SKRIPSI PENGARUH RASIO CAMEL TERHADAP RETURN ON ASSET (ROA) PADA BANK UMUM YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA MARTHA LUSIA 110522156 JURUSAN AKUNTANSI FAKULTAS EKONOMI UNIVERSITAS SUMATERA UTARA MEDAN 2013 i
SKRIPSI PENGARUH RASIO CAMEL TERHADAP RETURN ON ASSET (ROA) PADA BANK UMUM YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA sebagai salah satu persyaratan untuk memeroleh gelar Sarjana Ekonomi disusun dan diajukan oleh MARTHA LUSIA 110522156 kepada JURUSAN AKUNTANSI FAKULTAS EKONOMI UNIVERSITAS SUMATERA UTARA MEDAN 2013 ii
PERNYATAAN Saya yang bertanda tangan di bawah ini menyatakan dengan sesungguhnya bahwa skripsi saya yang berjudul Pengaruh Rasio Camel Terhadap Return On Asset (ROA) Pada Bank Umum Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia adalah benar hasil karya tulis saya sendiri yang disusun sebagai tugas akademik guna menyelesaikan beban akademik pada fakultas Ekonomi. Bagian atau data tertentu yang saya peroleh dari perusahaan atau lembaga, dan/atau saya kutip dari hasil karya orang lain telah mendapat izin, dan/atau dituliskan sumbernya secara jelas sesuai dengan norma, kaidah dan etika penulisan ilmiah. Apabila kemudian hari ditemukan adanya kecurangan dalam skripsi ini, saya bersedia menerima sanksi sesuai dengan peraturan yang berlaku. Medan, Yang Membuat Pernyataan Martha Lusia NIM. 110522156 iii
KATA PENGANTAR Dengan memanjatkan puji syukur kepada Tuhan Yang Maha Esa, atas rahmat dan berkat-nya yang diberikan kepada penulis sehingga dapat menyelesaikan skripsi yang berjudul Pengaruh Rasio Camel Terhadap Return On Asset (ROA) Pada Bank Umum Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia. Skripsi ini disusun untuk memenuhi salah satu syarat menyelesaikan program pendidikan S-1 dan memperoleh gelar Sarjana Ekonomi pada Fakultas Ekonomi. Peneliti menyadari bahwa penelitian ini tidak terlepas dari bimbingan dan pengarahan dari berbagai pihak. Untuk itu dengan segala kerendahan hati, penulis mengucapkan terima kasih yang sebesar-besarnya kepada : 1. Bapak Prof. Dr. Azhar Maksum, M.Ec.Ac, Ak Selaku Dekan Fakultas Ekonomi. 2. Bapak Dr. Syafruddin Ginting Sugihen, MAFIS, Ak. dan Bapak Drs. Hotmal Ja far, M.M, Ak. selaku Ketua dan Sekretaris Departemen Akuntansi Fakultas Ekonomi. 3. Bapak Drs. Firman Syarif, M.Si, Ak. dan Ibu Dra. Mutia Ismail, M.Si, Ak. selaku Ketua dan Sekretaris Program Studi S-1 Akuntansi Fakultas Ekonomi Universitas Sumatera Utara. 4. Bapak Drs. M. Utama Nasution, M.M, Ak. Selaku Dosen Pembimbing yang telah meluangkan waktu, pikiran dan tenaga sehingga saya dapat meyelesaikan skripsi ini. iv
5. Ibu Dra. Nurzaimah,MM, Ak Selaku Dosen Pembaca Nilai yang telah meluangkan waktu, pikiran dan tenaga sehingga saya dapat menyelesaikan skripsi ini. 6. Kedua Orang tua yang selalu mendukung dan mendo akan penulis. Penulisan skripsi ini masih jauh dari sempurna karena keterbatasan kemampuan penulis, sehingga penulis mengharapkan saran dan kritik yang membangun dalam penulisan ke depan. Akhir kata, penulis berharap agar skripsi ini bermanfaat bagi pembaca. Medan, Juli 2013 Penulis Martha Lusia 110522156 v
ABSTRAK Pengaruh Rasio Camel Terhadap Return On Asset (Roa) Pada Bank Umum Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Kesehatan merupakan hal yang paling penting di dalam berbagai bidang kehidupan, baik bagi manusia maupun perusahaan. Kondisi yang sehat akan meningkatkan gairah kerja dan kemampuan kerja serta kemampuan lainnya. Penilaian kesehatan bank ini bertujuan untuk menentukan apakah bank tersebut dalam kondisi yang sehat, cukup sehat, kurang sehat dan tidak sehat sehingga Bank Indonesia sebagai bank pengawas dan Pembina bank-bank dapat memberikan arahan atau petunjuk bagaimana bank tersebut harus dijalankan atau bahkan dihentikan kegiatan operasinya. Metode analisis yang dipergunakan adalah metode analisis klasik dan metode analisis statistik yang menggunakan alat analisis regresi linier berganda, baik pengujian simultan dan pengujian parsial. Populasi dalam penelitian ini adalah Bank Umum yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia pada tahun 2008 sampai tahun 2011 sebanyak 31 perusahaan. Pengambilan sampel didasarkan pada metode purposive sampling. Jumlah sampel yang terpilih adalah sebanyak 16 perusahaan. Pengumpulan data dilakukan dengan cara mengambil dokumentasi laporan keuangan dari Indonesian Capital Market Directory (ICMD) dan mendownload situs resmi Bursa Efek Indonesia di www.idx.co.id dan www.bi.go.id. Pengolahan data dilakukan dengan menggunakan uji statistik regresi linier berganda dengan alat SPSS. Hasil penelitian menunjukkan bahwa variabel CAR dan LDR berpengaruh positif tetapi tidak signifikan terhadap ROA serta variabel NPL memiliki pengaruh negatif dan tidak signifikan terhadap ROA. Sementara variabel BOPO berpengaruh negatif dan signifikan terhadap ROA. Kata Kunci : CAMEL, CAR, NPL, LDR, BOPO, ROA vi
ABSTRACT The Effect of CAMEL Ratio to Return on Asset of Commercial Banking that Listed on Indonesia Stock Exchange Health is the most important thing in the various spheres of life, both for people and companies. Healthy condition will improve morale and job skills and other abilities. Bank health assessment aims to determine whether the bank is in sound condition, fairly healthy, less healthy and unhealthy banks to Bank Indonesia as a supervisor and coach banks can provide direction or guidance on how banks should be run or even discontinued operations. The analytical method used in measuring the health of banks is a classical analytical methods and methods of statistical analysis using multiple linear regression analysis, testing both simultaneous and partial testing. The population of this study is a commercial bank listed on the Indonesia Stock Exchange in the year 2008 to the year 2011 as many as 31 companies. Sampling was based on a purposive sampling method. The number of samples selected were as many as 16 companies. Data collection is done by taking the documentation of financial statements of Indonesian Capital Market Directory (ICMD) and download the official website of the Indonesia Stock Exchange in www.idx.co.id and www.bi.go.id. Data processing was carried out using statistical linear regression by means of SPSS. The results showed that the variable CAR and LDR positive but not significant effect on ROA and NPL variable has a negative and significant effect on ROA. While ROA variables significantly and negatively related to ROA. Keywords : CAMEL, CAR, NPL, LDR, BOPO, ROA vii
DAFTAR ISI Halaman PERNYATAAN... iii ABSTRAK... vi ABSTRACT... vii DAFTAR TABEL... x DAFTAR GAMBAR... xi DAFTAR LAMPIRAN... xii BAB I PENDAHULUAN... 1 1.1 Latar Belakang... 1 1.2 Rumusan Masalah... 6 1.3 Tujuan Penelitian... 7 1.4 Manfaat Penelitian... 7 1.5 Sistematika Penulisan... 8 BAB II LANDASAN TEORITIS... 10 2.1 Tinjauan Teoritis... 10 2.1.1 Pengertian Bank... 10 2.1.2 Fungsi Bank... 11 2.1.3 Jenis Bank... 11 2.1.4 Sumber Dana Bank... 12 2.1.5 Manajemen Dana Bank... 15 2.1.5.1 Manajemen Likuiditas (Liqudity Management)... 16 2.1.5.2 Manajemen Aset (Asset Management)... 18 2.1.5.3 Manajemen Liabilitas... 21 2.1.5.4 Manajemen Kecukupan Modal (Managing capital Adequacy)... 21 2.1.6 Risiko Perbankan... 22 2.1.6.1 Risiko Likuiditas (Liquidity Risk)... 23 2.1.7 Rasio Keuangan Bank... 25 2.1.7.1 Loan to Deposit Ratio (LDR)... 27 2.1.7.2 Capital Adequecy Ratio (CAR)... 29 2.1.7.3 Non Performing Loan (NPL)... 30 2.1.7.4 Biaya Operasional terhadap Pendapatan Operasional (BOPO)... 31 2.2 Penelitian Terdahulu... 33 2.3 Kerangka Konseptual... 37 2.4 Hipotesis... 39 BAB III METODELOGI PENELITIAN... 40 3.1. Jenis Data dan Sumber Data... 40 3.1.1. Jenis Data... 40 3.1.2 Sumber Data... 40 3.2 Populasi dan Jumlah Observasi... 40 viii
3.3 Metode Pengumpulan Data... 41 3.4. Variabel Penelitian dan Definisi Operasional... 41 3.4.1. Variabel Independen... 41 3.4.2. Variabel Dependen... 44 3.5 Tehnik Analisis Data... 45 3.5.1 Uji Asumsi Klasik... 46 3.5.2 Pengujian Hipotesis... 49 3.5.3 Uji Koefisien Determinasi (R2)... 51 3.5.4 Analisis Regresi Berganda... 52 BAB IV HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN... 53 4.1 Deskripsi Objek Penelitian... 53 4.2 Analisis Deskriptif Data... 54 4.3 Analisis Data... 57 4.3.1 Uji Asumsi Klasik... 57 4.3.1.1 Uji Normalitas... 57 4.3.1.2 Uji Autokorelasi... 59 4.3.1.3 Uji Heterokedasitas... 60 4.3.1.4 Uji Multikolineritas... 62 4.3.2 Analisis Regresi... 64 4.3.3 Koefisien Determinasi... 65 4.4 Pengujian Hipotesis Penelitian... 66 4.4.1 Uji F (Uji Secara Simultan)... 66 4.4.2 Uji T (Uji Secara Parsial)... 68 4.5 Pembahasan Hasil Penelitian... 70 4.5.1 Pengaruh Capital Adequacy Ratio (CAR) terhadap Return On Asset (ROA).... 71 4.5.2 Pengaruh Non Performing Loan (NPL) terhadap Return On Asset (ROA).... 71 4.5.3 Pengaruh Loan to Deposit Ratio (LDR) terhadap Return On Asset (ROA).... 72 4.5.4 Pengaruh Beban Operasional terhadap Pendapatan Operasional (BOPO) terhadap Return On Asset (ROA).... 72 4.5.5 Pengaruh Capital Adequacy Ratio (CAR), Non Performing Loan (NPL), Loan to Deposite Ratio (LDR) dan Beban Operasional terhadap Pendapatan Operasional (BOPO) secara bersama-sama berpengaruh signifikan terhadap Return on Asset (ROA).... 73 BAB V PENUTUP... 74 5.1 Kesimpulan... 74 5.2 Saran... 75 DAFTAR PUSTAKA... 78 LAMPIRAN... 80 ix
DAFTAR TABEL No. Tabel Judul Halaman Tabel 2.1 Kriteria Penilaian Tingkat Kesehatan Rasio NPL... 31 Tabel 2.2 Peringkat Bank berdasarkan Rasio BOPO... 32 Tabel 2.3 Kajian Penelitian Terdahulu... 36 Tabel 3.1 Definisi Operasional Variabel CAR, NPL, LDR, BOPO, ROA.. 44 Tabel 4.1 Hasil Penentuan Sampel... 53 Tabel 4.2 Descriptive Statistics... 54 Tabel 4.3 Kolmogorof-Smirnov Test... 57 Tabel 4.4 Uji Autokorelasi... 60 Tabel 4.5 Uji Glejser... 62 Tabel 4.6 Ujimultikolineritas... 63 Tabel 4.7 Analisis Regresi... 64 Tabel 4.8 Koefisien Determinasi... 65 Tabel 4.9 Hasil Uji F (Uji Simultan)... 67 Tabel 4.10 Hasil Uji T (Uji Parsial)... 69 x
DAFTAR GAMBAR No. Gambar Judul Halaman Gambar 2.1 Kerangka Pemikiran... 37 Gambar 4.1 Normal P-Plot... 58 Gambar 4.2 Grafik Histogram... 59 Gambar 4.3 Uji Heterokedasitas... 61 xi
DAFTAR LAMPIRAN No. Lampiran Judul Halaman Lampiran 1 Lampiran 2 Lampiran 3 Lampiran 4 Hasil Perhitungan CAR, NPL, LDR, BOPO, ROA Pada Bank Umum Tahun 2008... 80 Hasil Perhitungan CAR, NPL, LDR, BOPO, ROA Pada Bank Umum Tahun 2009... 81 Hasil Perhitungan CAR, NPL, LDR, BOPO, ROA Pada Bank Umum Tahun 2010... 82 Hasil Perhitungan CAR, NPL, LDR, BOPO, ROA Pada Bank Umum Tahun 2011... 83 xii