BAB I PENDAHULUAN. ekonomi untuk menyediakan barang dan jasa bagi masyarakat (Murti dan

Transkripsi

1 BAB I PENDAHULUAN 1.1 Latar Belakang Perusahaan adalah suatu unit kegiatan produksi yang mengolah sumbersumber ekonomi untuk menyediakan barang dan jasa bagi masyarakat (Murti dan Soeprihanto, 2003). Sartono (2000) menyatakan bahwa tujuan utama suatu perusahaan adalah memaksimumkan kemakmuran pemegang saham (maximization wealth of stockholder). Kemakmuran pemegang saham akan meningkat apabila harga saham yang dimilikinya meningkat. Husnan (2001) menyatakan bahwa dalam kerangka analisis fundamental, profitabilitas akan mempengaruhi harga saham, kalau kemampuan perusahaan untuk menghasilkan laba meningkat, harga saham akan naik. Sebuah bank dalam menjalankan aktifitas usahanya tentunya juga bertujuan untuk memperoleh laba dan akan terus berusaha untuk meningkatkan profitabilitasnya. Simorangkir (2000) mendefinisikan profitabilitas (profitability) sebagai kemampuan dalam memperoleh laba. Menurut Sartono (2000) profitabilitas adalah kemampuan perusahaan memperoleh laba dalam hubungannya dengan penjualan, total aktiva maupun modal sendiri. Profitabilitas sangat penting bagi bank karena berkaitan dengan kemampuan bank tersebut dalam memperoleh laba dimana menurut Simorangkir (2000) laba merupakan tujuan untuk kepentingan antara lain; penyisihan laba dapat digunakan untuk memperkuat modal bank sehingga meningkatkan kredibilitas bank di mata masyarakat serta dapat juga digunakan untuk ekspansi kredit bank, dan 1

2 profitabilitas yang tinggi akan meningkatkan daya tarik bagi investor untuk menanamkan modalnya pada bank. Melihat pentingnya profitabilitas, maka bank sangat berkepentingan unuk meningkatkan profitabilitasnya. Menurut Graddy dan Spencer (1991), bank memiliki dua sumber pendapatan yaitu interest spread (selisih suku bunga) sebagai sumber pendapatan utama dan fee based income sebagai sumber pendapatan lainnya. Bank memiliki sumber pendapatan yang paling utama yaitu dari kegiatan penyaluran kredit. Keberhasilan manajemen kredit merupakan unsur penyangga utama bagi keberhasilan bisnis perbankan. Penyediaan dana dalam bentuk kredit oleh bank merupakan porsi utama pembentuk earning asset pada sisi aktiva perbankan. Penempatan dana pada portofolio kredit mencakup porsi sekitar 70% hingga 80% dari seluruh jumlah aktiva bank (Masyhud, 2004), oleh karena itu maka penerimaan bunga dari kegiatan penyaluran kredit merupakan sumber pendapatan utama bagi bank, ini juga berarti bahwa dalam rangka meningkatkan profitabilitas bank harus mengoptimalkan portofolio kredit yang dimiliki. Salah satu aspek manajemen perkreditan yang perlu dikaji untuk mendukung tercapainya kualitas kredit yang optimal adalah pengelolaan portofolio kredit. Kebijakan investasi (investment policy) merupakan salah satu kebijakan asset and liability management (ALM) dimana tujuan kebijakan ini adalah sebagai pedoman bagaimana investment portofolio harus dikendalikan agar diperoleh return yang maksimal yang dapat menjamin kualitas portofolio kredit yang baik (Masyhud, 2004). Portofolio kredit adalah komposisi kredit secara keseluruhan yang dimiliki oleh suatu bank. Secara sederhana, portofolio kredit 2

3 suatu bank harus didasarkan pada keseimbangan antara preferensi bank dengan hubungan hasil dan risiko. Setiap pemberian kredit mempunyai risiko sekaligus menghasilkan return. Komposisi kredit harus diatur sedemikian rupa agar terjadi keseimbangan antara risiko dan hasil disatu pihak dengan keinginan preferensi bank di lain pihak. Salah satu teori tentang portofolio adalah yang dikemukakan oleh Markowitz (dalam Suad Husnan, 2001) yang menyatakan bahwa pada prakteknya para pemodal sering melakukan diversifikasi dalam melakukan investasi. Investor mengkombinasikan berbagai kesempatan investasi, dengan kata lain investor membentuk portofolio. Diversifikasi ini dilakukan karena diilhami pepatah yang mengatakan bahwa: wise investors don t put all their eggs into just one basket. Menurut Siamat (2005) bank menghadapi empat risiko utama yaitu risiko likuiditas, risiko tingkat bunga, risiko modal, dan risiko kredit. Penelitian ini lebih menekankan upaya pengelolaan risiko kredit dalam kaitannya dengan portofolio kredit. Risiko kredit bisa ditekan melalui manajemen portofolio kredit (Anonim, 2006) Menurut Veithzal (2007) diversifikasi merupakan suatu kunci untuk suksesnya suatu risk management dalam suatu bank sehingga bank yang dikelola dengan baik biasanya mengadakan diversifikasi dalam menyusun targetnya (misalnya atas dasar sektor industri atau bisnis, wilayah, dan lain-lain). Diversifikasi dalam dunia perbankan dilakukan antara lain untuk mengurangi risiko kredit macet bila terkonsentrasi pada salah satu segmen tertentu (Anonim, 2006). Pembentukan portofolio kredit yang optimal dapat dilakukan dengan 3

4 menggabungkan jenis-jenis kredit yang memiliki hubungan negatif dimana masing-masing jenis kredit tersebut memiliki kriteria tertentu yang dibuat oleh bank. Hubungan negatif dalam arti apabila jenis kredit tertentu macet, jenis kredit yang lain tetap lancar sehingga secara keseluruhan kualitas masih tetap baik walaupun terdapat sebagian kecil yang macet. Keadaan sebuah bank akan lebih buruk apabila portofolio aktiva produktif bank dikelola secara tidak sehat (Siamat, 2005). Pengalaman buruk akibat konsentrasi kredit pada segmen tertentu pernah dialami PT. Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk yaitu pada tahun 1998 dan 1999 dimana konsentrasi alokasi kredit yang terlalu berlebihan kepada sejumlah pihak (50 debitur korporasi) yang mengalami kredit macet (Iman dkk, 2003). Portofolio kredit PT. Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk. terdiri dari Kredit Korporasi, Kredit Komersial dan Kredit Konsumtif. Portofolio kredit dikatakan optimal jika tercapainya laba maksimal (maximize profit) pada tingkat kombinasi kredit tertentu pada masing-masing jenis kredit sebagai dampak kebijakan portofolio kredit yang telah digariskan sehingga akan meningkatkan profitabilitas bank. Tony (2007) mengatakan, naik atau turunnya porsi kredit pada masing-masing jenis kredit dalam portofolio kredit bukan berarti bank mulai meninggalkan kredit jenis ini, namun fenomena tersebut hanya merupakan strategi bank dalam merotasi portofolio kredit sekaligus mengoptimalkan keuntungan. Bank harus dapat menyusun portofolio kredit yang optimal agar dapat meningkatkan profitabilitas bank tersebut. Bank dalam upaya meningkatkan atau memaksimalkan laba akan dihadapkan dengan batasan-batasan (constraint) sumber daya yang dimiliki. Dana yang tersedia untuk disalurkan ke dalam bentuk 4

5 kredit merupakan salah satu sumber daya bagi bank, dan pengalokasian dana ini ke masing-masing portofolio kredit (yang memiliki kebijakan dan aturan masingmasing) merupakan batasan (constraint) bagi bank. Menurut Heizer dan Render (2005) pemrograman linear merupakan pendekatan yang dapat digunakan dalam menyelesaikan masalah bauran produk (dimana dalam penelitian ini adalah portofolio kredit) dimana dua atau lebih produk pada umumnya diproduksi dengan menggunakan sumber daya yang terbatas. Menurut Pangestu dkk. (2000) linear programming mencakup perencanaan kegiatan-kegiatan untuk mencapai suatu hasil yang optimal, yaitu suatu hasil yang mencerminkan sasaran tertentu yang paling baik (menurut model matematis) di antara alternatif-alternatif yang mungkin, dengan menggunakan fungsi linear. Fungsi tujuan adalah fungsi yang menggambarkan tujuan/sasaran di dalam permasalahan linear programming yang berkaitan dengan pengaturan secara optimal sumber-sumber daya, untuk memperoleh keuntungan maksimal atau biaya minimal sehingga upaya meningkatkan profitabilitas dapat tercapai. Metode linear programming menawarkan beberapa keunggulan bagi perencana perusahaan antara lain jumlah alokasi optimal dapat dengan mudah untuk dihitung; waktu dan upaya dengan cara mencoba-coba (trial and error) untuk menemukan alokasi yang baik dapat dihilangkan (Leung, 2002). Linear Programming adalah sebuah teknik dalam optimisasi yang dirintis oleh George B. Dantzig, dan selanjutnya berkembang penggunaannya dalam bidang ekonomi, militer, dan pengambilan keputusan bisnis (Daintith. 2004). 5

6 Sebuah formulasi linear programming seperti yang telah dikenal bisa terdiri dari beberapa batasan (constraints) namun masih juga menyediakan solusi yang cepat dan relatif sederhana. Jadi dalam proses pengambilan keputusan telah mengalami kemajuan, dimana dalam memperoleh strategi optimal, kita bisa mengandalkan solusi dari model linear programming (Christos, 2004). Bank jika dikaitkan dengan linear programming, maka bank ingin memperoleh kombinasi optimal penyaluran kredit yang disalurkan pada masing-masing jenis kredit yang dimiliki sehingga bank dapat menentukan berapa banyak dana yang harus disalurkan ke masing-masing portofolio kredit untuk meningkatkan profitabilitasnya. PT. Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk merupakan bank nasional pertama di Indonesia dimana Per 31 Desember 2006 memiliki jumlah aktiva sebesar Rp miliar, jumlah dana masyarakat sebesar Rp miliar dan jumlah kredit yang disalurkan Rp miliar. Adapun perkembangan jumlah dana masyarakat dan jumlah kredit PT. Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk per 31 Desember dari tahun 2004 sampai dengan tahun 2006 ditunjukkan pada tabel 1.1 : Tabel 1.1 Perkembangan Jumlah Dana Masyarakat dan Jumlah Kredit PT. Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk. Tahun (dalam Miliar Rupiah) 31 Desember Jumlah Dana Masyarakat Jumlah Kredit Sumber : Laporan Tahunan PT. Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk Th

7 Berdasarkan tabel 1.1, perbandingan antara jumlah kredit yang disalurkan terhadap jumlah dana masyarakat yang berhasil dihimpun oleh PT. Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk adalah sebesar 54,48% pada tahun 2004, 53,59% pada tahun 2005, dan sebesar 48,04% pada tahun Dari angka tersebut dapat dikatakan bahwa secara proporsional terjadi penurunan jumlah kredit yang disalurkan dari tahun 2004 sampai dengan tahun Kenaikan jumlah dana masyarakat tidak diikuti oleh kenaikan jumlah kredit secara proporsional. Kecenderungan tersebut menunjukkan bahwa PT. Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk masih memiliki peluang untuk melakukan ekspansi kredit minimal sebesar persentase kenaikan jumlah dana masyarakat. Menurut hasil Survei Perbankan yang dilakukan Bagian Statistik Sektor Riil terhadap bank-bank umum yang berkantor pusat di Jakarta, pada triwulan I tahun 2007 permintaan kredit baru diperkirakan akan mengalami peningkatan. Permintaan nasabah yang tinggi terhadap pembiayaan usaha serta menurunnya suku bunga kredit menjadi faktor utama yang mendorong peningkatan permintaan kredit baru tersebut. Berdasarkan hasil Survei Perbankan tersebut berarti masih terdapat peluang untuk melakukan ekspansi kredit bagi PT. Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk. Adapun perkembangan komposisi portofolio kredit dan pendapatan bunga dari sektor kredit PT. Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk. posisi per 31 Desember dari tahun 2004 sampai dengan tahun 2006 dapat dilihat pada tabel 1.2 sebagai berikut : 7

8 Tabel 1.2 Perkembangan Komposisi Portofolio Kredit PT. Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk. dan Pendapatan Bunga Kredit Bersih Tahun Jenis Kredit Jumlah (Miliar Rupiah) Komposisi Portofolio Kredit % Jumlah % Jumlah (Miliar (Miliar Rupiah) Rupiah) Korporasi , , ,43 Komersial , , ,95 Konsumtif , , ,62 Total Kredit , , ,0 Pendapatan Sumber : Laporan Tahunan PT. Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk Th Tabel 1.2 menunjukkan bahwa kredit yang diberikan dari tahun 2004 sampai tahun 2006 terus mengalami peningkatan, yaitu tahun 2005 meningkat 8,08% dari tahun 2004, dan tahun 2006 meningkat 5,65% dari tahun Peningkatan jumlah kredit yang disalurkan juga diikuti peningkatan pendapatan bunga yaitu pada tahun 2005 sebesar Rp miliar meningkat 1,74% dari tahun 2004 yang hanya Rp miliar, pada tahun 2006 pendapatan bunga sebesar Rp miliar meningkat 5,31% dari tahun Adapun kontribusi masing-masing jenis kredit terhadap perolehan pendapatan bunga kredit PT. Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk., ditunjukkan pada tabel 1.3 sebagai berikut : % 8

9 Tabel 1.3 Kontribusi Masing-masing Jenis Kredit terhadap Perolehan Pendapatan Bunga Kredit PT. Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk. Tahun Jenis Kredit Suku bunga kredit rata-rata (%) Tahun 2004 Tahun 2005 Tahun 2006 Pendapatan bunga (miliar rupiah) Suku bunga kredit rata-rata (%) Pendapatan bunga (miliar rupiah) Suku bunga kredit rata-rata (%) Pendapatan bunga (miliar rupiah) Korporasi 11, , , Komersial 12, , , Konsumtif 14, , , Total Sumber : Laporan Tahunan PT. Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk Th Th Tabel 1.3 menunjukkan bahwa kredit korporasi dan kredit komersial memberikan kontribusi yang paling besar terhadap total pendapatan bunga. Kontribusi pendapatan bunga dari kredit korporasi dan kredit komersial memiliki komposisi yang berimbang, sedangkan kredit konsumtif memberikan kontribusi yang paling kecil bagi total pendapatan bunga. Pada tahun 2006, kredit korporasi menghasilkan pendapatan bunga sebesar Rp miliar, memberikan kontribusi sebesar 41,34% terhadap total pendapatan bunga, sedangkan kredit komersial menghasilkan pendapatan bunga sebesar Rp miliar, memberikan kontribusi sebesar 43,26% terhadap total pendapatan bunga, dan kredit konsumtif menghasilkan pendapatan bunga sebesar Rp miliar, memberikan kontribusi sebesar 15,40% terhadap total pendapatan bunga. Adapun perkembangan profitabilitas PT. Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk. dari tahun 2004 sampai dengan tahun 2006 ditunjukkan pada tabel 1.4 sebagai berikut : 9

10 Tabel 1.4 Perkembangan Profitabilitas PT. Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk. Tahun Tahun 2004 (miliar rupiah) Tahun 2005 (miliar rupiah) Tahun 2006 (miliar rupiah) Interest Income Interest Expense Net Interest Income Total Loan Profitabilitas 12,03% 11,33% 11,29% Sumber : Laporan Tahunan PT. Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk Th Th (data diolah) Tabel 1.4 menunjukkan bahwa profitabilitas PT. Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk terus mengalami penurunan dari tahun 2004 sampai tahun Pada tahun 2004 profitabilitas PT. Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk sebesar 12,03 persen, kemudian mengalami penurunan pada tahun 2005 yaitu menjadi 11,33 persen, demikian pula pada tahun 2006 profitabilitas kembali mengalami penurunan yaitu menjadi 11,29 persen. Fenomena ini menunjukkan bahwa PT. Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk harus mengambil langkah untuk memperbaiki rasio profitabilitasnya dimana salah satu langkah yang dapat diambil adalah dengan mengoptimalkan portofolio kredit yang dimiliki. Laksmi (2004) meneliti tentang optimalisasi penyaluran kredit pada PT. Bank Mandiri (Persero) Tbk. dan menyimpulkan bahwa penyaluran kredit yang telah dilakukan pada tahun 2003 belum optimal. Hal ini menyebabkan pendapatan bunga kredit bersih yang diperoleh lebih kecil dari pendapatan bunga kredit bersih dari hasil penyaluran kredit optimal. Pendapatan bunga kredit bersih aktual yang diperoleh adalah sebesar Rp miliar, sedangkan dengan penyaluran kredit optimal, pendapatan bunga kredit bersih yang diperoleh adalah sebesar Rp ,089 miliar. Pada tahun 2003, Bank Mandiri terlalu banyak menyalurkan 10

11 dana ke kredit korporasi yaitu sebesar 80,03% dari total dana masyarakatnya, walaupun suku bunga kredit korporasi dan spread kredit ini lebih rendah dibandingkan dua jenis kredit lainnya. Kredit Komersial dan Konsumtif masingmasing hanya disalurkan sebesar 13,46% dan 6,51% dari total dana masyarakat yang berhasil dihimpun, meskipun kedua jenis kredit ini memiliki suku bunga dan spread yang lebih tinggi dari kredit korporasi. Komposisi alokasi kredit merupakan permasalahan yang dihadapi oleh PT. Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk karena perbedaan alokasi penyaluran kredit akan menghasilkan total pendapatan bunga yang berbeda pula. Pencapaian kombinasi portofolio kredit yang optimal diharapkan dapat meningkatkan profitabilitas PT. Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk. 1.2 Rumusan Masalah Berdasarkan latar belakang yang telah diuraikan, maka dapat dirumuskan masalah dalam penelitian ini sebagai berikut : 1) Apakah kebijakan portofolio kredit yang diterapkan oleh PT. Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk. pada tahun 2006 sudah optimal? 2) Berapakah portofolio kredit yang optimal pada tahun 2007? 1.3 Tujuan Penelitian Tujuan yang ingin dicapai dalam penelitian ini berdasarkan pada perumusan masalah yang dikemukakan adalah : 1) Untuk mengetahui optimalisasi kebijakan portofolio kredit pada PT. Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk. pada tahun

12 2) Untuk mengetahui portofolio kredit optimal PT. Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk pada tahun Manfaat Penelitian 1) Manfaat Teoritis Penelitian ini diharapkan dapat memberikan gambaran dan pemahaman serta wawasan yang lebih mendalam mengenai portofolio kredit perbankan, serta sebagai referensi bagi penelitian yang sama di masa yang akan datang. 2) Manfaat Praktis Penelitian ini diharapkan dapat memberikan sumbangan pemikiran dan bahan pertimbangan bagi PT. Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk dalam mengambil kebijakan perkreditan yaitu menentukan kombinasi optimal dari portofolio kredit yang disalurkan sehingga tujuan perusahaan dalam memaksimalkan keuntungan dari penyaluran kredit dapat tercapai. 12