sendiri yang disusun sebagai tugas akademik guna menyelesaikan beban akademik pada Fakultas Ekonomi Universitas Sumatera Utara. Bagian atau data tertentu yang saya peroleh dari perusahaan atau lembaga, dan/atau saya kutip dari hasil karya orang lain telah mendapat izin, dan/atau dituliskan sumbernya dengan jelas sesuai dengan norma, kaidah dan etika penulisan ilmiah. Apabila kemudian hari ditemukan adanya kecurangan dan plagiat dalam skripsi ini, saya bersedia menerima sanksi sesuai dengan peraturan yang berlaku. Medan, Januari 2013 Yang Membuat Pernyataan, Irestu Joliana NIM: 090503102 i
KATA PENGANTAR Segala pujian syukur dan hormat hanya bagi Tuhan Yesus Kristus yang senantiasa melimpahkan berkat dalam kehidupan penulis bahkan memberikan kekuatan dan tuntunan dalam setiap proses pengerjaan skripsi ini sehingga penulis mampu menyelesaikan skripsi ini dengan baik dan tepat waktu. Adapun judul dari skripsi ini adalah Pengaruh LDR (Loan to Deposit Ratio), NPL (Non Performing Loan), ROE (Return On Equity), IML (Interest Margin on Loan) dan BOPO (Biaya Operasional terhadap Pendapatan Operasional) Terhadap Kecukupan Modal pada Perusahaan Perbankan yang Terdaftar Di BEI yang disusun guna memenuhi salah satu syarat untuk memperoleh gelar Sarjana Ekonomi pada Fakultas Ekonomi Departemen Akuntansi. Secara khusus, penulis ingin mengucapkan terima kasih untuk kedua orang tua penulis tercinta, Ayahanda Jonner Batubara, S.T dan Ibunda Dame Lumban Tobing serta ketiga saudara penulis, Tio Debitta Batubara, Ely Nova Batubara dan Daniel Saito Batubara. Terima kasih yang tulus atas setiap doa, semangat, kepercayaan dan cinta kasih yang telah diberikan yang selalu akan ada untuk penulis. Penulis banyak memperoleh bimbingan, pemikiran, motivasi, serta bantuan baik doa dan dana dari berbagai pihak dalam menjalani studi di Fakultas Ekonomi bahkan dalam masa-masa pengerjaan skripsi ini. Untuk itu, dalam kesempatan ini penulis tidak lupa untuk menyampaikan ucapan terima kasih antara lain kepada: ii
1. Bapak Drs. H, Arifin Lubis, MM, Ak selaku Plt. Dekan Fakultas Ekonomi. 2. Bapak Drs. Syafruddin Ginting Sugihen, MAFIS, Ak selaku Ketua Departemen Akuntansi dan Bapak Drs. Hotmal Jafar, MM, Ak selaku Sekretaris Departemen Akuntansi Fakultas Ekonomi Universitas Sumatera Utara. 3. Bapak Drs. Firman Syarif, M.Si, Ak selaku Ketua Program Studi S1 Akuntansi dan Ibu Dra. Mutia Ismail, MM, Ak selaku Sekretaris Program Studi S1 Akuntansi Fakultas Ekonomi. 4. Bapak Iskandar Muda, SE, M.Si, Ak selaku Dosen Pembimbing yang telah meluangkan waktu untuk membimbing, memberikan evaluasi dan saran dalam pengerjaan skripsi ini. 5. Bapak Drs. Syahelmi, M.Si, Ak selaku Dosen Pembaca Penilai yang telah memberikan saran dan masukan kepada penulis. 6. Seluruh staf pengajar dan staf pegawai Fakultas Ekonomi terutama Departemen Akuntansi yang telah berbagi ilmu pengetahuan dan membantu penulis selama penulis menjalani masa perkuliahan. Penulis juga berterima kasih kepada teman-teman penulis di Akuntansi 09, JFTLG, Yammiz, Enam Sekawan dan semua pihak yang tidak dapat disebutkan satu per satu yang telah banyak membantu penulis dalam pengerjaan skripsi ini. Penulis menyadari bahwa baik dalam pengungkapan, penyajian dan pemilihan kata-kata maupun pembahasan materi skripsi ini masih jauh dari sempurna. Oleh karena itu dengan penuh kerendahan hati penulis mengharapkan iii
saran, kritik dan segala bentuk pengarahan dari semua pihak untuk perbaikan skripsi ini. Akhir kata, kiranya skripsi ini menjadi bahan acuan yang bermanfaat bagi pembaca dan peneliti lainnya. Medan, Januari 2013 Irestu Joliana Nim. 090503102 iv
ABSTRAK PENGARUH LDR (LOAN TO DEPOSIT RATIO), NPL (NON PERFORMING LOAN), ROE (RETURN ON EQUITY), IML (INTEREST MARGIN ON LOAN) DAN BOPO (BIAYA OPERASIONAL TERHADAP PENDAPATAN OPERASIONAL) TERHADAP KECUKUPAN MODAL PADA PERUSAHAAN PERBANKAN YANG TERDAFTAR DI BEI Tujuan dari penelitian ini adalah untuk mengetahui secara parsial dan simultan pengaruh LDR (Loan to Deposit Ratio), NPL (Non Performing Loan), ROE (Return On Equity), IML (Interest Margin on Loan) dan BOPO (Biaya Operasional terhadap Pendapatan Operasional) terhadap CAR (Capital Adequacy Ratio) pada perusahaan perbankan yang terdaftar di BEI. Populasi penelitian ini adalah perusahaan perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia selama 7 (tujuh) tahun periode 2005 2011. Sampel yang digunakan dalam penelitian ini ditentukan dengan menggunakan teknik purposive sampling dimana terdapat 20 (dua puluh) perusahaan yang memenuhi kriteria pemilihan sampel. Teknik analisis yang digunakan adalah Regresi Linear Berganda dan uji hipotesis menggunakan F-test dan t-test dengan Level of Significance 5%. Proses pengolahan datanya menggunakan program Eviews 7.1. Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa secara simultan LDR, NPL, ROE, IML, BOPO berpengaruh secara signifikan terhadap CAR. Secara parsial, hasil penelitian menunjukkan bahwa LDR, NPL, BOPO tidak berpengaruh secara signifikan terhadap CAR. Sedangkan ROE dan IML berpengaruh positif dan signifikan terhadap CAR. Kemampuan prediksi dari kelima variabel independen tersebut terhadap CAR adalah sebesar 57,51% sedangkan sisanya sebesar 42,49% dipengaruhi oleh faktor lain yang tidak dimasukkan ke dalam model regresi. Kata kunci: LDR, NPL, ROE, IML, BOPO, Kecukupan Modal, Perusahaan Perbankan. v
ABSTRACT THE INFLUENCE OF LDR (LOAN TO DEPOSIT RATIO), NPL (NON PERFORMING LOAN), ROE (RETURN ON EQUITY), IML (INTEREST MARGIN ON LOAN) AND BOPO (BIAYA OPERASIONAL TERHADAP PENDAPATAN OPERASIONAL) TOWARDS CAPITAL ADEQUACY AT BANKING COMPANY LISTED IN INDONESIA STOCK EXCHANGE The purpose of this research is to determine either partially or simultanneously the influence of LDR (Loan to Deposit Ratio), NPL (Non Performing Loan), ROE (Return On Equity), IML (Interest Margin on Loan) and BOPO (Biaya Operasional terhadap Pendapatan Operasional) to Capital Adequacy Ratio (CAR) at go public banking company listed in Indonesia Stock Exchange. The population of this research is banking companies listed in Indonesia Stock Exchange for 7 (seven) years at 2007-2009 period. The Sample that used in this research is selected by purposive sampling method which obtained 20 (twenty) companies that fulfill all of criterias. The analysis technique used is Multiple Linear Regression and hypothesis test use F-test and also t-test as partial on level of significant 5%. Data processing is using Eviews 7.1. The results of this research indicates that simultantly LDR, NPL, ROE, IML, BOPO have significant influence to CAR. Partially, the research s result indicates that LDR, NPL, BOPO influence unsignificant to CAR. While ROE dan IML influence positively and significant to CAR. Prediction capability from these five variables toward CAR is 57,51,% where the balance 42,49% is affected to other factors which was not to be entered to regression model. Keywords : LDR, NPL, ROE, IML, BOPO, Capital Adequacy, Banking Company. vi
DAFTAR ISI PERNYATAAN...... i KATA PENGANTAR...ii ABSTRAK... v ABSTRACT...vi DAFTAR ISI... vii DAFTAR TABEL... ix DAFTAR GAMBAR..... x DAFTAR LAMPIRAN... xi BAB I PENDAHULUAN 1.1 Latar Belakang... 1 1.2 Perumusan Masalah... 10 1.3 Tujuan dan Manfaat Penelitian... 10 1.3.1 Tujuan Penelitian... 10 1.3.2 Manfaat Penelitian... 11 BAB II TINJAUAN PUSTAKA 2.1 Tinjauan Pustaka... 12 2.1.1 Bank... 12 2.1.2 Permodalan Bank... 14 2.1.3 Signalling Theory... 20 2.1.4 Loan to Deposit Ratio (LDR)... 22 2.1.5 Non Performing Loan (NPL)... 25 2.1.6 Return On Equity (ROE)... 27 2.1.7 Interest Margin on Loan (IML)... 29 2.1.8 Biaya Operasional Pendapatan Operasional (BOPO)... 31 2.1.9 Capital Adequacy Ratio (CAR)... 33 2.1.10 Tinjauan Penelitian Terdahulu... 37 2.2 Kerangka Konseptual... 40 2.3 Hipotesis... 41 BAB III METODE PENELITIAN 3.1 Jenis Penelitian... 42 3.2 Tempat dan Waktu Penelitian... 42 3.3 Batasan Operasional... 43 3.4 Definisi Operasional... 44 vii
3.5 Skala Pengukuran Variabel...47 3.6 Populasi dan Sampel Penelitian... 48 3.7 Jenis Data... 50 3.8 Metode Pengumpulan Data... 50 3.9 Teknik Analisis... 51 3.9.1 Pengujian dan Pemilihan Model... 52 3.9.2 Pengujian Asumsi... 56 3.9.3 Pengujian Hipotesis... 58 BAB IV HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN 4.1 Hasil Penelitian...61 4.1.1 Deskripsi Data Penelitian... 61 4.1.2 Statistik Deskriptif...61 4.1.3 Pengujian dan Pemilihan Model...64 4.1.3.1 Pooled Least Square vs Fixed Effect (Chow Test)... 64 4.1.3.2 Fixed Effect vs Random Effect (Haussman Test)...68 4.1.4 Pengujian Asumsi...70 4.1.4.1 Uji Heteroskedastisitas...71 4.1.4.2 Uji Autokorelasi...72 4.1.4.3 Uji Multikolinearitas...73 4.1.5 Pengujian Hipotesis...73 4.1.5.1 Uji Koefisien Determinasi (R 2 )...73 4.1.5.2 Uji Signifikansi Simultan (F-test)...74 4.1.5.3 Uji signifikansi Parsial (T-test)...74 4.2 Analisis Hasil Penelitian... 77 4.2.1 Pengaruh LDR terhadap Kecukupan Modal (CAR)... 78 4.2.2 Pengaruh NPL terhadap Kecukupan Modal (CAR)... 80 4.2.3 Pengaruh ROE terhadap Kecukupan Modal (CAR)...81 4.2.4 Pengaruh IML terhadap Kecukupan Modal (CAR)... 82 4.2.5 Pengaruh BOPO terhadap Kecukupan Modal (CAR)...83 BAB V KESIMPULAN DAN SARAN 5.1 Kesimpulan... 85 5.2 Keterbatasan Penelitian... 86 5.3 Saran... 86 DAFTAR PUSTAKA...87 LAMPIRAN...90 viii
DAFTAR TABEL No. Judul Tabel Halaman Tabel 2.1 Tinjauan Penelitian Terdahulu... 39 Tabel 3.1 Jadwal Penelitian... 43 Tabel 3.2 Definisi Operasional dan Pengukuran Variabel Penelitian... 47 Tabel 3.3 Daftar Perusahaan yang menjadi Sampel Penelitian... 49 Tabel 4.1 Statistik Deskriptif Variabel Penelitian... 61 Tabel 4.2 Hasil Regresi dengan menggunakan Model Pooled Least Square..65 Tabel 4.3 Hasil Regresi dengan menggunakan Model Fixed Effect... 66 Tabel 4.4 Komponen Perhitungan Chow Test... 67 Tabel 4.5 Hasil Regresi dengan Menggunakan Model Random Effect... 68 Tabel 4.6 Hasil Regresi dengan Haussman Test... 70 Tabel 4.7 Hasil Regresi model Fixed Effect menggunakan White Test...71 ix
DAFTAR GAMBAR No. Judul Gambar Halaman Gambar 2.1 Kerangka Konseptual......40 x
DAFTAR LAMPIRAN No. Judul Lampiran Halaman Lampiran i Daftar Populasi dan Proses Seleksi Sampel... 90 Lampiran ii Daftar Perusahaan yang menjadi Sampel Penelitian... 91 Lampiran iii Daftar Variabel Penelitian (CAR, LDR, NPL, ROE, IML, BOPO Tahun 2005-2011)... 92 Lampiran iv Tabel Stacked Data... 96 Lampiran v Hasil Regresi Model Pooled Least Square... 99 Lampiran vi Hasil Regresi Model Fixed Effect... 100 Lampiran vii Hasil Regresi Model Random Effect... 101 Lampiran viii Hasil Regresi Haussman Test... 103 Lampiran ix Hasil Regresi Model Fixed Effect menggunakan White Test.. 104 xi