Sekuritas Dilutif dan Laba Per Lembar Saham. Chapter. Intermediate Accounting 12th Edition Kieso, Weygandt, and Warfield. AA YKPN 16-1

Transkripsi

1 Sekuritas Dilutif dan Laba Per Lembar Saham 16 Intermediate Accounting 12th Edition Kieso, Weygandt, and Warfield 16-1

2 Sekuritas Dilutif dan Laba Per Lembar Saham Sekuritas Dilutif Utang dan Modal Utang Konversi Saham Preferen Konversi Waran Perhitungan Laba per Lembar Saham Struktur Modal Sederhana Struktur Modal Kompleks 16-2

3 Section 2 Computing Earnings Per Share Earnings per share menunjukkan laba yang diperoleh oleh setiap lembar saham biasa. Perusahaan melaporkan EPS hanya untuk saham biasa. Ketika laporan laba/rugi berisi komponen laba intermediate, perusahaan harus menyajikan EPS untuk setiap komponen. 16-3

4 Earning pershare: Income from Continuing operation $4.00 Loss from discontinued operations, net of tax 0.60 Income before extraordinary item 3.40 Extraordinary gain, net of tax 1.00 Net income

5 Earnings Per Share-Simple Capital Structure Simple Structure Hanya saham biasa; tidak ada sekuritas dilutif. Complex Structure ada sekuritas dilutif. Dilutif berarti kemampuan untuk mempengaruhi EPS ke arah penurunan (menurunkan EPS karena faktor pembaginya bertambah). 16-5

6 Earnings Per Share-Simple Capital Structure Rumus Perhitungan EPS Dividen SP dikurangkan dari laba bersih untuk memperoleh angka laba yang tersedia untuk saham biasa. 16-6

7 Contoh: Tanggal Keterangan Jumlah Saham Beredar 1 Januari 1 April 1 Juli 1 Nov 31 Des Saldo awal Dikeluarkan lbr tunai Dibeli lembar Dikeluarkan lbr tunai Saldo akhir

8 Perhitungan Rata-rata Tertimbang Jumlah Lembar Saham yang Beredar Tanggal Beredar Jmlh Bln Beredar Jumlah Saham Beredar Peca han Thn Rata-rata Tertimbang 1/1-1/4 1/4-1/7 1/7-1/11 1/11-31/ lbr lbr lbr lbr 3/12 3/12 4/12 2/ lbr lbr lbr lbr lbr 16-8

9 Pengaruh Stock-Split dan Stock Dividend Stock split dan stock dividend menaikkan jumlah saham yang beredar, namun tidak menaikkan atau menurunkan aktiva bersih perusahaan, OKI perhitungan jumlah rata-rata tertimbang saham beredar harus disesuaikan 16-9

10 Tangg al 1 Jan. 1 Mar 1 Juni 1 Nov 31 Des Keterangan Saldo awal Dikeluarkan lembar tunai Dikeluarkan lbr (50% div shm) Dikeluarkan lembar tunai Saldo akhir Jml. Saham Bereda

11 Pengaruh Stock-Split dan Stock Dividend Perhitungan Rata-rata Tertimbang Jumlah Lembar Saham yang Beredar Tanggal Beredar Jmlh Bln Beredar Jmlh Saham Beredar Pchn Tahun Adjust Stock Div Rata-2 Tertimb ang 1/1-1/3 1/3-1/6 1/6-1/11 1/11-31/ /12 3/12 5/12 2/12 150% 150%

12 16-12 Ilustrasi Lengkap PT Gandaria memperoleh laba sebelum pos luar biasa (extra ordinary items) sebesar Rp Pada tahun tersebut, perusahaan memperoleh pendapatan luar biasa setelah pajak, sebesar Rp Pada tahun itu pula perusahaan mengumumkan dividen untuk saham preferen sebesar Rp1.000 untuk lembar saham preferen yang beredar. Selain itu, perusahaan memiliki informasi yang berhubungan dengan saham biasa sebagai berikut:

13 Ilustrasi Lengkap Tanggal Keterangan Saham Beredar 1 Januari 1 Mei 1 Juli 31 Des 31 Des Saldo awal Dibeli lbr shm treasury Tambahan lembar (stock split,1 lbr dipecah mjd 3) Dikeluarkan lbr tunai Saldo akhir

14 Earnings Per Share-Complex Capital Structure Struktur modal kompleks terjadi jika perusahaan memiliki Sekuritas konversi, Opsi dan waran Yang jika dikonversi atau ditukarkan dapat menurunkan angka EPS Perusahaan dapat melaporkan EPS dasar dan EPS Dilusi.

15 EPS dilusi mencakup pengaruh seluruh sekuritas dilutif terhadap saham yang beredar selama periode tersebut. Illustration

16 EPS Dilusi Sekuritas Konversi Mengukur efek dilutif konversi potensial dengan menggunakan metoda ifconverted. Asumsi untuk obligasi konversi: (1) Konversi terjadi pada awal periode (atau pada saat pengeluaran sekuritas, jika dikeluarkan selama periode tersebut), dan (2) Eliminasi bunga obligasi, net of tax.

17 PT Mahakam memperoleh laba bersih sebesar Rp dan jumlah rata-rata tertimbang saham biasa yang beredar adalah lembar. Saat ini perusahaan memiliki 2 jenis obligasi konversi: 1. Obligasi dengan nilai nominal Rp per lembar dan total nilai nominalrp , tingkat bunga 6%. Saat dikeluarkan setahun lalu tingkat bunga efektif obligasi ini adalah 6%, sedangkan tingkat bunga efektif rata-rata adalah 11%, dan convertible ke dalam lembar saham biasa; 16-17

18 2. Obligasi dengan tingkat bunga 10%, nilai nominal Rp , total nilai nominal Rp , dijual pada tanggal 1 April tahun ini, rata-rata bunga efektif sat itu adalah 11%, sedangkan bunga nominal untuk obligasi tersebut adalah 10%. Obligasi ini convertible ke dalam lembar saham biasa Tarif pajak yang berlaku saat itu adalah 40% 16-18

19 Ilustrasi Lengkap Tanggal Keterangan Jumlah 1 Januari 1 Maret 1 Mei 1 Juli Saldo awal Dikeluarkan Shm treasury stock split(1 lbr dipecah mjd 3) Sept 1 Nov Dikeluarkan lembar tunai Deviden saham 5 lembar saham mendapat 1 saham baru