BAB II TINJAUAN PUSTAKA. corporate governance. Agensi teori mengakibatkan hubungan yang asimetri

Transkripsi

1 BAB II TINJAUAN PUSTAKA 2.1 Teori Keagenan (Agency Theory) Persektif teori agensi merupakan dasar yang digunakan memahami isu corporate governance. Agensi teori mengakibatkan hubungan yang asimetri antara pemilik dan pengelola, untuk menghindari terjadi hubungan yang asimetri tersebut dibutuhkan suatu konsep yaitu konsep Good Corporate Governance yang bertujuan untuk menjadikan perusahaan menjadi lebih sehat. Penerapan corporate governance berdasarkan pada teori agensi, yaitu teori agensi dapat dijelaskan dengan hubungan antara manajemen dengan pemilik, manajemen sebagai agen secara moral bertanggung jawab untuk mengoptimalkan keuntungan para pemilik (principal) dan sebagai imbalannya akan memperoleh kompensasi yang sesuai dengan kontrak. Dengan hal ini terdapat dua kepentingan yang berbeda di dalam perusahaan dimana masing-masing pihak berusaha untuk mencapai kemakmuran yang dikehendaki, sehingga munculah informasi asimetri antara manajemen dengan pemilik yang dapat memberikan kesempatan kepada manajer untuk melakukan manajemen laba dalam rangka menyesatkan pemilik mengenai kinerja ekonomi perusahaan. Masalah keagenan (agency problem) pada awalnya dieksplorasi oleh Ross (1973), sedangkan eksplorasi teoritis secara mendetail dari teori keagenan pertama kali dinyatakan oleh Jensen and Mecking (1976) menyebutkan manajer suatu perusahaan sebagai agen dan pemegang saham principal. Pemegang saham yang merupakan principal mendelegasikan 9

2 pengambilan keputusan bisnis kepada manajer yang merupakan perwakilan atau agen dari pemegang saham. Permasalahan yang muncul sebagai akibat sistem kepemilikan perusahaan seperti ini bahwa adalah agen tidak selalu membuat keputusan-keputusan yang bertujuan untuk memenuhi kepentingan terbaik principal. Salah satu asumsi utama dari teori keagenan bahwa tujuan principal dan tujuan agen yang berbeda dapat memunculkan konflik karena manajer perusahaan cenderung untuk mengejar tujuan pribadi, hal ini dapat mengakibatkan kecenderungan manajer untuk memfokuskan pada proyek dan investasi perusahaan yang menghasilkan laba yang tinggi dalam jangka pendek dari pada memaksimalkan kesejahteraan pemegang saham melalui investasi di proyekproyek yang menguntungkan jangka panjang. Terdapat cara-cara langsung yang digunakan pemegang saham untuk memonitor manajemen perusahaan sehingga membantu memecahkan konflik keagenan. 1. Pemegang saham mempunyai hak untuk mempengaruhi cara perusahaan dijalankan melalui voting dalam rapat umum pemegang saham, hak voting pemegang saham merupakan bagian penting dari asset keuangan mereka. 2. Pemegang saham melakukan resolusi dimana suatu kelompok pemegang saham secara kolektif melakukan lobby terhadap manajer (mewakili perusahaan) berkenaan dengan isu-isu yang tidak memuaskan mereka. Pemegang saham juga mempunyai opsi divestasi (menjual saham mereka), divestasi mereprestasikan suatu kegagalan dari perusahaan untuk 10

3 mempertahankan investor, dimana diinvestasi diakibatkan oleh ketidakpuasan pemegang saham atas aktivitas manajer (Warsono, 2009). 2.2 Fraud Konsep Fraud Fraud memiliki definisi yang sangat beragam. Banyak penelitian maupun lembaga yang mencoba mendefinisikan fraud. Berikut merupakan beragam definisi fraud dari berbagai sudut pandang Definisi Fraud Bologna, et al (1993) mendifinisikan kecurangan adalah penipuan kriminal yang bermaksud untuk memberi manfaat keuangan kepada si penipu. Kriminal disini berarti setiap tindakan kesalahan serius yang dilakukan dengan maksud jahat. Dan dari tindakan jahat tersebut ia memperoleh manfaat dan merugikan korbannya secara financial. Biasanya kecurangan mencakup tiga langkah yaitu (1) tindakan, (2) penyembunyian dan (3) konversi. Pada dasarnya terdapat dua tipe kecurangan, yaitu eksternal dan internal. Kecurangan eksternal adalah kecurangan yang dilakukan oleh pihak luar terhadap suatu perusahaan/entitas, seperti kecurangan yang dilakukan pelanggan terhadap usaha; wajib pajak terhadap pemerintah. Kecurangan internal adalah tindakan tidak legal yang dilakukan oleh internal perusahaan, seperti memanipulasi laporan keuangan. 11

4 2.2.3 Unsur-Unsur Fraud Unsur-unsur Fraud menurut Priantara (2013:6) adalah sebagai berikut: a. Terdapat pertanyaan yang dibuat salah atau menyesatkan yang dapat berupa laporan, data atau informasi, ataupun bukti transaksi. b. Bukan hanya pembuatan pernyataan yang salah, tetapi fraud adalah perbuatan melanggar peraturan, standar, ketentuan dan dalam situasi tertentu melanggar hukum. c. Terdapat penyalagunaan kedudukan, pekerjaaan dan jabatan untuk kepentingan dan keuntungan pribadinya. d. Meliputi masa lampau atau sekarang karena perhitungan kerugian yang diderita korban umumnya di hubungkan dengan perbuatan yang sudah dan sedang terjadi. e. Didukung fakta bersifat material, artinya mesti didukung oleh objektif dan sesuai dengan hukum. f. Kesenjangan perbuatan atau ceroboh yang disengaja, apabila kesenjangan itu dilakukan terhadap suatu data atau informasi atau laporan atau bukti transaksi, hal itu dimaksud untuk menyebabkan suatu pihak beraksi atau terpengaruh atau salah atau tertipu dalam membaca dan memahami data. g. Pihak yang dirugikan mengandalkan dan tertipu oleh pernyataan yang di buat salah yang merugikan. Artinya ada pihak yang menderita kerugian, dan sebaliknya ada pihak yang mendapat manfaat atau keuntungan secara tidak sah baik dalam bentuk uang atau harta maupun keuntungan ekonomis lainnya Jenis-jenis Fraud Menurut Albrecth (dikutip oleh Nguyen, 2008), fraud diklasifikasikan menjadi lima jenis, yaitu: Tabel 2.1 Jenis-jenis Fraud No Jenis Kecurangan Korban Pelaku Penjelasan 1 Penggelapan Uang atau Kecurangan Pekerjaan 2 Kecurangan Manajemen Pemegang saham, Pegawai Pemberi Kerja Pencurian yang dilakukan secara langsung maupun tidak langsung oleh karyawan kepada perusahaan Manajemen tingkat atas Manajemen puncak memberikan informasi yang keliru dalam laporan keuangan 3 Kecurangan Investasi Investor Individu Mengelabui atau menipu investor dengan cara menanamkan uangnya dalam investasi yang salah. 12

5 4 Kecurangan Penyediaan / logistik Pembeli barang atau jasa Penjual barang atau jasa Perusahaan memasang harga terlalu tinggi untuk barang dan jasa atau tidak adanya pengiriman barang meskipun pembayaran telah dilakukan. 5 Kecurangan Pelanggan Penjual barang atau jasa Pelanggan Pelanggan menipu penjual agar mereka mendapatkan sesuatu yang lebih dari seharusnya atau menuduh penjual memberikan lebih sedikit dari yang seharusnya. 2.3 Financial Stability Financial stability merupakan keadaan yang menggambarkan kondisi keuangan perusahaan dari kondisi stabil. Ketika financial stability perusahaan berada dalam kondisi yang terancam, maka manajemen akan melakukan berbagai cara agar financial stability perusahaan terlihat baik. Gambaran kondisi keuangan perusahaan yang stabil secara sederhana dapat dilihat dari pertumbuhan financialnya baik dari tingkat pertumbuhan aset, penjualan, maupun pertumbuhan laba perusahaan dari tahun ke tahun. Oleh karena itu stabilitas keuangan juga sering digunakan sebagai ukuran prestasi perusahaan, sehinggga dapat menjadi dasar untuk pengambilan keputusan ekonomi ( Skousen et al., 2009). Tingginya aset yang dimiliki perusahaan menjadi daya tarik bagi investor. Untuk menarik para investor, manajemen perusahaan tentunya berupaya untuk menyajikan tampilan perusahaan yang meyakinkan bagi investor. Agar dapat menampilkan pertumbuhan dan performa perusahaan yang meningkat, manajemen perusahaan kerapa kali melakukan manipulasi pada laporan keuangan. 13

6 2.4 Personal Financial Need Personal financial need merupakan suatu kondisi dimana keuangan perusahaan turut dipengaruhi oleh kondisi keuangan para eksekutif perusahaan (Skousen et. al., 2009). Beasly (1996), dan Dunn (2004) menunjukkan bahwa ketika eksekutif perusahaan memiliki peranan keuangan yang kuat dalam perusahaan, personal financial need dari eksekutif perusahaan tersebut akan turut terpengaruh oleh kinerja keuangan perusahaan. Sebagian saham yang dimiliki oleh eksekutif perusahaan akan mempengaruhi kebijakan manajemen dalam mengungkapkan kinerja keuangan perusahaan. Dalam teori keagenan para manajer mungkin memiliki tujuan-tujuan pribadi yang bersaing dengan tujuan mamaksimalkan kekayaan pemegang saham. Namun, Bringham (2006) mengatakan bahwa para manajer dapat didorong untuk bertindak demi kepentingan utama dari pemagang saham melalui intensif-intensif yang memberikan imbalan atas setiap kinerja yang baik atau hukuman untuk kinerja yang buruk. 2.5 Ineffective Monitoring Ineffective monitoring merupakan pemantauan yang tidak efektif oleh perusahaan dikarenakan lemahnya sistem komite audit yang dimiliki perusahaan (Skousen et. al. 2009). Selanjutnya Beasly et al. (2000) mengatakan bahwa anggota komite audit yang lebih besar dapat mengurangi insiden fraud. Komite Audit terdiri dari sedikitnya tiga orang, diketuai oleh Komisaris Independen perusahaan dengan dua orang eksternal yang independen serta menguasai dan memiliki latar belakang akuntansi dan keuangan. Komite Audit mempunyai 14

7 fungsi membantu Dewan Komisaris untuk (i) meningkatkan kualitas Laporan Keuangan, (ii) menciptakan iklim disiplin dan pengendalian yang dapat mengurangi kesempatan terjadinya penyimpangan dalam pengelolaan perusahaan, (iii) meningkatkan efektifitas fungsi internal audit (SPI) maupun eksternal audit, serta (iv) mengidentifikasi hal-hal yang memerlukan perhatian Dewan Komisaris/Dewan Pengawas. Komite audit memiliki wewenang untuk mengakses catatan atau informasi perusahaan. Komite audit selalu melakukan peninjauan terhadap laporan tahunan dan menghadiri pertemuan akhir dengan auditor eksternal. 2.6 Leverage Leverage merupakan seberapa besar pinjaman atau hutang yang dimiliki oleh perusahaan. Semakin tinggi tingkat leverage, maka perusahaan akan cenderung melaporkan profitabilitas yang tinggi pula. Rasio ini digunakan untuk mengukur kemampuan perusahaan memenuhi kewajiban-kewajiban jangka panjangnya. Menurut Sartono (2001:120), leverage diartikan sebagai penggunaan sumber dana yang memiliki beban tetap dengan harapan akan memberikan tambahan keuntungan yang lebih besar dari pada beban tetapnya sehingga keuntungan pemegang saham bertambah. Sumber dana yang memiliki beban tetap ini merupakan utang jangka panjang yang menghasilkan bunga atas pembayaran utang (beban tetap). 15

8 2.7 Pengalaman Pra Komite Audit Pengalaman dalam bekerja dapat mempengaruhi pelaksanaan tugas seseorang karena adanya pengembangan keahlian dan hal tersebut cenderung menghasilkan kinerja yang lebih baik. Seorang dengan cukup banyak pengalaman dibidang tertentu tentu akan lebih menguasai pekerjaan dan tanggungjawabnya sehingga mereka pun cenderung disebut sebagai ahli di bidangnya. Purnamasari (2005) memberikan pengertian bahwa pengalaman kerja yang tinggi akan lebih unggul dalam beberapa hal, diantaranya : a. Dalam mendeteksi kesalahan. b. Memahami kesalahan. c. Mencari penyebab munculnya kesalahan. Salah satu bukti empiris pentingnya pengalaman dalam dunia akuntan terlebih komite audit yang merupakan tombak dewan komisaris dalam tata kelola perusahaan yakni terdapat regulasi yang mengatur tentang jasa akuntan publik. Pengalaman merupakan cara pembelajaran yang baik bagi seorang komite audit untuk memperkaya teknik dan keterampilan audit khususnya pendeteksian kecurangan pelaporan keuangan. Menurut Ayuningtyas (2012), semakin tinggi pengalaman seorang auditor, maka semakin mampu dan mahir auditor menguasai tugasnya sendiri maupun aktivitas yang diauditnya. Pengalaman juga membentuk auditor mampu menghadapi dan menyelesaikan hambatan maupun persoalan dalam pelaksanaan tugasnya, serta mampu mengendalikan kecenderungan emosional terhadap pihak yang diperiksa. Selain pengetahuan dan keahlian, 16

9 pengalaman auditor memberi kontribusi yang relevan dalam meningkatkan kompetensi auditor. 2.8 Kecurangan Laporan Keuangan (Financial Statement Fraud) Menurut Razaee, (2002) The Association of Certified Fraud Examiners (ACFE) atau Asosiasi Pemeriksa Kecurangan Bersertifikat, kecurangan laporan keuangan dapat didefinisikan sebagai kecurangan yang dilakukan oleh manajemen dalam bentuk salah saji material laporan keuangan yang merugikan investor dan kreditor. Kecurangan ini dapat bersifat financial atau kecurangan non financial. Nguyen (2008) mengatakan bahwa kecurangan pada laporan keuangan melibatkan skema berikut: a. Pemalsuan, perubahan, atau manipulasi catatan keuangan yang material, dokumen pendukung atau transaksi bisnis. b. Kelalaian yang disengaja, transaksi, rekening, atau informasi penting lainnya dari laporan keuangan yang disusun. c. Kesalahan yang disengaja pada penggunaan prinsip akuntansi, kebijakan, dan prosedur yang digunakan untuk mengukur, pengakuan, laporan, dan mengungkapkan peristiwa ekonomi dan transaksi bisnis Pelaku Financial Statement Fraud Financial Statement Fraud atau kecurangan pada laporan keuangan dilakukan oleh siapa saja pada level apa pun, siapa pun yang memilki kesempatan. Nguyen, (2008) mengurutkan berdasarkan keterlibatannya, yaitu: a. Senior manajemen (CEO, CFO, dan lain-lain). CEO terlibat fraud pada tingkat 72%, sedangkan CFO pada tingkat 43 %. b. Karyawan tingkat menengah dan tingkat rendah. Karyawan ini bertanggung jawab pada anak perusahaan, divisi, atau unit lain dan mereka dapat melakukan fraud pada laporan keuangan untuk melindungi kinerja mereka yang buruk atau untuk mendapatkan bonus berdasarkan hasil kinerja yang lebih tinggi. 17

10 2.8.2 Penyajian Kembali Laporan Keuangan (Restatement) Penyajian kembali laporan keuangan (restatement) merupakan revisi terhadap laporan keuangan yang sebelumnya telah dilaporkan secara publik yang tidak sesuai dengan prinsip akuntansi yang berlaku umum. Penyajian kembali laporan keuangan dapat pula didefinisikan sebagai revisi dan publikasi satu atau lebih dari laporan keuangan perusahaan sebelumnya. Dalam penyajian laporan keuangan sebuah perusahaan, tidak jarang ditemukan hal-hal yang menyebabkan laporan keuangan harus direvisi ataupun disajikan kembali, baik itu disebabkan karena adanya kekeliruan perhitungan matematis, kekeliruan penerapan kebijakan akuntansi, kecurangan, kelalaian, adanya penerapan kebijakan akuntansi yang baru ataupun karena adanya perubahan estimasi akuntansi. Penyajian kembali laporan keuangan memberikan dampak negatif terhadap investor dan menyebabkan harga saham menurun. Ada beberapa faktor-faktor penyebab restatement diklasifikasikan menjadi beberapa kriteria, yaitu restatement yang disebabkan karena: 1) Akuisisi dan merger yang tidak sesuai peraturan. 2) Kesalahan dalam mencatat biaya dan perlakuan pajak. 3) Fraud. 4) Klasifikasi item yang tidak tepat. 5) Kesalahan akuntansi pada akun akun investasi, goodwill, aktivitas restrukturisasi, dan penilaian persediaan. 6) Error pada pencatatan pengakuan pendapatan. 7) Kesalahan akuntansi dalam perlakuan saham, derivatif, dan hal-hal yang menyangkut surat berharga. Dalam penelitian ini, untuk mengukur indikasi perusahaan menuju terjadinya kecurangan (fraud) yang diproksi dalam penyajian kembali laporan 18

11 keuangan (restatement) berhubung tidak tersedianya data resmi mengenai data perusahaan yang fraud. 2.9 Fraud Triangle Menurut Priantara (2013:44) konsep fraud triangle saat ini digunakan secara luas dalam praktik akuntan publik pada Statement of Auditing Standard (SAS) N0 99. Konsep ini bertumpu pada riset Donald cresey (1953) yang menyimpulkan bahwa fraud mempunyai tiga sifat umum. Fraud triangle terdirri dari tiga konsep yang umumnya hadir pada saat fraud terjadi: a. Insentif atau kesempatan untuk melakukan fraud (preasure) b. Peluang atau kesempatan untuk melakukan fraud (opportunity) c. Dalih untuk membenarkan tindakan fraud (rationalization) Cresesy tertarik pada embezzlers yang disebutnya trust violators atau pelanggaran kepercayaan yakni mereka yang melanggar kepercayaan atau amanah yang di titipkan kepada mereka. Dalam perkembangan selanjutnya hipotesa ini lebih di kenal sebagai fraud tariangle atau segitiga fraud. Tiga faktor tersebut digambarkan sebagai segitiga Fraud Triangle sebagai berikut: Pressure Opportunity Rationalization Gambar 2.1 Fraud Triangle 19

12 2.9.1 Pressure (Tekanan) Menurut Priantara (2013:44) Preasure adalah dorongan untuk melakukan fraud. Pada umumnya tekanan muncul karena kebutuhan atau masalah financial, tapi banyak juga hanya terdorong untuk keserakahan. Penggelapan uang perusahaan oleh pelakunya bermula dari suatu tekanan (preasure) kebutuhan keuangan yang mendesak yang menghampitnya yang tidak dapat ceritakan kepada orang lain. Konsep yang penting di sini adalah tekanan yang menghampit hidupnya (berupa kebutuhan akan uang), padahal ia tidak bisa berbagi dengan orang lain Opportunity (Peluang) Menurut Priantara (2013:4) Opportunity adalah peluang yang memungkinkan terjadinya fraud. Para pelaku kecurangan percaya bahwa aktivitas mereka tidak akan terdeteksi. Pada dasarnya ada dua faktor yang dapat meningkatkan adanya peluang atau kesempatan seseorang berbuat fraud yaitu ; a. Sistem pengandalian intern yang lemah, misal kurang atau tidak ada audit trail (jejak audit) sehingga dapat dilakukan penelusuran, ketidakcukupan dan ketidakefektifan aktivitas pengendalian pada area dan proses bisnis yang beresiko, sistem dan kompetensi sumber daya manusia tidak mengimbangi kompleksitas oraganisasi, kebiajakan peosedur SDM yang kurang kondusif. b. Tata kelola organisai yang buruk seperti tidak ada komitmen yang tinggi dan suri tauladan yang baik dari lapisan manajemen, sikap manjamen yang lalai, atau acuh tak acuh dan gagal mendisiplinkan atau memberikan sangsi pada pelaku fraud atau pembicaraan terhadap pelaku tidak etis atau fraud, tidak 20

13 mampu menilai kualitas kinerja karena tidak punya alat atau kriteria pengukurannya, pengawasan dewan komisaris dan komite audit tidak berjalan semestinya atau tidak indepedensi dan objektif, kode etik, regulasi, standart prosedur internal ada namun hanya hiasan Rasionalization (Sikap) Menurut Priantara (2013:47) Rasioanalisasi merupakan bagian dari fraud triangle yang paling sulit di ukur. Bagi mereka yang terbiasa tidak jujur, mungkin lebih mudah untuk merasionalisasi fraud. Bagi meraka dengan standar moral yang lebih tinggi, itu mungkin tidak begitu mudah. Pelaku fraud selalu mencari pembenaran secara rasional untuk membenarkan perbuatannya. Rasionalisasi terjadi karena seseoarang mencari pembenaran atas aktivitasnya yang mengandung fraud. Para pelaku fraud meyakini atau merasa bahwa tindakannya bukan merupakan suatu fraud tetapi adalah suatu yang memang merupakan haknya, bahkan kadang pelaku merasa telah berjasa karena telah berbuat banyak untuk organisasi. Contoh: Bila saya melakukan fraud, perusahaan tidak akan bangkrut karena uang saya pakai tidak seberapa, saya melakukan fraud karena saya mengikuti teman dan atasan. Saya hanya berniat meminjam uang perusahaan sebentar dan nanti akan dikembalikan, saya melakukan fraud karena perusahhan telah menzalimi saya dengan merekrut orang baru dengan jabatan dan gaji lebih besar dari pada saya. 21

14 2.10 Penelitian Terdahulu Banyak penelitian sebelumnya yang membahas tentang kecurangan (fraud) pelaporan keuangan. Berikut ini adalah beberapa contoh penelitian yang berkaitan dengan fraud. Tabel 2.2 Penelitian Terdahulu N o Nama Peneliti 1 RESTI MOLIDA, (2011) 2 EMA KURNIAWA TI, (2012) 3 LISTIANA NORBARANI (2012) Judul Pengaruh Financial Stability, Personal Financial Need dan Ineffective Monitoring Pada Financial Statement Fraud Dalam Perspektif Fraud Triangle Analisis Faktor- Faktor Yang Mempengaruhi Financial Statement Fraud Dalam Perspektif Fraud Triangle Pendeteksian Kecurangan Laporan Keuangan dengan Analisis Fraud Triangle yang Diadopsi dalam SAS No.99. Variabel Penelitian Variabel Dependen Earnings management Variabel Independen Financial Stability Personal financial need Ineffectiv emonitoring Variabel Dependen Restatement Variabel Independen Pertumbuhan Perusahaan Kerugian Laba Arus kas negatif Kemampuan perusahaan memenuhi kewajiban Transaksi pihak istimewa Pergantian KAP Variabel Devenden Earnings management Variabel Independen Financial Stability Hasil Penelitian Hasil dari penelitian ini menunjukkan bahwa financial stability denga proksi ACHANGE dan personal financial need dengan proksi OSHIP berpengaruh signifikan terhadap financial statement fraud. Sementara itu, ineffective monitoring dengan proksi AUDCSIZE tidak berpengaruh secara signifikan terhadap financial statement fraud. Hasil dari penelitian ini menunjukkan bahwa tekanan/motif yang diproksi dengan HIGHGR, LOSS, NCFO, dan LEVERAGE, kesempatan yang diproksi dengan RPT% berpengaruh signifikan terhadap financial statement fraud dan rasionalisasi yang diproksi dengan CPA tidak berpengaruh secara signifikan terhadap financial statement fraud. Hasil penelitian menunjukkan bahwa variabel external pressure yang diproksikan dengan rasio arus kas bebas memiliki hubungan negatif dengan financial statement 22

15 4 WIDYA NUR ANISA, (2012) Pengaruh Financial Expertise of Committee Audit Members, Kepemilikan Manajerial, Ukuran Perusahaan dan Leverage terhadap Terjadinya Kecurangan Pelaporan Keuangan (Studi Pada Perusahaan- Perusahaan yang Listed (GoPublic) di Bursa Efek Jakarta (BEJ) periode ) External Pressure Personal Financial Need Financial Target Effective Monitoring Variabel Dependen Kecurangan laporan keuangan Variabel Independen Anggota Komite Audit Kepemilikan Manajerial Ukuran Perusahaan Leverage fraud. Penelitian ini juga menunjukkan bahwa variabel financial targets yang diproksikan dengan Return On Asset memiliki hubungan positif dengan financial statement fraud. Penelitian ini tidak membuktikan bahwa variabel financial stability yang diproksikan dengan rasio perubahan total aset, variabel personal financial need yang diproksikan dengan rasio kepemilikan saham oleh orang dalam, dan variabel innefective monitoring yang diproksikan dengan rasio dewan komisaris independen memiliki pengaruh terhadap financial statement fraud. Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa keahlian komite audit secara Signifikan berpengaruh negatif dengan terjadinya kecurangan pelaporan keuangan. Leverage juga menunjukkan hubungan yang positif dan signifikan terhadap terjadinya kecurangan pelaporan keuangan. Sedangkan dua faktor lain yaitu kepemilikan manajerial dan ukuran perusahaan tidak mempengaruhi terjadinya kecurangan pelaporan keuangan. 23

16 2.11 Kerangka Konseptual FINANCIAL STABILITY (X1) PERSONAL FINANCIAL NEED (X2) INEFFECTIVE MONITORING (X3) FINANCIAL STATEMENT FRAUD (Y) LEVERAGE (X4) PENGALAMAN PRA KOMITE AUDIT (X5) Gambar 2.2 Kerangka Konseptual Penelitian ini bertujuan untuk melihat dan memperoleh bukti empiris apakah variabel yang diteliti berpengaruh terhadap kecurangan financial statement fraud serta bagaimana hubungannya. Diharapkan hasil penelitian ini dapat digunakan untuk mendeteksi kemungkinan terjadinya kecurangan laporan keuangan, sehingga kecenderungan kecurangan laporan keuangan dapat dideteksi dini oleh pengguna. Secara umum terdapat tiga kondisi umum yang selalu ada pada saat terjadinya fraud. Ketiga kondisi tersebut yaitu tekanan (pressure), peluang (opportunity), dan rasionalisasi (rationalization) yang selanjutnya disebut 24

17 fraud triangle seperti yang telah diuraikan pada bab sebelumnya. Faktor-faktor tersebut tidak dapat secara langsung diteliti sehingga diperlukan variabel proksi agar lebih mudah diteliti. Dalam penelitian ini menggunakan lima variabel proksi independen. Hal tersebut dikarenakan adanya penyesuaian dengan data laporan keuangan perusahaan yang tersedia. Selanjutnya, variabel dependen penelitian, yaitu financial statament fraud diproksikan dengan restatement karena proksi ini terkait erat dengan terjadinya fraud pada laporan keuangan. Restatement dapat digunakan sebagai indikator telah terjadinya fraud pada laporan keuangan Pengaruh Financial Stability Terhadap Financial Statement Fraud Ketika suatu perusahaan berada dalam kondisi stabil maka nilai perusahaan akan naik dalam pandangan investor, kreditor, dan publik. Menurut SAS No. 99, manajer menghadapi tekanan untuk melakukan kecurangan laporan keuangan ketika stabilitas keuangan dan/atau profitabilitas yang terancam oleh keadaan ekonomi, industri, atau situasi entitas yang beroperasi. Skousen et al., (2009) menunjukkan bahwa dalam kasus dimana perusahaan mengalami pertumbuhan yang berada di bawah rata-rata industri, manajemen akan memanipulasi laporan keuangan untuk meningkatkan prospek perusahaan. Perusahaan berusaha untuk meningkatkan outlook perusahaan yang baik salah satunya dengan memanipulasi informasi kekayaan aset yang dimilikinya. Bentuk manipulasi pada laporan keuangan yang dilakukan oleh manajemen berkaitan dengan pertumbuhan aset perusahaan (Skousen et al., 2009). Semakin tinggi total aset yang dimiliki perusahaan menunjukkan kekayaan yang dimiliki semakin 25

18 banyak. Penelitian yang dilakukan oleh Skousen et al. (2009) membuktikan bahwa semakin besar rasio perubahan total aset suatu perusahaan maka probabilitas dilakukannya tindak kecurangan pada laporan keuangan perusahaan tersebut semakin tinggi. H 1a : Financial Stability berpengaruh terhadap Financial Statement Fraud Pengaruh Personal Financial Need Terhadap Financial Statement Fraud Beasley (1996), Committee of Sponsoring Organizations (1999), dan Dunn (2004) menyatakan bahwa ketika eksekutif memiliki peranan keuangan yang signifikan kuat dalam suatu perusahaan, personal financial need mereka akan terancam oleh kinerja keuangan perusahaan (Skousen et al., 2009). Sebagian saham yang dimiliki oleh eksekutif perusahaan akan mempengaruhi kebijakan manajemen dalam mengungkapkan kinerja keuangan perusahaan. Kondisi dimana sebagian saham dimiliki oleh manajer, direktur, maupun komisaris perusahaan, maka secara otomatis akan mempengaruhi kondisi finansial perusahaan. Kepemilikan sebagian saham oleh orang dalam ini dapat dijadikan sebagai kontrol dalam pelaporan keuangan (Skousen et al., 2009). Para pemilik saham pasti akan lebih berhati hati dalam mengoperasikan perusahaan agar kondisi keuangan mereka tetap aman. Hal tersebut juga berpengaruh terhadapberbagai kebijakan manajerial yang diterapkan dalam perusahaan agar keuangan mereka tetap aman. Perusahaan dengan komposisi pemilik saham sebagian berasal dari orang dalam cenderung tidak melakukan fraud. H 1b : Personal Financial Need berpengaruh terhadap Financial Statement Fraud 26

19 Pengaruh Ineffective Monitoring Terhadap Financial Statement Fraud Terjadinya praktik kecurangan atau fraud merupakan salah satu dampak dari pengawasan atau monitoring yang lemah sehingga memberi kesempatan kepada agen atau manajer untuk berperilaku menyimpang dengan melakukan manajemen laba (Andayani, 2010). Praktik kecurangan atau fraud dapat diminimalkan salah satunya dengan mekanisme pengawasan yang baik. Dewan komisaris independen dipercaya dapat meningkatkan efektivitas pengawasan perusahaan. Dewan komisaris bertugas untuk menjamin terlaksananya strategi perusahaan, mengawasi manajemen dalam mengelola perusahaan serta mewajibkan terlaksananya akuntabilitas (Forum for Corporate Governance in Indonesia, 2003). Secara khusus, komisaris independen yang merupakan bagian dari dewan komisaris sangat berperan dalam meminimumkan manajemen laba yang merupakan salah satu bentuk financial statement fraud yang dilakukan oleh pihak manajemen (Andayani, 2010). Penelitian Beasley (1996) menyimpulkan bahwa masuknya dewan komisaris yang berasal dari luar perusahaan meningkatkan efektivitas dewan tersebut dalam mengawasi manajemen untuk mencegah kecurangan laporan keuangan. Hasil penelitian tersebut diperkuat dengan penelitian yang dilakukan Dechow et al. (1996) Dunn (2004) yang meneliti hubungan antara komposisi dewan komisaris dengan kecurangan laporan keuangan. Hasil penelitian membuktikan bahwa kecurangan lebih sering terjadi pada perusahaan yang lebih sedikit memiliki anggota dewan komisaris eksternal (Skousen et al., 2009). H 1c : Ineffective Monitoring berpengaruh terhadap Financial Statement Fraud 27

20 Pengaruh Leverage Terhadap Financial Statement Fraud Leverage dalam penelitian ini merupakan perbandingan dari total liabilitas dibanding dengan ekuitas. Dengan hadirnya leverage di dalam struktur modal sebuah perusahaan menandakan perusahaan tersebut menghimpun pendanaan dari luar perusahaan dengan harapan untuk meningkatkan laba dari perusahaan kedepannya (Yahya, 2011). Perusahaan yang memiliki tingkat leverage keuangan yang tinggi dapat berakibat adanya kesulitan keuangan (financial distress) untuk dapat menyelesaikan kewajiban hutangnya karena berarti tingkat liabilitasnya lebih tinggi dari pada ekuitas. Disamping itu, semakin tinggi tingkat leverage semakin besar kemungkinan perusahaan melanggar perjanjian kredit sehingga perusahaan akan berusaha untuk meningkatkan laba yang tinggi pula. Hal inilah yang dapat mendorong terjadinya fraud pada laporan keuangan. Dengan kata lain leverage keuangan memiliki dampak baik dan buruk bagi perusahaan, karena disisi lain leverage dapat menyebabkan perusahaan menjadi berkembang dengan adanya dana segar untuk peningkatan kinerja perusahaan akan tetapi juga dapat mengakibatkan kemunduran bagi perusahaan bahkan dapat berakibat pada kondisi kevailidan atau bangkrut. Dengan adanya tingkat leverage yang tinggi dapat menimbulkan kecenderungan pelaporan keuangan yang tidak reliabel oleh manajemen untuk menampakkan kinerja yang baik (window dressing) di mata pemegang saham. H 1d : Leverage berpengaruh terhadap Financial Statement Fraud 28

21 Pengaruh Pengalaman Pra Komite Audit Terhadap Financial Statement Fraud Pengalaman merupakan cara pembelajaran yang baik bagi seseorang terlebih komite audit dimana ia dapat berada di berbgai sektor yang berbeda dan itu memperkaya wawasan dan pengetahuannya serta mengasah keahliannya terutama dalam mendeteksi fraud. Pengalaman juga membentuk komite audit mampu menghadapi dan menyelesaikan hambatan maupun persoalan dalam pelaksanaan tugasnya serta mempunyai peranan yang sangat penting dalam pengembangan tugas dan profesi mereka setelah dikemudian hari. Pengetahuan dan pengalaman yang cukup dalam juga akan memberikan kemampuan untuk komite audit melihat ke depan, berekspektasi tentang apa yang mungkin terjadi di kemudian hari dan langkah-langkah preventif yang harus dilakukan terutama mengenai pendeteksian kecurangan pelaporan keuangan. H 1e : Pengalaman Pra Komite Audit berpengaruh terhadap Financial Statement Fraud Pengaruh Financial Stability, Personal Financial Need, Ineffective Monitoring, Leverage dan Pengalaman Pra Komite Audit Terhadap Financial Statement Fraud Menurut SAS No. 99, manajer menghadapi tekanan untuk melakukan kecurangan laporan keuangan ketika stabilitas keuangan dan/atau profitabilitas yang terancam oleh keadaan ekonomi, industri, atau situasi entitas yang beroperasi. Skousen et al., (2009) menunjukkan bahwa dalam kasus dimana perusahaan mengalami pertumbuhan yang berada di bawah rata-rata industri, 29

22 manajemen akan memanipulasi laporan keuangan untuk meningkatkan prospek perusahaan. Beasley (1996), Committee of Sponsoring Organizations (1999), dan Dunn (2004) menyatakan bahwa ketika eksekutif memiliki peranan keuangan yang signifikan kuat dalam suatu perusahaan, personal financial need mereka akan terancam oleh kinerja keuangan perusahaan. Sebagian saham yang dimiliki oleh eksekutif perusahaan akan mempengaruhi kebijakan manajemen dalam mengungkapkan kinerja keuangan perusahaan. Praktik kecurangan atau fraud dapat diminimalkan salah satunya dengan mekanisme pengawasan yang baik. Dewan komisaris independen dipercaya dapat meningkatkan efektivitas pengwasan perusahaan. Secara khusus, komisaris independen yang merupakan bagian dari dewan komisaris sangat berperan dalam meminimumkan manajemen laba yang merupakan salah satu bentuk financial statement fraud yang dilakukan oleh pihak manajemen. Hasil penelitian membuktikan bahwa kecurangan lebih sering terjadi pada perusahaan yang lebih sedikit memiliki anggota dewan komisaris eksternal (Skousen et al., 2009). Pengalaman dalam bekerja dapat mempengaruhi pelaksanaan tugas seseorang karena adanya pengembangan keahlian dan hal tersebut cenderung menghasilkan kinerja yang lebih baik. Seorang dengan cukup banyak pengalaman di bidang tertentu tentu akan lebih menguasai pekerjaan dan tanggungjawabnya sehingga mereka pun cenderung disebut sebagai ahli di bidangnya. Perusahaan yang memiliki tingkat leverage keuangan yang tinggi dapat berakibat adanya kesulitan keuangan (financial distress) untuk dapat menyelesaikan kewajiban hutangnya karena berarti tingkat liabilitasnya lebih 30

23 tinggi dari pada ekuitas. Disamping itu, semakin tinggi tingkat leverage semakin besar kemungkinan perusahaan melanggar perjanjian kredit sehingga perusahaan akan berusaha untuk meningkatkan laba yang tinggi pula. Hal inilah yang dapat mendorong terjadinya fraud pada laporan keuangan. H 2 : Financial Stability, Personal Financial Need, Ineffective Monitoring, Leverage dan Pengalaman Pra Komite Audit berpengaruh terhadap Financial Statement Fraud Hipotesis Menurut Erlina (2008:49) hipotesis adalah proposisi yang dirumuskan dengan maksud untuk diuji secara empiris. Hipotesis merupakan dugaan atau jawaban sementara terhadap masalah yang akan diuji kebenarannya, melalui analisis data yang relevan dan kebenarannya akan diketahui setelah dilakukan penelitian. Berdasarkan tinjauan teoritis dan kerangka konseptual di atas, maka hipotesis penelitian ini yaitu: H 1 : Financial Stability, Personal Financial Need, Ineffective Monitoring, Leverage, dan Pengalaman Pra Komite Audit berpengaruh secara parsial terhadap Financial Statement Fraud. H 2 : Financial Stability, Personal Financial Need, Ineffective Monitoring, Leverage, dan Pengalaman Pra Komite Audit berpengaruh secara simultan terhadap Financial Statement Fraud. 31