BAB I PENDAHULUAN 1.1 Gambaran Umum Objek Penelitian

Transkripsi

1 BAB I PENDAHULUAN 1.1 Gambaran Umum Objek Penelitian Pasar modal berperan penting bagi pembangunan ekonomi suatu negara sebagai salah satu sumber pembiayaan eksternal bagi dunia usaha dan wahana investasi bagi masyarakat. Pasar modal merupakan salah satu sarana guna memenuhi permintaan dan penawaran modal. Selain itu, pasar modal merupakan pasar untuk berbagai instrumen keuangan jangka panjang yang bisa diperjualbelikan, baik surat utang (obligasi), ekuitas (saham), reksadana, instrumen derivatif maupun instrumen lainnya. Undang-undang Pasar Modal No.8 tahun 1995 tentang Pasar Modal mendefiniskan pasar modal sebagai kegiatan yang berhubungan dengan penawaran umum dan perdagangan efek, perusahaan publik yang berkaitan dengan efek yang diterbitkannya, serta lembaga dan profesi yang berkaitan dengan efek. Bursa efek merupakan pihak yang menyelenggarakan dan menyediakan sistem dan atau sarana untuk mepertemukan penawaran jual dan beli efek pihak-pihak lain dengan tujuan memperdagangkan efek diantara mereka. Bursa Efek Indonesia (BEI) atau Indonesia Stock Exchange (IDX) merupakan bursa hasil penggabungan dari Bursa Efek Jakarta (BEJ) dengan Bursa Efek Surabaya (BES). Demi efektivitas operasional dan transaksi, pemerintah memutuskan untuk menggabung Bursa Efek Jakarta sebagai pasar saham dengan Bursa Efek Surabaya sebagai pasar obligasi dan derivatif. Bursa efek hasil penggabungan yang kemudian disebut Bursa Efek Indonesia mulai beroperasi pada 1 Desember

2 Pendapatan Domestik Bruto (PDB) merupakan pendapatan yang bisa mendukung ekonomi suatu negara. Berikut merupakan grafik pendapatan domestik bruto dari masing-masing sektor usaha: 3,000,000 2,500,000 2,000,000 1,500,000 1,000, , Gambar 1. 1 Pendapatan Domestik Bruto (PDB) berdasarkan Lapangan Usaha Tahun Sumber: dan data diolah oleh penulis (2015) Berdasarkan grafik di atas dapat terlihat bahwa sektor industri pengolahan/manufaktur memiliki tingkat produk domestik bruto (PDB) yang paling tinggi dibanding dengan sektor lainnya. Peningkatan pendapatan sektor manukfatur dari tahun dapat diartikan bahwa kinerja perusahaanperusahaan manufaktur semakin baik dari tahun ke tahun. Perusahaan manufaktur merupakan perusahaan yang bergerak mengolah bahan baku menjadi barang jadi. Berdasarkan Surat Edaran Ketua Badan Pengawas Pasar Modal, Pedoman Penyajian dan Pengungkapan Laporan Keuangan Emiten atau Perusahaan Publik (2002) menyatakan sebuah perusahaan dapat digolongkan ke dalam perusahaan manufaktur apabila ada tahapan input, 2

3 proses, dan output yang akhirnya menghasilkan suatu produk. Karakteristik utama industri manufaktur adalah mengelola sumber daya menjadi barang jadi melalui proses pabrik. Aktifitas perusahaan yang tergolong dalam kelompok manufaktur memiliki tiga kegiatan utama, yaitu: 1. Kegiatan utama untuk memperoleh atau menyimpan input atau bahan baku 2. Kegiatan pengelolaan dan pabrikasi atau perakitan atas bahan baku menjadi barang jadi. 3. Kegiatan menyimpan dan memasarkan barang jadi. Dalam penelitian ini perusahaan manufaktur dinilai memiliki karakteristik yang sama dibandingkan dengan perusahaan lembaga keuangan yang pendapatannya dipengaruhi oleh regulasi pemerintah. Selain itu, perusahaan konstruksi dikenakan pajak final dan perusahaan pertambangan memiliki regulasi pajak yang berbeda. Perusahaan manufaktur (industri pengolahan) yang terdaftar di BEI tahun 2014 meliputi sektor industri dasar dan kimia, sektor aneka industri, dan sektor industri barang konsumsi. Sedangkan BPS mengelompokkan sektor manufaktur kedalam 16 kategori. Seperti pada grafik yang ditunjukan dalam gambar

4 Gambar 1. 2 Persentase Distribusi PDB Kategori Pengolahan Sumber: dan data diolah oleh penulis (2015) Berdasarkan data yang diperoleh melalui website resmi Badan Pusat Statistik tersebut menunjukkan bahwa industri makanan dan minuman memiliki distribusi paling besar terhadap PDB dari tahun ke tahun dibandingkan dengan industri lainnya. Pada tahun 2010 industri makanan dan minuman berkontribusi sebesar 23,83 persen, di tahun 2011 sebesar 24,08 persen, di tahun 2012 sebesar 24,77 persen, di tahun 2013 sebesar 24,50 persen, dan ditahun 2014 sebesar 25,30 persen. Hal ini menunjukkan industri makanan dan minuman memang menjadi industri prioritas untuk meningkatkan laju pertumbuhan ekonomi Indonesia. Industri barang konsumsi atau industri makanan dan minuman merupakan indusri yang memenuhi kebutuhan mendasar masyarakat. Karena merupakan kebutuhan sehari hari. Inovasi di bidang makanan dan minuman juga terus dilakukan untuk dapat bersaing dengan sesama bidang industri untuk dapat menarik hati masyarakat ( ). Pendapatan domestik bruto sektor makanan dan minuman merupakan yang paling tinggi dibandingkan dengan sektor lainnya, sehingga pendapatan yang dihasilkan tinggi. Karena pendapatan 4

5 dari perusahaan merupakan salah satu indikator PDB yang mencerminkan keadaan perusahaan (Rahardja dan Manurung, 2008: 232) khususnya makanan dan minuman dalam membangun perekonomian negara. Selain itu terdapat fluktuasi perkembangan PDB dari tahun pada sektor ini yang mencerminkan indikasi ketidak persistenan pada laba. Daftar perusahaan yang termasuk ke dalam sub sektor makanan dan minuman yang listing di Bursa Efek Indonesia (BEI) disajikan pada lampiran 1. 5

6 1.2 Latar Belakang Laporan keuangan merupakan salah satu sumber informasi tentang suatu entitas yang mencerminkan keadaan keuangan dari hasil operasi perusahaan dalam periode tertentu kepada pihak yang berkepentingan. Pengguna laporan keuangan biasanya dibagi menjadi dua, yaitu pihak internal perusahaan seperti manajer, karyawan, direktur. Sedangkan pihak eksternal perusahaan adalah pemegang saham, pemerintah, masyarakat, suatu organisasi dan lain lain. Laporan keuangan terdiri dari neraca, laporan laba rugi, laporan perubahan ekuitas, dan laporan arus kas. Laporan keuangan juga berfungsi untuk menyediakan informasi yang menyangkut posisi keuangan, kinerja perusahaan, perubahan posisi keuangan yang akan digunakan untuk pengambilan keputusan. Salah satu penilaian kinerja perusahaan adalah dengan melihat laba. Laba dapat mencerminkan kondisi perusahaan, salah satu prediksi terhadap laba dapat dibentuk oleh informasi keuangan dan rasio keuangan yang terdapat dalam laporan keuangan. Hal ini sesuai dengan Pernyataan Standar Akuntansi (IAI, 2015) yang menyatakan bahwa informasi kinerja perusahaan, terutama profitabilitas, diperlukan untuk menilai perubahan potensial sumber daya ekonomi yang mungkin dikendalikan di masa depan. Laba memegang peranan yang sangat penting bagi sebuah perusahaan. Dengan laba perusahaan dapat mempertahankan kelangsungan hidupnya dan melakukan berbagai pengembangan demi kemajuan usahanya. Laba yang berkualitas adalah laba yang mampu memprediksi laba dimasa yang akan datang (future earnings), hal ini juga dinyatakan oleh Penman dan Zhang (1999). Laba yang tinggi juga menjadi harapan bagi : (1) manajer dalam hal penentuan bonus yang akan diterima, (2) pemilik dalam hal perhitungan dividen, (3) karyawan dalam hal kompensasi yang diterimanya, (4) kreditur dalam memprediksi kemungkinan penerimaan bunga beserta pokok pinjaman yang diberikan, (5) pemerintah dalam hal penerimaan pajak (pajak penghasilan), dan lain-lain (Fajri, 2012). 6

7 Penjualan dari beberapa perusahaan food and beverage mengalami peningkatan dari tahun , namun laba yang dihasilkan pertumbuhannya cenderung menurun. Hal ini dapat dilihat pada gambar Pertumbuhan penjualan 2013 Pertumbuhan laba 2013 Pertumbuhan penjualan 2014 Pertumbuhan laba 2014 Gambar 1. 3 Persentase Pertumbuhan Pendapatan dan Laba Bersih pada Perusahaan Food and Beverage Tahun Sumber: dan data diolah oleh penulis (2015) Dengan melihat gambar diatas beberapa perusahaan memiliki gap antara pendapatan dengan laba bersih pada tahun Diantaranya adalah ADES dengan pertumbuhan pendapatan sebesar 5,43% dan pertumbuhan laba sebesar -33,25%, ALTO dengan pertumbuhan pendapatan sebesar 23% dan pertumbuhan laba sebesar -2%, DLTA dengan pertumbuhan pendapatan sebesar -49,58% dan pertumbuhan laba sebesar 26,74%, FAST dengan pertumbuhan pendapatan sebesar 11,26% dan pertumbuhan laba sebesar - 24,15, ICBP dengan pertumbuhan pendapatan sebesar 16,31% dan pertumbuhan laba sebesar -2,07%, INDF dengan pertumbuhan pendapatan sebesar 15,33% dan pertumbuhan laba sebesar -28,51%, PTSP dengan pertumbuhan pendapatan sebesar 10,39% dan pertumbuhan laba sebesar 7

8 -29,17%, dan ULTJ dengan pertumbuhan pendapatan sebesar 23,15% dan pertumbuhan laba sebesar -8,01%. Pada tahun 2014 perusahaan yang memiliki gap antara pendapatan dan laba diantaranya adalah ADES dengan pertumbuhan pendapatan sebesar 15,18% dan pertumbuhan laba sebesar -44,26%, ALTO dengan pertumbuhan pendapatan sebesar -31,77% dan pertumbuhan laba sebesar 0%, CEKA dengan pertumbuhan pendapatan sebesar 46,21% dan pertumbuhan laba sebesar - 36,99%, FAST dengan pertumbuhan pendapatan sebesar 6,28% dan pertumbuhan laba sebesar -2,72, MYOR dengan pertumbuhan pendapatan sebesar 17,9% dan pertumbuhan laba sebesar -61,28%, dan ULTJ dengan pertumbuhan pendapatan sebesar 13,2% dan pertumbuhan laba sebesar -2,2%. Sehingga total perusahaan yang memiliki arah berlawanan selama tahun berjumlah 17. Sedangkan perusahaan yang memiliki pertumbuhan laba yang cenderung menurun setiap tahunnya selama tahun sebanyak 8 perusahaan. Perbedaan tersebut memiliki beberapa penyebab, Menurut Subramanyam dan Wild (2010:112) Dua proses utama dalam pengukuran laba adalah pengakuan pendapatan dan pengaitan beban. Karena untuk memperoleh laba dapat dihitung dengan total pendapatan dikurangi beban-beban. Gambar 1.3 juga menunjukkan bahwa kenaikan pertumbuhan laba yang berbeda- beda pada tiap perusahaannya. Hal ini menyatakan bahwa perusahaan food and beverage memiliki laba yang kurang persisten. Laba yang persisten adalah laba yang mempunyai kemampuan sebagai indikator laba periode mendatang (future earnings) yang dihasilkan oleh perusahaan secara berulang-ulang (repetitive) dalam jangka panjang (sustainable) (Penman dan Zhang, 1999). Banyak penyebab terjadinya persistensi laba, baik dari eksternal maupun internal perusahaan. Salah satu isu yang berkembang adalah tentang perbedaan antara laba akuntansi dan laba pajak atau sering disebut laba fiskal (Book tax differences). Hal ini disebabkan karena adanya peraturan yang berbeda antara PSAK dan Undang- Undang perpajakan. Perbedaan ini disebabkan perbedaan tujuan dan kepentingan masing-masing diantara para pengguna informasi laba 8

9 tersebut. Sebagai contoh laba yang tinggi tidak dikehendaki oleh manajemen karena akan menghasilkan penghitungan pajak yang tinggi, tetapi sebaliknya menjadi harapan bagi fiskus (pemerintah sebagai pemungut pajak), laba yang tinggi juga tidak dikehendaki oleh manajemen karena akan menimbulkan gejolak para karyawan jika tidak menaikkan kompensasi yang diterimanya. Terjadinya fenomena book tax ini menimbulkan peluang terjadinya manajemen laba dan kualitas laba perusahaan. Penman (2001) menyatakan bahwa book tax defferences dapat digunakan sebagai diagnosa untuk mendeteksi adanya manipulasi biaya utama suatu perusahaan. Selain itu Revsine et al. (2005) menyatakan bahwa sebuah kelebihan antara laba komersial dan laba fiskal... merupakan sinyal bahaya potensial yang harus diselidiki, karena... mungkin indikasi memburuknya kualitas laba, Palepu et al (2000) dalam Hanlon (2005) menyatakan bahwa semakin besar perbedaan antara laba akuntansi dan laba fiskal menunjukkan red flag bagi pengguna laporan keuangan. Perbedaan antara kedua kebijakan tersebut tidak mengharuskan sebuah perusahaan atau instansi untuk membuat dua laporan keuangan dalam satu periode, hanya saja harus membuat koreksi fiskal yang memuat hal hal yang harus disesuaikan. Akibat dari adanya koreksi fiskal menyebabkan adanya perbedaan temporer (beda waktu) dan permanen (beda tetap) (Resmi, 2011 :403). Beda waktu adalah perbedaan yang bersifat sementara terjadi karena adanya ketidaksamaan saat pengakuan penghasilan dan beban oleh administrasi pajak dan masyarakat profesi akuntansi, sedangkan beda tetap adalah perbedaan yang terjadi karena peraturan perpajakan menghitung laba fiskal berbeda dengan perhitungan laba menurut standar akuntansi keuangan tanpa ada koreksi di kemudian hari (Gunadi, 2009: 311). Perbedaan inilah yang akan mempengaruhi laba suatu perusahaan dalam pelaporan pajaknya, apakah akan lebih besar atau sebaliknya. Penelitian sebelumnya yang berkaitan dengan book tax differences dan persistensi laba adalah Persada (2010) yang menyatakan bahwa book tax gap permanen dan temporer secara signifikan berpengaruh terhadap persistensi 9

10 laba. Selain itu Amelia (2013) menyatakan bahwa perbedaan permanen berpengaruh terhadap perubahan laba dan perbedaan temporer tidak berpengaruh terhadap perubahan laba, Pertiwi (2014) dalam penelitiannya mendapatkan hasil bahwa book tax differences temporer dan permanen menghasilkan persistensi laba yang rendah. Dewi (2015) menunjukan bahwa perbedaan temporer dan permanen berpengaruh positif terhadap persistensi laba. Selain book tax differences beberapa literatur menyebutkan bahwa terdapat faktor lain yang mempengaruhi persistensi laba. Sloan (1996) menyatakan bahwa bukti komponen laba akrual menjadi kurang persisten menentukan laba dimasa yang akan datang dibandingkan dengan komponen aliran kas, karena discretionary akrual kurang persisten dibandingkan non-discretionary akrual. Selain itu Penman (2001) menyatakan bahwa persistensi laba juga ditentukan oleh komponen arus kas dan laba akrual yang terkandung laba saat ini, komponen akrual dari current earnings kurang persisten untuk menentukan laba masa depan. Aliran kas merupakan suatu laporan keuangan yang berisikan pengaruh kas dari kegiatan operasi, kegiatan transaksi investasi dan kegiatan transaksi pembiayaan/pendanaan serta kenaikan atau penurunan bersih dalam kas suatu perusahaan selama satu periode. Aliran kas operasi adalah suatu proksi untuk melihat berapa kas yang dikeluarkan untuk menghasilkan laba dalam pengoperasiannya. Dalam penelitian sebelumnya banyak menggunakan aliran kas sebagai variabel moderating atau variabel kontrol yang mendukung penelitian. Pada penelitian ini penulis ingin mencoba menambahkan aliran kas operasi sebagai variabel independen seperti penelitian yang dilakukan oleh Chowijaya (2014). Penelitian sebelumnya yang berkaitan dengan pengaruh aliran kas operasi terhadap persistensi laba adalah penelitian yang dilakukan oleh Amelia (2013) menyataan bahwa aliran kas operasi berpengaruh terhadap perubahan laba. Dewi (2015) menunjukan bahwa aliran kas operasi berpengaruh positif 10

11 terhadap persistensi laba. Dan penelitian Chowijaya (2014) yang menyatakan bahwa arus kas operasi tidak memiliki pengaruh yang signifikan. Berdasarkan latar belakang yang telah diuraikan, serta adanya perbedaan hasil penelitian oleh peneliti-peneliti sebelumnya, maka peneliti termotivasi untuk menguji lebih lanjut mengenai persistensi laba. Karena itu, penulis melakukan penelitian dengan mengangkat judul Pengaruh Book tax Differences dan Aliran Kas Operasi Terhadap Persistensi Laba (Studi pada Perusahaan Food and Beverage yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) Tahun ) 1.3 Perumusan Masalah Industri manufaktur merupakan penyumbang PDB terbesar dibanding sektor yang lain ( khususnya pada sektor food and beverage yang memiliki laba tertingggi dibanding sektor manufaktur lainnya. Namun pada tahun 2014, menurut menyatakan bahwa pertumbuhan laba perusahaan food and beverage mengalami menurunan dan adanya perbedaan pertumbuhaan penjualan dengan pertumbuhan laba yang memungkinkan adanya indikasi ketidak persistenan pada perusahaan food and beverage. Persistensi laba merupakan salah satu cara untuk menilai kualitas laba dengan memprediksi laba dimasa depan, hal ini berguna khususnya untuk para investor dalam mengalokasikan dana yang tepat untuk di investasikan. Faktor-faktor yang mempengaruhi persistensi laba pajak belum dipahami secara baik dan masih terus dikaji. Beberapa faktor yang diambil untuk penelitian ini adalah perbedaan permanen, perbedaan temporer dan aliran kas operasi. 1.4 Pertanyaan Penelitian Berdasarkan uraian latar belakang, rumusan masalah penelitian ini adalah: 1. Bagaimana Book tax differences (Perbedaan permanen dan temporer) dan aliran kas operasi dan persistensi laba pada perusahaan food and beverage yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) tahun ? 11

12 2. Bagaimana pengaruh secara simultan Book tax differences (perbedaan permanen dan temporer) dan aliran kas operasi terhadap persistensi laba dalam perusahaan food and beverage yang terdaftar di Bursa Efek Indonessia (BEI) tahun ? 3. Bagaimana pengaruh secara parsial Book tax differences dan aliran kas operasi terhadap persistensi laba, yaitu: a. Bagaimana pengaruh perbedaan permanen terhadap persistensi laba dalam perusahaan food and beverage yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) tahun ? b. Bagaimana perbedaan temporer terhadap persistensi laba dalam perusahaan food and beverage yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) tahun ? c. Bagaimana aliran kas operasi terhadap persistensi laba dalam perusahaan food and beverage yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) tahun ? 4. Seberapa besar pengaruh Book tax differences (perbedaan permanen dan temporer) dan aliran kas operasi terhadap persistensi laba dalam perusahaan food and beverage yang terdaftar di Bursa Efek Indonessia (BEI) tahun ? 1.5 Tujuan Penelitian Secara empiris, penelitian ini menguji apakah perbedaan permanen, perbedaan temporer dan aliran kas operasi berpengaruh secara signifikan terhadap persistensi laba di perusahaan khususnya pada perusahaan food and beverage yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia tahun Berdasarkan perumusan masalah yang telah diuraikan tersebut, maka tujuan penelitian ini adalah: 1. Untuk mengetahui Book tax differences (perbedaan permanen dan perbedaan temporer), aliran kas operasi dan persistensi laba dalam 12

13 perusahaan food and beverage yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) tahun Untuk mengetahui pengaruh secara simultan Book tax differences (perbedaan permanen dan perbedaan temporer) dan aliran kas operasi terhadap persistensi laba dalam perusahaan food and beverage yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) tahun Untuk mengetahui pengaruh secara parsial yaitu: a. Untuk mengetahui pengaruh perbedaan permanen terhadap persistensi laba dalam perusahaan food and beverage yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) tahun b. Untuk mengetahui pengaruh perbedaan temporer terhadap persistensi laba dalam perusahaan food and beverage yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) tahun c. Untuk mengetahui pengaruh aliran kas operasi terhadap persistensi laba dalam perusahaan food and beverage yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) tahun Untuk mengetahui seberapa besar pengaruh Book tax differences (perbedaan permanen dan temporer) dan aliran kas operasi terhadap persistensi laba dalam perusahaan food and beverage yang terdaftar di Bursa Efek Indonessia (BEI) tahun Manfaat Penelitian Aspek Akademis a. Penelitian ini diharapkan dapat menambah pengetahuan mengenai pengaruh perbedaan permanen, perbedaan temporer, aliran kas operasi dan persistensi laba pada perusahaan food and beverage yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. 13

14 b. Peneliti selanjutnya Sebagai salah satu syarat kelulusan bagi penulis, penelitian ini diharapkan dapat menjadi sumber referensi dan pembelajaran untuk disempurnakan pada penelitian selanjutnya Aspek Praktis Hasil penelitian ini diharapkan dapat memberi manfaat untuk berbagai pihak, antara lain: a. Investor Penelitian ini diharapkan dapat membantu investor dalam memahami prediksi laba dimasa yang akan datang (future earnings) pada perusahaan yang dapat diguakan untuk mengambil keputusan. b. Perusahaan Penelitian ini diharapkan dapat membantu perusahaan dalam mempertimbangkan faktor- faktor yang mempengaruhi persistensi laba diantaranya perbedaan permanen, perbedaan temporer dan aliran kas operasi. 1.7 Ruang Lingkup Penelitian Variabel Penelitian Dalam penelitian ini digunakan satu variabel terikat (variabel dependen) dan dua variabel bebas (variabel independen). Variabel dependen dalam penelitian ini adalah persistensi laba. Faktor determinan, dalam hal ini variabel independen yang mungkin mempengaruhi persistesi laba antara lain adalah Book tax differences dengan indikator perbedaan permanen dan temporer, serta aliran kas operasi. Penelitian ini akan mengkaji pengaruh baik secara simultan maupun parsial yang kemungkinan mempengaruhi persistensi laba. 14

15 1.7.2 Lokasi dan Objek Penelitian Lokasi penelitian yang dipilih adalah Bursa Efek Indonesia (BEI) dan objek penelitian yang digunakan adalah perusahaan manufaktur sektor food and beverage. Data penelitian ini diambil dari dari laporan tahunan yang diperoleh peneliti dari website resmi Bursa Efek Indonesia ( dan juga website resmi perusahaan tersebut. Selain itu peneliti menggunakan buku Indonesian Capital Market Directory yang berisi resume mengenai perusahaan- perusahaan yang listing di BEI Waktu dan Periode Penelitian Waktu penelitian ini dilaksanakan dari bulan Agustus sampai dengan bulan Februari Periode penelitian ini menggunakan laporan tahunan perusahaan manufaktur sektor food and beverage yang terdaftar di BEI pada tahun Sistematika Penulisan Tugas Akhir Penulisan penelitian ini terdiri dari 5 bab yang saling terkait, sehingga pada akhirnya dapat ditarik kesimpulan atas permasalahan yang diangkat. Secara garis besar, sistematika penulisan penelitian ini terbagi menjadi: BAB I : PENDAHULUAN Bab ini menguraikan gambaran umum dari objek penelitian, latar belakang penelitian, perumusan masalah yang didasarkan latar belakang penelitian, tujuan penelitian, dan kegunaan penelitian secara teoritis dan praktis, serta sistematika penulisan. BAB II : TINJAUAN PUSTAKA DAN LINGKUP PENELITIAN Bab ini berisi literature mengenai landasan teori-teori kualitas laba, persistensi laba dan variabel penelitian yaitu book tax differences yang diproksikan dengan perbedaan permanen dan perbedaan temporer. Bab ini juga menguraikan penelitian-penelitian terdahulu yang dapat dijadikan acuan dalam penelitian ini, kerangka pemikiran yang membahas rangkaian pola piker untuk menggambarkan masalah penelitian, hipotesis penelitian sebagai dugaan awal atas masalah penelitian dan pedoman untuk melakukan 15

16 pengujian data, serta lingkup penelitian yang menjelaskan dengan rinci batasan dan cakupan penelitian. BAB III : METODE PENELITIAN Bab ini nerisi kerangka penelitian, identifikasi variabel dependen dan variabel independen, tahapan penelitian, jenis dan sumber data (populasi dan sampel) yang digunakan dan teknik analisis data. BAB IV : HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN Bab ini berisi analisis dari penelitian yang dilakukan dan pembahasan mengenai pengaruh variabel independen (perbedaan permanen, perbedaan temporer dan aliran kas operasi) terhadap variabel dependen (persistensi laba). BAB V : KESIMPULAN DAN SARAN Bab ini berisi kesimpulan atas hasil penelitian serta saran-saran terkait dengan penelitian ini dehingga diharapkan dapat berguna untuk penelitian selanjutnya. 16