BAB I PENDAHULUAN. Sektor perbankan merupakan salah satu tulang punggung yang. membangun perekonomian suatu negara karena berfungsi sebagai lembaga

Transkripsi

1 BAB I PENDAHULUAN 1.1 Latar Belakang Sektor perbankan merupakan salah satu tulang punggung yang membangun perekonomian suatu negara karena berfungsi sebagai lembaga intermediasi (Yuliani, 2007). Pembiayaan dan investasi yang besar sangat dibutuhkan dalam pembangunan. Menurut Undang-undang No.10 Tahun 1998, bank adalah badan usaha yang menghimpun dana dari masyarakat dalam bentuk simpanan dan menyalurkannya kepada masyarakat dalam bentuk kredit dan/atau bentuk-bentuk lainnya dalam rangka meningkatkan taraf hidup masyarakat banyak, sehingga peran masyarakat dapat ditingkatkan dan akhirnya kemandirian bangsa dalam pembangunan dapat terwujud. Sejak dilakukannya liberalisasi sektor perbankan dengan kebijaksanaan paket Oktober 1988 (Pakto 88), sektor perbankan Indonesia tumbuh dengan sangat pesat. Namun, pertumbuhan tersebut tidak diikuti dengan berbagai infrastruktur yang diperlukan, seperti peraturan kehati-hatian perbankan (prudential regulation) yang menyeluruh, terperinci, dan terdefinisi secara baik, ditambah dengan lemahnya kontrol terhadap implementasi dari peraturan dan perundang-undangan yang ada (Dendawijaya, 2003:127). Terjadinya krisis ekonomi di Indonesia pada pertengahan tahun 1997 mengakibatkan baik bank swasta maupun pemerintah banyak yang mengalami kesulitan keuangan sehingga pada 1 November 1997 terdapat 16 (enam belas) bank dilikuidasi, pada April 1998 terdapat 7 (tujuh) bank dibekukan operasinya

2 dan pada 13 Maret 1999 terdapat 38 bank yang dilikuidasi (Surifah, 2002). Salah satu penyebab dibekukannya kegiatan operasional perbankan oleh pemerintah adalah pinjaman luar negeri yang membengkak akibat nilai tukar rupiah terhadap dollar naik secara drastis. Di samping itu, penyaluran kredit yang berindikasi KKN tidak hanya dilakukan oleh bank swasta, tetapi bank pemerintah juga ikut melakukannya. Hanya saja, dalam perjalanannya pemerintah lebih cenderung membekukan kegiatan perbankan swasta, sedangkan bank pemerintah dilakukan dengan restrukturisasi dengan cara penggabungan dan rekapitalisasi melalui penerbitan obligasi pemerintah untuk menambah modal bank (Samosir, 2003). Industri perbankan di Indonesia saat ini sangat bersaing dengan tajam sehingga mengabaikan kualitas aset dan rendahnya tingkat permodalan bank dibandingkan dengan negara-negara lainnya. Hal ini dapat dilihat dengan bermunculannya bank yang baru dan cabang dari bank yang telah berdiri sebelumnya Pemerintah Swasta Devisa Swasta Non-Devisa Pembangunan Daerah Campuran Asing Sumber: Statistik Perbankan Indonesia, 2015 Gambar 1.1 Perkembangan Kantor di Indonesia Tahun Dari Gambar 1.1 terlihat bahwa bank di Indonesia cenderung mengalami peningkatan jumlah kantor bank selama periode 2010 hingga 2014.

3 Bertambahnya jumlah bank maupun kantor bank menyebabkan investor tidak lagi hanya terfokus pada produk-produk simpanan perbankan semata, seperti tabungan, deposito, commercial paper, dan sebagainya, tetapi mereka dapat memilih sederetan instrumen pasar modal, seperti saham obligasi, dan instrumen derivatif. Demikian pula bagi peminjam yang membutuhkan dana, pilihan atau alternatif pembiayaan saat ini semakin bervariasi, tidak lagi hanya berfokus pada pembiayaan kredit (Siamat, 2005:18). Oleh karena itu, kini masyarakat mulai selektif dalam memilih suatu bank karena memiliki berbagai alternatif pilihan dalam menyimpan kelebihan dana dan mendapatkan dana yang diperlukan melalui bank. Hal ini tentunya akan menyebabkan banyak bank yang rapuh karena tidak mampu bersaing dalam dunia perbankan. Memburuknya kualitas aset dan menurunnya tingkat kecukupan modal bank menyebabkan bank tidak dapat memberikan pinjaman baru dan bahkan harus menutup fasilitas kredit modal kerja dan perdagangan yang belum dipakai. Tidak adanya fasilitas tersebut menyebabkan tingkat produksi menurun dan mendorong inflasi. Meningkatnya inflasi menyebabkan daya beli masyarakat menurun yang berakibat pada penurunan pendapatan perusahaan dan badan usaha di satu sisi, sementara di sisi yang lain biaya meningkat sebagai akibat dari peningkatan bunga. Dengan kondisi tersebut, perusahaan dan badan usaha, baik swasta maupun pemerintah mulai mengalami kesulitan bukan hanya untuk pembayaran pokok pinjaman, tetapi juga pinjaman. Sebagai akibatnya, tingkat kualitas dari aset perbankan terus memburuk dan tingkat kecukupan modal bank menjadi negatif (Dendawijaya, 2003:129).

4 Masalah lain yang biasanya dihadapi oleh perbankan adalah mengenai efisiensi dalam kegiatan operasional suatu bank. Efisiensi operasional merupakan masalah yang kompleks dimana setiap bank selalu berusaha untuk memberikan layanan yang terbaik kepada nasabah, namun di sisi lain bank juga harus berupaya untuk beroperasi secara efisien. Adanya kompetisi dalam industri perbankan dapat menyebabkan menurunnya tingkat profitabilitas masing-masing bank, dan apabila tingkat profitabilitas ini rendah maka akan mengakibatkan bank mengalami kerugian yang berpengaruh terhadap kelangsungan hidup suatu bank (Sabir, 2012). Ditinjau dari segi kepemilikannya, bank dapat dibagi menjadi 5 (lima) kelompok, yaitu bank milik pemerintah, bank swasta, bank campuran, bank pembangunan daerah, dan bank syariah (Ikatan ir Indonesia, 2013:8). Kelima kelompok bank ini bersaing ketat untuk menunjukkan good performance di mata publik. Tingkat kepercayaan masyarakat Indonesia terhadap bank pemerintah cenderung lebih tinggi dibandingkan kepercayaan masyarakat pada bank swasta. pemerintah dipersepsikan oleh masyarakat sebagai bank yang permodalan dan kinerjanya akan selalu ditopang oleh pemerintah sehingga relatif lebih mudah memobilisasi dana dari masyarakat. Walaupun budaya birokrasi pemerintah relatif tidak efisien mempengaruhi pola pengelolaan bank-bank pemerintah namun tingkat kepercayaan masyarakat yang tinggi memberikan kesempatan untuk mempertahankan kinerjanya bahkan untuk keluar dari kondisi

5 yang buruk sehingga kepercayaan nasabahnya dapat dipertahankan (Tanggulungan, 2012). Salah satu unsur yang diperhatikan masyarakat dalam memilih bank adalah mengenai kinerja suatu bank. Kinerja suatu bank dapat dianalisis dengan laporan keuangan, dimana data pokok sebagai input dalam analisis ini adalah neraca dan laporan laba rugi. Analisis laporan keuangan dapat dilakukan dengan menggunakan rasio keuangan. Analisis rasio keuangan memungkinkan manajer keuangan dan pihak yang berkepentingan untuk mengevaluasi kondisi keuangan dengan cepat. Analisis rasio menghubungkan unsur-unsur rencana dan perhitungan laba rugi sehingga dapat menilai efektivitas dan efisiensi perusahaan (Orniati, 2009). Penilaian kinerja keuangan bank dapat dilakukan dengan menggunakan teknik analisis CAMELS (Capital, Assets Quality, Management, Earning, Liquidity, dan Sensitivity to Market Risk) yang mengacu pada ketentuan penilaian yang diatur dalam SE Indonesia Nomor 30/2/UPPB/tgl 30/4/1997 junto SE Nomor 30/UPPB/tgl 19/03/1998 (Jumingan, 2005: ). Dari aspek capital (permodalan) dapat diketahui bagaimana kemampuan dan kecukupan modal bank, diproksikan dengan Capital Adequacy Ratio (CAR). Dari aspek assets quality (kualitas aktiva produktif) dapat diketahui kinerja dalam menangani aktiva produktif yang bermasalah, diproksikan dengan Non Performing Loan (NPL). Dari aspek earning (profitabilitas) dapat diketahui berapa tingkat keuntungan yang dihasilkan dan tingkat efisiensi yang dihasilkan, diproksikan dengan Return on Asset (ROA), Return on Equity (ROE), Beban Operasional

6 terhadap Pendapatan Operasional (BOPO) dan Net Interest Margin (NIM). Dari aspek liquidity (likuiditas) dapat diketahui berapa tingkat likuiditas yang diperoleh bank untuk memenuhi kewajibannya, diproksikan dengan Loan to Deposit Ratio (LDR). Sedangkan dari rasio sensitivity to market risk (sensitivitas terhadap risiko pasar) dapat diketahui pergerakan harga pasar yang merugikan bank, baik itu suku bunga maupun valas, diproksikan dengan Posisi Devisa Neto (PDN). Aspek manajemen tidak dimasukkan dalam penelitian ini karena penilaian terhadap aspek manajemen dilakukan dengan menggunakan penilaian kualitatif untuk setiap aspek dari manajemen umum, manajemen risiko, dan manajemen kepatuhan (Ikatan ir Indonesia, 2015:66). Capital Adequacy Ratio (CAR) digunakan untuk menilai kecukupan modal yang dimiliki oleh suatu bank. Non Performing Loan (NPL) menunjukkan bahwa kemampuan manajemen bank dalam mengelola kredit bermasalah yang diberikan oleh bank. Return on Asset (ROA) digunakan untuk mengukur kemampuan sebuah manajemen bank dalam memperoleh keuntungan secara keseluruhan. Return on Equity (ROE) untuk mengukur kemampuan bank dalam memperoleh laba bersih yang berkaitan dengan pembayaran deviden. Beban Operasional terhadap Pendapatan Operasional (BOPO) digunakan untuk mengukur tingkat efisiensi dan kemampuan bank dalam melakukan kegiatan operasinya (Octifane, 2014). Net Interest Margin (NIM) digunakan untuk mengukur kemampuan manajemen bank dalam mengelola aktiva produktifnya untuk menghasilkan pendapatan bunga bersih. Loan to Deposit Ratio (LDR) mengukur besarnya dana yang ditempatkan dalam bentuk kredit yang berasal dari

7 dana yang dikumpulkan oleh bank (dana dari pihak ketiga atau masyarakat) (Nugroho, 2012). Posisi Devisa Neto (PDN) digunakan agar bank selalu menjaga keseimbangan posisi antara sumber dana valas dan penggunaan dana valas (Maharani dan Afandy, 2012). Tabel 1.1 Rasio Kinerja Swasta Swasta Tahun Rasio Keuangan (%) CAR NPL ROA ROE BOPO NIM LDR PDN Central Asia, Danamon Indonesia, Cimb Niaga, Pan Indonesia, Sumber: Bursa Efek Indonesia,

8 Tabel 1.2 Rasio Kinerja Pemerintah Pemerintah Tahun Rasio Keuangan (%) CAR NPL ROA ROE BOPO NIM LDR PDN Mandiri (Persero), Rakyat Indonesia (Persero), Negara Indonesia (Persero), Tabungan Negara (Persero), Sumber: Bursa Efek Indonesia, Dari Tabel 1.1 dan Tabel 1.2 dapat dilihat kinerja bank swasta dan bank pemerintah dari 4 (empat) bank, beserta rasio yang digunakan untuk melihat kinerja bank, yaitu Capital Adequacy Ratio (CAR), Non Performing Loan (NPL), Return on Asset (ROA), Return on Equity (ROE), Beban Operaional terhadap Pendapatan Operaional (BOPO), Net Interest Margin (NIM), Loan to Deposit Ratio (LDR), dan Posisi Devisa Neto (PDN). Pada kinerja bank swasta terlihat rasio CAR bank secara keseluruhan cenderung meningkat dari tahun 2010 hingga Sedangkan pada bank pemerintah terlihat rasio CAR bank secara keseluruhan mengalami fluktuasi dari tahun 2010 hingga Pada rasio NPL, bank swasta cukup beragam. Pada

9 Central Asia, terlihat konstan, pada Danamon Indonesia, terlihat mengalami peningkatan, pada CIMB Niaga, dan Pan Indonesia, Tbk terlihat berfluktuasi dari tahun Sedangkan pada bank pemerintah rasio NPL bank secara keseluruhan mengalami fluktuasi. Pada rasio ROA, ROE, BOPO, NIM dan PDN bank swasta mengalami fluktuasi dari tahun 2010 hingga Sedangkan pada bank pemerintah, hanya ROA Tabungan Negara, yang mengalami penurunan, bank pemerintah lainnya mengalami fluktuasi. ROE bank pemerintah, hanya Rakyat Indonesia yang mengalami penurunan, bank pemerintah lainnya mengalami fluktuasi. BOPO bank pemerintah, hanya Negara Indonesia, yang mengalami penurunan, bank pemerintah lainnya mengalami fluktuasi. NIM dan PDN bank pemerintah secara keseluruhan mengalami fluktuasi. Pada rasio LDR bank swasta terlihat LDR bank secara keseluruhan mengalami peningkatan dari tahun 2010 hingga Sedangkan pada bank pemerintah, hanya LDR Tabungan Negara, yang mengalami fluktuasi, bank pemerintah lainnya mengalami peningkatan dari tahun 2010 hingga Melihat data di atas, terlihat bahwa terdapat perbedaan rasio kinerja bank swasta dengan bank pemerintah. Selain sebelumnya terdapat beberapa penelitian yang dilakukan untuk mengetahui perbandingan kinerja keuangan bank swasta dan bank pemerintah, namun hasilnya tidak selalu konsisten. Penelitian yang dilakukan oleh Maharani dan Afandy (2014) memperlihatkan hasil bahwa tidak terdapat perbedaan yang signifikan antara bank pemerintah dan bank swasta ditinjau dari rasio keuangan LDR, NPL, ROA,

10 ROE, BOPO, dan PDN. Namun, terdapat perbedaan yang signifikan antara bank pemerintah dengan bank swasta ditinjau dari rasio keuangan NIM. Sedangkan penelitian lain yang dilakukan Purwoko dan Sussanto (2008) memperlihatkan hasil bahwa CAR, NIM, ROE, dan ROA antara bank pemerintah dan bank swasta tidak terdapat perbedaan yang signifikan. Di samping itu, sebuah penelitian yang dilakukan oleh Farazi et al. (2011) memperlihatkan hasil bahwa bank swasta memiliki ROA dan ROE yang lebih tinggi dibandingkan dengan bank pemerintah, tetapi bank pemerintah memiliki aset total lebih tinggi dari bank-bank swasta. -bank pemerintah lebih efisien dalam biaya daripada bank swasta. Berbeda dengan penelitian yang dilakukan oleh Fernando dan Nimal (2014) memperlihatkan hasil bahwa bank swasta lebih efisien dibandingkan dengan bank pemerintah. Perbedaan penelitian ini dengan penelitian sebelumnya adalah pada pemilihan rasio keuangan yang digunakan serta periode penelitian. Rasio keuangan yang digunakan dalam penelitian ini merupakan rasio yang menurut penelitian sebelumnya berpengaruh dalam membandingkan kinerja bank swasta dengan bank pemerintah. Oleh karena itu, perlu diuji kembali konsistensi dari variabel-variabel tersebut dalam mempengaruhi kinerja bank. Alasan dipilihnya industri perbankan karena kegiatan bank sangat diperlukan bagi lancarnya kegiatan perekonomian di sektor riil. Sektor riil tidak akan dapat berkinerja dengan baik apabila sektor moneter tidak bekerja dengan baik. Sehubungan dengan uraian di atas, maka timbul motivasi bagi peneliti untuk melakukan analisis lebih lanjut mengenai sejauh mana perbandingan

11 kinerja keuangan antara bank swasta dan bank pemerintah yang go public di Bursa Efek Indonesia. Oleh karena itu, peneliti mengangkat judul penelitian ini, yaitu PERBANDINGAN KINERJA BANK SWASTA DAN BANK PEMERINTAH YANG GO PUBLIC DI BURSA EFEK INDONESIA. 1.2 Perumusan Masalah Berdasarkan latar belakang yang telah diuraikan, maka perumusan masalah dalam penelitian ini adalah: Apakah terdapat perbedaan yang signifikan pada rasio Capital Adequacy Ratio (CAR), Non Performing Loan (NPL), Return on Asset (ROA), Return on Equity (ROE), Beban Operaional terhadap Pendapatan Operaional (BOPO), Net Interest Margin (NIM), Loan to Deposit Ratio (LDR), dan Posisi Devisa Neto (PDN) antara bank swasta dan bank pemerintah yang go public di Bursa Efek Indonesia? 1.3 Tujuan Penelitian Tujuan dari penelitian ini adalah untuk menganalisis perbedaan rasio Capital Adequacy Ratio (CAR), Non Performing Loan (NPL), Return on Asset (ROA), Return on Equity (ROE), Beban Operaional terhadap Pendapatan Operaional (BOPO), Net Interest Margin (NIM), Loan to Deposit Ratio (LDR), dan Posisi Devisa Neto (PDN) antara bank swasta dan bank pemerintah yang go public di Bursa Efek Indonesia. 1.4 Manfaat Penelitian Penelitian ini diharapkan bermanfaat bagi pihak-pihak berikut ini. 1. Bagi Investor

12 Penelitian ini diharapkan dapat menjadi bahan masukan dan bahan pertimbangan membantu pengambilan keputusan berinvestasi pada sektor perbankan. 2. Bagi Perbankan Hasil penelitian ini dapat menjadi masukan dalam mengevaluasi kinerja keuangan perbankan dari aspek rasio Capital Adequacy Ratio (CAR), Non Performing Loan (NPL), Return on Asset (ROA), Return on Equity (ROE), Beban Operaional terhadap Pendapatan Operaional (BOPO), Net Interest Margin (NIM), Loan to Deposit Ratio (LDR), dan Posisi Devisa Neto (PDN). 3. Bagi Peneliti Hasil penelitian ini diharapkan dapat menambah wawasan dan pengetahuan, khususnya mengenai kinerja keuangan perbankan. 4. Bagi Peneliti Selanjutnya Hasil penelitian ini diharapkan dapat dijadikan sebagai referensi dan acuan untuk melakukan penelitian mengenai materi yang berhubungan dengan permasalahan yang diteliti oleh peneliti.