ANALISIS RASIO KEUANGAN CAMEL UNTUK MEMPREDIKSI KONDISI FINANCIAL DISTRESS PADA LEMBAGA PERBANKAN di INDONESIA SKRIPSI

Transkripsi

1 ANALISIS RASIO KEUANGAN CAMEL UNTUK MEMPREDIKSI KONDISI FINANCIAL DISTRESS PADA LEMBAGA PERBANKAN di INDONESIA SKRIPSI Untuk Memenuhi Sebagian Persyaratan Mencapai Derajat Sarjana Ekonomi (S1) Pada Program Studi Akuntansi Fakultas Ekonomi Universitas Atma Jaya Yogyakarta Disusun Oleh: ARAINI R RAMBANG NPM: FAKULTAS EKONOMI UNIVERSITAS ATMA JAYA YOGYAKARTA JANUARI, 2010 i

2 ii

3 iii

4 iv

5 KATA PENGANTAR Puji syukur kepada Tuhan Yesus Kristus, karena senantiasa memberikan berkat dan kasihnya sehingga penulis dapat menyelesaikan skripsi yang berjudul ANALISIS RASIO KEUANGAN CAMEL UNTUK MEMPREDIKSI KONDISI FINANCIAL DISTRESS PADA LEMBAGA PERBANKAN di INDONESIA. Penulisan skripsi ini dimaksudkan untuk memenuhi salah satu syarat dalam memperoleh gelar kesarjanaan pada fakultas ekonomi di Universitas Atma Jaya Yogyakarta. Dalam penulisan skripsi ini, penulis mendapat banyak dorongan dan bantuan serta doa dari berbagai pihak baik moril maupun materiil. Oleh sebab itu pada kesempatan ini penulis mengucapkan terima kasih dan penghargaan yang tulus kepada: 1. Tuhan Yesus Kristus, yang telah memberikan berkat, rahmat serta kekuatannya sehingga memperlancar penulisan skripsi ini. 2. Bapak YB. Sigit Hutomo,Drs. MBAcc,.Akt selaku Dosen Pembimbing yang dengan penuh kesabaran memberikan petunjuk dan saran mulai dari awal hingga selesainya penulisan skripsi ini. 3. Bapak dan Ibu dosen serta seluruh staff dan karyawan di fakultas ekonomi UAJY yang telah memberikan ilmu dan membantu selama penulis menjadi mahasiswa. v

6 4. Alm. kedua orang tua dan kakak tercinta serta seseorang yang selalu memberikan semangat, terima kasih atas segala doa, dukungan dan kasih sayang yang tak putus yang diberikan kepada penulis. 5. Semua teman-teman dan berbagai pihak yang tidak dapat disebutkan satupersatu yang telah memberikan bantuan dan dukungan terhadap penulis. Penulis menyadari bahwa didalam penulisan ini masih terdapat kekurangan karena keterbatasan pengetahuan dan pengalaman penulis. Oleh karena itu penulis menerima kritik dan saran untuk penulisan skripsi ini. Akhir kata, penulis berharap semoga skripsi ini berguna bagi pihak-pihak yang memerlukannya. Yogyakarta, Januari 2010 Penulis vi

7 ANALISIS RASIO KEUANGAN CAMEL UNTUK MEMPREDIKSI KONDISI FINANCIAL DISTRESS PADA LEMBAGA PERBANKAN di INDONESIA Disusun Oleh ARAINI R RAMBANG NPM : Pembimbing Utama YB. Sigit Hutomo, Drs.,MBAcc.,Akt INTISARI Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui bagaimana analisis rasio keuangan CAMEL digunakan untuk memprediksi kondisi financial distress pada lembaga perbankan di Indonesia. Metode penelitian yang digunakan adalah (1) sampel dipili berdasarkan metode purposive sampling, (2) periode penelitian yang digunakan adalah tahun , (3) alat analisis yang digunakan adalah regresi logit, dimana uji hipotesis penelitian adalah uji F. Hasil penelitian menunjukkan bahwa rasio keuangan CAMEL dapat dapat disimpulkan bahwa CAMEL secara bersama-sama berpengaruh secara signifikan terhadap kondisi financial distress. Hal ini berarti rasio keuangan CAMEL dapat digunakan untuk memprediksi kondisi financial distress pada lembaga perbankan di Indonesia. Kata kunci : Financial Distress, rasio keuangan CAMEL, perbankan. vii

8 Motto Bersukacitalah dalam pengharapan, sabarlah dalam kesesakan dan bertekunlah didalam doa! (Roma 12:12) Janganlah hendaknya kamu kuatir tentang apapun jua, tetapi nyatakanlah dalam segala hal keinginanmu kepada Allah dalam doa dan permohonan dengan ucapan syukur (Filipi 4:6) Kadang kala kita dilahirkan dalam keadaan fakir miskin (sengsara), karena Tuhan menghendaki kita belajar bersemangat pantang mundur dan berlatih keberanian diri viii

9 DAFTAR ISI Halaman HALAMAN JUDUL i HALAMAN PERSETUJUAN PEMBIMBING.. ii HALAMAN PENGESAHAN. iii HALAMAN PERNYATAAN. iv KATA PENGANTAR.. v INTISARI vii MOTTO. viii DAFTAR ISI. ix DAFTAR TABEL.. xii BAB I. PENDAHULUAN Latar Belakang Masalah Rumusan Masalah Batasan Masalah Tujuan Penelitian Manfaat Penelitian. 9 ix

10 1.6. Sistematika Penulisan. 9 BAB II. FINANCIAL DISTRESS Pengertian Financial Distress dan Indikasinya Kinerja Keuangan di Perbankan Rasio CAMEL Sebagai Alat untuk Memprediksi Financial Distres di Perbankan Pengertian Umum Tentang Perbankan Berdasarkan Arsitektur Perbankan Indonesia (API) Penelitian Terdahulu dan Pengembangan Hipotesis Ikhtisar Pembahasan BAB III. METODOLOGI PENELITIAN Data dan Sumber Data Populasi dan Sampel Definisi Operasional Variabel dan Pengukurannya Metode Analisis Data. 45 a. Analisis Deskriptif.. 45 b. Uji Asumsi Klasik.. 45 x

11 c. Analisis Regresi Logit.. 47 BAB IV. ANALISIS DATA Analisis Deskriptif Pengujian Asumsi Klasik.. 56 a. Uji Otokolerasi.. 56 b. Uji Multikolinearitas.. 56 c. Uji Heterokedestisitas Analisis Regresi Logit Pembahasan Data BAB V. KESIMPULAN Kesimpulan Saran 73 DAFTAR REFERENSI LAMPIRAN xi

12 DAFTAR TABEL Tabel 3.1 Jumlah Perusahaan Perbankan yang Terdaftar di BEI.. 40 Tabel 3.2 Jumlah Perusahaan yang Mengalami Financial Distress.. 41 Tabel 3.3 Jumlah Perusahaan yang Tidak Mengalami Financial Distress 41 Tabel 4.1 Statistik Deskriptif Variabel Independen pada Perbankan yang Mengalami Financial Distress Tabel 4.2 Statistik Deskriptif dari Variabel Independen pada Perbankan yang Tidak Mengalami Financial Distress 53 Tabel 4.3 Tabel Uji Asumsi Klasik Otokolerasi Tabel 4.4 Tabel Uji Asumsi Klasik Multikolinearitas Tabel 4.5 Tabel Uji Asumsi Klasik Multikolinearitas 59 Tabel 4.6 Koefisien Regresi Logistik dan Tingkat Signifikansi Rasio CAR, NPL, NPM, BOPO dan LDR. 61 xii