BAB I PENDAHULUAN. keuangan suatu perusahaan pada periode tertentu. Laporan keuangan

Transkripsi

1 BAB I PENDAHULUAN 1.1 Latar Belakang Laporan keuangan adalah catatan informasi perusahaan yang berisi datadata keuangan suatu perusahaan pada periode tertentu. Laporan keuangan merupakan salah satu sumber informasi yang secara formal wajib dipublikasikan sebagai sarana pertanggungjawaban pihak manajemen terhadap pengelolaan sumber daya pemilik kepada para pemilik modal. Oleh karena itu, informasi dalam laporan keuangan harus memiliki integritas yang tinggi sehingga tidak menyesatkan para pengguna laporan keuangan. Informasi yang disajikan dalam laporan keuangan harus mengungkap fakta yang sebenarnya. Informasi yang tertuang di dalam laporan keuangan harus memiliki kualitas andal yaitu tidak menyesatkan, tidak ada kesalahan material, dan dapat diandalkan pemakainya sebagai informasi yang jujur dan disajikan secara wajar (Jama an, 2008). Namun dewasa ini banyak terungkap perusahaan yang menerbitkan laporan keuangan berintegritas rendah, sehingga mengakibatkan kerugian bagi pengguna informasi tersebut. Herawaty (2007) menyatakan berbagai kasus manipulasi data akuntansi terjadi di perusahaan besar dunia seperti Enron, Tyco, Global Crossing, dan Worldcom. Tak terkecuali perusahaan besar di Indonesia seperti PT Kimia Farma Tbk dan Bank Lippo yang dahulunya memiliki kualitas audit yang tinggi. 12

2 Kasus manipulasi data laporan keuangan juga melibatkan perusahaanperusahaan pertambangan di Indonesia seperti PT Kaltim Prima Coal (KPC) dan PT Arutmin Indonesia (Arutmin), serta induk perusahaan tersebut, yaitu PT Bumi Resources Tbk (Bumi). Indonesia Coruption Watch (ICW) melaporkan dugaan manipulasi laporan penjualan batubara oleh PT Bumi Resource Tbk dan dua anak usahanya kepada Direktorat Jenderal Pajak. Rekayasa laporan penjualan tersebut diduga telah dilakukan sejak tahun 2003 hingga 2008 sehingga menyebabkan kerugian negara hingga mencapai US$620,49 juta. Menurut hasil perhitungan ICW yang menggunakan berbagai data primer termasuk laporan yang telah diaudit, laporan penjualan Bumi Resource Tbk selama 2003 hingga 2008 lebih rendah US$1,06 miliar dari yang sebenarnya. Hal itu menyebabkan kerugian negara dari kekurangan penerimaan dana hasil produksi batubara (royalti) yang diperkirakan sebesar US$143,18 juta (Wijaya, 2010). Berbagai kasus yang menunjukkan ketidakjujuran perusahaan dalam menyajikan laporan keuangan berdampak pada merosotnya kepercayaan masyarakat, terutama pengguna laporan keuangan, yang ditandai dengan menurunnya harga saham dari perusahaan yang terkena skandal secara drastis. Lemahnya integritas laporan keuangan yang disajikan perusahaan melibatkan banyak pihak, mulai dari pihak internal sampai pihak eksternal, yaitu akuntan publik yang seharusnya memberikan kualitas jasa yang baik yaitu mendeteksi atau mencegah adanya kecurangan dalam pelaporan laporan keuangan oleh perusahaan. 13

3 Integritas laporan keuangan adalah hal yang penting karena mencerminkan nilai perusahaan, yang merupakan sinyal positif agar dapat mempengaruhi opini investor dan kreditur atau pihak-pihak lain yang berkepentingan. Integritas laporan keuangan dapat dilihat sejauh mana laporan keuangan yang disajikan menunjukkan informasi yang benar dan jujur. Ukuran integritas laporan keuangan secara intuitif dapat dibedakan menjadi dua, yaitu diukur dengan konservatisme serta keberadaan manipulasi laporan keuangan yang biasanya diukur dengan manajemen laba. Beberapa peneliti menyatakan bahwa auditor lebih menyukai pelaporan yang konservatif (Basu, 1997). Implikasi dari penerapan prinsip ini adalah pilihan metode akuntansi ditujukan melaporkan laba dan aktiva lebih rendah atau hutang lebih tinggi. Auditor memiliki peran penting dalam proses audit laporan keuangan, para auditor dituntut memberikan jasa audit yang berkualitas sesuai dengan fakta di lapangan. Persaingan dan kompetisi yang ketat dalam profesi akuntan publik serta terbitnya berbagai regulasi dalam industri tertentu mendorong KAP untuk memberikan keunggulan lebih dibanding KAP lainnya, salah satunya dengan spesialisasi industri. Menurut Rozania, Ratna, dan Marsellisa (2013) dengan mengaudit berbagai perusahaan dalam industri yang sama, dapat meningkatkan pengalaman dan kompetensi akuntan publik sehingga hasil audit atas laporan keuangan perusahaan dalam industri tersebut lebih akurat. Pada dewasa ini setiap klien mengharapkan hasil audit yang dilakukan oleh auditor dapat memberikan hasil yang maksimal. Tantangan dalam melakukan audit dialami auditor saat ini harus mengetahui lingkungan perusahaan termasuk jenis industri yang dijalani 14

4 perusahaan, oleh karena itu untuk meningkatkan kualitas audit dalam proses audit diharapkan auditor memiliki pengetahuan yang komprehensif terhadap suatu industri yang bertujuan untuk memudahkan auditor untuk melakukan pendeteksian dini terhadap kesalahan dan kecurangan dalam laporan keuangan yang dilakukan perusahaan. Hasil penelitian Wahyuni dan Fitriany (2011) menunjukkan pada masa pra regulasi rotasi auditor, spesialisasi auditor berpengaruh negatif terhadap kualitas audit. Kondisi ini terjadi karena adanya keinginan auditor untuk mempertahankan klien sehingga independensi dan objektivitasnya menjadi berkurang dan menyebabkan rendahnya kualitas audit. Adanya regulasi rotasi menyebabkan pengaruh tersebut berubah, yaitu ketika perusahaan diaudit oleh auditor spesialis dalam industrinya maka akrual diskresioner akan semakin turun yang berarti kualitas audit semakin meningkat. Auditor spesialis memiliki pengetahuan dan keahlian lebih dalam suatu industri dibandingkan auditor non spesialis. Dengan kelebihan yang dimiliki tersebut, auditor spesialis mampu menjalankan auditnya dengan lebih efektif dan efisien sehingga dapat meningkatkan kualitas audit. Hasil penelitian yang dilakukan oleh Rozania, Ratna, dan Marsellisa (2013) menunjukkan bahwa spesialisasi auditor di bidang industri klien berpengaruh positif terhadap integritas laporan keuangan. Hasil ini selaras dengan hasil penelitian yang dilakukan oleh Jama an (2008) yang menyatakan spesialisasi auditor dibidang industri klien berpengaruh positif terhadap integritas laporan keuangan. 15

5 Sedangkan hasil penelitian Hardiningsih (2010) menunjukkan bahwa kualitas audit yang diproksi dengan spesialisasi auditor di bidang industri klien tidak berpengaruh terhadap integritas laporan keuangan. Teori agensi dapat diperluas guna menjelaskan audit brand name dan spesialisasi industri sebagai suatu fungsi peningkatan cost agency. Karakteristik industri suatu perusahaan mungkin lebih besar dibandingkan perusahaan lain. Menurut Crashwell et all (2010) kombinasi faktor-faktor khusus perusahaan dan industri menghasilkan variasi permintaan terhadap pengawasan dan kualitas audit sebagai konsekuensinya. Besar kecilnya suatu perusahaan juga dinilai mempengaruhi manajemen dalam menerbitkan laporan keuangan yang berintegritas. Menurut Murdoko dan Lana (2007) ukuran perusahaan sendiri dapat dinyatakan dalam total aset, penjualan, dan kapitalisasi pasar. Hasil penelitian Ayu dan Suputra (2014) menunjukkan ukuran perusahaan berpengaruh positif terhadap integritas laporan keuangan. Semakin besar suatu perusahaan, maka perusahaan akan menghadapi biaya politik yang tinggi. Perusahaan besar akan menghadapi tuntutan yang lebih besar dari para stakeholder untuk menyajikan laporan keuangan dengan integritas yang tinggi. Banyaknya sorotan baik oleh pasar maupun publik terhadap perusahaan besar mendorong perusahaan untuk mengungkapkan informasi secara jujur sehingga mencerminkan laporan keuangan berintegritas guna mewujudkan akuntabilitas publik. Nasution dan Setiawan (2007) menyatakan bahwa ukuran perusahaan memiliki peran penting dalam penyajian laporan keuangan dengan 16

6 berintegritas. Ukuran perusahaan yang kecil dianggap akan lebih banyak melakukan praktik manajemen laba daripada perusahaan besar. Akan tetapi, awal dekade 2000-an informasi yang memiliki integritas yang rendah telah menjatuhkan perusahaan-perusahaan raksasa di dunia akibat skandal kasus-kasus hukum manipulasi akuntansi yang melibatkan perusahaan besar (Jama an, 2008). Tindakan manajemen laba telah memunculkan beberapa kasus skandal pelaporan akuntansi yang secara luas diketahui, antara lain Enron, Merck, WorldCom, dan mayoritas perusahaan lain di Amerika Serikat (Cornett et all, 2006). Kasus-kasus skandal laporan keuangan juga terjadi di Indonesia, seperti Bank Lippo dan PT Kimia Farma Tbk. Dalam Boediono (2005) laba sebagai bagian dari laporan keuangan tidak menyajikan fakta yang sebenarnya tentang kondisi ekonomi perusahaan sehingga laba yang diharapkan dapat memberikan informasi untuk mendukung pengambilan keputusan menjadi diragukan kualitasnya. Selaras dengan hasil penelitian Sinaga (2014) yang menunjukkan bahwa ukuran perusahaan berpengaruh negatif terhadap integritas laporan keuangan. Berbeda dengan hasil penelitian Annisa (2013) yang menunjukkan bahwa ukuran perusahaan tidak berpengaruh signifikan terhadap integritas laporan keuangan. Leverage menggambarkan seberapa besar aset perusahaan yang didanai dari utang yang dihitung dengan membandingkan total utang dengan total aset. Meiryananda (2012) menyatakan untuk menghilangkan keraguan para pemegang obligasi terhadap dipenuhinya hak-hak mereka sebagai kreditur, perusahaan perlu 17

7 mengungkapkan informasi dengan integritas yang tinggi. Oleh karena itu, perusahaan dengan leverage yang tinggi memiliki kewajiban untuk mengungkapkan informasi secara lebih luas dibandingkan perusahaan dengan leverage yang rendah. Hasil penelitian Ayu dan Suputra (2013) menunjukkan leverage berpengaruh positif terhadap integritas laporan keuangan. Perusahaan yang memiliki utang yang lebih tinggi akan menerapkan akuntansi konservatif agar laba yang disajikan rendah. Akan tetapi, semakin tinggi leverage perusahaan akan meningkatkan risiko yang dihadapi investor sehingga mereka menuntut perusahaan untuk memperoleh keuntungan yang besar. Kondisi ini memicu manajer untuk melakukan manajemen laba yang berdampak pada integritas laporan keuangan. Watts dan Zimmerman (1990) mengungkapkan dalam hipotesis hutang (debt covenant hypothesis) bahwa semakin tinggi utang suatu perusahaan atau semakin dekat perusahaan ke arah pelanggaran persyaratan utang yang didasarkan atas angka akuntansi maka manajer akan terdorong untuk menyajikan laporan keuangan dengan integritas yang rendah melalui pemilihan prosedur-prosedur akuntansi yang memindahkan laba periode mendatang ke periode berjalan. Independensi merupakan kunci utama bagi profesi akuntan publik. Independensi harus ada pada diri auditor ketika sedang menjalankan tugas pengauditan yang harus mereka berikan berupa atestasi atas kewajaran laporan keuangan kliennya. Sikap independensi bermakna bahwa auditor tidak mudah dipengaruhi (Standard Profesional Akuntan Publik/SPAP, 2001) sehingga auditor 18

8 akan melakukan pelaporan apa yang ditemukannya selama proses pelaksanaan audit. Untuk menjaga kepercayaan publik dalam fungsi audit dan untuk melindungi objektivitas auditor, melalui serangkaian ketentuan, profesi auditor dilarang memiliki hubungan pribadi dengan klien mereka yang dapat menimbulkan konflik kepentingan potensial. Salah satu anjuran adalah memiliki rotasi wajib auditor (AICPA, 1978a; AICPA 1978b) karena dapat meningkatkan kemampuan auditor dalam melindungi publik melalui peningkatan kewaspadaan untuk setiap kemungkinan ketidaklayakan, peningkatan kualitas pelayanan dan mencegah hubungan yang lebih dekat dengan klien (Nasser et all, 2006). Auditor switching adalah perilaku perputaran auditor yang dilakukan oleh perusahaan klien akibat adanya kewajiban rotasi audit. Kewajiban rotasi audit bertujuan untuk menegakkan independensi auditor. Hasil penelitian yang dilakukan Rozania, Ratna dan Marsellisa (2011) menunjukkan pergantian auditor atau auditor switching tidak memiliki pengaruh terhadap integritas laporan keuangan, namun masih minimnya penelitian mengenai pengaruh auditor switching terhadap integritas laporan keuangan sehingga masih perlu diuji kembali. Kepemilikan saham perusahaan oleh manajemen seperti direksi dan komisaris yang aktif dalam pengambilan keputusan perusahaan juga dipandang dapat mengatasi masalah keagenan yang terdapat dalam perusahaan. Jensen dan Meckling (1976) menyatakan bahwa kepemilikan saham oleh manajemen dapat 19

9 membantu menyelaraskan kepentingan antara pihak internal perusahaan dan penanam modal. Semakin tinggi tingkat kepemilikan saham oleh manajemen akan memotivasi manajemen untuk meningkatkan kinerjanya sehingga dapat memenuhi keinginan pemegang saham yang salah satunya adalah manajemen itu sendiri. Kepemilikan manajerial memberikan peran bagi manajemen dalam pengambilan keputusan terkait berbagai kebijakan perusahaan termasuk dalam penyajian laporan keuangan. Oleh karena itu, tingginya kepemilikan manajerial akan meningkatkan kualitas laba sehingga laporan laba mempunyai kekuatan responsif yang dapat memberikan reaksi positif bagi pihak-pihak yang berkepentingan seperti pemegang saham dan pelaku pasar modal (Boediono, 2005). Hal ini selaras dengan hasil penelitian Puspa dan Machfoedz (2003) yang menunjukkan kepemilikan manajerial dapat mengurangi ketidakselarasan kepentingan antara manajemen dengan pemegang saham. Berbeda dengan penelitian Hardiningsih (2010) dan Astria (2011) menunjukkan bahwa keberadaan manajemen sebagai pemegang saham berpengaruh negatif terhadap integritas laporan keuangan. Tingkat kepemilikan saham oleh manajemen dalam jumlah yang tinggi dapat berdampak buruk terhadap perusahaan. Manajemen yang memiliki peran ganda sebagai pemilik dan pengelola perusahaan memiliki keleluasaan yang lebih besar untuk mengambil tindakan yang kurang menguntungkan bagi pemegang saham eksternal. 20

10 Perilaku opurtunistik manajer yang bertindak dengan mengutamakan kepentingannya sendiri juga dapat dijelaskan dengan asumsi sifat dasar manusia. Manajer memiliki pengetahuan mengenai kondisi dan prospek masa depan perusahaan dibandingkan pemegang saham eksternal sehingga manajer berkewajiban untuk mengungkapkan informasi akuntansi seperti laporan keuangan yang menggambarkan kondisi perusahaan. Hal tersebut menunjukkan bahwa semakin besar kepemilikan manajerial terdapat kecenderungan akan semakin rendah integritas laporan keuangan (Hardiningsih, 2010). Namun di dalam penelitian Salfauz (2012), Yani dan Budiartha (2014) menunjukkan hasil yang berlainan dimana kepemilikan manajerial tidak berpengaruh terhadap integritas laporan keuangan. Nilai kepemilikan saham oleh manajemen yang rendah menyebabkan manajemen tidak mampu mempengaruhi kebijakan perusahaan terutama mengenai integritas laporan keuangan. Berdasarkan latar belakang di atas, penelitian ini bertujuan untuk menguji bagaimana pengaruh spesialisasi auditor, firm size, leverage, auditor switching, dan kepemilikan manajerial terhadap integritas laporan keuangan. Penelitian untuk melihat konsistensi pengaruh variabel independen terhadap variabel dependen dengan menggunakan data laporan keuangan perusahaan sektor pertambangan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode Perusahaan sektor pertambangan dipilih dengan alasan adanya berbagai kasus manipulasi data akuntansi yang dilakukan oleh beberapa perusahaan pertambangan di Indonesia. Selain itu, perusahaan tambang tergolong perusahaan yang memiliki kegiatan operasi yang memiliki ciri khusus dan berbeda dari 21

11 perusahaan lainnya sehingga audit atas laporan keuangan perusahaan jenis ini menuntut kompetensi yangtinggi dari akuntan publik. 1.2 Rumusan Masalah Runtuhnya perusahaan-perusahaan berukuran besar akibat penyajian laporan keuangan dengan integritas rendah dan kecenderungan manajer perusahaan yang ber-leverage tinggi menyajikan laporan keuangan dengan integritas tinggi mendorong peneliti untuk memasukkan variabel ukuran perusahaan dan leverage sebagai variabel independen dalam penelitian ini. Kebutuhan akan kualitas auditor yang mumpuni untuk menyajikan laporan keuangan yang memiliki integritas yang tinggi, mendorong peneliti untuk memasukkan variabel spesialisasi auditor di bidang industri klien terhadap integritas laporan keuangan. Selain itu komposisi kepemilikan saham dapat menjadi regulasi yang dapat menyeimbangkan kepentingan manajer dan pemilik saham untuk terhindar dari konflik kepentingan yang berimbas pada rendahnya integritas laporan keuangan. Independensi auditor dalam melaksanakan tugasnya merupakan hal yang sangat vital, dibutuhkannya auditor yang independen dalam melaksanakan audit laporan keuangan agar laporan yang dilakukan memiliki integritas yang tinggi, salah satu cara yang dilakukan adalah dengan melakukan pergantian auditor secara berkala untuk menjaga independensi auditor. Kasus skandal akuntansi yang melibatkan perusahaan pertambangan di Indonesia juga mendorong peneliti untuk berfokus pada integritas laporan keuangan perusahaan pertambangan yang terdaftar di BEI periode

12 1. Bagaimana Pengaruh Spesialisasi Auditor, Firm Size, Leverage, Auditor Switching dan Kepemilikan Manajerial secara parsial terhadap Integritas Laporan Keuangan perusahaan pertambangan yang terdaftar di BEI periode ? 2. Bagaimana Pengaruh Spesialisasi Auditor, Firm Size, Leverage, Auditor Switching dan Kepemilikan Manajerial secara simultan terhadap Integritas Laporan Keuangan perusahaan pertambangan yang terdaftar di BEI periode ? 1.3 Tujuan Penelitian Penelitian ini bertujuan untuk: 1. Mengetahui pengaruh Spesialisasi Auditor, Firm Size, Leverage, Auditor Switching dan Kepemilikan Manajerial secara parsial terhadap Integritas Laporan Keuangan perusahaan pertambangan yang terdaftar di BEI periode Mengetahui pengaruh Spesialisasi Auditor, Firm Size, Leverage, Auditor Switching dan Kepemilikan Manajerial secara simultan terhadap Integritas Laporan Keuangan perusahaan pertambangan yang terdaftar di BEI periode

13 1.4 Manfaat Penelitian 1. Bagi Akademisi : Hasil dari penelitian ini diharapkan dapat menjadi referensi yang baik dalam mengembangkan penelitian selanjutnya tentang integritas laporan keuangan dan menjadi pedoman untuk memperluas wawasan ilmu. 2. Bagi Perusahaan : Hasil penelitian ini menjadi referensi untuk menyajikan laporan keuangan yang memiliki integritas dan berguna sebagai pengambilan keputusan 3. Bagi Investor : Hasil penelitian ini dapat berguna menambah pengetahuan dalam menggunakan laporan keuangan dan juga sebagai pertimbangan dalam mengambil keputusan dengan baik. 4. Bagi Pemerintah : Hasil penelitian ini dapat dijadikan sebagai bahan evaluasi untuk mengawasi dan menanggulangi tindak kecurangan. 5. Bagi Kantor Akuntan Publik : Hasil penelitian dapat memberikan masukan untuk lebih melakukan tugasnya secara profesional dan menjaga independensinya dalam mengaudit. 24