TRIM CHART MANIA. IHSG : Broadening Pattern. Merupakan Continuation serta Reversal Pattern. Education Corner. Continuation Pattern

Transkripsi

1 TRIM CHART MANIA Weekly Edition 6-10 August 2012 Education Corner IHSG : Broadening Pattern Merupakan Continuation serta Reversal Pattern IHSG 4, % Support 1 4,042 Resistance 1 4,150 Support 2 3,971 Resistance 2 4,180 SMA 20 3, SMA 200 3, Continuation Pattern Continuation Pattern adalah sebuah pola pergerakan harga yang mengindikasikan adanya kelanjutan dari Trend yang terjadi sebelum pola Continuation tersebut. Continuation Pattern dapat dikatakan sebagai fase istirahat. Apabila setelah Uptrend terjadi Continuation Pattern (cth. Flag) maka Uptrend akan berlanjut. Apabila setelah Downtrend terjadi Continuation Pattern (cth. Descending Triangle) maka Downtrend masih berpotensi berlanjut. Report Content TRIM Chart Mania - Weekly 6-10 Agustus 2012 berisi Seasonality 2 Minggu Sebelum dan Sesudah Idul Fitri serta saham - saham pilihan dengan menggunakan Extreme Stochastic Oscillator pada Weekly Chart dan pembahasan beberapa saham yang menarik secara analisis teknikal klasik. Kami menggunakan view pergerakan untuk Short Term (ST) atau <1 bulan. Saham - saham yang kami sebutkan pada Report ini adalah : IMAS, GGRM, ADHI, INDF, PTPP, HRUM, ITMG, CMNP, JPFA, BBTN, ADRO, KIJA, ICBP, HEXA, GJTL, EXCL, BJBR, UNTR breakout dan breakdown yang penting sebagai penunjuk arah Pergerakan IHSG sejak Jul 12 bagi kami terlihat sebagai Broadening Pattern yang mengindikasikan Trend Continuation (pada beberapa literatur, Broadening Pattern adalah pola yang mengindikasikan Trend Reversal atau Trend Continuation - bergantung pada Breakout atau Breakdown level tertentu). Kami perkirakan Uptrend yang terjadi sejak Jun 12 akan kembali terjadi segera setelah Broadening Pattern selesai - yaitu ketika terjadi Breakout Resistance 4,149 dan melanjutkan prediksi kami dimana IHSG akan bergerak MT Uptrend menuju 4,265-4,319. Broadening Pattern ini merupakan pengembangan dari pola Flag (serta Head and Shoulders) yang sebelumnya kami lihat. Dalam minggu kedua Agus 12, kami perkirakan IHSG akan mengalami Technical Correction sebagai bagian dari skenario Broadening Pattern dan aksi Taking Profit yang kami perkirakan seharusnya sudah terjadi dua minggu lalu. Potensi Technical Correction tersebut juga masih mengikuti Seasonality dari dua minggu sebelum Idul Fitri. Perhitungan kami sejak tahun 2000 menunjukkan peluang IHSG mencatat Return Positive dua minggu sebelum Idul Fitri adalah sebesar 58.3%. Kami perkirakan minggu ini adalah Technical Correction dan minggu kedepan IHSG seharusnya bisa Rebound untuk mencetak Return Positif (dimana tanggal 6 Agus 12 adalah titik awalnya). Saham yang kami prediksi akan mencetak Gain dalam minggu tanggal 6-10 Agus 12 adalah : GJTL, ICBP, INDF, CMNP, PTPP dan CPIN. Muhamad Makky Dandytra, CFTe makky.dandytra@trimegah.com

2 Market Insight Stocks List IHSG : Dua Minggu Sebelum dan Sesudah Idul Fitri Kami menghitung pergerakan IHSG pada dua minggu sebelum dan sesudah Idul Fitri sejak tahun 2000 hingga 2011 dan mencatat 13 Idul Fitri (pada tahun 2000, terjadi dua kali Idul Fitri dalam setahun). Berikut adalah perhitungan Jumlah Return Positive dan Negative IHSG dan indeks sektoral pada dua minggu sebelum dan sesudah Idul Fitri : 2Wk Before Ied Fitr Negative Return Positive Return Positibility of Positive Return IHSG % Agriculture % Basic Industry % Consumer % Finance % Infrastructure % Misc. Industry % Mining % Property % Trade % 2Wk After Ied Fitr Negative Return Positive Return Positibility of Positive Return IHSG % Agriculture % Basic Industry % Consumer % Finance % Infrastructure % Misc. Industry % Mining % Property % Trade % Berpegang pada peluang Return Positive yang lebih besar, kami melihat IHSG akan kembali mencatat Return Positive dua minggu sebelum dan sesudah Idul Fitri. Dalam seminggu ini, kami perkirakan akan ada koreksi yang menjadi bagian dari pergerakan Return Positive dalam dua minggu ke depan. Kami optimis sesudah Idul Fitri, IHSG dapat kembali bergerak Rally. Saham Pilihan Minggu Kedua Agus 12 Dengan menggunakan pendekatan indikator modifikasi kami, Extreme Stochasic Oscillator (ESO), dan dengan memakai Weekly Chart, berikut adalah saham - saham yang patut mendapat perhatian karena secara Weekly Chart, ESO memberikan sinyal Alert Buy : Alert Buy IMAS GGRM ADHI INDF PTPP HRUM ITMG Dan berikut adalah saham - saham yang mendapat sinyal Trading Buy dalam Weekly Chart (oleh Extreme Stochastic Oscillator) : Trading Buy CMNP BBTN JPFA ADRO KIJA ICBP HEXA GJTL EXCL BJBR UNTR Metode Klasik Dengan menggunakan metode klasik, diantara saham - saham di atas, kami menyukai saham GJTL, ICBP, INDF, CMNP, PTPP dan CPIN. Sektor Pilihan Kami setuju dengan data Seasonality yang menunjukkan bahwa indeks Basic Industry, Finance, Infrastructure dan Misc. Industry memiliki peluang besar untuk mencetak Gain dalam dua minggu sebelum Idul Fitri. Secara teknikal, keempat indeks sektoral tersebut sedang berada dalam posisi Uptrend dan akan Outperform IHSG. Untuk dua minggu setelah Idul Fitri, kami melihat potensi di Agriculture, Property, Trade dan Consumer. Selain karena kemungkinan mencetak Return Positive cukup besar, secara teknikal, keempat indeks sektoral tersebut saat ini berada dalam Technical Corrrection. Ada potensi Technical Correction selesai setelah Idul Fitri. 2

3 Consumer & Toll Stocks Gudang Garam Mkt Cap : Rp99.2tr Rp51,000 kode: GGRM Indofood Sukses Makmur Mkt Cap : Rp47.8tr Rp5,400 kode: INDF Key Support. Resist. : 48,950, 58,700 Down Overshoot GGRM masih sangat berpotensi mengalami Rally sebagai Technical Rebound setelah turun sebesar 7% sejak terjadi Breakdown di 55,500. Technical Rebound GGRM kami perkirakan maksimal di level 55,500 kembali Key Support. Resist. : 5,200, 5,750 Pennant yang akan Segera Confirmed INDF sangat berpotensi untuk segera melanjutkan Rally hingga menuju level terdekat di 5,750. Sejak pertengahan Jul 12, terbentuk pola akumulasi dengan bentuk Pennant dimana seharusnya dalam waktu dekat pola Pennant akan Confirmed. Breakout Resistance di 5,500 akan memberi konfirmasi tersebut. Breakdown Key Support di 5,200 akan berpotensi menggagalkan Pennant. Indofood CBP Sukses Makmur Mkt Cap : Rp39.0tr Rp6,700 kode: ICBP Citra Marga Nusphala Persada Mkt Cap : Rp3.9tr Rp1,980 kode: CMNP Key Support. Resist. : 6,300, 6,850 Rally Setelah Pennant Confirmed Kami cukup yakin ICBP dalam tahap awal Rally menuju setidaknya 7,250-7,500. Pennant ICBP yang terbentuk dari Jul 12 hingga awal Agus 12 terlihat sudah Confirmed sehingga ICBP masih sangat berpotensi melanjutkan Rally yang telah dimulai hari sebelumnya Key Support. Resist. : 1,910, 2,050 Trend Strategy : Buy On Weakness Awal Cup Dari Pola Cup And Handle? Momentum turun yang mulai berkurang pada CMNP kami lihat sebagai bentuk awal dari Rounding yang mengindikasikan adanya Bullish Reversal atau akhir dari Technical Correction yang terjadi sejak Apr 12. Bentuk Rounding tidak tepat diposisi sekarang sehingga kami perkirakan bentuk yang mirip dengan Cup and Handle. Uptrend tetap Intact selama tidak terjadi Breakdown di Key Support 1,910 3

4 Construction, Telco & Poultry Stocks PP (Persero) Mkt Cap : Rp3.0tr Rp610 kode: PTPP XL Axiata Mkt Cap : Rp59.2tr Rp6,650 kode: EXCL Key Support. Resist. : 530, 650 Mempertahankan Uptrend PTPP berpotensi Rally setelah sejak awal Jun 12 memperlihatkan pola awal Uptrend terutama setelah PTPP Breakout Key Resistance di 650. Potensi Uptrend PTPP masih tetap Intact selama PTPP berada di atas Key Support di 530 Key Support. Resist. : 6,500, 7,100 Akhir Dari Rounding Meski pergerakan EXCL sejak Apr 11 tidak dapat dianggap sebagai Rounding atau Cup and Handle, kami tetap perkirakan EXCL berpotensi naik karena Rounding antara Apr 11 hingga Jul 12 tersebut terlihat sebagai Bullish Reversal. EXCl pun membentuk Symmetrical Triangle sejak Jun 12 yang mengindikasikan Uptrend Continuation Japfa Comfeed Indonesia Mkt Cap : Rp9.3tr Rp4,375 kode: JPFA Charoen Pokphand Indonesia Mkt Cap : Rp47.9tr Rp2,925 kode: CPIN Key Support. Resist. : 4,250, 4,650 Broadening Pattern Sejak Des 11 Kami melihat potensi JPFA untuk Rebound dari Key Support di 4,250 menuju Key Resistance di 4,650. JPFA terlihat bergeral dalam Broadening Pattern sejak Des 11 dimana apabila prediksi kami benar dan JPFA Rebound serta Breakout Key Resistance di 4,650, JPFA berpotensi memasuki MT Uptrend Key Support. Resist. : 2,875, 3,225 Rebound Potential CPIN berada pada Key Support terakhri yang seharusnya menjadi penentu Technical Correction yang terjadi pada akhir Jun 12. Kami perkirakan CPIN akan segera mengakhiri Technical Correction tersebut dan segera Rally untuk MT Uptrend. Jika terjadi Breakdown di Key Support tersebut, CPIN berpotensi mengalami Bearish Reversal 4

5 Heavy Equipment & Automotive Stocks Hexindo Adiperkasa Mkt Cap : Rp6.2tr Rp7,350 kode: HEXA United Tractors Mkt Cap : Rp80.5tr Rp21,300 kode: UNTR Key Support. Resist. : 6,850, 8,000 Potential ST Trend : Sideways Trend Strategy : Sell On Strength Pullback Potensi kenaikan HEXA kami lihat sebagai bentuk Pullback setelah terjadi Breakdown di sekitar 7,750-8,000. HEXA masih berpotensi bergerak MT Downtrend serta ST Sideways kecuali jika terjadi Breakout Key Resistance di 8,000 Key Support. Resist. : 18,700, 21,450 Potential ST Trend : Sideways Trend Strategy : Sell On Strength Small Broadening Pattern Kami melihat adanya pola Broadening Pattern yang dapat menjadi Continuation serta Reversal Pattern. Kami perkirakan UNTR masih akan Downtrend hingga level 18,000-19,000. Broadening Pattern tersebut mengindikasikan volatilitas yang mana ada kemungkinan Decline lalu terjadi Reversal Pattern di level target penurunan di 18,700 tersebut. Indomobil Sukses International Mkt Cap : Rp17.2tr Rp6,150 kode: IMAS Gajah Tunggal Mkt Cap : Rp8.9tr Rp2,575 kode: GJTL Key Support. Resist. : 5,925, 6,700 Potential ST Trend : Sideways Trend Strategy : Sell On Strength Technical Rebound sebagai Pullback Kami melihat potensi MT Downtrend setelah terjadi Breakdown di 6,500-6,700. Meski demikian, dalam jangka harian, kami perkirakan terjadi Rebound yang menurut kami hal tersebut adalah Sell On Strength Key Support. Resist. : 2,400, 2,650 Trend Strategy : Buy On Weakness Awal Bullish Reversal Kami melihat GJTL berpotensi untuk Bullish Reversal dan bergerak MT Uptrend. GJTL telah keluar dari Downtrend Channel yang terbentuk sejak awal Kami perkirakan dalam jangka pendek ada Technical Correction dimana hal tersebut dapat menjadi Buy On Weakness 5

6 Bank Stocks Bank Tabungan Negara (Persero) Mkt Cap : Rp11.9tr Rp6,650 kode: BBTN Bank Pembangunan Daerah Jabar Mkt Cap : Rp9.6tr Rp1,410 kode: BJBR Key Support. Resist. : 1,280, 1,440 V - Pattern Pergerakan BBTN sejak Apr 12 terlihat sebagai pola V - Pattern yang seharusnya merupakan Bullish Reversal. Namun karena BBTN memulai pergerakan sebelum V - Pattern dengan Sideways, maka kami nilai V - Pattern tersebut adalah peningkatan Volatilitas BBTN untuk segera keluar dari sideways. Kami prediksi BBTN akan memulai Rally Uptrend segera setelah berhasil Breakout Key Resistance di 1,440 Key Support. Resist. : 960, 1,060 Rally Setelah Throwback Selesai BJBR memulai potensi Uptrend setelah Breakout Key Resistance sebelumnya di 960. Kami melihat dalam waktu dekat akan ada Rally untuk BJBR menguji Key Resistance di 1,060. Breakdown di 960 akan mengagalkan potensi Uptrend 6

7 TRIMEGAH TECHNICAL ANALYSIS STANDARD Technical And Trading Term Accumulation Fase dimana terjadi peningkatan Demand dengan Supply yang cenderung melemah Bear s Trap Breakdown palsu dimana tidak lama setelah Breakdown Support, harga kembali naik dan tidak jadi Downtrend Bearish Divergence Perbedaan yang terjadi dimana harga naik sementara indikator mengindikasikan adanya potensi penurunan harga Bearish Continuation Kondisi dimana Downtrend yang sedang terjadi saat ini berpotensi kembali berlanjut Bearish Reversal Terjadinya perubahan trend antara Uptrend menjadi Downtrend Blow Off Kenaikan harga yang semakin tinggi dalam waktu yang pendek membuat terjadi kelebihan Demand dan mulai berganti dengan Supply yang meningkat Bottoming Formation Pola yang mengindikasikan Bottom dari Downtrend dan berpotensi terjadinya Bullish Reversal Breakout (Resistance) Kenaikan harga menembus Resistance untuk kemudian harga melanjutkan kenaikannya Breakdown (Support) Penurunan harga menembus Support untuk kemudian harga melanjutkan penurunannya Bullish Divergence Perbedaan yang terjadi dimana harga turun sementara indikator mengindikasikan adanya potensi kenaikan harga Bull s Trap Breakout palsu dimana tidak lama setelah Breakout Resistance, harga kembali turun dan tidak jadi Uptrend Bullish Reversal Terjadinya perubahan trend antara Downtrend menjadi Uptrend Bullish Continuation Kondisi dimana Uptrend yang sedang terjadi saat ini berpotensi kembali berlanjut Decline / Bearish / Decrease / Down Swing Fase penurunan harga karena Supply yang lebih besar dibanding Demand Distribution Fase dimana terjadi peningkatan Supply dengan Demang yang cenderung melemah Down Overshoot Penurunan harga diluar batas penurunan yang normal secara relatif Key Resistance Resistance penting dimana berpotensi terjadi Bullish Reversal atau Bullish Continuation apabila terjadi Breakout Key Support Support penting dimana berpotensi terjadi Bearish Reversal atau Bearish Continuation apabila terjadi Breakdown Long Term Timeframe (Technical Term) Periode lebih dari tiga bulan Medium Term Timeframe (Technical Term) Periode antara satu bulan hingga tiga bulan Oversold Jenuh jual atau kondisi dimana harga secara relatif sudah turun terlalu dalam dalam periode ternteu dan secara relatif terlihat murah Overbought Jenuh beli atau kondisi dimana harga secara relatif sudah naik terlalu tinggi dalam periode tertentu dan secara relatif terlihat mahal Peaking Formation Pola yang mengindiaksikan Peak dari Uptrend dan berpotensi terjadinya Bearish Reversal Pullback Kenaikan yang terjadi setelah Breakdown Support dimana harga kembali naik mendekati Resistance (yang sebelumnya adalah Support yang telah di Breakdown) lalu harga kembali turun Rally / Bullish / Increase / Up Swing Fase kenaikan harga karena Demand yang lebih besar dibanding Supply Resistance Level dimana harga sulit untuk naik lebih tinggi karena cenderung terjadi kelebihan Supply dibanding Demand Selling Climax Penurunan drastis disertai dengan peningkatan volume yang signifikan yang menandakan adanya kelebihan Supply dan berganti dengan Demand yang mulai meningkat Short Term Timeframe (Technical Term) Periode kurang dari satu bulan Support Level dimana harga sulit untuk turun lebih dalam karena cenderung terjadi kelebihan Demand dibanding Supply

8 TRIMEGAH TECHNICAL ANALYSIS STANDARD Technical Correction Sebuah penurunan yang bersifat teknikal, dalam jangka pendek dan terbatas. Merupakan koreksi turun pada masa Uptrend Technical Rebound Sebuah kenaikan yang bersifat teknikal, dalam jangka pendek dan terbatas. Merupakan koreksi naik pada masa Downtrend Throwback Penurunan yang terjadi setelah Breakout Resistance dimana harga kembali turun mendekati Support (yang sebelumnya adalah Resistance yang telah di Breakout) lalu harga kembali naik Up Overshoot Kenaikan harga diluar batas kenaikan yang normal secara relatif Parameter Standard Indicators Simple MA 5, 20, 60 dan 200 ROC / Momentum 5, 20 dan 60 Stochastic Oscillator (15, 3, 3) RSI (14) Bollinger Band (20, 2) Parabolic SAR (14, 2, 2) MACD (12, 26, 9) Recommendation TradingBuy Rekomendasi Beli untuk jangka pendek hingga menengah TradingSell Rekomendasi Jual setelah muncul rekomendasi TradingBuy Buy On Weakness (BuyOW) Rekomendasi Beli ketika harga melemah Sell On Strength (SellOS) Rekomendasi Jual ketika harga menguat Wait For Confirmation Masih perlu beberapa konfirmasi untuk menentukan potensi pergerakan berikutnya AlertBuy Ada kemungkinan besar dalam waktu dekat muncul sinyal Beli dari indikator yang kami percayai WarningSell Ada kemungkinan besar dalam waktu dekat muncul sinyal Jual dari indikator yang kami percayai StillBuy Indikator telah memberikan sinyal Beli sebelumnya dan diperkirakan masih belum akan memberikan sinyal Jual (serta WarningSell) dalam waktu dekat StillSell Indikator telah memberikan sinyal Jual sebelumnya dan diperkirakan masih belum akan memberikan sinyal Beli (serta AlertBuy) dalam waktu dekat Timeframe Short Term (ST) : < 1 bulan Short - Medium Term (MT - ST) : 1-3 bulan Medium Term (MT) : 3-6 bulan Medium - Long Term (MT - LT) : 6 bulan - 1 tahun Long Term (LT) : > 1 tahun PT Trimegah Securities Tbk 18th Fl, Artha Graha Building Jl. Jend. Sudirman Kav Jakarta 12190, INDONESIA Tel : (6221) Fax : (6221) DISCLAIMER This report has been prepared by PT Trimegah Securities Tbk on behalf of itself and its affiliated companies and is provided for information purposes only. Under no circumstances is it to be used or considered as an offer to sell, or a solicitation of any offer to buy. This report has been produced independently and the forecasts, opinions and expectations contained herein are entirely those of Trimegah Securities. While all reasonable care has been taken to ensure that information contained herein is not untrue or misleading at the time of publication, Trimegah Securities makes no representation as to its accuracy or completeness and it should not be relied upon as such. This report is provided solely for the information of clients of Trimegah Securities who are expected to make their own investment decisions without reliance on this report. Neither Trimegah Securities nor any officer or employee of Trimegah Securities accept any liability whatsoever for any direct or consequential loss arising from any use of this report or its contents. Trimegah Securities and/or persons connected with it may have acted upon or used the information herein contained, or the research or analysis on which it is based, before publication. Trimegah Securities may in future participate in an offering of the company s equity securities.