Laporan Tahunan Annual Report. Terus Mencapai Prestasi Lebih Baik Continuing to Achieve a Better Performance

Transkripsi

1 Laporan Tahunan Annual Report 2017 Terus Mencapai Prestasi Lebih Baik Continuing to Achieve a Better Performance

2 Annual Report 2017 PT Batavia Prosperindo Internasional Tbk Cerita Sampul // Cover Story Terus Mencapai Prestasi Lebih Baik Continuing to Achieve A Better Performance Dengan kebersamaan dalam tim kerja yang kuat, Perseroan terus meningkatkan kinerjanya lebih baik dan berhasil menaikkan peringkat entitas anak, BPAM sebagai Peringkat Ketiga Terbesar perusahaan Manajer Investasi di Indonesia pada tahun 2017 berdasarkan besarnya jumlah AUM yang dikelola oleh Perusahaan. Through a solid good team working, the Company continuously achieve a better performance and succeeded to increase the rating of its subsidiary company, BPAM as The Third Largest Ranking of Fund Company in Indonesia for 2017 based on the AUM value managed by the Company.

3 Laporan Tahunan 2017 PT Batavia Prosperindo Internasional Tbk Daftar Isi // Table of Contents 1 Cerita Sampul Cover Story 2 Daftar Isi Table of Contents 4 Kinerja 2017 Performance Pencapaian di 2017 Achievements in 2017 Ikhtisar Keuangan Financial Highlights 8 Ikhtisar Saham Share Highlights 9 Kepemilikan Saham Share Ownerships 10 Penghargaan dan Sertifikat Award and Certificates 11 Peristiwa Penting Significant Event 12 Tonggak Sejarah Milestones 14 Laporan Manajemen Management Report Laporan Dewan Komisaris Board of Commissioners Report Profil Dewan Komisaris Board of Commissioners Profile 19 Laporan Direksi Board of Directors Report 21 Profil Direksi Board of Directors Profile 22 Profil Perseroan Company Profile Visi, Misi dan Tujuan Vision, Mission and Objective Sekilas Perseroan The Company At Glance 24 Struktur Grup Perseroan The Company s Group Structure 25 Anak Perusahaan Subsidiaries 26 Sumber Daya Manusia Human Resources 2 DAFTAR ISI TABLE OF CONTENTS

4 Annual Report 2017 PT Batavia Prosperindo Internasional Tbk 28 Analisa dan Pembahasan Manajemen Management Discussion Pertumbuhan Ekonomi Economic Growth Tinjauan Keuangan Financial Review and Analysis 31 Laporan Arus Kas Cash Flow Statement 32 Kolektabilitas Piutang Collectability of Receivables 32 Struktur Permodalan Capital Structure 33 Strategi Pemasaran Marketing Strategy 34 Kebijakan Dividen Dividend Policy 34 Prospek Pertumbuhan Usaha Prospect of Business Growth 35 Tata Kelola Perusahaan yang Baik Good Corporate Governance Prinsip-prinsip Tata Kelola yang Baik The Principles of Good Corporate Governance Rapat Umum Pemegang Saham Annual General Meeting 39 Dewan Komisaris Board of Commissioners 40 Direksi Board of Directors 42 Komite Audit Audit Committee 46 Sekretaris Perusahaan Corporate Secretary 48 Manajemen Risiko Risk Management 51 Tanggung Jawab Sosial Perseroan Corporate Social Responsibility Tanggung Jawab Sosial Perseroan Corporate Social Responsibility Surat Pernyataan Tanggung Jawab Dewan Komisaris dan Direksi Management s Responsibility Statement Surat Pernyataan Independensi Komisaris Independent Commissioners Statement 55 Laporan Keuangan Konsolidasian Tanggal Serta Tersebut dan Laporan Auditor Independen Consolidated Financial Statements As Of December 31, 2017 and For The Year Then Ended and Independent Auditors Report DAFTAR ISI TABLE OF CONTENTS 3

5 Laporan Tahunan 2017 PT Batavia Prosperindo Internasional Tbk Pencapaian di 2017 // Achievements in 2017 Pertumbuhan Pendapatan Perseroan yang signifikan mencapai sebesar 23% pada tahun 2017 The significant growth of revenue closed to 23% in 2017 Kinerja Perseroan terus bertumbuh dan meningkat tajam pada tahun Pertumbuhan yang dicapai pada tahun ini adalah sebesar 23% atau meningkat dari Rp 247 miliar menjadi Rp 303 milyar terutama diperoleh dari peningkatan usaha dari entitas anak BPAM yang berhasil mengembangkan bisnis manajer investasi. The Company s performance continued growing and increased significantly in This year grew for 23% or rise from Rp 247 billion to Rp 303 billion mainly derived from the business growth from the subsidiary company, BPAM which has successfully developed the fund manager business. Keberhasilan BPAM telah dicapai dengan meningkatnya dana kelolaan (AUM) dari Rp 29 triliun menjadi Rp 39 triliun pada tahun Dan berhasil mengukuhkan BPAM menjadi Peringkat Ketiga Terbesar Manajer Investasi di Indonesia. The successful BPAM has achieved by increasing the AUM volume from Rp 29 trillion to Rp 39 trillion. And also giving the appreciation to BPAM as the third largest ranking of fund manager in Indonesia. Total pendapatan konsolidasian Perseroan pada tahun 2017 terutama berasal dari kontribusi entitas anak BPAM dan BPS masing-masing sebesar Rp 279 miliar dan Rp 22 miliar. Laba bersih konsolidasian Perseroan pada tahun ini meningkat pula dari Rp 69 miliar menjadi Rp 93 miliar atau naik sebesar 35%. The total consolidated Revenue in 2017 mainly contributed from the subsidiaries companies BPAM and BPS are Rp 279 billion and Rp 22 billion, respectively. The consolidated net income was also increased from Rp 69 billion to Rp 93 billion or rise of 35%. Entitas BPAM sebagai perusahaan manajer investasi terus berusaha mengembangkan jaringan distribusi pemasarannya dengan peningkatan jumlah agen penjual menjadi 19 institusi dan bertambahnya jumlah produk yang dijual menjadi 117 reksadana. BPAM as the investment manager company continued to develop the marketing distribution channel by increasing of the selling agents reached to 19 institutions by this year and increasing of the selling of product reached to 117 funds. Entitas Anak lainnya, BPS sebagai perantara pedagang efek lebih fokus pada peningkatan perdagangan obligasi. Volume perdagangan obligasi meningkat dari Rp 21 triliun menjadi Rp 47 triliun. Other subsidiary, BPS as the securities brokerage has focused in the increasing of Bond Trading volume from Rp 21 trillion to Rp 47 trillion. 4 KINERJA 2017 PERFORMANCE 2017

6 Annual Report 2017 PT Batavia Prosperindo Internasional Tbk 303 Miliar / Billion Total Pendapatan Konsolidasian Consolidated Revenue Kontribusi dari Contributed from 279 Miliar / Billion Pendapatan dari BPAM Revenue from BPAM 24 Miliar / Billion Pendapatan dari BPS dan lainnya Revenue from BPS and others KINERJA 2017 PERFORMANCE

7 Laporan Tahunan 2017 PT Batavia Prosperindo Internasional Tbk Ikhtisar Keuangan // Financial Highlights Laporan Laba Rugi Konsolidasian (Disajikan dalam Miliar Rupiah, Kecuali Laba Bersih per Saham) Consolidated Income Statements (In Billion Rupiah, Except for Earning per Share) Pendapatan 204,1 260,7 281,8 153,3 172,1 228,9 246,7 302,8 Revenues Laba Bersih 54,6 50,1 43,2 30,6 52,4 58,8 68,5 92,7 Net Profit Laba Komprehensif 54,6 50,1 44,4 32,7 51,3 68,1 68,5 106,8 Comprehensive Income Pertumbuhan Growth Pendapatan 21,4% 27,7% 8,1% -45,6% 12,3% 33,0% 7,8% 22,7% Revenues Laba Bersih 45,6% -8,2% -13,8% -29,1% 71,0% 12,3% 16,5% 35,3% Net Profit Laba Komprehensif 45,6% -8,2% -11,3% -26,4% 56,9% 32,8% 0,6% 55,9% Comprehensive Income Neraca Konsolidasian (Disajikan dalam Miliar Rupiah) Consolidated Balance Sheet (In Billion Rupiah) Jumlah Aset 734,4 853,7 1011,7 279,0 509,2 551,1 513,7 665,2 Total Assets Jumlah Liabilitas 473,7 442,0 534,5 54,8 200,4 185,0 86,2 144,4 Total Liabilities Total Ekuitas 260,7 411,7 477,2 224,3 308,7 366,1 427,5 520,8 Total Equity Pertumbuhan Growth Jumlah Aset 8,8% 16,2% 18,5% -72,4% 82,5% 8,2% -6,8% 29,5% Total Assets Jumlah Liabilitas 12,8% -6,7% 20,9% -89,8% 266,0% -7,7% -53,4% 67,5% Total Liabilities Total Ekuitas 2,2% 57,9% 15,9% -53,0% 37,7% 18,6% 16,8% 21,8% Total Equity Laba Bersih per saham (Rupiah) 47,3 37,5 17,9 92,4 98,9 97,0 114,7 114,7 Earning per share (Rupiah) Laporan Arus Kas Konsolidasian (Disajikan dalam Miliar Rupiah) Consolidated Statement of Cash Flows (In Billion Rupiah) Kas dan setara kas awal tahun 121,4 174,4 158,1 177,1 84,1 71,7 41,4 40,8 Cash and Cash Equivalent at the (0,5) (51,4) (148,4) 60,8 52,0 52,1 47,0 74,3 beginning of year Arus kas dari aktivitas operasi 15,2 (62,8) 24,7 108,4 (93,9) (128,1) 5,3 (46,8) Cash flow from operating activities Arus kas dari aktivitas investasi Cash flow from 38,3 97,8 142,7 (262,2) 29,4 45,7 (52,9) (18,3) investment activities Arus kas dari aktivitas 174,4 158,1 177,1 84,1 71,7 41,4 40,8 50,0 Cash flow from financing activities pendanaan Cash and Cash Equivalent Kas dan setara kas akhir tahun at the end of year Kinerja Keuangan Anak Perusahaan Financial Highlights of Subsidiaries BPAM AUM (Dalam Trilyun Rupiah) Jumlah Agen Penjual Jumlah Reksadana Pendapatan (Dalam Miliar Rupiah) Laba Bersih (Dalam Miliar Rupiah) Laba Komprehensif (Dalam Miliar Rupiah) , , , , , , , , ,8 70,1 78,9 77,3 115,5 196,2 221,7 278,8 18,7 16,1 18,9 15,2 31,8 49,9 53,0 71,3 13,8 16,1 19,3 15,8 31,8 49,9 52,6 71,4 AUM (in Trillion Rp) No of Selling Agent No of fund Revenues (in Billion Rp) Net Profit (in Billion Rp) Comprehensive Income (in Billion Rp) 6 KINERJA 2017 PERFORMANCE 2017

8 Annual Report 2017 PT Batavia Prosperindo Internasional Tbk BPS Volume Trading Saham (Dalam Trilyun Rupiah) 16,5 18,9 14,4 16,7 12,5 7,7 4,3 2,5 Shares Trading (in Trillion Rp) Volume Trading Obligasi (Dalam Trilyun Rupiah) 34,9 45,8 31,6 16,1 9,5 15,7 21,2 46,5 Bond Trading (in Trillion Rp) Pendapatan (Dalam Miliar Rupiah) 72,4 75,2 48,8 44,9 33,9 25,2 21,9 21,5 Revenues (in Billion Rp) Laba Bersih (Dalam Miliar Rupiah) 19,4 11,3 0,6 7,6 11,3 1,0 6,4 7,7 Net Profit (in Billion Rp) Laba Komprehensif (Dalam Miliar Rupiah) 19,4 11,3 0,3 8,9 11,0 2,4 3,9 4,7 Comprehensive Income (In Billion Rp) Pendapatan Konsolidasian Consolidated Revenues Total Aset Konsolidasian Total Consolidated Assets Laba Bersih Konsolidasian Consolidated Net Profit , , ,7 Tahun Years ,1 246,7 228,9 Tahun Years ,7 509,2 551,1 Tahun Years ,4 58,8 68, ,3 0,0 50,0 100,0 150,0 200,0 250,0 300,0 350,0 Dalam Rupiah Miliar In IDR billion ,0 0,0 100,0 200,0 300,0 400,0 500,0 600,0 700,0 Dalam Rupiah Miliar In IDR billion ,6 0,0 10,0 20,0 30,0 40,0 50,0 60,0 70,0 80,0 90,0 100,0 Dalam Rupiah Miliar In IDR billion Total Liabilitas Konsolidasian Total Consolidated Liabilities Total Ekuitas Konsolidasian Total Consolidated Equity Rasio Laba Bersih Terhadap Pendapatan Net Profit Margin Ratio , , ,6% Tahun Years ,2 185,0 200,4 Tahun Years ,7 366,1 427,5 Tahun Years ,7% 27,8% 30,4% , , ,0% 0,0 50,0 100,0 150,0 200,0 250,0 0,0 100,0 200,0 300,0 400,0 500,0 600,0 0,0% 5,0% 10,0% 15,0% 20,0% 25,0% 30,0% 35,0% Dalam Rupiah Miliar In IDR billion Dalam Rupiah Miliar In IDR billion Dalam Rupiah Miliar In IDR billion Rasio Laba Bersih Terhadap Aset Return on Assets Ratio Rasio Laba Bersih Terhadap Ekuitas Return on Equity Ratio ,9% ,8% Tahun Years ,7% 10,3% 13,3% Tahun Years ,0% 16,1% 17,0% ,0% 0,0% 2,0% 4,0% 6,0% 8,0% 10,0% 12,0% 14,0% Dalam Rupiah Miliar In IDR billion ,7% 0,0% 2,0% 4,0% 6,0% 8,0% 10,0% 12,0% 14,0% 16,0% 18,0% Dalam Rupiah Miliar In IDR billion KINERJA 2017 PERFORMANCE

9 Laporan Tahunan 2017 PT Batavia Prosperindo Internasional Tbk Ikhtisar Saham // Share Highlights Harga Saham Share Price Keterangan 8 July 2014*) (Rp) 2014 (Rp) 2015 (Rp) 2016 (Rp) 2017 (Rp) Description Harga Tertinggi Highest Price Harga Terendah Lowest Price Harga Penutupan Closing Price Jumlah Lembar Saham No of Shares Jumlah Kapitalisasi Pasar Market Capitalization *) Pada saat pencatatan *) Listing date Data Saham per Kuartal (Rp)-2017 Quarterly Stock Data (IDR)-2017 Keterangan Penutupan Close Volume (Ribuan Lembar Saham) (Thousand Shares) Kapitalisasi Pasar (Rp Juta) Market Capitalization (IDR Million) Description Kuartal I st Quarter Kuartal II nd Quarter Kuartal IIII rd Quarter Kuartal IV th Quarter Total Data Saham per Kuartal (Rp)-2016 Quarterly Stock Data (IDR)-2016 Keterangan Penutupan Close Volume (Ribuan Lembar Saham) (Thousand Shares) Kapitalisasi Pasar (Rp Juta) Market Capitalization (IDR Million) Description Kuartal I st Quarter Kuartal II nd Quarter Kuartal IIII rd Quarter Kuartal IV th Quarter Total Data Saham per Kuartal (Rp)-2015 Quarterly Stock Data (IDR)-2015 Keterangan Penutupan Close Volume (Ribuan Lembar Saham) (Thousand Shares) Kapitalisasi Pasar (Rp Juta) Market Capitalization (IDR Million) Description Kuartal I st Quarter Kuartal II nd Quarter Kuartal IIII rd Quarter Kuartal IV th Quarter Total Data Saham per Kuartal (Rp)-2014 Quarterly Stock Data (IDR)-2014 Keterangan Penutupan Close Volume (Ribuan Lembar Saham) (Thousand Shares) Kapitalisasi Pasar (Rp Juta) Market Capitalization (IDR Million) Description Kuartal I**) st Quarter Kuartal II **) nd Quarter Kuartal IIII rd Quarter Kuartal IV th Quarter Total **) belum tercatat **) Not yet listed 8 KINERJA 2017 PERFORMANCE 2017

10 Annual Report 2017 PT Batavia Prosperindo Internasional Tbk Harga Saham (Rp) Share Price (Rp) Grafik Harga Saham Penutupan (Rp) Monthly Closing Price Graph (Rp) Tahun Year Jul-14 Aug-14 Sep-14 Oct-14 Nov-14 Dec-14 Jan-15 Feb-15 Mar-15 Apr-15 May-05 Jun-15 Jul-15 Aug-15 Sep-15 Oct-15 Nov-15 Dec-15 Jan-16 Feb-16 Mar-16 Apr-16 May-16 Jun-16 Jul-16 Aug-16 Sep-16 Oct-16 Nov-16 Dec-16 Jan-17 Feb-17 Mar-17 Apr-17 May-17 Jun-17 Jul-17 Aug-17 Sep-17 Oct-17 Nov-17 Dec-17 Kepemilikan Saham // Share Ownership 42,02% East Capital Investments Pte Ltd 31,92% Malacca Trust Pte Ltd 14,46% 11,58% 0,02% UOB Kay Hian Pte Ltd Publik (public) Rudy Johansen Kepemilikan Saham Share Ownership Malacca Trust Pte Ltd Nama Pemegang Saham Shareholders East Capital Investments Pte Ltd UOB Kay Hian Pte Ltd Rudy Johansen Publik Jumlah (Total) Jumlah Saham Number of Shares Persentase Saham Percentage of Ownership 31,92% 42,02% 14,46% 0,02% 11,58% 100,00% KINERJA 2017 PERFORMANCE

11 Laporan Tahunan 2017 PT Batavia Prosperindo Internasional Tbk Penghargaan dan Sertifikat // Award and Certificates Warta Ekonomi Awards 2017 & 2016 Warta Ekonomi Awards 2017 & 2016 Investor Awards 2016 Investor Awards KINERJA 2017 PERFORMANCE 2017

12 Annual Report 2017 PT Batavia Prosperindo Internasiona Tbk Peristiwa Penting 2017 // 2017 Significant Events Penghargaan 2017 Awards 2017 Pelatihan Batavia Institute Training Batavia Institute KINERJA 2017 PERFORMANCE

13 Laporan Tahunan 2017 PT Batavia Prosperindo Internasional Tbk Tonggak Sejarah // Milestone Perseroan telah melakukan investasi saham pada PT Batavia Prosperindo Sekuritas ( BPS ) sebagai entitas anak Perusahaan. The Company has subscribed its capital in PT Batavia Prosperindo Sekuritas ( BPS ) as a subsidiary of the Company Malacca Capital Pte Ltd menjadi pemegang saham mayoritas Perseroan. Malacca Capital Pte Ltd was the majority shareholder of the Company Perseroan mengakuisisi PT Malacca Trust Wuwungan Insurance ( MTWI ) sebagai entitas anak Perseroan. The Company acquired PT Malacca Trust Wuwungan Insurance ( MTWI ) as a subsidiary of the Company Perusahaan Didirikan Company was established Perseroan telah mengakuisisi PT Batavia Prosperindo Aset Manajemen ( BPAM ) sebagai entitas anak Perseroan. The Company acquired PT Batavia Prosperindo Aset Manajemen ( BPAM ) as a subsidiary of the Company Perseroan mengakuisisi PT Batavia Prosperindo Finance Tbk ( BPF ) sebagai entitas anak Perseroan. The Company acquired PT Batavia Prosperindo Finance Tbk ( BPF ) as a subsidiary of the Company. 12 KINERJA 2017 PERFORMANCE 2017

14 Annual Report 2017 PT Batavia Prosperindo Internasional Tbk Perseroan melakukan penawaran umum perdana saham PT Batavia Prosperindo Internasional Tbk, resmi dicatat di Bursa Efek Indonesia (BEI). The Company held an initial public offering of shares (IPO) PT Batavia Prosperindo Internasional Tbk and its shares were officially listed in the Indonesian Stock Exchange (IDX) Perseroan telah melakukan akuisisi saham PT Batavia Prosperindo Properti ( BPP ) menjadi entitas anak perseroan. The Company has acquired the shares of PT Batavia Prosperindo Properti ( BPP ) as a subsidiary Perseroan melepas kepemilikan saham PT Malacca Trust Wuwungan Insurance ( MTWI ) dan PT Batavia Prosperindo Finance Tbk ( BPF ). The Company divested its ownership in PT Malacca Trust Wuwungan Insurance ( MTWI ) and PT Batavia Prosperindo Finance Tbk ( BPF ) Perseroan telah diversifikasi usaha dengan melakukan investasi saham pada perusahaan asosiasi, PT Batavia Prosperindo Finance Tbk ( BPFI ). The Company s has an investment in associate, in PT Batavia Prosperindo Finance Tbk ( BPFI ) Perseroan telah melakukan divestasi saham PT Batavia Prosperindo Properti ( BPP ) karena fokus Perseroan bisnis pasar modal dan jasa keuangan. The Company has divested the shares of PT Batavia Prosperindo Properti ( BPP ) since the Company will focus on capital market business and financial services. KINERJA 2017 PERFORMANCE

15 Laporan Tahunan 2017 PT Batavia Prosperindo Internasional Tbk Laporan Dewan Komisaris // Board of Commissioners Report Para Pemegang Saham yang Terhormat, Kita telah melewati tahun 2017 dengan prestasi yang cukup menggembirakan. Perseroan telah membukukan laba bersih konsolidasian sebesar Rp 93 miliar atau meningkat 35% dari tahun sebelumnya. Keberhasilan ini tidak lepas dari kerja sama team manajemen yang kuat dalam Perseroan. Dear Esteemed Shareholders, We have closed for the year 2017 by achieving a good performance. The Company have recorded the consolidated net income of Rp 93 billion or rise of 35% from the prior year. This success have been realized by involving the solid management team of the Company. Pencapaian laba bersih ini diperoleh dari kontribusi pendapatan dari entitas perusahaan anak dan pendapatan dari entitas perusahaan asosiasi. This consolidated net income was contributed from the total income of the subsidiaries companies and associated company. PT Batavia Prosperindo Aset Manajemen (BPAM) sebagai salah satu entitas perusahaan anak yang bergerak dalam usaha manajer investasi telah berhasil meningkatkan pertumbuhan usahanya melalui peningkatan dana kelolaan dari Rp 29 triliun menjadi Rp 39 triliun pada tahun 2017 dan menjadikan BPAM sebagai peringkat ketiga terbesar manajer investasi di Indonesia. Total pendapatan BPAM pada tahun ini juga meningkat dari Rp 222 miliar menjadi Rp 279 miliar. PT Batavia Prosperindo Aset Manajemen (BPAM) as a subsidiary company which dealed in the investment manager has succeeded to develop the business growth through increasing the AUM from Rp 29 trillion to Rp 39 trillion in 2017 and given the BPAM as the third largest of investment manager company in Indonesia. Total income derived from BPAM has also increased from Rp 222 billion to Rp 279 billion in this year. 14 LAPORAN MANAJEMEN PERMANAGEMENT REPORT

16 Annual Report 2017 PT Batavia Prosperindo Internasional Tbk PT Batavia Prosperindo Sekuritas (BPS) sebagai entitas perusahaan anak lainnya yang bergerak dalam usaha perantara pedagang efek lebih fokus pada perdagangan obligasi dan berhasil meningkatkan volume perdagangan obligasi dari Rp 21 triliun menjadi Rp 47 triliun. Total pendapatan BPS yang diperoleh dapat dipertahankan sebesar Rp 22 miliar walaupun kondisi pasar saham relatif kurang stabil. PT Batavia Prosperindo Sekuritas (BPS) as a subsidiary company which dealed in securities brokerage more focusing on the bond trading business and has also succeeded to develop the volume of bond trading from Rp 21 trillion to Rp 47 trillion. Total income derived from BPS was Rp 22 billion eventhough the stock market relatively less stable. Selain itu, kontribusi bagian laba neto atas entitas asosiasi, PT Batavia Prosperindo Finance Tbk (BPF) tahun ini telah meningkat pula dari Rp 12 miliar menjadi sebesar Rp 18 miliar atau meningkat sebesar 50%. In addition, PT Batavia Prosperindo Finance Tbk (BPF) as an associated company has also delivered share of net profit increased from Rp 12 billion to Rp 18 billion atau rise of 50%. Pertumbuhan ekonomi Indonesia diharapkan akan tetap membaik pada tahun tahun mendatang dengan perkiraan tingkat pertumbuhan sekitar 5,8% sepanjang kondisi politik pada tahun 2018 tetap stabil karena adanya pemilihan Kepala Daerah (Pilkada). The Indonesia s economic growth in the following year has expected in a good condition by estimated growth rate of 5.8% as long as supported by a political stability during the general election for thef local government (Pilkada). Pemerintah diminta terus mendorong pertumbuhan usaha yang dapat dicapai melalui kebijakan moneter yang longgar, reformasi struktural untuk menghilangkan bottleneck dalam logistik dan memperbaiki iklim investasi, dan memperkuat permintaan pasar eksternal. Proyek infrastruktur akan terus didorong dan kontribusi investasi swasta yang didukung membaiknya iklim investasi. The Government is expected to encourage the economic condition through a wider monetary policy, structural reformation for accelerating the logistic process and improve the investment climate as well as to strengthen the external market demand. The infrastructure project will be continued and participated by the private sector as resulted from a good investment climate. Berdasarkan evaluasi selama tahun 2017, Direksi dan manajemen tim telah bekerja dengan baik dan menjalankan usaha sesuai dengan arahan/kebijakan dari Dewan Komisaris dan tata kelola perusahaan yang baik. Based on the evaluation in 2017, the directors and management team has carried out a good performance in accordance with the policies set up by the Board of Commissioners and a good Corporate Governance. Perseroan akan terus melanjutkan penerapan Tata Kelola Perusahaan yang baik sesuai dengan peraturan yang ada. The Company continued to evaluate and enhance the implementation of Good Corporate Governance in accordance with the applicable regulations. Atas nama Dewan Komisaris, kami ingin menyampaikan ucapan terima kasih kepada semua pihak terutama para jajaran Direksi dan seluruh karyawan atas komitmen, dedikasi dan kerja kerasnya dalam mengelola Perusahaan. Kami mengharapkan agar hasil kerja yang baik ini dapat dipertahankan dan terus ditingkatkan di masa yang akan datang. On behalf of the Board of Commissioners, we would like to express gratitude to all those who had been instrumental in creating the success of the Company. Especially the Board of Directors and all of the employees for their commitment, dedication and hard work in managing the Company. We hope that all the good work can be maintained and continuously improved in the future. Atas Nama Dewan Komisaris, On Behalf of the Board of Commissioners, Irena Istary Iskandar Komisaris Utama President Commissioner LAPORAN MANAJEMEN MANAGEMENT REPORT 15

17 Laporan Tahunan 2017 PT Batavia Prosperindo Internasional Tbk Laporan Manajemen // Management Report 16 LAPORAN MANAJEMEN PERMANAGEMENT REPORT

18 Annual Report 2017 PT Batavia Prosperindo Internasional Tbk Profil Dewan Komisaris // Board of Commissioners Profile Irena Istary Iskandar Komisaris Utama President Commissioner Irena Istary Iskandar lahir pada tahun 1974, Warga negara Indonesia, menjabat Komisaris Utama sejak 2013 dan Komisaris ( ) PT Batavia Prosperindo Internasional Tbk. Beliau juga menjabat Direksi dan Dewan Komisaris di beberapa perusahaan, antara lain sebagai Komisaris PT Batavia Prosperindo Aset Manajemen (sejak 1999), Komisaris PT Omegatama Internasional Luas (sejak 2003), Komisaris Utama PT Batavia Prosperindo Finance Tbk (sejak 2005), Direktur PT Prima Multi Rasa (sejak 2005), Komisaris PT Metalindo Sumber Tani (sejak 2009). Beliau meraih gelar Master of Business Administration dan Master of Arts in Public Relations dari European University, Switzerland pada tahun Irena Istary Iskandar born in 1974, Indonesia Citizenship, was appointed as President Commissioner (since 2013) and Commissioner ( ) of PT Batavia Prosperindo Internasional Tbk. She also hold as the Boards of Directors and Board of Commissioners at various companies, among others, Commissioner of PT Batavia Prosperindo Aset Manajemen (since 1999), Commissioner of PT Omegatama Internasional Luas (since 2003), President Commissioner of PT Batavia Prosperindo Finance Tbk (since 2005), Director of PT Prima Multi Rasa (since 2005), Commissioner PT Metalindo Sumber Tani (since 2009). She graduated with a Master of Business Administration and a Master Of Arts in Public Relation from the European University, Switzerland in Rudy Johansen Komisaris Commissioner Rudy Johansen lahir tahun 1968, Warga negara Singapura, menjabat sebagai Komisaris PT Batavia Prosperindo Internasional Tbk sejak Sebelumnya Beliau menjabat Direktur Utama PT Batavia Prosperindo Internasional Tbk ( ). Beliau juga menjabat sebagai Direktur dan Komisaris pada beberapa perusahaan antara lain: Komisaris PT Batavia Prosperindo Aset Manajemen sejak 2009, Direktur PT Batavia Prima Investama sejak 2013, Komisaris PT Malacca Trust Finance sejak , Komisaris PT Batavia Prosperindo Trans sejak Beliau meraih gelar Master of Applied Finance dari Macquairie University, Australia pada tahun Rudy Johansen was born in 1968, Singapore Citizenship, was appointed as Commissioner PT Batavia Prosperindo Internasional Tbk since He was formerly as President Director of Company ( ). He also hold as the Director and Comissioners in various companies, among others: Commissioner of PT Batavia Prosperindo Aset Manajemen since 2009, Director of PT Batavia Prima Investama since 2013, Commissioner of PT Malacca Trust Finance since , and Commissioner of PT Batavia Prosperindo Trans since He graduated with a Master of Applied Finance degree from Macquairie University, Australia in LAPORAN MANAJEMEN MANAGEMENT REPORT 17

19 Laporan Tahunan 2017 PT Batavia Prosperindo Internasional Tbk Eveline lahir tahun 1987, Warga negara Indonesia, menjabat sebagai Komisaris Independen PT Batavia Prosperindo Internasional Tbk sejak Beliau memulai karirnya sebagai Senior Accountant PT Kirana Megatara (Triputra Group) pada tahun 2013 dan Senior Auditor KAP Tanubrata Sutanto Fahmi & Rekan (BDO International) Beliau meraih gelar Sarjana Akuntansi dari Universitas Tarumanagara, Indonesia, pada tahun Eveline Komisaris Independen Independent Commissioner Eveline was born in 1987, Indonesian Citizenship, was appointed as Independent Commissioner PT Batavia Prosperindo Internasional Tbk since She began her career as Senior Accountant PT Kirana Megatara (Triputra Group) in 2013 and Senior Auditor in CPA Firm Tanubrata Sutanto Fahmi & Rekan (BDO International) She graduated with a Bachelor Degree in Accounting from Tarumanagara University, Indonesia in LAPORAN MANAJEMEN PERMANAGEMENT REPORT

20 Annual Report 2017 PT Batavia Prosperindo Internasional Tbk Laporan Direksi // Board of Directors Report Para Pemegang Saham yang Terhormat, Kami mengucapkan puji dan syukur kepada Tuhan Yang Maha Esa karena Perseroan meraih prestasi yang lebih baik di tahun 2017 dengan membukukan laba bersih konsolidasian sebesar Rp 93 miliar atau meningkat 35% dari tahun sebelumnya sebesar Rp 69 miliar. To Our Dearest Shareholders, We express our praise and gratitude to God Almighty because the Company has been successfully achieved a better performance in 2017 through booking the consolidated net income of Rp 39 billion or increase of 35% from the prior year of Rp 69 billion. Pencapaian yang lebih pada tahun ini diperoleh dari peningkatan total pendapatan konsolidasian sebesar 23% atau meningkat dari Rp 247 miliar menjadi Rp 303 miliar. Total pendapatan ini dikontribusikan oleh 2 entitas anak Perseroan yakni BPAM dan BPS masing-masing sebesar Rp 279 miliar dan Rp 22 miliar. The better achievement in this year was derived from the growing of the consolidated revenues of 23% or rise from 247 billion to Rp 303 billion. This revenues were contributed by the subsidiaries of companies, namely, BPAM and BPS with the amount of Rp 279 billion and Rp 22 billion, respectively. Peningkatan pendapatan BPAM diperoleh dari peningkatan jumlah dana kelolaan menjadi Rp 39 triliun pada tahun 2017 dan berhasil menjadikan BPAM sebagai perusahaan manajer investasi terbesar ketiga di Indonesia. The BPAM revenue was generated from the increase of AUM volume in 2017 achieved up to Rp 39 trillion and has given BPAM as the third largest of fund manager company in Indonesia. LAPORAN MANAJEMEN MANAGEMENT REPORT 19

21 Laporan Tahunan 2017 PT Batavia Prosperindo Internasional Tbk Dalam menghadapi pasar saham yang relatif tidak stabil, BPS fokus pada peningkatan volume perdagangan obligasi. Jumlah volume perdagangan obligasi tahun ini mencapai Rp 47 triliun di In anticipating the uncertainty of stock market business, BPS focus on expanding of the bond trading business. Total volume of bond trading was increased up to Rp 47 trillion in Dengan kinerja yang terus membaik, harga saham Perseroan juga terus meningkat dari Rp menjadi Rp pada akhir penutupan tahun By holding a continued good performance, the stock price of the Company was also increased from Rp 3,500 to be Rp 6,000 at the year end. Perseroan berhasil meraih penghargaan dari Majalah Warta Ekonomi sebagai emiten atau perusahaan publik baru di Indonesia yang paling cepat pertumbuhannya pada kategori bidang usaha jasa dan investasi berturut-turut dari tahun 2016 sampai tahun The Company continued receive the reward form Warta Ekonomi Magazine as the Indonesian fastest growing new issuer in sector of services and investment subsequently from 2016 to Perseroan juga berkomitmen untuk terus menyempurnakan Tata Kelola Perusahaan yang baik dalam menjalankan kegiatan usahanya sesuai dengan ketentuan yang berlaku. Penerapan Tata Kelola Perusahaan yang baik akan menjadi budaya yang baik bagi Perusahaan. The Company is also committed to improve Good Corporate Governance throughout its business activities in accordance with the applicable rules and regulations. Implementation of the Good Corporate Governance has become a good culture for the Company. Akhir kata, atas nama Direksi kami menyampaikan penghargaan yang sebesar-besarnya kepada semua pemegang saham, nasabah, mitra bisnis, karyawan dan seluruh pemangku kepentingan. Keberhasilan yang dicapai oleh Perusahaan pada tahun 2017 bisa tercapai karena dedikasi, kerja keras dan dukungan dari berbagai pihak tersebut. Finally, on behalf of the Board of Directors, we express our appreciation to all of our shareholders, customers, business partners, employees and all stakeholders. The success achieved by the Company in 2017 can be achieved due to the dedication, hard work and support from the aforementioned parties. Atas nama Direksi, On Behalf of the Board of Directors, Rudi Setiadi Tjahjono Direktur Utama President Director 20 LAPORAN MANAJEMEN PERMANAGEMENT REPORT

22 Annual Report 2017 PT Batavia Prosperindo Internasional Tbk Profil Direksi // Board of Directors Profile Rudi Setiadi Tjahjono Direktur Utama President Director Rudi Setiadi Tjahjono lahir pada tahun 1964, Warga negara Indonesia, menjabat Direktur Utama PT Batavia Prosperindo Internasional Tbk. sejak tahun Beliau sebelumnya menjabat sebagai Direktur Perseroan ( ), Komisaris Independen PT Batavia Prosperindo Finance Tbk ( ) dan Direktur Perseroan ( ). Beliau memulai karir sebagai Auditor KAP Drs Utomo & Co ( ), Kepala Divisi Keuangan dengan jabatan terakhir sebagai Direktur PT Swadharma Indotama Finance ( ). Beliau juga sebagai anggota Komite Audit PT Indomobil Sukses Internasional Tbk sejak tahun Beliau meraih gelar Master of Management dari Universitas Trisakti pada tahun Rudi Setiadi Tjahjono was born in 1964, Indonesian Citizenship, was appointed as President Director of PT Batavia Prosperindo Internasional Tbk since He was formerly as Director of Company ( ), Independent Commissioner of PT Batavia Prosperindo Finance Tbk ( ) and Director of Company ( He began his career as Auditor of CPA Firm Drs Utomo & Co ( ), Finance Division Head with the latest position as Director of PT Swadharma Indotama Finance ( ). the was also as a member of Audit Committee PT Indomobil Sukses Internasional Tbk since He graduated with a Master of Management from Trisakti University in LAPORAN MANAJEMEN Luo Xude Direktur Independen Commissioner Luo Xude lahir tahun 1983, Warga negara Republik Rakyat Cina (RRC), menjabat sebagai Direktur Independen PT Batavia Prosperindo Internasional Tbk sejak Beliau memulai karir sebagai Corporate Finance Officer PT Batavia Prosperindo Sekuritas ( ), Project Coordinator PT Barasentosa Lestari ( ), Private Equity Advisor PT Strait Finance ( ), Partner PT Karya Anugrah Kusuma, Partner PT Prima Cipta Jaya ( ). Beliau meraih gelar Sarjana Teknologi Informasi dari President University, Indonesia pada tahun Luo Xude was born in 1983, Republic of China Citizenship, was appointed as Independent Director PT Batavia Prosperindo Internasional Tbk since He began his career as Corporate Finance PT Batavia Prosperindo Sekuritas ( ), Project Coordinator PT Barasentosa Lestari ( ), Private Equity Advisor PT Strait Finance ( ), Partner PT Karya Anugrah Kusuma, Partner PT Prima Cipta Jaya ( ). He graduated with a Bachelor of Science in Information Technology degree from President University, Indonesia in MANAGEMENT REPORT 21

23 Laporan Tahunan 2017 PT Batavia Prosperindo Internasional Tbk Visi, Misi dan Tujuan // Vision, Mission and Objective Visi Vision Menjadi salah satu perusahaan induk terkemuka dan terpercaya yang memiliki investasi pada bidang usaha di pasar modal dan jasa keuangan. To become one of the leading and trusted holding companies whose have investments in the capital market business and financial services. Mendukung usaha anak perusahaan dalam menyediakan produk-produk investasi yang unggul berdasarkan fundamental dan riset yang kuat demi menghasilkan kinerja pengelolaan yang kompetitif dan konsisten; Mendukung usaha anak perusahaan dalam menyediakan berbagai jasa sekuritas dan jasa keuangan lainnya yg inovatif. Misi Mission To support the subsidiary s business in providing investment products based on strong fundamentals and research in order to produce a competitive and consistent investment performance; To support the subsidiary s business in delivering innovative products of securities brokerages and other financial services. Tujuan Objective Menciptakan nilai bagi pemegang saham, serta memberikan kontribusi positif bagi masyarakat dimana perusahaan berada dan beroperasi. To create value for shareholders, as well as impacting a positive contribution to the community in which the company operates. 22 PROFIL PERSEROAN PERCOMPANY PROFILE

24 Annual Report 2017 PT Batavia Prosperindo Internasional Tbk Sekilas Perseroan // The Company At a Glance PT Batavia Prosperindo Internasional Tbk ( BPII ) didirikan pada tahun Sesuai dengan Anggaran Dasar Perseroan, maksud dan tujuan Perseroan adalah berusaha dalam bidang jasa konsultasi bisnis dan manajemen. PT Batavia Prosperindo Internasional Tbk ( BPII ) was established in According to the Company s article of association, the purpose and objective of the Company is to operate in the field of business and management consulting services. Dalam mengembangkan investasinya, Perseroan melakukan investasi saham pada PT Batavia Prosperindo Sekuritas ( BPS ) pada tahun 1999 sebagai entitas anak Perseroan. BPS bergerak dalam bidang jasa perantara pedagang efek dan jasa penjaminan emisi efek. In extending its investment, the Company subscribed the capital in PT Batavia Prosperindo Securities ("BPS") in 1999 as a subsidiary of the Company. BPS was engaged in the securities brokerage and underwriting services. Pada tahun yang sama, Perseroan juga telah mengakuisisi PT Batavia Prosperindo Aset Manajemen, sebelumnya bernama PT Bira Aset Manajemen ( BPAM ). BPAM bergerak dalam bidang usaha manajer investasi. In the same year, the Company has acquired PT Batavia Prosperindo Aset Manajemen, formerly PT Bira Aset Manajemen ( BPAM ). BPAM was acted an investment manager. Pada tahun 2014, Perseroan melakukan penawaran umum saham perdana dan telah resmi dicatat pada PT Bursa Efek Indonesia (BEI) pada tanggal 8 Juli Jumlah saham yang telah ditawarkan sebanyak lembar saham yang terdiri dari saham divestasi dari Malacca Trust Pte Ltd (dahulu Malacca Trust Limited), pemegang saham mayoritas Perseroan dan dari saham baru dengan harga penawaran saham sebesar Rp 500,- per lembar saham. In 2014, the Company held an Initial Public Offering (IPO) and has been officially listed in the Indonesia Stock Exchange (IDX) on July 8, The number of shares that have been offered was 150,000,000 shares consisting of 75,000,000 shares divested of Malacca Trust Pte Ltd (formerly Malacca Trust Limited), a majority shareholder of the Company and 75,000,000 new shares at a public offering price of Rp 500,- per share. PROFIL PERSEROAN COMPANY PROFILE 23

25 Laporan Tahunan 2017 PT Batavia Prosperindo Internasional Tbk Struktur Grup Perusahaan // The Company s Grup Structure Struktur Pemegang Saham/ Shareholder s Structure PT Batavia Prosperindo Internasional Tbk 31 Desember/ December 31, 2017 Deutsche Investitions - und Entwicklungsgesellschaft mbh (DEG) Star Malacca Pte Ltd Beacon Peak Capital Pte Ltd Lainnya Dibawah / Others Below 5% 13,62% 44,88% 18,90% 22,60% 100,00% Malacca Trust Pte Ltd Rudy Johansen East Capital Investments Pte Ltd UOB Kayhian Pte Ltd Publik / Public 0,02% 42,02% 31,92% 14,46% 11,58% PT Batavia Prosperindo Internasional Tbk Vientje Harijanto 99,99% 35,80% 82,08% Lilis Setiadi 9,12% 0,01% PT Batavia Prosperindo Sekuritas PT Batavia Prosperindo Finance Tbk PT Batavia Prosperindo Manajemen Yulius Manto 4,80% 4,00% Alexander Sri Agung 24 PROFIL PERSEROAN PERCOMPANY PROFILE

26 Annual Report 2017 PT Batavia Prosperindo Internasional Tbk Anak Perusahaan // Subsidiaries Anak Perusahaan Subsidiaries Penutupan Close Total Aset (Jutaan Rp) Total Asset (Million Rp) Persentase Percentage Alamat Kantor Address PT Batavia Prosperindo Aset Manajemen Manajemen Investasi Investment manager ,08 % Gedung Chase Plaza, 12th floor. Jl. Jendral Sudirman Kav 21. Jakarta Indonesia. Tel: (021) Fax (021) Web: PT Batavia Prosperindo Sekuritas Perantara Pedagang Efek dan Penjamin Emisi Efek Security brokerage and underwriting services ,99 % Gedung Chase Plaza, 12th floor. Jl. Jendral Sudirman Kav 21. Jakarta Indonesia. Tel: (021) Fax (021) Web: co.id PT Batavia Prosperindo Aset Manajemen Perusahaan telah mengakuisisi PT Batavia Prosperindo Aset Manajemen ( BPAM ) pada tahun Pada tahun ini, Jumlah persentase penyertaan saham Perusahaan pada BPAM adalah 82,08%. BPAM berlokasi di Jakarta dan bergerak dalam bidang usaha jasa manajer investasi. Susunan Direksi & Dewan Komisaris BPAM adalah sebagai berikut: Dewan Komisaris: - Komisaris Utama : Irena Istary Iskandar - Komisaris : Rudy Johansen Direksi : - Direktur Utama : Lilis Setiadi - Direktur : Yulius Manto - Direktur : Alexander Sri Agung PT Batavia Prosperindo Sekuritas Perusahaan telah menanamkan modalnya pada PT Batavia Prosperindo Sekuritas ( BPS ) pada tahun Pada tahun ini, jumlah persentase pernyertaan saham Perusahaan pada BPS adalah 99,99%. BPS berlokasi di Jakarta dan bergerak dalam bidang usaha jasa perantara pedagang efek dan jasa penjaminan emisi efek. Susunan Direksi & Dewan Komisaris BPS adalah sebagai berikut: Dewan Komisaris: - Komisaris : Mario Timothy Direksi: - Direktur Utama : Martono Sutanto - Direktur : Latip Wiyono PT Batavia Prosperindo Aset Manajemen The Company has acquired PT Batavia Prosperindo Aset Manajemen ( BPAM ) in In this year, the percentage ownership of shares in BPAM is 82.08%. BPAM was located in Jakarta and operate the business as an investment manager. The composition Board of Directors and Commissioners of BPAM are as follows: Board of Commissioners: - President Commissioner : Irena Istary Iskandar - Commissioner : Rudy Johansen Board of Directors : - President Director : Lilis Setiadi - Director : Yulius Manto - Director : Alexander Sri Agung PT Batavia Prosperindo Sekuritas The Company has acquired PT Batavia Prosperindo Sekuritas ( BPS ) in In this year, the percentage ownership of shares in BPS is 99.99%. BPS was located in Jakarta and operate the business as securities brokerage and underwriting services. The composition Board of Directors and Commissioners of BPS are as follows: Board of Commissioners: - Commissioner : Mario Timothy Board of Directors : - President Director : Martono Sutanto - Director : Latip Wiyono PROFIL PERSEROAN COMPANY PROFILE 25

27 Laporan Tahunan 2017 PT Batavia Prosperindo Internasional Tbk Sumber Daya Manusia // Human Resources Sumber daya manusia (SDM) merupakan hal yang vital bagi Perseroan sebagai mitra untuk mencapai keberhasilan pada setiap kegiatan usahanya. Perseroan menempatkan pengembangan sumber daya manusia sebagai bagian yang sangat penting untuk mendorong pertumbuhan Perseroan. Oleh karena itu, Perseroan mengembangkan kebijakan yang komprehensif terkait dengan sumber daya manusia, termasuk di dalamnya proses penerimaan karyawan, pelatihan dan pengembangan serta evaluasi kerja. Human resources (HR) is a vital for the Company as a partner to achieve success in any business activities. Company places the building of human resources as a very important thing to encourage the growth of the Company. Therefore, the Company developed a comprehensive policy relating to human resources, including the process of recruitment, training and development and job evaluation. Sejalan dengan perkembangan usaha, jumlah karyawan Perseroan pada tahun 2017 adalah sebanyak 92 karyawan sesuai penjelasan tabel dibawah ini: Along with the business expansion, total of employee s Company in 2017 was 92 employees as described in below tabel: 26 PROFIL PERSEROAN PERCOMPANY PROFILE

28 Annual Report 2017 PT Batavia Prosperindo Internasional Tbk Komposisi Karyawan Menurut Jenjang Jabatan Employee Composition Based on the Job Position Jenjang Jabatan Jumlah Karyawan No of Employee BPI 2017 Nama Perusahaan (Company) BPS BPAM Job Position Direktur Director Manajer Asisten Manajer Assistant Supervisor Supervisor Staf Staff Non Staf Non-Staff Jumlah Total Komposisi Karyawan Menurut Jenjang Pendidikan Employee Composition Based on the Academic Background Jenjang Pendidikan Jumlah Karyawan No of Employee BPI 2017 Nama Perusahaan (Company) BPS BPAM Academic Background S Master Degree S Bachelor Degree Sarjana Muda Diploma Non Sarjana Non Diploma Jumlah Total Komposisi Karyawan Menurut Usia Employee Composition Based on the Age Usia Karyawan (Tahun) Jumlah Karyawan No of Employee BPI 2017 Nama Perusahaan (Company) BPS BPAM Employee Age (Year) s/d Up to > Above 55 Jumlah Total Komposisi Karyawan Menurut Masa Kerja Employee Composition Based on the working experience Masa Kerja (Tahun) Jumlah Karyawan No of Employee 2017 Nama Perusahaan (Company) Perseroan BPS BPAM Working Experience (Year) s/d Up to 5 > Above 5 to 10 > Above 10 Jumlah Total PROFIL PERSEROAN COMPANY PROFILE 27

29 Laporan Tahunan 2017 PT Batavia Prosperindo Internasional Tbk Analisa dan Pembahasan Manajemen // Management Discussion and Analysis Pertumbuhan Ekonomi Economic Growth Pertumbuhan ekonomi Indonesia tahun 2017 mencapai 5,1%. Angka ini, menurut BPS, merupakan angka pertumbuhan ekonomi tertinggi sejak tahun 2014 walaupun angka pertumbuhan ekonomi pada tahun 2017 tersebut lebih rendah dari target pertumbuhan yang diharapkan sebesar 5,2%. Namun demikian, Pemerintah optimistis ekonomi Indonesia ke depan bisa tumbuh lebih tinggi. The Indonesia economic growth in 2017 was 5.1%. According to BPS, the 2017 growth rate was the highest growth rate since 2014 though this growth rate was lower than the expected target growth of 5.2%. The Government is optimistic that the Indonesia economic will grow higher in the following years. Perdagangan di pasar modal tahun 2017 masih memiliki potensi yang cukup bagus terlepas dari kondisi global yang belum terlalu meningkat seperti yang kita harapkan. Tetapi investor domestik cukup banyak dapat mendorong memajukan market di The Indonesian capital market in 2017 still have a good potential market event hough the global market has not fully recovered as expected. However, the domestic investor have participated to drive the growth in capital market trading in Salah satu penyebab yang dapat membuat kondisi pasar modal Indonesia lebih baik, adalah karena adanya dana repatriasi dari program tax amnesty yang telah digenjot pemerintah. One thing that can make a better Indonesia capital market conditions was the repatriation of fund from the tax amnesty program that was being boosted by the Government. Tinjauan Keuangan Financial Review Aset Asset Total aset Perusahaan per adalah sebesar Rp. 665,2 miliar atau meningkat sebesar 29,5% dari posisi per 31 Desember 2016 sebesar Rp. 513,7 miliar. Hal ini terjadi karena adanya peningkatan piutang perusahaan efek dan investasi pada entitas asosiasi. Jumlah persentase kenaikan ini adalah merupakan 29,5% dari total aset Perusahaan. Total assets of the Company as of December 31, 2017 amounted to Rp billion, grew by 29.5% from the financial position as of December 31, 2016 at Rp billion. It was due increase in receivables from securities company and investment in associate. The percentage increase is 29.5% of the total Company s assets. Liabilitas Liabilities Total liabilitas Perusahaan per mengalami kenaikan sebesar 67,5% dari posisi per 31 Desember 2016 yang sebesar Rp. 86,2 miliar menjadi sebesar Rp. 144,4 miliar. Kenaikan sebesar 146% utang nasabah pihak ketiga menjadi sebesar Rp. 101,1 miliar yang mencakup 70% dari total liabilitas menjadi penyebab utama naiknya nilai liabilitas Perusahaan. The total Company s liabilities as of December 31, 2017 experienced an increase of 67.5% from the financial position as of December 31, 2016 which amounted to Rp 86.2 Billion to Rp billion. An increase of 146% in payables to customers to Rp billion which covers 70% of total liabilities was a major increase in value of liabilities of the Company. 28 ANALISA PEMBAHASAN MANAJEMEN PERMANAGEMENT DISCUSSION AND ANALYSIS

30 Annual Report 2017 PT Batavia Prosperindo Internasional Tbk Ekuitas Equity Perusahaan memiliki nilai ekuitas per tanggal 31 Desember 2017 sebesar Rp. 520,8 miliar dimana angka tersebut menunjukkan pertumbuhan sebesar 21,8% dari nilai ekuitas per 31 Desember 2016 yang sebesar Rp. 427,5 miliar. Kenaikan ekuitas tersebut merupakan peningkatan jumlah laba neto tahun berjalan yang diatribusikan kepada pemilik entitas Induk Perusahaan di tahun 2017 yang naik sebesar 35,5% dari Rp. 59 miliar menjadi Rp. 79,9 miliar. As of December 31, 2017, the Company has an equity value amounted to Rp billion, of which the figures shown a growth rate of 21.8 % compared to the equity value as of December 31, 2016 which amounted to Rp billion. This increase of retained earnings was due to the increase in the value of net income for the year of the Company by 35.5% from Rp 59 billion Rp to Rp 79.9 billion. Pendapatan Revenues Perusahaan mencatat peningkatan jumlah pendapatan di tahun 2017 sebesar 22,7%, sehingga menjadi Rp. 302,8 miliar apabila dibandingkan dengan pendapatan di tahun 2016 yang sebesar Rp. 246,7 miliar. Peningkatan segmen manajemen investasi dari Rp 221,7 miliar di tahun 2016 menjadi Rp. 279,2 miliar di tahun 2017 menjadi kontributor utama kenaikan pendapatan Perusahaan. The Company recorded an increase in total revenues in 2017 by 22.7%, thus becoming Rp billion compared to revenues in 2016 amounted Rp billion. Increase in Investment manager revenue from Rp billion in 2016 to Rp billion in 2017 to a major contributor to the increase in revenue of the Company. Pendapatan segmen manajemen investasi merupakan bagian pendapatan terbesar berdasarkan segmen usaha, yakni sebesar 92,2%. Investment manager segment revenue is the largest part revenue by business segment, which amounted to 92.2%. Pendapatan Segmen Manajer Investasi Investment Segment Revenue Segmen manajer investasi Perusahaan berasal dari kontribusi entitas anak, PT Batavia Prosperindo Aset Manajemen ( BPAM ) yang memiliki total nilai Asset Under Management (AUM) atau nilai aset dalam pengelolaan sebesar Rp. 38,6 triliun per akhir Desember Nilai AUM BPAM tersebut mengalami pertumbuhan sebesar 33% dibandingkan dengan AUM per akhir Desember 2016 sebesar Rp. 29,1 triliun. The Company s investment manager segment revenue was generated from subsidiary s contribution PT Batavia Prosperindo Aset Manajemen (BPAM) which has a total value of Assets Under Management (AUM) in the amount of Rp 38.6 trillion by the end of December The value of BPAM s AUM grew by 33% compared to AUM value at the end of December 2016 amounted to Rp 29.1 Trillion. Pendapatan Segmen Perantara Perdagangan Efek dan Penjaminan Emisi Securities Brokerage Trading Revenue Segmen perantara perdagangan efek dan penjaminan emisi merupakan kontributor terbesar kedua pendapatan segmen Perusahaan dengan persentase sebesar 8,1% atau sebesar Rp. 24,5 miliar yang berasal dari entitas anak, PT Batavia Prosperindo Sekuritas (BPS). Pendapatan segmen ini pada tahun 2017 konstan dari Rp 24,5 miliar di tahun 2016 karena stabilnya kondisi pasar regional saham. The securities brokerage segment revenue is the second largest contributor to the Company is 8.1% from the total segment revenues or at Rp 24.5 billion which is contributed by a subsidiary PT Batavia Prosperindo Sekuritas (BPS). In 2017, BPS experienced constant segment revenue from Rp 24.5 billion in 2016 due to stable condition of regional stock market. ANALISA PEMBAHASAN MANAJEMEN MANAGEMENT DISCUSSION AND ANALYSIS 29

31 Laporan Tahunan 2017 PT Batavia Prosperindo Internasional Tbk Jumlah Beban Total Expenses Total beban Perusahaan tumbuh sebesar 18,5% di tahun 2017 menjadi Rp. 203,1 miliar dibandingkan pada tahun sebelumnya sebesar Rp 171,4 miliar. Kenaikan pada komponen dua utama beban Perusahaan yakni beban pemasaran (58% dari total beban), serta beban gaji dan tunjangan (26% dari total beban) menjadi faktor utama pendorong naiknya jumlah beban Perusahaan. The Company s total expenses increased by 18.5 % in 2017 to Rp billion compared with the previous year at Rp billion. The increase was resulted from two main components of the Company s expenses namely, marketing expenses (58% of total expenses) as well as salaries and wages expenses (26% of total expenses) became major driving factors of the increasing for the Company s expenses. Beban Pemasaran Marketing Expense Beban pemasaran Perusahaan menunjukkan kenaikan sebesar 29,6% dari Rp 91,4 miliar menjadi Rp. 118,5 miliar. Kenaikan komponen imbalan penjualan sebesar 33% menjadi Rp. 108 miliar menjadi penyebab utama kenaikan tersebut karena 91% beban pemasaran Perusahaan terdiri dari imbalan penjualan di tahun The Company s marketing expenses shows an increase of 29.6% from Rp 91.4 billion to Rp billion. The increase in sales compensation by 33% to Rp 108 billion is the major contributor which is 91% of the total marketing expenses in Beban Gaji dan Tunjangan Solaries and Allowances Expense Beban gaji dan tunjangan meningkat sebesar 4,4% dari Rp 51,5 miliar menjadi Rp. 53,8 miliar disebabkan oleh kenaikan beban bonus dan imbalan kerja karyawan. Beban gaji sendiri merupakan 36% komponen beban gaji dan tunjangan Perusahaan. Salaries and allowances expense rose by 4.4% from Rp 51.5 miliar to Rp 53.8 billion due to increase in bonus and employee s benefit reserve. Salaries expense was made up 36% of the Company s total components of salaries and allowance expenses. Beban Umum dan Administrasi General and Administration Expense Beban umum dan administrasi mengalami pertumbuhan sebesar 12,3% dari Rp 26,5 miliar menjadi Rp. 29,7 miliar yang ditopang oleh kenaikan beban operasional kantor dimana beban tersebut merupakan 76% total beban operasional. General and administrative expense increased by 12.3% from Rp 26.5 billion to Rp 29.7 billion due to the increase in office operational expense of which compose 76% of total operating expenses. Beban Keuangan Finance Expense Adanya penurunan suku bunga pinjaman dalam bentuk hutang lain lain di tahun 2017 menyebabkan jumlah beban keuangan turun sebesar 24% menjadi Rp. 428,8 juta dari Rp. 566,7 juta di tahun sebelumnya. The finance expense decreased of 24% due to decrease in interest rate of loan in other payable from Rp million to Rp million. Laba Usaha Income from operation Perusahaan membukukan laba usaha sebesar Rp. 99,7 miliar dimana angka tersebut tumbuh sebesar 32,4% dari laba usaha di tahun sebelumnya sebesar Rp. 75,3 miliar. The Company recorded Rp 99.7 billion for income from operation, of which represented a growth rate of 32.4% compared to the previous year s income from operation at Rp 75.3 billion. 30 ANALISA PEMBAHASAN MANAJEMEN PERMANAGEMENT DISCUSSION AND ANALYSIS

32 Annual Report 2017 PT Batavia Prosperindo Internasional Tbk Laba Tahun Berjalan Net Income for the Year Perusahaan membukukan laba tahun berjalan sebesar Rp. 92,7 miliar, atau mengalami kenaikan sebesar 35,4% dari laba tahun tahun berjalan di tahun 2016 yang sebesar Rp miliar The Company booked Rp 92.7 billion net income for the year or represented an increase of 35.4% from the previous year s net income for the year in 2016 at Rp 68.5 billion. Laba Komprehensif Tahun Berjalan Total Comprehensive Income Laba komprehensif tahun berjalan Perusahaan di tahun 2017 mengalami kenaikan 55,9% menjadi sebesar Rp. 106,8 miliar. Kenaikan tersebut terutama didukung oleh adanya pendapatan komprehensif lain atas entitas asosiasi sebesar Rp. 14,2 miliar. The Company s total comprehensive income for the year 2017 grew by 55.9% to Rp billion. The increase was due to mainly any other comprehensive income from associate in the amount of Rp 14.2 billion. Laporan Arus Kas Cash Flow Statement Perusahaan memiliki kas dan setara kas di awal tahun 2017 sebesar Rp. 40,8 miliar. Di tahun 2017 terjadi kenaikan bersih kas dan setara kas sebesar Rp. 9,2 miliar, yang menyebabkan posisi kas dan setara kas di akhir tahun 2017 naik menjadi Rp. 50 miliar. Kenaikan tersebut disebabkan oleh hal-hal berikut: The Company s cash and cash equivalents at the beginning of 2017 was amounted to Rp40.8 billion. In 2017, the Company s cash and cash equivalents declined by Rp 9.2 billion which led to the cash position at end of year to Rp 50 billion. The inclines were caused by the following: Kas Bersih dari Aktivitas Operasi Cash Flows From Operating Activities Perusahaan memiliki kas bersih yang diperoleh dari aktivitas operasi di tahun 2017 sebesar Rp. 74,3 miliar. Nilai tersebut mengalami kenaikan sebesar 58,1% di bandingkan tahun sebelumnya. Hal ini disebabkan oleh meningkatnya penerimaan jasa manajemen sebesar 18,1% dari Rp. 218,8 miliar ke Rp. 258,6 miliar. The Company s net cash provided by operating activities in 2017 was amounted to Rp 74.3 billion. It has increased by 58.1% compared to the previous year. This was caused by the increase in receipt from management fees by 18.1% from Rp billion to Rp billion. Kas Bersih dari Aktivitas Investasi Cash Flow From Investing Activities Di tahun 2017, Perusahaan mencatat nilai kas bersih yang digunakan untuk aktivitas investasi adalah sebesar Rp. 46,9 miliar. Sedangkan pada tahun sebelumnya mencatat nilai kas bersih yang diperoleh sebesar Rp. 5,3 miliar. Adapun sebab perubahan ini terutama karena adanya penempatan investasi pada entitas asosiasi sebesar Rp. 62,8 miliar. In 2017, the Company recorded net cash flows used for investing activities at Rp 46.9 billion. While in the previous year recorded as net cash flows provided by investing activities at Rp 5.3 billion. The reason was mainly due to acquisition of investment in associates amounted to Rp 62.8 billion. Kas Bersih dari Aktivitas Pendanaan Cash Flow From Financing Activities Di tahun 2017, nilai kas bersih yang digunakan untuk aktivitas pendanaan Perusahaan adalah sebesar Rp. 18,3 miliar. Sedangkan pada tahun sebelumnya mencatat nilai kas bersih yang digunakan untuk aktivitas pendanaan sebesar Rp. 52,9 miliar. In 2017, net cash used for financing activities at Rp 18.3 billion. Whereas in the previous year recorded cash flows used for financing activities in the amount of Rp 52.9 billion. ANALISA PEMBAHASAN MANAJEMEN MANAGEMENT DISCUSSION AND ANALYSIS 31

33 Laporan Tahunan 2017 PT Batavia Prosperindo Internasional Tbk Perubahan ini terutama disebabkan oleh karena Perusahaan melakukan pembayaran pinjaman sebesar Rp 4,8 miliar dan adanya kenaikan pembayaran dividen sebesar Rp 13,4 miliar kepada pihak non pengendali. This change was mainly due to payment of loan amounted to Rp 4.8 billion and increasing in payment of dividend for amount of Rp 13.4 billion to non-controlling interest party. Kemampuan Perseroan dalam Membayar Utang The Company s Capacity to Pay Liabilities Kemampuan Perseroan dalam membayar utang diukur dengan Rasio total utang terhadap total ekuitas. The capacity to pay liabilities is measured by the debt to equity ratio. Pada tanggal, rasio utang terhadap ekuitas Perseroan adalah sebesar 0,3 kali atau naik 0,1 kali bila dibandingkan sebesar 0,2 kali pada tahun Kenaikan ini terutama adanya kenaikan hutang transaksi perdagangan efek pada entitas anak BPS. As at December 31, 2017, the debt to equity ratio was 0.3 times or increased by 0.1 times comparing with the last year of 0.2 times. This increase was mainly due to increase in securities trading payable in BPS, a subsidiary of the Company. Kolektabilitas Piutang Collectability of Receivables Piutang nasabah sebagian besar berasal dari transaksi perdagangan efek pada entitas anak BPS. Pada umumnya transaksi ini diselesaikan dalam waktu 3 hari (t+3) setelah tanggal konfirmasi perdagangan efek. Piutang nasabah dari entitas anak BPS dan BPAM seluruhnya merupakan piutang belum jatuh tempo sebesar Rp 84,1 milyar dan Rp 52 milyar masing-masing pada tanggal dan Kenaikan ini terutama karena naiknya piutang nasabah BPS atas meningkatnya volume perdagangan saham sebagai dampak pasar regional saham. The customer s receivable is mainly from the securities trading in BPS, a subsidiary of the Company. This transaction is substantially settled within 3 days (t+3) after trading date. As at December 31, 2016 and 2015, the receivables from BPS and BPAM, subsidiaries are current receivables amounting to Rp 84.1 billion and Rp 52 billion, respectively. This increase was mainly due to the BPS s receivables was inclined as impact from the regional of share market. Struktur Permodalan Capital Structure Perseroan mengelola modal ditujukan untuk memastikan kemampuan Perseroan melanjutkan usaha secara berkelanjutan dan memaksimumkan imbal hasil kepada pemegang saham melalui optimalisasi saldo liabilitas dan ekuitas. Untuk memelihara atau mencapai struktur modal yang optimal, Perseroan dapat menyesuaikan jumlah pembayaran dividen, pengurangan modal, penerbitan saham baru atau membeli kembali saham beredar, mendapatkan pinjaman baru atau menjual aset untuk mengurangi pinjaman. The Company manages its capital to ensure that they will be able to continue as going concern while maximizing the return to shareholders through the optimization of the debt and equity balance. In order to maintain or achieve an optimal capital structure, the Company may adjust the amount of dividend payment, return capital to shareholders, issue new shares or buy back issued shares, obtain new borrowings or sell assets to reduce borrowings. Pada tanggal, struktur modal Perseroan terdiri modal sendiri dan pinjaman dengan rasio yakni 72% dan 28%. Sedangkan jumlah perbandingan modal sendiri dan pinjaman pada tanggal 31 Desember 2016 adalah 80% dan 20%. Komposisi pinjaman pada tahun 2017 meningkat 8% bila dibandingkan tahun As at December 31, 2017, the capital structure of the Company consists of equity and borrowings with the respective ratio of 72% and 28%. Whereas, the ratio of equity and borrowings as at December 31, 2016 are 80% and 20%. In 2017, the composition of borrowings increased by 8% comparing with the year ANALISA PEMBAHASAN MANAJEMEN PERMANAGEMENT DISCUSSION AND ANALYSIS

34 Annual Report 2017 PT Batavia Prosperindo Internasional Tbk Strategi Pemasaran Marketing Strategy Strategi pemasaran akan difokuskan pada dua bidang bisnis unit yang dimiliki Perseroan yakni jasa perantara pedagang efek dan jasa manajer investasi : Marketing strategies will be focused into two business units owned by the Company, namely, securities brokerage and investment manager services : Securities Brokerage Securities brokerage BPS membangun landasan untuk penambahan nasabah aktif tadi dengan cara: - Memperluas jaringan distribusi dengan menambah cabang, khususnya untuk unit bisnis equity retail. - Mempermudah penyampaian pesanan jual beli melalui kerjasama dengan pihak Bloomberg Bloomberg ESMX system), khususnya untuk unit usaha equity institusi. - Untuk unit usaha Pendapatan Tetap (Fixed Income) kami memperbaiki mutu pelayanan dengan edukasi sumber daya manusia yang ada. BPS builds the foundation for increasing number of active clients by means of : - Expanding distribution network by adding branches, especially for retail equity business units. - Facilitate the delivery of purchase orders through cooperation with Bloomberg (Bloomberg ESMX system), particularly for institutional equity business unit. - For the Fixed Income business unit we improve the quality of educational services with the existing human resources. Manajer Investasi Investment BPAM berupaya untuk mencapai beberapa hal dalam meningkatkan bisnisnya secara keseluruhan: - Menghasilkan kinerja pengelolaan yang baik dan konsisten; - Memulai dan memperdalam hubungan kerja dengan para agen penjual untuk membesarkan pangsa pasar investor individu; - Memulai dan memperdalam hubungan kerja dengan dana pensiun, yayasan dan perusahaan asuransi, terutama yang berskala besar; - Melakukan inovasi dan penerbitan produk untuk memenuhi tren pasar, arah peraturan dan kebutuhan investor; - Meningkatkan kemampuan di berbagai aspek operasional sesuai dengan standar internasional; - Melakukan sosialisasi dan edukasi investor. BPAM seeks to accomplish the following strategic to increase the whole business : - To produce consistent, robust investment performance; - To establish and deepen relationship with fund distributors to increase BPAM s retail market share; - To establish and deepen relationship with leading pension funds, foundations and insurance companies; - To be ahead of the competition in terms of product innovation and launches to meet the regulation/market trends and demands; - To do capacity building in all areas to keep up with the best international standards / practices; - To commit resources for investor / counterparty education ANALISA PEMBAHASAN MANAJEMEN MANAGEMENT DISCUSSION AND ANALYSIS 33

35 Laporan Tahunan 2017 PT Batavia Prosperindo Internasional Tbk Kebijakan Dividen Dividend Policy Besarnya pembagian dividen Perseroan tergantung dari kinerja keuangan dan rencana pengembangan investasi dan usaha dan kondisi keuangan Perseroan. The amount of dividend distribution is depend on the Company s financial performance and expansion of business and investment plans and financial conditions. Penggunaan laba bersih konsolidasian Perseroan tahun 2017 ditetapkan dalam RUPS Tahunan yang akan diadakan pada tahun The distribution of dividend from the consolidated net income of the Company in 2017 will be decided in the Annual General Meeting of Shareholders which will be held in Prospek Pertumbuhan Usaha Prospect of Business Growth Dengan melihat pencapaian yang dihasilkan pada tahun ini, Perseroan akan terus berusaha mempertahankan kinerja keuangan yang baik pada masa-masa mendatang. Diperkirakan prospek pertumbuhan pendapatan Perseroan pada tahun 2018 akan mencapai sekitar 10% mempertimbangkan kondisi politik Indonesia karena adanya Pemilihan Umum Kepala Daerah (Pilkada) tahun 2018 yang dapat mempengaruhi bisnis di Pasar Modal. Based on the achievement in this year, the Company will expedite to maintain a good financial performance in the next year. The revenue growth in 2018 is predicted by the Company will reach approximately 10% considering the political stability due to the General Election for the Local Government Head (Pilkada) in 2018 that affect the business in Capital Market.. 34 ANALISA PEMBAHASAN MANAJEMEN PERMANAGEMENT DISCUSSION AND ANALYSIS

36 Annual Report 2017 PT Batavia Prosperindo Internasional Tbk Tata Kelola Perusahaan Yang Baik // Good Corporate Governance (GCG) Perusahaan menyadari bahwa menerapkan serta mempertahankan standar terbaik dalam pelaksanaan tata kelola yang baik (good corporate governance/gcg) adalah kunci dalam keberhasilan penyelenggaraan sebuah usaha bisnis dan organisasi. Oleh karena itu Perusahaan berkomitmen untuk selalu menegakkan dan meningkatkan penerapan GCG melalui berbagai kebijakan dan peraturan, baik yang bersifat strategis maupun operasional ke seluruh jajaran karyawan dan manajemen. Dengan demikian, pertumbuhan Perusahaan dan peningkatan pendapatan dapat dicapai melalui cara yang transparan dan jelas akuntabilitasnya, serta dapat dipertanggung jawabkan. Prinsip-Prinsip Tata Kelola Perusahaan Yang Baik Prinsip-prinsip Tata Kelola yang dianut oleh Perusahaan terdiri dari: Transparansi, Akuntabilitas, Tanggung Jawab, Independensi dan Kewajaran. Penerapan kelima prinsip tersebut dapat dilihat dalam berbagai bidang kegiatan. Transparansi Perusahaan menerapkan prinsip transparansi dengan cara menyediakan informasi yang bersifat material dan relevan serta mudah diakses dan dipahami oleh pemangku kepentingan. Memberikan suatu informasi yang terbuka, tepat waktu serta jelas dan dapat diperbandingkan, yang menyangkut keadaan keuangan, pengelolaan perusahaan dan kepemilikan perusahaan Akuntabilitas Perusahaan menerapkan prinsip Akuntabilitas dengan cara senantiasa mempertanggungjawabkan kinerjanya secara transparan dan wajar. Hal tersebut dilakukan dengan pengelolaan yang benar, terukur dan sesuai kepentingan, visi, dan misi serta tujuan perusahaan. Tanggung Jawab Perusahaan menerapkan prinsip pertanggung jawaban dengan menerapkan dan mematuhi peraturan perundangan yang berlaku dan turut serta bertanggung jawab baik kepada masyarakyat maupun lingkungan sehingga kesinambungan usaha perusahaan dalam jangka panjang dapat terwujud dan terpelihara. Independensi Perusahaan dikelola secara profesional tanpa benturan kepentingan dan pengaruh/tekanan dari pihak manapun yang tidak sesuai dengan peraturan The Company realizes that implementing and maintaining the best standard of GCG is the key to successful business and organization management. Therefore, the Company is committed to uphold and improve GCG through its strategic and operational policies and regulations implemented to employees and management of all levels. Only then can the Company s growth and revenue objectives be achieved in transparent and accountable ways. The Principles of Good Corporate Governance The principles of Corporate Governance adopted by the Company consists of Transparency, Accountability, Responsibility, Independency and Fairness. The application of these five principles in various activities. Transparency The Company applies the principle of transparency by providing material and relevant information, and easily accessible and understood by Stakeholders. The Company provides an open, timely and clear and comparable information, which concerns the financial condition, management, and ownership of the Company. Accountability The Company applies the principle of accountability by constantly held responsible for its performance in a transparent and fair action. This is conducted by a proper and measurable management and in accordance with interest of each party, vision, and mission and to achieve for the Company s objectives. Responsibility The Company applies the principle of responsibility to implement and comply with the applicable legislation and being accountable for both to society and the environment for the purpose of maintaining a long-term sustainability of the Company. Independency The Company applies the principle of responsibility to implement and comply with the applicable legislation and being accountable for both to society and the environment TATA KELOLA PERUSAHAAN YANG BAIK GOOD CORPORATE GOVERNANCE 35

37 Laporan Tahunan 2017 PT Batavia Prosperindo Internasional Tbk perundang-undangan yang berlaku dan prinsip-prinsip korporasi yang sehat. Kewajaran for the purpose of maintaining a long-term sustainability of the Company. Fairness Perusahaan menerapkan prinsip kewajaran melalui penerapan perundangan yang berimbang dengan tidak The Company applies the principles of fairness through impartial application of laws amoung stakeholders and memihak diantara pemangku kepentingan dan encompasses a fair and equal treatment to comply with mencakup perlakuan yang adil dan setara dalam memenuhi hak-hak pemangku kepentingan yang timbul berdasarkan perjanjian serta peraturan perundangan yang berlaku. Adanya kejelasan hak-hak pemodal, sistem the rights of Stakeholders under the agreement and the applicable laws and regulations. Also any clearance of the investor s rights, legal system and enforcement to protect the rights of investor, especially the minority shareholders. hukum dan penegakan peraturan untuk melindungi hak-hak pemodal, khususnya pemegang saham minoritas. Struktur Organisasi Organization Structure Rapat Umum Pemegang Saham General Meeting of Shareholders Dewan Komisaris Boards of Commissioners Komite Audit Audit Committee Direksi Directors Audit Internal Internal Audit Sekretaris Perusahaan Corporate Secretary Operasional & Keuangan Operational & Finance Akuntansi Accounting Legal & Personalia Legal & HR Investasi & Manajemen Resiko Investment & Risk Management Rapat Umum Pemegang Saham Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS) merupakan otoritas tertinggi Perusahaan yang tidak bisa diberikan kepada Direksi atau Komisaris dan Pihak Lain dalam batas yang ditentukan dalam undang-undang atau Anggaran Dasar perusahaan. Dalam RUPS terdapat keputusan penting yang berkaitan dengan investasi para pemegang saham yang akan berpengaruh terhadap operasional Perusahaan secara keseluruhan. Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan (RUPST) Pada tahun 2017, Direksi Perusahaan telah menyelenggarakan 1 (satu) kali Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan (RUPST) yang diselenggarakan pada tanggal 13 Juni 2017 di Kantor PT Batavia Prosperindo Internasional Tbk yang terletak di Gedung Chase Plaza Lantai 12 Jl. Jend Sudirman Kav.21 Jakarta Selatan, Indonesia. General Meeting of Shareholders (GMS) General meeting of Shareholders (GMS) is the highest authority of the Company which are not granted to the Board of Directors or the Board of Commissioners and any other party within the framework of the laws and the articles of association. In the GMS, there are important decision making process related to the investment from the Shareholders that will affect to the Company s operations as a whole. Annual General Meeting (AGM) In 2017, The Company s Board of Directors has conducted 1 (one) time the Annual General Meeting of Shareholders (AGM) which held on 13 June 2017 in office of PT Batavia Prosperindo Internasional Tbk located in Chase Plaza Building 12th floor, Jl Jend. Sudirman Kav.21 South Jakarta, Indonesia. 36 TATA KELOLA PERUSAHAAN YANG BAIK PERGOOD CORPORATE GOVERNANCE

38 Annual Report 2017 PT Batavia Prosperindo Internasional Tbk Dalam RUPST tersebut telah dihadiri oleh Para Pemegang Saham dan kuasa Pemegang Saham yang sah yang mewakili saham atau 75,66% dari saham yang beredar yang merupakan seluruh saham yang telah dikeluarkan oleh Perusahaan dengan memperhatikan Daftar Pemegang Saham Perseroan pada tanggal 19 Mei 2017 sampai dengan pukul Waktu Indonesia Bagian Barat (WIB). Anggota Dewan Komisaris yang hadir dalam Rapat RUPST: Nama/Name Irena Istary Iskandar Eveline Anggota Direksi yang hadir dalam Rapat RUPST: Nama/Name Rudi Setiadi Tjahjono Luo Xude The AGM was attended by the Shareholders and the representative of Shareholders (under POA) which represented 388,910,925 shares or 75.66% of the total outstanding of 514,010,900 shares which accounted for all of the shares issued by the Company with regard to the list of Shareholders dated 19 May 2017 until pm at West Indonesia Time (WIT). Member of the Board of Commissioners who attented in the AGM: Jabatan/Position Komisaris Utama/President Commissioner Komisaris Independen/Independent Commissioner Member of the Board of Directors who attented in the AGM: Jabatan/Position Direktur Utama/President Director Direktur Independen/Independent Director Mata acara dalam RUPST tanggal 13 Juni 2017 seperti tercantum dalam notulen rapat RUPST berdasarkan Akte Notaris Dr. Irawan Soerodjo, SH, Msi adalah sebagai berikut: 1. Persetujuan dan pengesahan Laporan Tahunan Perseroan untuk tahun buku 2016, termasuk didalamnya Laporan Kegiatan Perseroan, Laporan Tugas Pengawasan Dewan Komisaris dan Laporan Keuangan tahun buku 2016, serta pemberian pelunasan dan pembebasan tanggung jawab sepenuhnya (acquit et de charge) kepada Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan atas tindakan pengurusan dan pengawasan yang mereka lakukan dalam tahun buku 2016; The agenda of AGM on 13 June 2017 as stated in the minutes of AGM meeting based on notarial deed of Dr. Irawan Soerodjo, SH, Msi as follows: 1. The approval and legalization of the Company's Annual Report for the financial year 2016, including Activity Report of the Company, the Board of Commissioners Supervisory Report and Financial Statements of financial year 2016, as well as granting fully release and discharge for the legal liabilities and responsibilities (acquit et de charge) to the Board of Directors and Board of Commissioners for their management and supervisory actions in 2016; 2. Penetapan penggunaan Laba Bersih Perseroan tahun buku 2016; 2. To approve the use of Net Profit of the Company for financial year 2016; 3. Penunjukan Akuntan Publik untuk melakukan 3. The Appointment of the Registered Public audit Laporan Keuangan Perseroan tahun buku Accountant to audit the Financial Statements of the 2017, dan pemberian wewenang untuk Company for financial year 2017 and give menetapkan honorarium Akuntan Publik serta persyaratan lainnya; authorization to determine audit fee and other terms and conditions; 4. Penetapan remunerasi bagi anggota Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan; 4. To determine the remuneration for the Boards of Directors and Commissioners; Hasil RUPST tersebut telah menyetujui hal-hal sebagai berikut: The minutes of AGM has approved the following matters: TATA KELOLA PERUSAHAAN YANG BAIK GOOD CORPORATE GOVERNANCE 37

39 Laporan Tahunan 2017 PT Batavia Prosperindo Internasional Tbk Mata Acara RUPST Pertama Untuk Mata Acara RUPST Pertama, tidak ada pemegang saham dan kuasa pemegang saham yang hadir dalam Rapat yang memberikan suara tidak setuju atau suara abstain (blanko), dengan demikian RUPST dengan Suara Bulat atas dasar musyawarah untuk mufakat memutuskan: 1. Menyetujui dan mengesahkan Laporan Tahunan Perseroan untuk tahun buku 2016, termasuk didalamnya Laporan Kegiatan Perseroan, Laporan Tugas Pengawasan Dewan Komisaris dan Laporan Keuangan tahun buku 2016 yang telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Kosasih, Nurdiyaman, Mulyadi, Tjahjo & Rekan dengan pendapat wajar tanpa pengecualian berdasarkan Laporan Auditor Independen tanggal 10 Maret 2017, serta memberikan pelunasan dan pembebasan tanggung jawab sepenuhnya (acquit et de charge) kepada Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan atas tindakan pengurusan dan pengawasan yang mereka lakukan dalam tahun buku Mata Acara RUPST Kedua Untuk Mata Acara RUPST Kedua, tidak ada pemegang saham dan kuasa pemegang saham yang hadir dalam Rapat yang memberikan suara tidak setuju atau suara abstain (blanko), dengan demikian RUPST dengan Suara Bulat atas dasar musyawarah untuk mufakat memutuskan: 2. Menyetujui penggunaan laba bersih konsolidasian Perseroan tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016 sebesar Rp ,- sebagai berikut: a. Tidak membagikan dividen tunai kepada para pemegang saham Perseroan; b. Sebesar Rp ,- dimasukkan dan dibukukan sebagai laba ditahan, untuk menambah modal kerja Perseroan. Mata Acara RUPST Ketiga Untuk Mata Acara RUPST Ketiga, tidak ada pemegang saham dan kuasa pemegang saham yang hadir dalam Rapat yang memberikan suara tidak setuju atau suara abstain (blanko), dengan demikian RUPST dengan Suara Bulat atas dasar musyawarah untuk mufakat memutuskan: The First Agenda of the AGM For the First Agenda of the AGM, there are no shareholders and the representatives of the shareholders present at the Meeting who voted against or abstained (blank), thus AGM with acclamation based on consensus decide: 1. Approve and legalize the Company's Annual Report for the financial year 2016, including Activity Report of the Company, the Board of Commissioners Supervisory Report and Financial Statements of financial year 2016 audited by Public Accountant Kosasih, Nurdiyaman, Mulyadi, Tjahjo & Partners with unqualified opinion based on its Independent Auditor Report dated 10 March 2017, as well as to grant full release and discharge for the legal liabilities and responsibilities (acquit et de charge) to the Board of Directors and Board of Commissioners for their management and supervisory actions in 2016; The Second Agenda of the AGM For the Second Agenda of the AGM, there are no shareholders and the representatives of the shareholders present at the Meeting who voted against or abstained (blank), thus AGM with acclamation based on consensus decide: 2. Approve the use of consolidated net profit of the Company for financial year ended 31 December 2016 amounted to Rp 68,460,302,902,- as follows: a. No distribution of cash dividends to shareholders of the Company; b. Rp 68,460,302,902,- recognized and recorded as retained earnings, to increase the Company's working capital. The Third Agenda of the AGM For the Third Agenda of the AGM, there are no shareholders and the representatives of the shareholders present at the Meeting who voted against or abstained (blank), thus AGM with acclamation based on consensus decide: 2. Memberikan wewenang kepada Dewan Komisaris 2. Authorize the Board of Commissioners of the Perseroan untuk menunjuk Akuntan Publik, Company to appoint a registered Public dengan kriteria Independen dan terdaftar di Otoritas Jasa Keuangan, yang akan mengaudit laporan keuangan Perseroan untuk tahun buku Accountant with the Independent criteria and registered in the Indonesia Financial Services Authority (OJK), to audit the financial statements of the Company for the 38 TATA KELOLA PERUSAHAAN YANG BAIK PERGOOD CORPORATE GOVERNANCE

40 Annual Report 2017 PT Batavia Prosperindo Internasional Tbk 2017, oleh karena sedang dipertimbangkan dan dievaluasi untuk penunjukan Akuntan Publik lebih lanjut, serta untuk menetapkan honorarium berikut syarat-syarat penunjukannya termasuk pemberhentiannya. Mata Acara RUPST Keempat financial year 2017 as being considered and evaluated for further appointment and determine the fees and the terms of the appointment including the replacement. The Fourth Agenda of AGM Untuk Mata Acara RUPST Keempat, tidak ada pemegang saham dan kuasa pemegang saham yang hadir dalam Rapat yang memberikan suara tidak setuju atau suara abstain (blanko), dengan demikian RUPST dengan Suara For the Fourth Agenda of the AGM, there are no shareholders and the representatives of the shareholders present at the Meeting who voted against or abstained (blank), thus AGM with acclamation based on consensus Bulat atas dasar musyawarah untuk mufakat decide: memutuskan: 4a. Menetapkan remunerasi berupa gaji atau 4a. Determine the remuneration in form of salary or honorarium dan tunjangan lainnya bagi anggota honorarium and/or other benefits to the Board Dewan Komisaris Perseroan secara keseluruhan Commissioners as a whole for the financial year untuk tahun buku 2017 sebesar sama dengan 2017, amounting to the same as the previous tahun buku sebelumnya (tahun buku 2016) financial year (financial year 2016) with the dengan kenaikan tidak melebihi 15% dari tahun increase not exceed 15% of the financial year 2016, buku 2016 dan memberikan wewenang kepada and authorize the Board of Commissioners Rapat Dewan Komisaris untuk menetapkan meeting to determine the allocation. alokasinya. b. Memberikan wewenang kepada Dewan Komisaris b. Authorize the Board of Commissioners to Perseroan untuk menetapkan remunerasi berupa determine the remuneration in form of salary and/or gaji dan tunjangan lainnya bagi anggota Direksi other benefits to the Board of Directors. Perseroan. Paparan Publik Public Expose Perusahaan mengadakan acara paparan publik di kantor PT Batavia Prosperindo Internasional Tbk yang terletak di Chase Plaza Lt.12 Jl. Jend. Sudirman Kav.21 Jakarta Selatan pada tanggal 13 Juni 2017 dengan agenda acara: pemaparan tentang sekilas perusahaan, kegiatan usaha serta kinerja keuangan perusahaan dan entitas anak perusahaan. Dewan Komisaris Dewan komisaris adalah organ Perusahaan yang bertugas melakukan pengawasan atas kebijakan pengurusan Direksi dalam menjalankan perusahaan untuk kepentingan perusahaan dan sesuai dengan maksud dan tujuan perusahaan serta memberikan saran dan nasehat kepada Direksi. Tugas dan Tanggung Jawab Dewan Komisaris Tugas dan tanggung jawab Dewan Komisaris Perusahaan adalah sebagai berikut: 1. Mengawasi kebijakan manajemen perusahaan. 2. Memastikan Anggaran Dasar Perusahaan telah dilaksanakan sebagaimana mestinya. 3. Memberlakukan hasil keputusan RUPS. 4. Memberikan saran kepada Direksi sesuai dengan maksud dan tujuan perusahaan. The Company held a public expose located at the office of PT Batavia Prosperindo Internasional Tbk located at Chase Plaza Building 12th floor, Jl. Jend. Sudirman kav.21 South Jakarta on 13 June The agenda was about the presentation on the Company s brief, business activities and financial performance of the Company and subsidiaries of the Company. Board of Commissioners Board of Commissioners is an organ of the Company which is in-charge of supervising the Board of Directors policies in managing the Company for the benefit of the Company and in accordance with the purposes and objectives of the Company and also submit the recommendations and advices to the Board of Directors. Board of Commissioners The duties and responsibilities of the Board of Commissioners are as follows: 1. To oversee the Company s management policies. 2. To ensure the Company s articles of association had been implemented properly. 3. To enforce the General Shareholders Meeting. 4. To submit advices to the Board of Directors in accordance with the purposes and objectives of the Company. TATA KELOLA PERUSAHAAN YANG BAIK GOOD CORPORATE GOVERNANCE 39

41 Laporan Tahunan 2017 PT Batavia Prosperindo Internasional Tbk Komposisi Dewan Komisaris Dewan Komisaris beranggotakan 3 (tiga) orang terdiri dari 2 (dua) orang Komisaris dan seorang Komisaris Independen Komposisi Dewan Komisaris sebagai berikut: Nama/Name Irena Istary Iskandar Rudy Johansen Eveline Frekuensi Rapat dan Kehadiran Selama tahun 2017, Dewan Komisaris Perusahaan telah mengadakan rapat sebanyak 6 (enam) kali dalam setahun. The Composition of Board of Commissioners The Board of Commissioners consists of 3 (three) persons, of which 2 (two) are Commissioners and 1 (one) Independent Commissioner. The composition of Boards of Commissioners are as follows: Jabatan/Position Komisaris Utama/President Commissioner Komisaris/Commissioner Komisaris Independen/Independent Commissioner Frequency of Meetings and Attendance During 2017, the Board of Commissioners held meetings for 6 (six) time a year. Nama/Name Irena Istary Iskandar Rudy Johansen Eveline Kehadiran/Attendance % Kehadiran/Attendance 100% 100% 100% Selama tahun 2017, Dewan Komisaris mengadakan Rapat Gabungan Dewan Komisaris bersama dengan Direksi sebanyak 6 (enam) kali dalam setahun. Tabel Absensi Rapat Gabungan Dewan Komisaris bersama Direksi sebagai berikut: During 2017, The Board of Commissioners held joint meetings with the Board of Directors for 6 (six) times a year. The Attendance Table for the joint meeting between Board of Commissioners and Board of Directors as follows: Nama/Name Irena Istary Iskandar Rudy Johansen Eveline Rudi Setiadi Tjahjono Luo Xude Kehadiran/Attendance % Kehadiran/Attendance 100% 100% 100% 100% 100% Komisaris Independen Komisaris Independen adalah anggota Dewan Komisaris yang tidak memiliki hubungan keuangan, kepengurusan, kepemilikan saham dan atau hubungan keluarga dengan anggota Komisaris lainnya, Direksi dan atau pemegang saham pengendali atau hubungan lain yang dapat mempengaruhi kemampuannya untuk bertindak independen. Saat ini jabatan Komisaris Independen Perusahaan diduduki oleh Eveline. Direksi Direksi adalah organ Perusahaan yang bertugas melaksanakan pengurusan Perusahaan untuk kepentingan Perusahaan dan sesuai dengan maksud dan tujuan Perusahaan. Independent Commissioner Independent Commissioner is a member of the Board of Commissioners who does not have an affiliation of financial, management, share ownership and/or family relationship with other member of Board of Commissioners and Board of Directors and/or Controlling Shareholders or other relationship which could effect his/her ability to act independently. Currently, the Company s Independent Commissioner chaired by Eveline. Boards of Directors The Board of Directors is an organ of the Company which operated the Company for the benefit of the Company and in accordance with the purposes and objectives of the Company. 40 TATA KELOLA PERUSAHAAN YANG BAIK GOOD CORPORATE GOVERNANCE

42 Annual Report 2017 PT Batavia Prosperindo Internasional Tbk Dalam menjalankan perusahaan, Direksi wajib melaksanakan tugasnya dengan itikad baik serta penuh tanggung jawab dan dengan memperhatikan ketentuan peraturan dan perundangan yang berlaku. Tugas dan Tanggung Jawab Direksi In managing the Company, the Board of Directors shall carry out their duties in good faith and responsibility according to the applicable provisions and regulations. Board of Commissioners Direksi berwenang dan bertanggung jawab penuh untuk mengelola Perusahaan sesuai dengan maksud dan tujuannya. Mewakili Perusahaan sesuai dengan Anggaran Dasar. Mengelola kegiatan harian Perusahaan, melaksanakan prinsip, kebijakan, strategi, nilai serta tujuan dari kinerja yang sudah disetujui oleh Dewan Komisaris The Board of Directors authorize and responsible for managing the Company in accordance with the purposes and objectives of the Company. Represent the Company in accordance with the articles of association. Manage a daily activity of the Company to implement the principles, policies, strategies, values and objectives of performance that was approved by the Board of Commissioners. Komposisi Direksi Direksi Perusahaan terdiri atas 2 (dua) orang yang merupakan profesional yang memiliki pengalaman dalam bidangnya. Salah satunya adalah Direktur Independen. The Composition of Boards of Directors The Company s Boards of Directors consist of 2 (two) directors who are professional and experienced in their fields. One of them is an Independent Director. Nama/Name Rudi Setiadi Tjahjono Luo Xude Jabatan/Position Direktur Utama/President Director Direktur Independen/Independent Director Frekuensi Rapat dan Tingkat Kehadiran Selama tahun 2017, Perusahaan mengadakan 12 (dua belas) kali Rapat Direksi dalam setahun. Frequency of Meeting and Attendance During 2017, the Board of Directors held meetings for 12 (twelve) times a year. Nama/Name Rudi Setiadi Tjahjono Luo Xude Kehadiran/Attendance % Kehadiran/Attendance 100% 100% Nominasi Dan Remunerasi Perusahaan tidak membentuk Komite Nominasi dan Remunerasi. Oleh karena itu, fungsi ini dijalankan oleh anggota Dewan Komisaris Perusahaan. Fungsi nominasi meliputi hal-hal sebagai berikut: Nomination And Remuneration The Company does not set up a Nomination and Remuneration Committee. Therefore, this function is handled by members of Board of Commssioners. The Nomination functions include the following matters: 1. Memberikan rekomendasi kepada Dewan 1. To recommend the Board of Commissioners Komisaris mengenai: concerning : a. Komposisi jabatan anggota Direksi dan/atau a. The composition of position for members of anggota Dewan Komisaris Board of Directors and/or Boards of b. Kebijakan dan kriteria yang dibutuhkan dalam proses nominasi. b. Commissioners. The Policies and Criterias required for the process of Nomination. c. Kebijakan evaluasi kinerja bagi anggota c. The performance evaluation policy for Direksi dan/atau anggota Dewan Komisaris. members of the Board of Directors and/or Board of Commissioners. TATA KELOLA PERUSAHAAN YANG BAIK GOOD CORPORATE GOVERNANCE 41

43 Laporan Tahunan 2017 PT Batavia Prosperindo Internasional Tbk 2. Membantu Dewan Komisaris melakukan penilaian 2. To assist the Board of Commissioners to evaluate kinerja anggota Direksi dan/atau anggota Dewan the performance of the Board of Directors and/or Komisaris. the Board of Directors. 3. Memberikan rekomendasi kepada Dewan 3. To recommend the Board of Commissioners Komisaris mengenai progam pengembangan concerning the development program for members anggota Direksi dan/atau anggota Dewan of Board of Directors and/or Board of Komisaris. Commissioners. 4. Memberikan usulan calon yang memenuhi syarat 4. To propose a qualified candidate as member of sebagai anggota Direksi dan/atau anggota Board of Directors and/or Board of Commissioners Dewan Komisaris kepada Dewan Komisaris untuk to be approved at the Annual General Meeting disetujui dalam Rapat Umum Pemegang Saham (AGM). (RUPS). Fungsi Remunerasi meliputi hal-hal sebagai berikut: The funtions of remuneration include the following matters: 1. Memberikan rekomendasi kepada Dewan 1. To recommend the Board of Commissioners Komisaris mengenai : concerning: a. b. c. Struktur remunerasi Kebijakan atas remunerasi Besaran remunerasi a. b. c. Structure of remuneration The policy of remuneration and The amount of remuneration 2. Membantu Dewan Komisaris melakukan penilaian kinerja dengan kesesuaian remunerasi yang 2. To assist the Board of Commissioners in evaluating the individual performance of each member of the diterima oleh masing-masing anggota Direksi Board of Directors and/or the Board of dan/atau Dewan Komisaris. Commissioners. Dengan memperhatikan kinerja usaha perusahaan dan prestasi dari masing-masing anggota Direksi dan/atau anggota Dewan Komisaris kemudian dilakukan pembahasan dalam Rapat Dewan Komisaris dan disiapkan rekomendasi kepada Pemegang Saham. Paket remunerasi Dewan Komisaris dan Direksi diajukan untuk dibahas dan dimintakan persetujuan dalam RUPS tahunan. Komite Audit Komite Audit dibentuk oleh dan bertanggung jawab kepada Dewan Komisaris dalam rangka membantu melaksanakan tugas dan fungsi Dewan Komisaris sesuai dengan penerapan Tata Kelola Perusahaan yang baik. Perusahaan telah membentuk Komite Audit sesuai dengan yang disyaratkan dalam Peraturan OJK No.55/POJK.04/2015. Sejauh ini tidak ada perubahan yang signifikan yang perlu disesuaikan. Perseroan telah menyusun Pedoman Komite Audit dan membentuk anggota komite audit pada tanggal 15 April 2014 dengan tugas dan tanggung jawab sbb: Based on the Company s business performance and the individual performance of each member of the Board of Directors and/or Board of Commissioners After that the Board of Commissioners will discuss in the Board of Commissioners Meeting and then recommend its remuneration packages to the Shareholders. The remuneration packages of the Board of Commissioners and Directors are discussed and approved in the Annual General Meeting (AGM). Audit Committee The Audit Committee was established by and responsible to the Board of Commissioners to assistin carrying out the duties and functions of the Board of Commissioners in accordance with the implementation of Good Corporate Governance The Company has established an Audit Committee in accordance with the requirements of the Financial Services Authority (OJK) Rule No. 55/POJK.04/ So far, there is no significant change required for the Audit Committee Charter. The Company had established the Audit Committee Charter and form the Audit Committee members on 15 April 2014 with duties and responsibilities as follows: 42 TATA KELOLA PERUSAHAAN YANG BAIK PERGOOD CORPORATE GOVERNANCE

44 Annual Report 2017 PT Batavia Prosperindo Internasional Tbk - Memonitor keseluruhan pengendalian internal - To evaluate the overall internal control, policy Perusahaan, kebijakan manajemen dan management and implementation of Good pelaksanaan tata kelola perusahaan yang Corporate Government. baik. - Menilai kepatuhan Perusahaan pada peraturan - To review the Company s compliance with pasar modal dan peraturan lainnya yang capital market regulations and other regulations berhubungan dengan kegiatan usaha relating to business. Perusahaan. - Mengkaji laporan keuangan yang disiapkan - To review the Company s financial statements dan dilaporkan oleh Perusahaan dan Auditor as provided by the Company and its Independen, serta menyelenggarakan rapat dengan Dewan Komisaris dan Dewan Direksi untuk pembahasan laporan keuangan yang diterbitkan. Independent Auditor, conduct meetings with the Board of Commissioners and discuss with the Board of Directors with regard to the Company s published financial statements Berdasarkan Surat Keputusan Dewan Komisaris tanggal 15 April 2014 tentang Pengangkatan Komite Audit, susunan keanggotaan Komite Audit adalah sebagai berikut: Nama/Name Eveline Eddy Silalahi Agus Angkoso Berikut ini riwayat singkat dari Komite Audit Perusahaan. Eveline, Ketua Komite Audit Lahir pada tahun 1987, warga negara Indonesia, menjabat sebagai Komisaris Independen sekaligus merangkap Ketua Komite Audit PT Batavia Prosperindo Internasional Tbk sejak Memulai karirnya sebagai Senior Accountant PT Kirana Megatara (Triputra Group) pada tahun 2013 dan Senior Auditor KAP Tanubrata Sutanto Fahmi & Rekan (BDO International) Meraih gelar Sarjana Akuntansi dari Universitas Tarumanagara, Indonesia, pada tahun Eddy Silalahi, Anggota Komite Auditt Lahir pada tahun 1960, warga negara Indonesia. Menjabat sebagai anggota komite audit PT Batavia Prosperindo Internasional Tbk sejak tahun Memulai karirnya sebagai Auditor pada KAP Drs Prasetio Utomo & Co ( ) dan sebagai Manajer Piutang ( ), Manajer Akuntansi ( ), Manajer Cabang ( ), Manajer Kredit ( ) pada PT Swadharma Indotama Finance. Kemudian sebagai Manajer Keuangan dan Akuntansi pada PT Indoliziz Marine ( ). Meraih gelar Sarjana Akuntansi dari Universitas Nommensen Medan, Indonesia pada tahun 1987 dan memperoleh gelar Akuntan (Ak) dari Departemen Keuangan pada tahun Based on the Decree of Board of Commissioners dated 15 April 2014 concerning The Appointment of Audit Committee are as follows: Jabatan/Position Ketua Komite Audit/Chairman of Audit Committee Anggota Komite Audit/member of Audit Committee Anggota Komite Audit/member of Audit Committee The following are brief profile of members of Audit Committee of the Company. Eveline, Chairman of Audit Committee She was born in 1987, Indonesian Citizenship, was appointed as Independent Commissioner PT Batavia Prosperindo Internasional Tbk and also act as Chairman of Audit Committee since She began her career as Senior Accountant PT Kirana Megatara (Triputra Group) in 2013 and Senior Auditor in CPA Firm Tanubrata Sutanto Fahmi & Rekan (BDO International) She graduated with a Bachelor Degree in Accounting from Tarumanagara University, Indonesia in Eddy Silalahi, Member of Audit Committee He was born in 1960, Indonesian Citizenship. He was appointed as a member of Audit Committee since He began his career as Auditor in CPA Firm Drs Prasetio Utomo & Co ( ) and as Accounts Receivables ( ), Accounting ( ), Branch ( ), and Credit ( ) of PT Swadharma Indotama Finance. Thereafter, as Finance and Accounting of PT Indoliziz Marine ( ). He graduated with a Bachelor Degree in Accounting in 1987 from Nommensen University, Medan, Indonesia and obtained the registered accountant (Ak) from Department of Finance of Republic of Indonesia in TATA KELOLA PERUSAHAAN YANG BAIK GOOD CORPORATE GOVERNANCE 43

45 Laporan Tahunan 2017 PT Batavia Prosperindo Internasional Tbk Agus Angkoso, Anggota Komite Audit Lahir pada tahun 1965, warga negara Indonesia. Menjabat sebagai anggota komite audit PT Batavia Prosperindo Internasional Tbk sejak tahun Menjabat juga sebagai Kepala Bagian Personalia dan Hukum PT Shinhan Indo Finance (dahulu PT Swadharma Indotama Finance) sejak tahun Mulai karirnya sebagai staff bagian Piutang, Keuangan dan Treasury ( ) dan staf kontrol intern ( ) pada PT Swadharma Indotama Finance. Meraih gelar Sarjana Ekonomi Jurusan Manajemen Keuangan dari Universitas Pancasila Jakarta, Indonesia, pada tahun Sepanjang tahun 2017, Komite audit telah mengadakan rapat Komite Audit sebanyak 4 (empat) kali dalam setahun. Agus Angkoso, Member of Audit Committee He was born in 1965, Indonesian Citizenship. He was appointed as a member of Audit Committee PT Batavia Prosperindo Internasional Tbk since He was also acted as section head of Personnel and Legal of PT Swadharma Indotama Finance since He began his career as Accounts Receivable, Finance and Treasury Staff ( ) and Internal Control Staff ( ) of PT Swadharma Indotama Finance. He graduated with a Bachelor Degree in Financial Management from Pancasila University Jakarta Indonesia in During 2017, The Audit Committee held meeting for 4 (four) times in a year. Tabel Absensi dan kehadiran Rapat Komite Audit Nama/Name Kehadiran/Attendance %Kehadiran/ Attendance Eveline Eddy Silalahi Agus Angkkoso % 100% 100% Audit Internal Internal Audit Unit audit internal Perusahaan dibentuk untuk menunjang kegiatan usaha Perusahaan. Fungsi audit tersebut berguna untuk memastikan dan menilai kegiatan usaha dalam aspek efektivitas dan kepatuhan sesuai dengan prosedur, kebijakan dan peraturan yang berlaku. Internal audit unit was established to support the Company s business to ensure and measure its business activities in the aspect of effectiveness and compliance with Standard Operating Procedure (SOP), policies and regulations. Tugas dan Pertanggung jawaban Scope and Responsibility Lingkup kerja unit audit internal Perusahaan mencakup kegiatan perusahaan induk dan anak perusahaan. Selain pekerjaan rutinnya, unit internal audit terutama berfungsi melakukan pemeriksaan dan penyelidikan bilamana diperlukan. The scope of the internal audit unit function includes parent and subsidiaries of business activities. Other than its routine task, the internal audit unit is also in charge of conducting investigations and inspections when necessary. Selama tahun 2017, unit internal audit internal telah melaksanakan tugasnya dan hasilnya telah dilaporkan kepada Direksi. Tidak ada penyimpangan yang signifikan dan jika ada temuan telah diselesaikan dengan baik. During 2017, the internal audit unit have performed their duties and reported to the Directors. No significant issues were found and if any finding, it was resolved accordingly. Unit audit internal Perusahaan adalah satuan kerja yang independen dan terpisah dari unit kerja operasional lainnya, serta bertanggung jawab dan melapor langsung kepada Direksi. Pengangkatan, penggantian dan pemberhentian unit audit internal dilakukan oleh Direksi dengan persetujuan Dewan Komisaris. The internal audit unit is an independent and separate unit from other operational units and is responsible to the Board of Directors. The Board of Directors carries out the appointment, replacement and termination of the team with the approval from the Board of Commissioners. 44 TATA KELOLA PERUSAHAAN YANG BAIK GOOD CORPORATE GOVERNANCE

46 Annual Report 2017 PT Batavia Prosperindo Internasional Tbk Berdasarkan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan (OJK) No. 56/POJK.04/2015 tanggal 29 Desember 2015 tentang Pembentukan dan Pedoman Penyusunan Piagam Unit Audit Internal Audit. Sejauh ini tidak ada perubahan yang signifikan yang perlu disesuaikan. Perusahaan telah membentuk Unit Internal Audit dan menyusun Piagam Unit Internal Audit pada tanggal 15 April Based on the Financial Services Authority (OJK) Rule No.56/POJK.04/2015 dated 29 December 2015 concerning the Forming and Charter s Compilation Guidance of Internal Audit Unit. So far, there is no significant change required for Internal Audit Charter. The Company had established the Internal Audit Charter and formed the Internal Audit Unit on 15 April Berdasarkan Surat Keputusan Direksi dan Persetujuan Dewan Komisaris tanggal 10 Nopember 2016, Ketua Unit Internal Audit Komite Audit adalah Paulin Angeline. Perubahan Ketua Unit Internal Audit perusahaan adalah sebagai berikut : - 26 April 2013 sd 12 Juli 2015, Andre Hardi - 13 Juli 2015 sd 9 Nopember 2016, Amelia - 10 Nopember 2016 sd Sekarang, Paulin Angeline Based on the Decree Letter of Directors and Approval Letter of Board of Commissioners dated 10 November 2016, Paulin Angeline was appointed as a Head of Internal Audit. The changes in Head of Internal Audit Unit of the Company are described as follows: - 26 April 2013 to 12 July 2015, Andre Hardi - 13 July 2015 to 9 November 2016, Amelia - 10 November 2016 to present, Paulin Angeline Berikut riwayat singkat Ketua Unit Internal Audit Perusahaan. The following is a brief profile of a Head of Internal Audit Unit. Amelia, Ketua Unit Audit Internal Amelia, Ketua Unit Audit Internal Lahir pada tahun 1988, warga negara Indonesia. Menjabat sebagai ketua audit internal PT Batavia Prosperindo Internasional Tbk sejak 13 Juli Memulai karirnya sebagai Staff Akuntansi Optik Seis ( ), Junior Auditor KAP Jamaludin, Aria, Sukimto & Rekan ( ), Senior Auditor KAP Gani Mulyadi & Handayani (Grant Thornton Indonesia) ( ), Supervisor KAP Kosasih, Nurdiyaman, Tjahjo & Rekan (Crowe Horwarth Indonesia) ( Oktober 2014) dan Supervisor Akuntansi PT Batavia Prosperindo Internasional Tbk (Oktober 2014-Juli 2015). Meraih gelar Sarjana Akuntansi dari Universitas Indonesia Jakarta Indonesia pada tahun She was born in 1988, Indonesian. Appointed as Head of Internal Audit Unit PT Batavia Prosperindo Internasional Tbk sejak 13 July She started her career as Accounting Staff Optik Seis ( ), Junior Auditor KAP Jamaludin, Aria, Sukimto & Rekan ( ), Senior Auditor KAP Gani Mulyadi & Handayani (Grant Thornton Indonesia) ( ), Supervisor KAP Kosasih, Nurdiyaman, Tjahjo & Rekan (Crowe Horwarth Indonesia) ( Oktober 2014) and as Accounting Supervisor of PT Batavia Prosperindo Internasional Tbk (October July 2015). Graduated from Bachelor Degree in Accounting from University of Indonesia Jakarta Indonesia in Paulin Angeline, Ketua Unit Audit Internal Paulin Angeline, Ketua Unit Audit Internal Lahir pada tahun 1991, warga negara Indonesia. Menjabat sebagai ketua audit internal PT Batavia Prosperindo Internasional Tbk sejak 10 Nopember Memulai karirnya sebagai Auditor KAP Mulyamin, Sensi, Suryanto & Rekan ( Maret 2016) dan Supervisor Akuntansi PT Batavia Prosperindo Internasional Tbk (Maret Oktober 2016). Meraih gelar Sarjana Akuntansi dari Universitas Bina Nusantara Jakarta Indonesia pada tahun She was born 1991, Indonesian. Appointed as Head of Unit Internal Audit of PT Batavia Prosperindo Internasional Tbk since 10 November She started her career as Auditor KAP Mulyamin, Sensi, Suryanto & Rekan ( March 2016) and as Accounting Supervisor of PT Batavia Prosperindo Internasional Tbk (March October 2016). She was graduated a Bachelor Degree in Accounting from University of Bina Nusantara Jakarta Indonesia in TATA KELOLA PERUSAHAAN YANG BAIK GOOD CORPORATE GOVERNANCE 45

47 Laporan Tahunan 2017 PT Batavia Prosperindo Internasional Tbk Sekretaris Perusahaan Corporate Secretary Sekretaris Perusahaan berfungsi sebagai penghubung antara pihak Perusahaan dengan masyarakat, Bursa Efek, para pemegang saham dan juga OJK. Perusahaan juga menyadari pentingnya peran seorang Sekretaris Perusahaan yang sangat dibutuhkan untuk menjaga citra Perusahaan, juga untuk memelihara hubungan dan komunikasi yang baik dengan para pemegang kepentingan. Corporate Secretary serves a liaison officer between the Company and the Public, Stock Exchange, Shareholdersand The Financial Services Authority. The Company realizes the importance of Corporate Secretary s role who is needed to maintain the Company s image as well as to maintain a good relationship and communication with stakeholders. Berikut adalah beberapa fungsi pokok Sekretaris Perusahaan: - Mewakili Direksi dalam kegiatan yang berhubungan dengan pihak luar, terutama investor dan regulator. - Menjaga citra Perusahaan dan menjalankan kegiatan yang terkait dengan hubungan masyarakat. - Membina dan mengendalikan kepatuhan hukum, perundang-undangan dan tata kelola perusahaan yang baik. - Melaksanakan berbagai kegiatan sekretariat perusahaan dan protokoler yang terkait dengan Dewan Komisaris dan Direksi. The following are the main functions of Corporate Secretary : - To represent Directors in activities related to the external parties mainly investors and regulator. - To maintain the Company s image and carry out public relation activities. - To build upon and ensure the Company s compliance with laws, regulations, and good corporate governance. - To perform corporate secretarial duties and protocols related to the Board of Commissioners and Directors. Perubahan Sekretaris Perusahaan adalah sebagai berikut : - 15 April 2013 sd 18 Desember 2014, Herlyn Fransiska Desember 2014 sd 27 Februari 2017, Ferdy Adiwidjaya Februari 2017 sd sekarang, Dita Natalia Damopoli. The changes in Corporate Secretary are described as follows: - 15 April 2013 to 18 December 2014, Herlyn Fransiska December 2014 to 27 February, Ferdy Adiwidjaya - 28 February 2017 to present, Dita Natalia Damopoli Berikut riwayat singkat Sekretaris Perusahaan Perusahaan: The following is a brief profile of Corporate Secretary of the Company Ferdy Adiwidjaya, Sekretaris Perusahaan Ferdy Adiwidjaya, Corporate Secretary Lahir pada tahun 1983, Warga Negara Indonesia. Menjabat sebagai Sekretaris Perusahaan PT Batavia Prosperindo Internasional Tbk sejak 19 Desember 2014 dan Financial Controller Perseroan sejak tahun Memulai karirnya sebagai Senior Auditor KAP Armen Budiman & Abubakar, member GMN International ( ), sebagai Finance & Accounting PT Surya Artha Perkasa ( ), sebagai Finance & Accounting PT Surya Ceria Perdana ( ) dan Audit KAP Tanubrata Sutanto Fahmi & Rekan, member BDO International ( ). Meraih gelar Master Accounting dari Institut Bisnis dan Informatika (IBII) Jakarta Indonesia pada tahun He was born in 1983, Indonesian Citizenship. He was appointed as Corporate Secretary of PT Batavia Prosperindo Internasional Tbk since 19 December 2014 and also acted as Financial Controller of the Company since He began his career as Senior Auditor of KAP Armen Budiman & Abubakar, member of GMN International ( ), as Finance and Accounting of PT Surya Artha Perkasa ( ), as Finance & Accounting of PT Surya Ceria Perdana ( ) and Audit of CPA Firm Tanubrata Sutanto Fahmi & Rekan, member of BDO International ( ). He graduated with a Master degree in Accounting from Indonesian Institute of Business and Informatics (IBII) Jakarta Indonesia in TATA KELOLA PERUSAHAAN YANG BAIK GOOD CORPORATE GOVERNANCE

48 Annual Report 2017 PT Batavia Prosperindo Internasional Tbk Dita Natalia Damopoli, Sekretaris Perusahaan Dita Natalia Damopoli, Corporate Secretary Lahir pada tahun 1990, Warga Negara Indonesia. Menjabat sebagai Sekretaris Perusahaan PT Batavia Prosperindo Internasional Tbk sejak 28 Februari 2017 dan Corporate Legal Perseroan sejak tahun Meraih gelar Sarjana Hukum dari Universitas Sam Ratulangi Manado Indonesia pada tahun She was born in 1990, Indonesian Citizenship. She was appointed as Corporate Secretary of PT Batavia Prosperindo Internasional Tbk since 28 February 2017 and also acted as Corporate Legal of the Company since She graduated with a Bachelor Degree in Law from University of Sam Ratulangi Manado, Indonesia in Kebijakan Pemangku Kepentingan The Stakeholder s Policies Sebagai bagian dari usaha penerapan tata kelola perusahaan yang baik, perusahaan memiliki beberapa kebijakan terkait para pemangku kepentingan : As a part of implementation on Good Corporate Governance, the Company have some policies related to the Stakeholder s Policies : Kebijakan Pemilihan Pemasok Selection of Vendor Policy Perusahaan tetap berusaha menjunjung obyektivitas dan profesionalisme dalam proses pengadaan barang dan jasa dalam aktivitas usahanya. Dilakukan kebijakan pemilihan pemasok dengan mengutamakan kualitas, jangka waktu penyerahan barang/jasa dan biaya. The Company consistently upholds the objectivity and professionalism in the procurement process of goods and services. A set policy was set up dan applied in the selection of vendors which required for a quality, timely delivery and cost efficiency. Kebijakan Rekruitmen Karyawan Recruitment Policy Agar kualitas karyawan perusahaan selalu terjaga, perusahaan menerapkan kebijakan dalam proses rekruitmen. Semua pelamar harus melalui proses yang sama sesuai dengan kebijakan yang dianut perusahaan. To retain the quality of employees, the Company applied a recruitment policy for new employees. All applications shall be treated as the same process as outlined by the Company. Larangan terkait hadiah dan gratifikasi Prohibitation on Gifts and Gratuities Perusahaan melarang seluruh pegawai untuk menerima atau memberi hadiah atau gratifikasi dalam bentuk apapun dari atau kepada pihak manapun juga. The Company prohibited all Company s Employees to receive or grant gifts and gratuities in any kind from or to any party. Sistem Pelaporan Pelanggaran The Whistleblowing System Dalam rangka membangun sikap integritas dan moral yang baik dalam perusahaan, fungsi pelaporan pelanggaran memberikan kemudahan bagi karyawan untuk memberikan informasi penting kepada manajemen mengenai adanya indikasi tindakan kecurangan atau pelanggaran yang dilakukan oleh karyawan tertentu baik menyangkut etika maupun tanggung jawab hukum. In developing an integrity attitude and a good moral in the Company, the reporting of whistleblowing system will facilitate to employee in providing the important information to management related to any fraud or violation indication which is performed by the certain employee both of ethic or legal liability. Pelaksanaan sistem pelaporan pelanggaran dilakukan dengan membuka khusus pengaduan perusahaan yakni: trust@bpii.co.id. Penggunaan ini diharapkan agar pelanggaran dapat langsung dideteksi dan diselesaikan dengan cepat. The implementation of whistleblowing system is exercised by setting up a special address of the Company namely, trust@bpii.co.id. By using this address, any violation or irregularity is easily detected and resolved fastly. TATA KELOLA PERUSAHAAN YANG BAIK GOOD CORPORATE GOVERNANCE 47

49 Laporan Tahunan 2017 PT Batavia Prosperindo Internasional Tbk Sampai dengan saat ini belum ada pengaduan atau pelaporan yang signifikan mengenai pelanggaran etika atau penyimpangan/kecurangan yang melibatkan karyawan perusahaan. Up to date, there has not been any significant reporting on ethic or violation/fraud involving employee of the Company. Manajemen Risiko Risk Management Perseroan menyadari bahwa sistem manajemen risiko memiliki peran yang integral dalam membantu tim manajemen untuk menganalisis dan mengambil keputusan penting bagi Perseroan setelah melalui proses identifikasi, pengukuran, monitor dan pengendalian risiko yang mungkin dihadapi Perseroan. The Company realizes how risk management plays an integral role in assisting the management team to analyze and make critical decisions for the Company, following the process of identification, measurement, monitoring and control of foreseen risk that may affect the Company s business activities. Selain fungsi utamanya, Perseroan terus berusaha meningkatkan sistem manajemen risiko yang diterapkan agar lebih sistematis dan terstruktur, akurat dan dapat diandalkan, bersifat dinamis terhadap perubahan maupun perbaikan serta dapat memberi nilai lebih bagi Perseroan. Berikut adalah identifikasi beberapa risiko utama yang berkaitan dengan Perseroan: Beside the main function, the Company continues to improve the implementation of a risk management system which is structured and systematic, accurate and reliable, dynamic to any necessary change and improvement, and which creates more value for the Company. There are mainly several risks indentified by the Company: Resiko Penghentian Sementara dan Pencabutan Ijin Entitas Anak Risk on Temporary Suspension and Permanent Termination of Business Licenses of Subsidiaries Sebagian besar kegiatan usaha Perseroan berada di Entitas Anak. Apabila kegiatan usaha Entitas Anak dihentikan sementara dan selanjutnya menyebabkan pencabutan ijin usaha Entitas Anak yang disebabkan kegagalan atau kelalaian dalam memenuhi ketentuan Pasar Modal yang berlaku di Indonesia, maka dapat mempengaruhi kelangsungan sebagian atau keseluruhan usaha Perseroan. Most of the Company's business activities are operated in the subsidiaries. If the business licenses of subsidiaries temporarily suspended and subsequently terminated due to any failure or negligence to comply with the Regulation of Capital Market in Indonesia, it will discontinue a part or whole business of the Company. Resiko Pasar Market Risk Risiko ini timbul dikarenakan pergerakan tingkat bunga atau harga yang berlaku di pasar terhadap nilai suatu aset yang dikelola di dalam portofolio baik untuk perdagangan maupun untuk investasi. Kegagalan dalam mengantisipasi risiko pasar ini dapat menimbulkan potensi kerugian finansial bagi entitas anak Perseroan. This risk arises due to interest rate movements or the change of price in the market on the value of an asset in the portfolio managed in both trading and investment. Failure to anticipate market risk can incure a potential financial loss to the Company s subsidiaries. 48 TATA KELOLA PERUSAHAAN YANG BAIK GOOD CORPORATE GOVERNANCE

50 Annual Report 2017 PT Batavia Prosperindo Internasional Tbk Resiko Persaingan Usaha Competitive Business Risk Pasar modal adalah industri yang akan terus menerus berkembang di masa mendatang. Pasar modal merupakan salah satu pilihan alternatif tempat berinvestasi yang semakin diminati oleh masyarakat. Dengan adanya prospek tersebut, semakin banyak perusahaan baik lokal maupun asing yang berminat untuk turut berpartisipasi dalam industri pasar modal. Apabila melakukan kesalahan dalam mengambil strategi untuk menghadapi persaingan, hal tersebut akan berdampak negatif terhadap pendapatan entitas anak Perseroan. Resiko Teknologi Capital market is the industry will continue to grow in the future.the capital market is one of the alternative options where to invest increasingly interest by the public. With the prospect that, more and more local and foreign companies who are interested to participate in the capital markets industry. If making a mistake in applying strategies to face the competition, it will have a negative impact on revenues of the Company s subsidiaries. Technology Risk Perkembangan usaha perusahaan efek sangat dipengaruhi oleh perkembangan teknologi. Dengan semakin ketatnya persaingan antar perusahaan efek menjadikan teknologi sebagai salah satu kunci keunggulan kompetitif dalam memenangkan persaingan. Perusahaan efek dituntut untuk meningkatkan mutu pelayanan serta kepuasan bagi para nasabah yang semakin kritis dalam menilai kualitas pelayanan perusahaan efek. Ketidakmampuan dalam mengantisipasi perkembangan teknologi dapat menyebabkan hilangnya kesempatan untuk menarik nasabah potensial dan berpindahnya nasabah-nasabah yang sudah ada kepada perusahaan efek lainnya. Hal ini akan memberikan dampak negative terhadap pendapatan bagi entitas anak Perseroan. The development of the company's business is strongly influenced by the effects of technological development. With increasing competition between securities companies make technology as one of the key competitive advantage in winning the competition. Securities companies are required to improve the quality of service and satisfaction to our customers increasingly critical in assessing the quality of service of company. Inability to anticipate technological developments may cause the loss of an opportunity to attract potential customers and client s migration of existing ones to other securities companies. This will give a negative impact on revenues of the Company s subsidiaries. Risiko Perekonomian Economic Risk Kondisi perusahaan efek sensitif terhadap perubahan perekonomian baik nasional maupun internasional. Kondisi perekonomian yang kurang menguntungkan dapat menurunkan minat investor dalam melakukan investasi di pasar modal sehingga dapat member dampak negatif terhadap pendapatan entitas anak Perseroan. Conditions of securities companies are sensitive to changes in the economy both nationally and internationally. Unfavorable economic conditions may reduce investor interest in investing in the stock market so as to members of the negative impact on revenues of the Company s subsidiaries. TATA KELOLA PERUSAHAAN YANG BAIK GOOD CORPORATE GOVERNANCE 49

51 Laporan Tahunan 2017 PT Batavia Prosperindo Internasional Tbk Resiko Kebijakan Pemerintah Government Policy Risk Perusahaan efek merupakan media perantara untuk berinvestasi bagi masyarakat yang berarti bahwa kepentingan umum selalu dilibatkan dalam segala hal. Kegiatan usaha diatur secara ketat oleh Pemerintah melalui berbagai peraturan. Perubahan kebijakan pemerintah dari waktu ke waktu akan mempengaruhi kinerja dan kegiatan usaha karena menuntut dilakukannya penyesuaian-penyesuaian tata cara pelaksanaan kegiatan operasional. Kegagalan dalam mengantisipasi peraturan-peraturan baru yang ditetapkan Pemerintah dapat mempengaruhi pelaksanaan kegiatan usaha dan pendapatan entitas anak Perseroan. Securities brokerage is an intermediary media to invest for the public, which means that the public interest is always involved in everything. Business activities are strictly regulated by the government through various regulations. Government policy changes in company securities from time to time will affect the performance and operations as demanded adjustments in procedures for the implementation of operational activities. Failure in anticipation of new regulations set by the government can influence the implementation of business activities and revenues of the Company s subsidiaries. Risiko Perubahan Kondisi Politik Political Risk Setiap perubahan kondisi politik yang stabil akan dapat mempengaruhi harga suatu efek. Kinerja industri dipengaruhi oleh kondisi perekonomian, kondisi peraturan dan iklim usaha bagi sektor usaha tersebut. Keadaan ini dapat mempengaruhi harga efek yang diterbitkan oleh penerbit efek hutang dan/atau instrumen pasar uang dan/atau pihak ketiga lainnya. All changes in instability of politic conditions can affect the price of securities. Industry performance is influenced by economic conditions, regulatory and business climate conditions for the business sector. This situation can affect the price of securities issued by the issuer of debt securities and / or money market instruments and / or other third parties. Risiko Berkurangnya Nilai Unit Penyertaan Reduced on AUM Value Risk Nilai unit penyertaan nasabah yang dikelola oleh manajer investasi dapat menurun disebabkan adanya fluktuasi atas harga efek yang mengikuti perkembangan pasar modal. Apabila nilai unit penyertaan atas reksadana nasabah menurun akan menyebabkan nasabah untuk berpaling kepada kompetitor yang memberikan imbal balik yang lebih besar dan akan memberikan dampak langsung terhadap pendapatan BPAM. The value of customer investment units managed by an investment manager may decline due to the fluctuations on the price of securities that follows the change of Capital Market. If the value of mutual fund units on the customer declines will cause customers to turn to competitors who provide greater returns and will have a direct impact on BPAM revenue. Resiko Kredit Credit Risk Risiko kredit adalah resiko kemungkinan konsumen tidak mampu membayar kewajibannya sehubungan dengan pembiayaan perdagangan marjin yang dilakukan BPS. Dengan demikian, BPS memerlukan jaminan untuk mengurangi risiko tersebut. Jenis instrumen diterima Perusahaan atas jaminan tersebut dapat berupa kas dan efek yang tercatat di bursa. Credit risk arises from the risk that client is not able to repay his/her obligation relating to the margin trading financing provided by BPS. As such, BPS requires its collaterals from the client to to mitigate such risks. The types of collaterals may accept from clients are cash and listed securities. 50 TATA KELOLA PERUSAHAAN YANG BAIK GOOD CORPORATE GOVERNANCE

52 Annual Report 2017 PT Batavia Prosperindo Internasional Tbk Tanggung Jawab Sosial Perseroan // Corporate Social Responsibility Sebagai wujud kepedulian akan tanggung jawab sosial, Perusahaan ikut serta dalam membantu Yayasan Batavia Prosperindo Peduli. Yayasan Batavia Prosperindo Peduli (BP Peduli) didirikan pada tanggal 2 Mei 2014 dan Perusahaan sebagai salah satu pendiri dari Yayasan ini. As a form of social responsibility concern, the Company had participated by assisting Batavia Prosperindo Peduli Foundation. The Foundation of Batavia Prosperindo Peduli (BP Peduli) was established on 2 May 2014 and the Company as one of the founders for this foundation. Melalui BP Peduli, Batavia Prosperindo Group berkomitmen untuk turut berpartisipasi dalam membantu masyarakat yang kurang mampu membiayai pendidikan. Dengan demikian, kami berharap dapat memberikan sumbangan kepada masyarakat luas dalam mempersiapkan generasi muda bangsa yang sehat, memiliki akhlak yang baik, pengetahuan yang luas, pandangan yang pragmatis terhadap kehidupan sehari-hari, memiliki jiwa besar, percaya diri, semangat dan antusiasme dalam menghadapi masa depan. Through BP Peduli, Batavia Prosperindo Group is committed to participate in helping people who are least able to finance their education. Thus, we hope to contribute towards a wider community in building a healthy young generation, good moral hazard, an extensive knowledge, pragmatic views of life, great spirit, self confidence, passion and enthusiasm to face the future. Saat ini BP Peduli memfokuskan kegiatannya dengan menaungi Sekolah Misi Bagi Bangsa, yang terletak di Jl. Sei Binti Tanjung Uncang, Kelurahan Tanjung Uncang, Kecamatan Batu Aji, Batam Indonesia. Program kegiatan jangka pendek BP Peduli untuk dua tahun mendatang adalah mencari lokasi dan mendirikan gedung sekolah untuk tingkat Taman Kanak-Kanak dan tingkat Sekolah Dasar Sekolah Misi Bagi Bangsa. BP Peduli focuses Currently its activities to help the School, Sekolah Misi Bagi Bangsa, which is located in Jl. Sei Binti Tanjung Uncang, Tanjung Uncang Village, Batu Aji District, Batam Indonesia. The short term program activities of BP Peduli for next two years are looking for the land to construct a school building for kindergarten and junior school for Sekolah Misi Bagi Bangsa. BP Peduli terus melanjutkan komitmennya untuk memberikan kontribusi kepada masyarakat melalui kegiatan Tanggung Jawab Sosial Perusahaan atau CSR. Perusahaan meyakini bahwa dengan melakukan program CSR yang berkelanjutan akan dapat memberikan kontribusi positif kepada masyarakat. BP Peduli continued its commitment to give a contribution to the society through Corporate Social Responsibility or CSR. The Company believes that by exercising a sustainable CSR program, the Company will grant a positive contribution to the society. Bantuan kepada Sekolah Misi Bagi Bangsa Granting to School, Sekolah Misi Bagi Bangsa Dalam menunjang kegiatan sekolah Misi Bagi Bangsa, Perseroan telah memberikan bantuan dana kepada Yayasan BP Peduli melalui entitas anak BPAM and BPS untuk penyediaan fasilitas dan operasional Sekolah Misi Bagi Bangsa. In helping to facilitate the activities for Sekolah Misi Bagi Bangsa, The Company has contributed the funds through the subsidiaries of Companies, BPAM and BPS to BP Peduli Foundation for the facilities and operations of Sekolah Misi Bagi Bangsa. TANGGUNG JAWAB SOSIAL PERSEROAN CORPORATE SOCIAL RESPONSIBILITY 51

53 Laporan Tahunan 2017 PT Batavia Prosperindo Internasional Tbk Sosialisasi Edukasi Penggunaan Media Sosial Socialization Program for the Education in Social Media Bekerjasama dengan Yayasan Alumni Indiana University (AIU) Indonesia menyelenggarakan sosialisasi mengenai Edukasi Penggunaan Media Sosial yang baik untuk pelajar SMP dan SMA di Bandung pada tanggal September 2017 dengan tema Social Media for Social Good. Cooperate with Yayasan Alumni Indiana University (AIU) Indonesia has conducted socialization programs for Junior and Senior High School students in Bandung on September 2017 with the theme Social Media for Social Good. 52 TANGGUNG JAWAB SOSIAL PERSEROAN CORPORATE SOCIAL RESPONSIBILITY

54 Annual Report 2017 PT Batavia Prosperindo Internasional Tbk SURAT PERNYATAAN TANGGUNG JAWAB DEWAN KOMISARIS DAN DIREKSI // MANAGEMENT S RESPONSIBILITY STATEMENT Dewan Komisaris dan Direksi PT Batavia Prosperindo Internasional Tbk ( Perseroan ) menyatakan bahwa semua informasi yang material dalam Laporan Tahunan Perseroan Tahun 2017 telah dimuat secara lengkap dan bertanggung jawab penuh atas kebenaran isinya. The Board of Commissioners and Directors of PT Batavia Prosperindo Internasional Tbk ( The Company ) state that all material information has been disclosed in the Company s Annual Report 2017 and accountable for the accuracy of its contents. Jakarta, 25 April 2018 Jakarta, April 25, 2018 Dewan Komisaris Board of Commissioners Irena Istary Iskandar Komisaris Utama President Commissioner Eveline Komisaris Independen Independent Commissioner Rudy Johansen Komisaris Commissioner Direksi Board of Directors Rudi Setiadi Tjahjono Direktur Utama President Director Luo Xude Direktur Independen Independent Director 53

55 Laporan Tahunan 2017 PT Batavia Prosperindo Internasional Tbk SURAT PERNYATAAN INDEPENDENSI KOMISARIS // INDEPENDENT COMMISSIONER STATEMENT Saya yang bertanda tangan di bawah ini, menyatakan independensi dalam jabatan saya sebagai Komisaris Independen. Demikian pernyataan ini dibuat dengan sebenarnya. I, the undersigned, hereby declare the independency of my position as Independent Commissioner. This statement is duly made in all integrity. Jakarta, 25 April 2018 Jakarta, April 25, 2018 Eveline Komisaris Independen Independent Commissioner 54

56 LAPORAN KEUANGAN TANGGAL 31 DESEMBER 2017 SERTA UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT DAN LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN CONSOLIDATED FINANCIAL AS OF DECEMBER 31, 2017 AND FOR THE YEAR THEN ENDED AND INDEPENDENT AUDITORS REPORT

57 / LAPORAN KEUANGAN TANGGAL 31 DESEMBER 2017 SERTA UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT DAN LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN CONSOLIDATED FINANCIAL AS OF DECEMBER 31, 2017 AND FOR THE YEAR THEN ENDED AND INDEPENDENT AUDITORS REPORT APPROVAL FOR PRINTING Name: Date:

58 The original consolidated financial statements included herein are in LAPORAN KEUANGAN TANGGAL 31 DESEMBER 2017 SERTA UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT DAN LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN CONSOLIDATED FINANCIAL AS OF DECEMBER 31, 2017 AND FOR THE YEAR THEN ENDED AND INDEPENDENT AUDITORS REPORT Halaman/ Page Daftar Isi Surat Pernyataan Direksi Laporan Auditor Independen Table of Contents Director s Statement Independent Auditors Report Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian Consolidated Statement of Financial Position Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif Lain Konsolidasian Consolidated Statement of Profit or Loss and.....other Comprehensive Income Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasian Consolidated Statement of Changes in Equity Laporan Arus Kas Konsolidasian Consolidated Statement of Cash Flows Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to the Consolidated Financial Statements Lampiran I - IV Attachments I - IV APPROVAL FOR PRINTING

59 The original consolidated APPROVAL FOR PRINTING

60 APPROVAL FOR PRINTING

61 The original report included herein is in Laporan Auditor Independen Laporan No. KNMT&R-C /01 Independent Auditors Report Report No. KNMT&R-C /01 Pemegang Saham, Dewan Komisaris dan Direksi Kami telah mengaudit laporan keuangan konsolidasian PT Batavia Prosperindo Internasional Tbk dan Entitas Anaknya terlampir, yang terdiri dari laporan posisi keuangan konsolidasian tanggal, serta laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain, laporan perubahan ekuitas, dan laporan arus kas konsolidasian untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut, dan suatu ikhtisar kebijakan akuntansi signifikan dan informasi penjelasan lainnya. Tanggung jawab manajemen atas laporan keuangan konsolidasian Manajemen bertanggung jawab atas penyusunan dan penyajian wajar laporan keuangan konsolidasian tersebut sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia, dan atas pengendalian internal yang dianggap perlu oleh manajemen untuk memungkinkan penyusunan laporan keuangan konsolidasian yang bebas dari kesalahan penyajian material, baik yang disebabkan oleh kecurangan maupun kesalahan. Tanggung jawab auditor Tanggung jawab kami adalah untuk menyatakan suatu opini atas laporan keuangan konsolidasian tersebut berdasarkan audit kami. Kami melaksanakan audit kami berdasarkan Standar Audit yang ditetapkan oleh Institut Akuntan Publik Indonesia. Standar tersebut mengharuskan kami untuk mematuhi ketentuan etika serta merencanakan dan melaksanakan audit untuk memperoleh keyakinan memadai tentang apakah laporan keuangan konsolidasian tersebut bebas dari kesalahan penyajian material. Shareholders, Board of Commissioners and Directors We have audited the accompanying consolidated financial statements of PT Batavia Prosperindo Internasional Tbk and its Subsidiaries, which comprise the consolidated statement of financial position as of December 31, 2017, and the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income, statement of changes in equity, and statement of cash flows for the year then ended, and a summary of significant accounting policies and other explanatory information. Management s responsibility for the consolidated financial statements Management is responsible for the preparation and fair presentation of such consolidated financial statements in accordance with Indonesian Financial Accounting Standards, and for such internal control as management determines is necessary to enable the preparation of consolidated financial statements that are free from material misstatement, whether due to fraud or error. Auditors responsibility Our responsibility is to express an opinion on such consolidated financial statements based on our audit. We conducted our audit in accordance with Standards on Auditing established by the Indonesian Institute of Certified Public Accountants. Those standards require that we comply with ethical requirements and plan and perform the audit to obtain reasonable assurance about whether such consolidated financial statements are free from material misstatement.

62 The original report included herein is in Tanggung jawab auditor (lanjutan) Suatu audit melibatkan pelaksanaan prosedur untuk memperoleh bukti tentang angka-angka dan pengungkapan dalam laporan keuangan. Prosedur yang dipilih bergantung pada pertimbangan auditor, termasuk penilaian atas risiko kesalahan penyajian material dalam laporan keuangan, baik yang disebabkan oleh kecurangan maupun oleh kesalahan. Dalam melakukan penilaian risiko tersebut, auditor mempertimbangkan pengendalian internal yang relevan dengan penyusunan dan penyajian wajar laporan keuangan entitas untuk merancang prosedur audit yang tepat sesuai dengan kondisinya, tetapi bukan untuk tujuan menyatakan opini atas keefektivitasan pengendalian internal entitas. Suatu audit juga mencakup pengevaluasian atas ketepatan kebijakan akuntansi yang digunakan dan kewajaran estimasi akuntansi yang dibuat oleh manajemen, serta pengevaluasian atas penyajian laporan keuangan secara keseluruhan. Kami yakin bahwa bukti audit yang telah kami peroleh adalah cukup dan tepat untuk menyediakan suatu basis bagi opini audit kami. Opini Menurut opini kami, laporan keuangan konsolidasian terlampir menyajikan secara wajar, dalam semua hal yang material, posisi keuangan konsolidasian PT Batavia Prosperindo Internasional Tbk dan Entitas Anaknya tanggal, serta kinerja keuangan dan arus kas konsolidasiannya untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut, sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia. Auditors responsibility (continued) An audit involves performing procedures to obtain audit evidence about the amounts and disclosures in the financial statements. The procedures selected depend on the auditors judgment, including the assessment of the risk of material misstatement of the financial statements, whether due to fraud or error. In making those risk assessments, the auditors consider internal control relevant to the entity s preparation and fair presentation of the financial statements in order to design audit procedures that are appropriate in the circumstances, but not for the purpose of expressing an opinion on the effectiveness of the entity s internal control. An audit also includes evaluating the appropriateness of accounting policies used and the reasonableness of accounting estimates made by management, as well as evaluating the overall presentation of the financial statements. We believe that the audit evidence we have obtained is sufficient and appropriate to provide a basis for our audit opinion. Opinion In our opinion, the accompanying consolidated financial statements present fairly, in all material respects, the consolidated financial position of PT Batavia Prosperindo Internasional Tbk and its Subsidiaries as of December 31, 2017, and their consolidated financial performance and cash flows for the year then ended, in accordance with Indonesian Financial Accounting Standards.

63 The original report included herein is in Hal lain Audit kami atas laporan keuangan konsolidasian PT Batavia Prosperindo Internasional Tbk dan Entitas Anaknya tanggal, serta untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut terlampir dilaksanakan dengan tujuan untuk merumuskan suatu opini atas laporan keuangan konsolidasian tersebut secara keseluruhan. Informasi keuangan PT Batavia Prosperindo Internasional Tbk ( Entitas Induk ) terlampir, yang terdiri dari laporan posisi keuangan tanggal, serta laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain, laporan perubahan ekuitas, dan laporan arus kas untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut (secara kolektif disebut sebagai Informasi Keuangan Entitas Induk ), yang disajikan sebagai informasi tambahan terhadap laporan keuangan konsolidasian terlampir, disajikan untuk tujuan analisis tambahan dan bukan merupakan bagian dari laporan keuangan konsolidasian terlampir yang diharuskan menurut Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia. Informasi Keuangan Entitas Induk merupakan tanggung jawab manajemen serta dihasilkan dari dan berkaitan secara langsung dengan catatan akuntansi dan catatan lainnya yang mendasarinya yang digunakan untuk menyusun laporan keuangan konsolidasian terlampir. Informasi Keuangan Entitas Induk telah menjadi objek prosedur audit yang diterapkan dalam audit atas laporan keuangan konsolidasian terlampir berdasarkan Standar Audit yang ditetapkan oleh Institut Akuntan Publik Indonesia. Menurut opini kami, Informasi Keuangan Entitas Induk disajikan secara wajar, dalam semua hal yang material, berkaitan dengan laporan keuangan konsolidasian terlampir secara keseluruhan. Other matter Our audit of the accompanying consolidated financial statements of PT Batavia Prosperindo Internasional Tbk and its Subsidiaries as of December 31, 2017 and for the year then ended was performed for the purpose of forming an opinion on such consolidated financial statements taken as a whole. The accompanying financial information of PT Batavia Prosperindo Internasional Tbk (the Parent Entity ), which comprises the statement of financial position as of December 31, 2017, and the statement of profit or loss and other comprehensive income, statement of changes in equity, and statement of cash flows for the year then ended (collectively referred to as the Parent Entity Financial Information ), which is presented as a supplementary information to the accompanying consolidated financial statements, is presented for the purposes of additional analysis and is not a required part of the accompanying consolidated financial statements under Indonesian Financial Accounting Standards. The Parent Entity Financial Information is the responsibility of management and was derived from and relates directly to the underlying accounting and other records used to prepare the accompanying consolidated financial statements. The Parent Entity Financial Information has been subjected to the auditing procedures applied in the audit of the accompanying consolidated financial statements in accordance with Standards on Auditing established by the Indonesian Institute of Certified Public Accountants. In our opinion, the Parent Entity Financial Information is fairly stated, in all material respects, in relation to the accompanying consolidated financial statements taken as a whole. KOSASIH, NURDIYAMAN, MULYADI, TJAHJO & REKAN Juninho Widjaja, CPA Izin Akuntan Publik No. AP.1029 / Public Accountant License No. AP Maret 2018 / March 16, 2018